ESTRUCTURA GENERAL DEL EGEL- CONTA

La contabilidad y el sistema contable

1. Introduccin
La contabilidad es la base sobre la cual se fundamentan las decisiones gerenciales y
por tanto, las decisiones financieras. No existe actividad econmica ajena al registro y
afectacin de las tcnicas de la ciencia contable.
Desde la actividad econmica mas pequea hasta las transacciones econmicas de
grandes corporaciones, la ciencia contable aporta a un gran cmulo de conocimientos,
los cuales requieren que sean aplicados por profesionales de la contadura publica
altamente capacitados.
La contabilidad es un sistema adaptado para clasificar los hechos econmicos que
ocurren en un negocio. De tal manera que, se convierte en el eje central para llevar a
cabo diversos procedimientos que conducirn a la obtencin del mximo rendimiento
econmico que implica el constituir una empresa determinada.
De modo que, el presente trabajo contiene una visin introductoria en torno a la
resea histrica de la contabilidad, su definicin, objetivos, importancia,
procedimientos contables, entre otros aspectos relacionados con el tpico tratado.
2. Concepto De Contabilidad
La contabilidad, es una herramienta empresarial que permite el registro y control
sistemtico de todas las operaciones que se realizan en la empresa, por ende no
existe una definicin concreta de la contabilidad aunque todas estas definiciones
tienen algo en comn.
A continuacin se presentan varias acepciones de la contabilidad que han sido
definidas por diferentes autores y cuerpos colegiados de la profesin contable:
"La contabilidad es el arte de registrar, clasificar y resumir en forma significativa y en
trminos de dinero, las operaciones y los hechos que son cuando menos de carcter
financiero, as como el de interpretar sus resultados" (Instituto Americano de
Contadores
Pblicos
Certificados)
"La contabilidad es el sistema que mide las actividades del negocio, procesa esa
informacin convirtindola en informes y comunica estos hallazgos a los encargados
de
tomar
las
decisiones"
(Horngren
&
Harrison.
1991)
"La contabilidad es el arte de interpretar, medir y describir la actividad econmica"
(Meigs,
Robert.,
1992)

"La contabilidad es el lenguaje que utilizan los empresarios para poder medir y
presentar los resultados obtenidos en el ejercicio econmico, la situacin financiera de
las empresas, los cambios en la posicin financiera y/o en el flujo de efectivo"
(Catacora, Fernando,1998)

"La contabilidad tiene diversas funciones, pero su principal objetivo es suministrar,

cuando sea requerida o en fechas determinadas, informacin razonada, en base a
registros tcnicos, de las operaciones realizadas por un ente pblico o privado"
(Redondo, A., 2001)
La contabilidad es una tcnica que se ocupa de registrar, clasificar y resumir las
operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados, para
que los gerentes a travs de ella puedan orientarse sobre el curso que siguen sus
negocios mediante datos contables; permitiendo as conocer la estabilidad, la
solvencia de la compaa y la capacidad financiera de la empresa.
El valor de los principios establecidos por el monje Fray Luca Pacioli ha transcendido
hasta nuestros das, en el sentido de que todos los negocios recurren de alguna
manera al registro de sus operaciones a travs de la teora de la partida doble.
Concepto De Sistema De Informacin Contable
Un sistema de informacin contable comprende los mtodos, procedimientos y
recursos utilizados por una entidad para llevar un control de las actividades financieras
y resumirlas en forma til para la toma de decisiones.
La informacin contable se puede clasificar en dos grandes categoras: la contabilidad
financiera o la contabilidad externa y la contabilidad de costos o contabilidad interna.
La contabilidad financiera muestra la informacin que se facilita al pblico en general,
y que no participa en la administracin de la empresa, como son los accionistas, los
acreedores, los clientes, los proveedores, los analistas financieros, entre otros,
aunque esta informacin tambin es de mucho inters para los administradores y
directivos de la empresa. Esta contabilidad permite obtener informacin sobre la
posicin financiera de la empresa, su grado de liquidez y sobre la rentabilidad de la
empresa.
La contabilidad de costos estudia las relaciones costos beneficios volumen de
produccin, el grado de eficiencia y productividad, y permite la planificacin y el control
de la produccin, la toma de decisiones sobre precios, los presupuestos y la poltica
del capital. Esta informacin no suele difundirse al pblico. Mientras que la
contabilidad financiera tiene como objetivo genrico facilitar al pblico informacin
sobre la situacin econmico financiera de la empresa; y la contabilidad de costos

tiene como objetivo esencial facilitar informacin a los distintos departamentos, a los
directivos y a los planificadores para que puedan desempear sus funciones.
Propsito y naturaleza de la informacin contable
El propsito de la contabilidad es proporcionar informacin financiera sobre una
entidad econmica. Quienes toman las decisiones administrativas necesitan de esa
informacin financiera de la empresa para realizar una buena planeacin y control de
las actividades de la organizacin.
El papel del sistema contable de la organizacin es desarrollar y comunicar esta
informacin. Para lograr estos objetivos se puede hacer uso de computadores, como
tambin de registros manuales e informes impresos.
Estructura de un sistema contable
Un sistema de informacin contable sigue un modelo bsico y un sistema de
informacin bien diseado, ofreciendo as control, compatibilidad, flexibilidad y una
relacin aceptable de costo / beneficio.
El sistema contable de cualquier empresa independientemente del sistema contable
que utilic, se deben ejecutar tres pasos bsicos utilizando relacionada con las
actividades financieras; los datos se deben registrar, clasificar y resumir, sin embargo
el proceso contable involucra la comunicacin a quienes estn interesados y la
interpretacin de la informacin contable para ayudar en la toma de decisiones
comerciales.
Registro de la actividad financiera: en un sistema contable se debe llevar un registro
sistemtico de la actividad comercial diaria en trminos econmicos. En una empresa
se llevan a cabo todo tipo de transacciones que se pueden expresar en trminos
monetarios y que se deben registrar en los libros de contabilidad. Una transaccin se
refiere a una accin terminada ms que a una posible accin a futuro. Ciertamente, no
todos los eventos comerciales se pueden medir y describir objetivamente en trminos
monetarios.
Clasificacin de la informacin: un registro completo de todas las actividades
comerciales implica comnmente un gran volumen de datos, demasiado grande y
diverso para que pueda ser til para las personas encargadas de tomar decisiones.
Por tanto, la informacin de debe clasificar en grupos o categoras.
Se deben agrupar aquellas transacciones a travs de las cuales se recibe o paga
dinero.
Resumen de la informacin: para que la informacin contable utilizada por quienes
toman decisiones, esta debe ser resumida. Por ejemplo, una relacin completa de las

transacciones de venta de una empresa como Walmar seria demasiado larga para
que cualquier persona se dedicara a leerla. Los empleados responsables de comprar
mercancas necesitan la informacin de las ventas resumidas por producto. Los
gerentes de almacn necesitaran la informacin de ventas resumida por
departamento, mientras que la alta gerencia de Walmar necesitar la informacin de
ventas resumida por almacn.
Estos tres pasos que se han descrito: registro, clasificacin y resumen constituyen los
medios que se utilizan para crear la informacin contable. Sin embargo, el proceso
contable incluye algo mas que la creacin de informacin, tambin involucra la
comunicacin de esta informacin a quienes estn interesados y la interpretacin de la
informacin contable para ayudar en la toma de decisiones comerciales. Un sistema
contable debe proporcionar informacin a los gerentes y tambin a varios usuarios
externos que tienen inters en las actividades financieras de la empresa.
Utilizacin De La Informacin Contable
La contabilidad va ms all del proceso de creacin de registros e informes. El
objetivo final de la contabilidad es la utilizacin de esta informacin, su anlisis e
interpretacin. Los contadores se preocupan de comprender el significado de las
cantidades que obtienen. Buscan la relacin que existe entre los eventos comerciales
y los resultados financieros; estudian el efecto de diferentes alternativas, por ejemplo
la compra o el arriendo de un nuevo edificio; y buscan las tendencias significativas que
sugieren lo que puede ocurrir en el futuro.
Si los gerentes, inversionistas, acreedores o empleados gubernamentales van a darle
un uso eficaz a la informacin contable, tambin deben tener un conocimiento acerca
de cmo obtuvieron esas cifras y lo que ellas significan.
Una parte importante de esta comprensin es el reconocimiento claro de las
limitaciones de los informes de contabilidad. Un gerente comercial u otra persona que
este en posicin de tomar decisiones y que carezca de conocimientos de contabilidad,
probablemente no apreciara hasta que punto la informacin contable se basa en
estimativos ms que en mediciones precisas y exactas.
Caractersticas
de
un
sistema
de
informacin
contable
efectivo.
Un sistema de informacin bien diseado ofrece control, compatibilidad, flexibilidad y
una relacin aceptable de costo / beneficio.
Control: un buen sistema de contabilidad le da a la administracin control sobre las
operaciones de la empresa. Los controles internos son los mtodos y procedimientos
que usa un negocio para autorizar las operaciones, proteger sus activos y asegurar la
exactitud de sus registros contables.

Compatibilidad: un sistema de informacin cumple con la pauta de compatibilidad

cuando opera sin problemas con la estructura, el personal, y las caractersticas
especiales de un negocio en particular.
5. Objetivos de la informacin contable.
La informacin contable debe servir fundamentalmente para:
Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente econmico, las
obligaciones que tenga de transferir recursos a otros entres, los cambios que hubieren
experimentado tales recursos y el resultado obtenido en el periodo.
Predecir flujos de efectivo.
Apoyar a los administradores en la planeacin, organizacin y direccin de los
negocios.
Tomar
decisiones
en
materia
de
inversiones
y
crdito.
Evaluar
la
gestin
de
los
administradores
del
ente
econmico.
Ejercer
control
sobre
las
operaciones
del
ente
econmico.
Fundamentar la determinacin de cargas tributarias, precios y tarifas.
Ayudar
a
la
conformacin
de
la
informacin
estadstica
nacional.
Contribuir a la evaluacin del beneficio o impacto social que la actividad econmica
representa
para
la
comunidad.
Cualidades
De
La
Informacin
Contable
Para poder satisfacer adecuadamente sus objetivos, la informacin contable debe ser
comprensible, til y en ciertos casos se requiere que adems la informacin sea
comparable.
La informacin es comprensible cuando es clara y fcil de comprender.
La
informacin
es
til
cuando
es
pertinente
y
confiable.
La informacin es pertinente cuando posee el valor de realimentacin, valor de
prediccin
y
es
oportuna.
La informacin es confiable cuando es neutral, verificable y en la medida en la cual
represente
fielmente
los
hechos
econmicos.
Importancia de la contabilidad en funcin de los usuarios de la informacin.
La contabilidad es de gran importancia porque todas las empresas tienen la necesidad
de llevar un control de sus negociaciones mercantiles y financieras. As obtendr
mayor productividad y aprovechamiento de su patrimonio. Por otra parte, los servicios
aportados por la contabilidad son imprescindibles para obtener informacin de
carcter legal.
La gente que participa en el mundo de los negocios: propietarios, gerentes,
banqueros, corredores de bolsa, inversionistas utilizan los trminos y los conceptos
contables para describir los recursos y las actividades de todo negocio, sea grande o

pequeo. Aunque la contabilidad ha logrado su progreso ms notable en el campo de

los negocios, la funcin contable es vital en todas las unidades de nuestra sociedad.
Una persona debe explicar sus ingresos y presentar una declaracin de renta. A
menudo, una persona debe proporcionar informacin contable personal para poder
comprar un automvil o una casa, recibir una beca, obtener una tarjeta de crdito o
conseguir un prstamo bancario. Las grandes compaas por acciones son
responsables ante sus accionistas, ante las agencias gubernamentales y ante el
pblico. El gobierno, los estados, las ciudades y los centros educativos, deben utilizar
la contabilidad como base para controlar sus recursos y medir sus logros. La
contabilidad es igualmente esencial para la operacin exitosa de un negocio, una
universidad, una comunidad, un programa social o una ciudad. Todos los ciudadanos
necesitan cierto conocimiento de contabilidad si desean actuar en forma inteligente y
aceptar retos que les impone la sociedad.
Las personas que reciben los informes contables se denominan usuarios de la
informacin contable.
Un gerente comercial u otra persona que este en posicin de tomar decisiones y que
carezca de conocimientos de contabilidad, probablemente no apreciara hasta que
punto la informacin contable se basa en estimativos mas que en mediciones precisas
y exactas.
6. Conclusin
Con base a la revisin bibliogrfica efectuada en torno al tema central de este trabajo,
La Contabilidad, se puede concluir que, el hombre desde tiempos memorables se ha
empecinado en llevar un control exhaustivo de todos los movimientos financieros que
se ejecutan es sus pequeas, medianas o grandes empresas. Por consiguiente, se ha
apoyado en diversas formas para lograr su fin. En un principio, lo realizo en procesos
muy simples a partir de los planteamientos presentados por el monje Fray Luca
Pacioli, sin embargo con el transcurrir del tiempo, el avance tecnolgico y las
exigencias empresariales los procesos y tcnicas contables han evolucionado.
Actualmente se puede afirmar que el proceso de contar y registrar datos financieros se
desarrolla de una manera mas simple y sencilla con el apoyo del contador, pero, es
preciso aclarar que se siguen rigiendo por los principios establecidos para ejecutar la
contabilidad empresarial.
La informacin contable, y por ende la contabilidad, no es un lenguaje exacto, ni por la
naturaleza de los hechos que registra ni por la carencia de un cdigo contable nico,
completo e imperativo. Existe, por tanto, un margen de discrecionalidad legtimo, justo
y honesto en el registro, interpretacin y utilizacin de los datos que proporciona.
Resumen

La contabilidad es una tcnica que se ocupa de registrar, clasificar y resumir las

operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados, para
que los gerentes a travs de ella puedan orientarse sobre el curso que siguen sus
negocios; permitiendo as conocer la estabilidad, la solvencia y la capacidad financiera
de la empresa. La contabilidad se remonta desde tiempos muy antiguos, cuando el
hombre se ve obligado a llevar registros y controles de sus propiedades. El inicio de la
literatura contable queda circunscrito a la obra del monje veneciano Luca Pacioli
titulada: " La Summa de Aritmtica, Geometra Proportioni et Proportionalit"; uno
de los mritos que tuvo este monje, estuvo el de haber explicado en forma detallada
los procedimientos que se deban aplicar para el manejo de las cuentas lo cual se
conoce hasta hoy como la teora de la partida doble o teora del cargo y del abono. La
contabilidad como se conoce actualmente, es el producto de toda una gran cantidad
de prcticas mercantiles dismiles que han exigido a travs de los aos, el mejorar la
calidad de la informacin financiera en las empresas. La contabilidad hacia el siglo XXI
se ve influenciada por tres variables Tecnologa, Complejidad y globalizacin de los
negocios, Formacin y educacin. Un sistema de informacin contable comprende los
mtodos, procedimientos y recursos utilizados por una entidad para llevar un control
de las actividades financieras y resumirlas en forma til para la toma de decisiones.
Un sistema de informacin bien diseado ofrece control, compatibilidad, flexibilidad y
una relacin aceptable de costo / beneficio. La importancia de la contabilidad es
reconocida y aceptada por cualquier entre privado o gubernamental los cuales estn
plenamente convencidos que para obtener una mayor productividad y
aprovechamiento de su patrimonio, as como para cualquier informacin de carcter
legal son imprescindibles los servicios prestados por la contabilidad. La administracin
de un patrimonio, para ser eficiente, precisar de la ayuda de la contabilidad, la cual
proporciona todos los datos requeridos para la toma de decisiones de una empresa
basadas en informaciones tcnicas y razonadas. La contabilidad es igualmente
esencial para la operacin exitosa de un negocio, una universidad, una comunidad, un
programa social o una ciudad. Todos los ciudadanos necesitan cierto conocimiento de
contabilidad si desean actuar en forma inteligente y aceptar retos que les impone la
sociedad.
Estructura bsica de la Teora Contable

La Teora aplicada a la Contabilidad consta de una serie de definiciones,

principios, reglas, criterios, proposiciones, incluidos axiomas y teoremas, que
establecen el marco de referencia para el conocimiento y evaluacin de las prcticas
de contabilidad. Su estructura comprende:

Postulados

Normas particulares

Juicio Profesional

Postulados Bsicos de la Contabilidad

Postulado que obliga a la captacin de

la esencia econmica

Sustancia Econmica

Postulado que identifica y delimita al

ente econmico

Entidad Econmica

Postulado que asume la continuidad

de la entidad econmica

Negocio en Marcha

Devengacin Contable

Postulados que establecen las bases

para el reconocimiento de las
operaciones y eventos que afectan
econmicamente a la entidad

Asociacin de
Gastos con ingresos

Costos

Valuacin

Dualidad Econmica

Consistencia

Normas particulares

Las normas particulares tratan sobre cada uno de los conceptos especficos
que integran los estados financieros, para que una vez valuados, se presenten
correctamente y, por medio de notas, se hagan las revelaciones necesarias. Estas
normas estn basadas en el marco conceptual, que constituye su piedra angular.

