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INSTITUTO TECNOLOGICO DE LAZARO CARDENAS

MATERIA:
FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES
TEMA:
PORTAFOLIO DE EVIDENCIAS
UNIDAD 1
PROFESOR:
LIC. SILVIA YAZMIN YEZ MNDEZ
ALUMNO:
SARA CARRERA GONZALEZ
SEMESTRE:
5
TO
SEMESTRE
CARRERA:
ING. GESTION EMPRESARIAL
AULA:
M8
N DE CONTROL:
11560065
FECHA:
20 DE NOVIEMBRE DEL 2013




FUNDAMENTOS DE FINANZAS
Introduccin
La alta complejidad y competitividad de los mercados, producto de los cambios continuos,
profundos y acelerados en un entorno globalizado, requiere de un mximo de eficacia y
eficiencia en el manejo de las empresas. Asegurar niveles mnimos de rentabilidad implica hoy
da la necesidad de un alto aporte de creatividad destinado a encontrar nuevas formas de
garantizar el xito.
Lo primero que debemos comprender en este nuevo contexto, es la interrelacin entre los
diversos sectores y procesos de la empresa. Analizar y pensar en funcin de estas relaciones es
pensar en forma o de manera sistmica.
Quedarse slo con ndices financieros, sin saber la razn de ser de ellos ya no sirve.
Actualmente se requiere de un trabajo en equipo que involucre tanto en la planificacin, como
en las dems funciones administrativas, a todos y cada uno de los sectores o reas de la
empresa.
As al conformarse un presupuesto financiero, se deber tener en cuenta los diversos sectores,
procesos y actividades que inciden y componen el funcionamiento organizacional. Por tal
motivo no slo tendrn que tenerse en consideracin los ndices y ratios financieros, sino
tambin los de carcter operativo, pues stos ltimos son fundamentalmente la razn de ser de
los primeros.
Adems deber interrelacionarse el presupuesto financiero con las condiciones tanto previstas
como reales, a fin de monitorear la evolucin de tales indicadores y adoptar las medidas
preventivas y reactivas apropiadas, teniendo siempre como base los objetivos financieros, los
cuales son cuatro fundamentales de toda organizacin: La mxima rentabilidad sobre la
inversin, el mayor valor agregado por empleado, el mayor nivel de satisfaccin para los
clientes y consumidores y la mayor participacin de mercado.
El rea de finanzas es la que se encarga de lograr estos objetivos y del ptimo control en el
manejo de recursos econmicos y financieros de la empresa, esto incluye la obtencin de
recursos financieros tanto internos como externos, necesarios para alcanzar los objetivos y
metas empresariales y al mismo tiempo velar por que los recursos externos requeridos por la
empresa sean adquiridos a plazos e intereses favorables.
El mbito de estudio de las finanzas, abarca tanto la valoracin de activos como el anlisis de
las decisiones financieras tendientes a crear valor. La interrelacin existente entre el anlisis de
la decisin a tomar y la valoracin, viene dada desde el momento en que un activo cualquiera,
slo debera ser adquirido si se cumple la condicin de que su valor sea superior a su costo.
Bajo el nombre de finanzas podemos contemplar tres reas importantes: Las Finanzas
Corporativas, la Inversin Financiera y los Mercados Financieros y los Intermediarios.
Conceptos Generales sobre Finanzas
Podemos decir que las finanzas son el arte y la ciencia de administrar el dinero. El ser humano
est rodeado por conceptos financieros, el empresario, el bodeguero, el agricultor, el padre de
familia, todos piensan en trminos de rentabilidad, precios, costos, negocios buenos, malos y
regulares. Cada persona tiene su poltica de consumo, crdito, inversiones y ahorro.
Las finanzas provienen del latn "finis", que significa finalizar o terminar. Las finanzas tienen su
origen en la finalizacin de una transaccin econmica con la transferencia de recursos
financieros (con la transferencia de dinero se acaba la transaccin).
Entonces, ya definida las finanzas como el arte de administrar el dinero, la administracin
financiera se refiere a las tareas del administrador financiero, el cual tiene como funcin bsica
la planificacin necesaria de los fondos para el funcionamiento de un negocio.
Las reas generales de las finanzas son tres:
La administracin financiera (empleo eficiente de los recursos financieros).
Los mercados financieros (conversin de recursos financieros en recursos econmicos,
o lo que es lo mismo conversin de ahorros en inversin)
La inversin financiera (adquisicin y asignacin eficiente de los recursos financieros).
Mientras que las responsabilidades bsicas del administrador financiero son:
1. Adquisicin de fondos al costo mnimo (conoce de los mercados de dinero y capital,
adems de los mecanismos de adquisicin de fondos).
2. Convertir los fondos en la ptima estructura de activos (evala programas y proyectos
alternativos).
3. Controlar el uso del activo para maximizar la ganancia neta, es decir, maximizar la
funcin: ganancia neta = ingresos - costos.
4. Mantener el equilibrio entre los dividendos y los ingresos retenidos, asegurando as
tanto la participacin de los socios como los fondos para la reinversin.
Principios econmicos - financieros de las finanzas
Hay diez (10) principios econmicos-financieros que sirven de base terica para el estudio
del anlisis financiero:
El dilema entre el riesgo y el beneficio
Mientras ms ganancia espera un inversionista, ms riesgo est dispuesto a correr. Los
inversionistas son adversos al riesgo, es decir para un nivel dado de riesgo buscan maximizar el
rendimiento, lo que se puede entender tambin que para un nivel dado de retorno buscan
minimizar el riesgo.
El valor del dinero en el tiempo
Es preferible tener una cantidad de dinero ahora, que la misma en el futuro. El dueo de un
recurso financiero se le tiene que pagar algo para que prescinda de ese recurso, en el caso del
ahorrista, es la tasa de inters, en el caso del inversionista, es la tasa de rendimiento o de
retorno.
Maximizacin de la riqueza del inversionista
A largo plazo maximizar la ganancia neta, es decir la funcin:
GANANCIA NETA = INGRESOS - COSTOS.
Financiamiento apropiado
Las inversiones a largo plazo se deben financiar con fondos a largo plazo, y de manera
semejante se deben financiar inversiones a corto plazo con fondos a corto plazo.
El dilema entre la liquidez y la necesidad de invertir
El ser humano prefiere tener dinero en efectivo, pero sacrifica liquidez con la esperanza de
ganar inters o utilidades.
El ciclo de los negocios
El inversionista prudente no debe esperar que la economa siga siempre igual. El nivel de los
negocios de una empresa o inversionista puede variar respondiendo a fuerzas econmicas
locales, regionales, nacionales o mundiales. Algunos se ven favorecidos en tiempos de
bonanzas y otros prosperan en tiempos de dificultad.
Apalancamiento (uso de deuda)
El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para aumentar las utilidades de una
empresa o inversionista. Un inversionista que recibe fondos prestados al 15%, por ejemplo, y los
aporta a un negocio que rinde 20%, est aumentando sus propias ganancias con el buen uso de
recursos de otro.
Diversificacin eficiente
El inversionista prudente diversifica su inversin total, repartiendo sus recursos entre varias
inversiones distintas. El efecto de diversificar es distribuir el riesgo y as reducir el riesgo total.

