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2 GFICO y DGFICO+DER

Curso 2014-2015

Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Tema 2. Introduccin a los Instrumentos Financieros


1. Conceptos y clasificacin
2. Activos financieros: categoras y valoracin
a. Prstamos y partidas a cobrar

3. Pasivos financieros: categoras y valoracin


a. Dbitos y partidas a pagar

4. Casos particulares: Fianzas entregadas y recibidas


5. Incidencia en la formulacin del Balance y la Cuenta de
Prdidas y Ganancias

Conceptos y clasificacin

Normas de registro y valoracin:

9. Instrumentos Financieros

Un
Uninstrumento
instrumentofinanciero
financieroes
es un contrato que da lugar a
un activo financiero en una empresa y, simultneamente, a
un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en
otra empresa.
Activos financieros
Pasivos financieros
Instrumentos de patrimonio propio

Principales
categoras

Casos particulares
Coberturas contables
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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Criterios de valoracin

VR

VALOR
RAZONABLE

Importe por el cual puede ser adquirido un A.F. o liquidado un P.F., entre
partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin
en condiciones de independencia mutua
(precio de la transaccin // valor de mercado // cotizacin)

CA

COSTE
AMORTIZADO

El coste amortizado se calcula como:


+ Importe inicial del derecho de cobro (A.F.) o de la obligacin (P.F.)
reembolsos de principal realizados
+/- parte de intereses imputada a P y G (segn MTIE)
reduccin por deterioro (activos)
El tipo de inters efectivo es el tipo
de actualizacin que iguala el valor
en libros de un instrumento
financiero con los flujos de efectivo
estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento
(Marco Conceptual, 6.7).

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Concepto de Activo Financiero

EJEMPLOS:

Un activo financiero es cualquier


activo que sea:

Dinero en efectivo y otros activos


lquidos equivalentes

a) dinero en efectivo

Crditos por operaciones


comerciales (derechos de cobro
sobre clientes, etc)

b) un instrumento de patrimonio de otra


empresa (acciones), o
c) suponga un derecho contractual
i. a recibir efectivo u otro activo
financiero, o
ii. a intercambiar activos o pasivos
financieros con terceros en
condiciones potencialmente
favorables.

Valores representativos de deuda


de otras empresas (adquisicin de
valores de renta fija, deuda pblica)
Instrumentos de patrimonio de
otras empresas (adquisicin de
acciones de otras empresas)
Derivados con valoracin
favorable para la empresa
Otros activos financieros
(depsitos bancarios, crditos
concedidos al personal, crditos por
venta de activos, fianzas
constituidas, dividendos a cobrar,
etc.)

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Clasificacin de los Activos Financieros

CATEGORAS DE ACTIVOS FINANCIEROS (PGC)

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento


Activos financieros mantenidos para negociar
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y
ganancias
Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas

Activos financieros disponibles para la venta

Contabilidad Financiera
Avanzada

Prstamos y partidas a cobrar

Intencionalidad
Dificultad de reclasificacin
Criterios de registro y valoracin homogneos.
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Valoracin de los Activos Financieros


Caso particular: Valoracin a valor nominal (importe total a cobrar al vencimiento)
CATEGORA

CONTENIDO

Crditos
comerciales

PRSTAMOS Y
PARTIDAS A
COBRAR

VALORACIN
INICIAL

Valor nominal

VR + Costes de
Crditos no
comerciales

Costes de transaccin: los costes


incrementales directamente atribuibles a la
operacin de compra/venta que se realice con el
instrumento financiero.
Por ejemplo: (honorarios y comisiones pagadas a
agentes, asesores e intermediarios, e impuestos
y otros derechos que recaigan sobre la
transaccin; excluidos primas o descuentos
obtenidos, gastos financieros, costes de
mantenimiento y administrativos internos).

transaccin

VALORACIN
POSTERIOR

Valor nominal

CA
(valor actual del
importe a recuperar
segn el mtodo del
tipo de inters
efectivo MTIE-)

SIEMPRE QUE:
Vencimiento < ao
No tienen intereses contractuales explcitos
El efecto de no actualizar los flujos de
efectivo no es significativo

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo I
El 01/09/X12 la empresa XX presta servicios por valor de 30.000 (ms 6.300 de IVA) con
vencimiento a 3 meses.
Importe bruto

30.000

IVA 21%

6.300

TOTAL A COBRAR

36.300

ACTIVOS FINANCIEROS
Derecho de cobro derivado de una operacin comercial,
crdito comercial (PRSTAMOS Y PARTIDAS A
COBRAR):
El PGC permite para los crditos comerciales con
vencimiento inferior al ao y sin intereses explcitos, su
valoracin por el valor nominal (siempre que el efecto de
no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo).