La clasificacin de las normas particulares es la siguiente:

Normas aplicables a los

estados financieros en su
conjunto

Normas
Particular
es

Normas
aplicables
a
conceptos especficos de
los estados financieros
Normas
aplicables
problemas
determinacin
resultados

a
de
de

Normas
aplicables
actividades especficas

Normas
Valuacin

Normas
de
Reconocimient
o

de

Normas
de
Presentacin

Normas
de
Revelacin

Normas de Valuacin: Se refieren a la manera de atribuir un valor a los

conceptos especficos de los estados financieros.
Normas de Presentacin: Se refiere a la forma de mostrar adecuadamente
cada concepto de los estados financieros.

Normas de Revelacin: Sirven para ampliar el contenido y el significado de los

elementos de los estados financieros
Juicio Profesional

El Juicio Profesional se refiere al empleo de los conocimientos tcnicos y la

experiencia necesarios para seleccionar posibles cursos de accin en la aplicacin de
las NIF, dentro del contexto de la sustancia econmica de la operacin a ser
reconocida.

El juicio profesional debe ejercerse con un criterio o enfoque prudencial, el cual

consiste en seleccionar la opcin ms conservadora, procurando todo momento que la
decisin se tome sobre bases equitativas para los usuarios de la informacin
financiera.

La funcin financiera de los responsables de este departamento est ntimamente

relacionada con la economa y la contabilidad
La importancia de la funcin financiera depende en gran parte del tamao de la
empresa.
En empresas pequeas la funcin financiera la lleva a cabo normalmente el
departamento de contabilidad, a medida que la empresa crece la importancia de la
funcin financiera da por resultado normalmente la creacin de un departamento
financiero separado; una unidad autnoma vinculada directamente al presidente de la
compaa, a travs de un administrador financiero.
La administracin financiera actual se contempla como una forma de la economa
aplicada que hace nfasis a conceptos tericos tomando tambin informacin de la
contabilidad, que es igualmente otra rea de la economa aplicada.
Economa Vs finanzas
La importancia de la economa en el desarrollo del ambiente financiero y la teora
financiera puede describirse mejor a la luz de dos amplios campos de la economa:

La macroeconoma:
Esta rama se ocupa del ambiente institucional e internacional en que una empresa
opera, de los intermediarios financieros, de la estructura del sistema bancario, el
tesoro de la nacin, los conceptos que entraan las relaciones de suministro y
demanda, as como tambin de las estrategias para maximizar las utilidades y las

polticas econmicas a disposicin del gobierno para hacer frente y controlar el nivel
de actividad econmica dentro de la economa.

La microeconoma:
Esta se ocupa de determinar las estrategias ptimas de operacin de empresas e
individuos, define las actividades que permiten a la empresa alcanzar el xito
financiero como los resultados de la mezcla de factores productivos, niveles ptimos
de venta y las estrategias para fijar precios.
El conocimiento de la economa es necesario para entender tanto el ambiente
financiero como la teora de decisiones que son la razn fundamental de la
administracin financiera.

Indispensable
La funcin financiera es necesaria para que la empresa pueda operar con eficiencia y
eficacia
Contabilidad Vs finanzas
Para muchos la funcin financiera y contable de un negocio es virtualmente la misma.
Aunque hay una relacin estrecha entre estas funciones, la funcin contable debe
considerarse como un insumo necesario de la funcin financiera.
Frente al tratamiento del manejo de los fondos, el contador cuya funcin principal es
producir y suministrar informacin para medir le funcionamiento de la empresa,
prepara los Estados financieros partiendo de la premisa de que los ingresos se
reconocen como tales en el momento de la venta y los gastos cuando se incurren en
ellos. El administrador financiero se ocupa de mantener la solvencia de la empresa,
obteniendo los flujos de caja necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los
activos fijos y circulantes necesarios para lograr los objetivos de la empresa y en vez
de reconocer los ingresos y los gastos como lo hace el contador, este los reconoce
con respecto a entradas y salidas de efectivo.
Frente a la toma de decisiones, las obligaciones del funcionario financiero de una
empresa difieren de las del contador en que este ltimo presta la mayor parte de su
atencin a la compilacin y presentacin de datos financieros, el funcionario financiero
evala los informes del contador, produce datos adicionales y toma decisiones basado
en su anlisis.

El contador de la empresa suministra datos de fcil presentacin en relacin con las

operaciones de la empresa en el pasado, presente y el futuro. el administrador
financiero utiliza estos datos en la forma en que se le presentan o despus de haber
hecho ciertos ajustes y modificaciones como un insumo importante en el proceso de la
toma de decisiones financieras.
Esto no implica que el contador nunca tome decisiones o que el administrador
financiero nunca recoja informacin.
FUNCIN FINANCIERA
El administrador financiero juega un papel importante en la empresa, sus funciones y
su objetivo pueden evaluarse con respecto a los Estados financieros Bsicos. Sus tres
funciones primarias son:
El
anlisis
de
datos
financieros
La
determinacin
de
la
estructura
de
activos
de
la
empresa
La
fijacin
de
la
estructura
de
capital
La nueva perspectiva empresarial ya no se basa en la maximizacin de las utilidades
esta ha cambiado por un enfoque de la maximizacin de la riqueza
1. Anlisis de datos financieros
Esta funcin se refiere a la transformacin de datos financieros a una forma que
puedan utilizarse para controlar la posicin financiera de la empresa, a hacer planes
para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para incrementar la capacidad
productiva y a determinar el financiamiento adicional que se requiera.
2. Determinacin de la estructura de activos de la empresa
El administrador financiero debe determinar tanto la composicin, como el tipo de
activos que se encuentran en el Balance de la empresa.
El trmino composicin se refiere a la cantidad de dinero que comprenden los activos
circulantes y fijos.
Una vez que se determinan la composicin, el gerente financiero debe determinar y
tratar de mantener ciertos niveles ptimos de cada tipo de activos circulante.
Asimismo, debe determinar cules son los mejores activos fijos que deben adquirirse.
Debe saber en que momento los activos fijos se hacen obsoletos y es necesario
reemplazarlos o modificarlos.

La determinacin de la estructura ptima de activos de una empresa no es un proceso

simple; requiere de perspicacia y estudio de las operaciones pasadas y futuras de la
empresa, as como tambin comprensin de los objetivos a largo plazo.

3. Determinacin de la estructura de capital

Esta funcin se ocupa del pasivo y capital en el Balance.
Deben tomarse dos decisiones fundamentales acerca de la estructura de capital de la
empresa.
Primero debe determinarse la composicin ms adecuada de financiamiento a corto
plazo y largo plazo, esta es una decisin importante por cuanto afecta la rentabilidad y
la liquidez general de la compaa. otro asunto de igual importancia es determinar
cules fuentes de financiamiento a corto o largo plazo son mejores para la empresa en
un momento determinado.
Muchas de estas decisiones las impone la necesidad, peor algunas requieren un
anlisis minucioso de las alternativas disponibles, su costo y sus implicaciones a largo
plazo.
La evaluacin del Balance por parte del administrador financiero refleja la situacin
financiera general de la empresa, al hacer esta evaluacin, debe observar el
funcionamiento de la empresa y buscar reas problemticas y reas que sean
susceptibles de mejoras.
Al determinar la estructura de activos de la empresa, se da forma a la parte del activo
y al fijar la estructura de capital se estn construyendo las partes del pasivo y capital
en el Balance.
Tambin debe cumplir funciones especficas como:
Evaluar
y
Evaluacin
de
la
Adquisicin
de
Adquisicin
Distribucin de utilidades

seleccionar
posicin
financiera
de
financiamiento
a
de
activos

la
corto

clientes
empresa
plazo
fijos

El objetivo final que debe cumplir el administrador financiero debe ser alcanzar los
objetivos de los dueos de la empresa. Frente a esto la funcin financiera, el
administrador debe plantear una estrategia ms viable que los esfuerzos para
maximizar utilidades.

Es una estrategia que hace hincapi en el aumento del valor actual de la inversin de
los dueos y en la implementacin de proyectos que aumenten el valor en el mercado
de los valores de la empresa.
Al utilizar la estrategia de maximizar la riqueza, el gerente financiero se enfrenta con el
problema de la incertidumbre al tener en cuenta las alternativas entre diferentes tipos
de rendimiento y los niveles de riesgo correspondientes. Utilizando su conocimiento de
estas alternativas previstas de riesgo - rendimiento, perfecciona estrategias
destinadas a incrementar al mximo la riqueza de los dueos a cambio de un nivel
aceptable de riesgo.
VALUACION

PRESENTACION

DE

INFORAMCION

FINANCIERA

La estructura financiera de la empresa es algo inherente al concepto mismo de ella, no

solo es impensable una empresa sin funcin comercial, sino tambin lo es sin el
manejo de sus finanzas.

Una adecuada caracterizacin y cumplimiento de esta funcin as como la claridad de

los objetivos se manados de los ms altos niveles de decisin han sido claves para el
desarrollo de emprendimientos exitosos y perdurables

En la actualidad en nuestro pas los estados contables de publicacin que se emiten

de acuerdo a las normas contables, ofrecen elementos suficientes como para aplicar
las tcnicas de anlisis. Es fcil la comparacin con estados contables de aos
anteriores y se incluye adems un estado de movimientos en el capital corriente o de
origen y aplicacin de fondos, los requerimientos en materia de notas
complementarias a los estados contables satisfacen las preguntas principales que un
analista puede formularse. Si se trata de empresas incluidas en el rgimen de oferta
pblica, la informacin adicional es ms rica e incluye datos sobre volumen fsico de
produccin, ventas internas y de exportacin, y una explicacin sobre las cuestiones
principales que se presentaron durante un perodo dado.
Algunas de las causas ms comunes que llevan a las empresas a situaciones de
crisis, observamos:

Excesivo optimismo en los planes de crecimiento y falta de consideracin de

alternativas.

Escasa o nula planificacin financiera.

Inadecuada estructuracin del fondeo.

Deficiente manejo de las situaciones de stress financiero.

ACTOS CONTABLES RELACIONADOS CON LA FINANCIACION PROPIA Y DE

TERCEROS EN LA EMPRESA

1--CONCEPTOS BSICOS: ESTRUCTURA PATRIMONIAL DE LA EMPRESA

Uno de los temas de mayor debate y polmica en la actualidad es la

posibilidad de implementar en la prctica la estructura ptima de
financiamiento.

La eleccin entre las diversas fuentes de financiamiento es una de las

decisiones financieras ms importantes dentro de una empresa, Qu
porcentaje de deuda y capital propio es el ptimo o el ms adecuado para el
negocio?

A.- LA ESTRUCTURA FINANCIERA

La estructura financiera es la forma en que se financian los activos de una empresa.
"Cada uno de los componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo +
Patrimonio Neto, tiene su costo, que est relacionado con el riesgo: "La deuda es
menos riesgosa que el Capital, porque los pagos de intereses son una obligacin
contractual y porque en caso de quiebra los tenedores de la deuda tendrn un
derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la retribucin de
capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de la compaa, por lo
tanto son ms riesgosos que una deuda.
Podemos concluir entonces que es costo de la deuda deber ser ms bajo que
en rendimiento del capital, porque es menos riesgoso."
Un concepto importante es el factor de apalancamiento que es la razn del valor de la
deuda sobre los activos totales. Un mayor apalancamiento financiero invariablemente
aumenta el riesgo empresario, ya que la deuda, como se dijo anteriormente debe ser
pagada antes que la retribucin a los accionistas.
B.- CAPITAL INICIAL
Es fundamental que cuando la empresa se constituye haga una adecuada evaluacin
de la magnitud de su capital inicial necesario para su giro operativo.
A medida que la empresa funcione, dicho capital se ver incrementado, o no, como
consecuencia de los resultados surgidos de las operaciones de ese ente.
Cuando crezca en proporcin y sus necesidades se vean incrementadas, ser
necesario que la empresa haga ajustes a su " "primitivo" capital inicial.

C- FINANCIACIN DE LA EMPRESA
El ente necesita una cierta cantidad de recursos econmicos para desenvolverse. Nos
referimos al capital fsico, monetario, bsico, para la estructura operativa inicial de la
empresa, que ir sufriendo modificaciones a medida que varan sus necesidades.
Ese capital inicial va a ser el necesario para la empresa y la operatoria econmica que
desee realizar en ese momento.
La representacin contable de ese capital va a estar dada por la diferencia entre
activos ( bienes y derechos que posee la empresa), y pasivos (compromisos del ente).
FINANCIACIN PROPIA Y AJENA
La empresa puede trabajar con un capital aportado por sus dueos (capital propio), o
bien por aportes realizados por terceros a la sociedad, en calidad de prstamo (capital
ajeno).
La empresa deber enfrentarse a la opcin de cundo usar uno y cundo otro. O bien
en qu medida lograr una adecuada combinacin de ambos.
Podemos decir, por lo general, que cuando la empresa opta por la utilizacin de
capital ajeno sobre el propio, lo hace por que el contexto externo le permite obtener
una renta mayor si coloca su capital propio en el mercado de capitales (lo invierte), y
trabaja para su operatoria con capital de terceros (la tasa de ese prstamo debera ser
inferior al que obtiene la empresa de invertir su propio capital).
Otro caso podra estar dado porque la empresa no desee aportar capital propio, o bien
porque la empresa necesita realmente pedir "ayuda", prstamo, y financiarse con
capital aportado por terceros. Ello puede ser as porque no le alcanzan sus propios
fondos para cubrir sus requerimientos internos, o cuando la empresa quiere comprar
equipos (capital inmovilizado), o bien ampliar su planta industrial. El monto de las
sumas requeridas para esas necesidades obliga muchas veces al empresario a
recurrir a capital de terceros.

1-D-MANTENIMIENTO DE LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA

( MONETARIA-OPERATIVA)
la estructura patrimonial de la empresa la podemos esquematizar como:
Para ver el grfico seleccione la opcin "Descargar" del men superior
Dijimos que para que el ente funcione necesita en un primer momento un determinado
aporte inicial o capital inicial.
Luego ese capital se va modificando por los resultados del ente o bien por los aportes
de sus dueos ante nuevas necesidades. Tambin el deterioro de los valoresde la
moneda, la inestabilidad inflacionaria modifican la estructura financiera del ente
agregando complejidad al anlisis de los estados contables para la toma de
decisiones.
1-E- INCREMENTO DE LOS APORTES INICIALES

FINANCIACIN PROPIA INTERNA Y FINANCIACIN PROPIA EXTERNA

Los aportes inciales pueden verse modificados por causas provenientes de:

Recursos internos de la empresa.

Causas externas a la misma.

Los primeros son los que llamamos financiacin propia interna de la empresa; la
misma se produce como consecuencia del giro operativo de la empresa y la aparicin
de resultados;- dicha causa es la que siempre fue reconocida y que exista por el solo
hecho de obedecer a la ley natural de la empresa.
Con la aparicin del fenmeno inflacionario, se comenz a estudiar ms el problema, y
as la empresa se puede ver favorecida o no con la aparicin de modificaciones en sus
Resultados provocados por:

Revalorizacin propia de bienes (tenencia).

Por cambios en la unidad de medida del convertidor.

Dentro de la llamada financiacin propia externa de la empresa, tenemos aquella
proveniente de sus relaciones con el mercado de capitales externos a la misma.
FINANCIACIN PROPIA INTERNA
Las causas pueden ser propiamente internas del giro de la empresa consecuencias de
la coyuntura que repercuten en su patrimonio:
POR OPERACIONES DE INTERCAMBIO:
El giro de la empresa provoca en su accionar la aparicin de diferencias positivas o
negativas que irn incrementando o disminuyendo su patrimonio neto inicial.
Nos referimos a los resultados provenientes de sus operaciones comerciales. Sea que
la empresa se dedique a la comercializacin de bienes, a su manufactura y posterior
venta o a la prestacin de servicios, lo lgico es que exija en todo los casos como
contrapartida un beneficio por su sacrificio, es decir, la empresa tendr en cuenta el
margen positivo de ganancia cuya concrecin o no, en el tiempo, estar ntimamente
relacionada con el manejo de esa empresa.
POR TENENCIA DE BIENES
En este caso, la posesin por parte de la empresa de ciertos bienes que con el
transcurso del tiempo se ven favorecidos por causas coyunturales que provocan una
revalorizacin de ellos es algo que incrementa la posicin patrimonial inicial.
Ejemplos tpicos de ste fenmeno pueden estar dados, por:

La ubicacin de un inmueble en una zona donde se construir una avenida o una ruta,
destinado a la venta por parte de la empresa.