El desplazamiento de recursos
En una economa de libre mercado, cada recurso econmico ser empleado en el uso que ms
rendimiento promete, sin ningn tipo de obstculo.
Costos de oportunidad
Considerar que siempre hay varias opciones de inversin. El costo de oportunidad es la tasa de
rendimiento sobre la mejor alternativa de inversin disponible que no se tom. Es el
rendimiento ms elevado que no se ganar si los fondos se invierten en un proyecto en
particular.
Consideraciones sobre la rentabilidad, riesgo y liquidez
Rentabilidad
La rentabilidad es una relacin porcentual que dice cuanto se obtiene a travs del tiempo por
cada unidad de recurso invertido. Tambin se puede definir como "cambio en el valor de un
activo, ms cualquier distribucin en efectivo, expresado como un porcentaje del valor inicial.
Otros lo definen simplemente como la relacin entre los ingresos y los costos.
Rentabilidad econmica: "es el motor del negocio y corresponde al rendimiento operativo
de la empresa. se mide por la relacin entre la utilidad operativa, antes de intereses e
impuestos, y el activo o la inversin operativa".
Rentabilidad financiera: corresponde a la rentabilidad del negocio desde el punto de vista
del accionista, es decir "cunto se obtiene sobre el capital propio despus de descontar
el pago de la carga financiera".
Rentabilidad total: "corresponde a la rentabilidad medida en trminos de la relacin entre
la utilidad neta y el capital total".
Existen otras medidas de rentabilidad, tales como:
Rendimiento Sobre el Patrimonio (Return On Equity / ROE): El cual mide el rendimiento
obtenido por el accionista sobre su inversin en el capital de la empresa. Se determina
mediante la relacin entre la utilidad neta, despus de impuestos, y el patrimonio
promedio.
Rendimiento Sobre la Inversin (Return On Investment / ROI): Mide el rendimiento
obtenido por el accionista sobre la inversin total. Se mide por la relacin entre la
utilidad neta, despus de impuestos, y el capital total empleado (patrimonio +
prstamos).