01/09/X12: presta servicios a crdito

01/12/X12: cobro a clientes

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Ejemplo II
El 15/04/X12 la empresa XX presta servicios a crdito por valor de 50.000 (ms 10.500
de IVA). Se acuerda el pago a 8 meses, pero al exceder del plazo de financiacin otorgado
habitualmente, se incorpora un inters del 4,5% anual (1.815).
Importe bruto

50.000

IVA 21%

10.500

IMPORTE INICIAL

60.500

Intereses aplazamiento
TOTAL A COBRAR

1.815
62.315

ACTIVOS FINANCIEROS
Derecho de cobro derivado de una operacin comercial,
crdito comercial (PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR):
Aunque el vencimiento del crdito comercial sea inferior al
ao, al aparecer expresamente los intereses en la factura, el
PGC no permite su valoracin por el valor nominal.
Por tanto, debe valorarse inicialmente a valor razonable y
posteriormente por su coste amortizado, al que se irn
acumulando los intereses devengados.

15/04/X12: Presta servicios a crdito

15/12/X12: Devengo de intereses y cobro

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo III
El 30/10/X12 se realiza la venta de un terreno por valor de 7.000.000 (+intereses de
500.000 ), acordando el cobro de la deuda de la forma siguiente: 2.500.000 al contado,
5.000.000 con vencimiento a 24 meses. El terreno haba sido adquirido hace 4 aos por
5.000.000. No se considera el IVA de la operacin.

Valor de venta

7.000.000,00

Valor de adquisicin

- 5.000.000,00

Beneficio de la operacin

2.000.000,00

ACTIVOS FINANCIEROS

Forma de pago:
Al contado

2.500.000,00

A 24 meses

5.000.000,00

Derechos de cobro derivados de una


operacin de venta de inmovilizado, son
crditos no comerciales (PRSTAMOS Y
PARTIDAS A COBRAR):
Se valoran inicialmente a valor razonable y
posteriormente por su coste amortizado (los
intereses devengados se contabilizan como
ingresos del ejercicio (a medida que
transcurra el tiempo) utilizando el MTIE.

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Ejemplo III
El 30/10/X12 se realiza la venta de un terreno por valor de 7.000.000 (+intereses de
500.000 ), acordando el cobro de la deuda de la forma siguiente: 2.500.000 al contado,
5.000.000 con vencimiento a 24 meses. El terreno haba sido adquirido hace 4 aos por
5.000.000 . No se considera el IVA de la operacin.

7.000.000 = 2.500.000 + 5.000.000 (1 + ie)-2

ie = 5,41%

TIE: Tipo de inters que iguala, en el momento inicial, el


importe recibido (despus de deducir los costes incurridos),
con los pagos/cobros futuros descontados

Flujos de entradas y
salidas de la operacin
de venta

Valoracin Inicial
IMPORTE
ENTREGADO

7.000.000,00
30/10/X12

IMPORTE A
RECIBIR

2.500.000,00

Flujos de entradas y
salidas actualizados
a 30/10/X12

4.500.000,00

30/10/X13

30/10/X14

5.000.000,00

5.000.000 (1 + 0,0541)-2

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo III
Valoracin
posterior del
crdito:

Crdito a L/P
Intereses
TIE

Inicial

Coste
Amortizado

30/10/X12

4.500.000,00

31/12/X12

4.500.000,00

39.684,15

4.539.684,15

31/12/X13

4.539.684,15

245.563,11

4.785.247,26

30/10/X14

4.785.247,26

214.752,74

5.000.000,00

Coste
amortizado=
Capital inicial +
intereses TIE pagos

4.500.000,00

Intereses devengados
en cada ejercicio
calculados segn
MTIE:

30/10/X12: venta del terreno

Ii=Capital iniciali x
[(1+MTIE)t -1]