Factores climticos.

Las condiciones propias del tipo de bien.

Moda.

RUBROS CORRIENTES. Conceptos principales.

El activo corriente puede dividirse en activo corriente propiamente dicho, constituido
por el dinero en efectivo y las cuentas a cobrar hasta un ao de plazo y el llamado
activo circulante para la comercializacin, que incluye los inventarios de materias
primas, productos en proceso, productos elaborados, tiles y materiales varios,
efectos de escritorio no usados y similares
El pasivo corriente encierra a aquellas obligaciones que han de ser abonadas
mediante los recursos existentes en el activo corriente o la creacin de otros pasivos
corrientes (pagaderos hasta un ao de plazo
1-F-2-El capital fijo ser el resultado de la diferencia entre el activo no corriente y el
pasivo no corriente
RUBROS NO CORRIENTES. Principales conceptos
El capital fijo se determina, como dijramos anteriormente, por diferencia entre el
activo no corriente y el pasivo no corriente.
El activo fijo es aquel que tiene el carcter de permanente en el patrimonio de la
empresa, ya sea que ste formado por bienes tangibles o intangibles.
Integran este activo:

Cuentas por cobrar a ms de un ao de plazo.

Bienes de uso.

Inversiones permanentes.

Activos intangibles.
El pasivo a largo plazo incluye las siguientes partidas:

Deudas a pagar a ms de un ao de plazo.

Previsiones (las que excepcionalmente fueran a ms de un ao de plazo).
CAPITAL MONETARIO
Es igual a la diferencia entre los llamados activos monetarios y los pasivos
monetarios.
El excedente de activos monetarios en pocas de inflacin generar a la empresa una
prdida por el deterioro producido en el valor de la moneda; dicha prdida ser un
resultado monetario.
Por el contrario, la tenencia de pasivos monetarios en pocas de inflacin
representar para la empresa una ganancia por inflacin, es decir, un resultado
monetario de carcter positivo.
Los rubros no monetarios, por su parte, estn formados por aquellos bienes no
expuestos a la inflacin, bienes y derechos u obligaciones no estipulados en moneda
de curso legal, as como los capitales aportados, las reservas y los resultados que

correspondan a moneda de curso legal, invertida u obtenida en un momento

determinado.
Estn expresados en moneda de poder adquisitivo distinto al del cierre de los estados
contables, por lo cual es menester reexpresarlos a moneda de cierre para la obtencin
de cifras homogneas en los estados contables.
Entre los rubros activos no monetarios tenemos:

Disponibilidades en moneda extrajera.

Crditos en moneda extranjera o con clusula de ajuste.

Inversiones que no sean prstamos en moneda del pas, o con clusula de ajuste.

Bienes de cambio.

Bienes de uso.
Bienes inmateriales

INDICES RELACIONADOS CON LA LIQUIDEZ A CORTO PLAZO:

Los ndices ms utilizados en relacin a la liquidez de corto plazo son los siguientes:
ANLISIS DE LIQUIDEZ:

Liquidez corriente.
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Mide la habilidad del empresario para atender el pago de sus Obligaciones corrientes,
por cuanto indica los valores que se encuentran disponibles en el Activo Corriente o
Circulante para cubrir la deuda a corto plazo. Aunque generalmente se considera una
Una situacin de paridad de activos y pasivos corrientes (capital de trabajo igual a
cero) exige para el normal cumplimiento de los compromisos un sincronismo de
vencimiento de pasivos y realizacin de activos que resulta prcticamente imposible
en las condiciones complejas y cambiantes que enmarcan nuestra realidad.
Por ello es necesario un excedente de activo corriente sobre pasivo corriente.

Prueba cida.
(Caja y Bancos + Inversiones Transitas. + Cuentas. Por cobrar) / Pasivo Corriente
En este punto se intenta restringir los activos a considerar como los ms lquidos
dentro del activo corriente para hacer frente a la totalidad del pasivo corriente. En este
caso un valor superior a 1.00 es muy bueno pues estamos considerando nicamente
los activos de ms rpida realizacin.
Este ndice fue justificado en su uso basado en un diferente tratamiento de los
componentes del activo corriente, con una acentuada preferencia por las

disponibilidades, crditos e inversiones frente a los bienes de cambio, por considerar

que los primeros son ms lquidos, ciertos y realizables, mientras que para los bienes
de cambio se plantea interrogantes sobre su valor de liquidacin y forma de
realizacin del inventario en cantidades y en su valuacin.
Este ndice pierde significacin en pases como el nuestro, con tendencia a economas
inflacionarias, adems se critica la preferencia sobre los crditos cuando existen
problemas de incobrabilidad y alargamiento de los plazos de realizacin.
ANLISIS DE SOLVENCIA:

Indice de Endeudamiento (Pasivo / Patrimonio Neto)

INDICES DE INMOVILIZACIN:
Mide la poltica de financiacin de los activos no corrientes, relacionando los recursos
propios con los bienes de uso y otros activos no corrientes.
Los fundamentos de esta relacin responden a la norma de recurrir a financiaciones
acordes con el tipo de bienes de que se trata y su duracin.
Dado el poco grado de liquidez de los activos no corrientes, deben ser cubiertos con
fuentes de menor exigibilidad destacndose a tal efecto el carcter prioritario y
fundamental de los recursos propios. Las deudas a mediano y largo plazo constituyen
un aporte complementario y para su cancelacin deben usarse utilidades futuras para
que no afecte la estructura de liquidez.
PLAZO DE REALIZACION DEL ACTIVO CORRIENTE:
Para su determinacin se recurre al clculo de los plazos de realizacin de cada uno
de los rubros del activo corriente, para luego obtener el plazo de realizacin del total
del mismo. Plazo de realizacin recordamos es el lapso promedio que cada partida
requiere para transformarse en disponible.
a. Disponibilidades su plazo de realizacin es inmediato.
Inversiones debe analizarse las partidas que componen este captulo, no es aplicable
una formula general para determinar el plazo promedio de su realizacin, solo debe
obtenerse del anlisis particular de su composicin
PLAZO DE EXIGIBILIDAD DEL PASIVO CORRIENTE:
Su plazo de exigibilidad se puede obtener, relacionndolo con las compras de bienes
y servicios realizados durante un perodo.. En consecuencia resulta
ANLISIS DE RENTABILIDAD
Es la relacin entre beneficios e inversiones que establece la tasa de retribucin del
capital y constituye una medida de eficiencia empresarial para un perodo (usualmente
un mes, o un ao). En tal sentido la tasa de rentabilidad es el ndice fundamental para
diagnosticar la situacin econmica de la empresa atendiendo especficamente las
necesidades y objetivos siguientes:

Abonar dividendos a los accionistas que tornen atractivo reinvertir sus utilidades y el
aporte de nuevos capitales.
Atender los requerimientos normales del capital de trabajo.
Mantener un ritmo regular de expansin.
Atraer fondos del mercado financiero complementarios de los autogenerados.
Este anlisis permite un anlisis esttico de la situacin actual de la empresa como
tambin un anlisis proyectivo

INDICE DE DU PONT:
Desde un punto de vista operativo, los focos de atencin que condicionan
fundamentalmente la rentabilidad son: Ventas, utilidades y capital.
El Gerente financiero (contador, jefe administrativo, etc.) generalmente es el
encargado de "armar" el Estado de Posicin Financiera de la empresa y el flujo
proyectado de fondos.
Estos informes deben agrupar los activos y pasivos por grupos homogneos que
permitan analizar la situacin financiera y mejorar la gestin de los recursos A pesar
de los efectos de la inflacin, las empresas siguen operando y comercializando, por lo
que originan ingresos por ventas y costos operativos.
Lo que nos interesa ahora es analizar la medida en que las operaciones de la
empresa modifican la situacin financiera mezclndose los resultados operativos
normales con los resultados financieros.
En una situacin de estabilidad monetaria: sin la visin financiera, sera
suficiente con que los ingresos econmicos (devengados) de un perodo
(mes, ao) generados por las actividades principales (ventas), sean
superiores a los costos devengados en dichos perodo, para que el
resultado operativo sea positivo.

Esto supone que:

Toda las ventas se cobran (no hay incobrables)

No hay inflacin ni variacin de los tipos de cambios.

Las tasas de inters son relativamente bajas

Concuerdan los plazos de vencimiento de los pasivos con los de los crditos.

En conclusin, que los costos financieros son mnimos

DECISIONES DE RIESGO. VISION DE CORTO PLAZO

En entornos inflacionarios suelen aparecer propuestas de grandes negocios

rpidos de hacer y que generan altos rendimientos. Una persona que no es
propensa al riesgo, desconfa de esos negocios y sigue acciones tcnicas y
racionales.

Es que en los entornos inestables se pierde la visin de "largo plazo" y en el "corto

plazo", salvo contadas excepciones, no se pueden generar utilidades significativas
sin correr grandes riesgos

Para las deudas en moneda extranjera que generen intereses deberan poseerse
en el activo crditos a cobrar a los clientes tambin en moneda extranjera y por
saldos similares o levemente superiores. Como caso lmite, las tasas e inters que
pagamos por las deudas deberan ser similares a las que cobramos a los clientes
(en el caso que no se pueda cobrar una tasa mayor).

Los crditos a cobrar en moneda local sujetos a clusulas de ajuste, indexacin,

y/o con devenga miento de intereses, deberan equilibrarse con los pasivos en las
mismas condiciones.

Si hubiera un exceso de activos monetarios por sobre pasivos monetarios, intente

posicionarse en moneda extranjera o en bienes que tengan una adecuada cobertura
frente a la inflacin y que sean de fcil realizacin.

Anlisis de la informacin contable para la toma de decisiones

Desde hace miles de aos la contabilidad se ha adaptado a las necesidades
informativas de las unidades econmicas en las que opera.
Informacin mucho mayor, que se apoyaron en la partida doble, desarrollada por los
pioneros de la contabilidad como Lucas Pacioli.

1. EMPRESAS COMERCIALES
Empresas Comerciales: Son empresa que tienen por objeto el intercambio y las
distribuciones de los productos de las empresas industriales
Tambin Philip kotler la define como Intermediario entre el productor y el consumidor.
Su funcin es, la compra y venta de los productos terminados en el momento y el
lugar deseado.
Las empresas comerciales se clasifican segn la funcin de su titular en:

Empresas Comerciales Unipersonales: Es cuando es propiedad de una persona

fsica, y puede constituirse en una entidad econmica y emplear el objeto planeado.

Empresas Comerciales Colectivas: Estas corresponden a una persona jurdica o

sociedad civil.

1. DEFINICION Y CLASIFICACION DE EMPRESAS COMERCIALES

Clasificacin en Funcin de su Objeto:

Empresas Comerciales Industriales: Son aquellas que tiene por objeto la explotacin
de los Recursos Naturales y sustraen informacin, para su posterior comercializacin
con los diferentes tipos de organizaciones. (10)

Empresas Comerciales de Productos Terminados: Son organizaciones que llevan

los productos, bienes y servicios desde un punto de produccin hasta el punto de su
uso o distribucin final.

Empresas que Comercializan Servicios: Son aquellas empresas que prestan

servicios a la sociedad. Ejemplo: El Saln, Peluquera, Estudios Arquitectos o
Ingenieros.

Empresas Comerciales Mayoristas: Son empresas que efectan ventas en gran

escala o en cantidad cuantiosas. Estas empresas compran sus productos con la
finalidad de hacer negocios.

Empresas Comerciales Detallista: Son organizaciones que realizan las actividades

relacionadas con las ventas de bienes y servicios directamente con el consumidor para
su propio uso.

Empresas Comerciales de Sociedades de Personas: En este tipo de empresas la

voz y el voto de cada persona asociada siempre es importante al tomar decisiones del
negocio no importando el valor apartado.

Empresas Comerciales de Sociedades de Capitales o de Numero de Acciones:

Las empresas con este tipo de sociedad las decisiones son tomadas en funcin del
monto aportado por el asociado. Dicho de otra manera mientras ms acciones tenga el
socio ms influencia tendr al momento de tomar decisiones sobre el destino de la
organizacin.
Empresas Comerciales de Sociedades Annimas: Son entidades legales,
independientemente una persona legal que existe solo para la ley; puede participar en
contratos y Poseer propiedades a su nombre y operar igual que una persona fsica

NATURALEZA DE LA INFORMACIN CONTABLE Y CARACTERSTICAS DE LA

INFORMACIN CONTABLE

El principal propsito que persigue la contabilidad es preparar informacin contable de

calidad. Para que esta calidad se d, deben estar presentes unas series de
caractersticas que le dan valor como son: utilidad, confiabilidad y provisionalidad.

Utilidad: La caracterstica de utilidad se refiere en que la informacin pueda

efectivamente ser usada en la toma de decisiones de los usuarios, dado que es
importante y que ha sido presentada en forma oportuna.
La utilidad es la calidad de adecuar la informacin contable al propsito del usuario. La
utilidad de esta informacin esta en funcin de su contenido informativo y de su
oportunidad.
El contenido informativo se refiere bsicamente al valor intrnsico que posee dicha
informacin. Y esta compuesto por las siguientes caractersticas:

Significacin: Esta caracterstica mide la capacidad que tiene la informacin contable

para representar simblicamente con palabras y cantidades, la entidad y su evolucin,
su estado en diferentes puntos en el tiempo y los resultados de su operacin.

Relevancia: La cualidad de seleccionar los elementos de la informacin financiera que

mejor permitan al usuario captar el mensaje y operar sobre ella para lograr sus fines
particulares.

Veracidad: La cualidad de incluir en la informacin contable eventos realmente

sucedidos y de su correcta medicin de acuerdo con las reglas aceptadas como
vlidas por el sistema.

Comparabilidad: La cualidad de la informacin de ser cotejable y confrontable en el

tiempo por una entidad determinada, y vlidamente confrontable dos o ms entidades
entre si, permitindose juzgar la evolucin de las entidades econmicas.

Oportunidad: Esa cualidad de la informacin se refiere a que esta llegue a mano del
usuario cuando el pueda usarla para tomar decisiones a tiempo para lograr sus fines.

Confiabilidad: La caracterstica de la informacin contable por la que el usuario la

acepta y la utiliza para tomar decisiones. La confianza que el usuario de la informacin
contable le otorga requiere que la operacin del sistema sea: Estable, Objetivo y
Verificable.

Estabilidad: La estabilidad del sistema indica que su operacin no cambia en el

tiempo y que la informacin que produce sea obtenida aplicando la misma regla
para captar los datos, cuantificarlos y presentarlos, a esta caracterstica se le
conoce tambin como consistencia.
Objetividad: Esta caracterstica implica que las reglas bajo las cuales fue generada
la informacin contable no ha sido deliberadamente distorsionada y que la
informacin representa la realidad de acuerdo con dichas reglas.
Verificabilidad: Esta caracterstica permite que puedan aplicarse pruebas al
sistema que gener la informacin contable y obtener el mismo resultado.