Riesgo

Riesgo es la posibilidad de que los resultados reales difieran de los esperados o posibilidad de
que algn evento desfavorable ocurra, se puede clasificar como:
Riesgo Operativo: "Es el riesgo de no estar en capacidad de cubrir los costos de
operacin".
Riesgo Financiero: "Es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos
financieros".
Riesgo Total: "posibilidad de que la empresa no pueda cubrir los costos, tanto de
operacin como financieros". Hay otras formas de clasificar el riesgo:
Riesgo Sistemtico (No Diversificable o Inevitable): Afecta a los rendimientos de todos los
valores de la misma forma. no existe forma alguna para proteger los portafolios de
inversiones de tal riesgo, y es muy til conocer el grado en que los rendimientos de un
activo se ven afectados por tales factores comunes. por ejemplo una decisin poltica
afecta a todos los ttulos por igual). el grado de riesgo sistemtico se mide por beta

Riesgo No Sistemtico (Diversificable o Evitable): Este riesgo se deriva de la variabilidad
de los rendimientos de los valores, no relacionados con movimientos en el rendimiento
del mercado como un conjunto. Es posible reducirlo mediante la diversificacin
Riesgo Total: Riesgo Sistemtico + Riesgo no Sistemtico
Liquidez
La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para satisfacer sus obligaciones a corto
plazo, conforme estas se vencen. La liquidez se refiere a la solvencia de la posicin financiera
global de la empresa, es decir la facilidad con la cual puede cumplir a quien le adeuda.
El flujo de recursos en una empresa est dado por la siguiente figura:






La contabilidad, los estados financieros y las finanzas
Los inversionistas desean administrar la informacin, y sta se encuentra en los estados
financieros bsicos, como son: El Balance General, el Estado de Resultados y el Estado de Flujo
de Efectivo, para eso se apoya en el contador, que prepara los informes para reflejar la historia
de lo que ha sucedido en la empresa, a una fecha o en un perodo determinado.
La contabilidad financiera y la contabilidad de costos, en conjunto con otras herramientas, son
importantes para realizar las proyecciones financieras, las cuales son apoyo para los analistas
de estudios econmicos.
El Balance General, el Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo
Balance General
Informe bsico que muestra la situacin financiera de un ente econmico, en una fecha
determinada. Contiene informacin sobre los activos, pasivos y patrimonio, los cuales deben
relacionarse unos con otros para reflejar dicha situacin financiera.
El Balance General nos permite conocer la situacin financiera de la empresa en un momento
determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe.
El Balance se compone de dos columnas: el Activo (columna de la izquierda) y el Pasivo
(columna de la derecha). En el Activo se recogen los destinos de los fondos y en el Pasivo los
orgenes.
Por ejemplo: Si una empresa pide un crdito a un banco para comprar un camin, el crdito del
banco ir en el Pasivo (es el origen de los fondos que entran en la empresa), mientras que el
camin ir en el Activo (es el destino que se le ha dado al dinero que ha entrado en la empresa).
Los trminos Activo y Pasivo pueden dar lugar a confusin, ya que pudiera pensarse que el
Activo recoge lo que tiene la empresa y el Pasivo lo que debe. Esto no es correcto, ya que por
ejemplo los fondos propios van en el Pasivo.
Estado de Resultados
Informe bsico que muestra el resultado neto de las operaciones de un ente econmico,
durante el periodo contable. Sus elementos son: ingresos, costos, gastos y correccin
monetaria.
El Estado de Resultados recoge el beneficio o prdida que obtiene la empresa a lo largo de su
ejercicio econmico (normalmente de un ao). El Estado de Resultados viene a ser como un
contador que se pone a cero a principios de cada ejercicio y que se cierra a final del mismo.
Mientras que el Balance General es una "foto" de la empresa en un momento determinado, el
Estado de Resultados es una "pelcula" de la actividad de la empresa a lo largo de un ejercicio.
Balance y Estado de Resultados estn interrelacionados, su nexo principal consiste en la ltima
lnea de el Estado de Resultados (aquella que recoge el beneficio o prdida), que tambin se
refleja en el Balance, incrementando los fondos propios (si fueron beneficios) o
disminuyndolos (si fueron prdidas).
El Libro Mayor y el Libro Diario son los documentos donde se recogen estos movimientos
diarios, y permiten tener toda la informacin contable ordenada y disponible para cuando se
necesite elaborar el Balance y el Estado de Resultados.
El Flujo de Caja
Muestra las variaciones de efectivo y las partidas clasificadas como efectivo equivalente, dichas
variaciones se separan en variaciones (aumentos o disminuciones) de carcter operacional,
financiero y de inversin.
El movimiento del flujo de caja en la empresa se puede expresar de esta forma:
Conciliacin del Flujo de Efectivo
Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente
Variaciones por actividades de Operacin
Variaciones por actividades de Financiamiento
Variaciones por actividades de Inversin
Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente



UNIDAD 1 TAREA
INVESTIGA LOS CONCEPTOS DE FINANZAS, PRESENTAR EN CLASE LOS
RESULTADOS Y DEBATIR UNIFICANDO CRITERIOS.
Finanzas:
Es una tcnica, por medio de la cual, las entidades econmicas, ya sean pblicas o privadas,
habrn de evaluar las diversas alternativas para allegarse recursos necesarios para su vida y
funcionamiento, y la forma en que dichos recursos habrn de aplicarse.

Conceptos bsicos:
Riesgo y beneficio: Los inversores actan en los diferentes mercados intentando obtener el mayor
rendimiento para su dinero a la vez que pretenden minimizar el riesgo de su inversin. El mercado
de capitales ofrece en cada momento una frontera eficiente, que relaciona una
determinada rentabilidad con un determinado nivel de riesgo o volatilidad. El inversor obtiene una
mayor rentabilidad esperada a cambio de soportar una mayor incertidumbre. El precio de la
incertidumbre es la diferencia entre la rentabilidad de la inversin y el tipo de inters de aquellos
valores que se consideran seguros. A esta diferencia la conocemos como prima de riesgo.
El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un inversor prefiere disponer
de ella en el presente que en el futuro. Por ello, el transvase inter temporal de dinero cuenta con un
factor de descuento (si intercambiamos renta futura por capital presente, por ejemplo, en un
prstamo hipotecario), o con una rentabilidad (si intercambiamos renta presente por renta futura,
por ejemplo, en un plan de pensiones)

Tasa de inters: Se define como el precio que se paga por los fondos solicitados en prstamo, en
un periodo de tiempo. Por lo general es expresado en porcentaje y representa una tasa de
intercambio entre el precio del dinero al da de hoy en trminos del dinero futuro.

La relacin entre liquidez e inversin: La necesidad de contar con dinero lquido tanto para el
intercambio por bienes y servicios como para realizar una inversin hace que el mercado de la
mercanca-dinero tenga su propia oferta y demanda, y sus propios costes y precios.

Costes de oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer cualquier agente que participe
en un mercado al decidir prescindir de un consumo o de una inversin para emplear sus recursos,
siendo estos por definicin escasos, en otro proyecto.

Apalancamiento: Como concepto general hace referencia a la accin de emplear el
endeudamiento para financiar una inversin. El apalancamiento financiero hace referencia a la
inversin procedente del endeudamiento, que repercute en los costes fijos de la empresa. Esta
deuda genera un costo financiero.
Inflacin: Proceso econmico que consiste en una subida continuada de los precios de la mayor
parte de los productos y servicios, y, por lo tanto, de una prdida del valor del dinero para poder
adquirir esos bienes y servicios. La inflacin tiene un impacto directo sobre la tasa de inters:
puesto que la inflacin reduce el valor del dinero, a mayor inflacin, mayor es la tasa de inters
necesaria para compensar a un ahorrador por prestar su dinero.

ELABORA UN ENSAYO SOBRE LAS DIFERENTES FORMAS DE
ORGANIZACIN DE LAS EMPRESAS.

