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CULES SON LOS RIESGOS POLTICOS Y SOCIALES QUE UNA EMPRESA

EXTRANJERA PUEDE ENFRENTAR, ASI COMO LA CALIFICACIN DE


TRANSPARENCY INTERNATIONAL?
Expansin internacional ventajas, amenazas y retos
Aun cuando los cambios polticos parecen seguir una direccin favorable a las
fuerzas del mercado, no deja de haber riesgos polticos. En nuestro trabajo
estudiaremos el riesgo poltico, cmo las empresas multinacionales lo predicen y
la manera en que se sirven de tcticas de negociacin para reducirlo al mnimo.
Tendremos en cuenta los siguientes objetivos:
1. Examinar la naturaleza del riesgo poltico, (causas y clases).
2. Explicar algunas de las formas ms comunes en que se administra el riesgo
poltico.
3. Analizar las estrategias y tcticas comunes que se usan para la evaluacin del
riesgo poltico.
4. Describir algunas de las estrategias mediante las cuales las multinacionales
protegen sus inversiones mundiales.
5. Exponer cmo la incidencia de las decisiones gubernamentales y la situacin
interna colombiana afectan los negocios internacionales del pas, segn los
elementos tericos que se desarrollen en el trabajo.
El riesgo en los negocios, o la contingencia futura de ganar o perder, es una
variable inherente a toda decisin empresarial. Sin duda es una de las principales
consideraciones que debe afrontar el empresario al evaluar su proyecto de
inversin. La posibilidad de que se presenten situaciones adversas que puedan
afectar la viabilidad y la rentabilidad del negocio, las cuales son imposibles de
identificar en el momento de emprender nuevas actividades, es un factor que todo
inversionista debe tener en cuenta al hacer un estudio objetivo de factibilidad de la
empresa que se propone.
Lo anterior es especialmente cierto en los proyectos de los negocios
internacionales, ya que el inversionista no siempre est familiarizado con los
aspectos domsticos ni con todos los componentes del clima de negocios de otro
pas, y, por lo tanto, debe realizar un estudio mucho ms complejo y extenso del
que requerira la inversin en su pas de origen. La idiosincrasia de un pas, sus
problemas econmicos, su sistema monetario, rgimen tributario y cambiario,
actitud y tratamiento hacia los inversionistas extranjeros, sistema jurdico, rgimen
y estabilidad polticos, son solo algunos de los factores que el empresario debe
tener en cuenta para tomar una decisin acertada a la hora de invertir.
Entre los riesgos ms comnmente considerados y evaluados se encuentran los
de tipo financiero y los comerciales y de mercado por ser de aquellos que los
hombres de negocios estn normalmente preparados para afrontar. Sin embargo,
existe un tipo particular de riesgo que da a da cobra mayor importancia y cuya

