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COMUNICADO DE PRENSA

23 de agosto, 2012

Anglo American y Codelco acuerdan poner trmino a los juicios y formar una nueva
asociacin en beneficio de ambas compaas

Anglo American plc (Anglo American) y la Corporacin Nacional del Cobre de Chile
(Codelco) anunciaron hoy el acuerdo alcanzado para formar una nueva sociedad, con
respecto a algunos activos de cobre de Anglo American en Chile, conocidos como Anglo
American Sur (AA Sur).
Anglo American y Codelco -con el apoyo de sus respectivos socios, Mitsubishi Corporation
(Mitsubishi) y Mitsui & Co. Ltda. (Mitsui)-, y en el marco del proceso de conciliacin llamado
por el 14 Juzgado Civil de Santiago, han llegado a un acuerdo para terminar sus respectivas
demandas con relacin al contrato de opcin de compra de AA Sur. El acuerdo es el resultado
de un extenso dilogo que concluy que todas las partes han actuado de buena fe y sin
intencin de dolo en relacin con las demandas sobre las que se ha logrado acuerdo.
Anglo American mantiene el control de AA Sur, reduciendo su propiedad de 75,5% a 50,1%.
En tanto, una sociedad conjunta entre Codelco y Mitsui (el joint venture de Codelco/Mitsui),
controlada por Codelco, adquirir el 29,5% de AA Sur mediante las siguientes dos
transacciones:

Un 24,5% de propiedad en AA Sur por un total neto de US$1.700 millones, que


equivale a US$1.800 millones ajustado para considerar los dividendos pagados a
accionistas desde el 1 de enero de 2012 (el precio de la opcin para Codelco durante la
ventana de ejercicio por una participacin de 24,5% en AA Sur- excluyendo prstamos
de accionistas- habra sido de aproximadamente US$2.500 millones). Como parte de
esta transaccin, los accionistas de AA Sur han acordado incluir la transferencia de AA
Sur a Codelco de algunas concesiones mineras no desarrolladas al este de la divisin
Andina de Codelco, que ofrecen oportunidades significativas para generar sinergias y
valor para Codelco, mientras que slo representan un valor comercial nominal para AA
Sur; y

un 5% de propiedad en AA Sur (que comprende un 0,9% de Anglo American y 4,1% de


Mitsubishi) por un total neto de US$1.100 millones. La adquisicin por parte del joint
venture de Codelco/Mitsui de este 4,1% est sujeta a la aprobacin de la autoridad anti
monopolio en Brasil. En anticipacin de esta aprobacin, Anglo American ha acordado
adquirir un 4,1% de AA Sur a Mitsubishi por un total neto de aproximadamente US$890
millones y ha acordado vender esa participacin al joint venture de Codelco/Mitsui en
aproximadamente US$ 890 millones una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias.
Esta transaccin reducir la propiedad de Mitsubishi en AA Sur a un 20,4%. En
consideracin a la participacin de Mitsubishi en esta transaccin, Anglo American
tambin realizar un pago de US$40 millones a Mitsubishi.

Las transacciones sern realizadas en efectivo y Anglo American tiene la intencin de utilizar
los fondos para propsitos corporativos generales.
Los accionistas de AA Sur han suscrito un pacto de accionistas que proporciona un marco
claro para la administracin de AA Sur. Este pacto confirma que Anglo American mantiene el
control de la compaa y otorga representacin en el directorio y participacin en ciertas
decisiones al joint venture de Codelco/Mitsui y a Mitsubishi.