31/12/X12: devengo de intereses

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Ejemplo III

Crdito a L/P
Inicial
30/10/X12

4.500.000,00

31/12/X12

4.500.000,00

31/12/X13
30/10/X14

Intereses
TIE

Coste
Amortizado
4.500.000,00

39.684,15

4.539.684,15

4.539.684,15

245.563,11

4.785.247,26

4.785.247,26

214.752,74

5.000.000,00

31/12/X13: devengo de intereses y reclasificacin del crdito

30/10/X14: devengo de intereses y pago de la deuda

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo IV
El 01/08/X1 la empresa XX vende a crdito mercanca por valor de 42.278 (ms 8.878 de
IVA 21%). El cobro se realizar dentro de dos aos, sin que se incluyan en factura
intereses de forma explcita.
Se sabe que el tipo de descuento adecuado en operaciones similares es del 6% anual.
Cuando no aparecen explcitamente en la factura intereses financieros por aplazamiento del
pago, se considera que existen intereses implcitos.
Por lo tanto, hay que calcular los intereses implcitos. Para ello, del valor reflejado en la factura
habr que separar la parte que corresponde al importe de la transaccin (como si fuera valor de
contado) y la parte que corresponde a intereses financieros, utilizando el tipo de inters de
descuento que se usa en el mercado para operaciones similares (tipo de descuento adecuado).

Importe bruto

42.278

IVA 21%

8.878

TOTAL A PAGAR

???

51.156

51.156
01/08/X1

??? = 51.156 (1+0,06)-24/12

31/12/X1

??

31/12/X12

??

01/08/X13

??

45.528,66 = 51.156 (1+0,06)-24/12


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Ejemplo IV
El 01/08/X1 la empresa XX vende a crdito mercanca por valor de 42.278 (ms 8.878 de
IVA 21%). El cobro se realizar dentro de dos aos, sin que se incluyan en factura
intereses de forma explcita.
Se sabe que el tipo de descuento adecuado en operaciones similares es del 6% anual.

45.528,66 = 51.156 (1+0,06)-24/12


Importe bruto

Importe
Inicial

36.650,66

Coste
Amortizado

8.878

31/12/X12

45.528,66

1.118,90

46.647,56

45.528,66

31/12/X13

46.647,56

2.798,85

49.446,42

01/09/X14

49.446,42

1.709,58

51.156,00

IVA 21%
TOTAL A 01/08/X1

Intereses
TIE

36.650,66
+ 8.878
01/08/X1

51.156
31/12/X1

1.118,90

31/12/X12

2.798,85

01/08/X13

1.709,58

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo IV

01/08/X1: venta de mercaderas

31/12/X1: por el devengo de los intereses financieros

31/12/X2: por el devengo de los intereses y la reclasificacin del pasivo

01/08/X3: por el devengo de los intereses y cobro

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Concepto de Pasivo Financiero

EJEMPLOS:

Un pasivo financiero es un
compromiso que supone una obligacin
contractual:
a) de entregar dinero u otro activo
financiero
b) de intercambiar activos o pasivos
financieros con terceros en condiciones
potencialmente desfavorables

Dbitos por operaciones


comerciales (obligaciones con
proveedores, etc)
Deudas con entidades de crdito
(prstamos, crditos, etc)
Obligaciones y otros valores
negociables emitidos por la
empresa
Derivados con valoracin
desfavorable para la empresa
Deudas con caractersticas
especiales
Otros pasivos financieros
(prstamos no bancarios, deudas
por adquisicin de activos no
corrientes, fianzas y depsitos
recibidos, etc.)

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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Clasificacin de los PASIVOS Financieros

Dbitos y partidas a pagar

Pasivos financieros mantenidos para negociar


Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y
ganancias

Contabilidad Financiera
Avanzada

CATEGORAS DE PASIVOS FINANCIEROS (PGC)

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Valoracin de los Pasivos Financieros

Con carcter general (NRV 9.3.1.):


CATEGORA

CONTENIDO
Dbitos
comerciales

DBITOS Y
PARTIDAS A
PAGAR

Dbitos no
comerciales

VALORACIN INICIAL

Valor nominal
Valor Razonable Costes de transaccin

VALORACIN
POSTERIOR

Valor nominal
Coste amortizado

Caso particular: Valoracin a valor nominal (importe total a pagar al vencimiento)


REQUISITOS
Deudas por operaciones comerciales
Vencimiento < ao
No tienen intereses contractuales explcitos
El efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es
significativo

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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo IV. Deudas comerciales


El 01/10/X1 la empresa XX adquiere a crdito mercanca por valor de 35.423 (ms 7.439
de IVA). Se fija el vencimiento a 6 meses por lo que se incluyen unos intereses de 1.350.
Importe bruto

35.423

IVA 21%

Aunque el vencimiento del dbito comercial


sea inferior al ao, al aparecer expresamente los
intereses en la factura, el PGC no permite su
valoracin por el valor nominal. Por tanto, la
deuda con el proveedor debe valorarse
inicialmente a valor razonable y
posteriormente por su coste amortizado, al
que se irn acumulando los intereses
devengados.

