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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE ADMINISTRACION

CURSO:
ADMINISTRACIN FINANCIERA I

PROFESORA:
MBA. FELIPE LLENQUE TUME

ALUMNOS:
ALVA SILVA LUIS
GUTIERREZ DELAGADO EVELYN LAURA
JUREZ CASTILLO ALINA CELINA
SOLRZANO ROJAS GLORIA ESTEFANY

CICLO:
V

CHIMBOTE - JUNIO 2014

Administracin Financiera I Pgina 2

AUTORES:

ALVA SILVA LUIS
GUTIERREZ DELAGADO EVELYN LAURA
JUREZ CASTILLO ALINA CELINA
SOLRZANO ROJAS GLORIA ESTEFANY

TEMA:
IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FINALIDAD:
DETERMINAR LA SITUACION FINANCIERA DE UNA
EMPRESA



CHIMBOTE JUNIO 2014



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DEDICATORIA

















A Dios:
Por la inteligencia y la sabidura que nos
dota y nos hace posible desenvolvernos
en cada momento de nuestras vidas. Por
iluminar nuestros caminos.

A nuestros padres:
Por su apoyo en todo momento, por sus
consejos, sus valores, por la motivacin
constante que nos han permitido ser una
persona de bien y querer alcanzar
nuestras metas.
A nuestra docente:
Mba. Felipe LLenque Tume por su gran
labor como gua educativo, para nuestro
contino aprendizaje y en nuestra
formacin como profesionales,
transmitindonos sus conocimientos en
finanzas y valores.

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AGRADECIMIENTOS

A Dios por habernos iluminado en el desarrollo de este proyecto, y por habernos dado
salud, fortaleza y valor para lograr mis objetivos, adems si infinita bondad y amor.

A nuestros padres por apoyarnos en todo momento, por sus sabios consejos, sus valores,
por la motivacin constante que me ha permitido ser una persona de bien, pero ms que
nada por su amor y confianza.

A nuestro docente por su gran apoyo y por habernos guiado en el desarrollo de nuestro
trabajo, despejando nuestras dudas.









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SUMARIO
INDICE:

CARATULA......01
CONTRACARATULA.....02
DEDICATORIA....03
AGRADECIMIENTO....04
INDICE......05
INTRODUCCIN.....06
CAPITULO I
ESTADOS FINANCIEROS..08
CAPITULO II
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS14
CONCLUSIONES..19
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS...20





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INTRODUCCIN

Los estados financieros o estados contables los podemos definir como un registro
formal de las actividades econmicas - financieras de una empresa, persona o entidad.
La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son
elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas
contables o normas de informacin financiera.
Tiene como objetivo estandarizar la informacin contable, de tal manera que cualquier
persona que tenga algn conocimiento de contabilidad pueda entender lo que el reporte
contable, sea balance general o el estado de resultado desea comunicar.
Para esto en la siguiente monografa investigaremos las necesidades, caractersticas,
descripcin, ajustes y anlisis de los estados financieros de una empresa.







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DETERMINACION DEL PROBLEMA
Cul es la importancia de los Estados Financieros en una organizacin?

DEFINICIN DEL PROBLEMA
Los estados financieros de una empresa proporcionan diversa informacin financiera
que los inversionistas y acreedores utilizan para evaluar el desempeo financiero de una
empresa, la cual es de importancia porque esta deber ser analizada e interpretada por
los administradores para identificar el estado de la empresa y en la toma de decisiones,
por ello es de gran utilidad conocer, identificar y entender los Estados financieros en las
organizaciones.

OBJETIVOS GENERALES
Comprender y definir los Estados financieros de una organizacin

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Definir e identificar los diferentes Estados Financieros.

Entender y conocer la informacin de los Estados Financieros.

Distinguir los distintos tipos de utilidad existentes.

Interpretar correctamente los estados de ganancias y prdidas.

