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CURSO DE CANDIDATOS PROFISSO BANCRIA

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INDICE


PRINCPIOS FUNDAMENTAIS SOBRE O CRDITO .............................................................. 2
A) CONCEITOS ........................................................................................................................ 2
B) ELEMENTOS DEFINIDORES DO CRDITO BANCRIO ............................................ 7
C) POLTICA DE CRDITO ........................................................................................................ 31
MODALIDADES DE CRDITO ......................................................................................................... 34
A) MODALIDADES ................................................................................................................ 34
PRINCIPAIS OPERAES CRDITO ............................................................................................. 43
A) PRINCIPAIS OPERAES CRDITO ................................................................................ 43
PREPARAO DO CRDITO ............................................................................................................. 57
A) FACTORES INTERVENIENTES NA PREPARAO DO CRDITO BANCRIO 57
Factores de Ordem Qualitativa e Quantitativa................................................................. 57
Factores Externos ao Cliente................................................................................................... 72
B) PROCESSO DE PREPARAO E APROVAO DE CRDITO E SEU CONTROLO 76














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PRINCPIOS FUNDAMENTAIS SOBRE O CRDITO

A) CONCEITOS
A Origem Etimolgica da Palavra Crdito
A palavra crdito - que provm do latim creditum, de credere,
acreditar, ter confiana - pode, s por si, significar, por exemplo:
A influncia de que se goza pela confiana que se inspira: "Ele
comeou por inspirar um crdito pessoal".
O valor que se pode atribuir ao cumprimento de uma obrigao
por parte de um dos sujeitos do direito: 'Ter crdito sobre
algum" ou "Fulano tem crdito".
Uma relao de troca prolongada no tempo: "Vender ou
entregar algo num momento para receber o pagamento ou a
mesma coisa futuramente".
Isto quer dizer apenas que entre as prestaes deve mediar um
tempo economicamente significativo, de que resulte uma vantagem
para o beneficirio do diferimento (devedor) e uma perda para quem
concede o crdito (credor), que por isso compensado atravs do
recebimento de um preo (juro).
este ltimo conceito econmico da palavra crdito - realizao de
trocas sem simultaneidade entre a prestao e a
contraprestao - que nos interessa desenvolver nesta Sesso.
Se acontecer tomar-se a deciso de troca no momento t, mas adiar-
se para o momento t+1 quer a prestao, quer a contraprestao,
estamos no domnio das chamadas operaes a termo ou a prazo.
So exemplos deste tipo de operaes as transaces efectuadas
nas Bolsas de Mercadorias.
Quando a prestao se realiza no momento t mas a contraprestao
apenas acontece no momento t+1, estamos ento no domnio das
operaes de crdito.





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A seguir faremos a distino entre o conceito de crdito no sentido
lato e os outros tipos de crdito.
Elementos Essenciais do Crdito
A existncia da prestao e da contraprestao uma exigncia de
qualquer troca econmica. Ao renunciar temporariamente aos seus
bens em benefcio do devedor, o credor tem o direito de exigir uma
compensao, um preo por tal cedncia, i.e., tem direito ao juro.
O tempo - prazo - que medeia entre a prestao feita no momento
e a futura contraprestao a realizar-se apenas em t+l comporta um
risco, o que implica a existncia de confiana entre credor e
devedor e o surgimento da necessidade de prestao de garantia
por parte do devedor.
Acabmos de referir os quatro elementos essenciais de crdito -
confiana, risco, tempo e juro; estes esto contidos na definio de
crdito seguinte:
O crdito: um acto de troca econmica em que algum o credor - realiza uma
prestao em dinheiro ou em espcie, em determinado momento, a favor de
outrem - o devedor - e aceita o risco de a respectiva contraprestao ser;
diferida para um momento o momentos posteriores, confiando no cumprimento
pontual da promessa de reembolso feita pelo devedor, e recebendo um juro como
compensao.

OPERAES DE CRDITO
T T + 1
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Mas vejamos um pouco melhor cada um dos elementos
caracterizadores do crdito ...

A confiana
A confiana o elemento determinante de todas as manifestaes de
crdito que emergem da prtica dos numerosos actos da vida corrente.


O risco
O risco uma constante do crdito e traduz a impossibilidade de saber o
futuro. Por maior que seja a confiana que o credor deposite no devedor,
no h nunca a certeza de que este ltimo, no respectivo prazo, liquide ou
honre os seus compromissos.

O tempo
O tempo, elemento intimamente relacionado com os primeiros elementos,
envolve a ideia de que a concesso de crdito nunca simultnea com o seu
reembolso, acontecendo que, quanto maior o prazo concedido, maior ter
de ser a confiana do credor na pessoa do devedor e, inevitavelmente, maior
o risco.

O Juro

O juro resulta da prpria noo do crdito como compensao recebida
pelo credor por no dispor do objecto da relao estabelecida com o
devedor durante o tempo acordado.
importante que se pondere a exequibilidade de o devedor gerar uma
"mais-valia, para que, findo o prazo combinado, possa restituir ao credor,
para alm do juro, a prestao inicialmente acordada.





No tpico B), caracterizaremos de forma mais desenvolvido cada um
dos elementos referidos em funo do regime creditcio portugus.
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Distino entre Crdito Pblico e Crdito Privado
At aqui, tratmos do conceito de crdito no sentido lato e dos
elementos essenciais que o definem. Vamos, agora, distinguir o
crdito bancrio dos outros tipos de crdito.
Consoante os intervenientes, pode falar-se em crdito pblico ou
crdito privado.
O crdito pblico tem lugar quando o Estado, em sentido lato, entidade devedora,
realiza operaes financeiras para obter uma receita, mobilizando para o efeito as
poupanas; das famlias e/ou das empresas para fins especficos, atravs da
emisso de ttulos (denominados "da dvida pblica) que do direito restituio
aos seus subscritores, num prazo determinado, do capital e dos juros.

O crdito privado aquele: que se efectua entre as restantes pessoas jurdicas;
e ao qual pode tambm recorrer o Estado e outras pessoas colectivas pblicas.


O crdito privado pode revestir, consoante as entidades que a ele
recorrem, a forma de:


CRDITO PRIVADO
Crdito Comerciai Crdito Bancrio
Aquele que praticado entre agentes eco-
nmicos, fundamentalmente entre os
produtores, os comerciantes e os consumi-
dores. muitas vezes utilizado como
instrumento de expanso das vendas, atra-
vs do alargamento do prazo de pagamento
do bem ou servio transaccionado.
Em mercados concorrenciais e, em
especial, nas sociedades de consumo, uma
das modalidades de crdito comercial
generalizada a venda a prestaes, a qual
permite expandir o consumo actual custa
de rendimentos futuros, colocando bens ao
alcance de consumidores sem poder de
compra imediato.
Aquele que praticado por instituies intermedirias
especializadas e que, consoante se verifique ou no o
desembolso imediato de fundos, se poder designar por:
Crdito por
desembolso
Crdito por
assinatura
Consiste em emprestar, medi-
ante uma remunerao
(lucro), por um prazo definido
e havendo ou no garantias, o
produto de dinheiros que so
confiados em depsitos e/ou
os capitais prprios
necessrios para desenvolver
a actividade bancria.
Consiste em o Banco se res-
ponsabilizar, em nome de
terceiros, pelo cumprimento
de determinadas obrigaes
pecunirias ou de outra natu-
reza com incidncia
pecuniria, mediante uma re-
munerao (comisso) e com
ou sem contra garantia.

* Objectivo principal
a desenvolver nesta
Unidade.
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Na sesso 3, ao descrevermos as principais modalidades de crdito,
desenvolveremos cada um dos tipos de crdito referidos.
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B) ELEMENTOS DEFINIDORES DO CRDITO BANCRIO

No tpico anterior, abordaram-se os quatro elementos essenciais do
crdito - confiana, risco, tempo e juro. Porm, nos conceitos
apresentados, esto implcitos outros dois elementos, que devero
ser ponderados no momento da deciso de crdito j que a boa
capacidade do devedor para reembolsar o servio da dvida
(capital+juros) tambm depende deles. Esses elementos so o
montante e a finalidade da aplicao do crdito.
Poderemos ento considerar que no conceito de crdito bancrio so
identificveis seis elementos definidores:


CRDITO BANCRIO ELEMENTOS DEFINIDORES
Finalidade aplicao
Montante verba emprestada ou garantida
Risco capacidade
Prazo tempo
Juro margem



Obviamente, estes elementos no esto isolados entre si, mas
correlacionados, como veremos na caracterizao que apresentamos
de seguida.
Finalidade
Os Bancos emprestam para quase tudo, desde que a aplicao dos
fundos seja feita em actividades legais.
Muitos clientes no entendem qual a razo por que os Bancos
pretendem saber o destino que eles tencionam dar ao dinheiro e
consideram isso ofensivo e desnecessariamente inquisitivo.
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Ao emprestarem para um negcio, os Bancos querem assegurar-se
de que a finalidade da aplicao se enquadra no mbito da poltica de
crdito definida e se esses fundos se destinam a tornar-se
proveitosos para o negcio, i.e., a proporcionarem lucros acrescidos
e assim diminurem o risco associado operao de crdito.
De facto, em primeiro lugar h que assegurar que o propsito no qual
o dinheiro vai ser usado legal e que no existem entraves ou
restries por parte do Banco de Portugal ou Ministrio das
Finanas, autoridades monetrias.
De seguida, importa analisar se a finalidade do crdito solicitado
pelo cliente vai ao encontro da poltica de crdito definida pelo
Banco.
Pode, por exemplo, o Banco no estar interessado numa maior
exposio em determinado sector de actividade econmica, por
considerar que no tem grandes perspectivas ou que no
excessivamente concorrencial, ou, simplesmente, por j deter na sua
carteira um grande nmero de clientes que usufruem de crdito e se
dedicam a esse sector, no pretendendo uma maior concentrao.
Cabe ainda ao decisor de crdito aferir a razoabilidade do pedido
apresentado pelo cliente; acontece, por vezes, o Banco recusar
determinada operao por no a julgar do interesse do cliente,
apesar de, naquele momento, o cliente no se aperceber dos
aspectos negativos de que a mesma enferma.


Vejamos a seguinte situao:
Um industrial pretende comprar uma mquina para introduzir na
linha de montagem da sua fbrica e aumentar a produo para o
dobro.
partida parecia que a mquina iria contribuir, realmente, para o
aumento da produo. Contudo o "alimento" de que a mquina
necessitava tinha de ser todo preparado por um nico operrio
especializado, difcil de encontrar no mercado. Ora como este
continuava a ser um nico, a mquina nova em nada adiantava.
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E gratificante para quem responsvel pela distribuio do crdito
num Banco continuar a manter um relacionamento de negcios com
um cliente a quem o Banco recusou antes um pedido para uma
operao que, na altura, parecia ao interessado a melhor e que,
depois, se constatou ser um mau negcio.
Cada vez mais, os clientes reconhecem no seu Banco o conselheiro, o "amigo" que
zela pelos seus interesses.

Por motivos de segurana, os Bancos privilegiam os crditos que
tenham uma base econmica, aproximando-os tanto quanto possvel
das operaes de tesouraria ou de investimento. Estes crditos so
chamadas no s a garantir o reembolso dos crditos, mas tambm a
provocar o cumprimento deste pelo mero facto do seu prprio
desfecho (isto , no caso de no pagarem ficam sem o bem dado em
garantia).