7.439

IMPORTE INICIAL

42.862

Intereses aplazamiento

1.350

TOTAL A PAGAR

44.212

42.862 = 44.212 (1+ie)-6/12


ie = 6,3985%

Importe
Inicial

Intereses
TIE

Adecuacin del saldo de


proveedores al cierre del
ejercicio para incluir los
intereses devengados hasta
ese momento

Coste
Amortizado

31/12/X1

42.862,00

669,77

43.531,77

01/04/X2

43.531,77

680,23

44.212,00

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Ejemplo V. Deudas comerciales

01/10/X1: adquisicin del producto

31/12/X1: devengo de intereses

01/04/X2: devengo de intereses y pago

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TEMA 2: Instrumentos Financieros

El Prstamo

La fuente de financiacin ajena ms habitual


Dinero
ENTIDAD
FINANCIERA

Cuanta y duracin predeterminada


EMPRESA

(Prestatario)

(Prestamista)

Devolucin mediante cuotas de amortizacin


peridicas previamente establecidas
Diferentes mtodos de amortizacin financiera

Dinero
Intereses
Gastos operacin

Variedad en el vencimiento y periodicidad de


los intereses

Categora de instrumentos financieros:


- Pasivos financieros
- Dbitos y partidas a pagar (dbitos no comerciales)
Valoracion inicial: Valor razonable Costes de transaccin
Valoracin posterior: Coste amortizado (Cuadro de amortizacin contable)
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Ejemplo VI: deudas no comerciales (prstamo)

El 01/10/2009 la empresa XX obtiene un prstamo de 80.000. El tipo de inters es del 4%


anual pagadero por aos vencidos y la devolucin se realizar en 3 aos mediante
anualidades constantes, segn el cuadro de amortizacin.
Los gastos iniciales de de formalizacin y notaria ascienden a 1.200 .
CUADRO DE
AMORTIZACIN
BANCARIO

Capital inicial

Cuotas

Intereses
pactados

Devolucin
principal

01/10/2009

Capital final
80.000,00

01/10/2010

80.000,00

28.827,88

3.200,00

25.627,88

54.372,12

01/10/2011

54.372,12

28.827,88

2.174,88

26.653,00

27.719,12

01/10/2012

27.719,12

28.827,88

1.108,76

27.719,12

0,00

86.483,64

6.483,64

80.000,00

VALORACIN
INICIAL

VALOR RAZONABLE = Importe recibido Costes de la transaccin


78.800,00
VALORACIN
POSTERIOR

80.000,00

1.200,00

Coste amortizado
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TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo VI: deudas no comerciales (prstamo)


CUADRO DE
AMORTIZACIN
BANCARIO

Capital
inicial

Intereses
pactados

Cuotas

Devolucin
principal

Capital
final

01/10/2009

80.000,00

01/10/2010

80.000,00

28.827,88

3.200,00

25.627,88

54.372,12

01/10/2011

54.372,12

28.827,88

2.174,88

26.653,00

27.719,12

01/10/2012

27.719,12

28.827,88

1.108,76

27.719,12

0,00

86.483,64

6.483,64

80.000,00

TIE (ie)
5,0066%

Importe inicial + Intereses devengados (TIE) Cuota a pagar


CUADRO DE
AMORTIZACIN
CONTABLE

Capital
inicial

Intereses
TIE

Cuotas

Intereses
pactados

Diferencia
Intereses

01/10/2009

78.800,00

0,00

31/12/2009

78.800,00

929,12

788,28

140,84

01/10/2010

79.729,12

2.853,60

2.411,72

441,88

31/12/2010

53.754,84

633,81

535,75

98,06

1.946,64

1.639,13

307,50

324,34

273,13

51,21

01/10/2011

54.388,66

31/12/2011

27.507,41

01/10/2012

27.831,75

28.827,88

28.827,88

Amortizacin
financiera

Coste
Amortizado
78.800,00

0,00

79.729,12
25.045,15

53.754,84
54.388,66

26.247,44

27.507,41
27.831,75

28.827,88

996,13

835,63

160,50

27.507,41

86.483,64

7.683,64

6.483,64

1.200,00

78.800,00

Son los gastos financieros anuales


La parte del prstamo
devengados de la operacin a imputar
que se devuelve en cada
a resultados
Departamento
de Economa Financiera y Contabilidad. Universidad Pablo de Olavide.ejercicio
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0,00