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CAPITULO I

ESTADOS FINANCIEROS


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1. ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros tiene como fin ltimo estandarizar la informacin
econmica financiera de la empresa de manera tal que cualquier persona con
conocimiento de Contabilidad pueda comprender la informacin que en ellos se
ve reflejada.
Los estados financieros permiten obtener informacin para la toma de decisiones
no solo relacionada con aspectos actuales (control) sino tambin con aspectos
futuros (planificacin).
Analizando los estados financieros uno obtiene informacin referente a:
Las inversiones realizadas por la empresa, tanto corto como a largo
plazo.
Sus obligaciones y el monto financiado por los accionistas.
El flujo de dinero que se da en la empresa.
El nivel de liquidez, rentabilidad y la magnitud del autofinanciamiento
de la empresa.
Algunos estados financieros:
1.1 Estado financiero proyectado
Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en clculos
estimativos de transacciones que an no se han realizado; es un estado
estimado que acompaa frecuentemente a un presupuesto; un estado pro
forma.
1.2. Estados financieros auditados
Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la
informacin; este examen es ejecutado por contadores pblicos independientes
quienes finalmente expresan una opinin acerca de la razonabilidad de la
situacin financiera, resultados de operacin y flujo de fondos que la empresa
presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.


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1.3. Estados financieros consolidados
Aquellos que son publicados por compaas legalmente independientes que
muestran la posicin financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de las
compaas fueran una sola entidad legal.
Es sumamente importante que los Estados Financieros renan ciertas
condiciones tcnicas a fin de optimizar el uso que de ellos hagan los encargados
de tomar decisiones en la organizacin.
La importancia de los Estados Financieros reside en que reflejan operaciones
que ya fueron hechas por lo que son fciles de verificar, y en concreto son
cuantificables y pueden medirse.
En el Per por lo general se elaboran cuatro Estados financieros, que son:
a) Balance General.
b) Estado de Ganancias y Prdidas.
c) Estado de Patrimonio Neto.
d) Estado de Flujo de Efectivo.

2. BALANCE GENERAL
El Balance General muestra la estructura financiera y de inversiones de la
empresa, incluyendo todos los movimientos susceptibles de ser registrados
contablemente, desde la fecha de constitucin de la empresa hasta la fecha de su
formulacin.
A continuacin examinaremos brevemente la estructura del Balance General.
En el lado derecho se muestra las inversiones realizadas por la empresa, a las
que se denomina Activo y esta est dividida en: Activo corriente o Circulante,
que son inversiones que se esperan que sean convertidas en efectivo o
consumidas durante el ciclo normal del negocio, que sera en un ao, y Activos
no Corriente, que son inversiones a largo plazo.
En el lado izquierdo se muestra la estructura de financiamiento de la empresa.
El financiamiento obtenido de terceros, bancos, proveedores, etc., se denomina
Pasivo, el cual muestra las obligaciones de la empresa. El Pasivo esta dividido
en: Pasivo Corriente o Circulante, que son las deudas que se vencen en un lapso
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de hasta un ao, y Pasivo no Corriente, son las obligaciones que se vencen en un
plazo mayor a un ao.

3. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Conocido tambin como Estado de Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o
Estado de Rendimiento; es un informe financiero que da muestra la rentabilidad
de la empresa durante un perodo determinado, es decir, las ganancias y/o
prdidas que la empresa obtuvo o espera tener.
Este estado financiero permite que el empresario, luego de un periodo de
funcionamiento de su empresa, pueda determinar si obtuvo utilidad o prdida.
Con esa informacin el dueo de la empresa podr analizar su situacin
financiera, su estructura de ingresos, costos y tomar decisiones acertadas sobre
el futuro de su empresa.
Ventas netas
Incluye el resultado de las ventas brutas, derivadas del giro del negocio, menos
las devoluciones, descuentos, bonificaciones y rebajas concedidas.
Otros ingresos operacionales
Incluye aquellos ingresos significativos y permanentes que no provienen de la
actividad principal de la empresa, pero que se relacionan directamente con ella.
Otros ingresos operacionales
Incluyen aquellos ingresos significativos y permanentes que no provienen de la
actividad principal de la empresa, pero que se relacionan directamente con ella.
Costo de ventas
Incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de ventas
Gastos de administracin
Incluye los gastos directamente vinculados con la gestin administrativa.
Otros ingresos y Egresos
Incluye los ingresos y egresos no relacionados con la actividad principal de la
empresa, tales como:
Dividendos, intereses o utilidades provenientes de valores y otros
ingresos de naturaleza similar.
Los gastos distintos a los de venta o de administracin, como son los
gastos financieros y de descuentos, perdidas provenientes de valores y
otros de naturaleza similar.
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Resultado por exposicin a la inflacin
Comprende el efecto de la actualizacin de todas las partidas no monetarias
Participaciones y deducciones
Incluyen las participaciones que debe de traer la empresa de sus utilidades de
acuerdo disposiciones legales.
Impuesto a la renta
Incluye el monto del impuesto que corresponde a las utilidades generadas en el
ejercicio, cuyo clculo debe hacerse de acuerdo a las disposiciones tributarias
vigentes.
4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
La generacin de efectivo derivada de operaciones lcitas es el principal objetivo
de las empresas, aunado con la obtencin de rendimientos que incremente sus
patrimonios, o en su defecto lograr efectivo como aportes de sus socios o
prstamos externos para su infraestructura operativa racional, y en especial
permita financiar las operaciones, invertir para sostener el crecimiento, pagar los
pasivos a su vencimiento, y lograr retribuir a los dueos de la empresa
rendimientos adecuados y satisfactorios . La administracin financiera de una
empresa, rea ntimamente relacionada con los flujos de efectivo, requiere
tener suficiente dinero que demuestre una adecuada liquidez para cumplir con
rendimientos sus compromisos con los empleados, terceros, gobierno y otros
adquiridos bajo gestiones coordinadas y planeadas con las actividades operativas
y administrativas. Cuando exista liquidez sobrante, no se debe aparecer como
ocioso y por tanto ello se debe aprovechar en colocarlas en inversiones
rentables, despus de pagar oportunamente o anticipadamente, bajo rebajas por
descuentos de pronto pago, rendimientos financieros.
4.1 Principios de administracin del efectivo
Varios especialistas han recomendado seguir algunos principios bsicos en la
administracin financiera o del efectivo, orientados a lograr un equilibrio en los
flujos positivos y negativos de efectivo presentadas entre las entradas de dinero
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y las salidas de dinero, obteniendo el mayor provecho en la administracin del
efectivo en cuanto la obtencin de rendimientos adicionales y sobretodo
mostrando una buena imagen ante terceros como proveedor, cliente y creador de
oportunidades por la adecuada administracin de sus recursos. Se presentan
cuatro principios con algunos ejemplos especficos, los dos primeros se refieren
a las entradas y los otros dos a los pagos o erogaciones de efectivo.
Tratar de incrementar las entradas de efectivo, mediante el incremento
en el volumen de ventas, aumento de precios, mejora en la mezcla de
ventas mediante el impulso en el margen de contribucin y eliminacin
de descuentos.
Tratar de acelerar las entradas de efectivo, por medio de incrementos en
las ventas de contado, reduciendo los plazos de crdito y pidiendo
anticipos a clientes.
Tratar de disminuir las salidas de dinero, negociando mejores
condiciones en entregas o reduccin de precios con los proveedores,
hacer bien las cosas desde la primera vez, reducir desperdicios en la
produccin y dems actividades de la empresa.
Tratar de demorar las salidas de dinero, mediante la negociacin con los
proveedores los mayores plazos posibles, adquirir los inventarios y otros
activos en el momento prximo a utilizar o aplicar el procedimiento de
just time para los stocks de mercancas.












