Gestin y Evaluacin de Proyectos

de Inversin
Pblica -SNIP
Mdulo:
Perfil de un Proyecto de
Inversin Pblica. Formulacin

Contenido
1. TEORA APLICABLE EN LA FORMULACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA ................................. 3
1.1. ESTUDIO DEL MERCADO ................................................................................................................................. 3
1.1.1. Impacto del estudio del mercado a la formulacin del proyecto ..................................................... 4
1.1.2. Componentes del estudio del mercado. ........................................................................................... 4
1.1.3. Etapas del Estudio de Mercado ....................................................................................................... 5
1.2. ANLISIS DE LA DEMANDA .............................................................................................................................. 5
1.2.1. Demanda y necesidad ...................................................................................................................... 6
1.2.2. La demanda econmica y la demanda social .................................................................................. 6
1.2.3. Factores o determinantes de la demanda ....................................................................................... 6
1.3. ANLISIS Y ESTIMACIN DE LA OFERTA .............................................................................................................. 7
1.4. ELASTICIDAD DE LA DEMANDA EXCEDENTE DE CONSUMIDOR Y DE PRODUCTOR .......................................................... 7
1.4.1. Elasticidad-precio de la demanda (Ep): ........................................................................................... 7
1.4.2. Efecto en los ingresos de la empresa ............................................................................................... 8
1.4.3. Excedente del consumidor ............................................................................................................... 9
1.4.3. Excedente del productor .................................................................................................................. 9
1.4. ESTRATEGIAS DEL MERCADO: PRONSTICOS ..................................................................................................... 10
1.4.1. Proyeccin del mercado del proyecto ............................................................................................ 10
1.4.2. Proyeccin de la demanda ............................................................................................................. 12
1.4.3. El mbito de la proyeccin ............................................................................................................. 12
1.4.4. Mtodos de proyeccin ................................................................................................................. 13
1.4.5. Modelos Cualitativos ..................................................................................................................... 14
1.4.6. Mtodo de investigacin de mercado ........................................................................................... 15
1.4.7. Mtodo de encuestas .................................................................................................................... 15
1.4.8. Mtodos de muestreo .................................................................................................................... 15
1.4.9. Tamao de la muestra ................................................................................................................... 16
2. FORMULACIN DE UN PROYECTO DE INVERSIN PBLICA ................................................................... 17
2.1. HORIZONTE DE EVALUACIN ......................................................................................................................... 19
2.2. DETERMINACIN DE LA BRECHA OFERTA-DEMANDA ......................................................................................... 20
2.2.1. Estimacin de la Demanda ............................................................................................................ 20
2.2.2. Anlisis de la oferta ....................................................................................................................... 24
2.2.3. BRECHA OFERTA-DEMANDA ....................................................................................................................... 28
2.3. ANLISIS TCNICO DE LAS ALTERNATIVAS ......................................................................................................... 29
2.3.1. Aspectos tcnicos ........................................................................................................................... 30
2.3.2. Metas de productos (componentes) .............................................................................................. 35
2.3.3. Requerimiento de recursos ............................................................................................................ 35
2.4.4. Costos a precios de mercado ......................................................................................................... 36
2.4.5. Costos de inversin ........................................................................................................................ 37
2.4.6. Costos de reposicin ...................................................................................................................... 39
2.4.7. Costos de operacin y mantenimiento incrementales ................................................................... 40

1. Teora aplicable en la formulacin de

Proyectos de Inversin Pblica
Ahora vamos a profundizar en los conceptos tericos y metodolgicos para el
anlisis del mercado de un bien o servicio objeto de un Proyecto de Inversin
Pblica. Esto nos permitir ampliar los conocimientos en mtodos de estimaciones
y pronsticos de oferta y demanda sin proyecto y con proyecto.
Tambin procederemos a establecer los aspectos principales a considerar para el
desarrollo de alternativas de solucin de acuerdo a los pronsticos de mercado.

1.1. Estudio del mercado

El estudio de mercado representa una recopilacin y anlisis de antecedentes que
permite estimar el comportamiento de una variable fundamental.

El estudio de mercado permite comprobar que existe un nmero suficiente de

individuos, empresas u otras entidades econmicas que, dadas ciertas condiciones,
presentan una demanda que justifica la puesta en marcha de un determinado
programa de produccin de bienes o servicios para un cierto periodo.
El estudio del mercado permite estimar la cuanta de los bienes o servicios de una
nueva unidad de produccin que la comunidad estara dispuesta a adquirir a
determinados precios; esta cuanta representa la demanda del proyecto y se
especifica para un periodo convencional (por lo general 10 a 15 aos).
Cuando se trata de Proyectos Privados (generadores de ingresos), el Objeto del
Estudio de Mercado es determinar la cantidad de bienes y/o servicios provenientes
de la nueva unidad productora, que en una cierta rea Geogrfica y bajo
determinadas condiciones de Precio y Cantidad, la comunidad estara dispuesta a
Adquirir para Satisfacer sus necesidades.
Cuando se trata de Proyectos Sociales de Inversin Pblica, su estudio se
orienta hacia la Estimacin de Necesidades Colectivas, tengan o no respaldo de un
poder adquisitivo.
1.1.1. Impacto del estudio del mercado a la formulacin del proyecto
El estudio del mercado aporta, a los dems estudios de la formulacin del
proyecto, los siguientes elementos:

Al estudio tcnico, el primer factor condicionante de la capacidad de

produccin que se instalar.
Al estudio financiero y econmico, el clculo de los recursos que se
utilizarn en la determinacin de las necesidades de capital, as como el
ingreso por ventas, costos de operacin y la estimacin del movimiento de
caja a travs del tiempo.

1.1.2. Componentes del estudio del mercado.

El estudio del mercado se compone del anlisis de la demanda (histrica como
proyectada), el anlisis de la oferta (histrica como proyectada) y el anlisis del
marketing (Producto, Precio, Promocin y Distribucin). La integracin de todos los
anlisis mencionados determinar las conclusiones finales sobre el mercado.

4

ILUSTRACIN 1: Componentes del estudio del mercado

Fuente: Elaboracin propia

1.1.3. Etapas del Estudio de Mercado

El estudio del mercado se realiza fundamentalmente en dos etapas:

Recopilacin de Antecedentes
o Diagnsticos, Encuestas, Censos, Series cronolgicas.
o Anlisis y tratamiento de la informacin
Determinacin del mercado del proyecto
o Proyeccin de la Demanda en el horizonte

1.2. Anlisis de la demanda

Al referirnos al anlisis de la demanda dentro de un PIP hacemos referencia a las
acciones que realizamos para poder estimar la demanda actual que existe por
bienes y servicios pblicos, as como la identificacin de los principales
determinantes que inciden en ella, para luego, proyectarla a lo largo del horizonte
de evaluacin del PIP y en funcin a los supuestos que hemos consideremos y
descrito.

1.2.1. Demanda y necesidad

La Demanda de un bien o servicio corresponde a los requerimientos de la
poblacin, demandante del mismo, para satisfacer sus necesidades. La Demanda
se fundamenta en una necesidad existente. La demanda refleja el deseo de la
poblacin por adquirir el bien o el servicio en determinadas condiciones. Se mide
en unidades fsicas (p.e. m3 de agua, kg de arroz, lt de leche, horas de clases,
etc.), no en cantidad de personas (poblacin demandante).
1.2.2. La demanda econmica y la demanda social
En el anlisis de la demanda se deber tener en cuenta dos situaciones distintas
respecto a la demanda.
La demanda sobre un bien o servicio de tipo econmico, es decir cuando
hay de por medio un precio o tarifa que regule la cantidad demandada y se
busca una rentabilidad sobre capital invertido. Son aquellos bienes en los
cuales existe una disposicin a adquirirlo dado un precio de mercado.
La demanda sobre un bien o servicio de tipo social; por lo general
comprendidos en proyectos que se realizan mediante subsidios del Estado,
como una transferencia a los sectores de menos ingresos buscando una
rentabilidad social.
La demanda que analizaremos para un PIP est orientada hacia el segundo tipo.
1.2.3. Factores o determinantes de la demanda
Los factores que explican el aumento o la disminucin de la demanda son:

Precio o tarifa del bien o servicio

Ingresos de la poblacin demandante
Bienes sustitutos y complementarios
Gustos y aspectos culturales de los demandantes
Clima y estacionalidad
Poblacin y crecimiento demogrfico

1.3. Anlisis y estimacin de la oferta

Corresponde al anlisis de las condiciones para producir y/o proveer el bien o
servicio objeto del proyecto. Comprende dos escenarios distintos: situacin sin
optimizar y situacin optimizada.

