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B

C

D

E

F

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H

I

J

K

L

M

N

ANÁLISIS FINANCIERO DE ACUERDO A LA ANTIGUA CONTABILIDAD COMPARADA CON LA NUEVA CONTABILIDAD
BALANCE GENERALCOMPARATIVO
ANTIGUA CONTABILIDAD
ACTIVO
Activo no corriente
Caja y Bancos
Valores Negociables

Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias

2005

2006

S/. 20,000
150,000

S/. 30,000
175,000

350,000

470,000

510,000

690,000

Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente

1,030,000

Activo no corriente
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones Permanentes

85,000

50,000

PASIVO
Pasivo corriente
Sobregiros
Préstamos bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas

Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Deudas a Largo Plazo
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados

S/. 150,000
300,000

230,000

680,000

1,063,100

21,000
1,134,100
2,499,100

380,000

380,000

132,000

152,000

Ingresos Diferidos
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo
Pasivo no corriente
Total Pasivo
Contingencias
Interés Minoritario
PATRIMONIO NETO
Capital
Capital Adicional
Acciones de Inversión
Resultados no realizados
Excedente de Revaluación
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Efecto acumulado por reexpresión a moneda extranjera
Total Pasivo y Patrimonio Neto

Total Pasivo y Patrimonio Neto

512,000
1,192,000

226,200

355,800

532,000
1,418,000

2006
S/. 30,000
175,000

150,000

175,000

350,000
510,000

470,000
690,000

25,000

30,000

1,055,000

Activo no corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
85,000
Inversiones financieras
35,000
Activos disponibles para la venta
Activos financieros mantenidos a vencimiento
Inversiones al método de la participación
50,000
Otras Inversiones financieras
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Existencias
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
800,000
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciación y desvalorización acumulada)
Activos Intangibles (neto de amortización y desvalorización acumulada)
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Crédito Mercantil
34,000
Otros Activos
919,000
Total Activo no corriente
1,974,000
Total Activos

PASIVO
Pasivo corriente
S/. 280,000 Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
327,000 Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Provisiones
Impuesto a la Renta y Particip. Corrientes
279,000 Otras Cuentas por Pagar

886,000

2005
S/. 20,000
150,000

-

Gastos Pagados por Anticipado
Otros activos
1,365,000
Total Activo Corriente

Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Existencias

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto de Depreciación acumulada) 825,000
Activo Intangible (Neto de depreciación acumulada)
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Crédito Mercantil
34,000
Otros Activos
944,000
Total Activo no corriente
1,974,000
Total Activos

NUEVA CONTABILIDAD
ACTIVO
Activo no corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Inversiones financieras
Activos financieros a valor razonable a través de ganancias y pérdidas
Activos disponibles para la venta
Activos por Instrumentos Financieros Derivados
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto de provisión acumulada)
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto de provisión acumulada)
Existencias (neto de provisión acumulada)
Activos Biológicos
Activos no corrientes disponibles para la venta

Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por pagar a Vinculadas
Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados
Provisiones
Otras Cuentas por Pagar
Ingresos Diferidos (netos)
Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo
Acciones Preferentes
Pasivo no corriente
Total Pasivo

Contingencias
315,930 Interés Minoritario 226,200
555,800
Patrimonio
PATRIMONIO NETO
355,800 Capital
Capital adicional

315,930
765,170

226,200
527,800

1,395,000

50,000

50,000

1,033,100
21,000
1,104,100
2,499,100

S/. 150,000

S/. 280,000

300,000
-

327,000
-

230,000

279,000

680,000

886,000

380,000

380,000

132,000

152,000

28,000
540,000
1,220,000

28,000
560,000
1,446,000

327,800
-

327,800
-

20,000
180,000

20,000
389,370

527,800
203,580

737,170
284,337

13,572

13,572

315,930
737,170

Resultados no realizados
20,000
180,000
555,800

1,974,000
S/. 0

20,000 Reservas Legales
Otras Reservas
389,370 Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
765,170 Total Patrimonio Neto atribuible a los accionistas de la matriz
Capital
Acciones de Inversión
Capital adicional
Resultados no realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencias de Conversión
Total Patrimonio Neto atribuible a los Intereses Minoritarios
Total Patrimonio Neto
2,499,100 Total Pasivo y Patrimonio
S/. 0

9,048

18,021

226,200
754,000
1,974,000
S/. 0

315,930
1,053,100
2,499,100
S/. 0

ESTADO DE GANANCIA Y PÉRDIDAS COMPARATIVOS
ANTIGUA CONTABILIDAD
2005
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales)
S/. 4,800,000
Otros Ingresos Operacionales
4,800,000
Total de ingresos brutos
(3,820,000)
Costo de Ventas