Una empresa puede ser creada por una persona fsica (propiedad individual) o por la unin de dos o
ms personas llamadas tambin personas morales (sociedad o corporacin); donde:
LAS PERSONAS FISICAS: Llamada tambin persona natural, es todo hombre o mujer con
capacidad de goce y de ejercicio. Una persona fsica cuenta con:
Nombre.
Domicilio.
Patrimonio.
Capacidad.
Nacionalidad.
Estado Civil.
LAS PERSONAS MORALES: Es una entidad formada por dos o ms personas fsicas, para la
realizacin de los fines colectivos, a la que el derecho reconoce capacidad para tener derechos y
obligaciones. Cuenta con lo mismo que una persona fsica excepto el estado civil.
Empresa pblica.
Son empresas creadas por el gobierno para prestar servicios pblicos. Son aquellas entidades que
pertenecen al Estado, tienen personalidad jurdica, patrimonio y rgimen jurdico propio. Se crean
mediante un decreto del Ejecutivo para la realizacin de actividades mercantiles, Industriales y
cualquier otra actividad conforme a su denominacin y forma jurdica.
Est determinada por las actividades que el estado se reserva para su administracin.
Son organizaciones productivas que por su importancia, el Estado ha decidido manejar por su
cuenta; stas compaas han sido denominadas paraestatales, cuyo ejemplo mayor es Petrleos
Mexicanos (PEMEX).
La empresa pblica tambin comprende organizaciones que tienen una funcin social o asistencial,
por ejemplo el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS).
Empresa Privada.
Son constituidas y administradas por los particulares. Los empresarios [***]son los que se
encargan de crear, sostener y acrecentar el patrimonio y los resultados de la empresa.
Empresa Mixta.
Son aquellas que reciben aportes capitales por parte de particulares y por parte del estado, ciudad,
provincia, etc.
Es un tipo de empresa en la que la titularidad del capital social recae una parte en el Estado y otra
en personas naturales (fsicas) o jurdicas y privadas. Por tanto no es una empresa de titularidad
enteramente privada, ni enteramente pblica, sino mixta.
Para tomar una decisin, debe tenerse en cuenta lo siguiente:
La visin del tamao y naturaleza de la empresa.
El nivel de control que se desea tener.
El nivel de estructura con el que est dispuesto a lidiar.
La vulnerabilidad de la empresa a demandas legales.
Las implicaciones fiscales (de impuestos) de las distintas formas de propiedad de la
empresa.
Las ganancias (o prdidas) anticipadas de la empresa.
Si se necesitar o no volver a invertir las ganancias en la empresa.
La necesidad de que el negocio pueda pagar un sueldo al propietario.
Existen dos formas principales para la organizacin de los negocios o empresas:
a) Personales (unipersonales o propietarios nicos).
b) Corporaciones (sociedades).
Las empresas personales son un mayor nmero, mientras que las sociedades o corporaciones son
las ms importantes por el monto de ventas, activos, utilidades y contribuciones fiscales.
EMPRESAS PERSONALES.
La gran mayora de empresas pequeas se inician con un slo propietario; stas compaas estn
en manos de una sola persona, quien es responsable de las operaciones diarias para su
funcionamiento. Los propietarios nicos poseen todos los valores de la empresa y las ganancias
generadas por sta. Tambin asumen la responsabilidad total por cualquiera de los pasivos o
deudas. A los ojos de la ley y del pblico, el propietario y su negocio son lo mismo. Ejemplos:
Tienda de abarrotes, taller mecnico, zapatera, etc.
Normalmente el propietario dirige la organizacin con la ayuda de algunos empleados, casi
siempre su capital se deriva de recursos personales o de prstamos y es responsable de todas las
decisiones.
SOCIEDADES Y/O CORPORACIONES
SOCIEDADES
En una sociedad, dos o ms personas comparten la propiedad de un solo negocio o empresa. Al
igual que los propietarios nicos, la ley no distingue entre la empresa y sus dueos. Los socios
deben contar con un acuerdo legal que establece cmo se tomarn las decisiones, repartirn las
ganancias, resolvern las disputas, admitirn o ingresarn nuevos socios, comprarn las acciones
de un socio saliente, o qu pasos debern seguirse para disolver la sociedad en caso necesario.
Tambin deben decidir desde un principio, cunto tiempo y capital invertir cada uno de los socios,
etc.
Tiene las facultades de una persona, de poder demandar y ser demandada, celebrar y ser objeto de
contratos y adquirir propiedades a su nombre. Existen varios tipos de sociedades:
Sociedad en nombre colectivo: Es aquella que existe bajo una razn social y en la que todos
los socios responden, de modo subsidiario, ilimitada y solidariamente de las obligaciones
sociales.
Sociedad en comandita simple: Es la que existe bajo una razn social y se compone de uno
o varios socios comanditados que responden, de manera subsidiaria, ilimitada y
solidariamente, de las obligaciones sociales, y de uno o varios comanditarios que
nicamente estn obligados al pago de sus aportaciones.
Sociedad de responsabilidad limitada: Es la que se constituye entre socios que solamente
estn obligados al pago de sus aportaciones, sin que las partes sociales puedan estar
representadas por ttulos negociables, a la orden o al portador, pues slo sern cedibles en
los casos y con los requisitos que establece la propia ley.
Sociedad annima: Es la que existe bajo una denominacin y se compone exclusivamente
de socios cuya obligacin se limita al pago de sus acciones.
Sociedad en comandita por acciones: Es la que se compone de uno o varios socios
comanditados que responden, de manera subsidiaria, ilimitada y solidariamente de las
obligaciones sociales, y de uno o varios socios comanditarios que nicamente estn
obligados al pago de sus acciones.
Sociedad cooperativa: Es una forma de organizacin social integrada por personas fsicas
con base en intereses comunes y en los principios de solidaridad, esfuerzo propio y ayuda
mutua, con el propsito de satisfacer necesidades individuales y colectivas, a travs de la
realizacin de actividades econmicas de produccin, distribucin y consumo de bienes y
servicios.

