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INVESTIGACIÓN No. 1 DINERO, INTERÉS E INFLACIÓN

SONIA CONSTANZA GÓMEZ B. ESTUDIANTE

HORACIO MILLÁN PELAYO DOCENTE

UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA FACULTAD DE INGENIERÍA INGENIERÍA FINANCIERA BOGOTÁ D.C, MARZO 09 DE 2014

INVESTIGACIÓN 1: DINERO, INTERÉS E INFLACIÓN

1.

EL

MONETARIA

DINERO

Y

SU

DISPONIBILIDAD.

EL

DINERO

COMO

UNIDAD

La disponibilidad del dinero en una economía depende de la oferta de dinero circulante, la cual depende estrechamente de la política monetaria instaurada en un país en un momento del tiempo determinando y la cual es regulada por el Banco Central de cada nación.

Para explicar la disponibilidad del dinero, debemos empezar explicando cómo opera la política monetaria en general. El banco central es el único organismo autorizado para fabricar el dinero de un país (moneda oficial) y ponerlo en circulación, teniendo en cuenta ciertas variables económicas. Este proceso se denomina emisión primaria de dinero en la economía, también conocido como dinero de alta potencia; para su colocación el banco lo pone a disposición del público a través de los bancos comerciales, sobre el cual realiza el cobro de la Tasa de Referencia o Tasa de Intervención a las entidades financieras por el suministro del dinero.

Así pues se origina la creación secundaria o multiplicación del dinero en la economía, la cual ocurre cuando los bancos comerciales y otras instituciones del sistema financiero le otorgan préstamos de dinero a las empresas, tanto públicas como privadas, como a las familias; sobre esta actividad dichas entidades realizan el cobro de de la Tasa de Interés de Colocación a sus clientes, la cual incluye el calor de la Tasa de Referencia. Así mismo, los bancos realizan capación del dinero del público a través de instrumentos financieros de ahorro como depósitos a la vista (Cuentas de Ahorro y Corriente) y depósitos a término (como los CDT’s). Sobre estas herramientas los bancos pagan a sus ahorradores una Tasa de Interés de Captación, la cual es inferior a la Tasa de Colocación.

Conociendo esta estructura, ahora podemos explicar cómo el banco central regula la disponibilidad del dinero circulante. Sin embargo, hay un hecho, que finalmente es el más importante en nuestro tema de estudio, ¿para qué necesitamos el dinero en la economía? La respuesta es simple: El dinero es la unidad monetaria de cada país, la cual corresponde a la moneda oficial establecida en cada nación y sobre la cual opera la economía para poder realizar todas las operaciones comerciales internamente. Para esta consideración debemos conocer cuáles son, las funciones del dinero, y entender por qué es el instrumento de intercambio en una economía actualmente.

El dinero es un medio de cambio, lo cual significa que debe ser aceptado por las personas a cambio de los bienes y servicios que ellos ofertan en el mercado.

El dinero se puede emplear como unidad de cuenta, lo cual quiere decir que los precios de los bienes y servicios pueden expresarse en unidades de dinero en vez de expresarlos en términos de otros productos o servicios.

El dinero equivale a un depósito de valor, para lo cual el dinero debe mantener su relación de valor durante el tiempo, por lo que no es necesario intercambiarlo inmediatamente cuando se recibe.

Ahora bien, es preciso tener en cuenta que por efecto de la oferta y demanda de bienes y servicios en el mercado, los precios de los productos usualmente aumentan su valor a través del tiempo, lo cual depende de algunas variables microeconómicas, pero para nuestro caso puntual, depende de la demanda de los consumidores, dependiendo su poder adquisitivo, es decir, de la capacidad económica o el dinero disponible de los compradores para adquirir estos artículos. Dicho en otras palabras, es la liquidez que poseen los consumidores para cubrir sus necesidades. Pero esta situación genera otro fenómeno, la Inflación, la cual explicaremos en detalle más adelante. Por el momento sólo diremos que esta variable macroeconómica genera pérdida del poder adquisitivo de las empresas y las familias.

Entonces ya podemos definir cómo controla el Banco Central la disponibilidad del dinero en una economía a través de la política monetaria. Cuando hay demasiado dinero circulante en el mercado, este hecho genera un aumento general del nivel de precios y por tanto deriva en el incremento de la inflación, la cual se debe controlar en un margen hasta del 5%, puesto que un índice superior, la economía se desacelera debido a que los consumidores ya no tiene capacidad de compra por el aumento considerable en el valor de los bienes, ocasionando un exceso de oferta y la pérdida de poder adquisitivo consecuente para los productores.

Así las cosas, para reducir la cantidad de dinero circulante, el Banco Central reduce la emisión primaria de dinero y aumenta la Tasa de Intervención, lo cual origina una disminución de los préstamos otorgados a las empresas y las familias puesto que los bancos aumentan la Tasa de Interés de Colocación de los créditos, por lo tanto es más costoso para los consumidores endeudarse. Así mismo, reducen la Tasa de Interés de Captación, por lo cual es menos atractivo depositar dinero en estas instituciones y se reduce el ahorro de los clientes. Por otra parte, el Banco Central también realiza la emisión de títulos valores primarios en el mercado abierto, con el fin de recoger dinero del público, puesto que ofrecen tasas de interés de retorno atractivas para las personas sobre estas inversiones.

Ocurre lo contrario cuando se quiere estimular la economía y generar un mayor poder adquisitivo de los consumidores. De esta manera se establece la disponibilidad del dinero, la cual puede estar representada en dinero en efectivo y cuentas corrientes, los cuales generan liquidez inmediata. También existe otros instrumentos de menor liquidez como le cuasi-dinero, denominado así a las cuentas de ahorro y los Certificados de Depósito a Término (CDT). Pero también hay otros instrumentos de menor liquidez, como los instrumentos de deuda pública o privada. Todos ellos componen la masa monetaria de un país, y la disponibilidad de los mismos dependen de la rapidez con que estos se pueden convertir en dinero para su tenedor.

2. CONCEPTO DE INTERÉS

Podemos definir el Interés como el costo que tiene el dinero por su utilización a través del tiempo. Si lo analizamos de otra forma, podemos llegar a comprender esta definición. Cuando una persona o una compañía posee cierta cantidad de dinero y decide invertirla en un título valor por ejemplo, la contraparte (quién recibe el dinero) se compromete a pagar un interés determinado al inversionista dependiendo el monto del capital recibido y el tiempo que se pacte para retornar al titular el valor invertido más la suma acumulada en el tiempo por concepto de los intereses.

En otra caso, cuando una persona natural o jurídica adquiere un préstamo con una entidad bancaria para este caso, el deudor o cliente establece el plazo sobre el cual se compromete a retornar en cuotas el dinero prestado más el reconocimiento del valor de los intereses teniendo en cuenta la tasa de interés sobre la cual coloca el dinero el banco, calculados sobre el monto total del préstamo y el plazo del mismo.

Pues bien, si comparamos las dos situaciones tenemos varios aspectos en común: Una persona (natural o jurídica) tiene dinero disponible, el cual está en capacidad de poner a disposición de un tercero para que éste use el dinero con un fin determinado, por el cual se establece un plazo de tiempo desde el principio para su devolución, pero adicionalmente el individuo debe pagar una suma de dinero adicional por su utilización, con base en la tasa de interés pactada y el tiempo transcurrido, lo cual corresponde a los rendimientos que percibe el poseedor del dinero o el reconocimiento del costo de oportunidad por haber puesto ese dinero a disposición de otra persona y no para su uso personal.