Utilidad bruta
Gastos Operacionales

251389110.xls.ms_office/Ratios financieros
(c) Agilecor 2001

980,000

NUEVA CONTABILIDAD
2006
Ingresos Operacionales
S/. 5,800,000 Ventas Netas (ingresos operacionales)
Otros Ingresos Operacionales
5,800,000 Total de Ingresos Brutos
(4,490,000) Costo de Ventas (Operacionales)
Otros costos operacionales
Total Costos Operacionales
1,310,000 Utilidad Bruta
Gastos Operacionales

1/3

2005
S/. 4,800,000
4,800,000
(3,820,000)

2006
S/. 5,800,000
5,800,000
(4,490,000)

(3,820,000)
980,000

(4,490,000)
1,310,000

11/16/2014/7:57 PM

005 2.000 0.000) (270.98 = Rotación de inventarios Días en inventario Mide los niveles de inventario basado en los días de venta 365 365 365 365 días 14.300 (29.44 1.100 0.006 28.000) Participaciones (78.800) 284.000 299.030.790.000 175.192.48 14.730) Interés Minoritario 209.800.000 1.100 123.100 177.000 1.300) (129.50 - - 365 10.000 Inventario 350.36 2.000 410. 3.000 14.000) 340.31 = Periodo promedio de cobro Rotación de inventarios Mide los días en inventario.000) (330.000 375.82 18.700 (48.499.000 / Promedio de cuentas por pagar comerciales 18.000 Utilidad Operativa Otros Ingresos (gastos) Ingresos Financieros (70.600) Impuesto a la Renta 182.43 / Rotación de cuentas por cobrar 13.46 1.43 14.000 Ventas netas al credito anuales 175.000 680.60 10.37 = Días de inventario Inventario sobre capital de trabajo neto 510.000 0.000) (430.48 - - 365 7.48 48.000 150.220.80 13.48 14.000 470. 1.000 0.A 1 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 B C D Gastos de Administración Gastos de Ventas Utilidad operativa Otros Ingresos (gastos) Ingresos Financieros Gastos Financieros F (370. Indica que el número de tiempo en inventario que es vendido "o girado" por año. NUEVA CONTABI.36 = Inventario sobre capital de trabajo neto Rotación de cuentas por pagar comerciales 2.000 470.600) 299.974.730 Utilidad (pérdida) básica por acción común Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión Utilidad (pérdida) diluida por acción común Utilidad (pérdida) diluida por acción de inversión INDICADORES O RATIOS FINANCIEROS 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 E ANÁLISIS FINANCIERO DE ACUERDO A LA ANTIGUA CONTABILIDAD COMPARADA CON LA NUEVA CONTABILIDAD LIQUIDEZ CORRIENTE ANTIGUA CONTAB.000) (48.000) 340.000 600. 299.292.000) (129.000 (Caja y bancos 150.000 1.80 13.55 1.60 10. 2005 2005 2006 2006 DIFERENCIA 2005 2006 Razón Corriente Mide la capacidad de pagar deudas corrientes de activos corrientes. 177.000 renta (29.000 479.78 (34.000 886.50 18.900 53.100 0.12 2/3 2.75) (19.000) (70.utilidad Mide la capacidad de pagar los intereses de la utilidad Utilidad antes de intereses e impuesto / Gasto financiero = Intereses ganado en el tiempo Intereses ganado en el tiempo .000 410.62 = Días de compra en cuentas por pagar comerciales Días en ciclo de caja operativo 13.200) (5.395.76 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 SOLVENCIA 2.100 209.12 305.500 Ingresos Extraordinarios (9.000) (270.000 886.04 30.700 70.62 1.000 690.100) (89.000 0.400 Resultado antes de partidas extraordinarias 3.75 - - 25.000 / Capital de trabajo neto 1.62) (34.490.006 690.000 1.005 2.005 2.75 19.000 Total Compras 150.50 18.000 3.300 50.000 680.60 / Rotación de cuentas por pagar comerciales 