La oferta sin optimizar se estima a partir de la situacin actual de los

recursos fsicos y humanos disponibles, asumiendo que no se realizan
acciones de mejoramiento ni se corrigen ineficiencias detectadas.
La situacin actual optimizada se estima considerando un mejor uso de los
recursos fsicos y humanos disponibles, pero sin considerar inversiones
adicionales a las ya programadas.

1.4. Elasticidad de la demanda excedente de consumidor y de

productor
La elasticidad es una medida que describe la sensibilidad de la cantidad
demandada u ofrecida ante cambios en sus variables determinantes. Generalmente
se aplica respecto al precio y se expresa en unidades.
1.4.1. Elasticidad-precio de la demanda (Ep):
Se define como la variacin porcentual de la cantidad demandada respecto a la
variacin porcentual del precio.

ILUSTRACIN 2: Elasticidadprecio de la demanda

Definicin matemtica:

Si el producto es nico, de pocos sustituto, de gran calidad, prestigio

o exclusividad, los clientes son poco sensibles ante cambios de
precio.
7

Lo opuesto ocurre si es un producto de fcil sustitucin.

Si Ep > 1, se tiene una demanda elstica: muy sensible al cambio de

precio.
En caso exista una demanda elstica se tiene que pequeas
variaciones en el precio provocan grandes variaciones en la cantidad
demandada.

Si Ep =1, se tiene una demanda de elasticidad unitaria: variaciones

en los precios causan una variacin proporcional en la cantidad
demandada.

Si Ep < 1 se tiene una demanda inelstica: poco sensible al cambio

de precio.
Cuando existe una demanda inelstica, pueden darse grandes
variaciones en los precios sin que los consumidores varen las
cantidades que demandan.

1.4.2. Efecto en los ingresos de la empresa

ILUSTRACIN 3: Demanda inelstica

Si la demanda es inelstica un aumento de precios reduce la cantidad, pero

el ingresos por ventas aumenta.
Ocurre lo opuesto si la demanda es elstica

1.4.3. Excedente del consumidor

Corresponde a la diferencia entre la valoracin que el consumidor asigna a
determinada cantidad de un bien o servicio y el pago a precios de mercado que
debe efectuar al productor.
Esta valoracin est representada por la curva de demanda, que muestra lo que el
consumidor est dispuesto a pagar por un bien o servicio ante determinada
cantidad.
A medida que se tiene mayor cantidad del bien o servicio esta valoracin decrece,
ya que su escasez disminuye. Pero el precio de mercado se mantiene constante.
ILUSTRACIN 4: Excedente de consumidor

1.4.3. Excedente del productor

Corresponde a la diferencia entre el pago a precios de mercado que puede cobrar
al consumidor y el costo de produccin marginal que el productor obtiene con
determinada cantidad de un bien o servicio.
Este costo marginal est representado por la curva de oferta, que muestra lo que
el productor est dispuesto a cobrar por un bien o servicio ante determinada
cantidad.
A medida que se tiene mayor cantidad del bien o servicio este costo marginal
aumenta, ya que el uso de recursos aumenta. Pero el precio de mercado se
mantiene constante.

ILUSTRACIN 5: Excedente de productor

1.4. Estrategias del mercado: pronsticos

1.4.1. Proyeccin del mercado del proyecto
Con la informacin histrica y de la situacin actual se procede a realizar la
proyeccin de la demanda, segn se trate de productos de consumo final,
productos intermedios o bienes de capital.
El anlisis histrico
La evolucin histrica de la demanda de bienes o servicios se analiza
estadsticamente a partir de la cantidad de esos bienes o servicios que se ha
puesto a disposicin de la colectividad y que ella ha utilizado en el pasado.
Esta cantidad o volumen se estudia para un cierto perodo, cuya extensin
depender del tipo de bienes o servicios que se est analizando, as como el tipo
de informacin disponible.
El anlisis de la demanda proyectada
Existen diversos mtodos para proyectar el consumo y la demanda. La proyeccin
simplificada del consumo se describe en la frmula:

Cn = co Po (1+r)n
Donde:
Cn = Consumo ao proyectado
10

Co = Consumo per cpita ao base

Po = Poblacin ao base
r = Tasa de Crecimiento Poblacional
n = Aos de Proyeccin

Se pueden tomar proyecciones realizadas por otros estudios que se consideren que
tienen la suficiente seriedad y sustentacin tcnica.
El periodo de proyeccin
El perodo de proyeccin es elegido por el proyectista. Por lo general, se utiliza un
periodo entre 10 y 15 aos. Luego de ese perodo se puede optar por la
estabilizacin de los beneficios netos, aunque el efecto de estos valores, despus
de 15 aos, no tiene mayor incidencia en los resultados de rentabilidad debido a la
tasa de descuentos.

ILUSTRACIN 6: Proyeccin del mercado-A

11

ILUSTRACIN 7: Proyeccin del mercado-B

1.4.2. Proyeccin de la demanda

Definido el tipo de producto (bien o servicio) para satisfacer a la Poblacin
Objetivo, es necesario estimar la cantidad que deber ser prevista. Para ello se
pueden aplicar los distintos mtodos a partir del conocimiento de la Poblacin
Objetivo.
Muchos de los mtodos de proyeccin estn asociados a una poblacin
identificable, por cual es viable traducir la demanda a unidades de consumo si se
conoce o puede conseguir un indicador de consumo per cpita.
1.4.3. El mbito de la proyeccin
Para que el producto resultante de la proyeccin permita su uso ptimo, la
informacin debe prepararse para que sea ms valiosa para el preparador de
proyectos: Desglosada por zona geogrfica o en funcin de algn atributo
de los clientes como sexo o edad.
La validez de los resultados de la proyeccin est ntimamente relacionada con la
calidad de los datos que sirvieron de base para el pronstico. Las fuentes de
informacin de uso ms frecuente son las series histricas oficiales de organismos
pblicos y privados, las opiniones de expertos y los resultados de las encuestas.

12

La eleccin del mtodo depender principalmente de la cantidad y calidad de los

antecedentes disponibles y de los resultados esperados. La efectividad del mtodo
elegido se evaluar en funcin de su precisin, sensibilidad y objetividad.

La precisin est en funcin de reducir al mnimo el costo del error en la

proyeccin.

Sensibilidad, suficientemente establecida para enfrentar una situacin de

cambios lentos y dinmica para enfrentar cambios agudos.

Objetividad para garantizar que la informacin histrica que se tome para

la proyeccin debe garantizar su validez y oportunidad.

Tener presente que los resultados que se obtienen con las proyecciones son solo
indicadores de referencia, debern complementarse con el juicio y las
apreciaciones cualitativas del anlisis.
1.4.4. Mtodos de proyeccin
Existen tres tipos de mtodos:

Cualitativos.
Modelos causales.
Series de tiempo.

Los mtodos cualitativos

Los mtodos cualitativos se basan generalmente en opiniones de expertos, se
utilizan cuando el tiempo para elaborar el pronstico es escaso, los antecedentes y
datos disponibles no son confiables; no se puede emitir un juicio sobre sus
estimaciones finales, pero puede dar forma o pauta para orientar investigaciones
ms profundas.
Modelos causales
Los modelos de pronsticos causales suponen que el grado de influencia de las
variables que afectan el comportamiento del mercado permanece estable.