incidencia en los negocios internacionales es cada vez ms frecuente: el riesgo
poltico.
En este trabajo pretendemos presentar el riesgo poltico como una de las variables
que debe considerar seriamente toda empresa que planee realizar negocios en el
mbito internacional. Para el desarrollo del tema, partiremos de la definicin de
riesgo poltico analizando las diferentes situaciones a las que puede llevar, y
estudiaremos algunos casos ilustrativos de situaciones en las cuales la ocurrencia
del riesgo poltico ha generado dificultades a los inversionistas extranjeros.
Presentaremos algunos problemas que supone la labor de prediccin y evaluacin
de los riesgos polticos en un pas. Finalmente, estudiaremos diferentes
mecanismos de proteccin contra los efectos adversos de la ocurrencia de dichos
riesgos.
La expansin internacional en los negocios, adems de referirse a la incursin o
aumento en el nivel de las exportaciones de bienes y servicios, implica invertir
fuera de nuestras fronteras, comprar empresas, adquirir canales de distribucin y
en general llevar capitales de riesgo a otras latitudes. Identificar y ejecutar
diferentes formas de competir para globalizar los negocios no slo fortalece a las
empresas involucradas, sino a las economas nacionales de las empresas que se
expanden.
Abrir la puerta de las oportunidades de negocio fuera del propio pas, debe tener
por objetivo ser ms grande y al mismo tiempo ser mejores, lograr mayores cuotas
de mercado y obtener ventajas competitivas. La expansin internacional puede
considerarse desde la perspectiva de la importancia de la economa nacional y
desde la del fortalecimiento propio de las empresas.
VENTAJAS PARA EL PAS
Si nos limitramos a realizar negocios slo en el mbito domstico, podramos en
efecto competir por extraer el ahorro y la riqueza de un pas del tamao del
nuestro. En cambio, cuando las empresas traspasan las fronteras del propio pas,
ingresan divisas, flujos monetarios y capitales del ahorro de las personas,
gobiernos y empresas de otras partes del mundo, con lo cual se amplan las
posibilidades de generacin de riqueza, es ms grande el horizonte y se impulsa
el crecimiento de la economa nacional. Un pas crece en la medida que entra
dinero, y decrece en la medida que sale. Lo podemos ver de manera muy simple:
toda gestin empresarial y del gobierno que atraiga dinero es conveniente, nos
permite aspirar a ser un pas ms fuerte y con mayor crecimiento; cuestin crucial
para solucionar, en el caso Mxico, su reto esencial, el alivio a la pobreza,
mediante una solucin igualmente esencial, el crecimiento y la generacin de
empleo.



VENTAJAS PARA LA EMPRESA
Por qu es significativo para las empresas que lo puedan hacer, expandirse
internacionalmente?
Mabe es una empresa mexicana fabricante de lnea blanca y orientada al sector
externo en diversos pases del continente americano. En 1987 concret una
alianza estratgica con General Electric. Antes de la alianza venda alrededor de
111 millones de dlares anuales y en el 2007 alcanz ms de 3,700 millones de
dlares. Para lograr este crecimiento, adems de fortalecerse internamente
comprando una planta lder de lavadoras en Saltillo en 1989, e instalar otra de
estufas en San Luis Potos en 1990, y una ms de refrigeradores en Quertaro,
posteriormente adquiri varias empresas en Venezuela, Ecuador, Colombia,
Brasil, Per, Argentina y Canad y ahora empieza a incursionar en mercados
europeos, iniciando por Rusia.
Cabe destacar que Mabe cre su propio Centro de Tecnologa y Desarrollo, en el
cual invierte cerca de 100 millones de dlares anuales en investigacin y
desarrollo. Su estrategia de produccin, de comercializacin, comunicacin, as
como de uso, desarrollo y construccin de marcas, est en relacin con la
sociedad y cultura de cada pas en el que se expande esta empresa mexicana y
global.
Exportar es bueno, pero debemos ir ms all, si nos limitramos slo al comercio
internacional, nos quedaramos en el primer nivel de la expansin internacional. es
un hecho que existen empresas mexicanas globales con logros sustanciales y que
compiten con las ms importantes del mundo (CEMEX Bimbo, Cervecera
Cuauhtmoc, Gupo Modelo, Comex, etc), pero son pocas frente al tamao y
potencialidad de nuestra economa.
RIESGOS E INCONVENIENTES ASOCIADOS A LA INTERNACIONALIZACIN
DE LA EMPRESA
El riesgo en los negocios o la contingencia futura de ganar o perder es una
variable inherente a toda decisin empresarial. Sin duda es una de las principales
consideraciones que debe afrontar la direccin al evaluar su proyecto de inversin,
en este caso de internacionalizacin.
La posibilidad de que se presenten situaciones adversas que puedan afectar la
viabilidad y la rentabilidad de la empresa, las cuales son imposibles de identificar
en el momento de emprender nuevas actividades, es un factor que todo
empresario debe tener en cuenta al hacer un estudio objetivo de factibilidad de la
empresa que se propone.
Lo anterior es especialmente cierto en los proyectos de crecimiento en las
empresas internacionales, ya que el empresario no siempre est familiarizado con
los aspectos domsticos ni con todos los componentes del clima de negocios de