De las finanzas se deriva la funcin financiera

El administrador financiero, realiza dos etapas:

De financiamiento (obtencin de recursos).

Socio.-Accionista de una empresa que realiza una aportacin suplementaria de capital. El
trmino tambin se emplea para referirse a aquel socio de una empresa cooperativa que no
aporta trabajo, sino tan slo capital.

Acreedores.- personas o instituciones que prestan dinero en efectivo a la empresa a
crdito, a veces no exigen otra garanta a los deudores que su palabra y su capacidad
demostrada para hacer frente a sus compromisos financieros.

Bancos.- entidades jurdicas que desarrollan el negocio de la banca aceptando depsitos de
dinero que a continuacin prestan. En sntesis, el objetivo de los bancos consiste en obtener
un beneficio pagando un tipo de inters por los depsitos que reciben, inferior al tipo de
inters que cobran por las cantidades de dinero que prestan. En trminos contables, los
depsitos son un pasivo para los bancos, puesto que tendrn que devolver el dinero
depositado, mientras que los prstamos son activos, aunque a veces no puedan recuperar
el dinero prestado.

Proveedores.- Personas o mismas empresas, que venden sus materias primas a otras para
poder realizar la produccin.


De planeacin y control de recursos. (aplicacin y asignacin de los recursos)

El administrador financiero, fija objetivos en la empresa, basndose es estas dos etapas, algunos
ejemplos son los siguientes:

1. Proporcionar a los clientes mejores productos a precios razonables.
2. Pagar sueldos o salarios mas elevados a sus trabajadores y administradores.
3. otorgar rendimientos mas elevados a los inversionistas que aporten el capital necesario
para formar, y posteriormente operar la empresa.

Para comenzar a ver este tema, es necesario que conozcas las definiciones de gerente,
presupuesto y control, estos conceptos los utilizaras muy a menudo, por consiguiente los debes de
tener muy en mente.

Gerentes.- Son las personas encargadas de elaborar presupuestos y controles financieros, y esta
considerada como la persona mas importantes en la empresa. Debe ser responsable, ya que en sus
manos se encuentra el porvenir de una empresa.

Presupuesto.- Es realizar una sntesis de las actividades que se realizaran a futuro, normalmente
esto se hace por medio de los estados pro forma, que como su nombre lo indica son estados
financieros, realizados a futuro. En trminos un poco mas simples, se les pudiera llamar como
predicciones que hace el gerente de la economa de la empresa, aunque no es la manera correcta
de llamarlo.

Controles.- Transmiten informacin actual de la empresa, de sus objetivos o de sus metas.
Como su nombre lo indica, lleva el control de la empresa, por medio de polticas que estas a su vez,
si son seguidas al pie de la letra, llevaran al logro de los objetivos y por consiguiente alcanzar la
meta fijada. En trminos mas simples, es como si fuera la constitucin de la empresa.

La informacin enriquece el conocimiento y en el caso de las empresas, esta reduce el grado de
incertidumbre, es decir se puede llegar saber que es lo que va a pasar con la empresa hasta cierto
grado.