Provisionalidad: Esta caracterstica es fundamental tanto para los lectores de un

peridico como para los usuarios de la informacin financiera. Se refiere al hecho de
que ambos tipos de usuarios deben estar conscientes de que lo que aparece en un
peridico y lo que aparece en un estado financiero e informacin provisional; es decir,
presenta la informacin con todos los elementos y circunstancias. (19)

UTILIDAD DE LA INFORMACIN CONTABLE

La contabilidad va ms all del proceso de creacin de registros e informes. El
objetivo final de la contabilidad es la utilizacin de esta informacin, su anlisis e
interpretacin.
Si los gerentes inversionistas, acreedores o empleados gubernamentales van a dar
uso eficaz a la informacin contable, tambin deben tener conocimiento acerca de
cmo se obtuvieron estas cifras y lo que ellas significan.
Una parte importante de esta comprensin es el reconocimiento claro de las
limitaciones de los informes de contabilidad. Un gerente comercial y otra persona que
est en posicin de tomar decisiones y que carezca de conocimientos de contabilidad,
probablemente no apreciara hasta que punto la informacin contable se basa en
estimativos ms que en mediciones precisas y exactas.
La contabilidad es el proceso por medio del cual se puede medir la utilidad y la
solvencia de una empresa. La contabilidad tambin proporciona informacin necesaria
para la toma de decisiones comerciales que le permitan a la gerencia guiar a la
empresa dentro de un cauce rentable y solvente.
La contabilidad representa un medio para medir los resultados de las transacciones
comerciales y un medio de comunicacin de la informacin financiera. Adems, el
sistema contable debe proporcionar informacin proyectada para tomar importantes
decisiones empresariales en un mundo cambiante.
La gerencia necesita estar segura de que la informacin contable que recibe es exacta
y confiable. Esto se logra a travs del sistema del control interno de la empresa. Un
sistema de control interno comprende todas las medidas que una organizacin toma
con el fin de:
1. Proteger sus recursos contra el despilfarro, el fraude y al ineficiencia.
(2) Asegurar exactitud y confiabilidad a la informacin contable y operativa.
(3) Asegurar el estricto cumplimiento de las polticas trazadas por la empresa.
(4) Evaluar el nivel de rendimiento en los distintos departamentos de la empresa.
El sistema de control interno incluye todas las medidas diseadas para asegurar a la
gerencia que el negocio opera en su totalidad de acuerdo con el plan trazado.
Cuando se hace una auditoria de los estados financieros, el contador pblico siempre
estudia y evala el sistema de control interno de la empresa. Cuanto ms fuerte sea el

sistema de control interno ms garanta tendr el contador pblico en la confiabilidad

de los estados financieros y de los registros contables.
Un principio bsico de control interno es que ninguna persona debe manejar todas las
fases de una transaccin desde el comienzo hasta el final. Cuando las operaciones
empresariales estn organizadas de tal manera que permitan la participacin de dos o
ms empleados en toda transaccin, la posibilidad de fraude se reduce y el trabajo de
un empleado asegura la exactitud del trabajo de otro.
Los usuarios que utilizan la informacin contable son:

Los Gerentes de Empresa: Emplean la informacin contable para fijar metas,

desarrollar planes, establecer presupuestos y evaluar posibilidades futuras.

Los Empleados y los Sindicatos: Utilizan la informacin contable para negociar

pagos y para planificar y recibir beneficios como cuidado de la salud, seguros, tiempo
de vacaciones y pago por jubilacin.

Los Inversionistas y Acreedores: Utilizan la informacin contable para estimar las

utilidades de los accionistas determinar las posibilidades de crecimiento de una
empresa y para decir si es buen riesgo de crdito antes de invertir o prestar.

Las Autoridades Fiscales: Utilizan la informacin contable para planificar sus flujos
de impuestos, para determinar las responsabilidades financieras de los individuos y de
las empresas y para asegurar que las cantidades correctas sean pagadas en el
momento oportuno

NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA NIF (PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

GENERALMENTE
ACEPTADOS
Las Normas de Informacin Financiera (Los principios de contabilidad generalmente
aceptados) son reglas y procedimientos contables utilizados en la preparacin de los
estados financieros.
Algunos de estos principios han sido establecidos por entidades oficiales dedicadas a
este propsito, como el Comit de Normas de Contabilidad Financiera, mientras que
otros han ganado aceptacin simplemente a travs de un uso generalizado. Entre los
principios estn los siguientes:

Periodo Contable: Espacio de tiempo al que corresponde un estado de resultados. La

mayora de los informes financieros tienen un periodo contable de un ao, pero los
estados financieros se pueden preparar trimestralmente y tambin mensualmente.

Principio de Asociacin: El ingreso devengado durante un periodo contable se

asocia con los gastos incurridos para generar ese ingreso.

Principio de Realizacin: Determina cuando se debe asentar el ingreso en los

registros contables. El ingreso se realiza cuando se prestan los servicios a los clientes
o cuando se venden o se despachan las mercancas a los clientes.

Principio de Consistencia: Este principio significa que una vez que una compaa
haya adoptado un mtodo contable particular debe seguir usndolo constantemente
ms que cambiarlo ao tras ao.

Empresa en Marcha: Un supuesto de que una entidad comercial continua operando

indefinidamente y as llevar a cabo sus objetivos propuestos.

Principio de Revelacin: Los estados financieros deben revelar toda la informacin

importante y relevante acerca de la posicin financiera y los resultados de operacin
de una empresa.

Principio de Costo: Indica que la evaluacin de los activos en el balance general

debe basarse en el costo histrico y no en el valor corriente del mercado.

Principio de Objetividad: Otra razn para utilizar el costo y no los valores actuales de
mercadeo para contabilizar los activos radica en la necesidad de tener una base
definida de evaluacin, fundamentada en hechos reales. (21)

PROCESO DE TOMA DE DECISIONES EN LAS EMPRESAS

El tiempo y las relaciones humanas son elementos fundamentales del proceso para
tomar decisiones. La toma de decisiones relaciona las circunstancias presentes de la
organizacin con acciones que la llevaran hacia el futuro. La toma de decisiones
tambin se basa en pasado; las experiencias del pasado positivas y negativas
desempean una parte importante para determinar las opciones que los gerentes
consideran factible o deseable.
Sobra decir que el gerente, cuando toma las decisiones, no esta aislado. Al mismo
tiempo que el toma sus decisiones, hay otras personas tomando decisiones dentro de
la misma organizacin y fuera de ella, en las oficinas de otras empresas o del
gobierno. La toma de decisiones es un proceso conducido por los gerentes
relacionado con terceros que tambin toman decisiones.
El modelo racional para tomar decisiones y resolver problemas supone que las
decisiones ms eficaces son resultado de un proceso de cuatro pasos, seguido por los
administradores, que consiste en investigar la situacin, desarrollar alternativas,
evaluar las alternativas y elegir la mejor y despus, implantar la decisin y darle
seguimiento.
El modelo racional tiene un largo historial en el ejercicio de la administracin y los
estudios de administracin. El proceso bsico de las decisiones esta compuesto por
cuatro etapas:

a. Definir el Problema: La confusin para definir el problema se presenta, en

parte, debido a que los hechos o los aspectos que captan la atencin del
administrador podran ser sntomas de otra dificultad ms fundamentales o
generalizada.
b. Diagnosticar las Causas: Los gerentes formulan unas series de preguntas
que implican las relaciones humanas. Las causas, a diferencia de los sntomas
casi nunca son evidentes y los gerentes, en ocasiones, tienen que recurrir a la
intuicin para identificarlas.
c. Identificar los Objetivos de la Decisin: Cuando se ha identificado el
problema y se han diagnosticado sus causas, el siguiente paso consiste en
decidir cual seria una solucin efectiva. La mayor parte de los problemas
constan de varios elementos, y es poco probable que el gerente encuentre una
solucin que sirva para todos ellos. Si una solucin permite que se alcancen
los objetivos de la organizacin, tendr xito; el problema inmediato podra
estar indicando dificultades futuras que el gerente podra evitar si tomara
medidas desde el principio. Cabe sealar que lo importante de los tres
aspectos de la investigacin de un problema es la educacin del gerente en
cuanto al mundo a la vez de su imaginacin.

2. OBJETIVOS Y CARACTERSTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Dentro de los objetivos de los estados financieros, se enmarcan los de brindar
informaciones adecuadas y oportunas a sus diferentes usuarios, relativas a todos los
acontecimientos producidos por un periodo dado y a una fecha determinada.
Atendiendo a las necesidades de los diferentes usuarios, para brindar informaciones y
proteger los recursos, se justifica adems, porque sirve como sistema de informacin,
logrndose de manera especial los siguientes objetivos fundamentales:

Lograr satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan

menos posibilidad de obtener informacin y dependan de los estados financieros como
principal fuente para informarse de las actividades econmicas de la empresa.

Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita predecir,
comparar y evaluar los potenciales relativos a los flujos de efectivos.
Proporcionar informaciones de utilidad para evaluar la capacidad de la
administracin para utilizar con eficacia los recursos de la empresa que
permiten lograr los objetivos propuestos

Proporcionar informaciones relativas a las transacciones y dems eventos que sirva

para predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora de utilidades.
Caractersticas de los Estados Financieros:

Siendo el fin primordial de los estados financieros brindar informacin adecuada a sus
diferentes usuarios. Para que sta condicin pueda materializarse, los estados
financieros deben satisfacer ciertas caractersticas, como son:

Ser Comprensivo: Deben abarcar todas las actividades u operaciones de la empresa.

Consistencia: La informacin contenida debe ser totalmente coherente entre las

distintas partidas y entre los distintos estos financieros.

Relevancia: Deben ayudar a mostrar los aspectos principales del desempeo de la

empresa.

Confiabilidad: Deben ser fidedignos de la realidad financiera de la empresa.

Comparabilidad: Deben ser comparables con otros perodos de la misma empresa y

con otras firmas de la misma actividad.

Proporcionar Informaciones de Utilidad para evaluar la capacidad de la

administracin al utilizar con eficacia los recursos de la empresa que permiten lograr
los objetivos propuestos.

Proporcionar Informaciones Relativas a las transacciones y dems eventos que

sirva par predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora de utilidades
3.2.1 CLASIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:
Atendiendo a su clasificacin existen diferentes tipos de estados financieros que son:
a.
b. Estados financieros proforma o proyectado: Este tipo de estados financieros
pueden presentar total o parcialmente situaciones o hechos por hacer, y se preparan
con el objeto de presentar en que determinadas situaciones an no consumadas por
la situacin financiera de la empresa; es un estado estimado que acompaa
frecuentemente a un presupuesto.
c. Estados financieros Auditados: Son aquellos estados que han pasado por un
proceso de revisin y verificacin de la informacin; este examen es ejecutado por
un contador pblico independiente quienes finalmente expresan una opinin acerca
de la razonabilidad de la situacin financiera, resultados de operacin y flujo de
fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en
particular.
d. Estados financieros consolidados: Son aquellos estados que son publicados por
compaas legalmente independientes que muestran la posicin financiera y la
utilidad, tal como si las operaciones de las compaas fueran una sola entidad legal
PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS
A - Clases de Estados Financieros:
1. Balance General.
2. Estado de Resultados u operaciones.
3. Estado de Flujos de Efectivo.

1.
2. Balance General: El balance general es un documento contable que refleja la
situacin financiera de un ente econmico, ya sea de una organizacin pblica o
privada, a una fecha determinada y que permite efectuar un anlisis comparativo de
la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable. Se formula de acuerdo
con un formato y un criterio estndar para que la informacin bsica de la empresa
pueda obtenerse uniformemente, como por ejemplo: posicin financiera,
capacidad de lucros y fuentes de fondeo.(29)
Los principales criterios que se deben tener presentes respecto a este Estado
Financiero son:

El balance esta siempre equilibrado. Los activos deben igualar el pasivo ms el

patrimonio.

Los activos corrientes lo constituyen el efectivo, as como aquellos activos que

tpicamente son agotados o transformados en efectivo durante un perodo contable en
el curso regular de las operaciones.

Los pasivos corrientes sern usualmente pagados dentro de un mismo ao. La deuda
a largo plazo permanecer vigente ms tiempo, y no ser cancelada dentro de un corto
perodo de tiempo.

Patrimonio puede tomar distintas formas: capital, reservas y ganancias retenidas. Las
ganancias retenidas no existen en la forma de efectivo. Estas ganancias se distribuyen
a travs de los activos de la firma.

El balance muestra la situacin de la empresa en un momento dado de tiempo, cambia

por tanto, para diferentes momentos en que est se elabore.(30)
CLASIFICACION DE LOS PARTIDOS DEL BALANCE GENERAL
1. Activos
a) Corrientes a-1 Efectivo en caja y banco.
a-Cuentas y Partidas a cobrar.
a-Inventarios.
a- Gastos pagados por adelantado.
b) Inversiones b-1 Bonos del Estado Dominicano.
b- Acciones de otra Compaas.
b- Bienes muebles o inmuebles que no se usan en la empresa.
c) Propiedad, c-1 Terrenos.
Planta, y c-2 Edificios.
Equipos c-3 Maquinarias y Equipos.
c-Mobiliarios y Equipos de Oficina.

c- Equipos de transporte.
c- Depreciaciones Acumuladas.
d) Diferidos d-1 Mejora sobre propiedades arrendadas Gastos de organizacin.
e) Otros Fianzas.
e- Depsitos.
2. Pasivos a corrientes a-1 Cuentas por pagar proveedores.
Prestamos por pagar a corto plazo
Retenciones por pagar.
Intereses por pagar.
Largo Plazo b-1 Prstamos por pagar.
Hipotecas por pagar.
Documentos por pagar.
Diferidos c-1 Ingresos anticipados.
2 Suscripciones anticipadas.
3. Capital Contable
Capital a-1 Capital autorizado.
Acciones no emitidas.
Capital social.
Reservas b-1 Reserva para uso futuro.
Reserva legal.
Supervit c-1 Ganancias retenidas.
Supervit asignados.

Activos: Son los bienes y derechos de su propiedad capaces de generar ingresos en

el futuro.

Activos Corrientes: Es el efectivo y todas aquellas partidas que se hayan de convertir

en efectivo o que se consumen en el ciclo normal de operaciones.

Inversiones: Se clasifican en este grupo todas aquellas partidas que no se usan

directamente en las actividades de un negocio, cuyo objetivo sea obtener algn
beneficio futuro. que no se usan en la empresa.
Propiedad, Terrenos.
Planta, y Edificios.
Equipos c-3 Maquinarias y Equipos.
Mobiliarios y Equipos de Oficina.

Equipos de transporte.
Depreciaciones Acumuladas.
d) Diferidos d-1 Mejora sobre propiedades arrendadas .d-2 Gastos de organizacin.
e) Otros e-1 Fianzas.
e- Depsitos.

2. Pasivosa) corrientes a-1 Cuentas por pagar proveedores.

Prestamos por pagar a corto plazo . a-3 Retenciones por pagar.

Intereses por pagar.
Largo Plazo b-1 Prstamos por pagar.
Hipotecas por pagar.
Documentos por pagar.
Diferidos c-1 Ingresos anticipados.
Suscripciones anticipadas.

Capital Contable

Capital a-1 Capital autorizado.

Acciones no emitidas.
Capital social.
Reservas
Reserva para uso futuro.
Reserva legal.
Supervit
Ganancias retenidas.

Supervit asignados.

Activos: Son los bienes y derechos de su propiedad capaces de generar ingresos en

el futuro.

Activos Corrientes: Es el efectivo y todas aquellas partidas que se hayan de convertir

en efectivo o que se consumen en el ciclo normal de operaciones.

Inversiones: Se clasifican en este grupo todas aquellas partidas que no se usan

directamente en las actividades de un negocio, cuyo objetivo sea obtener algn
beneficio futuro.
Estado de Flujo de Efectivo.

Este muestra el movimiento del efectivo que entra y que sale al negocio, por medio de
una lista de las fuentes de ingreso de efectivo y los usos (desembolsos) del mismo.
Este difiere de un estado de prdidas y ganancias en que resume las operaciones del
negocio que abarcan ingresos y egresos de caja sin considerar su relacin con las
actividades que producen utilidades y al proceso de equilibrar los ingresos y los
costos.
Este estado tambin suministra una base para estimar las futuras necesidades del
efectivo, adems de facilitar el anlisis de las fuentes de fondo originado en las
empresas y sus usos. (33)
El estado de flujo de efectivo consiste en dos secciones:

Fondos provistos u originados.

Usos de efectivo.
Fuentes y uso de efectivo
La materia del estado de flujo de efectivo son las fuentes y los usos.
Fuentes: El efectivo puede aumentarse como resultado de las operaciones siguientes:

Actividades Normales.

Cobranzas.

Venta de activos fijos.

* Contabilidad Devengada es aquella por la cual se equiparan los gastos
incurridoscon lo ingreso generados durante un periodo de tiempo determinado.
Contabilidad de Efectivo: es aquella para la cual los gastos se cargan cuando son
efectivamente pagados.

Efectivo recibido de intereses y dividendos sobre inversiones y otras partidas de

ingresos diversos similares.

Reembolsos de sobre pagos del impuesto federal sobre la renta, liquidacin de

sentencias favorables de juicios y otras ganancias extraordinarias resultantes en
recursos de efectivo.
Reglas de Aplicacin
1. A todo aumento del capital de trabajo corresponde un aumento en el pasivo no
circulante.
2. A todo aumento del capital de trabajo corresponde un aumento en el capital
contable.
3. A todo aumento del capital del trabajo corresponde una disminucin del activo no
circulante.
4. A toda disminucin del capital de trabajo corresponde una disminucin del pasivo no
circulante.