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CAPITULO 2
ANALISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS












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1 EL ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.1. LOS ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO, CLASIFICACIN Y
LIMITACIONES
El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar informacin
sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha
informacin para ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el
sistema contable genera unos documentos conocidos como estados financieros o
estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas,
proporcionan informacin sobre la situacin econmico-financiera de una empresa y
sobre los distintos flujos que han modificado dicha situacin a lo largo del tiempo.
En este sentido, se pueden distinguir tres categoras de flujos:
Flujos patrimoniales: son resultado del movimiento de elementos patrimoniales que
conforman la estructura fija, de inversiones o de financiaciones, que la empresa
necesita para desarrollar su actividad. La adquisicin de un inmovilizado o la
devolucin de una deuda a largo plazo son ejemplos de estos flujos.
Flujos econmicos: son los que ponen de manifiesto conforme se desarrolla la actividad
empresarial, tomando la forma de ingresos y gastos.
Flujos financieros: son los que originan las variaciones que se producen en la liquidez
de la empresa al moverse la tesorera o su capital circulante. Son generalmente
consecuencia de los dos tipos de flujos anteriores, pudiendo tener su origen en:
a) Los flujos patrimoniales. Cuando se compra o se vende un inmovilizado, o se obtiene
o cancela una deuda a largo plazo, se produce un flujo financiero correlativo al variar el
capital circulante o la tesorera.
b) Los flujos econmicos. Quiere esto decir que la mayor parte de los ingresos y gastos
originan cuando se producen el correspondiente movimiento en la posicin de liquidez
de la empresa.
c) Las operaciones extraordinarias, siempre que impliquen variaciones en el capital
circulante de la empresa o en su tesorera.
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Pues bien, los flujos patrimoniales, econmicos y financieros que se producen en un
perodo de tiempo explican cmo ha pasado la empresa de una situacin inicial a otra
final. Por este motivo, el anlisis de estados financieros, que debe interpretar dicha
transicin, se plantea igualmente a tres niveles diferentes: patrimonial, econmico y
financiero.
En consecuencia, la informacin que proporciona la contabilidad est constituida tanto
por unos estados que muestren la situacin de la empresa en un momento dado,
llamados estados de fondos, como por otros que reflejen los flujos que se han producido
dentro del perodo considerado, llamados estados de flujos. La Figura 1 clasifica los
estados contables de acuerdo con este criterio, indicando adems el tipo de informacin
que contienen.
Las cuentas anuales estn formadas por los siguientes estados contables, que
constituyen una unidad informativa:
El balance
La cuenta de prdidas y
ganancias La memoria







Adems, ciertas empresas (como veremos, las sociedades annimas, comanditarias por
acciones y de responsabilidad limitada que no puedan formular balance abreviado),
estn obligadas a confeccionar otro documento, que no forma parte de las cuentas
anuales, llamado informe de gestin.

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4 ANLISIS FINANCIERO
4.1. CONCEPTO
El anlisis patrimonial, adems de estudiar la estructura del activo y del pasivo de la
empresa, analiza de manera global las relaciones entre ambas estructuras para
comprobar si las fuentes de financiacin utilizadas son adecuadas para cubrir las
inversiones, de manera que la empresa pueda funcionar sin tensiones.
El anlisis financiero profundiza en este ltimo aspecto y estudia el balance en su
conjunto, en el sentido de que el activo es la contrapartida necesaria del pasivo. Su
objetivo es determinar si la empresa se encuentra en una situacin de equilibrio, lo que
implica que los recursos financieros que utiliza y la forma en que estn invertidos le
permiten funcionar y desarrollarse en condiciones de estabilidad.
Dicha estabilidad se consigue cuando la empresa cuenta con los fondos necesarios y
cuando la estructura de sus inversiones y de sus recursos financieros es tal, que la
liquidez que van generando sus activos permite atender los reembolsos de sus pasivos a
medida que stos van venciendo. Al estudio de todas estas cuestiones vamos a dedicar
las pginas que siguen.
4.2. EQUILIBRIO FINANCIERO
Puede afirmarse que una empresa se encuentra en situacin de equilibrio financiero, es
decir, que se dan las circunstancias necesarias para que pueda funcionar y crecer con
estabilidad, cuando se cumplen dos condiciones.
En primer lugar, debe contar con los fondos suficientes para financiar las inversiones
que precisa, tanto en elementos fijos como circulantes, para desarrollar de manera
ptima su actividad, de acuerdo con los objetivos previstos. Esto exige, entre otras
cosas, que la empresa mantenga las inversiones en circulante necesarias para poder
llevar a cabo sus operaciones corrientes con normalidad y sin interrupciones. Lo
anterior significa, por ejemplo, que debe tener.