A continuacin se nombran las principales caractersticas de la informacin financiera:

a) Exactitud.- Es mostrar la informacin de manera clara, precisa y que esta sea real,
verdadera.

b) Oportunidad.- Debe de presentarse a tiempo.

c) Pertinencia.- Quiere decir que solo se debe de presentar informacin de operaciones
exclusivas de la empresa.

d) Integridad.- La informacin que se presente debe de estar completa y no inconclusa o con
datos dudosos.

e) Frecuencia.- Se deben realizar estados financieros con una periodicidad fija.

f) Horizonte de tiempo.- Quiere decir que en los estados financieros se deben de presentar
hechos presentes, en los anlisis hechos pasados y los presupuestos los hechos a futuro.

g) Alcance.- Consiste en fijar una meta determinada y hacer todo lo posible por lograr que esa
meta sea realizada.

h) Origen.- Es de donde se obtiene la informacin.

i) Forma de presentacin.- Es como su nombre lo indica, la forma en que se deben de
presentar los estados financieros, ya seas en forma de cuenta o de reporte, que
analizaremos unos temas mas adelante.





ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Las funciones financieras que mas interesan al administrador son :

a. Tesorero
b. Contralor

Ya que estas dos personas, son las que informan de la situacin financiera de la empresa al
vicepresidente de finanzas o a los accionistas.

a) Tesorero.- Se encarga de la adquisicin y custodia de los fondos. Las reas que tiene de
responsabilidad a su cargo son:

1. El establecimiento y mantenimiento del catalogo de cuentas.
2. La preparacin de reportes internos y externos.
3. La preparacin del control presupuestal.
4. Mantener relaciones con los bancos comerciales.
5. Presentar informes sobre la posicin diaria del efectivo en la empresa.
6. Formulacin de los presupuestos de efectivo.
7. Administracin del crdito, de los seguros y de los fondos de pensin.


b) Contralor.- Se encarga de elaborar los reportes en donde se registren las operaciones
diarias de la empresa y sus reas de responsabilidad son:

1. Registra y prepara los informes financieros.
2. Prepara presupuestos y estados financieros.
3. Elabora nominas.
4. Calcula impuestos.
5. Elabora y autoriza auditoras internas.


Todas estas actividades que realizan, tanto el contralor como el tesorero, dependen en mucha
parte de la historia de la empresa y de sus caractersticas.




FINANZAS
ESTUDIAN LA MANERA EN QUE
LOS RECURSOS ESCASOS SE
ASIGNAN ATRAVEZ DEL TIEMPO
MARKETING
PRODUCTO, PLAZA,
PRECIO Y
PROMOCION.

UNIDAD 1 EJERCICIO
ELABORA UN MAPA MENTAL EXPLICANDO LA RELACIN DE LAS FINANZAS CON OTRAS DISCIPLINAS.











CONTABILIDAD
SON COMPLETAMENTE
DEPENDIENTES UNA DE LA
OTRA PARA UNA TOMA DE
DECISIONES EFECTIVA
ECONOMA
MUCHAS DE LA HERRAMIENTAS
QUE SE USAN EN LA TOMA DE
DECISIONES FUERON HECHAS
POR LOS ECONOMISTAS
ADMINISTRACION
LA PLANEACION ESTRATEGICA, NO SE
PUEDE LOGRAR SIN CONSIDERAR SU
INFLUENCIA EN EL BIENESTAR
FINANCIERO GENERAL DE LA
EMPRESA
SISTEMAS DE INFORMACION
AYUDA A DETERMINAR CUAL ES
LA INFORMACION NECESARIA
PARA LA TOMA DE DECISIONES Y
COMO ALMACENARLA.
FINANZAS
se dedica al
estudio de
obtencion del
capital para la
inversion de
bienes
productivos
FUNCION EN LAS
ORGANIZACIONES
todas las
funciones de las
finanzas se
basan en dos
principales
*inversion
*financiamiento
ELABORA UN MAPA ONCEPTUAL EXPLICANDO EL CONCEPTO DE
FINANZAS Y SU FUNCION EN LAS ORGANIZACIONES














UNIDAD 1 CASO PRCTICO
Captar los recursos necesarios para la buena
marcha de la empresa