El importe total
pendiente del
prstamo

Ejemplo VI: deudas no comerciales (prstamo)


Capital
inicial

Cuotas

Intereses
TIE

Intereses
pactados

Diferencia
Intereses

Amortizacin
financiera

Coste
Amortizado

01/10/2009

78.800,00

0,00

0,00

78.800,00

31/12/2009

78.800,00

929,12

788,28

140,84

79.729,12

01/10/2010

79.729,12

2.853,60

2.411,72

441,88

28.827,88

25.045,15

CUADRO
CONTABLE

53.754,84

01/10/2009: concesin del prstamo


78.800,00 Banco (A)
a
a

Deudas c/p entid. Crdito (P)


Deudas l/p entid. Crdito (P)

25.045,15
53.754,85

929,12 Intereses de deudas (G)


a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Deudas c/p entid. Crdito (P)

788,28
140,84

31/12/2009: Devengo de intereses

1/10/2010: Imputacin de intereses y pago de la primera cuota


2.853,60 Intereses de deudas (G)
a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Deudas c/p entid. Crdito (P)
Coincide
con el
cuadro
bancario

2.411,72
441,88

25.627,88 Deudas a corto plazo con entidades de crdito (P)


3.200,00 Intereses a c/p deudas (P)
a
Bancos, c/c, (A)
28.827,88
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2 GFICO y DGFICO+DER
Curso 2014-2015

Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo VI: deudas no comerciales (prstamo)

31/12/2010: reclasificacin y devengo de intereses


26.247,44 Deudas a largo plazo con entidades de crdito (P)
a
Deudas a c/p con ent. Cto. (P) 26.247,44

633,81 Intereses de deudas (G)


a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Deudas c/p entid. Crdito (P)

535,75
98,06

1/10/2011: Imputacin de intereses y pago de la segunda cuota


1.946,64 Intereses de deudas (G)
a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Deudas c/p entid. Crdito (P)
Coincide
con el
cuadro
bancario

1.639,13
307,50

26653,00 Deudas a corto plazo con entidades de crdito (P)


2.174,88 Intereses a c/p deudas (P)
a
Bancos, c/c, (A)
28.827,88

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Ejemplo VI: deudas no comerciales (prstamo)

31/12/2011: reclasificacin y devengo de intereses


27.507,41 Deudas a largo plazo con entidades de crdito (P)
a
Deudas a c/p con ent. Cto. (P) 27.507,41

324,34 Intereses de deudas (G)


a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Deudas c/p entid. Crdito (P)

273,13
51,21

1/10/2012: Imputacin de intereses y pago de la segunda cuota


996,13 Intereses de deudas (G)
a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Deudas c/p entid. Crdito (P)
Coincide
con el
cuadro
bancario

835,63
160,50

27.719,12 Deudas a corto plazo con entidades de crdito (P)


1.108,76 Intereses a c/p deudas (P)
a
Bancos, c/c, (A)
28.827,88

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2 GFICO y DGFICO+DER
Curso 2014-2015

Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo: deudas no comerciales (prstamo)

El 15/01/2010 la empresa obtuvo un prstamo por importe de 40.000 para


financiar la adquisicin de un inmovilizado.
Fechas

Capital
inicial

Cuotas

Intereses
pactados

Amortizacin
Capital final
financiera

15/01/2010

40000,00

15/01/2011

40000,00

14141,21

1200,00

12941,21

27058,79

15/01/2012

27058,79

14141,21

811,76

13329,45

13729,33

15/01/2013

13729,33

14141,21
42.423,64

411,88
2.423,64

13729,33
40.000,00

0,00

Fechas
15/01/2010
31/12/2010
15/01/2011
31/12/2011
15/01/2012
31/12/2012
15/01/2013

Capital
inicial

Cuotas

38.200,00
38.200,00
40.186,57 14.141,21
26.134,03
27.493,11 14.141,21
13.412,56
14.110,07 14.141,21
42.423,64

40000,00

Intereses Intereses
Amortizaci
Coste
Diferencia
TIE
pactados
n financiera Amortizado
1.986,57
88,68
1.359,08
60,67
697,51
31,14
4.223,64