13

Luego se construye el modelo que relaciona ese comportamiento con las variables
que se estima son las causantes de los cambios que se observan en el mercado.
Se requieren tres etapas:

Identificacin de una o ms variables que se presume Influyen sobre la

demanda.

Seleccin de la forma de la relacin que vincula a las variables causales con

el comportamiento del mercado.

Validacin del modelo de pronsticos.

Series de tiempo
Los modelos de series de tiempo se utilizan cuando el comportamiento que asume
el mercado a futuro puede determinarse en gran medida por lo sucedido en el
pasado, siempre que est disponible la informacin histrica en forma confiable y
completa.
Los cambios en las variables que determinaron a un contexto en el pasado, como
recesin econmica, nueva tecnologa, hace que pierdan validez los modelos de
este tipo.
1.4.5. Modelos Cualitativos
Su importancia se manifiesta cuando los mtodos basados en informacin histrica
no puede explicar por s solos el comportamiento futuro esperado de alguna de sus
variables o cuando no existen suficientes datos histricos.
Dentro de los mtodos cualitativos destacan el de opinin de expertos y dentro de
stos el mtodo Delphi.
El mtodo Delphi
El mtodo Delphi consiste en reunir a un grupo de expertos en calidad de Panel, a
quienes se somete a una serie de cuestionarios con un proceso de
retroalimentacin controlado, despus de cada serie de respuestas. Se obtiene as
informacin que tratada estadsticamente entrega una convergencia en la opinin
grupal de la que nace una prediccin.

14

El mtodo se fundamenta en que el grupo es capaz de lograr un razonamiento

mejor que una persona en forma individual por ms experta que sea.
El mtodo de Focus Group
Un mtodo alternativo que recoge opiniones es el Focus Group, en este caso el
Panel es abierto para discutir un tema y se selecciona a la poblacin participante
en forma estratificada; NSE, edad, sexo, requiere un buen dominio del conductor
del Panel.
1.4.6. Mtodo de investigacin de mercado
Se utiliza principalmente en la recoleccin de informacin relevante para ayudar a
la toma de decisiones o para probar o refutar hiptesis sobre un mercado
especifico, mediante encuestas, experimentos, mercados prueba.
Este mtodo es un paso necesario para la aplicacin y uso de cualquiera de los
restantes mtodos por la informacin sistematizada y objetiva que entrega.
Su principal caracterstica es la flexibilidad para seleccionar y disear la
metodologa que ms se adecua al problema en estudio, requiriendo una
investigacin exploratoria, descriptiva o explicativa.
1.4.7. Mtodo de encuestas
Un tipo de investigacin de mercados es el de encuestas de intenciones de
compras. Su aplicacin comienza con la seleccin de la unidad de anlisis
adecuada para cuantificar la intencin de compra, siguiendo con la toma correcta
de la encuesta por muestreo y terminando con el anlisis de los antecedentes
recopilados.
1.4.8. Mtodos de muestreo
La investigacin de mercados estudia caractersticas de productos, empresas o
consumidores. Para realizar el muestreo existen dos mtodos:

Probabilstica. Cada elemento elegible tiene la misma probabilidad de ser

muestreado.
15

No probabilstica. La probabilidad de ser elegible no es igual para toda la

poblacin muestral. La estratificacin consiste en encuestar aquellos que
efectivamente usan o consumen un producto o servicio. Ejemplo: Usuarios
de Internet.

1.4.9. Tamao de la muestra

El clculo del tamao de muestra es fundamental para la confiabilidad de los
resultados. Para ello deben tomarse en consideracin algunas propiedades de la
muestra y el grado de error mximo permisible de sus resultados.
La aplicacin de un cuestionario a la muestra busca medir actitudes y
comportamientos esperados del mercado. Es conveniente aplicar la tcnica
estructurada, que consiste en facilitar respuestas breves, simples y con opciones
limitadas.
Existen cuatro formas bsicas para elaborar escalas o mediciones en ciencias
sociales:

Nominal. Consiste en solicitar al encuestado que mencione a la marca que

usa de un determinado producto o el medio de publicidad donde lo vio la
publicidad o el establecimiento donde se efectu la compra.
Ordinal. Consiste en solicitar al encuestado que ordene datos de acuerdo
con su personal preferencia: 1(peor) 5 (mejor)

Intervalos. Hacer comparaciones cuando se pregunta acerca de edad,

ingresos, o no hay una visin clara: entre 1 y 5 cigarrillos, entre 6 y 10,
ms de 10.

Proporcional. Cuando se desea explicitar mediciones como volumen, peso

o distancia o generalmente se aplica en la confirmacin de respuestas,
para lo cual se hace una pregunta inicial respecto a un atributo de un
producto al decidir su compra y ms adelante se le reitera de manera
diferente. Se puede luego combinar con escalas nominales y ms luego
con, una escala ordinal.

16

2. Formulacin de un proyecto de
Inversin Pblica
La Formulacin de un PIP, segn la Gua General de Identificacin, Formulacin y
Evaluacin Social de Proyectos de Inversin Pblica a nivel de Perfil bajo el
enfoque del SNIP, implica recoger, organizar y procesar toda la informacin
relacionada con cada uno de los proyectos alternativos identificados en el mdulo
de Identificacin.
Los dos resultados principales que se debern obtener a partir del desarrollo de
este mdulo son: la definicin de las metas de los proyectos alternativos, en
trminos de los bienes y/o servicios que ofrecer cada uno a determinadas
poblaciones objetivo; y la identificacin y cuantificacin de sus costos totales, a
precios de mercado, y su organizacin en flujos.

17

ILUSTRACIN 8

Los principales resultados que se debern obtener en este captulo son:

Establecer el horizonte de evaluacin del PIP.

Estimar la brecha de servicios que podra atender el proyecto.
Analizar las alternativas de solucin a fin de optimizar los aspectos
tcnicos, considerando la gestin prospectiva del riesgo en un contexto de
cambio climtico y la mitigacin de los probable impactos ambientales
negativos de las intervenciones propuestas.
Establecer las metas y los requerimientos de recursos para cada alternativa
de solucin
Determinar los costos totales a precios de mercado de la inversin, la
reposicin, y la operacin y mantenimiento (O&M) de cada una de las
alternativas de solucin.

Los temas a tratar, en el presente mdulo, son los siguientes:

ILUSTRACIN 9

18

2.1. Horizonte de Evaluacin

El horizonte de evaluacin de un PIP se refiere al perodo para el cual se elaboran
los flujos de beneficios y costos del proyecto a efectos de evaluar su rentabilidad
social y determinar si el proyecto es conveniente o no para la sociedad.
El perodo de evaluacin de un PIP comprende la fase de inversin y la fase post
inversin.
En la fase de inversin se considerar el tiempo en que se ejecutarn las acciones
que se han previsto en el planteamiento del proyecto. Para estimar el tiempo de
duracin de esta fase, es necesario que se haya elaborado el cronograma de
actividades.
En la fase de pos inversin, se considera el tiempo que se espera se pueda brindar
los servicios con la capacidad que ha sido intervenida con el proyecto. Sin
embargo, debes tener presente que en el SNIP se considera como mximo 10
aos de esta fase para fines de evaluacin.
En consecuencia, el periodo de evaluacin ser igual al tiempo que dure la fase de
inversin ms los 10 aos de la fase de pos inversin.

No obstante, en el caso de las tipologas que se indican a continuacin, cuyos

activos pueden tener una vida til mayor, se puede considerar los siguientes
perodos:

HORIZONTE DE EVALUACIN: FASE DE POSTINVERSIN PARA ALGUNAS TIPOLOGAS

Tipologa de PIP

Perodo de beneficios

Carreteras con tratamiento superficial bicapa-TSB

15 aos

Carreteras asfaltadas

20 aos

Carreteras a nivel de afirmado y sin afirmar

10 aos

Carreteras a nivel de pavimentos con soluciones bsicas

10 aos

Carreteras pavimentadas (flexibles y rgidas)

20 aos

Puentes aislados

20 aos

19

Agua potable y alcantarillado

20 aos

Electrificacin

20 aos

Se podr aceptar un horizonte de evaluacin mayor o menor a los indicados

cuando este se encuentre tcnicamente sustentado por la UF y cuente con la
opinin favorable de la OPI responsable de la evaluacin del proyecto.
Para definir este horizonte de evaluacin debes considerar los distintos elementos
que definen su extensin, tales como:

El periodo de ejecucin del proyecto.