Asignar dichos recursos conforme a los planes y
proyectos
Promover el ptimo aprovechamiento de los
recursos
Disminuir al mximo el riesgo o la incertidumbre de
la inversin
ELABORA UNA INVESTIGACIN DOCUMENTAL SOBRE EL MARCO
LEGAL Y TICO DE LAS FINANZAS
La tica se relaciona con el estudio de la moral y de la accin humana. El concepto
proviene del trmino griego ethikos, que significa carcter. Una sentencia tica es
una declaracin moral que elabora afirmaciones y define lo que es bueno, malo,
obligatorio, permitido, etc. en lo referente a una accin o a una decisin. La tica,
estudia la moral y determina cmo deben actuar los miembros de una sociedad. Por lo
tanto, se la define como la ciencia del comportamiento moral. Claro que la tica no es
coactiva, ya que no impone castigos legales (sus normas no son leyes). La tica ayuda
a la justa aplicacin de las normas legales en un Estado de derecho.
La palabra finanzas significa pagar una deuda; viene de la raz latina finis, que quiere
decir fin o terminacin de algo, parte de la economa que se encarga del estado de
los mercados de dinero y capitales, de las instituciones y participantes que en ellos
invierten, as como polticas de capitalizacin de recursos y distribucin de resultados,
el estudio de el valor temporal del dinero, la teora de el inters y el costo del capital.
La tica financiera es el trmino que se refiere a la conducta honrada y honesta de
quienes estn involucrados en actividades financieras, es un criterio para reflejar el
bienestar de las formas legales u obligaciones conductuales incorporadas en las
decisiones financieras y en la corporacin.
TICA EN LAS FINANZAS
La tica en los negocios es tica aplicada. Es la aplicacin de nuestra comprensin de
lo que es bueno y correcto a esa variedad de instituciones, tecnolgicas,
transacciones, actividades y bsqueda llamadas negocios.
La tica de los negocios es un estudio especializado de lo que moralmente correcto e
incorrecto, que se concentra en los estndares morales al ser aplicados a las
instituciones, las organizaciones y el comportamiento en los negocios.
LEY SARBANES OXLEY DE 2002
A principios del ao 2002, diversos organismos reguladores descubrieron y revelaron
numerosos delitos corporativos. Estos delitos se originaron por dos tipos principales
de problemas:

Revelaciones falsas de informes financieros y otros comunicados
informativos.
Conflictos de intereses encubiertos entre las corporaciones y sus analistas,
auditores y abogados, as como entre directores, funcionarios y accionistas
corporativos
El objetivo de esta ley es eliminar los diversos problemas de revelacin de
informacin y conflictos de intereses.
Es de esta forma en como la tica se ve inmersa, cada una de las acciones que
acatemos deben ser llevadas conforme a una prctica legal y normas que se
establecen, de tal forma que se guarde y regule el orden dentro de un pas, y
por ende de una sociedad.
LA TICA, COMPLEMENTO INDISPENSABLE EN LAS FINANZAS
El valor de la informacin es innegable y quien tiene acceso a ella, en nuestra sociedad
es considerado como quien tiene el poder; el dinero igualmente, quien tiene poder,
tiene dinero, quien tiene dinero, tiene futuro, as es como vemos las cosas, pero el
dinero debe ir de la mano con la tica pues ambos generan consecuencias, y
separarlos sera la puerta de entrada a la corrupcin.
Es propio de la tica tratar de fijar principios generales que se auto justifiquen y sirvan
de gua de conducta para las personas, por lo que la tica del ejecutivo de finanzas es
un elemento primordial para el desempeo de actividades.
PRINCIPIOS DE LA TICA FINANCIERA
Hoy en da gran parte de las empresas actan siempre buscando su propio beneficio,
sin tomar en cuenta lo perjudicial que ciertas actividades puedan ser para el entorno,
para ello se considera que deberan enfocarse un poco ms a tres principios:
EL BIEN: Se refiere a que hay que hacer el bien y evitar el mal.
EL BIEN COMN: Buscar el bien mayor que nos una.
LA PERSONAL: La persona humana es un fin en s misma.
LOS VALORES DE LA TICA EN LAS FINANZAS
Tambin se proponen algunos valores que se deberan tener dentro de las finanzas,
de modo que cada una de las actividades se desarrollen siempre dentro de un marco
de legalidad y responsabilidad, y sobre todo de seguridad para quienes estn
involucrados dentro de todas estas actividades, tanto internos como externos.
COMPROMISO: Es el compromiso con el crecimiento de los clientes y
socios y con el mejoramiento de su calidad de vida. Es la creencia en el
cumplimiento de la palabra dada.

EFICACIA: Es que las operaciones deben ser eficaces, es decir lograr el
objetivo de brindar servicios profesionales y de calidad con un alto nivel de
satisfaccin de la poblacin atendida.


TRANSPARENCIA: Es que las acciones deben primar la transparencia como
sustento de la verdad para que los actos de las empresas sean vistos en
forma clara y evidente, y para asegurar la correccin de prcticas y
honestidad.