1.150,00
50,00
777,94
33,82
394,72
17,16
2.423,64

836,57
38,68
581,14
26,84
302,79
13,97
1.800,00

12.065,97
12.721,46
13.412,57
38.200,00

38.200,00
40.186,57
26.134,03
27.493,11
13.412,56
14.110,07
0,00

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La pliza de crdito

Tipo especial de prstamo muy habitual en PYMES (prstamo de disposicin


gradual o lnea de crdito)
Mediante un contrato, una entidad financiera pone a disposicin de la
empresa una cantidad de dinero establecida (lmite de disposicin) durante el
periodo de duracin del contrato (normalmente, es anual y renovable)
La empresa dispone del dinero a medida que lo desea, segn sus
necesidades, y puede reintegrar las cantidades dispuestas cuando estime
conveniente, antes del vencimiento del contrato
Variedad en el vencimiento y periodicidad de los intereses y comisiones
(5201) Deudas

La deuda con el banco surge por las cantidades dispuestas


Los intereses se devengan en funcin de las cantidades dispuestas.
Aunque tambin puede establecerse una comisin sobre el saldo no
dispuesto, una comisin de apertura, u otros gastos relacionados con la
operacin.

c/p por crdito


dispuesto

Al ser un prstamo de disposicin gradual, es imposible el clculo del


TIE de la operacin en el momento inicial (porque se desconocen las
futuras disposiciones de dinero).
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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo VII: deudas no comerciales (pliza)

El 01/09/X12, la empresa XX obtiene una pliza de crdito con un lmite de disposicin


de 60.000, con vencimiento el 01/12/X12. Condiciones pactadas:
Liquidacin trimestral de intereses (7% nominal)
Comisin de apertura: 0,25% del lmite concedido
Comisin del 0,1% sobre el saldo no dispuesto

01/09/X12: apertura de la pliza de crdito

25/10/X12: pago de 26.000 a proveedores

15/11/X12: cobro de 7.000 a un cliente

01/12/X12: liquidacin de intereses + comisiones saldo no dispuesto: 723

01/12/X12: devolucin crdito


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Emprstitos y otras emisiones anlogas

Representan financiacin ajena instrumentada en valores negociables


(obligaciones emitidas por la empresa, bonos y otros ttulos).
Cada obligacin, bono o ttulo representa una parte alcuota de la deuda
emitida (valor nominal).
Los adquirentes se convierten en acreedores de la empresa.
Remuneracin de los emprstitos:
Tipo de inters explcito (reconocido en el contrato inicial o cupn)
Prima de emisin (cantidad invertida <valor nominal)
Primas de reembolso (cantidad reembolsada >valor nominal)
Principales categoras segn el PGC (grupos 17 y 50)
-

Obligaciones y bonos a corto plazo

Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo

Deuda representada en otros valores negociables (a corto plazo)

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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo VIII: deudas no comerciales (emprstito)

El da 1/4/X10 la empresa XX emite 1.000 obligaciones de 20 de valor nominal cada una,


con un valor de emisin del 95% y un valor de reembolso del 102%, vencimiento a 3
aos. El tipo de inters explcito es del 4% anual, pagadero anualmente por vencido. Los
gastos iniciales de la operacin ascienden a 600
Valor nominal total del emprstito = N obligaciones x Valor nominal = 1.000 x 20 = 20.000
Valor de emisin total del emprstito = 20.000 x 95% = 19.000
Valor de reembolso total del emprstito = 20.000 x 102% = 20.400

VALORACIN
INICIAL

VALOR RAZONABLE = Importe recibido Costes de la transaccin


18.400,00

VALORACIN
POSTERIOR

19.000,00

600

Coste amortizado
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Ejemplo VIII: deudas no comerciales (emprstito)


CUADRO DE AMORTIZACIN SEGN
VALOR NOMINAL
Capital
inicial

Intereses
pactados

Cuotas

01/04X10

Devolucin
principal

Capital final

0,00

0,00

0,00

20.000,00

800,00

800,00

0,00

20.000,00

01/04/11

20.000,00

01/04/X12

20.000,00

800,00

800,00

0,00

20.000,00

01/04/X13

20.000,00

20.800,00

800,00

20.000,00

0,00

22.400,00

2.400,00

20.000,00

TIE: 7,706%
CUADRO DE
AMORTIZACIN
CONTABLE

Capital
inicial

Cuotas

Intereses
TIE

Intereses
pactados

Diferencia
Intereses

Amortizacin
financiera

Coste
Amortizado

01/04/X10

18.400,00

0,00

0,00

18.400,00

31/12/X10

18400,00

1053,45

600

453,45

19453,45

01/04/X11

19453,45

31/12/X11

19017,84

01/04/X12

20106,66

31/12/X12

19683,28

01/04/X13

20810,20

364,39

200

164,39

19017,84

1088,82

600

488,82

20106,66

376,62

200

176,62

19683,28

1126,92

600

526,92

21.200,00

389,80

200

189,80

18.400,00

22.800,00

4.400,00

2.400,00

2.000,00

18.400,00

800,00

800,00

20810,20
0,00

Intereses + prima reembolso=800+20.400


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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo VIII: deudas no comerciales (emprstito)