La vida til de los activos principales.
La obsolescencia tecnolgica esperada en los activos que se van a adquirir.
La incertidumbre sobre el tiempo que durar la demanda por el bien o el
servicio a proveer.

2.2. Determinacin de la Brecha Oferta-Demanda

Para conocer cul ser la capacidad que debe tener la UP para atender la demanda
efectiva de los bienes y/o servicios, es necesario estimar la brecha entre la oferta y
la demanda, tomando en cuenta el horizonte de evaluacin definido previamente.
Para realizar las proyecciones de demanda y oferta, se debe tomar como base la
informacin siguiente:

El rea de influencia del proyecto, definido previamente.

Las variables que explican el comportamiento de la poblacin demandante
y de la demanda, que provendrn del diagnstico de involucrados, en
particular del grupo afectado por el problema.
Las variables que permitan definir las capacidades existentes y su evolucin
a futuro, que provendrn del diagnstico de la UP.

2.2.1. Estimacin de la Demanda

Se entiende como demanda la necesidad de bienes o servicios de la poblacin del
rea de influencia, en un tiempo determinado, y se mide en trminos de cantidad y
calidad.
20

Pasos para la estimacin de la demanda:

ILUSTRACIN 10

Paso 1. Definicin del bien y/o servicio

El bien y/o servicio corresponde a aquel que los usuarios o beneficiarios necesitan
o demandan; es el mismo que se ha considerado en el diagnstico y alrededor del
cual se plante el problema.
Paso 2. Estimacin de la poblacin demandante.
Para estimar la poblacin demandante, se requiere conocer (i) cul es la poblacin
que demanda el servicio; pueden ser personas, asociaciones, instituciones, UP; (ii)
cuntos son los demandantes, para lo cual se debe tener presente los siguientes
conceptos:

Poblacin total: poblacin del rea de influencia.

Poblacin de referencia: grupo de la poblacin del rea de influencia
vinculada con el objetivo o propsito del PIP.
Poblacin demandante potencial: grupo de la poblacin de referencia
con necesidades del bien y/o servicio que se intervendr con el PIP.
Poblacin demandante efectiva: grupo de la poblacin demandante
potencial que busca el bien y/o servicio.

21

En el grfico se observa los conceptos a travs de un caso de servicios de salud:

control del embarazo:

La poblacin total corresponde a la del rea de influencia que en este

caso es la localidad XX.
La poblacin de referencia son las mujeres en edad frtil, porque estas
son las que podran embarazarse y necesitar el servicio de control del
embarazo.
La poblacin demandante potencial estar conformada por las
mujeres embarazadas quienes tienen la necesidad de control del
embarazo.
La poblacin demandante efectiva estar conformada por las mujeres
embarazadas que acudiran a un establecimiento de salud para su control.

Paso 3. Estimacin de la demanda

La demanda es la cantidad de bienes o servicios que en un perodo determinado
requerir la poblacin demandante efectiva.
Para estimar la demanda se requiere conocer los ratios de concentracin o ratio de
uso, entendindose por estos a la cantidad de bienes o servicios que requiere un
demandante en un periodo determinado. De acuerdo a la tipologa de proyecto,
estos ratios pueden ser, por ejemplo consumos per cpita o por vivienda para
agua potable, volumen de agua por hectrea para demanda de agua para riego,
nmero de transacciones por demandante para proyectos de sistema de
22

informacin, nmero de atenciones de salud por demandante para proyectos de

salud, entre otros.
Estos ratios se pueden encontrar en documentos del sector o INEI; sino existen, es
necesario realizar encuestas a una muestra representativa o tambin analizar la
informacin sobre prestacin de servicio que haya realizado la UP (si esta existe).
Para estimar la demanda se deber multiplicar el ratio de concentracin por el
nmero de poblacin demandante efectiva.
Paso 4. Proyeccin de la demanda
Para poder estimar la brecha durante el horizonte de evaluacin del proyecto, se
debe proyectar primero la demanda a futuro. Para ello se tendr en cuenta las
tendencias de crecimiento de la poblacin demandante y cambios en el
comportamiento de los ratios de concentracin o uso del servicio.
Cuando se considera las tendencias y variaciones que pueden ocurrir sin la
influencia del proyecto, las proyecciones sern de la situacin sin proyecto.
Hay casos en los que determinadas acciones incluidas en el proyecto pueden
modificar la relacin entre poblacin demandante efectiva y demandante potencial
y/o los ratios de concentracin las proyecciones sern de la situacin con
proyecto. Por ejemplo:

La demanda generada o derivada en el caso de una carretera que se

mejora,
El aumento de la demanda por la reduccin de un riesgo que est
restringiendo la demanda actual;
Con el mejoramiento de las instalaciones en una IE, algunos padres de
familia, deciden trasladar a sus hijos de otras IE al que es objeto del
proyecto, incrementndose la demanda para este.

En varias tipologas, la proyeccin de la demanda se basa en la proyeccin de

poblacin, siendo necesario recurrir a la informacin de los Censos de Poblacin y
Vivienda que es la informacin oficial al respecto. Con esta informacin se podr
determinar la tasa de crecimiento de la poblacin en el rea de influencia y
proyectar tomando en cuenta lo siguiente:

23

El ao base considerado en las proyecciones es el ao siguiente al que se

est elaborando el estudio de pre inversin (momento inicial del horizonte
de evaluacin).
Se debe proyectar ao a ao utilizando la tasa de crecimiento hasta la
finalizacin del horizonte de evaluacin.

Observa el siguiente grfico:

EJEMPLO DE ESQUEMA DE PROYECCIN DE LA POBLACIN DEMANDANTE

En el grfico se muestra el caso de un proyecto cuyo horizonte de evaluacin es de

13 aos, dentro del cual el perodo de ejecucin es de 3 aos. Si se est
elaborando el estudio de preinversin en el ao 2014 y tenemos que el ltimo
censo se realiz el ao 2007, se requiere proyectar la poblacin desde el 2007
hasta el 2028, siendo este el ltimo ao del horizonte de evaluacin. Las
proyecciones que se deben considerar para estimar la demanda sern las
correspondientes al ao 1 de la fase de post inversin.
2.2.2. Anlisis de la oferta
Debemos entender la oferta como la capacidad de produccin de un bien o
servicio, cumpliendo con los estndares establecidos (cantidad y calidad), la cual
depender de la capacidad de los recursos o factores de produccin de los que
disponga la UP; es por eso, que se recomienda que el diagnstico de esta
considere la informacin necesaria para estimar la capacidad de cada factor o
recursos.
24