Sintetizando:








Montante
O Banco dever verificar se o montante realista. muito?
pouco? Como que o muturio chegou a esse montante?
O montante do crdito deve ser justificado por necessidades
efectivas e limitado a essas necessidades, sem o que se abre a
possibilidade a excessos que podero ocasionar prejuzos.
No crdito ao investimento no se deve conceder 100% do custo
estimado. Deve exigir-se ao cliente que participe com capitais
prprios e se envolva, assim, de uma forma mais directa no bom
FINALIDADE
DO
CRDITO
Ter aplicao em actividades legais
Ir ao encontro da poltica de crdito
do Banco
Razoabilidade do pedido
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sucesso da actividade ou empreendimento que originou o pedido. No
se deve pedir ao Banco que corra todos os riscos.
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Nos crditos pessoais - isto , concedidos a particulares, e que
geralmente devem ser decididos num curtssimo espao de tempo,
so definidos a priori os montantes mximos e mnimos de cada tipo
de emprstimo, variando esses montantes de acordo com a
finalidade do crdito (compra de computador, compra de aparelho
de ar condicionado, obras na habitao, compra de carro, etc.).
Se, como se referiu, o montante, ao ser solicitado e decidido por
excesso, pode resultar em prejuzos, tambm verdade que, se o
montante for subestimado pelo cliente, ele ir com certeza, no
futuro prximo, solicitar mais crdito.
Nessa altura, o Banco ter de se confrontar com o dilema de ter de
conceder mais crdito do que inicialmente estava previsto para o
negcio em causa, ou reconhecer que o montante j concedido est
em perigo por o cliente no dispor de meios necessrios para o
desenvolvimento dos seus negcios.
Qualquer que seja a proposta que o cliente apresente, mas mais
especificamente para as modalidades de crdito ao investimento, o
Banco dever exigir que lhe apresentem comprovativos da aplicao
prevista.
Se o cliente-empresa vai realizar, por exemplo, obras nas suas
instalaes, ampliaes ou apenas conservao ou ento vai adquirir
determinado equipamento, ter de apresentar ao Banco
comprovativos no sentido de assegurar que os custos no foram nem
sub nem sobre-estimados.
Sintetizando:






Risco
A experincia tem revelado que no h crdito totalmente isento de
riscos, precisamente pelo tempo que medeia entre a prestao e a
MONTANTE
DO
CRDITO
Justificado por necessidades efectivas
Limitado s necessidades efectivas
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contraprestao, independentemente de existirem vrios factores
que possam justificar esse intervalo.
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O simples atraso numa prestao de reembolso pode ser muito
prejudicial para um Banco que trabalha com fundos emprestados,
porque, tal como um industrial ou um comerciante, o Banco deve
fazer face aos seus prprios compromissos e, por conseguinte,
contar com os recebimentos necessrios ao equilbrio da sua
tesouraria.
Se devido a circunstncias imprevisveis ou em virtude de uma
poltica de crdito imprudente os atrasos nas cobranas de crditos
se generalizarem, pode da resultar uma imobilizao de capitais
susceptvel de colocar o Banco em srias dificuldades, mesmo que o
atraso na cobrana no comprometa definitivamente os crditos
concedidos.
Ora, mesmo partindo do princpio de que o proponente da operao
de crdito tem capacidade jurdica para a assumir, cabe ainda ao
Banco averiguar e ponderar se o proponente tem capacidades para
gerir os seus negcios e atingir os objectivos que se props, entre
os quais honrar os compromissos que pretende assumir junto do
Banco.
Deve-se ter sempre no horizonte que uma operao ser s para o
Banco na medida em que o for para o prprio cliente.
Na anlise da capacidade do devedor para a assuno do crdito,
tem de grande importncia a avaliao do risco.
Nessa avaliao, habitual distinguir quatro tipos de risco:
Risco geral;
Risco do ramo de actividade ou profissional;
Risco particular ou pessoal;
Risco da operao.
Passemos, desde j, sua caracterizao:
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Risco geral
Est ligado ocorrncia de riscos polticos ou econmicos.
Por exemplo, as guerras implicam o fecho de empresas, requisies
de pessoal civil, destruies, etc., podendo dar origem ao
aparecimento de moratrias que paralisem as disposies
legislativas.
Os conflitos sociais podem ser acompanhados de greves prolongadas
que podem comprometer seriamente a "sade" de qualquer economia.
Um perodo de crise econmica marcado por dificuldades
comerciais e financeiras para a maior parte das empresas. As
dificuldades monetrias levam os diferentes governos a cessarem os
pagamentos ao exterior. A actividade econmica reduz-se
drasticamente, a falncia de empresas arrasta consigo a falncia de
Bancos.
Independentemente dos acontecimentos polticos ou econmicos,
existem ainda catstrofes naturais, tais como inundaes,
incndios, tremores de terra, epidemias, ou invases de parasitas
que podem devastar regies mais ou menos extensas.
Alguns destes acontecimentos so difceis de prever e ainda mais de
controlar, impondo o recurso a formas de salvaguarda, como seja o
recurso a seguros de crdito que cubram tais eventualidades.
Risco geral o que deriva da situao conjuntural interna ou externa do pas.


Risco do ramo de actividade ou profissional
Recordam-se certamente de que certos ramos de actividade foram
duramente atingidos pela abolio das barreiras alfandegrias. Do
mesmo modo, podero s-lo pela abertura ou encerramento de um
mercado exterior.
Na verdade, este tipo de risco decorre, essencialmente, das
alteraes bruscas que podem modificar as condies de explorao
de um comrcio ou de uma indstria, como, por exemplo:
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Escassez de matrias-primas;
Alterao sbita de preos;
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Alteraes tecnolgicas;
Aparecimento de produtos equivalentes mais competitivos;
Fuga de clientela, etc.
Os Bancos receiam sobretudo as posies especulativas que se
generalizam em dado negcio, tornando o Banco, quando muito
envolvido em tal tipo de operaes, muito vulnervel. O negcio das
matrias-primas e das mercadorias, em geral, exige, por este
motivo, uma ateno constante.
Acontece ainda que certas indstrias se vem subitamente e
confrontadas com uma situao de sobrecapacidade mundial, o que
provoca uma concorrncia ruinosa e a prtica quase universal de
preos de dumping, tomados possveis pelas subvenes
governamentais. A sobrevivncia destas empresas est assim
dependente da boa vontade dos poderes governamentais, que, como
se sabe, no ilimitada.




Risco particular ou pessoal de um cliente
Uma vez que o risco pessoal tem a ver com as virtudes do prprio
devedor, ao determin-lo devemos atender:
A sua honorabilidade;
A sua situao econmico-financeira;
Ao seu profissionalismo;
Ao seu patrimnio e se est ou no onerado;
Aos montantes de capitais prprios envolvidos na sua
actividade, etc.
Estes aspectos encontram-se desenvolvidos neste Manual no mbito
da preparao da deciso do crdito, de onde ressaltar que os
crditos concedidos a empresas com falta de capitais prprios, que
esto fortemente endividadas, comportam bastantes riscos.
O risco do ramo de actividade ou profissional resulta da conjuntura do sector de
actividade econmica em que se situa o devedor.
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Do mesmo modo, sero apreciados factores qualitativos quanto
capacidade de gesto e conceitos dos responsveis da empresa. Por
exemplo:
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ATENO, BANCO!
CUIDADO COM EMPRESAS QUE REVELEM:
Falta de Capitais prprios;
Forte endividamento;
Instalaes industriais obsoletas ou, inversamente, sumptuosas;
Encargos de explorao excessivos;
Preos de venda no competitivos.
Concluindo:
Risco pessoal tem a ver cora as virtudes do prprio devedor.

Risco particular de uma operao
Descreveremos este tipo de risco quando caracterizarmos as
principais operaes de crdito no mbito do tpico B) da Sesso 3.
Para j importante que retenha que:
O risco particular de uma operao funo, essencialmente, da aplicao do
crdito, do prazo e do montante.



Sintetizando








Prazo

De acordo com os prazos de vencimento, os crditos bancrios so
classificados* de seguinte modo:
TIPO
DE
RISCO
Risco geral
Risco do ramo de actividade ou profissional
Risco particular ou pessoal
Risco da operao

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CRDITO BANCRIO VERSUS PRAZOS DE VENCIMENTO
Quando o prazo de venci-
mento no exceder um
ano.
Quando o prazo de venci-
mento for superior a um
ano e no a cinco.
Quando o prazo de venci-
mento exceder cinco
anos.

Na legislao, ainda estabelecido que o prazo das operaes de
crdito ter de ser "adequado natureza das operaes reais que
visem financiar.
A incluso deste princpio, embora vago na sua formulao, pode ser
entendida como uma chamada de ateno para a necessidade de o
prazo das operaes de crdito estar ajustado ao tempo de
reproduo econmico-financeira dos bens em que os fundos sejam
aplicados.
ainda de referir que, para efeito da classificao anteriormente
mencionada, o prazo:
Deve contar-se a partir da data em que os fundos so
colocados disposio do respectivo beneficirio;
Termina na data prevista para a liquidao final e
integral das operaes em causa, sendo sempre obrigatria a
fixao do respectivo vencimento.
As operaes de crdito a mdio ou longo prazo efectuadas pelos
Bancos comerciais no podero exceder os 10 anos.
No caso das operaes de crdito habitao, desde que os
muturios sejam pessoas singulares, esse prazo poder atingir os 30
anos.


Nas operaes de crdito de mdio ou longo prazo, nomeadamente
nas operaes de crdito ao investimento, frequente dividir-se o
prazo total da operao em trs sub-perodos distintos:
Pelos Decretos-
Leis 344/78 de
17/10 e 3429/79
de 5/10.
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OPERAES DE CRDITO AO INVESTIMENTO DE MDIO OU LONGO PRAZO - SUB-PERlODOS
Perodo de
Utilizao dos Fundos
Perodo de
Carncia ou de Diferimento
Perodo de
Reembolso ou de Amortizao
Corresponde ao prazo acordado
entre o Banco e o muturio para
que os fundos sejam utilizados.
normalmente inferior a um ano
sendo ainda habitual a cobrana
pelo Banco de uma comisso de
imobilizao pelos fundos no uti-
lizados, postos disposio do
cliente.
Quando existe, segue-se ao
perodo de utilizao, sendo
caracterizado pelo pagamento de
juros e ausncia de reembolso de
capital.
Corresponde fase em que o
cliente vai amortizando a sua
divida de capital e juros perante
o Banco credor.


O perodo de carncia ou de diferimento justificado pela necessidade que
todos os investimentos tm, aps concludos, de um perodo para que possam ficar
reunidas todas as condies tcnicas de produo, ou seja, para que possam
laborar normalmente e libertar meios financeiros que permitam reembolsar o
emprstimo. O primeiro ano de laborao normal conhecido como "ano de
cruzeiro".


O perodo de reembolso ou de amortizao do emprstimo, que se conta a
partir do final do perodo de carncia, quando este exista, corresponde fase de
normalidade de funcionamento do investimento, durante a qual este dever gerar
ou libertar os meios suficientes ao reembolso do emprstimo.


A classificao acima descrita considerada pelos Bancos como o
crdito a prazo fixo e com esquema de reembolso pr-definido. De
facto, nesta categoria de crdito, o prazo fixado quando a
operao contratada.
A durao do crdito baseia-se na durao ou vida econmica do
objecto a financiar e na capacidade do muturio para gerar fundos
que permitam o reembolso da verba mutuada e dos respectivos
juros.
Por consequncia, o reembolso dos crditos baseado no seu prazo
de concesso e tem a ver com a libertao de fundos do muturio.
Doutra forma, criar-se-iam situaes de incumprimento.
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As periodicidades de reembolso mais comummente utilizadas so as
prestaes mensais, trimestrais, semestrais ou anuais, no caso de
crdito a mdio ou longo prazo.
Muitas vezes, porm, os Bancos contratam crditos com a meno,
no que diz respeito durao, de, por exemplo, 1 ano,
"eventualmente renovvel" por um ou mais perodos de igual prazo,
com pr-aviso de 15 dias em caso de renncia; esta pode geralmente
ser feita por qualquer das partes contratantes.
Crdito com meno "eventualmente renovvel": quer dizer que o montante
aprovado posto ordem do cliente, sem na prtica existir um prazo mximo de
durao.


Estes tipos de crdito so geralmente utilizados pelo cliente para
apoio sua tesouraria, isto , para aquisio de stocks, para
suportar os prazos de pagamento que o nosso cliente concede, por
sua vez, aos seus clientes, etc.
Estes crditos so considerados de maior risco do que os crditos a
prazo fixo, pelo que o Banco analisar com maior profundidade a
situao dos clientes que os solicitam, reservando-se, porm, o
direito de os poder denunciar e exigir o seu reembolso a qualquer
momento.
No obstante no haver prazo certo na concesso e plano de
reembolso neste tipo de crdito, o Banco dever acompanh-lo
regularmente, verificando se:
O
montante mximo autorizado no tem vindo a ser
ultrapassado;
A
s utilizaes tm vindo a ser feitas para os fins inicialmente
previstos, etc.
Nestes casos de prorrogao ou renovao do crdito, em princpio
dever-se- aplicar a taxa de juro correspondente totalidade do
perodo transcorrido desde o incio da operao at ao seu
vencimento. A taxa de juro dever, naturalmente, incidir sobre o
22

montante de utilizao efectiva dos fundos pelo muturio, durante
esse perodo.

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Sintetizando:





Juro
Outro elemento definidor que dever ser fixado partida a
remunerao (juro), que depende do tipo do crdito solicitado.
Quanto maior for o risco da operao, maior ser o preo a cobrar.