19.05 39.15 25.000) Gastos Financieros Participación en los resultados de empresas vinculadas bajo el método de participación Ganancia o pérdida por instrumentos financieros derivados Ganancia o pérdida por venta de activos Otros Ingresos Otros Gastos Efecto acumulado por cambios en las políticas contables Otros Ingresos Otros Gastos Resultado por Exposición a la Inflación 290.800.000 1.62) .370 123.31 25.000 175.76 0.37 + Días en inventario (19.000) Gastos de Ventas 550.100 S/.15 27.37 48.790.78 - - 25.75) 39.300 50.820.900 Utilidad (perdida) neta del ejercicio Dividendos de acciones Preferentes 123.78 24.000 7.000 255.60 1.500 2.80 - - 4.446.000 / Pasivo corriente 0.000 4.000 30.418.76 = Razón rapida 1.000 (430.57 1.76 30.200) 2.000 6.15 27.370 Utilidad (perdida) neta atribuible a los accionistas Utilidad (pérdida) básica por acción común Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión Utilidad (pérdida) diluida por acción común Utilidad (pérdida) diluida por acción de inversión L M N Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta Participación de los trabajadores Impuesto a la Renta Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio Utilidad (perdida) neta atribuible a los accionistas Accionistas de la matriz Intereses Minoritarios (370.000 Resultados antes de partidas extraordinarias.055.000 Costo de ventas 255.98 / Rotación de inventario 24.000 0.31 Periodo promedio de cobro 24.000) (78.000 886.82 - - 2.000 2.000 0.05 = Días en ciclo de caja operativo 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 SOLVENCIA Ratio de endeudamiento Indica el porcentaje de activos financiado con deuda o pasivo Total Pasivo / Total Activo = Ratio de endeudamiento Intereses ganado en el tiempo . participaciones y del impuesto a la 480.000 5.499.800.500 10.500 150.000 600.500 2.000 1.000 2.78 24.57 20.000 + Inversiones financieras 350.Días de compra en cuentas por pagar comerciales 18.000 / Promedio de inventario 14.365.000 / Promedio de cuentas por cobrar comerciales 27.01 28.006 1.11 498.000 4.62 34.000 (0.000 299.000) Gastos de Administración (330.000 0.974.000 350.006 2.006 2.000 7.300) 177.000 476.ms_office/Ratios financieros (c) Agilecor 2001 2.000 S/.15 - - 365 14.98 7.005 Rotación de cuentas por cobrar Mide la capacidad de cobro a los clientes 4.000 886.700 302.43 = Rotación de cuentas por cobrar Periodo promedio de cobro Mide el número promedio de día que se toma para cobrar 365 365 365 365 días 27.005 2.58 305.100 Resultado antes de interes minoritario (53.500 (5.000 + Cuentas por cobrar comerciales) 680.000 G H I J K (50.98 7.000 / Pasivo corriente 1.370 89.000 7.000 313.08) 3.000 Activo corriente 680.11 498.60 = Rotación de cuentas por pagar comerciales Días de compra en cuentas por pagar comerciales 365 365 365 365 días 18.80 48.37 48.000) 550.50 34.000 175. 251389110.000 3.000 509.000 (0.10) 30.800.01 - - 11/16/2014/7:57 PM .800) Gastos Extraordinarios 177.490.flujo de efectivo 204 (cobertura de intereses) 205 Mide lacapacidad de pagar intereses fuera del flujo de efectivo.54 = Razón Corriente Razón rápida Mide la capacidad de pagar responsabilidades corrientes con activos corrientes mas líquidos 20.500 313.005 25.31 25.700 70.43 14.000 0.006 5.51 1.xls.000 6.000) 3.292.900 209.03 - - 2.000 510.500 (9.820.000 (50.