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4.3. DIFERENCIA ENTRE ANLISIS E INTERPRETACIN DE DATOS
FINANCIEROS
Algunos contadores no hacen distincin alguna entre el anlisis y la interpretacin de la
informacin contable. En forma similar a lo que sucede en medicina, en donde con
frecuencia se somete a un paciente a un anlisis clnico para despus, con base en este
anlisis, proceder a concluir el estado fsico del paciente recomendando el tratamiento
que se deba seguir, un contador deber analizar, primero, la informacin contable que
aparece contenida en los estados financieros para luego proseguir a su interpretacin. El
anlisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin
nmero de operaciones matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio;
se calcularn razones financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que los
estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor nmero
de cuentas. Las cifras que all aparecen son como todos los nmeros, de naturaleza fra,
sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos. Para
facilitar tal interpretacin se lleva a cabo otro proceso de cativo de lo que no es
significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretacin se intentar encontrar los
puntos fuertes y dbiles de compaa cuyos estados se estn analizando en
interpretando.










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CONCLUSIONES

Los estados financieros o estados contables los podemos definir como un
registro formal de las actividades financieras de una empresa, persona o entidad.
En el caso de una empresa, los estados financieros son toda la informacin
financiera pertinente, presentada de una manera estructurada y en una forma
fcil de entender. Por lo general incluyen cuatro estados financieros bsicos,
acompaados de una explicacin y anlisis.
Al reportar la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til para
la administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios para realizar el proceso de tomar una
decisin o generar una estrategia frente a un cambio en los ingresos que puedan
presentarse.











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RECOMENDACIONES
Los estados financieros que se elaboren deben de reflejar slo la situacin de la
empresa; no deben incluir informacin relativa a la situacin particular de los socios, ni
tampoco considerar informacin de otras empresas en la que los socios tambin tengan
participacin.
La informacin que sirva de base para elaborar los estados financieros debe comprender
slo la que se haya generado en el periodo de inters (mes, trimestre, semestre o ao).
Por ningn motivo debe considerar eventos que hayan ocurrido en periodos distintos, o
comprender informacin relativa a periodos mayores de un ao.
Las adquisiciones de activo (materia prima, maquinaria, etc.) deben registrarse al costo
de adquisicin.
Registra las operaciones en el momento en que se realicen. No posponga su registro
para una fecha posterior, porque podra omitirlo y por tanto la informacin financiera
que obtenga no ser vlida.
Es muy habitual dejarse el sentido comn fuera de la hoja de clculo que estamos
creando. Tomemos las hiptesis bsicas del modelo usando el sentido comn.
Busquemos los argumentos que usaramos si alguien nos rebatiese esas hiptesis para
contrastarlos y ver si son argumentos slidos o no. Al ir avanzando en la modelizacin
miremos de vez en cuando hacia atrs y seamos crticos con lo que estamos haciendo.
Es habitual tomar hiptesis de partida difcilmente defendibles o tambin desvirtuar las
hiptesis iniciales al adentrarnos en el ejercicio de modelizacin.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Franco Concha, P. (2007). Evaluacin de estados financieros (3 edicin). Lima:
Editorial de la Universidad del Pacifico.

Tanaka Nakasone, G. (2005). Anlisis de Estados Financieros para la Toma de
Decisiones (2 edicin). Lima: Editorial de la Pontificia Universidad Catlica del
Per.


Ortega, J. (2006). Anlisis de estados financieros: teora y aplicaciones. Espaa:
Editorial Descle de Brouwer.

Burgos, B. (2009). Analisis e interpretacin de estados financieros. Argentina:
El Cid Editor.