Nas operaes de risco superior ao normal, habitual fixar-se a
taxa de juro com um acrscimo, em pontos percentuais, taxa-base
do Banco.
Os Bancos so sociedades que tm fins lucrativos e que procuram
cobrir com as receitas que obtm, os seus custos de explorao,
procurando, alm disso, assegurar um excedente.
assumido pelos Bancos que:


TIPOS
DE
PRAZO
Curto
Longo
Mdio
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O PREO DE VENDA DE UM CRDITO DEVER COMPREENDER:
A remunerao dos capitais
tomados como emprstimo junto
do pblico
Uma quota-parte dos encargos
gerais de explorao
Uma margem destinada a cobrir
os riscos da operao
Tomar em conta a taxa mdia de
juro paga aos depositantes ajuda,
mas no resolve o problema, pois
os Bancos tm por hbito
proporcionar clientela servios
gratuitos ou muito abaixo do
preo de custo.
Tambm aqui existe incerteza
relativamente imputao dos
encargos gerais s diversas ope-
raes, pois mesmo que alguns
possam ser alocados com alguma
preciso, a grande maioria s
pode ser repartida medida que
forem conhecidos.
Um Banco pode consagrar bastan-
te tempo ao estudo das situaes
de risco; porm, os resultados de
tal estudo apenas lhe permitem
orientar a sua aco no mdio ou
longo prazo.
No curto prazo, o Banco toma es-
sencialmente em conta a
concorrncia, devendo reagir
rapidamente s variaes do
mercado onde opera.

Na maior parte dos casos, nenhum destes elementos pode ser calculado com preciso

De uma forma geral, poder-se- dizer que o sistema bancrio tende,
no seu conjunto, pelo menos no curto prazo, a fixar o preo do
crdito por reaco s condies do mercado, e, embora no
conhea com rigor os encargos mdios de funcionamento - noo com
pouco sentido num negcio to pouco homogneo -, sabe, contudo,
quantificar com preciso as variaes do custo dos capitais, dos
encargos com pessoal, dos outros encargos de explorao etc.,
reflectindo-as na taxa de juro a praticar clientela, o que lhe
permite assegurar uma situao de rendibilidade.
Obviamente, a taxa de juro tem a ver com a qualidade do cliente e
garantias que o mesmo oferece, isto , com a sua capacidade
negocial, estando tambm muito dependente das condies de
mercado e das taxas de juro praticadas pela concorrncia em
operaes de prazo e natureza idntica.

Da mesma forma, habitual, em determinadas operaes, aplicar-se
uma taxa de juro que, isoladamente e primeira vista, poderia
considerar-se desajustada; contudo, se analisada do ponto de vista
do Banco e cruzada com as outras taxas e comisses cobradas ao
cliente noutros tipos de operaes, poderia ser considerada
equilibrada.
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Tudo isto tem a ver com a anlise global que os Bancos devem fazer
dos seus clientes.
A problemtica da forma de clculo de juros permite evidenciar a
clara distino, que se deve ter sempre presente, entre as
diferentes taxas de juro com que diariamente os clientes so
confrontados.
Assim, dever-se- distinguir a:















Importa tambm ter presente que as taxas de juro podem ser:















TAXA DE JURO
Norminal Efectiva
aquela que ir ser
contratada na concesso
do crdito.
aquela que o Banco
efectivamente pratica e que
resulta da relao entre os
juros pagos e o capital
utilizado num determinado
prazo.

TAXA DE JURO
Indexadas Fixas
Podem variar ao longo da
operao, dependendo de
variaes registadas nos
indexantes (ex., taxa da
Associao Portuguesa de Bancos
- APB -, taxa base anual TBA- e
as prime-rates, publicadas por al-
gumas instituies de crdito).
Quando se mantm inal-
teradas durante toda a vida
da operao.

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Em certas circunstncias, que geralmente se prendem com a
inteno das autoridades econmicas de orientarem a procura e a
oferta de crdito para sectores considerados prioritrios para o
desenvolvimento econmico do pas, os juros podem ser reduzidos
ou bonificados atravs da concesso de subsdios, por parte do
Estado, de montantes variveis, consoante a importncia desses
sectores no planeamento econmico.

Este fenmeno acontece no nosso pas, por exemplo, quando as
famlias de menores rendimentos contraem emprstimos para
compra de habitao permanente; na agricultura, tambm habitual
recorrer-se a este mecanismo quando se registam catstrofes, como
secas, inundaes, etc.


























JUROS
Juros Compensatrios
So os juros considerados
pela legislao bancria
como remunerao pela
cedncia dos fundos
Juros Moratrios
Existem sempre que o cliente
se atrase na entrega da
contraprestao e os Bancos
cobrem uma indemnizao pelo
atraso verificado
Juros
Antecipados
Juros
postecipados
Cobrados no incio do
perodo do emprsti-
mo.
So utilizados nas
operaes de curto
prazo de desconto de
letras comerciais.
Se a cobrana ocorrer somen-
te no final do perodo ou
perodos convencionados.
So utilizados nas operaes
de mdio ou longo prazo e
sempre que o crdito seja
concedido por prazos incertos.
27


Para alm do juro, como factor determinante do preo de crdito,
h que ter em ateno que determinadas operaes permitem
tambm a cobrana de comisses.
Destacamos as:
Comisses de imobilizao, que podem ser cobradas nos
emprstimos sob a forma de conta corrente;
Comisses pelo servio de cobrana prestado pelos Bancos
nas datas dos vencimentos dos ttulos, variando consoante os
mesmos sejam ou no domiciliados.
Sintetizando:










Garantia
Os Bancos no emprestaro se tiverem dvidas acerca da
capacidade do negcio para pagar o emprstimo, no interessando a
qualidade da garantia oferecida.
Mas, mesmo que o reembolso parea exequvel data do
emprstimo, pode haver muitas razes que invalidem essa
possibilidade.
Nestas situaes, os Bancos voltam-se para as garantias com vista
recuperao do crdito.
uma segunda linha de defesa, uma reserva a que os Bancos podem
recorrer se o negcio "entrar em perda", com poucas ou nenhumas
possibilidades de recuperao.
Neste sentido, poderemos considerar que existem dois tipos de
garantias:
As intrnsecas;
JURO
COMPREENDE
Remunerao dos capitais tomados como
emprstimo junto do pblico
Uma quota parte dos encargos gerais de
explorao
Uma margem destinada a cobrir os
riscos de operao
28

As acessrias.
29


As garantias intrnsecas
Por um lado, ao exercer a sua capacidade creditcia, os Bancos
adquirem determinadas garantias que so intrnsecas s prprias
operaes de crdito e que lhes advm da prpria lei. No entanto:

A garantia primeira dever ser a prpria finalidade da aplicao, a qual dever
gerar fundos no futuro que permitam ao devedor honrar os compromissos
assumidos.

Por outro lado, o muturio, ao contratar com o Banco uma operao
de crdito, fica obrigado a determinados procedimentos, os quais
esto geralmente expressos no documento que serviu de suporte
operao (ttulo comercial, contrato de emprstimo, etc.).
Quando a garantia intrnseca prpria operao de crdito no se
afigurar suficiente para a efectivao da operao, mas for
considerada exequvel do ponto de vista econmico-financeiro, os
Bancos podem e devem refor-la com garantias acessrias*.
As garantias acessrias
As garantias acessrias (aval, penhor, hipoteca, seguro de crdito,
etc.) devero ser consideradas como uma segurana adicional
contra imprevistos e no como o elemento preponderante na deciso
de qualquer operao bancria.
Se a proposta de crdito apresentada pelo cliente ao Banco no for
equilibrada e exequvel e no tiver garantias acessrias slidas que
permitam a execuo rpida em caso de incumprimento (por parte do
devedor), prefervel o Banco recusar, desde logo, o pedido da
operao.

Se o Banco decidiu aprovar determinada operao com garantias
acessrias, ento, antes de disponibilizar as verbas, dever
constituir essas garantias.
* So assim
chamadas porque
se juntam s
primeiras por uma
conveno que se
insere na
concesso de
crdito.
A finalidade do Banco no executar garantias, mas realizar operaes que,
partida e por si s, apresentem francas perspectivas de serem bem sucedidas.
30

H garantias que podem ser benficas para o Banco e,
simultaneamente, para o devedor, em caso de acidente.
31


Por exemplo, no caso de uma exportao para um pas considerado
de risco superior ao normal, hbito exigir-se um seguro de crdito,
pelo que dever a garantia estar bem formalizada para que a
indemnizao, em caso de acidente, se processe rapidamente,
afectando assim o menos possvel a actividade econmica do cliente.
Desenvolveremos no tpico C) da Sesso 3 as diferentes classes de
garantias e os cuidados a ter na sua formalizao.
C) POLTICA DE CRDITO
Os Bancos tm necessidade de definir de forma clara e precisa a
poltica de crdito que deve orientar a actuao de todos os seus
empregados que lidam com a matria.
Os recursos prprios de um Banco constituem, na maioria dos casos,
uma pequenssima parte dos seus meios de aco. A grande fatia dos
seus meios de aco constituda pelas poupanas dos seus clientes,
que lhes so confiadas em depsito.
Nestes termos, quando um Banco empresta dinheiro a um cliente,
i.e., lhe concede crdito, o dinheiro dos seus depositantes que est
a emprestar.
De tempos a tempos, o Banco tem de reembolsar os seus
depositantes, pelo que, ao exercer a sua funo creditcia, dever
assegurar que o crdito concedido est em segurana, que a
concesso gera uma "mais valia" (juro) permite remunerar os seus, a
qual depositantes por no terem tido o dinheiro disponvel durante
um determinado perodo, e que facilmente consegue reaver os
fundos mutuados para fazer face a um levantamento por parte dos
seus depositantes.
Face ao que precede, habitual os Bancos orientarem a sua poltica
de crdito subordinando-a a trs princpios bsicos:

PRINCPIOS BSICOS DA POLTICA DE CRDITO
Princpio da segurana*
Princpio da rendibilidade
Princpio da liquidez

*Este
princpio tem
a priamazia.
32


Atendendo a estes princpios, o Banco ter de definir a sua poltica
de crdito, a qual vai mudando consoante as alteraes que se vo
surgindo:
No mercado;
Nas preferncias dos seus clientes;
Nas actuaes dos seus concorrentes;
Nas regras impostas pelas autoridades monetrias.
Por exemplo, um Banco pode especializar-se na concesso de crdito
compra de habitao e construo, orientando para esse mercado
todos os seus meios. Contudo, o mais habitual os Bancos
diversificarem as suas aplicaes, evitando assim a excessiva
concentrao, a qual poderia ocasionar situaes embaraosas se
ocorresse uma crise no sector de actividade escolhido para
actuao.
Imagine o problema que poderia ocorrer se determinado Banco
tivesse adoptado, como principal actividade financiar aos seus
clientes a compra de aces. A partir de Outubro de 1987, esse
Banco teria com certeza grandes problemas para sobreviver.
Assim, depois de.
Estabelecidos os clientes-tipo, i.e., o mercado-alvo ao qual o
Banco se pretende dedicar, por exemplo, pequenas e mdias
empresas,
E aps:
A escolha dos sectores de actividade que vo merecer de
forma privilegiada as colocaes dos meios de um
determinado Banco,
o mais alto nvel hierrquico do Banco delega poderes para deciso
das Operaes que os seus clientes lhe venham a submeter.
Esta delegao, que tem como principal objectivo tomar o Banco
funcional e responder em tempo oportuno s solicitaes dos seus
clientes, pode ser consubstanciada em vrios escales,
representando o balco, habitualmente, o escalo mais baixo de
deciso e o mais alto a administrao do Banco.
33


Obviamente, h escales intermdios a quem os balces reportam,
sendo fixados para cada escalo os montantes mximos at onde
cada um pode decidir.
Outro princpio, para alm dos princpios bsicos que vimos
anteriormente e que a generalidade dos Bancos adopta, determina
que as operaes dentro de cada escalo de deciso sejam
aprovadas solidariamente, i.e., em "comit" e por unanimidade.
Sempre que no seja possvel a unanimidade na deciso, dever a
operao subir ao nvel imediatamente superior para despacho.
Como vimos, em matria de crdito, o factor risco est sempre
presente em maior ou menor grau.
Quando o Banco, decide favoravelmente uma operao de crdito,
isso significa que considerou que o risco associado a essa operao
era comportvel.
Uma vez acordado o crdito, o Banco dever acompanhar esse
crdito:
Vigiando os devedores;
Assegurando-se de que as garantias oferecidas ou pedidas
foram correctamente constitudas.
Os comerciantes, as empresas, os particulares evoluem
constantemente, pelo que podemos afirmar que o risco tomado pelo
Banco tambm evolui. Assim, dever o Banco fazer o
acompanhamento do seu cliente, controlando se o crdito est a
ser aplicado para os fins inicialmente previstos, acompanhando
tambm os movimentos que este efectua nas contas abertas.




34

MODALIDADES DE CRDITO
A) MODALIDADES
No obstante existirem outros critrios de distino, optmos por
classificar e desenvolver as modalidades de crdito bancrio
segundo:

A entidade devedora

Crdito a particulares
Crdito s empresas
A fase do ciclo produtivo ou
quanto s necessidades que o
crdito visa

Crdito tesouraria
Crdito ao investimento
O prazo de durao do crdito

Curto prazo
Mdio prazo
Longo prazo
A existncia de desembolso ou
no de fundos

Crdito por desembolso
Crdito por assinatura
O tipo de garantias

Crdito com garantias reais
Crdito com garantias pessoais

Quanto Entidade Devedora
As classificaes mais usuais dos clientes tm a ver com a sua
funo na sociedade e, naturalmente, com as suas necessidades e
reaco aos produtos e servios oferecidos pelos Bancos.
A clientela de um Banco, de acordo com a noo aceite de
segmentao de mercado, divide-se, essencialmente, nas seguintes
categorias, que justificam diferentes modalidades de crdito:
Empresas;
Particulares.
As empresas
So, geralmente, empresas comerciais, industriais ou de servios
que solicitam ao Banco o financiamento de, pelo menos, uma parte
das imobilizaes ao nvel da sua tesouraria ou para os investimentos
dos seus activos fixos.
35

No h, praticamente, exemplo de uma empresa que se contente com
os recursos prprios e no faa apelo ao crdito sob qualquer das
inmeras formas que o mesmo pode revestir.

E, pois, legtimo e at desejvel que as empresas contraiam, para
completarem as suas necessidades de capitais fixos e capitais
circulantes, emprstimos a longo e a curto prazo, que se propem
reembolsar com recurso libertao de fundos no futuro. Estas
operaes consistem, na verdade, em gastar antecipadamente os
fundos inexistentes no presente para melhorar os meios de aco e
obter, assim, o mximo de proveitos no futuro.
Quando o Banco analisa e decide o crdito proposto por uma
empresa, tem de o fazer abordando vrias perspectivas, das quais
referimos algumas:
Por um lado, ter de analisar e avaliar "a sade" econmico-
financeira do cliente, socorrendo-se para isso dos Balanos,
Demonstraes de Resultados e dos respectivos Anexos
destas peas contabilsticas;
Por outro lado, dever recolher informaes de ordem
qualitativa dos gestores que esto frente do destino da
empresa.
A recolha e a importncia da anlise destes elementos ser
abordada em pormenor em Unidade posterior.

Os particulares
A segunda categoria formada pelos particulares, que apresentam
pedidos de crdito muito especficos e, geralmente, a ttulo mais
episdico do que as empresas, como, por exemplo, para compra de
habitao, aquisio de carro, de computador, etc.
A anlise, por parte dos Bancos, das solicitaes de crdito feitas
pela sua clientela particular bastante diferente da anlise do
crdito das empresas, pois, no primeiro caso, o factor rapidez de
deciso dever estar tambm na gnese da avaliao.
Com base na experincia, os Bancos construram uma caracterizao
do cliente-tipo que, com grande probabilidade, honra os seus
compromissos. As caractersticas destes clientes so definidas e
medidas em pontos.
36

Depois de seleccionadas as caractersticas do cliente - por exemplo,
idade, ocupao, h quanto tempo est no actual emprego, h
quantos anos mora na actual morada, se vive em casa prpria ou
arrendada, estado civil, nmero de pessoas que compem o agregado
familiar, etc. -, o decisor do crdito preenche com objectividade a
folha de pontuao construda para o efeito, isto , vai marcando
pontos de acordo com as respostas do cliente * chegando, no final, a
um resultado, o qual, se estiver dentro de um intervalo pr-
estabelecido, leva aprovao do crdito.
A esta tcnica, os Bancos do o nome de crdito scoring, assunto
que ser desenvolvido mais frente.
Quanto Fase do Ciclo Produtivo
Se atendermos s necessidades que o crdito tem por objecto
satisfazer, temos o crdito para apoio :
Tesouraria;
Aquisio de activos fixos, isto , para investimento.
Esta distino mais perceptvel se traarmos primeiramente, e em
sntese, um quadro geral dessas necessidades como as encontramos
numa empresa em actividade.

Crdito para apoio tesouraria
Qualquer empresa necessita de matrias-primas, combustvel, mo-
de-obra, ou seja, de capitais circulantes, assim chamados porque,
tendo servido para cobrir os fornecimentos, as despesas de fabrico
e as despesas gerais necessrias produo de bens - cuja venda
o prprio objectivo da empresa -, os capitais investidos s so
liberados pelo recebimento das vendas da empresa aos seus clientes.
Se essas vendas forem a prazo e a empresa pretender manter a sua
actividade sem paragens, recorrer ao Banco para antecipar essas
receitas, denominando-se este tipo de apoios concedidos pelo Banco
apoios tesouraria.
37


Para anlise deste tipo de crdito, o cliente fornece ao Banco um
mapa de tesouraria com os pagamentos e recebimentos previstos
para determinado perodo de tempo, evidenciando as necessidades
pontuais em que solicita a interveno de apoio creditcio,
geralmente de curto prazo, apoio esse que dever ser liquidado
com as receitas provenientes das vendas.
Crdito para apoio ao investimento
Alm das necessidades de apoio de tesouraria, as empresas carecem
de imveis para as suas instalaes fabris e servios, de patentes
que definem processos de fabrico, de mquinas e outros
equipamentos, etc.
Vamos denominar estas necessidades como necessidades de
investimentos ou de activos fixos, as quais esto destinadas a
permanecer imobilizadas (edifcios, patentes, maquinaria, etc.) at
ao fim da explorao.
Para o concurso destas necessidades, devero os empresrios
afectar os capitais prprios envolvidos e colmatar qualquer
insuficincia com recurso a capitais alheios, habitualmente crdito
bancrio.
Este tipo de crdito celebrado a mdio e/ou longo prazo e,
muitas vezes, tem associadas garantias reais, que podem ser
hipoteca das instalaes e/ou penhor mercantil do equipamento.


Para anlise de deciso deste tipo de crdito, os Bancos exigem
informao mais pormenorizada sobre a perspectiva de negcio da
empresa, solicitando, para o efeito, a elaborao de Balanos e
contas de explorao previsionais.
Quanto ao Prazo da Operao
Vimos na Sesso 2 que, de acordo com os prazos de vencimento, os
crditos bancrios so classificados como de curto, mdio ou longo
prazo, conforme sejam exigveis at um ano, entre um e cinco anos,
e a mais de cinco anos, respectivamente.
38


Ao conceder o crdito, o Banco dever, ento, acordar com o
devedor o prazo findo o qual este dever proceder ao seu
reembolso. Esse prazo dever estar intimamente, associado ao
tempo de reproduo econmica e financeira dos utilizadores
(particulares, empresas ou entidades colectivas de direito pblico).

Os prazos tm assim em conta a estabilidade ou permanncia no
seio da empresa dos fundos concedidos pelo Banco para o
desenvolvimento dos seus negcios.










Vimos que o prazo da operao indissocivel da natureza das
necessidades que visa satisfazer, parecendo, pois, um pouco
arbitrrio definir o crdito a curto, mdio e a longo prazo apenas
pela durao que lhe atribuda, no obstante na prtica e por
motivos de comodidade e de classificao se faa essa distino, a
nosso ver um tanto ou quanto artificial.

Todavia, para o Banco decisor, h uma diferena essencial de ponto
de vista na distribuio destes trs tipos de crditos.

Assim, o Banco que empresta:
A curto prazo assegura ao seu cliente a tesouraria de uma
encomenda, de uma campanha, em geral de qualquer operao,
quando se verifica um desfasamento entre as despesas de produo
e o recebimento do preo da venda. Logo, a boa execuo do crdito
repousa sobre a operao financiada e, por isso, o Banco examina
muito mais cuidadosamente a segurana dessa execuo do que a
rendibilidade da explorao.
O Crdito a curto prazo deve financiar o capital circulante das empresas e o
consumo dos particulares
O credito a mdio prazo utilizado em situaes intermdias, em que a
natureza da actividade ou empreendimento e/ou as circunstncias em que se
actua justificam o alongamento do crdito a curto prazo ou o encurtamento do
crdito a longo prazo.

Crdito a longo Prazo utilizado no financiamento da formao bruta
de capital fixo, como, por exemplo, a aquisio de habitao prpria, no caso
dos particulares, a instalao.

39


A mdio prazo preocupa-se, pelo contrrio, sobretudo com esta
rendibilidade, visto que, nela que assenta a sorte do crdito,
sendo, por isso, o principal objecto da sua apreciao;
A longo prazo, para alm de ter, principalmente, de se
preocupar com a solvabilidade do devedor, tal como numa
operao de mdio prazo, em virtude da durao do seu risco,
solicita quase sempre garantias acessrias, pelo que a sua
avaliao constitui o principal factor de deciso, em p de
igualdade com o estudo da solvabilidade.

Quanto ao Desembolso ou No de Fundos
Na definio de crdito bancrio, que vimos anteriormente, desde
logo distinguimos o crdito por desembolso do crdito por
assinatura.








No prximo tpico, iremos ver as principais operaes de crdito
por desembolso e por assinatura realizadas pelos Bancos
portugueses.
Dado serem estas ltimas operaes as menos conhecidas, vamos
explicar um pouco melhor a sua natureza, tanto mais que tm vindo,
nos ltimos anos, a assumir um papel cada vez mais importante no
negcio bancrio.




O crdito por desembolso O crdito por assinatura
Aqui incluem-se as formas mais
habituais pelas quais os Bancos
concedem crdito; consiste na
mobilizao directa dos recursos
prprios e dos recursos alheios
(depsitos).

Nesta a forma de crdito, menos
conhecida das pessoas que no lidam
com a matria, incluem-se as formas
de concesso de crdito que no
envolvem a aplicao directa dos
recursos dos Bancos, mas pelas quais
estes assumem um compromisso.
Assegurar a sua explorao e o seu desenvolvimento;
Obter o fornecimento de energia elctrica;
Mobilizar fundos retidos;
Obter um pagamento cabea na adjudicao de determinada
obra;
Etc.

As empresas podem ser obrigadas a fornecer garantias para:
40


41


Antes de emitir a garantia, o Banco dever ter conhecimento do
acordo entre o cliente (ordenador da garantia) e o beneficirio, a
fim de ajuizar, logo partida, a importncia do compromisso a
assumir. O texto ou a letra da garantia dever ser claro e preciso,
no devendo permitir interpretaes diferentes em caso de ser
reclamado.
As operaes de crdito por assinatura so geralmente solicitadas
para completar ou reforar garantias que o bom nome da empresa,
a sua capacidade financeira e a sua competncia tcnica, por si s,
representam.

Para poder satisfazer as exigncias de tal garantia, as empresas
dispem de dois meios:

Ou constituem um depsito, isto , garantia em espcie ou
outros valores aceitveis para o beneficirio dessa garantia, que
entrar na sua posse caso o primeiro no cumpra as suas
obrigaes. Esta operao diminui a tesouraria das empresas e
retira-lhes capacidades na gesto da sua tesouraria, j que,
para provarem o depsito, o mesmo dever ser efectuado numa
entidade idnea, geralmente um Banco, que certifica a sua
existncia para a finalidade em causa;
Ou apresentam uma entidade terceira, bem reputada,
habitualmente um Banco, que se responsabiliza pelo pagamento
de determinada importncia a um beneficirio conhecido
partida, em caso de incumprimento das obrigaes assumidas
pelo seu cliente. Neste caso, fala-se de garantia bancria. O
Banco assume um compromisso a que no corresponde um
desembolso de fundos; da a designao de crdito por
assinatura.
A aplicao das garantias bancrias infinitamente; varivel. O
campo de interveno mltiplo e cada pedido um caso especifico,
pelo que o texto da garantia:

feito medida do pedido por parte do cliente;
Deve estar de acordo com as exigncias do beneficirio.
42


O incumprimento
Em caso de incumprimento, por parte do cliente, do acordo
celebrado entre ele e o beneficirio da garantia, o Banco chamado
pelo beneficirio a honrar a garantia que prestou e que passa pelo
pagamento de determinada importncia em dinheiro.
O cliente, tambm designado ordenador da garantia, dever ento
reembolsar o Banco da verba despendida pelo chamamento da
garantia, pelo que, muitas vezes, os Bancos, para emitirem uma
garantia, solicitam ao ordenador uma contragaranta, por exemplo,
uma livrana-cauo, a qual ser processadas e o ordenador fizer o
reembolso dos fundos dispensados:

Dado que o crdito por assinatura poder vir a acabar rio
desembolso de fundos por parte dos Bancos, devero estes
apreciar os pedidos de garantias, da mesma forma que analisam os
pedidos de crditos por desembolso.
Assim, quando o Banco pretende apurar o envolvimento com
determinado cliente, dever somar s posies devedoras do cliente
perante o Banco, isto , do crdito por desembolso concedido, as
responsabilidades potenciais, ou seja, as garantias prestadas a
favor do cliente perante terceiro *

43

PRINCIPAIS OPERAES CRDITO

A) PRINCIPAIS OPERAES CRDITO
As principais operaes de credito dividem-se, basicamente, com
dois grupos. Assim, se:











Dentro de cada uma destas modalidades, existem diversos tipos de
operaes de crdito, que abordaremos de seguida, apresentando
no final uma caracterizao -sntese dos principais produtos,
organizados de acordo com a sua natureza.
O Crdito por Desembolso




O desconto
O desconto de letras

O comerciante e/ou produtor nas suas actividades normais
constituem-se credores de alguns dos seus clientes, aqueles a quem
vendem mercadorias ou prestam servios e com os quais acordaram


CRDITO POR
DESEMBOLSO
O Banco est a desembolsar fundos
O Banco est a assumir a res-
ponsabilidade de se substituir a um
cliente nas suas obrigaes para
com um terceiro - o beneficirio
Crdito por desembolso
Crdito por assinatura
O Desconto
O Emprstimo de Mdio e Longo
Prazo
O Emprstimo de Curto Prazo
O Descoberto

44

receber o respectivo pagamento em data posterior transaco
real.
Como o prprio nome indica, os ttulos comerciais so ttulos de
crdito destinados a facilitar a liquidao das transaces. Entre os
mais conhecidos, temos as letras comerciais, livranas, extractos de
factura e warrant.
Como definio, podemos dizer que o ttulo comercial um ttulo
negocivel (transmissvel por endosso), instrumento normal de
pagamentos a prazo, e pode representar a criao de liquidez de
uma determinada transaco comercial. Consubstancia a obrigao
de um devedor de pagai', em determinada data, uma soma de
dinheiro a uma pessoa (beneficirio) ou sua ordem.

Os ttulos comerciais, donde destacamos a letra e a livrana, pela
sua maior utilizao na vida corrente, tm, como sabe, uma lei
prpria, denominada Lei Uniforme, que define os requisitos na sua
emisso.
Vejamos agora como definir o desconto.
















O desconto de ttulos comerciais a operao atravs da qual o Banco adquire
a propriedade de um ttulo ou efeito comercial pagando imediatamente o seu
montante, antes do vencimento, ao portador do mesmo, deduzindo uma
importncia varivel calculada em funo do tempo que falta decorrer at ao
vencimento (juro) e de outros encargos referentes a despesas bancrias
(comisso de cobrana, portes, etc.) e imposto para o Estado.

Para fazer diminuir os riscos ralacionados com a operao de descnto, o banco
dever:
Verificar se os efeitos comerciais (ttulos comerciais) esto bem
sacados e se os seus requisitos essenciais esto presentes;
Controlar se a existncia da letra provocada por uma transaco
comercial;
Apreciar a situao comercial dos investimentos indispensveis da
letra, sacador e sacado;
Acompanhar a vida dos efeitos aps o desconto, isto se foram
pagos no respectivo vencimentos ou foram reformados ou, pura e
simplesmente, se no foram liquidados;
Precaver-se parar o caso de letras de favor, em que a probabilidade
de incumprimento muito maior relativamente s letras comerciais,
assim designadas por terem por base uma transaco comercial.


45


DESCONTO DA LETRA - VANTAGENS
Sacador da Letra Banco
Obteno de liquidez;
Facilidade na obteno de crdito
dado que os Bancos privilegiam
este tipo de crdito, uma vez que,
em geral, de menor risco face ao
maior nmero de intervenientes na
operao de crdito;
Geralmente, os Bancos no exigem
a apresentao de garantias
acessrias para a aprovao deste
tipo de operaes;
As taxas de juros que se lhes
aplicam so, geralmente, mais
favorveis do que noutros tipos de
financiamento, que veremos de
seguida.
uma operao segura e lquida,
uma vez que lhe subjaz uma
transaco comercial de curto
prazo, transaco que, provoca o
reembolso dos fundos mutuados;
Pelo endosso, o Banco fica
proprietrio do efeito, obtendo,
assim, a possibilidade de recorrer
contra todos os intervenientes em
caso de incumprimento, o que torna
a operao mais segura;
Possibilidade de apresentar o ttulo
ao aceite dos sacados para controlar
a existncia de proviso e verificar
a sinceridade do saque, a fim de
evitar receber letras de favor.
Habitualmente, os Bancos no
descontam papel no aceite com
intervenientes com domiclio na
mesma praa;
Na generalidade dos pases, o
desconto mobilizvel, isto , o
Banco pode socorrer-se do desconto
dos efeitos comerciais junto do
Banco Central, mobilizando, assim,
fundos para o prosseguimento da
sua actividade creditcia.



O desconto de livranas
Quanto ao regime jurdico da livrana, ele idntico ao da letra,
regulamentado, portanto, pela Lei Uniforme.
Os juros nas livranas so calculados e debitados ao cliente no final
do prazo inicialmente combinado (juros postecipados), podendo, no
entanto, o vencimento, e, portanto, a vida das livranas, ser
prorrogado com a sua reforma, que consiste na emisso de novo
ttulo de valor inferior ao primeiro, sem que com isso haja novao
da dvida.
Habitualmente, as livranas usam-se para titular crdito de curto
prazo.
46


O emprstimo de mdio e longo prazo



Este tipo de operao , geralmente, consubstanciado num contrato
de emprstimo, cuja forma muito semelhante aos contratos de
abertura de crdito, que veremos no ponto seguinte; a principal
diferena consiste no facto de, no contrato de emprstimo, o Banco,
quando o cliente inicia a fase de reembolso, no permitir a
reutilizao de fundos ao abrigo dessa operao.
Por outro lado, e relativamente ao contrato de abertura de crdito,
o emprstimo tem um plano de reembolso previamente definido,
sendo, portanto, do ponto de vista da tesouraria do Banco, mais
vantajoso, uma vez que este sabe quando o cliente vai proceder ao
reembolso.
Como desvantagem relativamente ao desconto, o contrato de
emprstimo no permite aos Bancos a mobilizao antecipada
atravs do redesconto, como vimos no caso das letras comerciais.

O contrato de emprstimo mais utilizado nas operaes de
mdio ou longo prazo, face aos custos administrativos que
acarreta para o Banco com a elaborao do contrato, carregamento
da operao em computador e lanamentos contabilsticos a
efectuar, tanto a crdito como a dbito, durante a sua vigncia.

Os juros incidem sobre o montante de capital cm dvida e, portanto,
utilizado pelo cliente, e podem ser pagos cm simultneo com os
reembolsos de capital ou cm datas diferentes. As periodicidades
mais utilizadas para a liquidao de juros c reembolso de capital so
a mensal, a trimestral ou a semestral.

O emprstimo de mdio e longo prazo a operao pela qual o Banco coloca na
conta do cliente que solicita a operao determinada quantia de dinheiro,
comprometendo-se este a reembolsar essa quantia e respectivos juros e
imposto ao Estado em data previamente acordada entre as partes.
47


Por vezes, fala-se em emprstimos caucionados, quando, para alm
do devedor principal, intervm no contrato um ou mais fiadores, que
devero substituir-se ao primeiro caso este no honre os seus
compromissos, ou quando se constitui uma hipoteca ou penhor
mercantil a favor do Banco, para este poder ressarcir-se caso
ocorra uma situao de incumprimento.

So bons exemplos de operaes de emprstimos aquelas que o
Banco realiza com os seus clientes para compra, construo ou obras
de benfeitorias na habitao, no caso dos clientes particulares. No
caso dos clientes - empresas, a operao de emprstimo utilizada,
por exemplo, para apoio compra de instalaes fabris,
equipamento, etc.

Neste tipo de operaes, o Banco pretende sempre saber com
preciso a localizao dos bens a financiar, o seu estado de
conservao, mandando habitualmente proceder avaliao do bem,
dado que, na maioria dos casos, solicita uma hipoteca ou penhor para
garantir a operao, face durao e montante, por vezes elevados,
que as mesmas podem atingir.

Quando os montantes dos emprstimos atingem montantes elevados,
por exemplo, superiores a um milho de contos, pode acontecer
vrios Bancos constiturem um sindicato bancrio com vista a porem
fundos disposio de determinado muturio em iguais condies,
nomeadamente, de custo.

O principal objectivo do emprstimo sindicado, na ptica de quem
empresta, o de repartir o risco e evitar o envolvimento excessivo
com determinado muturio. Para quem obtm os fundos por esta via,
geralmente empresas com boa situao econmico-financeiro, a
principal vantagem radica na diminuio de custos que esta operao
bancria acarreta, uma vez que se gera uma concorrncia entre os
Bancos para participarem nessas operaes.

Nestas situaes, h, geralmente, um ou dois Bancos que so lderes
da operao, tambm denominados Bancos agentes. Aos restantes
Bancos que participam no sindicato, d-se o nome de participantes.
48


Vamos, de seguida, caracterizar uma das operaes mais conhecidas
e praticadas pelos Bancos portugueses cm regime de sindicato
bancrio. Trata-se da operao "cristal" ou emprstimo sindicado
em regime de leilo de taxas de juro.


Fala-se em leilo, porquanto, antes da tomada dos fundos, os Bancos
que pretendem participar na operao (membros ou no do
sindicato) apresentam as suas propostas de tomadas de fundos,
referindo os montantes de capital que se propem emprestar e as
condies de laxa de juro.
O emprstimo em leilo ser tomado pelas instituies que
oferecerem taxas mais baixas, e assim sucessivamente at se
atingir o montante de capital contratado.

Subjacente ao emprstimo cristal e aos leiles anteriormente
referidos, celebra-se um contrato entre o muturio e os Bancos-
membros do sindicato que tomaram firme a operao, a uma
determinada taxa de juros, que a taxa mxima que o cliente
suportar (tambm chamada taxa de interveno); essa tomada
fume obriga os Bancos-membros a terem de mutuar os capitais
empresa se nos leiles no aparecerem Bancos interessados em
apresentar propostas de tomadas de fundos.
A principal vantagem para o muturio deste tipo de emprstimo
conseguir obter e manter fundos no seio da empresa a mdio prazo a
taxas que se praticam nas operaes de curto prazo, uma vez que as
tomadas de fundos se fazem por perodos curtos (3 ou 6 meses).
O emprstimo de curto prazo / a abertura de crdito em conta
corrente
A abertura de crdito em conta a operao pela qual o Banco se compromete a
fornecer fundos ao seu cliente (creditado), medida das suas necessidades, at
certo montante e durante um perodo determinado, obrigando-se: este ltimo a
O emprstimo cristal um emprstimo de prazo superior a um ano, sendo a tomada
de fundos por perodos de 3 ou 6 meses, com renovaes consecutivas at ao
trmino do prazo acordado.

49

devolver as somas recebidas na(s) data(s) fixadas(s).
50


Da definio anterior pode-se concluir que a abertura de crdito se
caracteriza principalmente pelo facto de constituir uma promessa
de emprstimo, at ao limite fixado, que pode ou no ser
efectivada, pois o creditado s levantar os fundos medida das
suas necessidades. O seu compromisso , pois, de natureza
condicional, o passo que o do Banco formal.
A abertura de crdito titulada por meio de um contrato com
clausulado prprio, sendo geralmente acompanhada de uma conta
corrente, por meio da qual se realiza. E habitual o cliente, quando
tem excedentes de tesouraria, mand-los transferir para essa
conta, de modo a pagar o mnimo possvel de juros.

Aquele que pede emprestado, ao assinar o contrato, obrigado a
pagar nos termos estabelecidos os fundos que lhe foram adiantados,
bem como os juros e comisses inicialmente previstos. Em
contrapartida, tem o direito de usar, ou no, as facilidades
colocadas sua disposio.

E lcito, igualmente, quando tenha procedido a levantamentos,
efectuar reembolsos pelo total ou parcial do montante utilizado
antes do prazo fixado. Estes reembolsos antecipados no conduzem
supresso do crdito, permanecendo este em vigor at ao
vencimento estipulado, podendo o cliente retomar os levantamentos
at ao limite convencionado.

No obstante a generalidade dos contratos de abertura de crdito
terem durao limitada, no caso das contas correntes as partes
contratantes podem decidir de outro modo, acordando um prazo,
findo o qual a facilidade renovvel por novo perodo de igual prazo
se no houver denncia por qualquer das partes.

Para alm dos juros, os Bancos costumavam cobrar comisses neste
tipo de crdito de entre as quais destacamos as seguintes, por
serem as mais utilizadas:
51


COMISSES UTILIZADAS NA
ABERTURA DE CRDITO EM
CONTA CORRENTE

CARACTERIZAO

Comisso de Imobilizao
Remunera o Banco pelo compromisso que
ele assume de ter fundos disposio do
cliente e que, geralmente, incide sobre
os montantes no utilizados.

Comisso de Abertura
O Banco cobra aquando da abertura do
crdito sobre o total da importncia
posta disposio do cliente, quer ele a
utilize ou no.

Comisso de Renovao
O Banco cobra quando renovada a
possibilidade de o cliente poder utilizar
de novo o que fora inicialmente
acordado, por determinado prazo,
geralmente igual ao inicial.

O descoberto


O descoberto destina-se a superar dificuldades momentneas de
tesouraria de um cliente, que tanto pode ser um particular ou uma
empresa.
No caso dos particulares:
O descoberto pode ser concedido uns dias antes de recebimento
do seu salrio permitido, assim, a antecipao das suas
despensas por conta de um crdito que, entretanto, vai ser
processado na sua conta, correspondendo a esse salrio.
Geralmente, para se conceder este tipo de crdito os clientes
particulares exige-se este domiciliem o recebimento dos seus
ordenados no banco, contando para tanto com a colaborao da
entidade pagadora.
O descoberto em conta a operao de crdito que consiste em o Banco
consentir que um cliente apresente durante um certo perodo, geralmente curto,
um saldo devedor na sua conta de depsito ordem.
52


No caso das empresas:
A necessidade do descoberto coloca-se sobretudo nos finais dos
meses, com o acrscimo de despesas, por exemplo, pagamento de
salrios, etc., as quais podero ocasionar apertos de tesouraria
por poucos dias, uma vez que so rapidamente supridas com os
recebimentos das vendas, no se justificando, portanto, que o
cliente desconte uma livrana ou celebre um contrato de
emprstimo formal com o Banco.
Refira-se que o desconto mais vantajoso para o cliente do que a
abertura de crdito, pois, quando o prazo de durao certo, no h
lugar cobrana de imposto de selo aquando da sua concesso.

No obstante os prazos de concesso serem geralmente curtos, o
Banco dever analisar esses pedidos de acordo com as normas
utilizadas para deciso das outras operaes de crdito, que vimos
anteriormente, e que tm a ver, em sntese, com a moralidade
comercial e a solvabilidade do seu eventual devedor.
No entanto, dado que muitas vezes o descoberto concedido
verbalmente ou por simples solicitao por escrito por parte do
cliente, no havendo assim um ttulo para executar em caso de
incumprimento.




O decisor do crdito deve assegurar-se de que :
A concesso do desconto tem por fim remediar no uma
insuficincia permanente do capital circulante de que o seu cliente
enferma, mas uma insuficincia temporria e limitada durao dos
"picos" de sadas de dinheiro na sua tesouraria;
As entradas sobre que repousa a probabilidade de um pronto
reembolso so garantidas aos comerciantes/industriais pelos recursos
normais da sua tesouraria e, nomeadamente, pela venda das suas
mercadorias/produtos;
53


A liquidez de um descoberto s , portanto, estabelecida aos olhos
do banqueiro quando ele conhece a utilizao que o seu cliente conta
fazer dele, no devendo o descoberto ser concedido se se destinar a
ser investido em imobilizaes.
O Crdito por Assinatura
Distinguimos no crdito por assinatura as seguintes figuras:







Vejamos em que consiste o primeiro grupo que evidencimos.
Avales, fianas e garantias bancrias



Ao contrrio das operaes de crdito por desembolso que vimos
anteriormente, as fianas e garantias bancrias no tm por
finalidade fornecer fundos s entidades a favor de quem so
emitidas, mas, na maioria dos casos, visam evitar entregas de
valores que deveriam ser efectuadas para garantir certas
obrigaes.
Os motivos que conduzem prestao de garantias bancrias
surgem quando um credor, por fornecimento de determinada
mercadoria, produto ou servios, necessita de reforar a certeza
do bom cumprimento desse fornecimento ou prestao de servio,
no todo ou nas suas sucessivas fases de desenvolvimento, pedindo
Avales, Fianas e Garantias Bancrias: so as operaes de crdito atravs
das quais o Banco garante a execuo de uma obrigao constituda por um seu
cliente (denominado devedor principal ou ordenador) perante um terceiro
(denominado beneficirio) e assume, por isso, o encargo da obrigao se o
devedor principal faltar ao seu cumprimento. Ao Banco que emite a garantia a
pedido do ordenador d se o nome de garantias.




CRDITO
POR
ASSINATURA
Avales, Fianas e Garantias Bancrias;
Crdito por Aceite e Aval Bancrio;
Crdito documentrio
54

por isso ao seu devedor que obtenha a interveno de outra
entidade, que garanta a operao.
55


Esta entidade , normalmente, um Banco, cuja honorabilidade e
solvabilidade pe o credor a coberto de em incertezas e lhe do a
possibilidade de se ressarcir em caso de incumprimento por parte
do devedor.

No obstante, na fase de emisso da garantia, no haver
desembolso de fundos, o Banco, ao analisar a operao, para alm
de se socorrer das tcnicas de avaliao de risco, como se de uma
operao de desembolso de fundos se tratasse, deve debruar-se
sobre a natureza da operao, especialmente o montante que a sua
responsabilidade pode atingir, o prazo ou durao de compromisso,
etc.
Tendo em conta o servio prestado e o risco que correm, os
Bancos debitam ao cliente uma comisso chamada garantia. Esta
calculada sobre o montante da garantia prestada e varia segundo a
sua importncia e natureza do risco e do servio prestado.
cobrada em geral antecipadamente, por trimestre, e exigvel ao
cliente at que o Banco seja libertado da sua obrigao.

As garantias prestadas pelo Banco so emitidas sob inteira
responsabilidade do cliente que as solicita. Este , portanto,
obrigado a reembolsar o Banco por todas as importncias que este
tenha de despender se for chamado a honrar as obrigaes
constantes do clausulado da garantia.

A responsabilidade do cliente subsiste at ao momento em que o
Banco for libertado completa e definitivamente do compromisso
que assumiu, isto , at lhe ser devolvido o termo de garantia que
emitiu ou tenha sido avisado pelo beneficirio de que est
efectivamente liberto.

ao cliente, ordenador de garantia, que compete fazer o
necessrio junto do beneficirio da garantia para que o Banco seja
desligado das suas obrigaes.
56



VANTAGENS PARA O ORDENADOR DA GARANTIA
A garantia normalmente substitui um depsito (em espcie ou em
dinheiro) permitindo assim ao ordenador no imobilizar fundos, Se,
por exemplo, o cliente j tiver constitudo um depsito de garantia,
em muitos casos ele pode recuperar os fundos atravs da sua
substitui por uma garantia bancria.
O custo desta forma de crdito reduzido; em termos mdios, ronda
dos 2% ao ano, isto 0,5 % ao trimestre. Obviamente, o custo da
garantia vria com a natureza da mesma, com o risco associado ao
ordenador e consoante este preste ou no contra garantia;
As empresas podero concorrer a determinados fornecimentos ou
adjudicao de determinados obras com garantia, permitindo assim o
alargamento de 0mercado

E quais as principais vantagens quer para o beneficirio
quer para o banco?
Para o beneficirio a principal vantagem da garantia
segurana da transaco comercial, a qual ganha com a
garantia.
Para os Bancos a garantia bancria mais um servio que
podem prestar aos seus clientes, obtendo assim a sua
fideledade, sendo ainda uma fonte de receitas. Contudo
dado que na maioria dos casos a garantia bancria, esto a
parte da sua capacidade creditcia, uma vez que essa
responsabilidade assumide pelo Banco contabilizada nas
suas contas ordem, afectando assim o seu rcio de
solvabilidade.
57


PREPARAO DO CRDITO

A) FACTORES INTERVENIENTES NA PREPARAO DO CRDITO
BANCRIO

Factores de Ordem Qualitativa e Quantitativa
A anlise de clientes o processo de recolha, tratamento c
apresentao sinttica da informao necessria tomada de
deciso.
A finalidade da anlise de clientes consiste na avaliao da
probabilidade de reembolso dos fundos a avanar pelo Banco ao
cliente, no mbito das operaes.
Umas das principais fontes de informao para a tomada desta
deciso de risco so as demonstraes financeiras dos clientes. A
anlise das contas deve dar ao Banco uma ideia da capacidade de
gerao de fundos do cliente durante o prazo dos riscos propostos.
Deve recorrer-se, pois, s contas do cliente para avaliar os
principais factores de risco financeiro na deciso de crdito, ou
seja, os factores de carcter financeiro que podem afectar a
probabilidade de reembolso das operaes cm considerao.
necessrio centrar-se a ateno nos aspectos das contas do
cliente que tem uma relao directa com a fonte de reembolso lgica
da operao, tendo cm conta a sua finalidade.
Interessa-nos avaliar a probabilidade de reembolso, tomando cm
considerao todos os factores de risco:
Internos (estrutura de custos do cliente, endividamento
actual, investimentos cm curso/c ou necessrios);
Externos (mercado, sector de actividade, economia), que
podem afectar o reembolso.
A probabilidade de reembolso s pode ser avaliada uma vez
compreendida a finalidade da operao e encontrada a forma como o
58

cliente se prope obter os fundos necessrios ao reembolso do
Banco.
59


Elementos Contabilsticos/Estatsticos
A anlise econmico-financeira representa o corao da anlise de
clientes, c interpreta os principais factores financeiros luz do
risco.
Os elementos-base da anlise financeira de uma empresa ou grupo
so os seus elementos de prestao de contas, a saber:
As demonstraes de resultados;
Os balanos;
Origem e aplicao de Fundos;
As respectivas notas anexas s contas;
O modelo 22 do IRC;
Os balancetes intercalares (mais recentes);
A certificao legal de contas.


Demonstrao de resultados
A Demonstrao de Resultados 6 composta, como se recorda, por
Proveitos e Custos.


Proveitos - o conjunto de ganhos, com carcter definitivo, que a Empresa obtm
como resultado da venda de mercadorias, prestao de servios ou de aplicaes
financeiras, ele.


Custos - o conjunto de gastos, com carcter definitivo, que a Empresa tem, tais
como Matrias-Primas, Mercadorias, Salrios, Rendas, Juros, etc.

60



ESTRUTURA POSSVEL DE UMA DEMONSTRAO DE RESULTADOS
1- Proveitos
Vendas de mercadorias e produtos
Subsdios
Prestao de servios
Trabalhos para a prpria empresa
Aumento das existncias de produtos acabados
2- Custos de Explorao
Custo das existncias vendidas e consumidas
Subcontratos
Fornecimentos e servios externos
Encargos com o pessoal
Impostos directos
Amortizaes e reintegraes do exerccio
Provises do exerccio
Impostos indirectos
Outros custos
3- Resultado Econmico = 1-2
4- Encargos Financeiros -Proveitos Financeiros
5- Resultado Corrente = 3-4
6- Ganhos Extraordinrios e de Exerccios Anteriores Perdas Extraordinrias e
de Exerccios Anteriores
7- Resultado antes de Impostos = 5-6
8- Imposto sobre o Rendimento
9- Resultado Liquido = 7-8




A Demonstrao de Resultados, como o nome indica, d-nos o
resultado, lucro ou prejuzo, que o cliente obteve ao longo de um
determinado exerccio. Indica a capacidade da empresa cm gerar
lucros. Razes de ordem contabilstica ou fiscal fazem com que os
resultados apresentados nem sempre correspondam aos reais, pelo
que no nos devemos basear exclusivamente neles ao avaliar um
cliente.
A finalidade de anlise dos Resultados do cliente compreender
como e porque a actividade por este desenvolvida gerou um
61

determinado resultado. O histrico do cliente deve permitir-nos,
ainda, prever a evoluo futura.
62


O que que vem acontecendo com as receitas, os custos e as
margens?
Pretende-se que se identifiquem potenciais factores ou riscos que
possam afectar os custos futuros e que se avalie a qualidade dos
resultados do cliente.
A abordagem a seguir deve ser esta:
1. Inteirar-se da situao do sector de actividade da empresa e
da sua estratgia de gesto:
2. "Rodar" ou seja, introduzir os nmeros obtidos das contas do
cliente, num modelo de decomposio de Balanos (spread-
sheet);
3. Analisar a Informao produzida atravs de:
Anlise Vertical - Estrutura de custos. Margens, principais
rubricas. Peso percentual.
Anlise Horizontal - Evoluo. Tendncia. Consistncia.
Devemos inteirar-nos da razo da evoluo registada a nvel de
margens e resultados, explicitar as tendncias verificadas,
determinar as suas causas e razes subjacentes, com base no nosso
conhecimento da conjuntura econmica, do negcio e sector de
actividade, e da estratgia do cliente.
A evoluo das vendas do cliente deve ser analisada, no apenas cm
termos nominais, mas, sobretudo, em lermos fsicos, tomando cm
considerao a evoluo dos preos de venda.
Qualquer alterao registada, a nvel das margens, traduz uma
alterao do grau de eficincia operacional da empresa.
Uma correcta anlise da evoluo das margens e das razes de tal
evoluo facilita, substancialmente, a elaborao de projeces.
Existe uma forte correlao positiva entre a rentabilidade da
actividade do cliente c a sua capacidade de gerao de fundos.
Dois aspectos qualitativos da rentabilidade da actividade do cliente
merecem destaque:
A magnitude dos resultados relativamente s vendas
(Rentabilidade das Vendas);
63