5. A toda disminucin del capital corresponde una disminucin del capital contable.
6. A toda disminucin del capital corresponde un aumento en el pasivo circulante.
FINANCIEROS NATURALEZA DEL ANLISIS FINANCIERO.
El anlisis financiero es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos giran en
torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones
a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas sobre cifras y datos
suministrados por la contabilidad transformndolos para su debida interpretacin.
El proceso de anlisis financieros se fundamenta en la aplicacin de herramientas y
de un conjunto de tcnicas y dems datos complementarios, con el propsito de
obtener medidas y relaciones cuantitativas que sealan el comportamiento, no solo del
ente econmico sino tambin algunos de sus variables ms significativas e
importantes.
La fase gerencial de anlisis financiero se desarrolla en distintas etapas y su proceso
cumple diversos objetivos. En primer lugar la conversin de datos puede considerarse
como su funcin ms importante; luego puede utilizarse como una herramienta de
seleccin, de previsin o prediccin, hasta culminar con las fundamentales funciones
de diagnostico y evaluacin.
Las tcnicas de anlisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtencin de las
metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administracin financiera, al dotar al
gerente del rea de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un
seguimiento permanente y tomar decisiones acerca de cuestiones como:

Supervivencia.

Evitar riesgos de prdidas o insolvencia.

Competir eficientemente.

Maximizar la participacin en el mercado.

Minimizar los costos.

Maximizar las utilidades.

Agregar valor a la empresa.

Mantener un crecimiento uniforme en utilidades.

Maximizar el valor unitario de las acciones.

Diversos Mtodos de Anlisis de los Estados Financieros
Mtodo de Anlisis Vertical: "La informacin financiera es analizada comparando
entre si las diferentes partidas de un mismo estado financiero. El inters fundamental
de este tipo de anlisis es ver la relacin existente entre los datos de los estados
financieros de un mismo perodo contable."(34)
Mtodo de Anlisis Horizontal: "La informacin financiera es analizada comparando
las diferentes partidas o indicadores de los estados financieros de un perodo con
otro".

Razones Financieras: Para evaluar la situacin y desempeo de una empresa, el

analista requiere de algunos criterios, como razones o ndices que relacionan datos
financieros entre s. El anlisis e interpretacin de varias razones permite a los
analistas tener un mejor conocimiento de la situacin y desempeo financiero de la
empresa que el que podran obtener del anlisis aislado del registro financiero.(35)
Usuarios Del Anlisis Financiero
El anlisis financiero es una tcnica tan til para la interpretacin de la informacin
contable producida por los entes econmicos que el grupo de usuarios que a el
acuden tiene una cobertura prcticamente ilimitada. A pesar de ello, se acostumbra
clasificar a dichos usuarios en los siguientes grupos:

Otorgantes de crdito.

Inversionistas.

Directivos y Administradores.

Entidades Gubernamentales.

Compaas de Seguros.

Analistas de fusiones, etc.

SISTEMA DE INFORMACIN CONTABLE

Un sistema de informacin contable, con frecuencia llamado simplemente un sistema
de informacin, es la combinacin del personal, los registros y los procedimientos que
usa un negocio para cumplir con sus necesidades rutinarias de informacin financiera.
Debido a que cada negocio tiene necesidades de Instalacin del Sistema
La instalacin incluye seleccionar y capacitar a los empleados para operar el sistema,
probar el sistema y modificarlo y seguir segn sea necesario. En el caso de un
sistema grande la instalacin puede requerir meses o incluso aos.
Modelo bsico del Procesamiento de la Informacin
Procesar la informacin significa recopilar, organizar y procesar informacin y
comunicarla a los usuarios de los estados. Adems los gerentes usan la informacin
contable. Por ejemplo, se podran analizar las cuentas por cobrar para identificar a los
grandes clientes, que recibirn privilegios especiales.
Cmo se relaciona el modelo bsico de procesamiento de informacin con un
sistema de contabilidad?
1. La fuente de informacin para el sistema de contabilidad son los documentos que
producen las operaciones del negocio, como es el caso de las facturas y los
cheques cancelados.
2. Para organizar y procesar la informacin se necesita el anlisis de la operacin, el
asiento en el diario, y el pase al mayor y la preparacin de la hoja de trabajo.
3. El resultado es informacin, es decir, los estados financieros.

Sistema de Informacin Efectivo

Un sistema de informacin bien diseado debe ofrecer:

Control: Un buen sistema de contabilidad le da a la administracin control sobre las

operaciones. Los controles internos son los mtodos y procedimientos que usa un
negocio para autorizar las operaciones, proteger sus activos y asegurar la exactitud de
sus registros contables. Por ejemplo, la mayor parte de las compaas ejercen
controles estrictos sobre los desembolsos efectivos para evitar robos mediante pagos
no autorizados. Tambin el mantener registros exactos de las cuentas por cobrar es la
nica forma de asegurar que los clientes se les facture y que reciban los cobros a
tiempo. El sistema de contabilidad controla los activos en grados diferentes. Por lo
general el control sobre el efectivo es ms estricto que el control sobre los suministros
y los gastos pagados por adelantado, debido a que el efectivo es ms susceptible de
robos.

Compatibilidad: Un sistema de informacin cumple con la pauta de compatibilidad

cuando opera sin problemas con la estructura, el personal y las caractersticas
especiales de un negocio en particular. Por ejemplo una compaa quizs este
organizada mediante regiones geogrficas mientras que otra empresa lo este por
lneas de productos. El sistema de contabilidad para la primera compaa, acumulara
los ingresos y los gastos por regiones. El sistema de la segunda agrupara los ingresos
y los gastos por productos. Es posible cualquier combinacin de acumulacin de
informacin por regiones y por productos y se buscara la que sea ms adecuada para
el negocio. La pauta de compatibilidad significa disear el sistema de informacin
teniendo en cuenta el factor humano.

Flexibilidad: Las organizaciones evolucionan, desarrollan nuevos productos se

deshacen de operaciones no rentables y ajustan las escalas de remuneracin de los
empleados. Con frecuencia los cambios en el negocio requieren cambios en el sistema
de contabilidad. Un sistema bien diseado cumple con las pautas de flexibilidad si
puede asimilar esos cambios sin necesidad de una revisin completa.
En la mayor parte de las organizaciones es raro que se cambie por completo los
sistemas. Por ejemplo puede ponerse en prctica un ao un sistema para el control
del efectivo y al ao siguiente un sistema para el control de los inventarios.
Relacin Aceptable de Costo / Beneficio:
En un sistema de contabilidad se puede obtener control, compatibilidad y flexibilidad
pero eso cuesta dinero. En algn punto el costo del sistema supera sus beneficios.
Visin General de un Sistema de Informacin Contable
El propsito de un sistema de informacin contable es elaborar los estados financieros
y los dems informes usados por los gerentes, acreedores y personas interesadas en
evaluar los negocios. Las compaas usan las computadoras para suplir necesidades
especficas.
El sistema de contabilidad de una compaa quizs utilice la computadora para las
cuentas por cobrar y los ingresos de efectivo y un sistema manual para el resto de sus

operaciones. Muchas grandes compaas tienen sistemas totalmente computarizados

y muchos negocios pequeos usan sobre todo sistemas manuales.(39)
4.4 SUBSISTEMA DE INFORMACIN
El propsito de hacer contabilidad es proveer informacin til acerca de una entidad
econmica, para facilitar la toma de decisiones de sus diferentes usuarios
(accionistas, acreedores, inversionistas, clientes, administradores y gobierno). En
consecuencia, como la contabilidad sirve a un conjunto de usuarios, se originan
diversas ramas o subsistemas. La informacin total que se genera en una entidad
econmica para diferentes usuarios se ha estructurado en tres subsistemas:

Subsistema de Informacin Financiera: el subsistema de informacin financiera

esta compuesto por una serie de elementos que lo configuran. Entre los
principales estn: normas de registros, criterios de contabilizacin, forma de
presentacin, etc. A este subsistema de informacin se le conoce con el nombre
de contabilidad financiera. La contabilidad financiera es un sistema de informacin
que expresa en trminos informacin diferentes cada uno usa un sistema de
informacin contable distinto

cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad econmica,

as con el fin de proporcionar informacin til y segura a usuarios externos a la
organizacin para su toma de decisiones.

Subsistema de Informacin Administrativa: Todas las herramientas del

subsistema de informacin administrativa se agrupan a la contabilidad
administrativa. La contabilidad administrativa es un sistema de informacin al
servicio de las necesidades internas de la administracin con orientacin
programtica destinada a facilitar las funciones administrativas internas de
planeacin y control as como la toma de decisiones.

Subsistema de Informacin Fiscal: la contabilidad fiscal es un sistema de

informacin diseado para dar cumplimiento a las obligaciones tributarias de las
organizaciones respecto de un usuario especficos
ROL DE LA CONTABILIDAD
La contabilidad juega un papel importante de recolectar, analizar y comunicar
informacin financiera la cual contribuye a medir desempeo de un negocio lo que se
traduce en medida de informacin para decisiones gerenciales. La contabilidad
permite a los contadores llevar registros de transacciones tales como: impuestos
pagados, ingresos recibidos y gastos erogados. Tambin se analizan los aspectos
de estas transacciones sobre actividades de negocios especficos.
En la actualidad la contabilidad brinda mayor facilidad y flexibilidad de la informacin
financiera ms compleja y detallada. Esta informacin financiera es valiosa para
iniciativa privada, el gobierno, los bancos, los administradores y los individuos
particulares porque le permite evaluar actuaciones pasadas y le ayuda a preparar
planes para el futuro por medio de los cuales puedan alcanzar sus objetivos y metas
financieras.

Fundamentalmente la contabilidad es un medio para brindar informacin en relacin

con las actividades financieras y econmicas realizadas por una persona o por una
organizacin pblica o privada. El fin de la contabilidad no es tan solo generar
informacin sino, que esta sea aprovechada para lograr la misin del negocio y para
realizar los objetivos, planes y proyectos de los diferentes usuarios de la misma tanto
interno como externo.

La seleccin de un sistema de informacin financiera consiste en elegir los

procedimientos y mtodos que de acuerdo con las circunstancias, resulten ms
adecuadas para la entidad correspondiente. Para seleccionar con acierto el Sistema
de informacin financiera, es necesario conocer la naturaleza y caractersticas de la
entidad econmica y elegir el procedimiento de procesamiento de datos que se
adecue a dichas caractersticas
Informacin financiera es la comunicacin de sucesos relacionados con la obtencin y
aplicacin de recursos materiales, expresados en unidades monetarias. Para que la
informacin financiera cumpla fielmente su cometido debe reunir las caractersticas de
utilidad, confiabilidad y provisionalidad
Flujo de documentos: el flujo de documentos es el trnsito que los mismos siguen
desde su lugar de origen hasta su arribo a las diferentes divisiones de la organizacin.
El diagrama de flujo, por su parte, es un esquema en el que, por medio de figuras
geomtricas conectadas por flechas, se indica el trmite de los documentos que
maneja la entidad
Informes. La fase de sistematizacin incluye la prevencin de la informacin financiera
principal y adicional que requiere los decidores, para lo cual debe complacer. Tipo de
informacin requerida, divisin que la demandan y la generan, periodicidad y plazo de
entrega, as como su presentacin y contenido deseado

Las Reglas del cargo y el abono establecen que una cuenta debe cargarse cuando
aumenta el Activo, disminuye el Pasivo o disminuye el Capital Contable. Por su parte,
las mismas reglas establecen que una cuenta debe abonarse cuando disminuye el
Activo, aumenta el Pasivo o aumenta el Capital Contable.
Las cuentas complementarias de Activo, son cuentas de naturaleza acreedora que
registran el valor de las estimaciones por concepto de baja de valor, cuentas
incobrables, depreciaciones y amortizaciones
Por Balanza de Comprobacin debe entenderse el estado auxiliar de la contabilidad,
por virtud del cual se verifica la observancia del Principio de partida doble, por lo que
el importe de los cargos efectuados en las cuentas, debe ser igual al importe de los
abonos.

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERAS NIF

Normas de Informacin Financiera. Se refiere al conjunto de pronunciamientos
Normativos, conceptuales y particulares, emitidos por el CINIF (Consejo Mexicano para la
Investigacin y el Desarrollo de Normas de Informacin Financiera) o transferidos al
CINIF, que regulan la informacin contenida en los Estados
Financieros y sus notas en un lugar y fecha determinados, que son aceptados de manera
amplia y generalizada por todos los usuarios de la informacin financiera.
Las NIF se conforman de:
Las NIF y las Interpretaciones a las NIF (INIF) aprobadas por el Consejo
1.

Emisor del CINIF y emitidas por el CINIF

Boletines emitidos por la Comisin de Principios de Contabilidad del

2. Instituto Mexicano de Contadores Pblicos y transferidos al CINIF el 31 de

3. Mayo de 2004, que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por
nuevas NIF y Las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables de
manera supletoria.
Las NIF se conforman de 3 grandes apartados:
a) NIF conceptuales o Marco Conceptual
b) NIF particulares
c) Interpretaciones a las NIF o INIF
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los objetivos de los Estados Financieros se derivan principalmente de las necesidades
del usuario general, las cuales dependen significativamente de la naturaleza de las
actividades de la entidad y de la relacin que dicho usuario tenga con sta.
La informacin es cualquier tipo de declaracin que exprese la posicin y desempeo
financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en
la toma de sus decisiones econmicas. Son un medio til para la toma de decisiones
econmicas en el anlisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos
de la entidad.
Los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiable que permitan
evaluar:
El comportamiento econmico-financiero de la entidad

La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos,

obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de
financiamiento y determinar la viabilidad como negocio en marcha.
Deben ser tiles para:
Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades
Tomar decisiones de otorgar crdito por parte de proveedores y acreedores
Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades
operativas

Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, as

como el rendimiento de los mismos.
Formarse un juicio de cmo se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de la
administracin
Conocer de la entidad, su capacidad de crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo
de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, etc.
Los estados financieros satisfacen al usuario cuando proporcionan elementos de juicio
respecto a su nivel o grado de:
a)
Solvencia, para evaluar la capacidad de satisfacer sus compromisos y sus
obligaciones de inversin.
b) Liquidez, para evaluar la suficiencia de efectivo en e l corto plazo.
c) Eficiencia operativa, evaluar niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser
generados por los activos.
d) Riesgo financiero, para evaluar la posibilidad que ocurra un evento que cambie las
situaciones actuales. El cual puede ser:
Riesgo de mercado:
Cambiario. El valor de un activo o pasivo fluctuar en el tipo de cambio de monedas
extranjeras
De tasas de inters. El valor de un activo o pasivo fluctuar por cambios en el mercado
del costo de financiamiento
En precios. Riesgo de que el valor de un activo o pasivo flucte como resultado de
cambios en el los precios de mercado.
Riesgo de crdito: riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin deje
de cumplir sus compromisos, y haga incurrir al otro en una prdida financiera.
Riesgo de liquidez (riesgo de fondeo)- riesgo de que una entidad no tenga capacidad
para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos
Riesgo en el flujo de efectivo- riesgo en el cual los flujos futuros de efectivo asociados con
un activo o pasivo fluctuarn en sus montos debido a cambios en la tasa de inters del
mercado.
En sntesis, los estados financieros deben proporcionar informacin de una entidad
sobre:
a) Su situacin financiera
b) Su actividad operativa
c) Sus flujos de efectivo
d) Sus revelaciones sobre polticas contables, entorno y viabilidad como negocio en
marcha.
LIMITACIONES EN EL USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los objetivos de los Estados Financieros estn afectados por el ambiente de negocios en
donde opera la entidad, por las caractersticas y limitaciones del tipo de informacin que
los estados financieros pueden proporcionar.
Limitaciones de los estados financieros:
Las transformaciones internas, transacciones y otros eventos, que afectan
Econmicamente a la entidad

LIMITACIONES EN EL USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los objetivos de los Estados Financieros estn afectados por el ambiente de negocios en
donde opera la entidad, por las caractersticas y limitaciones del tipo de informacin que
los estados financieros pueden proporcionar.
Limitaciones de los estados financieros:
Las transformaciones internas,
econmicamente a la entidad

transacciones

otros

eventos,

que

afectan

Los estados financieros, especialmente el balance general, presentan el valor contable

de los recursos y obligaciones y no pretenden presentar el valor razonable de la entidad
en su conjunto.
Por referirse a negocio en marcha, estn basados en varios aspectos en estimaciones
juicios que son elaborados considerando los distintos cortes de periodos contables.
USUARIOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA
El usuario general de la informacin financiera puede clasificarse de manera significativa
en los siguientes grupos:
a) Accionistas o dueos- todos los que proporcionen recursos a la entidad y
que son
proporcionalmente compensados de acuerdo a sus
aportaciones.
b) Patrocinadores- aquellos que proporcionan recursos que no son
directamente compensados
c) rganos de supervisin y vigilancia corporativos, internos o externos
d) Administradores- responsables de cumplir con el mandato de los cuerpos
de gobierno y de dirigir las actividades operativas.
e) Proveedores.
f) Acreedores
g) Empleados
h) Clientes y beneficiarios
i) Unidades gubernamentales- responsables de establecer polticas
econmicas, monetarias y fiscales.
j) Contribuyentes de impuestos
k) Organismos reguladores
l) Otros usuarios.
CARACTERISTICAS DE LA INFORMACION FINANCIERA
La utilidad es la caracterstica fundamental de los estados financieros, consiste en la
cualidad de adecuarse las necesidades comunes del usuario general y constituye el punto
de partida para clasificar a las dems en:
a) Caractersticas primarias y
b) Caractersticas secundarias

Caractersticas primarias:
CONFIABILIDAD. La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es
congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el
usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella. Para ser confiable la
informacin debe (caractersticas secundarias):
reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos
realmente sucedidos (veracidad)
Apuntes CAEF
Serie NIF. A Marco Conceptual
b) Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar
(representatividad)
c) Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad)
d) Poder comprobarse y validarse (verificabilidad)
e) Contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones
de los usuarios generales (informacin suficiente)
RELEVANCIA. La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma
de decisiones econmicas de quienes la utilizan. Para que la informacin sea relevante
debe (caractersticas secundarias):
a) Servir de base en la elaboracin de predicciones en la elaboracin de predicciones y
en su confirmacin (Posibilidad de prediccin y confirmacin)
b) Mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente
(importancia relativa).
COMPRENSIBILIDAD. Que facilite su entendimiento a los usuarios.
COMPARABILIDAD. Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las
diferencias y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras
entidades, a lo largo del tiempo.
RESTRICCIONES A LAS CARACTERSTICAS CUALITATIVAS.
Oportunidad. Debe emitirse a tiempo antes de que pierda su capacidad de influir en la
toma de decisiones.
Relacin entre costo y beneficio.
exceder el costo de obtenerla.

