Material de apoyo Estado de cambios en el

patrimonio
El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros
bsicos contemplados por el artculo 22 del decreto 2649 de 1993.
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones
que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo
determinado.
Adems de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca
explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro
de la estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el por qu del comportamiento de su
patrimonio en un ao determinado. De su anlisis se pueden detectar infinidad de
situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones
correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del
comportamiento del patrimonio.
La elaboracin del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla
puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a
determinar un simple variacin.
Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera se requiere
del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado
de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la
variacin. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar
con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].
Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio,
ha dicho el artculo 118 del decreto 2649 de 1993:
Revelaciones sobre rubros del estado de cambios en el patrimonio. En lo
relativo a los cambios en el patrimonio se debe revelar:
1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo.
2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el
perodo, indicacin del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago.
3. Movimiento de las utilidades no apropiadas.
4. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las
utilidades apropiadas.
5. Movimiento de la prima en la colocacin de aportes y de las valorizaciones.
6. Movimiento de la revalorizacin del patrimonio.

7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio.

Ejemplo estado de cambios en el patrimonio
Para ilustracin, a continuacin se presenta un estado de cambios en el patrimonio
en su forma ms elemental, pero que brinda la orientacin necesaria para
replicarlo segn la informacin financiera de cada empresa:
EMPRESA XY.LTDA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
2008
Concepto

Saldo 01/01/08 Incremento

Capital social

10.000.000

2.000.000

Supervit capital

2.000.000

Reservas

6.500.000

Utilidades del

0.00

1.500.000

Disminucin

Saldo 31/12/08
12.000.000

2.000.000

500.000

6.000.000
1.500.000

ejercicio

Aqu se observa que durante el 2008 ha se present un incremento del capital en

$2.000.000, que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por
ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondr con detalle en las respectivas
notas.
Vemos tambin que el supervit de capital permaneci invariable.
Las reservas sufrieron una diminucin del $500.000 hasta ajustarse al 50% del
capital social.
Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000.
En el ejemplo se han expuestos algunos conceptos de forma general, pero lo
adecuado es desglosar cada subpartida que compone el patrimonio, y a cada una
realizarle una nota explicando la variacin sufrida, de modo que la persona que
consulte el estado de cambios en el patrimonio pueda comprenderlo con facilidad.
El estado de cambios en el patrimonio incluye informacin relacionada con:
El resultado integral del periodo (resultado del ejercicio ms el Otro Resultado
Integral). Se debe separar el resultado integral total atribuible a los propietarios
de la controladora y los atribuibles a participaciones no controladoras[1].
Los efectos de aplicar retroactivamente una poltica contable si el cambio ha
sido voluntario[2] o si los prrafos transitorios de una nueva NIIF as lo
contemplan[3].
Los efectos de aplicar la reexpresin retroactiva cuando la informacin
financiera presenta errores contables de periodos anteriores. NIC 8 considera
que los errores contables deben corregirse como si no hubiesen existido
nunca[4].
Una conciliacin entre los importes iniciales y al final del periodo en las partidas
de resultado del periodo, otro resultado integral, y transacciones con los

propietarios por nuevas emisiones de acciones o aportes de capital, y la

distribucin de dividendos o participaciones.
Las notas a los estados financieros en relacin con el estado de cambios en el
patrimonio deben comprender la siguiente informacin:
Desglose de los rubros que conforman el otro resultado integral.
Los dividendos reconocidos a los accionistas de la entidad y los dividendos por
accin.
Las diferentes clases de capital aportado, como por ejemplo acciones ordinarias
y acciones preferenciales.

Un ejemplo de un estado de cambios en el patrimonio puede ilustrase de la

siguiente manera[5]: Descargar ejemplo.
Dentro de los rubros del patrimonio bajo NIIF tenemos los siguientes:
Capital en acciones ordinarias y preferentes
Prima de emisin de acciones o primas en colocacin de acciones, tanto
ordinarias como preferentes.
Otras reservas u otro resultado integral acumulado en el patrimonio
Acciones propias readquiridas (saldo dbito)
Participaciones no controladoras
Resultados del ejercicio del periodo y los acumulados. (habitualmente se
presentan en un solo rubro)
De acuerdo con lo anterior es importante mencionar que una entidad mediana o
pequea es posible que su estado de cambios en el patrimonio sea bastante
sencillo debido que muchas veces no emite acciones preferenciales, ni adopta la
poltica contable de valor razonable en propiedades, planta y equipo, ni emite
instrumentos financieros como warrants o realiza coberturas de flujo de efectivo, y
no adquiere acciones propias.
Cmo elaborara usted su estado de cambios en el patrimonio utilizando
nicamente los rubros aplicados en su entidad?
[1] Aplica en estados financieros consolidados, donde la controladora no posea el
100% de la inversin de forma directa o indirecta. La porcin restante se considera
participacin no controladora.
[2] De conformidad con NIC 8
[3] Ver ms informacin en NIC 8 cambios en polticas, estimaciones y errores
contables.
[4] No se permite los rubros de ingresos y gastos de ejercicios anteriores, sino que
se debe corregir la informacin del periodo correspondiente.
[5] Ejemplo tomado de la Superintendencia de Valores de Santiago (informacin
pblica en la pgina web de la entidad)