Cynthia Carroll, Presidenta Ejecutiva de Anglo American, afirm: El acuerdo comercial de hoy
demuestra el foco de Anglo American y Codelco en el futuro y en su potencial como socios
para el beneficio de ambas compaas. A su vez, nos ha permitido agregar un valor
considerable para nuestros accionistas y otros stakeholders, y reconoce la contribucin de
Mitsubishi para materializar el acuerdo de hoy. La alianza entre Anglo American, Codelco,
Mitsubishi y Mitsui crea un potencial significativo de inversiones futuras en el distrito Los
Bronces -uno de los yacimientos de cobre productivo y prospectivo ms cautivantes en el
mundo-, para el beneficio de todos nuestros accionistas.
Thomas Keller, Presidente Ejecutivo de Codelco, coment: Estoy muy contento de que se
haya logrado un acuerdo que satisface nuestras expectativas en trminos de creacin de valor
para Codelco, reafirmando la posicin de Codelco como el productor de cobre ms grande del
mundo y que establece los cimientos para una innovadora alianza con Anglo American en AA
Sur. Ahora podemos mirar hacia adelante para que sigamos construyendo juntos, sobre la
base del valor que ambas compaas hemos logrado con el acuerdo de hoy.
Gerardo Jofr, Presidente del Directorio de Codelco, seal: Este acuerdo es tremendamente
positivo para Chile, Codelco y Anglo American. Nuestra alianza en Anglo American Sur
permite unir al productor ms grande de cobre del mundo con una de las empresas mineras
diversificadas ms importantes del planeta. Todos estamos comprometidos para trabajar en
colaboracin, en el espritu de la buena fe y con la meta de concretar el inmenso potencial de
AA Sur, para el beneficio del empleo chileno y la economa del pas en su conjunto. Estamos
particularmente contentos de haber alcanzado este acuerdo junto a Mitsui, cuyo compromiso
en lograr el xito de esta transaccin ha sido clave.
Sir John Parker, Presidente del directorio de Anglo American, afirm: Le damos una clida
bienvenida a Codelco y Mitsui, junto a Mitshubishi, como nuestros socios. Esta nueva
estructura de propiedad de AA Sur ofrece una oportunidad nica a todos sus socios para crear
un nuevo futuro. Juntos, construiremos sobre la base de nuestro compromiso de largo plazo
con Chile donde somos uno de los inversionistas extranjeros ms importantes.
El cierre de las transacciones est sujeto al levantamiento de una medida precautoria por el
14 Juzgado Civil de Santiago, para lo cual la tramitacin de los procedimientos est siendo
realizada hoy. El cierre de la adquisicin por parte del joint venture de Codelco/Mitsui del
24,5% y 0,9% en AA Sur, se llevar a cabo luego de la recepcin de la orden que levante la
medida precautoria, que se anticipa ocurrir el viernes 24 de agosto. La finalizacin de la
adquisicin del 4,1% en AA Sur por parte del joint venture de Codelco/Mitsui est sujeta a la
aprobacin por parte de autoridades reguladoras de la competencia en Brasil y, por tanto, se
llevar a cabo posteriormente.

Para ms informacin por favor contacte a:


Anglo American
Marcelo Esquivel
Tel: +56 2 230 6584
Codelco
Pablo Orozco
Tel: +56 2 2506131 / +56 9 81982582

Nota para editores:


Anglo American es una de las empresas mineras ms grandes del mundo. Tiene su sede en
el Reino Unido y transa sus acciones en las bolsas de Londres y Johannesburgo. El portafolio
de activos mineros de Anglo American incluye mineral de hierro, manganeso, carbn
metalrgico y trmico, cobre y nquel. La empresa, adems es un lder global en la produccin
de platino y diamantes. Anglo American se compromete a trabajar con los ms altos
estndares de seguridad y responsabilidad en todos sus negocios y en todas las geografas
donde opera, con la meta de marcar una diferencia sustentable en el desarrollo de las
comunidades cercanas a sus operaciones. La compaa tambin cuenta con proyectos de
crecimiento y actividades de exploracin en el sur del continente africano, Australia,
Norteamrica, Asia y Europa.
www.angloamerican.com

Anglo American Sur (AAS), una subsidiaria de Anglo American, tiene un portafolio
importante de activos cuprferos en Chile, incluyendo la mina de rajo abierto Los Bronces, la
mina de rajo abierto El Soldado y la fundicin Chagres. En el ao que termin el 31 de
diciembre de 2011, AAS gener un EBITDA de US$1.200 millones, y declar US$3.900
millones en activos netos y US$6.300 millones en activos brutos. Su portafolio tiene 2.300
millones de toneladas en reservas JORC probadas y probables, y 6.600 millones de toneladas
de recursos adicionales, adems de excelentes perspectivas de exploracin. Existen mltiples
proyectos en evaluacin que ofrecen un potencial significativo para entregar crecimiento a
largo plazo para la compaa. La empresa, adems, cuenta con actividades de exploracin
que ofrecen ms posibilidades de incrementar los recursos en las operaciones existentes. Sus
reas de operaciones, desarrollo de proyectos y exploraciones son lideradas por un equipo de
gerencia de Anglo American con un alto grado de experiencia, incluyendo a John Mackenzie
(CEO del negocio de Cobre de Anglo American) y James Beams (gerente de finanzas del
negocio de Cobre de Anglo American), quienes han establecido fuertes lazos con socios
locales y cuentan con acabados conocimientos tcnicos y talentos para desarrollar proyectos
de forma efectiva.
Codelco, ubicado en Chile, es el productor de cobre ms grande del mundo. En 2011,
Codelco produjo 1.796.000 toneladas de cobre, lo que representa el 11% de la produccin
mundial del metal rojo (incluyendo su participacin en la mina El Abra). Codelco, adems, es
una de las empresas ms importantes del mundo en la produccin de molibdeno, con 23.098
toneladas mtricas producidas en 2011. Codelco le pertenece en un 100% al estado chileno y
tiene el portafolio ms grande de reservas y recursos de cobre conocidos en el mundo. Las
ventas de Codelco en 2011 fueron de US$17.510 millones.
www.codelco.com