Para iniciar el anlisis de la Oferta, es necesario partir de la determinacin de la

oferta optimizada calculada bajo el supuesto de que no se realiza el proyecto.
Entonces, primero vamos a definir a la oferta optimizada como la capacidad de
oferta que podemos disponer de manera ptima empleando los recursos que
tenemos disponibles y que pueden ser utilizados sin que provengan del PIP que
estamos realizando. Dicho de otra forma, debemos calcular cul es el volumen
de servicios que es posible ofrecer con los actuales proveedores de
servicios si stos realizan mejoras en la distribucin y utilizacin de sus
recursos, eliminando y/o reduciendo deficiencias en la operacin de sus
actividades, gracias a intervenciones menores o acciones administrativas
que no impliquen mayores costos.
Por esta razn, la situacin actual optimizada debemos estimarla a partir de los
recursos fsicos y humanos disponibles y de los estndares ptimos de uso de los
recursos fsicos y humanos, sin considerar las inversiones adicionales a las que ya
han sido programadas. Debemos diferenciar, prioritariamente, la situacin que
hemos definido de las vinculadas con la optimizacin de la situacin actual que s
supone una inversin adicional no programada. Estas ltimas formaran parte de
un proyecto alternativo ms, que debera haber sido identificado anteriormente y,
por tanto, formulado y evaluado posteriormente.
Una vez determinados los recursos fsicos y humanos disponibles, y los estndares
ptimos de uso de cada uno de stos, deberemos evaluar para cada
establecimiento o unidad productiva as como para cada tipo de servicio la oferta
optimizada por periodo a partir de los recursos fsicos y humanos disponibles.
La oferta optimizada por periodo para ambos casos (Oferta a partir de los recursos
fsicos disponibles y oferta a partir de los recursos humanos disponibles) se
determina por el producto de las variables recursos disponibles para cada tipo de
servicio, el nmero de unidades de produccin optimas por recursos y el nmero
de horas de uso por perodo de cada recurso. El resultado de la accin realizada
nos da la determinacin de dos ofertas optimizadas para cada tipo de servicio. La
capacidad optima final de oferta de cada tipo de servicio, para cada
establecimiento o unidad productiva que se analiza ser la menor entre estas dos.
Oferta = Mnimo (Capacidad de recursos fsicos, Capacidad de recursos
humanos)
El siguiente paso es sumar las ofertas optimizadas de cada uno de los tipos de
servicios, en todos los establecimiento o unidades productivas analizadas para
25

determinar la oferta optimizada total por tipo de servicio, en caso sea posible,
debemos considerar las zonas geogrficas del PIP y los grupos sociales porque
esto nos servir para identificar donde y cuando la oferta optimizada es capaz o no
de cubrir la demanda existente.

ILUSTRACIN 11
OFERTA OPTIMIZADA Y OFERTA NO OPTIMIZADA

La oferta que puede proveer la UP, si existe o ya funciona, se estimar en dos

situaciones: (i) sin proyecto y (ii) optimizada.
La oferta en la situacin sin proyecto ser igual al nivel de produccin que se
puede alcanzar con aquel factor que tenga la menor capacidad. No se trata
entonces de estimar la oferta proyectando la serie histrica de la produccin, sino
de estimar la capacidad real que tienen los factores de produccin existentes en la
UP.
La oferta optimizada ser igual al nivel de produccin que puede alcanzarse El
anlisis de la capacidad de cada uno de los factores debe ser cuantitativo y
cualitativo; no basta definir la capacidad productora del bien o servicio en trminos
de cantidades, sino tambin establecer si esa capacidad cumple con los estndares
de calidad.
A continuacin se explican los pasos que se deben seguir para estimar la oferta en
la situacin sin proyecto:

26

ILUSTRACIN 12

Paso 1: Evaluacin de los factores de produccin

Se deben evaluar los factores de produccin disponibles en la UP, para definir si
cumplen o no con los estndares o normas tcnicas establecidas; esta evaluacin
se debe haber realizado en el diagnstico de la UP.
Paso 2: Estimacin de las capacidades de produccin
Para estimar las capacidades hay que tener en cuenta los parmetros definidos por
el sector o de no existir estos las referencias internacionales.
Paso 3: Definicin de la oferta de la UP
Para definir la oferta de la UP se debe comparar las capacidades estimadas de
cada factor de produccin. La oferta de la UP ser igual a la menor capacidad que
haya determinado entre los factores.
Paso 4: Proyeccin de la oferta
Para proyectar la oferta en la situacin sin proyecto en el horizonte de evaluacin
se debe tener en cuenta que la oferta no siempre se va a mantener constante,
pues puede darse el caso que esta disminuya por un deterioro progresivo de los
activos o que algunos de ellos ya no puedan continuar operando y las posibilidades
de su reposicin sean poco probables. Cuando se produce esta disminucin en la
oferta sin proyecto, la brecha en la cual intervendr el PIP ser mayor.
Las proyecciones de la oferta se realizarn sobre la base de la evaluacin del
comportamiento futuro de los factores de produccin con que cuenta la UP.
A continuacin se explican los a seguir para estimar la oferta optimizada:

27

Paso 1: Anlisis de las posibilidades de optimizacin

En base a los resultados de la evaluacin de las capacidades estimadas para cada
uno de los factores de produccin (paso 3 de la estimacin de la oferta sin
proyecto), se analizarn las posibilidades de superar los cuellos de botella en los
factores ms restrictivos.
Como medidas para optimizar, se pueden considerar las siguientes:

El incremento de personal o la reasignacin del personal existente.

Establecimiento de turnos adicionales.
El cambio de procesos y/o procedimientos de gestin.
La readecuacin de ambientes existentes con pequeas obras.
La reparacin, rehabilitacin o repotenciacin de equipos existentes.

Si del anlisis realizado se desprende que las medidas de optimizacin no pueden

realizarse, entonces no procede estimar la oferta optimizada.
Paso 2: Estimacin de las nuevas capacidades
La oferta optimizada se estimar en funcin a la capacidad que se lograra con la
implementacin de medidas como las sealadas en el paso 1 para cada factor
restrictivo que es posible optimizar.
Paso 3: Estimacin de la oferta optimizada
La oferta optimizada sera el nivel mnimo que se tendra una vez estimada las
capacidades de los factores restrictivos que era posible optimizar, tal como se
seala en el paso 2.
2.2.3. Brecha oferta-demanda

El balance de la oferta y demanda nos sirve para la determinacin de los servicios

que sern potencialmente demandados al proyecto y los servicios que cada
proyecto alternativo ofrecer. En primer lugar, para obtener el nmero de servicios
que sern potencialmente demandados al proyecto se determina la diferencia
entre los servicios que son demandados en una situacin con proyecto y los
servicios ofrecidos en la situacin actual optimizada es decir en una situacin sin
proyecto, y para cada tipo de servicio y perodo.

28

La demanda potencial que hemos determinado proviene del dficit existente de

servicios ofrecidos, que puede ser estimado como la diferencia entre la cantidad
demandada sin proyecto y la cantidad optimizada ofrecida en la situacin sin
proyecto y de incremento en la demanda, estimada como la diferencia entre la
cantidad demandada con y sin proyecto.

2.3. Anlisis Tcnico de las alternativas

Al realizar los estudios de preinversin de un proyecto se busca optimizar el uso de
los recursos pblicos; esto supone que para cada alternativa de solucin que se
haya identificado, aun cuando sea nica, se debe responder a las siguientes
preguntas:
Dnde se producir el bien y/o servicio?

Localizacin

Cmo se producir el bien y/o servicio?

Cunto se producir el bien y/o servicio?
Cundo se ejecutar la inversin?

Tecnologa
Tamao
Momento

Para realizar el anlisis hay que tener en cuenta las normas tcnicas sectoriales o
nacionales, segn la tipologa del PIP, en relacin con la definicin de la ubicacin
de la UP y/o el proyecto, las tecnologas que pueden aplicarse y el tamao ptimo;
asimismo aquellas asociadas a la gestin del riesgo de desastres, los posibles
impactos ambientales del proyecto y los efectos del cambio climtico, si fuera el
caso.
Es posible, que al efectuar este anlisis, se identifiquen diferentes opciones de
localizacin, tecnologa y tamao, las mismas que pueden, de manera asociada,
configurar alternativas tcnicas, las cuales, luego, tendrn que ser evaluadas para
determinar la ms conveniente.
Hay que tener en cuenta que existe una interdependencia entre los aspectos
tcnicos; por ejemplo, una opcin de tecnologa constructiva para una lnea de
conduccin de agua estar asociada a las caractersticas fsicas de una opcin de
29

localizacin, o la tecnologa que puede condicionar el tamao del proyecto en

funcin a la capacidad mnima de los equipos disponibles o que debe responder a
las condiciones climticas de una localizacin.
2.3.1. Aspectos tcnicos

Localizacin. En esta parte, se debe identificar y analizar las opciones de

localizacin existentes tratando de seleccionar las tcnicamente factibles y
que cumplen con las exigencias de las normas, las cuales, luego, deben ser
analizadas desde el punto de vista econmico. La informacin para este
anlisis de localizacin se obtiene del anlisis del rea de estudio (mdulo
de identificacin) del proyecto.
o Paso 1: Identificacin las normas tcnicas y factores condicionantes
Identifica los criterios y factores condicionantes de la ubicacin de la
UP.
o Paso 2: Elaboracin de estudios de base y recopilacin de informacin
De manera que se pueda disponer de informacin, entre otros, del tipo
y calidad de suelos, la topografa, la geologa, la existencia de flujos de
agua.
o Paso 3: Evaluacin del cumplimiento de las normas referentes a
localizacin.
o Con los resultados de los estudios de base se evaluar si las opciones
de localizacin cumplen con las normas tcnicas, aquellas que no lo
hagan deben ser rechazadas.
o Paso 4: Evaluacin de los factores condicionantes de la localizacin.
Las opciones de localizacin que cumplen con las normas deben ser
analizadas en funcin a los factores condicionantes para la viabilidad
tcnica que fueron identificados en el paso 1.