Estado de cambios en la situacin financiera

Son las disposiciones relativas a la preparacin y a la presentacin del
estado de cambios en la situacin financiera expresado en pesos de poder
adquisitivo a la fecha del balance general.
El objetivo es proporcionar informacin relevante y concentrada en un periodo,
para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes
para:
a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos
generados o utilizados por la operacin.
c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para
pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener
financiamiento.
d) Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa
derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos durante el
periodo.
El estado financiero bsico muestra (en pesos) los recursos generados o utilizados
en la operacin, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la
entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un
periodo determinado.
La expresin pesos constantes, representa pesos del poder adquisitivo a la fecha
del balance general (ltimo ejercicio reportado de estados financieros
comparativos).
La generacin o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las
diferentes partidas del balance general, que se derivan o inciden en el efectivo.
En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variacin en pesos
nominales ms o menos su efecto monetario.
Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los
accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su inversin, pago
de recursos obtenidos mediante operaciones a corto y largo plazo.
Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la
compra y venta de deudas, de instrumentos, de capital, de inmuebles, equipo,
maquinaria, de otros activos productivos distintos de aquellos que son
considerados como inventarios de la empresa.
Las actividades de operacin generalmente estn relacionadas con la produccin y

distribucin de bienes y prestacin de servicios, con transacciones y otros eventos

que tienen efectos en la determinacin de la utilidad neta y/o con aquellas
actividades que se traducen en movimientos de los saldos de las cuentas
directamente relacionadas con la operacin de la entidad y que no quedan
enmarcadas en las actividades de financiamiento o de inversin.
El conjunto de los cambios en la situacin financiera, muestran la modificacin
registrada, en pesos en cada uno de los principales rubros que la integran, los
cuales, junto con el resultado del periodo, determinan el cambio de los recursos de
la entidad durante un periodo.
En este estado se relacionan el resultado neto de la gestin con el cambio en la
estructura financiera y con cl reflejo de todo ello en el incremento o decremento
del efectivo y de las inversiones temporales durante el periodo.
Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho
ms evidente que los recursos se generan y/o utilizan en tres reas principales:
a) Dentro del curso de sus operaciones.
b) Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortizacin real
de los mismos, a corto y largo plazo.
c) En funcin de inversiones y/o emersiones efectuadas.
Consecuentemente, los recursos generados o utilizados durante el periodo se
debern clasificar para fines del presente estado en:
a) operacin.
b) financiamiento.
c) inversin.
Los recursos generados o utilizados por la operacin resultan de adicionar o
disminuir al resultado neto del periodo (o antes de partidas extraordinarias), los
siguientes conceptos:
a) Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso
de recursos o cuyo resultado neto est ligado con actividades identificadas como
de financiamiento o inversin. Los movimientos en estimaciones devaluacin de los
activos circulantes no se considerarn en esta conciliacin.
b) Los incrementos o reducciones (en pesos constantes) en las diferentes partidas
relacionadas directamente con la operacin dc la entidad, disminuidas de las
estimaciones de valuacin correspondiente.
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden
principalmente:
a) Crditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con

proveedores y/o acreedores relacionados con la operacin de la empresa.

b) Amortizaciones efectuadas a estos crditos, sin incluir los intereses relativos.
c) Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalizacin de
pasivos.
d) Reembolsos de capital.
e) Dividendos pagados. excepto los dividendos en acciones.
Los recursos generados utilizados en actividades de inversin comprenden
bsicamente las siguientes transacciones:
a) Adquisicin, construccin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo,
b) Adquisicin de acciones de otras empresas con carcter permanente
c) Cualquier otra inversin o emersin de carcter permanente.
d) Prstamos efectuados por la empresa.
e) Cobranzas o disminucin en pesos constantes de crditos otorgados (sin incluir
los intereses relativos).
La clasificacin que se siga deber ser la que refleje mejor la esencia de la
operacin, en base a la actividad econmica ms relevante de la empresa.
Mecanismo para su elaboracin
Se parte de la utilidad o prdida neta, o antes de partidas extraordinarias, o de los
recursos generados o utilizados en la operacin se presentaran antes y despus de
partidas extraordinarias.
Los cambios de la situacin financiera se determina por diferencias entre los
distintos rubros del balance inicial y final, expresados en pesos de poder
adquisitivo a la fecha del balance general ms reciente, clasificados en los tres
grupos antes mencionados, debern analizarse las variaciones importantes que
surjan en los periodos intermedios, los traspasos se compensarn entre si,
omitindose su presentacin en el estado de cambios de la situacin financiera, si
el traspaso implica modificacin en la estructura financiera se deber presentar los
dos movimientos por separado, la actualizacin de algunos renglones de estados
financieros deber eliminarse del saldo final de la partida que le dio origen y de la
correspondiente del capital contable, antes de hacer las comparaciones.
El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarlas modifican la capacidad
adquisitiva de las empresas, por lo tanto, no debern ser consideradas como
partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la generacin o uso de recursos.
Los estados de periodos anteriores que se incluyan para compararse, debern
presentarse de conformidad, deber revelarse que el estado de cambios en la
situacin financiera se prepar considerando, como recursos generados, el cambio