Los beneficios derivados de la informacin deben

Equilibrio entre caractersticas cualitativas. Implica que su cumplimiento debe dirigirse a la

bsqueda de un punto ptimo, ms que hacia la consecucin de niveles mximos de
todas las caractersticas cualitativas.
POSTULADOS BSICOS

 Sustancia econmica debe prevalecer en la delimitacin y operacin del sistema de

informacin contable, as como en el reconocimiento contable de las transacciones,
transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a una entidad.
5
Entidad econmica es aquella unidad identificable que realiza actividades
econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, materiales y
financieros (conjunto integrado de actividades econmicas y recursos), conducidos y
administrados por un nico centro de control que toma decisiones encaminadas al
cumplimiento de los fines especficos para los que fue creada; la personalidad de la
entidad econmica es independiente de la de sus accionistas, propietarios o
patrocinadores.
Negocio en marcha. La entidad se presume en existencia permanente, dentro de un
horizonte de tiempo ilimitado, salvo prueba en contrario, por lo que las cifras en el sistema
de informacin contable, representan bsicamente obtenidos, con base en las NIF.
Devengacin Contable. Los efectos derivados de las transacciones que lleva a cabo
una entidad econmica con otras entidades, de las transformaciones internas y de otros
eventos, que la han afectado econmicamente, deben reconocerse contablemente en su
totalidad, en el omento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se
consideren realizados para fines contables.
Asignacin de Costos y Gastos con Ingresos. Los costos y gastos de una entidad
deben identificarse con el ingreso que generen en el mismo periodo, independientemente
de la fecha en que se realicen.
Valuacin. Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones
internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse
en trminos monetarios, atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fin
de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos.
Dualidad Econmica. La estructura financiera de una entidad econmica est
constituida por los recursos de los que dispone para la consecucin de sus fines y por las
fuentes para obtener dichos recursos ya sean propias o ajenas.
Se recomienda ver Apndice A. Estructura de las NIF.
FUENTE: Normas de Informacin Financiera, 2008. Editorial CINIF; Instituto Mexicano de
Contadores Pblicos.
INANCIERA (NIF)

Anlisis e interpretacin de los estados financieros

Objetivo educacional. El alumno conocer y utilizar las principales herramientas para el

desarrollo del anlisis de estados financieros, las cuales le permitirn una toma de
decisiones ms adecuada y acorde a la realidad financiera de la empresa y su comunidad

ANTECEDENTES

En este punto comentaremos las principales etapas por las que han pasado las
herramientas y modelos de anlisis financiero hasta llegar al estado actual de desarrollo
en que se encuentran. Esta clasificacin en etapas se basa en la forma y poca en que la
evolucin de la disciplina se fue reflejando en la literatura especializada.
El inters de las empresas se centraba en la emisin de acciones y obligaciones, siendo
su problema bsico la obtencin de fondos y sus fuentes de financiamiento; era lgico que
comenzaran a desarrollarse nuevas herramientas, que permitiesen apreciar a los bancos
el potencial del inversionista, la capacidad de endeudamiento de sus clientes, su
estructura financiera, su posicin de cobertura y su riesgo a largo plazo.
Aparecen as, los aspectos jurdicos e institucionales de la emisin de nuevos valores
mobiliarios, a los que se les otorga importancia, y se insinan los conceptos analticos
que posteriormente constituiran el instrumental del analista de valores basados en
diversos ndices o coeficientes como son:
a) Los ndices de cobertura, que relacionan la carga fija presente y futura en concepto
de intereses, con la posible generacin estimada de utilidades.
b)
Los ndices de la estructura financiera, que vinculan de distintos modos el
endeudamiento con el capital propio.
c) Las tasas de rentabilidad, que indican el porcentaje de utilidades sobre el capital o
sobre las ventas, la utilidad por accin, etc.
Durante esta etapa, el segundo paso lo constituye el desarrollo del analista de valores.
Con la complicacin peridica del rendimiento de bonos y acciones, con una fusin entre
matemtica financiera, por una parte, y anlisis de estados contables con vistas a
proyectar utilidades, por la otra.

DIFERENTES TIPOS DE ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA

En la prctica cotidiana son varios los tipos de anlisis financiero que pueden aplicarse,
todo est en funcin a los fines que se persigan en el anlisis y la interpretacin de la
informacin financiera de la empresa y de la persona que haga uso de los mismos.
Los diferentes tipos de anlisis que se conocen no son excluyentes entre si. Tampoco
ninguno de los tipos de anlisis se puede considerar exhaustivo ni perfecto, pues toda
informacin contable-financiera esta sujeta a un estudio ms completo o adicional. Esto
permite al analista aplicar su creatividad en el anlisis mismo, adems de poder encontrar
nuevas e interesantes facetas.
Para obtener una buena informacin de la situacin financiera y del funcionamiento de un
negocio, que requiere cundo menos disponer de un estado de situacin financiera y de un
estado resultados si se tienen de dos o ms ejercicios anteriores es mucho mejor el
estudio financiero que se realice, ya que podrn utilizarse un mayor nmero de tipos de

anlisis diferentes. Los tipos de anlisis pueden clasificarse desde varios ngulos de
inters, dependiendo de los fines que se pretendan lograr. Una clasificacin de los tipos
de anlisis se presentan en el cuadro siguiente:

Cuadro adaptado de : Interpretacin de Estados Financieros por A. Perdomo

Moreno, Edit. IHS, 2. Edicin.

Medidas preventivas al anlisis de Estado Financieros.

Las reglas de carcter general son aplicables a todos los estados financieros, por
ejemplo:
I. Reglas Generales:
a) Eliminar de centavos y cierre de cifras, suprimiendo los centavos de las cifras que
aparezcan en los estados cerrando las mismas decenas, centenas o miles segn la
magnitud de la empresa, observando en que si la cifra a cerrar es superior a cinco se leva
a la unidad superior y si es menor de cinco a la inferior, por ejemplo:
Cifra
Cifra modificada

real
$ 5,138,700

5,138,693.1

Ahora bien, puede suceder que al terminar la eliminacin de cifras, resulte una diferencia
que de ser importante, se anotara a fin de cuadrar sumas con el nombre de Conciliacin
por Anlisis.
b) En ocasiones, es factible agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo
titulo genrico, por ejemplo:
Almacn
Almacn
de
Almacn de productos terminados.

de
productos

en

materiales.
proceso.

II. Reglas Especiales.

El anlisis a que se sujeta el Balance General podr ser sobre la clasificacin y
reclasificacin que desee del anlisis, por ejemplo:
a) Activo Disponible.- Solo incluir existencias en caja y bancos. Las inversiones en
valores se incluirn siempre y cuando se trate de valores que no tengan ninguna
limitacin para su convertibilidad inmediata, si como las cuentas de cheques en monedad
extranjera.
b) Activo Circulante.- Incluir aquellos valores que contribuyan en toma directa a que la
empresa realice las operaciones que constituyen su actividad o gir.
c) Inmuebles, plantas y equipo.- Se incluirn aquellas inversiones a largo plazo
necesarias para que los valores del Activo Circulante puedan realizarse su ciclo
econmico. Debern de ser representacin de la verdadera inversin del Capital propio,
ya que no es razonable que al constituirse la empresa, las inversiones a largo plazo
provengan de inversiones ajenas en tanto que las propias se destinen a valores
circulantes.
Ser de vital importancia la Valuacin de estos Activos, pues pueden prestarse a
alteraciones.
Generalmente las Reevaluaciones de estos Activos, no proceden en materia de anlisis,
quedando al criterio y sentido comn del analista el eliminarlas o no.
Las Patentes, marcas, nombres, Crdito Mercantil, etc. se incluirn siempre y cuando
la empresa las hayan efectivamente pagado.
d) Pagos y Gastos Anticipados.- Incluye partidas que no reunieron caractersticas que
les permitieran formar parte de las secciones anteriores.
e) Pasivo a Corto Plazo o Circulante.- Comprender todos los Pasivos a cargo de la
empresa con vencimiento superior a un ao.
f) Pasivo a largo plazo o Fijo.- Comprender todo los Pasivos a cargo de la empresa con
vencimiento superior a un ao.

g) Inversiones de los Accionistas.- Se incluir el Capital efectivamente aportado por los

propietarios, socio, accionistas, cooperativistas, etc.
h) Utilidades o Resultados por Aplicar.- Mostrara el Supervit o Dficit de la empresa,
as como el resultado neto de los ajustes que llevo a papeles de trabajo el analista de
estados financieros.
METODOLOGA DEL ANLISIS
Los mtodos de anlisis de la informacin financiera existentes, sirven para simplificar y
arreglar las cifras, adems de facilitar la interpretacin del significado de tales cifras y el
de sus relaciones. Sin embargo, solo representa un medio y no un fin, ya que son
herramientas para medir y comparar hechos o tendencias del pasado y del presente, de
preferencia en lo que toca a hechos y tendencias perjudiciales o desfavorables a la
empresa, con el objeto de poder derivar explicaciones y observaciones relativas a la
actuacin de tales causas en la marcha de una compaa, con la finalidad de eliminar las
de efectos desfavorables y promover aquellas que se tengan como favorables.
La importancia de los mtodos de anlisis radica en la informacin financiera que reportan
como ayuda en la toma de decisiones de los administradores dentro de la direccin de
una empresa. Sin la interpretacin el conocimiento que se tenga de las deficiencias ser
solo exterior y descriptivo; se llegar a decir que las cosas son as; pero no por qu son
as.
Los mtodos de anlisis como tcnica aplicable a la interpretacin podemos entender "el
orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numricos que
integran el contendido de los estados financieros.
Clasificacin:
Tomando como base la tcnica de comparacin se pueden clasificar en forma enunciativa
y no limitativa como sigue:
I.

Mtodo de anlisis vertical:

1)
2)
3)
4)

Procedimiento
de
Procedimiento
de
Procedimiento
del
Procedimiento de Razones Estndar.

II.

Mtodo de anlisis horizontal:

1)

Procedimiento de aumentos y disminuciones.

III.

Mtodo de anlisis histrico:

Porcientos
Razones
Balance

integrales.
Simples.
Doble.

1) Procedimiento de las tendencias, que para efecto de la comparacin se puede prestar

a base de:

Serie
Serie
Serie de ndices.
IV.
1)
2)
3)

de

Cifras
de

Valores
Variaciones

Mtodo de anlisis proyectado o estimado.

Procedimiento
del
Procedimiento
del
Procedimiento de Control Financiero Dupont

Control
Punto

de

Presupuestal
Equilibrio

El mtodo Vertical o Esttico, se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija
correspondiente a un periodo determinado.
El mtodo Horizontal o Dinmico, se aplica para analizar dos estados financieros de la
misma empresa a fecha distinta o correspondiente a dos periodos o ejercicios.
El mtodo Histrico, se aplica para analizar una serie de estados financieros de la
misma empresa, a fecha o periodos distintos.
El mtodo Proyectado o Estimado, se aplica para analizar estados financieros Proforma y presupuestos.
El mtodo Burstil, se aplica para analizar estado financieros de empresas que cotizan
sus acciones en la Bolsa de Valores
La Contabilidad es la ciencia que controla las actividades y hechos econmicos en las
empresas, entidades y unidades, con el fin de presentar registros, ofrecer informacin
exacta y confiable en cuanto a los resultados de un periodo y la situacin financiera de la
entidad.
Estas observaciones son de gran importancia pues permiten evaluar alternativas que
facilitan la toma de decisiones mediante la aplicacin de tcnicas, mtodos,
procedimientos de la planeacin, registros, clculos, anlisis, comprobacin y
presentacin de la situacin econmico-financiera de la empresa.
Bases

conceptuales

para

el

Anlisis

Econmico

Financiero

Analizar: descomponer en elementos o partes constituyentes, separar o discriminar las

partes de algo en relacin con un todo. Analizar es la tcnica primaria aplicable para
entender y comprender lo que se trata de decir en los Estados financieros.
Anlisis Financiero: Es el estudio de la realidad financiera de la empresa a travs de los
Estados Financieros, el anlisis financiero pretende la interpretacin de los hechos sobre
la base de un conjunto de tcnicas que conducen a la toma de decisiones.
El anlisis de estados financieros, tambin conocido como anlisis econmico
financiero, anlisis de balance o anlisis contable, es un conjunto de tcnicas utilizadas

para diagnosticar la situacin y perspectivas de la empresa con el fin de poder tomar

decisiones
adecuadas.
Oriol
Amat.
Anlisis Econmico: es la descomposicin de los fenmenos econmicos en sus partes
integrantes y el estudio de cada uno en particular. Dentro del anlisis de los Estados
Financieros, el anlisis econmico consiste principalmente en determinar el tanto por
ciento
de
rentabilidad
de
capital
invertido
en
el
negocio.
Interpretar: apreciacin relativa de conceptos y cifras del contenido de los Estados
Financieros
basados
en
el
anlisis
y
la
comparacin.
Tcnicas

para

interpretar:

analizar

comparar.

Analizar: descomponer el todo en cada una de sus partes con la finalidad de estudiar
cada
uno
de
sus
elementos.
Comparar: tcnica secundaria aplicable por el analista para comprender el significado del
contenido de los Estados Financieros y as poder emitir juicios. Es el estudio simultneo
de dos cifras o aspectos para determinar sus puntos de igualdad o desigualdad.
Los Estados Financieros constituyen una representacin estructurada de la situacin
financiera y del rendimiento financiero de la entidad; tienen como objetivo suministrar
informacin acerca de la situacin financiera, desempeo y cambios en la posicin
financiera de la entidad que sea til a una amplia gama de usuarios a la hora de tomar
decisiones econmicas, as como, mostrar los resultados de la actividad llevada a cabo
por la administracin, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestin de los recursos
confiados a la misma.
El anlisis de Estados Financieros, tambin conocido como Anlisis Econmico
Financiero, consiste en utilizar un conjunto de tcnicas que tiene como finalidad
diagnosticar la situacin y perspectiva de la empresa, con el fin de poder tomar decisiones
adecuadas.
Desde una perspectiva interna, la direccin de la empresa puede tomar decisiones que
corrijan los puntos los puntos dbiles que puedan amenazar su futuro y al mismo tiempo
aprovecha los puntos fuertes para que la empresa alcance sus objetivos.
Desde una perspectiva externa, estas tcnicas tambin son de gran utilidad para todas
aquellas personas interesadas en conocer la situacin y evaluacin previsible de la
empresa.
Balance General: relaciona todos los activos, pasivos y capital de una entidad a una
fecha determinada, por lo general al final de un mes o un ao, razn por la cual es

considerado un Estado Financiero esttico. El balance general es como una fotografa de

la entidad por lo que tambin se le conoce como Estado de Situacin.
Estado de Resultado: presenta un resumen de los ingresos u gastos de una entidad
durante un perodo especfico, puede ser un mes o un ao, razn por la cual se considera
un Estado Financiero dinmico. El Estado de Resultado, tambin llamado Estado de
Operaciones, es como una pelcula de las operaciones de la entidad durante el perodo.
Este estado tiene lo que quizs sea la informacin individual ms importante sobre un
negocio:
su
Utilidad
Neta
(Ingresos
menos
Gastos).
Estado de Capital: presenta un resumen de los cambios que ocurren en el capital de la
entidad durante un perodo especfico (un mes o un ao). Al igual que el Estado de
Resultado es considerado un Estado Financiero dinmico.
Los ratios como parte esencial del Anlisis Econmico Financiero constituyen una
herramienta vital para la toma de decisiones, facilitan el anlisis, pero nunca sustituyen un
buen juicio analtico.
Los ratios o razones financieras permiten relacionar elementos que por s solos no son
capaces de reflejar la informacin que se puede obtener una vez que se vinculan con
otros elementos, bien del propio estado contable o de otros estados que guarden relacin
entre s, ya sea de forma directa o indirecta, mostrando as el desenvolvimiento de
determinada actividad.
Los ratios se emplean para analizar el contenido de los Estados Financieros y son de gran
utilidad para indicar:

Puntos
dbiles
de

Problemas
y
En ciertos casos como base para formular un juicio personal.

una

empresa.
anomalas.

Existe una gran gama de razones financieras que se utilizan en nuestras entidades a la
hora de realizar un anlisis econmico financiero, en nuestro caso, para analizar la
situacin financiera de la entidad sujeta a anlisis, emplearemos los siguientes ratios:

Razones

Razones
Razones
Razones
Razones

de
de
de
de
de

liquidez.
actividad.
endeudamiento.
rentabilidad.
liquidez:

Miden la capacidad de la empresa para hacerle frente a sus obligaciones a corto plazo,

ellas se refieren al monto y composicin del pasivo circulante y su relacin con el activo
circulante, que es la fuente de recursos que la empresa posee para satisfacer sus
obligaciones contradas ms urgentes.
Para su anlisis se determinara:
1.
2.
3.

ndice

1.

Capital
ndice
de
liquidez

neto

Capital

neto

de

de
inmediata

prueba

de

trabajo.
solvencia.
cida.
trabajo:

Se define como los fondos o recursos con que opera una empresa a corto plazo, despus
de cubrir las deudas y obligaciones que vencen en ese corto plazo, es decir, expresa los
medios financieros que posee una entidad para pagar las obligaciones (deudas) a corto
plazo; este ratio siempre debe ser positivo, pues al no conocerse cundo la empresa
tendr ingresos y con ello respaldar las operaciones ms urgentes, siempre sus activos
circulantes deben ser mayores que sus pasivos circulantes.
Forma
Capital
Expresa:
El

de

trabajo

fondo

=
de

2.

de
Activo

circulante

maniobra

ndice

de

Pasivo
una

de

clculo:
circulante
entidad.
solvencia:

Determina la posibilidad que tiene una entidad de hacer frente a sus pagos a corto plazo,
indicando la capacidad de la misma para cubrir sus obligaciones a corto plazo a partir de
sus activos corrientes, los que la empresa espera que se conviertan en efectivo en un
perodo ms o menos corto.
Forma de clculo:
ndice
de
solvencia
=
Activo
circulante
/
Pasivo
circulante
Expresa:
La cantidad de activo circulante con que cuenta una entidad para cubrir cada peso de
deudas
a
corto
plazo.
Optimo:
Dos pesos de activo circulante por cada peso de deuda a corto plazo.
3.

ndice

de

liquidez

inmediata

prueba

cida:

Indica la capacidad de pago de una entidad, descontndose las partidas menos lquidas

del
activo
circulante,
es
decir,
los
inventarios.
Forma
de
clculo:
ndice de liquidez inmediata = Activo circulante - Inventarios / Pasivo circulante
Expresa:
Con cunto pesos de activo circulante cuenta una entidad para hacer frente a cada peso
de
sus
deudas
ms
urgentes,
sin
contar
con
los
inventarios
Razones

de

actividad:

Miden con que eficiencia la empresa emplea los recursos con incidencia en las ventas, los
inventarios, las cuentas por cobrar as como las cuentas por pagar.
De esas razones se calcularan las siguientes:
1.
2.
3.
Rotacin

Rotacin
Rotacin
Rotacin
de

las

de
de

cuentas
cuentas
de

cuentas

por
por

cobrar.
pagar.
inventarios.

los
por

cobrar

(R.

C)

Determina cada cuantos das y cuantas veces se realizan los cobros en un periodo
determinado, mientras ms rpidos seamos cobrando, ms rpido entrara efectivo para
realizar sus operaciones.
Forma
de
clculo:
R. C x C = Ventas netas/ Promedio de cuentas por cobrar = Veces
Expresa:
Las veces que se ha cobrado a los clientes en un determinado perodo.
Con la finalidad de conocer cada cuntos se realiza la recuperacin del efectivo, se hacen
efectivas las cuentas por cobrar se debe calcular el plazo promedio o ciclo de cobros.
Forma de clculo:
Ciclo de cobros = Nmero de das del periodo
Expresa:
Cada cuntos das se realizan los cobros a los clientes.

Das

Nota. En nuestro pas esta legislado por el Ministerio de finanzas y Precios que el cobro
de las obligaciones sea cada 30 das, exceptuando los casos en que se realice un
convenio
entre
las
entidades
participantes.
Rotacin

de

cuentas

por

pagar

(R.

P)

Reflejan cada cuntos das realizan los pagos a los proveedores, es decir, son
canceladas las deudas a corto plazo.
Nota. En nuestro pas esta legislado por el Ministerio de finanzas y Precios que el pago de
las obligaciones sea cada 30 das, exceptuando los casos en que se realice un convenio
entre
las
entidades
participantes.
Forma de clculo:
R. C x P = Compras netas/ Promedio de cuentas por pagar = Veces.
Expresa:
Las veces que se han pagado las deudas a los proveedores en un determinado perodo.
Ciclo
Forma
Ciclo de pago
Expresa:
Cada
cuntos
Rotacin

de

Nmero

das

de

se

de

pago:

de
das del

realizan

los

periodo
pagos

los

los

inventarios

clculo:
= Das

proveedores.
(R.I)

Nos dice con que eficiencia se han consumido los inventarios, se puede analizarla
rotacin de los inventarios de materias primas, produccin en proceso y productos
terminados.
Forma de clculo:
R.I = Costo de Mercancas / Inventario Promedio
Expresa:
Las veces que se han consumido los inventarios en el periodo, es decir que una rotacin
lenta provocara gastos de almacenaje, productos ociosos en los almacenes as como
gastos
innecesarios
en
compras.
Plazo

promedio

de

inventarios.

Forma de clculo:
Plazo promedio de inventarios = Nmero de das del periodo / R.I= Das
Expresa:

Cada

cuntos

Razones

das

rotan

los

de

inventarios.
endeudamiento:

Miden la relacin de los fondos proporcionados por la empresa con respecto a los
acreedores, en la medida en que este indicador se vaya aumentando, en mayores
dificultades financieras estar la empresa.
Forma de clculo:
Razn de endeudamiento = Pasivo total / Activo total
Expresa:
Con cuntos pesos, o con qu porciento de deudas, una entidad, financia el total de sus
activos.
Razones

de

Apalancamiento

Estas razones se utilizan para diagnosticar sobre la estructura, cantidad y calidad de la

deuda que tiene la empresa, as como comprobar hasta qu punto se obtiene el beneficio
suficiente
para
soportar
el
costo
financiero
de
la
deuda.
Razones

de

Rentabilidad.

Permite relacionar lo que se genera a travs del Estado de Resultado, con lo que se
precisa de activos y venta para desarrollar la actividad empresarial, relacionando el
beneficio o utilidad ante impuesto e intereses con el total de activos, con la finalidad de
evaluar la utilidad con que cuenta la entidad.
Conclusiones
El anlisis e interpretacin de los Estados Financieros constituye una herramienta de gran
utilidad para la toma de decisiones en la empresa; el cual est constituido por la
valoracin de varias razones e indicadores que miden la efectividad de la gestin
econmica de cualquier entidad, pero debe tenerse en cuenta que para una correcta
interpretacin se debe analizar la interaccin de varios indicadores, pues uno por si slo
no permite determinar la situacin financiera de la misma.
1.

Qu

es

la

contabilidad

La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar

informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta informacin es
mostrada por los estados financieros. La expresin "estados financieros" comprende:

Balance general, estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio

neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo,
que
se
identifica
como
parte
de
los
estados
financieros.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son
utilidad
y
confiabilidad.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar
sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los
inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en
general,
la
sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la
empresa.
2.

Cul

es

el

objetivo

de

los

estados

financieros

Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes peridicos a
fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administracin de una
compaa, es decir, la informacin necesaria para la toma de decisiones en una
empresa.
Estados financieros que presenta a pesos constantes los recursos generados o
utilidades en la operacin, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera
de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un
periodo determinado. La expresin "pesos constantes", representa pesos del poder
adquisitivo a la fecha del balance general (ltimo ejercicio reportado tratndose de
estados
financieros
comparativos).
3. Los estados financieros constituyen una combinacin de hechos registrados,
convenciones contables y juicios personales. Explique cada uno de estos aspectos
La informacin presentada en los estados financieros interesa a: La administracin,
para la toma de decisiones, despus de conocer el rendimiento, crecimiento y
desarrollo
de
la
empresa
durante
un
periodo
determinado.
Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de
sus
aportes.
Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garanta de cumplimiento
de
sus
obligaciones.
El estado, para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones esta
correctamente
liquidado
Los
estados
financieros
bsicos
son:
El balance general El estado de resultados El estado de cambios en el patrimonio El
estado de cambios en la situacin financiera El estado de flujos de efectivo
Responsabilidad
Los estados financieros deben llevar las firmas de los responsables de su elaboracin,
revisin
y
elaboracin

BALANCE GENERAL. Es el documento contable que informa en una fecha

determinada la situacin financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor
de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder
exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares.
El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al ao y con fecha a 31 de
diciembre,
firmado
por
los
responsables:
Contador
Revisor
fiscal
Gerente
4.

Qu

es

el

balance

general

Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y

de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la informacin valiosa sobre su
negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de
dinero
en
el
momento
o
en
un
futuro
prximo

5. Cul es la estructura del balance general y qu representa cada una de sus

divisiones
Documento contable que refleja la situacin patrimonial de una empresa en un
momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los
elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen
financiero. La legislacin exige que este documento sea imagen fiel del estado
patrimonial
de
la
empresa.
Es un documento contable que refleja la situacin financiera de un ente econmico, ya
sea de una organizacin pblica o privada, a una fecha determinada y que permite
efectuar un anlisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin
bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin
financiera,
capacidad
de
lucro
y
fuentes
de
fondeo.
El

activo

suele

subdividirse

en

inmovilizado

activo

circulante.

El primero incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica
de la empresa, y el segundo la tesorera, los derechos de cobro y las mercaderas.

En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo

circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el
pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (emprstitos,
obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito
comercial,
deudas
a
corto).
Existen diversos tipos de balance segn el momento y la finalidad. Es el estado bsico
demostrativo de la situacin financiera de una empresa, a una fecha determinada,
preparado de acuerdo con los principios bsicos de contabilidad gubernamental que
incluye
el
activo,
el
pasivo
y
el
capital
contable.
El balance general presenta la situacin financiera de un negocio, porque muestra
clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades y obligaciones, as
como
el
valor
del
capital.
La situacin financiera de un negocio se conoce por medio de la relacin que haya
entre los bienes y derechos que forman su activo y las deudas y obligaciones que
forman
su
pasivo.
Por

ejemplo:

EL
Balance
Activo
Pasivo
Capital

CAMINO
general
$800,000.00
$200,000.00
$600,000.00

LA

FRAC.
Balance
Activo
Pasivo
$
Capital
$

S.A.
general
$1,100,000.00
90,000.00
200,000.00

En el primer balance general la situacin financiera es mucho mas favorable que en el

segundo, ya que con el activo se puede liquidar fcilmente el pasivo, mientras que en
el segundo balance general se tendra que realizar el activo, a veces a menos del
costo
para
liquidar
y
quiz
no
totalmente.
El balance general presenta la situacin financiera de un negocio en una fecha
determinada, o sea, la del da en que se practica porque si se elaborar un nuevo
balance al siguiente da no presentara la misma situacin financiera, debido a que los
saldos de las cuentas seran distintos porque hay operaciones que se realizan solas,
es decir, sin la intervencin de ninguna persona, por ejemplo: la baja de valor que
sufre el mobiliario por el transcurso del tiempo, la amortizacin que sufren los gastos
de
instalacin,
etc.
La

situacin

financiera

de

la

empresa

le

interesa

conocerla

a:

Los propietarios, socios, accionistas, para saber si los recursos invertidos en ella han
sido bien administrados y si han producido resultados satisfactorios.
Al gobierno, para saber si el pago de los impuestos respectivos han sido calculado
correctamente.

A los acreedores (instituciones de crdito particulares, que otorgan prstamos o

proveedores que conceden crdito), les interesa conocer la situacin financiera de la
empresa.
Para que la situacin financiera indicada en el balance general sea lo mas exacta
posible, se deben incluir absolutamente todo el activo y todo el pasivo valuados
correctamente, es decir, con su verdadero valor, pues cualquier alteracin, ya sea de
ms
o
de
menos,
se
afectar
directamente
en
el
capital.
Para que la situacin financiera indicada en el balance general sea lo mas exacta
posible, se deben incluir absolutamente todo el activo y todo el pasivo valuados
correctamente, es decir, con su verdadero valor, pues cualquier alteracin, ya sea de
ms
o
de
menos.
Se
afectar
directamente
en
el
capital.
El

balance

general

debe

de

contener

los

siguientes

datos:

ENCABEZADO
Nombre
de
la
empresa
o
nombre
del
propietario
Indicacin de que se trata de un balance general o estado de situacin financiera.
Fecha
de
formulacin
CUERPO
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo
Importe
del
capital
contable
FIRMAS
Del
Del
El

contador
propietario
o
Balance
general

que
hizo
responsable
legal
se
puede
presentar

y
del
en

autoriz
negocio
formas:

En

forma

de

reporte

En

forma

de

cuenta

Balance general en forma de reporte. Consiste en anotar clasificadamente el activo y

el pasivo en una sola pagina, de tal manera que la suma del activo se le pueda restar
verticalmente la suma del pasivo para determinar el capital contable.
Ejemplo:
TOTAL
De acuerdo con lo anterior, vemos que el balance general en forma de reporte se basa
en
la
formula:
ACTIVO
PASIVO
=
CAPITAL

Que
A

expresada
-

Esta

formula

por

se

medio
P

conoce

con

el

de

nombre

literales
=
de

frmula

queda:
C
capital.

Balance general en forma de cuenta. En esta forma se emplean dos pginas, en la de

la izquierda, se anota clasificadamente el activo y en la de la derecha, el pasivo y el
capital
contable,
Ejemplo:
FORMA

HORIZONTAL

Balance

general

en

forma

de

cuenta

ACTIVO
PASIVO
Como se puede observar, el total del activo es igual al total del pasivo ms el capital,
razn por la cual el balance general en forma de cuenta se basa en la frmula:
ACTIVO
Que
A

PASIVO

expresada
=

por

medio
P

+
de

CAPITAL
literales
+

queda:
C

La formula anterior se conoce con el nombre de formula del balance general.

6.

Qu

es

el

estado

de

prdidas

ganancias

Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como

se
obtuvo
la
utilidad
del
ejercicio
contable.
El estado de resultados esta compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de
resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben
corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus
auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccin de ganancias y prdidas de la
hoja
de
trabajo.
7.

Enumere

explique

los

principios

contables

bsicos

Equidad: la equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en
contabilidad, puesto que los que se sirven o utilizan los datos contables pueden
encontrarse ante el hecho de que los estados financieros deben prepararse de tal
modo que refleje con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda o
empresa
dada.
Ente: Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento

subjetivo
o
propietario
es
considerado
como
tercero.
Bienes econmicos: Los estados financieros se refieren siempre a bienes econmicos,
es decir bienes materiales e inmateriales que posean valor econmico y por ende
susceptible
de
ser
valuados
en
trminos
monetarios".
Moneda de cuenta: Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso
que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin
que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una
moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un 'precio' a cada
unidad. Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso
legal en el pas dentro del cual funciona el 'ente' y en este caso el 'precio' est dado en
unidades
de
dinero
de
curso
legal.
Empresa en marcha: Salvo indicacin expresa en contrario, se entiende que los
estados financieros pertenecen a una 'empresa en marcha', considerndose que el
concepto que informa la mencionada expresin se refiere a todo organismo
econmico cuya existencia temporal tiene plena vigencia y proyeccin futura.
Valuacin al costo: El valor de costo - adquisicin o produccin- constituye el criterio
principal y bsico de valuacin, que condiciona la formulacin de los estados
financieros conocidos tambin con el concepto de empresa en marcha', razn por la
cual esta norma adquiere el carcter de principio. Esta afirmacin no significa
desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios aplicables en
determinadas circunstancias, sino que, por el contrario, significa afirmar que en caso
de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicacin de otro criterio,
debe prevalecer el de costo' como concepto bsico de valuacin.
Ejercicio: En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestin de
tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administracin, legales, fiscales'
o para cumplir con compromisos financieros, etc. Es una condicin que los ejercicios
sean de igual duracin, para que los resultados de dos o ms ejercicios sean
comparables
entre
s.
Devengado: Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el
resultado econmico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se
han
cobrado
o
pagado.
Objetividad: Los cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del
patrimonio neto deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto
como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de
cuenta.
Realizacin: Los resultados econmicos slo deben computarse cuando sean
realizados, o sea cuando la operacin que los origina queda perfeccionada desde el
punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales aplicables y se hayan
ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe
establecerse con carcter general que el concepto 'realizado' participa del concepto
devengado.

Prudencia: Significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento del
activo, normalmente se debe optar por el ms bajo, o bien que una operacin se
contabilice de tal modo que la alcuota del propietario sea menor. Este principio
general se puede expresar tambin diciendo: 'contabilizar todas las prdidas cuando
se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realizado'.
Uniformidad: Los principios generales, cuando fueren aplicables, y las normas
particulares utilizados para preparar los estados financieros de un determinado ente
deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio a otro. Debe sealarse por medio
de una nota aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cualquier cambio de
importancia en la aplicacin de los principios generales y de las normas particulares.
Significatividad: Al ponderar la correcta aplicacin de los principios generales y
normas particulares debe necesariamente actuarse con sentido prctico.
Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aquellos y que,
sin embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no distorsiona el
cuadro general. Desde luego, no existe una lnea demarcadora que fije los lmites de
lo que es y no es significativo y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que
corresponda en cada caso, de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta
factores tales como el efecto en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el
resultado
de
las
operaciones.
Exposicin: Los estados financieros deben contener toda la informacin y
discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin
de la situacin financiera y de los resultados econmicos del ente a que se refieren.
8.

Enumere

explique

las

limitaciones

de

los

estados

financieros

Los estados financieros no son exactos ni las cifrad que se muestran son definitivas.
Los estados financieros tienen limitaciones mediante el proceso econmico de la
empresa, se ha tenido que ejecutar para determinar la razonabilidad de los estados
financieros
entre
ellos
podemos
citar:
- no reflejan muchos factores que inciden en las condiciones econmicas financieras
de la empresa - no presentan la informacin completa es decir si no estn
acompaada de su respectivo anlisis de cuentas - no reflejan el ndice inflacionario
que pueda haber determinado el resultado econmico de la empresa en un periodo
determinado.
Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto no pueden ser definitivos
porque la ganancia o perdida real de un negocio solo puede determinarse cuando se
vende
o
es
liquidado.

9. Enumere las diversas formas de presentacin de los estados financieros

1.

Simples

2.

Compuestos

Se deben elaborar varios tipos de estados financieros, haciendo resaltar la

informacin de mayores intereses dependiendo hacia donde va, cambiando el orden
de las partidas y la presentacin de los hechos para ajustarse a las necesidades de
las
personas
que
utilizaran
estos
estados.
Muchos prefieren un estado nico para todos los fines, el cual se complementa en
cada caso con estados auxiliares o informes especiales preferenciales. Pero en la
mayora de los casos los estados sufren cambios sustanciales (Ajustes), de acuerdo
con la persona o entidad que esta interesada en ellos. No se trata de amaar o
maquillar
los
estados
financieros,
ni
llevar
doble
contabilidad.
Entre
a)
b)
c)
d)
e)
f)
10.

los

ms

Estados
Estados
Estados
Estados
Estados
Estados
Defina

11.

Defina

12.

Defina

comunes
Financieros
Financieros
Financieros
Financieros
Financieros
Financieros

estados
estados

estados

financieros
financieros

financieros

tenemos:
Comerciales
Fiscales
Auditados
Consolidados
Histricos
Presupuestados
comerciales
fiscales

auditados

Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la

informacin; este examen es ejecutado por contadores pblicos independientes
quienes finalmente expresan una opinin acerca de la razonabilidad de la situacin
financiera, resultados de operacin y flujo de fondos que la empresa presenta en sus
estados
financieros
de
un
ejercicio
en
particular.
13.

Defina

estados

financieros

consolidados

Aquellos que son publicados por compaas legalmente independientes que muestran
la posicin financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de las compaas fueran
una
sola
entidad
legal.
14.

Defina

estados

financieros

histricos

Estados financieros histricos aqullos que han sido elaborados con informacin
retrospectiva.

15.

Defina

estados

financieros

presupuestados

Son todos aquellos que presentan la situacin financiera, los resultados de las
operaciones, los cambios en el patrimonio y en la situacin financiera, as como los
flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los
dominados,
como
si
fuesen
los
de
una
sola
empresa.
16. Cmo

de

acuerdo

con

cules

criterios debe

clasificarse

el activo

Es
todo
lo
que
tiene
la
empresa
y
posee
valor
como:
El dinero en caja y en bancos. Las cuentas por cobrar a los clientes. Las materias
primas en existencia o almacn. Las mquinas y equipos. Los vehculos Los muebles
y
enseres.
Las
construcciones
y
terrenos
Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las
siguientes categoras: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos
ACTIVOS

CORRIENTES

Son aquellos activos que son ms fciles para convertirse en dinero en efectivo
durante
el
perodo
normal
de
operaciones
del
negocio.
Estos
activos
son:
a.
Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajn del escritorio, en el bolsillo y los
cheques
al
da
no
consignados.
b.
Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c.
Cuentas
por
Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crdito y que todava deben los clientes, letras
de cambio los prstamos a los operarios y amigos. Tambin se incluyen los cheques o
letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o
porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.
d.
Inventarios
Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias
primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa.
En empresas comerciales y de distribucin tales como tiendas, graneros, ferreteras,
drogueras, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de
proceso. Slo se maneja el inventario de mercancas disponibles para la venta,
valoradas
al
costo.
Existen
varios
tipos
de
Inventarios:
a.

Inventarios

de

Materias

Primas

Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboracin del balance,

valoradas
al
costo.

b.

Inventario

de

Produccin

en

Proceso

Es el valor de los productos que estn en proceso de elaboracin. Para determinar el

costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las
materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realizacin del
balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad
trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por
concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc.
Inventario

de

Produccin

Terminada

Es el valor de la mercadera que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de

produccin
Activos
Fijos
Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le
sirven
para
desarrollar
sus
actividades.
- - Maquinaria y Equipo- - Vehculos- - Muebles y Enseres- - Construcciones- Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de
venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de
realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisicin se
utiliza
el
valor
de
compra.
Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de
depreciacin
OTROS
ACTIVOS
Son aquellos que no se pueden clasificar en las categoras de activos corrientes y
activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc.
17. Cmo y de acuerdo con cules criterios debe clasificarse el pasivo
Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en
orden
de
exigibilidad
en
las
siguientes
categoras.
Pasivos
corrientes,
pasivos
a
largo
plazo
y
otros
pasivos.
Pasivos
corrientes
Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un perodo menor a un ao.a. a.
Sobregiros:
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realizacin del balance.
Obligaciones
Bancarias
Es el valor de las obligaciones contradas (crditos) con los bancos y dems entidades
financieras.
Cuentas
por
pagar
a
proveedores
Es el valor de las deudas contradas por compras hechas a crdito a proveedores.
Anticipos
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo an no entregado.
Cuentas
por
pagar

Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los
prstamos de personas particulares. En el caso de los prstamos personales o
crditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses
que
se
deben.
Prestaciones
y
cesantas
consolidadas
Representa el valor de las cesantas y otras prestaciones que la empresa le debe a
sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas
obligaciones
en
el
momento
Impuestos por pagar. Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de
realizacin
del
balance.
Pasivo a largo plazo. Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un
perodo mayor a un ao, tales como obligaciones bancarias, etc.
Otros pasivos. Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categoras de
pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por
anticipado.
Patrimonio
Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del balance.
Este
se
clasifica
en:
Capital. Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su
empresa.
Utilidades Retenidas. Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.
Utilidades del Perodo Anterior. Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa
en el perodo inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las
utilidades que aparecen en el ltimo estado de prdidas y ganancias.
Reserva legal. Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse.
El
El

patrimonio
Activo

se
es

obtiene
igual

mediante
a

la

PASIVOS

siguiente
ms

operacin:
PATRIMONIO.

18. Qu debe mostrar como mnimo el estado de prdidas y ganancias y en qu orden

Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como
se
obtuvo
la
utilidad
del
ejercicio
contable.
El estado de resultados esta compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de
resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben
corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus
auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccin de ganancias y prdidas de la
hoja
de
trabajo.
19. Qu cuentas deben globalizarse como otros activos, otros pasivos, otros ingresos
y
otros
gastos.

20. De algunos ejemplos de cuentas no operacionales que surgen dentro de los

estados financieros originales, que aunque no sean significativas por su cuanta el

analista
puede
considerar
importantes
para
un
anlisis.
21. A qu se refiere el criterio exactitud en los plazos, para cuentas tanto del activo
como
del
pasivo
(de
ejemplos)
22. A qu se refiere el criterio conservador que debe aplicar el analista al reclasificar
los
estados
financieros
23.

Qu

es

un

estado

de

flujo

de

fondos

El flujo de fondos es un estado financiero auxiliar o complementario que resulta de la

comparacin del balance general en dos fechas determinadas. De tal manera se
deduce de donde obtuvo una empresa recursos financieros y que destinacin se dio a
tales
recursos.
Un estado de flujo de fondos es de considerable ayuda para los gerentes financieros,
o para un evaluador de crdito, porque permite ver el empleo de fondos que ha hecho
la empresa y la forma en que esas utilizaciones fueron financiadas.
Este

estado

financiero

puede

ser

utilizado

de

dos

formas:

Como un flujo histrico tendiente a alcanzar los objetivos anteriormente expuestos.

Como un pronstico de origen y aplicacin de recursos que permita visualizar la
probable expansin de la empresa, las necesidades financieras resultantes y la forma
ptima
de
financiar
tales
necesidades.
EL flujo de fondos de una empresa debe ser considerado como un proceso continuo;
para cada utilizacin de fondos debe haber una fuente que le provea.
Qu

es

un

estado

de

flujo

de

caja

Es el segundo flujo financiero en importancia, que se elabora porque requiere conocer

todos los ingresos y egresos en efectivo para determinar los saldos mnimos y las
necesidades o liquidez durante los perodos para los cuales se ejecuta el proyecto.
El flujo de efectivo est compuesto por partidas generan efectivo:
1.
Generan
efectivo
las
ventas
de
contado.
2.
Ventas
de
contado.
3.
La
recuperacin
de
cartera
por
ventas
a
crdito.
4.
El
aporte
social
en
efectivo.
5. Los prstamos extraordinarios por financiacin de las operaciones durante la
ejecucin
del
proyecto.
6. Los rendimientos de los ttulos valor en inversiones a corto y largo plazo.
7. La recuperacin de la inversin al finalizar el proyecto, aunque se prefiere exponerla
solamente
en
los
flujos
de
evaluacin.

25.

Qu

es

un

estado

de

cambios

en

el

capital

de

trabajo

El objetivo primordial de este estado es el de suministrar informacin relevante y

concisa sobre los cambios en el capital de trabajo, con lo cual se proporciona un
detalle de la gestin y se mejora la comprensin de las actividades y operaciones de
un ente econmico sobre el perodo que se informa, y sirve para:
Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera como consecuencia de
las transacciones de financiamiento e inversin mostrando la generacin de recursos
provenientes
de
las
operaciones
del
perodo.
Proporcionar la informacin completa sobre los cambios en la situacin financiera
durante
el
perodo
Mostrar

un

anlisis

global

de

la

poltica

financiera

de

la

administracin

Cuantificar el capital de trabajo proporcionado por las operaciones normales del ente
econmico
y
cul
fue
su
destinacin
Conocer el valor de los recursos derivados de la venta de acciones y consecucin de
prestamos
a
largo
plazo
Informar
Informar

sobre
sobre

el
la

producto
adquisicin

de

las
de

ventas
activos

no
no

corrientes
corrientes

Establecer de manera comparativa la estabilidad de la empresa en la generacin de

fuentes
internas
u
operaciones
de
recursos
En general, podemos decir que el resultado econmico se afecta cada vez que se
reconoce una ganancia o una prdida, el capital de trabajo slo sufre una modificacin
cuando se produce algn desplazamiento entre los sectores circulantes y no
circulantes
del
balance.
Esto ltimo nos permite formular las siguientes reglas para reconocer las operaciones
que
pueden
significar
variaciones
en
el
capital
de
trabajo:
a) Operaciones en que intervienen exclusivamente cuentas del activo y pasivo
circulantes. Necesariamente se produce una compensacin entre las distintas cuentas
del sector circulante, no afectndose el capital de trabajo. Ejemplos: depsito en un
banco, compra de mercaderas al contado, compra de mercaderas a 90 das,
cancelacin factura a un proveedor, aceptacin de una letra a un acreedor, etc.
b) Operaciones en que intervienen exclusivamente cuentas del activo y del pasivo fijo
o no circulante. El capital de trabajo no experimenta variacin alguna puesto que no
intervienen rubros del sector circulante del balance. Ejemplos: adquisicin de un activo
fijo, contrayndose una deuda a largo plazo, capitalizacin de una reserva,
amortizacin de un activo intangible, conversin de una deuda a largo plazo en
acciones
de
propia
emisin,
etc.

c) Operaciones en que intervienen una o ms cuentas del sector circulante y una o

ms cuentas del sector fijo o no circulante. Se produce necesariamente un aumento o
una disminucin del capital de trabajo. Ejemplos: emisin y colocacin de Bonos,
compra de activo fijo tangible al contado o con un crdito a corto plazo, adquisicin de
acciones que tienen el carcter de una inversin permanente, venta al contado de
activo
fijo
tangible,
etc.
26.

Qu

es

un

estado

de

supervit

ganado

Se forma por la acumulacin de utilidades obtenidas en las operaciones normales o en

las extraordinarias, las cuales no han sido repartidas ni incorporadas al capital social y
pueden
repartirse
en
forma
de
dividendos
o
capitalizarse.
1. En finanzas internacionales el swap se refiere a la operacin de compraventa de
una divisa en el mercado normal, combinado con la compraventa en el mercado de
futuras
divisas.
2. En trminos de banca internacional, se refiere a los contratos de crdito bilateral
(swap linos); los cuales se han convenido entre un nmero determinado de bancos
centrales, que registran desbalances temporales de pago y que pueden ser
financiados con divisas swaps (adquisiciones de divisas con el compromiso de
devolverlas
a
corto
plazo
3. En el mercado de bonos, el trmino se refiere a la venta de un valor por la compra
de
otro.
Tal
operacin
cae
en
tres
categoras:
a) De sustitucin. Se hace para mejorar los bonos en una o varias de sus
caractersticas.
b) Swap con diferencial de intermercado. Se utiliza para anticipar un cambio en el
rendimiento diferencial entre dos emisiones de diferentes sectores de mercado.
c) Swap de tasa anticipada. Compraventa de un cambio en el nivel de las tasas de
inters realizada por anticipado