Tecnologa. Se requiere analizar las opciones de tecnologa que pueden

emplearse en los procesos para la produccin del bien o la prestacin del
servicio sobre el cual se interviene con el proyecto.
Se plantea los siguientes pasos para el anlisis de las alternativas de
tecnologa:

30

o Paso 1. Identificacin las normas tcnicas y factores condicionantes.

Debemos revisar y analizar las normas tcnicas sectoriales. Asimismo
tener presente los factores que influirn en la seleccin de la mejor
tecnologa para las alternativas de solucin: Especificaciones tcnicas,
garanta del servicio de mantenimiento a los equipos, seguridad
industrial y riesgos ambientales asociados entre otros.
o Paso 2. Recopilacin de informacin En funcin a los factores
condicionantes se deber recopilar informacin relacionada con las
distintas alternativas tcnicas que se pueden aplicar en el proyecto.
o Paso 3. Evaluacin del cumplimiento de las normas referentes a
tecnologa. Por ejemplo en el sector salud hay normas especficas en
relacin con la tecnologa que deben tener los equipos.
o Paso 4. Evaluacin de los factores condicionantes de la tecnologa En
funcin a los criterios pertinentes para la tipologa del proyecto analiza
si existe en el mercado los equipos o recursos cuyas caractersticas
cumplan con dichos criterios.

Tamao. Se entiende por tamao, la capacidad de produccin de bienes y

servicios que proveer el PIP para cubrir la brecha de oferta-demanda
durante el horizonte de evaluacin.
o Paso 1. Identificacin las normas tcnicas y factores condicionantes.
Asimismo tener presente los factores que influirn en la determinacin
del tamao para las alternativas de solucin, entre los que tenemos:
Brecha oferta-demanda, restricciones de localizacin y tecnologa,
disponibilidad de recursos entre otros.
o Paso 2. Recopilacin de informacin. Se deber recopilar informacin
que permita definir el tamao del proyecto o las capacidades de los
elementos.
o Paso 3. Evaluacin del cumplimiento de las normas referentes y
factores condicionantes a tamao. Hay que verificar si las opciones de
tamao del proyecto o sus elementos cumplen con las normas
establecidas por el sector o con los criterios condicionantes.
31

Como resultado de la evaluacin se determinar el tamao del proyecto, y

cuando corresponda, las capacidades de sus elementos.

Gestin del riesgo. En este tem se debe gestionar prospectivamente el

riesgo, entendido esto como el planteamiento del conjunto de acciones que
deben realizarse con el fin de evitar y prevenir el riesgo futuro para el PIP.
Para esto se seguirn los pasos que se muestran en el siguiente grfico:

PASOS PARA LA GESTIN PROSPECTIVA DEL RIESGO PARA EL PIP

o Paso 1. Anlisis de exposicin a peligros. Si bien la exposicin a

peligros es un factor condicionante de la localizacin es necesario que
se haga un anlisis ms exhaustivo de este tema. Para realizar este
anlisis sigue el siguiente proceso.
Tarea 1. Verificacin del grado de exposicin. En el diagnstico del
rea de estudio se analiz si existan peligros que pudieran impactar
en la UP y/o el PIP; ahora que ya se dispone de informacin sobre la
ubicacin propuesta, se debe verificar si los elementos considerados
en el proyecto se encuentran en el rea de impacto de algn peligro
y cul es su ubicacin dentro de esta para poder definir si la
exposicin es baja, media o alta.
Tarea 2. Planteamiento de medidas de reduccin de exposicin.

32

Las medidas para reducir la exposicin tiene relacin con la

localizacin, por ello, entre las medidas que se puede analizar estn:
Cambio de localizacin.
Reduccin del impacto de los peligros.
o Paso 2. Anlisis de fragilidad ante el impacto de peligros. Se
considerarn las acciones planteadas en las alternativas de solucin y
para las cuales ya se ha hecho el anlisis tcnico precedente
(localizacin, tecnologa y tamao).
Para efectuar el anlisis prospectivo de fragilidad sigue las siguientes
tareas:
Tarea 1. Identificar factores que pueden generar fragilidad. A
diferencia del anlisis de fragilidad que se realiz en el diagnstico de
la UP para la gestin correctiva del riesgo, la pregunta que debe
hacerse ahora que no existe an el riesgo es qu factores podran
generar la fragilidad del PIP o de alguno de los elementos de este?
Tarea 2. Plantear las medidas para reducir fragilidad Una vez que se
ha identificado los factores que podran generar fragilidad, se debe
explorar las posibles medidas que eviten generar fragilidad o la
reduzcan, las que estarn relacionadas con el diseo, con los
materiales empleados y con las normas tcnicas de construccin,
generales, sectoriales o territoriales.
o Paso 3. Anlisis de resiliencia ante el impacto de peligros El anlisis de
resiliencia tiene que ver con la capacidad de que tenga la UP para
asimilar el impacto del peligro y seguir proporcionando el servicio aun
cuando este sea mnimo. Esta capacidad puede reflejarse en
alternativas de prestacin del servicio durante la emergencia o en
instrumentos de gestin y capacidades para la respuesta y recuperacin
oportuna de sta; ahora que estamos realizando el anlisis tcnico
veremos el primer caso.
Tarea 1. Analizar capacidades alternas de prestacin del servicio. En
el escenario que haya un nivel de riesgo que no se ha podido reducir
33

y consiguientemente es posible que ocurra un desastre, hay que

analizar si se tiene formas alternas de provisin del servicio si la UP
sufriese daos, como puede ser recursos que operen durante la
emergencia o convenios o acuerdos con otras entidades prestadoras,
entre otros.
Tarea 2. Plantear medidas para incrementar la resiliencia. Sobre la
base del anlisis anterior plantea las medidas que permitan
incrementar la resiliencia de la UP, para que se siga proveyendo del
servicio aun cuando no sea en la misma cantidad que en situacin de
operacin normal.
o Paso 4. Identificacin de probables daos y prdidas Para poder
evaluar la rentabilidad social de las medidas de reduccin de riesgos es
necesario que se identifiquen los probables daos que podran sufrir la
UP y los efectos en la prestacin del servicio, en el escenario supuesto
que no se implemente las medidas que se han planteado en los pasos
precedentes.

Momento. El momento (perodo) en el que se inicia la ejecucin tiene que

ser el apropiado. Hay veces que se tiene que analizar cundo es ms
conveniente que se inicie la ejecucin del PIP, sucede cuando la brecha
proyectada es significativamente ms creciente, o cuando se plantea como
alternativas la reparacin de un activo o la adquisicin o construccin de
uno nuevo. Entre los factores que inciden en la decisin del momento son:
o
o
o
o

Evolucin de la demanda.
Costo de oportunidad.
Recursos pblicos escasos.
Evolucin de la competencia (oferta).

Sntesis del anlisis tcnico. En esta parte debemos presentar una

sntesis de las alternativas tcnicas formuladas, que hayan sido analizadas
y aceptadas desde el punto de vista tcnico y que sern, objeto de la
evaluacin correspondiente, en el siguiente mdulo. Esta sntesis debe
contener por cada alternativa de solucin la informacin referente a los
aspectos tcnicos analizados.

34

2.3.2. Metas de productos (componentes)

En esta parte, nos estamos refiriendo a establecer un indicador con el que se

medir el logro de cada medio fundamental o componente del PIP que hemos
previsto ejecutar teniendo en consideracin la brecha oferta-demanda y el anlisis
tcnico realizado. Esto har posible contar con la capacidad de oferta necesaria de
bienes o servicios de calidad, para lograr el objetivo del proyecto.
Para cada alternativa tcnica analizada se procede a determinar las metas de los
medios fundamentales o componentes, lo que se pretende lograr en la fase en la
fase de inversin, es decir, las metas fsicas, tales como: nmero de aulas, km de
carreteras, sistema de agua potable para producir X lt/seg, una posta sanitaria de
X m2 de rea construida, nmero de cursos de capacitacin entre otros.
2.3.3. Requerimiento de recursos
Al llegar a este punto, debemos identificar los recursos que vamos a necesitar para
lograr, en la fase de inversin, las metas de producto de los medios fundamentales
o componentes, que en conjunto, han de permitir contar con la capacidad para
brindar el bien o servicios del proyecto, con los estndares de calidad requeridos.
Asimismo, los recursos para la fase de operacin y mantenimiento, en la situacin
con proyecto, para cada una de las alternativas analizadas.

En la fase de inversin
o Los requerimientos estn referidos a los recursos que permitirn
alcanzar cada medio fundamental o componente, como por ejemplo: m2
de rea construida, km de carreteras o vas, metros de longitud de
tuberas, m3 de almacenamiento, km. de lneas elctricas, nmero de
conexiones de usuarios, nmero de juegos de mobiliario, nmero de
juegos de equipos mdicos, km. de canales de conduccin para riego,
nmero de capacitadores contratados, nmero de materiales para
capacitacin, entre otros.
o Incluir los recursos requeridos para las medidas: (i) de mitigacin de los
impactos en el ambiente que los componentes del PIP produciran, (ii)
de reduccin de los riesgos de desastres que pueden afectar la
sostenibilidad del proyecto que pueden ser parte o no de los
componentes, iii) de adaptacin al cambio climtico identificadas que
pueden ser parte de los componentes.
35

o Incluir los recursos que se vayan a necesitar, inclusive aquellos que se

puedan requerir, de manera temporal, durante la ejecucin de las
obras.
o Por ejemplo, en el caso de un PIP para mejorar y ampliar una escuela,
en la que tenemos que trasladar a los alumnos existentes a un local
alquilado temporalmente o, construir aulas provisionales, mientras
duren las obras. En otro ejemplo, sobre un proyecto de una carretera
que es afectada por las filtraciones de un canal de riego, en un pequeo
tramo, que hacen necesario incluir, los trabajos de revestimiento de
dicho canal como parte del citado proyecto.

En la fase de post inversin (O&M)

Los requerimientos de personal, bienes, servicios y otros conceptos para
garantizar la sostenibilidad del proyecto. Para ello, se debe conocer cules
son los recursos que vamos a necesitar en la situacin con proyecto y
cules son los recursos que ya empleaba la UP para producir (siempre y
cuando esta existe), para determinar el incremental de recursos
requeridos, que una vez valorizados, se incorporarn en la evaluacin del
proyecto.
o Para la estimacin de los recursos en la situacin con proyecto se
deber elaborar el programa de produccin con el cual se atender la
demanda estimada de los servicios.
o Para la situacin sin proyecto se parte de la informacin del
diagnstico, respecto a los recursos que se empleaban y se determina si
estos podran o no variar en el transcurso del horizonte de evaluacin
en funcin a cmo se ha proyectado la oferta sin proyecto u oferta
optimizada sin proyecto. Por ejemplo, si se ha previsto que en la
situacin sin proyecto la capacidad disminuya se debe considerar esta
para determinar las necesidades de recursos.

2.4.4. Costos a precios de mercado

Una vez determinados los recursos de cada alternativa de solucin y/o tcnica
analizada, tanto para la fase de inversin y pos inversin (reinversin y O&M),
determinamos los respectivos costos a precios de mercado.

36

Se recomienda:

Tener el mayor cuidado posible en la identificacin de todos los costos por

componente, fundamentalmente los que se refieren a la inversin inicial, a
fin de evitar cambios posteriores significativos durante la fase de inversin.
Es importante precisar las fuentes y fechas de informacin en las cuales se
sustentan los costos. Estas fuentes estn referidas a investigaciones de
mercado, cotizaciones, proyectos ya ejecutados por la UE, disponibilidad de
una base de costos unitarios de la entidad u otras entidades de la zona,
revistas especializadas en costos de construccin, informacin histrica de
costos de O&M que la entidad posee, entre otros.
Los costos histricos obtenidos, por lo general, corresponden a diferentes
fechas, por lo que es necesario uniformizar dichos costos a una sola fecha.

Para la estimacin de los costos del proyecto seguiremos el proceso siguiente:

PROCESO DE ESTIMACIN DE LOS COSTOS

2.4.5. Costos de inversin

Con los recursos requeridos para lograr cada componente, de cada alternativa
tcnica analizada para la fase de inversin, procedemos a realizar su valorizacin a
precios de mercado.
Los costos de inversin, a precios de mercado, de cada alternativa, se estiman
sobre la base de los requerimientos de recursos y la aplicacin de costos por
unidad de medida.

37

Los costos de inversin se deben organizar por medios fundamentales o

componentes del marco lgico y considerar todos los costos incurridos para lograr
los productos esperados en la fase de inversin.
Usualmente se considera los costos de:

Elaboracin de estudios definitivos.

Elaboracin de estudios complementarios especializados (EIA y otros).
Ejecucin de obras.
Adquisicin de equipos.
Contratacin de servicios diversos.
Supervisin de estudios, obras, equipamientos, consultoras y otros
servicios.

Sin embargo, se obvia algunos rubros de costos que son indispensables y que
posteriormente puede retrasar las inversiones; es el caso por ejemplo de los:

Costos de elaboracin de los trminos de referencia para contratar estudios

especializados estudios detallados, cuando se requiere contratar a un
profesional ad hoc.
Costos de alquileres y traslado de mobiliario y equipos para que se
contine dando el servicio en tanto se estn realizando las inversiones en
la UP existente. Por ejemplo cuando se trata de PIP de mejoramiento de
servicios de educacin o salud.
Costos de sealizacin, difusin, de desvos del trfico cuando se mejorar
o rehabilitar un tramo de una carretera o pistas.
Costos de obtencin de licencias, permisos, certificaciones, entre otros.
Costos de saneamiento legal de los terrenos.
Costos de gestin del proyecto, los cuales estarn sustentados en el
planteamiento de la gestin del proyecto en la fase de inversin.
Los costos de las medidas de reduccin de riesgos y de mitigacin de
impactos ambientales negativos.

Por otra parte, es necesario que se considere las siguientes recomendaciones:

Los costos por posibles imprevistos o contingentes tcnicos no se incluyen

como parte de la inversin del proyecto, en razn a que no es posible
estimar costos de conceptos que no ha sido posible prever en los estudios
o que existe la posibilidad que ocurran o que no. Si en la fase de ejecucin
38

surgiera algn imprevisto u ocurriera la contingencia, se proceder segn

lo establecido para el tratamiento de las modificaciones en la fase de
inversin.

El incremento de costos por escalamiento de precios, tampoco se debe

incluir, dado que las inversiones se estiman para el horizonte de
evaluacin, a precios constantes de una determinada fecha (momento
inicial del horizonte de evaluacin).

Los costos que se definan para la elaboracin de estudios definitivos o

complementarios deben contar el sustento que se presenta como anexo del
estudio.

En el caso de los gastos generales de obras efectuadas por contrata o por

administracin, debe presentarse el sustento correspondiente de manera
desagregada.

En el caso de las utilidades en obras ejecutadas por contrata, el porcentaje

a aplicar sobre el costo directo, debe ser consistente con el que se utiliza
en promedio en el sector o tipologa de PIP, y con la zona donde se ubica
el PIP y la escala de inversin. De lo contrario, presentar el sustento
respectivo.

En general, en el tema de costos, se debe coordinar con la UE de la entidad para

tomar en cuenta las experiencias con proyectos similares anteriormente
ejecutados.
2.4.6. Costos de reposicin
Los costos de reposicin corresponden a aquellos activos del proyecto cuya vida
til culmina durante el horizonte de evaluacin, y que se requieren reemplazar
para que el PIP contine produciendo la misma cantidad de servicios previstos
hasta su culminacin.
Por ejemplo, en un proyecto de limpieza pblica que considera la adquisicin de
vehculos compactadores, cuya vida til es de 5 aos, en el quinto ao del flujo de
costos se debe considerar, una inversin por reposicin, a efectos que dichos
activos brinden los beneficios esperados hasta el ao 10.
39

2.4.7. Costos de operacin y mantenimiento incrementales

La estimacin de los costos de O&M del proyecto, de manera adecuada, es un
elemento crtico en la sostenibilidad del proyecto, por lo que debemos abordarlo
con el mayor cuidado posible, para, luego, definir las fuentes de financiamiento
con las cuales se prev garantizar la obtencin de tales recursos (ingresos propios,
transferencias, tarifas, etc.).
La estimacin de los costos, en las situaciones con proyecto y sin proyecto, nos
permite determinar los costos incrementales necesarios para realizar la evaluacin
social de las alternativas tcnicas. Estos costos estn referidos a: personal, bienes,
servicios, entre otros, siendo necesario incluir los supuestos y parmetros
utilizados para su estimacin.
Los costos incrementales son aquellos que aparecen slo si el PIP se hace. Es decir
cunto ms cuesta implementar un PIP respecto de los costos en que actualmente
se incurre por prestar el servicio. En nuestro caso, lo que buscamos determinar es
cunto vara la situacin con proyecto respecto de la situacin sin proyecto.
Es necesario, que los costos con proyecto y sin proyecto estn debidamente
sustentados. Se anexar dicho sustento con los clculos respectivos (cantidades y
costos unitarios) mencionando las fuentes de informacin. El resumen de estos
costos se incorpora en el cuerpo principal del estudio.

La situacin sin proyecto. En este escenario se estimar todos los

costos en los que se seguir incurriendo durante el horizonte de
evaluacin, en caso de no ser ejecutado el PIP. La situacin sin proyecto,
se encuentra relacionada con la definicin de la situacin actual, pero en
este anlisis tambin se debe considerar la situacin actual optimizada.
Los costos de la situacin sin proyecto corresponden, principalmente, a los
gastos en operacin y mantenimiento para la obtencin de los bienes y
servicios que actualmente se brindan. Es importante que estos gastos que
se estimen sean en la situacin OPTIMIZADA.

La situacin con proyecto. En este escenario se estimar todos los

costos de operacin y mantenimiento, en los que se incurrir una vez
ejecutado el PIP, durante la fase de pos inversin (incluidos los costos de
las medidas de reduccin de riesgo y mitigacin de impactos ambientales
negativos).

40

Te recomendamos que, para estimar, los costos de O&M tengas en cuenta:

o El programa de produccin del servicio sobre la base de la demanda
que se atender en la UP.
o Los requerimientos de recursos
o Estimar cuidadosamente los costos de mantenimiento preventivo,
correctivo, rutinario y/o peridico, segn las tipologas de proyecto.
En el caso de proyectos sobre servicios (agua potable, alcantarillado,
energa elctrica, limpieza pblica, telecomunicaciones, etc.), cuantificamos
los costos de O&M y en el caso de proyectos sobre bienes (carreteras, lozas
deportivas, centros comunales, etc.), slo se estiman costos de
mantenimiento.
Si al concluir la ejecucin del proyecto, la O&M es asumida por otra entidad
del Estado u operador (por ejemplo, un proyecto de electrificacin rural
llevado a cabo por una municipalidad que luego, es transferido a una
empresa concesionaria para su operacin), se debe obtener la conformidad
de la entidad receptora, respecto a la estimacin de los costos y su
viabilidad de poder financiarlos, lo cual debe ser analizado con el suficiente
detalle en el captulo de sostenibilidad.
La conformidad y compromiso del operador debe anexarse como parte del
estudio, siendo un elemento esencial para declarar la viabilidad del PIP.

En el cuadro que sigue se muestran, segn sectores o tipologas de

proyecto, los rubros principales que se deben considerar en la estimacin de
los costos de O&M.
Tipologa
Servicios de educacin

Servicios de atencin de
salud
Servicios de agua para
riego
Servicios de electrificacin
en el mbito rural

Principales rubros de costos de O&M

Personal docente, personal administrativo y auxiliar, materiales y tiles de
enseanza, servicios pblicos (energa elctrica, agua potable, telefona,
internet) materiales de limpieza, repuestos y otros insumos, servicios de
terceros.
Personal mdico, personal administrativo y auxiliar, materiales de salud,
servicios pblicos (energa elctrica, agua potable, telefona, internet),
materiales de limpieza, repuestos y otros insumos, servicios de terceros.
Mano de obra, materiales y herramientas, gastos administrativos.
Personal, materiales e insumos, repuestos, compra de energa, gastos
administrativos.
41

Servicios de saneamiento
en el mbito rural
Servicios de seguridad
ciudadana (serenazgo)
Servicios de limpieza
pblica (residuos slidos)
Carreteras de la red vial
vecinal
Carreteras
Servicios de seguridad
ciudadana (Comisaras)
Servicios de readaptacin
social (Establecimientos
penales)

Personal, materiales e insumos, repuestos, gastos administrativos.

Personal, combustible, repuestos, mantenimiento de vehculos, servicios
pblicos, gastos administrativos.
Personal, combustibles, repuestos, mantenimiento de vehculos y
maquinaria pesada, tiles de limpieza, gastos administrativos.
Mano de obra, insumos, gastos administrativos.
Mano de obra, combustibles, repuestos, mantenimiento de vehculos y
maquinaria pesada, gastos administrativos.
Personal, combustibles, mantenimiento de vehculos, repuestos, servicios
pblicos (energa elctrica, agua potable, telefona, internet), otros gastos
administrativos.
Personal, combustibles, mantenimiento de vehculos, repuestos, servicios
pblicos (energa elctrica, agua potable, telefona, internet), gastos
administrativos.

Los costos incrementales. Se calculan comparando los costos de la

situacin con proyecto y de la situacin sin proyecto; la diferencia entre
ellos, constituye los costos incrementales atribuibles al proyecto.

Cuando el proyecto va a crear o instalar capacidades para la produccin de

un bien o servicio, los costos de operacin y mantenimiento en la situacin
sin proyecto, sern iguales a cero, ya que no se estara produciendo an.
Flujo de costos incrementales a precios de mercado
Con la estimacin de los costos de inversin, reposicin y O&M, a precios de
mercado durante el horizonte de evaluacin, se elaborarn los flujos de
costos incrementales para cada una de las alternativas a evaluar,
organizndolos por medios fundamentales o componentes. A continuacin
te mostramos la forma de presentacin de los flujos.

42

FLUJOS DE COSTOS INCREMENTALES A PRECIOS DE MERCADO

Componentes/actividades y
recursos

Ao 1

Ao 2

Ao N*

SITUACIN CON PROYECTO

Fase de inversin
Componente 1 (C1)


Componente 2 (C2)

Fase de post inversin
Costos de reinversin (A)
Costos de O&M con proyecto (B)
Costos de O&M sin proyecto (C)
COSTOS INCREMENTALES
Costos de inversin (C1 + C2)
Costos de reposicin y O&M (A+B-
C)
Total

SITUACIN SIN PROYECTO

(*) Corresponde al ltimo ao del horizonte de evaluacin.

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