CUADRO
CONTABLE

Capital
inicial

Cuotas

Intereses
TIE

Intereses
pactados

Diferencia
Intereses

Amortizacin
financiera

Coste
Amortizado

01/04/X10

18.400,00

0,00

0,00

18.400,00

31/12/X10

18400,00

1053,45

600

453,45

19453,45

01/04/X11

19453,45

364,39

200

164,39

19017,84

800,00

01/04/X10: emisin del emprstito


18.400,00 Banco (A)
a

Obligaciones y bonos (P)

18.400,00

31/12/X10: Devengo de intereses


1.053,45 Intereses de obligaciones y bonos (G)
a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Obligaciones y bonos (P)

600,00
453,45

1/04/X11: Imputacin de intereses y pago


364,39 Intereses de obligaciones y bonos (G)
a
Intereses a c/p deudas (P)
a
Obligaciones y bonos (P)
Coincide
con el
cuadro
bancario

800,00 Intereses a c/p deudas (P)


a
Bancos, c/c, (A)

200,00
164,39

800,00

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Casos particulares: Las fianzas

1. LAS FIANZAS
Pasivos asumidos al recibir efectivo como garanta del cumplimiento de una obligacin
(p.e. arrendamiento de un local comercial propiedad de la empresa)
Activos asumidos al entregar efectivo como garanta del cumplimiento de una obligacin
(p.e. arrendamiento de un local comercial propiedad de un tercero)
VALORACIN INICIAL

VALORACIN POSTERIOR

Valor razonable
(valor actual del flujo de efecto descontado a
un tipo de inters adecuado)
Valor nominal (c/p sin intereses)

Coste amortizado

Valor nominal (c/p sin intereses)

Plazo para la actualizacin de valor: Periodo contractual mnimo durante el cual no podr
devolverse/recuperarse el importe.
No se considera el comportamiento estadstico de devolucin de fianzas (p.e. porcentaje de
fianzas devueltas antes de tiempo o ejecutas)
Caso particular de fianzas por arrendamientos operativos o prestacin de servicios: La
diferencia entre el valor razonable y el importe recibido/entregado se registra como
ingresos/gastos anticipados, imputndose a PyG durante el periodo de arrendamiento o plazo
de prestacin de servicios (NRV 8.2 y 14)
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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Ejemplo IX
El 01/09/X11 la empresa XX alquila un local de su propiedad por un plazo de 15 meses. A
la firma del contrato, el arrendatario entrega 5.000 como garanta de su devolucin en
perfectas condiciones.
Se estima que el TIE utilizado en operaciones de naturaleza similar es del 5%

Fianza = 5.000 (1+0,05)-15/12

Fianza = 4.704,17

4.704,17
(fianza)

5.000

Importe
Inicial

Intereses
TIE

1/09/X11
01/09/X11

31/12/X11

77,13

1/12/X12

Coste
Amortizado

4.704,17

31/12/X11

4.704,17

77,13

4.781,30

01/12/X12

4.781,30

218,70

5.000,00

218,70

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Ejemplo IX. Fianzas

01/09/X11: cobro de la fianza


5.000 Bancos, c/c, (A)

a Fianzas recibidas l/p (P)


Ingresos anticipados (P)

4.704,17
295,83

31/12/X11: actualizacin de la fianza, devengo ingresos, reclasificacin


77,13 Intereses de deudas (G)

Fianzas recibidas l/p (P)

77,13 Ingresos anticipados (P)

Ingresos arrendam. (I)

4781,30 Fianzas recibidas l/p (P)

Fianzas recibidas c/p (P)

77,13
77,13
4781,30

01/12/X12: actualizacin de la fianza y devengo ingresos anticipados


218,70 Intereses de deudas (G)

Fianzas recibid. c/p (P)

218,70

218,70 Ingresos anticipados (P)

Ingresos arrendam. (I)

218,70

Caso a. Se devuelve la fianza al arrendatario


5000,00 Fianzas recibidas a c/p (P)