A fiabilidade e consistncia desses mesmos resultados
(qualidade dos resultados).
Um factor importante da qualidade dos resultados a estrutura de
custos do cliente. Custos fixos elevados so um elemento de rigidez
e constituem, em definitivo, um factor de risco num perodo de
recesso.
Existem, de igual modo, factores de risco externos empresa, que
devem ser tidos cm considerao na anlise dos resultados da
mesma. So eles, como ser referido proximamente, a conjuntura
econmica, a situao c perspectivas do sector, o seu mercado, a
concorrncia, entre outros.
Cada sector de actividade possui um contexto especfico no quadro
econmico global e cada empresa tem um posicionamento prprio
dentro do seu sector.
A avaliao da qualidade dos resultados de um cliente deve, pois,
iniciar-se com a anlise das suas contas, mas ter sempre,
forosamente, de abranger a anlise dos factores de risco do
negcio e do sector. A performance do nosso cliente deve ser
comparada com a de empresas similares e explicada no mbito do
Mercado-Alvo definido pela Instituio.
Balano
A palavra Balano traz-nos a ideia de equilbrio; da que seja legtimo
esquematizar um Balano de uma Empresa da seguinte forma:

64




















O balano traduz a situao financeira do cliente numa determinada
data, constituindo, pois, uma pea fundamental da anlise da sua
credibilidade e capacidade financeira.
A finalidade da anlise da situao financeira do cliente avaliar a
sua capacidade para satisfazer as suas obrigaes quando estas se
vencem, incluindo o reembolso das operaes cm considerao,
atravs da anlise dos balanos.
As alteraes da situao financeira de uma empresa resultam de
factores que influenciam a sua liquidez. A tendncia e a qualidade da
situao financeira indicam-nos se, sim ou no, o cliente consegue
suportar o actual e proposto nvel de endividamento e sua estrutura,
bem como a probabilidade de potenciais problemas.
O objectivo avaliar se a situao financeira do cliente
satisfatria para o Banco.
Dispor o cliente de fundos, no futuro, para reembolsar o Banco?
Permite-lhe a sua situao reagir a alteraes adversas e
inesperadas do meio?

ACTIVO PASSIVO
ACTIVO FIXO SITUAO LIQUIDA
- Financeiro - Capital
- Tcnico - Reservas
- Incorpreo - Resultados

REALIZVEL A MDIO DBITOS A MDIO E
LONGO PRAZO LONGO PRAZO
ACTIVO CIRCULANTE DBITOS CURTO PRAZO
- Existncias - Fornecedores
- Crditos a Curto Prazo - Scios
- Disponvel - Bancos
- Estado
65


Uma situao financeira slida evidenciada pela capacidade da
empresa em solver os seus compromissos. Deste modo, demonstra
que o seu mtodo de financiamento satisfatrio, que a empresa
consegue recorrer ao mercado para obter os fundos de que
necessita (flexibilidade financeira).
De forma a avaliar a situao financeira do cliente, o Banco deve no
apenas entender o seu negcio, os seus resultados e as suas origens
e aplicaes de fundos, mas tambm, olhando para alm dos
nmeros, compreender as razes subjacentes s alteraes
verificadas em qualquer conta do balano, de um exerccio para
outro.
Para se poder emitir um juzo sobre a situao financeira de um
cliente, deve-se examinar a sua situao actual, a tendncia que esta
revela, recorrendo utilizao de rcios e avaliando os seguintes
factores-chave:
Qualidade dos activos;
Nvel e composio do endividamento;
Liquidez;
Flexibilidade financeira.
Qualidade dos activos
Que activos possui a empresa?
Para respondermos a esta questo temos de pensar...

ACTIVOS QUESTES


Clientes
Quem so? Qual a sua concentrao? Qual a
sua poltica de crdito e o prazo mdio de
recebimentos? So clientes de cobrana
duvidosa? Que provises?
Existncias
O que so? Quanto valem? Qual o critrio de
volumetria? Qual a rotao? Que provises?
Imobilizaes O que so? Quanto valem?


Quando o crdito se toma problemtico a venda de activos , cm
muitos casos, a fonte alternativa de reembolso.
66


Nvel e composio do endividamento
O nvel de endividamento do cliente deve ser comparado com a sua
libertao de fundos, de forma a estabelecer at que ponto a
empresa ter atingido os seus limites.
Dever-se-, tambm, identificar a cobertura mnima aceitvel dos
encargos financeiros pelos resultados, tendo cm considerao o
negcio desenvolvido pela empresa.
Quanto maior estabilidade e fiabilidade apresentarem os fundos
libertos pela empresa, maior poder ser o seu endividamento c
menor o grau de cobertura dos encargos financeiros pelos
resultados.
Liquidez
Deve ser avaliada a capacidade revelada pela empresa cm solver os
seus compromissos, de acordo com o escalonamento temporal
destes.
Flexibilidade Financeira
importante avaliar a capacidade que a empresa revela para
melhorar a sua liquidez, sem auto financiamento, nem recurso a
crdito bancrio de mdio-prazo.
Flexibilidade financeira , por assim dizer, uma medida de
"capacidade negocial" da empresa em termos de:
Diminuir o prazo mdio de crdito concedido aos clientes;
Aumentar a rotao de stocks
Aumentar o prazo mdio de crdito (crdito/fornecedor);
Aumentar a utilizao de desconto de saques na Banca.
Devem identificar-se as alteraes significativas, inesperadas ou
poucos comuns em contas do activo, do passivo ou do capital prprio
(montantes ou percentagens) de um exerccio para outro c obter a
explicao para tal.
67


O objectivo :
Identificar as razes explicativas de lais alteraes;
Avaliar at que ponto a capacidade do cliente cm satisfazer
os seus compromissos foi afectada;
Identificar a tendncia revelada pela qualidade dos activos,
liquidez, endividamento c a flexibilidade financeira;
Avaliar a qualidade dos activos, a liquidez, o endividamento e a
flexibilidade financeira.
Origens e aplicaes de fundos
A finalidade da anlise do cash-flow compreender onde que a
empresa aplica fundos c como financia essas aplicaes.
Adicionalmente, as projeces que se podem elaborar d3o-nos uma
indicao da capacidade da empresa para satisfazer o servio da
dvida.
Quando o Banco empresta fundos, estamos, obviamente,
interessados em saber se o cliente ter fundos suficientes para nos
reembolsar no vencimento.
A performance de uma empresa , normalmente, medida pelos seus
lucros, patentes na demonstrao de resultados. Esta pea
contabilstica no regista, contudo, o efeito de todos os
acontecimentos que afectam a liquidez da empresa, assim como n3o
reflecte todos os fluxos de fundos de e para a empresa durante o
exerccio.
As empresas fazem pagamentos com recurso s suas tesourarias,
no aos seus lucros. Os financiamentos silo reembolsados com
dinheiro e no com lucros.
O objectivo de uma anlise em termos de origem e aplicao de
fundos :
1. Identificar quais foram as necessidades de fundos do cliente
e como estas foram financiadas;
2. Avaliar a adequao das origens s aplicaes de fundo;
3. Determinar se a designada "fonte de reembolso" gerar
fundos suficientes ao servio da dvida da operao cm
considerao.

68


A anlise a realizar poder ser:
Anlise Vertical * - Relao entre origens c aplicaes num
dado exerccio.
Anlise Horizontal * - Comparaes anuais.
Quais tm sido as principais aplicaes e origens de fundos cm cada
exerccio?
Os fundos vm sendo gerados internamente pela explorao, venda
de Imobilizado, ou obtidos externamente (scios/banca)?
O modo de financiamento adequado?
Ou seja, as aplicaes realizadas geraro, em tempo adequado,
fundos suficientes para o reembolso dos financiamentos obtidos?
Para a maioria das empresas, a mais importante origem de fundos
a sua prpria actividade. Uma primeira aproximao do cash-flow da
empresa obtm-se adicionando ao resultado o montante das
amortizaes do exerccio, j que estas no traduzem uma utilizao
de fundos.
De uma forma simplificada, as restantes origens e aplicaes de
fundos so identificadas atravs de dois balanos sucessivos, tendo
cm considerao que:
Constituem origens de fundos os aumentos do passivo c do
capital prprio e as redues do activo, pois traduzem uma
entrada de dinheiro, ou a substituio ou adiamento de uma
sada.
Constituem aplicaes ou utilizaes de fundos os aumentos
do activo e as redues do passivo e do capital prprio, pois
requerem uma sada de dinheiro, ou a substituio ou
adiamento de uma entrada.
No esquecer que o total das origens iguala sempre o total das
aplicaes cm qualquer exerccio.
A avaliao que se faa da capacidade de gerao de fundos do
cliente constitui o elemento-chave da anlise de risco, j que
determina a probabilidade de o cliente reembolsar os
financiamentos concedidos.
* Consulte os
textos de apoio
sob o ttulo
"Anlise Vertical"
e "Anlise Hori-
zontal".
69


O cash-flow de explorao deve ser comparado com as principais
utilizaes de fundos da empresa (investimentos, reembolso de
emprstimo, rendas de leasing e dividendos), de forma a
determinar-se a capacidade da empresa cm satisfazer o servio da
sua dvida por recurso a fontes internas de fundos.
A anlise deve ajudar a identificar as necessidades financeiras do
cliente e as suas possveis alternativas de financiamento, sejam elas
o endividamento ou no.
O histrico do cliente deve ser utilizado na previso de futuras
origens e aplicaes de fundos e para testar as previses da gesto
da empresa. O envolvimento do Banco deve ser analisado com base
na capacidade de reembolso atravs da qualidade dos resultados
obtidos e tendo em considerao o endividamento da empresa, o seu
programa de investimentos, a sua poltica de dividendos e liquidez.
No se deve esquecer a correlao existente entre o crescimento
das vendas e o das contas de activo com elas relacionadas e
determinar como essas necessidades de fundos sero financiadas,
interna ou externamente.
Quando as origens de fundos internas se revelam insuficientes, a
capacidade de reembolso fica dependente do recurso a fontes
externas, devendo a nfase de anlise ser colocada na flexibilidade
financeira do cliente, medida pelo grau de endividamento e pela
capacidade financeira dos scios.
Quanto maior for a empresa, melhor a sua situao financeira, mais
facilidade ter, em princpio, para recorrer a fontes de
financiamento alternativas.
As notas anexas, de elaborao obrigatria, do-nos informao
adicional sobre as demonstraes financeiras, ajudando a
descodificar o contedo de determinadas contas.
O modelo 22 do IRC deve ser sempre solicitado, dada a
possibilidade de haver diversidade de demonstraes financeiras do
cliente, entre resultados fiscais e contabilsticos.
Os balancetes intercalares podem fornecer-nos informao mais
actualizada sobre a informao da empresa e obviar a eventuais
operaes de cosmtica de final de ano.
70


A certificao legal de contas dever confirmar a fiabilidade das
demonstraes financeiras c avaliar situaes como a quebra de
consistncia de critrios, com vista a influenciar os resultados ou a
no contabilizao de alguns custos.
Anlise com recurso a rcios
Um rcio compara algo c vale tanto quanto aquilo cm que se baseia.
Especial ateno merecem os aspectos sazonais da actividade e os
critrios contabilsticos utilizados.
O comportamento dos rcios reflecte alteraes em contas do
Balano e da Demonstrao de Resultados. a razo subjacente a
estas alteraes que determina a tendncia c qualidade da situao
econmico-financeira.
A abordagem a seguir deve ser:
1. Observar a tendncia revelada pela evoluo registada pelo
rcio;
2. Determinar que alterao registou o numerador e/ou o
denominador para provocar esta alterao;
3. Desdobrar o numerador c o denominador nos seus
componentes. Que conta teve o impacto mais significativo;
4. Determinar a razo do comportamento verificado.
Utilizam-se neste caso quatro tipos de rcios:
Rentabilidade;
Liquidez;
Cobertura;
Endividamento.
Rcios de rentabilidade
Medem a capacidade da empresa para obter lucros, a sua viabilidade
econmica.
Ex.:
Margem bruta = Margem bruta/Vendas
Rentabilidade das vendas = Resultado/Vendas
Rentabilidade Financeira = Resultado/Capital Prprio
Rentabilidade Econmica = Resultados Correntes /Activo
71

Uma baixa rentabilidade traduz-se num reduzido incremento do
capital prprio, via resultados no atribudos c a um provvel
aumento do endividamento para financiar o acrscimo do activo.
Rcios de liquidez
Os rcios de liquidez medem a capacidade da empresa para
satisfazer os seus compromissos a curto prazo. Compreendem as
medidas de liquidez geral, de rotao e de cobertura.
Fundo de Maneio = Activo Circulante - Passivo CP
Liquidez Geral = Activo Circulante/Passivo CP
O montante de fundo de maneio (FM), considerado adequado,
depende do tipo de existncias e da rotao destas. Uma baixa
rotao exigiria um maior fundo de maneio (FM).
O FM aumenta normalmente atravs de:
Resultados retidos;
Injeco de capital ou emprstimos de M/L Prazo no
utilizados na aquisio de Imobilizado;
Reduo de Imobilizaes.
O FM diminui normalmente atravs de:
Prejuzos;
Investimentos realizados com recurso a endividamento de
curto prazo.
O Fundo de Maneio relaciona a liquidez com o endividamento e a
flexibilidade financeira.
Os rcios de rotao so calculados a fim de medir o grau de
liquidez ou exigibilidade associado a determinados activos ou
passivos.
Prazo mdio de Recebimentos (Clientes/Vendas) x 365
Prazo mdio de Pagamentos (Fornecedores/Compras) x 365
Rotao de Existncias (Vendas/Existncias)
72


Rcios de cobertura
De entre os rcios de cobertura, destaca-se, aqui, aquele que nos
indica a capacidade da empresa para cobrir os seus custos
financeiros.
Resultados Explorao/Custos Financeiros
Rcios de endividamento
O rcio de endividamento mostra cm quanto pode ser reduzido o
valor dos activos, antes de ser posta cm causa a posio dos
credores. Este rcio normalmente utilizado pelos Bancos para
limitar o seu risco.
Endividamento = Passivo/Capital Prprio
Os rcios, considerados individualmente, so importantes para
efeitos de comparao.
Deve-se ter, contudo, presente como eles se relacionam entre si e
que implicaes tm uns sobre os outros. Deve-se, ainda, tomarem
considerao o facto de poderem variar, substancialmente, de
sector para sector, reflectindo as caractersticas especficas de
cada negcio.
Factores Externos ao Cliente
O "meio" envolvente do cliente
A anlise de um cliente inclui a compreenso, no s do prprio
cliente e do seu negcio, mas tambm do meio cm que desenvolve a
sua actividade.
O meio inclui a economia, o sector de actividade e, dentro deste, os
seus clientes, fornecedores, concorrentes, e a prpria empresa.
Devem identificar-se e avaliar-se todos os factores do negcio que
podem afectar a capacidade do cliente cm gerar os fundos
necessrios ao servio da dvida. Tal deve incluir:
Riscos
Pontos fortes
Pontos fracos
73


A anlise do negcio deve dar-nos uma imagem do que o cliente foi e
, actualmente, do que faz, de como se enquadra no seu sector dc
actividade, das suas perspectivas e dos principais riscos a cie
inerentes.
Interessa-nos saber, nomeadamente:
A evoluo do sector de actividade;
A estrutura, organizao c dimenso do sector;
As caractersticas dos produtos/ou servios;
As matrias-primas utilizadas, o seu preo, fornecedores e
alternativas;
Processos de produo e tecnologia utilizada;
Circuitos de distribuio e estratgias de marketing;
Clientes, caractersticas, concentrao;
Preos, concorrncia e quotas de mercado.
Com base nestes dados, poder-se- concluir se o meio envolvente em
que se desenvolve o negcio do nosso cliente um ponto forte ou um
ponto fraco para a nossa anlise de risco de crdito.
O enquadramento e posicionamento do cliente no seu sector de
actividade exigem que se proceda a uma anlise comparativa do
mesmo com os seus concorrentes directos (empresas de
caractersticas c dimenso comparveis), a parda identificao de
nichos de mercado especficos, concentrao, dependncias e
consideraes de competitividade.
Tendo cm considerao que o efeito das condies econmicas e da
concorrncia sobre a procura dos produtos do cliente constituem o
principal risco do negcio, deve-se procurar identificar como o nosso
cliente mitiga esses riscos.
Naturalmente, cada sector tem o seu prprio perfil c no legtimo
comparar performances e indicadores de empresas dum sector com
as de outro; antes deve ser criada uma matriz que contenha os
critrios mnimos aceitveis para cada sector e s depois aceitar,
incrementar ou rejeitar um relacionamento com a empresa em causa.

74




EXEMPLO DE CRITRIOS DE ACEITAO

Crescimento
vendas
Rentabilida
de Vendas
Autonomia
Financeira
Cobertura
Ene. Financ.
Genrico
Ind. Extractiva
Ind. Alimentar
Ind. Curtumes
Ind. Calado
Ind. Txtil
Ind. Vesturio
Ind. Madeira
Ind. Qumica
Ind. Plstico
Ind. Ferro e Ao
Comrcio
Construo Civil
15%
20%
15%
20%
20%
15%
15%
20%
17%
20%
15%
15%
15%
2%
4%
2%
3.5%
4,5%
2,5%
2,5%
5%
2%
3%
3,5%
2,0
2,5
25%
30%
35%
25%
35%
33%
25%
33%
35%
25%
33%
25%
30%
1.5
1.8
1,6
1.8
2,0
1.6
1,6
1.8
2,0
1.7
1.7
1,5
1.5



Momento de Reflexo - A Varivel Gesto
Para alm da conjuntura econmica geral, da estrutura e das
condies econmicas dos diferentes sectores de actividade c do
posicionamento da empresa no seu sector e mercado, especial
ateno deve merecer, por parte de todos ns, a qualidade da
Gesto.
Como muitos exemplos provam, determinadas deficincias de gesto
podem originar problemas especficos.
So exemplos dessas deficincias de gesto:
A incapacidade revelada pela direco cm alcanar os
resultados previstos;
A dependncia de uma empresa em relao a um s membro da
sua direco; a no profissionalizao da gesto cm empresas
de estrutura familiar e problemas de sucesso;
Complexas -estruturas financeiras c organizacionais;
Insero da empresa num Grupo (Participaes
cruzadas/Dependncia de cliente e/ou Fornecedores do
Grupo);
75


Alteraes muito significativas na dimenso ou estratgia da
empresa;
Responsabilidades extra-patrimoniais muito elevadas; outros
acordos contratuais;
Desequilbrios entre os sistemas de gesto de uma empresa c
o crescimento do seu mercado.
Devemos perceber o negcio desenvolvido pelo cliente, identificando
os seus factores de xito e no nos limitando a analisar as suas
contas, sem as perceber. Ter de se determinar se o cliente uma
entidade economicamente vivel.
Devem privilegiar-se os contactos pessoais com os nossos
interlocutores e as visitas in loco.
Tal deve permitir apercebermo-nos de eventuais problemas com
suficiente antecedncia, de modo a permitir a nossa reaco
atempada.
Chegados ao final desta Sesso, recordamos-lhe que:

Os factores qualitativos e quantitativos podem Influir na performance dos
nossos clientes e, naturalmente, na "qualidade" do nosso crdito - a anlise de
um cliente no deve ser nem pontual, nem parcial, antes deve ser um processo
de acompanhamento desses mltiplos factores.

76


B) PROCESSO DE PREPARAO E APROVAO DE CRDITO E
SEU CONTROLO
Num processo de concesso de crdito, existem determinadas
normas bsicas a observar pelo Banco.

PROCESSO DE CONCESSO DE CRDITO NORMAS BSICAS
Cada cliente deve ter um nico Balco de domiclio da conta;
Todas as propostas de crdito devem ser feitas por escrito e se possvel
formalizadas em impressos estandardizados;
Para clientes que utilizam Crdito de uma forma sistemtica, devem ser
estabelecidos pacotes de crdito limites, onde se determinem por um
perodo de tempo definido (normalmente 6 meses a um ano) os tipos de crdito
a disponibilizar, assim como o plafond mximo e as condies de utilizao para
cada tipo;
A gesto de um pacote de crdito dever ter em ateno a evoluo do
cliente, o cumprimento dos prazos e condies estabelecidas, assim como a
ocorrncia de factos negativos, que implicar o imediato cancelamento das
facilidades de crdito concedidas.



Para efeitos de estabelecimento de plafonds (limites) de crdito,
normal dividir os tipos de crdito em *:
Crdito por desembolso:
Crdito comercial;
Crdito por financiamento.

Crdito por assinatura.


Devero agora ser definidos escales de competncia e deciso de
crdito, com base na tipologia bsica anteriormente referida e
tendo em considerao a classificao do prazo das operaes em:
Curto (at 1 ano);
Mdio (mais de 1 at 5 anos);
Longo (a mais de 5 anos).

* ver definies
na Sesso 3.
77


Apresentamos seguidamente uma grelha-tipo onde, de forma rpida
e sistematizada, podemos definir os escales, em termos de nvel
de autoridade de deciso:



TIPOS DE CRDITO

E
S
C
A
L

E
S


CRDITO POR DESEMBOLSO:
CRDITO POR
ASSINATURA:

PODERES
GLOBAIS
Comercial
Financiamento de
Curto Prazo
Financiamento
de M/L Prazo
Curto Prazo M/L Prazo
Balco
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Direco
Executiva
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Direco
Central
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Comit de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito
Limites de
Crdito


Esta grelha financeira funciona com limites especficos por tipo
de crdito, respeitando um limite global (necessariamente inferior
ao somatrio dos limites especficos).
Em termos gerais, o processo tpico para a aprovao e reviso
posterior do crdito o seguinte:
1. O gestor de conta/comercial, em contacto com o cliente,
identifica as necessidades do cliente e estrutura uma soluo
financeira;
2. A situao econmico-financeira do cliente
analisada luz da proposta de Crdito;
3. preparada uma proposta de Crdito;
4. A deciso vai depender do resultado de um
processo mais ou menos negociado, envolvendo o gestor
comercial, a autoridade de Crdito, a gesto de linha
(gerncia) e especialistas que tenham participado no
processo;
5. As propostas, uma vez aprovadas, do lugar a um
processo de registo e documentao do Crdito, de acordo
com as polticas do Banco e as condies da aprovao;
78

6. O Credito, uma vez concedido, dever ser
acompanhado e reavaliado periodicamente.
79


Por muito bem pensado que o processo anterior tenha sido, o certo
que os erros na deciso de crdito sucedem-se, e o crdito mal
parado avoluma-se. Podemos afirmar que, em parte, esta
circunstncia tem a ver com as deficincias do processo de anlise,
aprovao e acompanhamento/reviso do crdito


Destacamos algumas dessas deficincias muito tpicas:

DEFICINCIAS TPICAS NO PROCESSO DE APROVAO E REVISO DO
CRDITO
O gestor comercial acredita que o objectivo prioritrio da aprovao/reviso
do crdito a obteno de um SIM;
As propostas (relatrios, anlises, recomendaes) so sobre documentadas,
extensas, com muitas informao, mas poucos dados analticos valor
acrescentado em termos de anlise e avaliao de risco de crdito;
As reas comerciais relacionam-se mal com ar reas de administrao de
crdito, numa tpica postura "ns versus eles";
As decises de crdito baseiam-se muito em intuies;
As decises de crdito so empurradas pelas decises de outros Bancos
eventualmente co-participantes nas operaes;
Os gestores de linha envolvem-se pouco no processo;
A responsabilidade pelo risco de crdito est mal definida ou diluda;
As decises de crdito so tomadas sem atender aos elementos de uma
anlise de custo/benefcio da transaco;
Na deciso verifica-se uma valorizao da componente quem em
detrimento de o qu Cada cliente deve ter um nico Balco de domiclio da
conta;















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INSTITUTO DE FORMAO BANCRIA
DE MOAMBIQUE
(IFBM)
O Instituto de Formao Bancria de Moambique (IFBM)
uma instituio que tem por objecto a formao
tcnicoprofissional atravs da organizao, gesto e
realizao de cursos, seminrios, estgios e outras
actividades afins. O seu principal objectivo apoiar a
qualificao tcnica da populao bancria. No entanto, o
IFBM estende a sua aco no domnio da formao
financeira a instituies e empresas de outros sectores e a
todos os que o procuram a ttulo individual.
Desde a sua criao em 1994 (Diploma Ministerial N 76/94
de 25 de Maio), o IFBM contribuiu para a formao e
aperfeioamento de centenas de quadros da banca, um
sector dinmico e muito competitivo da economia
moambicana, e de outras empresas e instituies.
A aco do IFBM abrange vrios nveis da formao
tcnicoprofissional, oferecendo j um conjunto de
propostas de formao diversificada, procurando dessa
forma responder s necessidades dos bancos e dos outros
sectores da actividade econmica.
Alm da clssica formao em sala de aula, com cursos de
curta e mdia durao, o IFBM privilegia as metodologias
modernas de formao, nomeadamente a Auto-Formao
e o Ensino Distncia (Diploma Ministerial N 156/96 de 18
de Dezembro), levando deste modo a formao a todo o
territrio nacional. Na verdade, aposta-se sobretudo no
indivduo como agente da sua prpria formao, e
igualmente responsvel pelo sucesso relativamente aos
objectivos propostos pela instituio.
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