en pesos de las diferentes partidas del balance general.

Cuando la informacin financiera se presenta en pesos nominales (baja inflacin),
el cambio en las partidas monetarias del balance general equivale al flujo de
efectivogenerado o invertido en dichas partidas, sin embargo cuando la inflacin es
significativa y requiere la expresin de los estados financieros en pesos de un
mismo poder adquisitivo, el cambio en pesos constantes de las partidas
monetarias del balance involucra, adems del flujo de efectivo, la erosin o
beneficio que la inflacin (efecto monetario) provoc en el efecto generado o
invertido en dichas partidas. El cambio en las partidas monetarias pasa de
representar un flujo de efectivo al de generacin o uso de recursos en pesos.

Esquema del estado de cambios en la situacin

financiera
Es un estado financiero consolidado de carcter dinmico y de propsito general
que permite dar a conocer los cambios ocurridos durante un periodo contable en el
capital neto de trabajo y al mismo tiempo detalla las fuentes y usos de ese capital
neto de trabajo por actividades de inversin (Activos), operacin (Estado de
resultados), y financiacin (pasivo y patrimonio).
1. Variacin del capital neto de trabajo
2009
Activo corriente
(-) Pasivo corriente

2010

VARIACION

35.900.000

55.700.000

19.800.000

(14.800.000)

(18.500.000)

(3.700.000)

21.100.000

37.200.000

16.100.000

(=) Capital Neto de Trabajo

2. Fuentes del Capital Neto de Trabajo

FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO
POR OPERACIONES (Estados de resultados)
Utilidad del ejercicio

23.500.000

(+-) partidas que no afectan el capital neto de trabajo

(+)Gastos depreciacin
(=) Utilidad del ejercicio con partidas que no afectan el capital neto de trabajo

1.800.000
25.300.000

(+-) partidas no operacionales

(+) gastos por intereses

750.000

(-) Intereses devengados

(-) Utilidad en venta de terrenos
TOTAL FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO POR OPERACIONES

380.000
1.600.000
24.070.000

POR FINANCIACION (pasivo no corriente te y patrimonio)

Por aumento en obligaciones bancarias

450.000

Por aumento en acciones comunes

6.500.000

TOTAL FUENTES DEL KNW POR FINANCIACION

6.950.000

POR INVERSION (activo no corriente)

Por disminucin en terrenos

1.750.000

Utilidad en venta de terrenos

5.900.000

Por disminucin en inversiones a largo plazo

6.300.000

Por intereses devengados

3.000.000

TOTAL FUENTES DEL KNW POR INVERSION

16.950.000

(=)TOTAL FUENTES (operacin + financiacin + inversin)

47.970.000

3. Usos del capital neto de trabajo

USOS DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO
POR OPERACIONES (Estado de resultados)
Inversiones
TOTAL USOS DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO POR OPERACIONES

0
0

POR FINANCIACION (pasivo no corriente- patrimonio)

Por disminucin hipotecas por pagar

4.220.000

Por disminucin bonos por pagar

8.300.000

Por reparto utilidades

Por intereses
TOTAL USOS K.N.W. POR FINANCIACION
POR INVERSION

11.200.000
650.000
24.370.000

(activo no corriente)

Por aumento edificaciones

4.500.000

Por aumento muebles y enseres

1.800.000

Por aumento equipo de computo

TOTAL USOS CAPITAL NETO DE TRABAJO POR INVERSION
(=) TOTAL USOS DEL K.N.W. (operacin + financiacin + inversin)

1.200.000
7.500.000
31.870.000

4. Total Variacin del Capital Neto de Trabajo

(=) TOTAL VARIACION DEL K.N.W. (total fuentes-total usos)

16.100.000

Es muy importante tener en cuenta que en Colombia aunque an sigue vigente

este estado financiero segn el decreto reglamentario 2649 de 1993 articulo
22 muy pronto podra entrar en desuso en Colombia con la aplicacin de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera.