Culcyt//Economa

INDUSTRIA DEL PETRLEO: PODER DE MERCADO DE MXICO EN

EL CONTINENTE AMERICANO
Sergio R. Gonzlez Santana, Jaime Romero Gonzlez y Martha H. Tamer Salcido
Departamento de Ciencias Administrativas. Universidad Autnoma de Ciudad Jurez.

Resumen
La estructura del mercado americano petrolero es oligopolstico, tanto en su oferta como en su demanda, y sobre
todo de carcter regional. Este mercado est dominado por unos pocos proveedores que compiten para aumentar su
participacin en el mercado a travs de mtodos de produccin eficientes con bajos costos de produccin. El
propsito de este estudio es analizarla industria del petrleo en Mxico y saber qu tan fuerte es el poder que ejerce
Mxico en el mercado de las Amricas. En otras palabras, cunta influencia tiene Mxico en este mercado petrolero
de la regin. Mxico es el segundo mayor productor de petrleo en el hemisferio occidental, uno de los principales
pases productores de petrleo que no pertenece a la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo, con una de
las compaas de petrleo ms grandes del mundo, Pemex. En este estudio, se va a buscar que tanto poder tiene
Mxico como una nacin productora de petrleo en el hemisferio occidental. Con la exclusin de las empresas no
Americanas. Puesto que hay diferentes maneras de medir el poder de mercado, basados en la teora econmica y la
literatura examinada, se van a utilizarlos coeficientes de concentracin econmicos, para medir el grado de poder del
mercado de la industria petrolera mexicana en las Amricas, as como ndice de Herfindahl-Hirschman (HHI por sus
siglas en ingls) como una medida del tamao de la empresa en relacin con la industria y un indicador de la
cantidad de la competencia entre ellos. El presente estudio cubre un perodo de tiempo de 1990 a 2010.
Palabras clave: Industria petrolera, poder de mercado, coeficientes de concentracin, ndice de HerfindahlHirschman.

de petrleo no ha seguido el ritmo del

consumo. La produccin total mundial de
petrleo aument en promedio anual de 1.5
millones de barriles por da (bbl/d) en 2011
(EIA, 2011).En los ltimos tres aos, el
crecimiento de la produccin en pases que
no pertenecen a la Organizacin de Pases
Exportadores de Petrleo (OPEP), se ha
reducido a niveles muy inferiores a los
promedios histricos, y la capacidad
excedente mundial ha cado por debajo de
las normas histricas.

Introduccin: Mercado de Energa de

Mxico en las Amricas
A pesar de las recesiones mundiales
recurrentes en varios pases, la economa
mundial seguir expandindose y creciendo
a un ritmo considerable, con los nuevos
mercados
emergentes
creciendo
econmicamente y al mismo tiempo,
aumentando la demanda de petrleo (figura
1). En mayo de 2010, Morgan Stanley
Capital International (MSCI) barra clasifica
21 pases, como los mercados emergentes.
En el hemisferio occidental fueron Brasil,
Chile, Colombia, Mxico y Per.
La demanda mundial de petrleo ha
sido fuerte, el crecimiento de la produccin

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Ao 9, No. 47

Mercados Emergentes
Amrica

Europa, Medio Oriente

&frica

Asia

Brasil

Republica Checa

China

Chile

Egipto

India

Colombia

Hungra

Indonesia

Mxico

Marruecos

Corea

Per

Polonia

Malasia

Rusia

Filipinas

Sudfrica

Taiwn

Turqua

Tailandia

Figura 1.MercadosEmergentes (MSCI, 2010)

La desproporcin entre la oferta
insuficiente de petrleo y la creciente
demanda,
segn
algunos
expertos,
continuar en el futuro (United States
Commodity Futures Trading Commission,
2008).Impulsada en gran medida por la
creciente demanda en los mercados
emergentes que estn creciendo rpidamente
y cambiando hacia actividades intensivas de
petrleo. En el largo plazo, ya que las
economas continan desarrollndose y sus
ingresos per cpita van en aumento, es
probable que su uso de energa aumente an
ms. Viendo el problema al que se enfrenta
el mundo, adems del riesgo geopoltico,
que Venezuela y los pases rabes
productores de petrleo generan, existe una
considerable incertidumbre sobre los
suministros de petrleo en el futuro. Dados
los problemas a los quelas naciones se
enfrentan, en relacin con el lento desarrollo
de nuevas fuentes de energa para sustituir el
petrleo en el corto plazo, es de inters el
averiguar cul es la influencia que tiene
Mxico en el continente americano.

la demanda son predominantemente de

carcter regional. Siguiendo esta lgica,
tenemos que darnos cuenta que entre los
principales pases consumidores, los Estados
Unidos es el actor dominante, siendo el pas
productor, consumidor e importador de
petrleo ms grande del mundo. En 2004,
este pas import ms de 10 millones de
bbl/d. Ms de la mitad proviene de fuentes
del hemisferio occidental, Canad, en 2003,
import888.9 mil bbl/d, situndose en el
puesto 12 dentro de los pases que ms
importan, Brasil import, en 2003,
419.7milbbl/d, Chile import el mismo ao,
195.2milbbl/d, mientras que Puerto Rico
importa123.9milbbl/d y Cuba 14.5milbbl/d.
Mientras que en 2003 Mxico export
2.1029 millones de bbl/d con un 5.25% de
las exportaciones mundiales totales, Canad,
1.55363 millones o 3.88%, Venezuela, 1.535
millones o 3.8%, Colombia 1.41% o 564.1
mil, Ecuador, 238.2 mil, o el 0.59%, y los
Estados Unidos22.1 mil o el 0.06% de las
exportaciones mundiales totales.
Reconocemos, que el poder del crtel
del petrleo en el mercado proviene de la
magnitud de sus reservas probadas de

Esto es adecuado porque tenemos

que entender que el suministro de petrleo y

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Ao 9, No. 47

Dados los problemas que las

naciones enfrentan, en particular en el
continente americano, donde el consumo de
petrleo est aumentando como fuente de
energa y los problemas con el lento
desarrollo de nuevas fuentes de energa para
la sustitucin del petrleo en el futuro
cercano, es de inters el averiguar cul es la
influencia de Mxico como productor en la
industria del petrleo, o ms precisamente,
identificar el poder de mercado que Mxico
tiene en la industria del petrleo en el
continente americano. Esto es adecuado
porque tenemos que darnos cuenta que la
oferta y la demanda de petrleo, son
predominantemente de carcter regional,
donde la proximidad, bajo costo de
transporte, el uso de las nuevas tecnologas y
los costos de produccin juegan un papel
importante en el proceso de decisin en la
industria petrolera.

petrleo (891 mil millones de barriles y

exporta19.5 millones de barriles por da,
78.3% y 48.7%respectivamente, los totales
de todo el mundo en 2003) (Mileva y
Siegfried, 2007).Adems, la mayor parte del
petrleo es producido por la OPEP, donde el
100 % de las empresas son de propiedad
estatal(como es el caso de Argelia, Irn,
Kuwait, Qatar, Arabia Saudita y Venezuela)
o de empresas cuya mayora son de
propiedad estatal (Libia, Nigeria y los
Emiratos rabes Unidos).Slo en Indonesia
la participacin del gobierno en el sector
petrolero es muy limitada.
Debido a la estructura econmica de
este mercado oligopolstico, es conveniente
centrar la atencin de este estudio en
descubrir el poder de mercado del
monopolio estatal, Petrleos Mexicanos
(PEMEX) en el continente Americano, con
el propsito de desarrollar una estrategia
econmica que podra sealar las fortalezas
y debilidades del curso de produccin en la
industria petrolera.

La concentracin del poder de

mercado ha sido motivo de la preocupacin
tanto de economistas neoclsicos as como
de economistas institucionalistas, pero por
diferentes razones. La economa ortodoxa
asume que las decisiones econmicas sobre
lo que se produce, cmo se distribuye y
cunto ingresos reciben las personas son, o
deberan ser, determinadas principalmente
por las fuerzas impersonales del mercado, es
decir, por los determinantes de la oferta y la
demanda dentro de un marco social donde
ninguna persona u organizacin tenga un
excesivo poder coactivo y donde el
consumidor individuo es soberano (Tanski y
French, 2001).De acuerdo con el terico de
la corriente principal Edward Graham y Paul
Krugman, el comercio internacional
aumenta la competencia, lo que reduce el
poder econmico de los contendientes. El
poder econmico se puede lograr con una
produccin ms eficiente y la participacin
en el mercado y puede llevar a los beneficios
sociales asociados con los costos bajos de
produccin (ibd.).

Antecedentes
El poder de los pases productores de
petrleo, en general, tiene sus races en las
caractersticas del petrleo. Los productores
no incurren en costos de almacenamiento,
puesto que el petrleo simplemente se deja
en el suelo. Los pases consumidores tienen
que cubrir los costos tcnicos de la
construccin de las instalaciones de
almacenamiento, los intereses en el valor de
las acciones del petrleo y riesgos diversos.
Adems, la produccin de petrleo no es un
trabajo intensivo, y por lo tanto, el
suministro de petrleo simplemente puede
ser controlado mediante la reduccin de las
tasas de agotamiento sin afectar el mercado
de trabajo. Tambin, la demanda de crudo es
altamente intensiva a los cambios de precios
(ibd.).

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Ao 9, No. 47

2), debido a la disminucin de la produccin

en el campo gigante de Cantarell. Muchos
analistas creen que la produccin mexicana
de petrleo ha alcanzado su mximo, y que
la produccin del pas seguir disminuyendo
en los prximos aos (EIA, 2011).

Durante muchas dcadas, Mxico ha

sido considerado como una de las naciones
petroleras ms importantes del mundo. Sin
embargo, en los ltimos aos, Mxico ha
entrado en una transicin importante bajo la
sombra de los campos de petrleo en declive
y nuevos proyectos desafiantes de petrleo
(Bazn y Gonzlez, 2009).

Basado en la perspectiva de la
energa a corto plazo de Junio de 2010, la
Administracin de la Informacin sobre la
Energa (EIA, por sus siglas en ingles) prev
que Mxico producir 2.78 mil millones
bbl/d de petrleo en 2010 y 2.56 millones
bbl/den 2011.La disminucin en el campo
sper gigante Cantarell slo ha sido
parcialmente compensado por una mayor
produccin de otras zonas. A largo plazo, la
EIA prev que Mxico podra convertirse en
un importador neto de petrleo en 2025, las
importaciones netas alcanzando los 1,3
millones de barriles diarios en 2035 (ibd.).

Desde 1980 a 2008, Cantarell,

conocido como uno de los campos
petroleros ms importantes en Mxico,
represento el 43% en la produccin media de
petrleo en Mxico, garantizando la
exportacin de la plataforma de petrleo y
contribuyendo a las finanzas pblicas
mexicanas.
En 2010, Mxico fue el sptimo
mayor productor de petrleo en el mundo, y
el tercero ms grande en el hemisferio
occidental. Sin embargo, la produccin de
petrleo ha comenzado a disminuir (figura

Figura 2. Produccin de petrleo.

es una de las ms importantes fuentes de

ingresos del gobierno y la empresa ms
importante del pas (ibd.).Sin embargo, su
importancia en los ltimos aos ha ido
disminuyendo.

Perodo 1990 a 2010

Desde la perspectiva de Mxico, el
cambio a un importador neto tendra
importantes repercusiones sobre la economa
en general, debido a que el sector petrolero

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Ao 9, No. 47

menos indica que la industria podra

comportarse de forma competitiva, y las de
estn entre cuarenta y sesenta estn al lmite.

El Modelo
Los economistas tpicamente definen
el poder de mercado cuando una empresa
tiene la capacidad de controlar una porcin
importante del mercado, y lo miden de
diversas maneras. Dentro del marco
neoclsico, y tambin dentro de la teora de
la organizacin industrial, la mayor parte de
la bibliografa ha hecho hincapi en los
coeficientes de concentracin como una
medida del poder econmico. Los
coeficientes de concentracin son vistos en
la actualidad como un indicador de
desempeo econmico superior (Tabla 1).
La interpretacin de los coeficientes de
concentracin es como sigue:

Para medir el poder de mercado de

Mxico, en este modelo, voy a utilizarlos
coeficientes de concentracin para evaluar el
grado de concentracin en el anlisis de la
estructura del mercado y la evaluacin de su
impacto en la conducta del mercado y el
rendimiento, as como el HHI, donde una
medida de concentracin de la produccin
en una industria se calcula como la suma de
los cuadrados de una cuota de mercado para
cada firma.
Este es un mtodo para resumir el
grado en que una industria es oligoplista y
la concentracin del control del mercado
est en manos de las empresas ms grandes
de la industria. Para mayor claridad, se van a
utilizar a los pases como un apoderado para
las empresas. Adems, de utilizarlos
coeficientes de concentracin y el HHI en
cuatro regiones, Canad, EE.UU., Mxico y
Centro y Sudamrica, para medir el poder de
mercado. Se midi el HHI como sigue.

Tabla 1. Niveles de Coeficientes de

Concentracin
Nivel
Alto
Medio
Bajo

Coeficiente
80 % a 100 %
50 % a 80 %
0 % a 50 %

Un coeficiente de concentracin del 0 por ciento

indica un mercado extremadamente competitivo.

ndice Herfindahl-Hirschman (HHI):

Una concentracin media indica que estas industrias

son en gran medida un oligopolio.

= (

Un coeficiente de concentracin alto significa un

oligopolio muy concentrado, o incluso un monopolio.

Un ndice HHI por debajo de 0.01 (o 100) indica un

ndice altamente competitivo.

Una medida aproximada del poder de

mercado es el coeficiente de concentracin,
generalmente se define como el porcentaje
de la produccin producida por las cuatro
empresas ms grandes en una industria en
particular. Una proporcin alta en el
coeficiente de concentracin puede indicar
que las empresas ms grandes de la industria
tienen un poder significativo en el mercado.
En Tanskiy y French, (2001) se sostiene que
el coeficiente de concentracin de sesenta o
ms en una industria es una indicacin del
poder de mercado significativo, cuarenta o

Un ndice HHI por debajo de 0.1 (o 1000) indica un

ndice no concentrado.

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Un ndice HHI entre 0.1 y 0.18 (o 1.000 a 1.800)

indica la concentracin moderada.
Un ndice HHI por encima de 0.18 (por encima de
1800) indica una alta concentracin (Khan et al.,
2011).

Segn el Departamento de Justicia de

EE.UU., el HHI tiene en cuenta el tamao
relativo y la distribucin de las empresas en
un mercado y se aproxima a cero cuando un
mercado se compone de un gran nmero de

57

Ao 9, No. 47

 AIE, informes anuales, y la base de

Datos de Energa Internacional.19802008.

empresas de tamao relativamente igual. El

HHI se incrementa tanto como el nmero de
empresas decrece (en estos casos de pases)
en el mercado y cuando la disparidad del
tamao entre las empresas aumenta.

Seleccin de productores de la OPEP de

2010.

Los mercados en los que el HHI est

entre 1000 y 1800 puntos se consideran
moderadamente concentrados y aquellos en
los que el HHI es mayor a los 1800 puntos
se considera concentrado.

EE.UU.
2011.

Departamento

de

Justicia,

Anlisis y Resultados
El anlisis de los coeficientes de
concentracin abarca un perodo comprendido
entre 1990 a 2010. Para utilizar los
coeficientes de concentracin, se han
dividido en cuatro regiones de Amrica:
Canad, Estados Unidos, Mxico, Centro y
Sudamrica. Con los siguientes resultados:
En 1990, los Estados Unidos y Amrica
Central combinada tena un poder de
mercado de 74.12%, mientras que Canad y
Estados Unidos, ambos tenan un poder de
mercado de 60.10%, mientras que Mxico
tena un poder de mercado de 15.38% en
1990 y a finales de 2010 Mxico haba
disminuido su poder de mercado de
12.57%.Esta disminucin del poder de
mercado se debe principalmente al descenso
de la produccin en el gigantesco campo de
Cantarell, que slo ha sido parcialmente
compensado por una mayor produccin de
otras zonas (figura 3).

Datos
Los datos seleccionados para esta
investigacin fueron obtenidos a partir de las
siguientes fuentes:
Instituto Nacional de Geografa y
Estadstica, Mxico, 2011.
El Banco de Mxico, 2011.
PEMEX (Petrleos Mexicanos), 2011.
EIA, Breve Anlisis de Pases, junio de
2010.
EIA,
Estadsticas
de
Energa
Internacional, 2010. 2009-EIA, Monthly
Energy Review (MER) (abril de 2010).
Agencia Central de Inteligencia de
2011.

Figura 3. Coeficientes de concentracin -mercado de la energa.

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58

Ao 9, No. 47

en 2010 tena un poder de mercado de

158.02.

Los datos de 1990 a 2010

Una vez calculados los coeficientes
de concentracin, entonces se procedi a
calcular el ndice HHI, que confirm los
resultados obtenidos a partir de los
coeficientes de concentracin, con los
siguientes resultados: Mxico en 1990 tena
un poder de mercado de236.67, mientras que

Canad en 1990 tena un poder de

mercado de 110.07, los EE.UU. 2,461.03,
Centro y Sudamrica 600.99. Canad en
2010 tena un poder de mercado de 212.28,
los EE.UU. 1.653.306 y Centro y
Sudamrica 1.036,773 (figura 4).

Figura 4. HHI de poder de mercado.

mercado de Mxico en el continente
americano (
) a partir de estas
variables: produccin de petroleras de
Canad (
), la produccin de EE.UU
) de petrleo, y la produccin petrolera
(
de Centro y Sudamrica (
). Adems,
hubo otras variables que fueron retirados
durante el proceso (debido a la multicolinealidad) con el fin de tener un modelo
economtrico ms representativo. Siguiendo
estos pasos la frmula siguiente se utilizo
para ejecutar el modelo en el Sata:

El anlisis economtrico
Una vez calculado los coeficientes de
concentracin, as como los HHI, con las
veintiuna observaciones a fin de predecir el
poder de mercado de Mxico, se utilizo
como enfoque una simple regresin lineal
con el mtodo de mnimos cuadrados.
El
propsito
del
anlisis
economtrico es construir un modelo de
regresin para la prediccin de poder de

= 0

En esta regresin, la ecuacin de prediccin es

= 5932.751

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0.3432673

# 0.3502124

59

# 0.0053234

# 9.244513

Ao 9, No. 47

Con respecto a los coeficientes

de
,
y
, tienen un impacto
negativo sobre la variable dependiente. Los
valores de , para probar la hiptesis, en este

caso, la
( = 0.008),
( = .001)
son estadsticamente significativos al nivel
del 5 % en la explicacin de la variable
dependiente. (Tabla 2).
,

Tabla 2. Valores de

'

() *+
-#

(1)
Multilevel Model-Naive
0.343
(0.247)
-0.350***
(0.115)
-0.00532
(0.0854)
-9.245***
(2.397)
5933***
(1355)

Variables

%&'

,&'

21

.* .

0.776

Errores estndar en parntesis

*** <0.01, ** <0.05, * <0.1

Con respecto al valor de - en este modelo, es 0.7764 % de la variacin con respecto a

, lo cual es buena en este modelo.

Tabla 3. Resultados
* 0

Source
Model
Residual
Total

SS
1241625.8
357636.6
1599262.4

df
4
16
20

MS
310406.45
22352.2875
79963.12

_ &'

Coef.
.3432673
-.3502124
-.0053234
-9.244513
5932.751

Std.Err.
.2469729
.1148993
.085396
2.397341
1354.521

t
1.39
-3.05
-0.06
-3.86
4.38

CULCyT//Mayo-Agosto, 2012

60

Number of obs
F(4,16)
Prob> F
R-Squared
Adj R-Squared
Root MSE
P>|t|
0.184
0.008
0.951
0.001
0.000

[95% Conf.
-.1802919
-.593788
-.1863549
-14.32665
3061.293

=21
=13.89
=0.0000
=0.7764
=0.7205
=149.51
Interval]
.8668265
-.1066368
.1757081
-4.162376
8804.208

Ao 9, No. 47

bsqueda de nuevos yacimientos de petrleo

en el Golfo de Mxico, sobre todo en aguas
profundas, invirtiendo
ms recursos
financieros, por el uso de mejor tecnologa y
entendiendo las circunstancias difciles que
tiene la empresa debido a la unin de la
industria.

Conclusin
A pesar de la baja probabilidad de
encontrar otro yacimiento de petrleo, tal
como Cantarell, Mxico todava tiene la
oportunidad para una explotacin exitosa de
nuevos yacimientos de petrleo (recursos
prospectivos, figs.4-5), principalmente en la

Figura 5. Recursos prospectivos de petrleo en Mxico (Bazn y Gonzlez, 2009).

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Ao 9, No. 47

(1) Las cifras de produccin del periodo 1938-2008.

(2) Reservas 3P incluidas reservas probadas, probables y posibles.
(3) recursos prospectivos incluyen reservas que aun no se encuentran ni se clasifican que pueden ser inferidas basadas en estudios
geolgicos y geofsicos.
(4) Costos de produccin se definen como la razn de los costos totales asociados con la operacin y el mantenimiento de los pozos,
engranajes e instalaciones sobre toda la produccin. Costos de produccin para 3P y recursos prospectivos. Deben de ser
considerados como estimaciones basadas en puntos de referencia internacionales.

Figura 6. Reservas y Recursos Prospectivos de Petrleo en Mxico (Bazn y Gonzlez, 2009).

for oil invoicing. European Central Bank, Occasional
Paper Series, No. 77, Dec. p. 3.

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Interim Report, US CFTC July.

Mileva, E. y Siegfried, N. 2007. Oil market

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62

Ao 9, No. 47

Anexo
Los coeficientes de concentracin de datos de mercado de energa.
causcsa
84.6159
1
84.2888
9
84.3726
6
84.4129
6
84.6070
3
85.3442
3
84.8177
2
84.7641
9
84.4920
6
84.7426
9
84.6815
5
84.1727
9
84.0061
9
82.9965
83.05183
83.13231
83.62098
84.53359
85.80139
86.89759
87.4292

Caus
cacsa
60.10064 35.00713

uscsa
74.12406

mex
15.38409

59.31894 35.15382

74.10501

15.71111

58.99836 35.97597

73.77099

15.62734

57.95604 37.6281

73.24177

15.58704

57.2752

38.73809

73.20077

15.39297

56.48562 40.54902

73.65383

14.65577

55.06535 41.2811

73.289

15.18228

53.81527 42.64313

73.06998

15.23581

53.05368 43.39894

72.53149

15.50794

52.87546 43.83567

72.77426

15.25731

52.27223 44.5815

72.50937

15.31845

52.17798 44.46338

71.70421

15.82721

53.18681 43.94828

70.87729

15.99381

53.1699

43.71258

69.11051

17.0035

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CULCyT//Mayo-Agosto, 2012

63

Ao 9, No. 47

HHI (datos).
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CULCyT//Mayo-Agosto, 2012

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Ao 9, No. 47

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4.93083
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CULCyT//Mayo-Agosto, 2012

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102.03

Ao 9, No. 47