0% 299.4% 177.000 555.055.000 1.86 17.5% 0.5% 299.000 1.4% 0.800.550 903.8% 299.800 / Total Patrimonio 2.01 532.000 (Deuda a LP 555.100 903.86 5.550 33.59 13.86 17.000 4.000 9.974.57 1.00% 0.974.000 7.100 1.01 1.499.974.3% 1.100 903.100 2.000 7.0% 299.800.2% 2.050 5.5% 340.00% 3.000 1.9% 5.37% 243.000 2.000 198.800.000 Deuda de intereses 1.000 4.00% 0.000 1.000 5.499.200 (0.42 560.06) 2.800 3.000 3.800 / Total Patrimonio 3.800.000 5.065 -12.000 2.7% 299.236.200 (0.000 754.006 177.550 2.236.800.200 -8.100 2.86 5.62 9.446.00% 177.1% 198.800.974.800.000 987.00% 0.974.000 287.000 1.4% 177.000 Total Activos 555.8% 299.37% 243.000 22.000 2.Rendimiento del patrimonio Utilida neta / Promedio de patrimonio = Rendimiento del patrimonio o Promedio total de activo / Promedio de patrimonio = Multiplicado de patrimonio x ROI = Rendimiento del patrimonio RATIOS DE RENTABILIDAD 251389110.00% 0.974.3% 177.053.21) 28.000 7.000 0.005 2.000 22.200 -8.60 = Total Pasivo sobre total activos Total Pasivo sobre Patrimonio 1.800.550 33.000 5.000 Deuda a LP / 512.192.500 4.800.4% 33.800.100 0.22 5.485 3.000 4.18% 1.800.ms_office/Ratios financieros (c) Agilecor 2001 548.00% 0.000 0.000 1.62 1.58 4.26 = Deuda de intereses sobre total activos Deuda de intereses sobre patrimonio 512.48 = Deuda a largo plazo sobre pasivo permanente 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 Rendimiento de los activos (ROA) Mide la efectividad de los activos usados en laproducción.930 (0.00% 177.053.000 Total Pasivo 1.55 5.800.220.55 9.236.27 1.170 0.000) 0.37% 243.000 28.100 2.1% 550.000 5.0% 299.550 13.974.000 754.70 540.800 31.100 660.5% 299.93) 0.236.800 + Total Patrimonio) 0.000 754.000 9.01 28.236.1% 198.446.7% 299.000 1.37 28.flujo de efectivo (cobertura de intereses) Total Activos sobre Patrimonio 1.000 0.974.39 13.100 2.89) 1.0% 23.000 754.000 198.100 2.800.84 335.A B C D E F G H I J K L M N ANÁLISIS FINANCIERO DE ACUERDO A LA ANTIGUA CONTABILIDAD COMPARADA CON LA NUEVA CONTABILIDAD 1 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 335.550 13.000 1.000 4.55 = Total Activos sobre Patrimonio Total Pasivo sobre total activos 1.000 944.48 13.000 0.000 4.1% 198.197.41 540.100 5.35 28.550 13.0% 31.000 555.000 2.499.000 532.000 2.005 - 2.62 2.000 9.005 2.00% -12.550 2.62 1.000 765.000 1.830 50.830 Flujo de efectivo operativo y de financiamiento 50.000 7.000 4.000 4.000 1.000 287.170 0.000 754.570 70.000 4.xls.000 198.5% 2.800.000 765.4% 1.800.4% 45.170 1.58 28.499.550 5.000 540.06) 28.4% 0.000 1.930 (0.84 4.000 1.000 4.4% 3.000 0.84 2.800.14 (27.000 1.000 754.8% 2.000 765.000 Total Pasivo 555.72 548.930 (0.100 765.1 de ventas.500) 0.030.000 1.73 (25. Utilidad neta / Promedio total activo = Rendimiento de los activos Rendimiento del Patrimonio (ROE) Mide la rentabilidad de los accionistas Utilidad neta / Promedio de patrimonio = Rendimiento del Patrimonio Márgen bruto Utilidad Bruta / Ventas = % de Margen bruto Márgen operativo Utilidad operativa / Ventas = Márgen operativo Márgen de rentabilidad Mide el % rendimiento de cada S/.100 0.4% 1.7% 4.85 1.000 9.000 1.18% 3/3 2.225.27 560.000 0.72 = Intereses ganado en el tiempo .11) 177.800.192.000 2.2% 2.9% 5.2% 177.000 987.006 2.00% 4.310.000 5.418.974.550 660.00% 340.14 = Total Pasivo sobre Patrimonio Deuda de intereses sobre total activos 512.000 9.200 (0.000 9.00% 177.236.000 28.000 560.22 28.000 23.72 560.21 540.00% 0.800.000 6.053.800.000 4.92 = Deuda de intereses sobre patrimonio Deuda a largo plazo sobre pasivo permanente 512.418.800.000 0.200 (0.1% 550.2% 0.91) 0.499.000 287.18% 980.236.974.53 28.800.Rendimiento de la inversión Utilidad neta / Promedio total de activos = Rendimiento de la inversión o Margen de utilidad neta / Rotación del activo total = Rendimiento de la inversión DuPont modificado .16) 532.000 754.800.000 5.000 5.800 / Total Patrimonio 0.000 3.6% 980. Utilidad neta / Ventas = Márgen de rentabilidad Rotación del activo total Mide la eficiencia de los activos usados para generar ventas Ventas / Promedio total de activos = Rotación del activo total Rotación del activo fijo Mide laeficiencia de activos fijos usados para generar ventas.000 23.011.59 - - 4.01 28.6% 0.93) 287.974.170 3.11) 27.220.37 198.570 70.800.000 555.00% 0. Ventas / Promedio de activo fijo = Rotación del activo fijo Rotación de activo corriente Ventas / Promedio de activo corriente = Rotación de activo corriente DuPont .065 (0.006 - 11/16/2014/7:57 PM .53) 28.039.200 (0.0% 299.000 1.15 4.66 5.000 Deuda de intereses 555.00% 0.100 5.974.100 0.00% -8.7% 4.053.000 5.100 0.08 5.236.100 660.500 (0.000 2.000 919.800.59 13.310.000 0.065 -12.000 4.550 13.3% 177.000 / Total activos 0.59 4.000 / Gastos financieros 6.800 31.550 2.499.485 45.100 1.73 25.000 / Total Activo 0.000 (0.000 20.100 0.000 20.485 45.100 0.4% 0.930 (0.000 2.48) 532.