Bancos, c/c (A)

5000,00

Caso b. No se devuelve la fianza al arrendatario


5000,00 Fianzas recibidas a c/p (P)

Ingresos por servicios


diversos (I)

5000,00

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2 GFICO y DGFICO+DER
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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

Incidencia en la formulacin del Balance: Principales epgrafes


A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. Inmovilizado intangible
II. Inmovilizado Material
III. Inversiones inmobiliarias
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
V. Inversiones financieras a largo plazo
VI. Activos por impuesto diferido

Crditos comerciales a l/p (p.e. Clientes a l/p)


B) ACTIVO CORRIENTE
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta
Subgrupos 43, 44, 43, 47. Crditos comerciales a c/p
II. Existencias
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios
430. Clientes, 431. Clientes efectos com. a cobrar
2. Clientes, empresas del grupo y asociadas
3. Deudores varios
440. Deudores, 441. Deudores efectos com. a cobrar
4. Personal
460. Anticipos de remuneraciones
5. Activos por impuesto corriente
6. Otros crditos con las Administraciones Pblicas
43. Crditos con Administraciones Pblicas
7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V. Inversiones financieras a corto plazo
VI. Periodificaciones a corto plazo
VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes

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Incidencia en la formulacin del Balance: Principales epgrafes


B) PASIVO NO CORRIENTE
I. Provisiones a largo plazo
1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal.
2. Actuaciones medioambientales.
150. Obligaciones y bonos
3. Provisiones por reestructuracin.
4. Otras provisiones
II. Deudas a largo plazo
170. Deudas a l/p con entidades de crdito
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crdito.
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
Subgrupo 17. Dbitos no comerciales a l/p
4. Derivados
Ej: 173. Proveedores de inmovilizado a l/p
5. Otros pasivos financieros
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo

Dbitos comerciales a l/p (p.e. Proveedores l/p)

C) PASIVO CORRIENTE
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
II. Provisiones a corto plazo.
500. Obligaciones y bonos a c/p
III Deudas a corto plazo
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crdito.
520. Deudas a c/p con entidades de crdito
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
4. Derivados
Subgrupo 52. Dbitos no comerciales a c/p
5. Otros pasivos financieros
Ej: 523. Efectos a pagar a c/p, 526. Intereses a
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
c/p ctos. / 560. Fianzas recibidas a c/p
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
VI. Periodificaciones a corto plazo.

Subgrupos 40, 41, 43, 46: Dbitos comerciales a c/p


Ejemplo: 400. Proveedores, 401. Acreedores por prestacin de servicios
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Contabilidad Financiera Intermedia


TEMA 2: Instrumentos Financieros

2 GFICO y DGFICO+DER
Curso 2014-2015

Incidencia en la formulacin de la Cuenta de PyG: Principales epgrafes


CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios.
2. Variacin de existencias de productos terminados y en curso
de fabricacin.
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo.
4. Aprovisionamientos.
5. Otros ingresos de explotacin.
6. Gastos de personal.
7. Otros gastos de explotacin.
8. Amortizacin del inmovilizado.
9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y
otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIN
Subgrupo 76. Ingresos financieros
12. Ingresos financieros
Ejemplo. 762. Ingresos de crditos
13. Gastos financieros
14. Variacin de valor razonable en instrumentos financieros
Subgrupo 66. Gastos financieros
15. Diferencias de cambio
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos Ejemplo. 661. Intereses de
obligaciones y bonos / 662.
financieros
Intereses de deudas
A.2.) RESULTADO FINANCIERO
A.3.) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
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Aspectos bsicos a dominar al finalizar el tema


1. Comprender la diferencia entre valor razonable, valor nominal y coste amortizado
2. Identificar el criterio de valoracin a utilizar en funcin de:
- El tipo de elemento patrimonial (comercial vs. no comercial, c/p. vs. l/p)
- La valoracin inicial o posterior
3. Comprender el concepto de TIE (tipo de inters efectivo)
4. Saber leer e interpretar la tabla de devengo de intereses de los activos y pasivos
financieros (coste amortizado).
5. Saber leer e interpretar la tabla contable de amortizacin del prstamo y el
emprstito.
6. Comprender la diferencia contable entre prstamo, emprstito y pliza de crdito.
7. Incidencia en el Balance y la Cuenta de Prdidas y Ganancias de las operaciones
con instrumentos financieros.
Departamento de Economa Financiera y Contabilidad. Universidad Pablo de Olavide. Curso 2014-2015

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