otro pas, y, por lo tanto, debe realizar un estudio mucho ms complejo y extenso
del que requerira la inversin en su pas de origen. La idiosincrasia de un pas,
sus problemas econmicos, su sistema monetario, rgimen tributario y cambiario,
actitud y tratamiento hacia los inversionistas extranjeros, sistema jurdico, rgimen
y estabilidad polticos, son solo algunos de los factores que el empresario debe
tener en cuenta para adoptar una estrategia y tomar una decisin acertada a la
hora de invertir.
Entre los riesgos ms comnmente considerados y evaluados se encuentran los
de tipo financiero y los comerciales y de mercado, por ser de aquellos que las
personas de negocios estn normalmente preparados para afrontar. Sin embargo,
existe un tipo particular de riesgo que, da a da, cobra mayor importancia y cuya
incidencia en los negocios internacionales es cada vez ms frecuente: el riesgo
poltico.
Una primera parte del anlisis de los mercados internacionales trata de estimar el
riesgo que representa para la empresa en cuestin vender o realizar inversiones
en distintos pases. Se trata, por tanto, de precisar el riesgo asociado a las
inversiones o actividades que se realizan en un mercado.
EL RIESGO POLTICO
"El riesgo poltico puede definirse como la probabilidad de que un evento poltico
dado resulte en prdidas para una firma determinada. Existen muchas clases de
riesgo poltico, las cuales pueden dividirse en general en riesgos extralegales y
riesgos legales-gubernamentales. El riesgo poltico extralegal incluye cualquier
evento que emane desde afuera de la autoridad preexistente o de la estructura de
legitimidad del Estado, tales como terrorismo, sabotaje, revoluciones o golpes
militares. Por el contrario, el riesgo legal-gubernamental es un producto directo del
proceso poltico en marcha e incluye eventos tales como elecciones democrticas
que conducen a un nuevo gobierno o cambios referentes al comercio, a las
inversiones extranjeras, al rgimen laboral, subsidios, tecnologa, y a polticas
monetarias y de desarrollo".
"El riesgo poltico en los negocios internacionales existe: a) cuando ocurre una
discontinuidad en el ambiente, b) cuando esta es difcil de anticipar, y c) cuando
resulta de algn cambio poltico. Para construir un riesgo estos cambios en el
ambiente deben tener potencial para afectar significativamente la rentabilidad u
otras metas de una empresa determinada. Por consiguiente, en la definicin son
esenciales los conceptos de discontinuidad y de efectos directos sobre la firma".
Teniendo en cuenta las anteriores definiciones, se puede afirmar que el riesgo
poltico es la posibilidad de que eventos futuros e inciertos, originados en la
situacin poltica o la adopcin de ciertas polticas por parte del Estado receptor de
la inversin, modifiquen las condiciones en que un negocio ha sido establecido, y
por consiguiente cambien sus perspectivas sobre ganancias y actividades futuras.

Las nuevas condiciones pueden ser producto de:
Inestabilidad del gobierno o del rgimen poltico, causada por problemas
socioeconmicos (pobreza, desempleo y conflictos laborales, bajo nivel de ingreso
per capita, recesin industrial o econmica, altos niveles de inflacin, etc.);
polticos (lucha entre facciones o partidos polticos, subversin armada, violencia o
guerras civiles, intentos de golpe de estado, etc.).
Ejemplo de este tipo de riesgo es la situacin desatada por los cambios polticos
en Irn, originado en el derrocamiento del Shah y la instauracin de una
monarqua religiosa con el triunfo de la revolucin islmica de 1979, se vio
alterado su clima de negocios, con lo cual dej de ser territorio seguro para las
inversiones extranjeras.
En el caso colombiano, pas que cuenta con una tradicin democrtica que se
remonta a ms de un siglo de sucesin constitucional en el poder. Aunque ha
sufrido perodos de violencia poltica y enfrenta problemas propios de una nacin
en va de desarrollo, es un pas atractivo para el capital extranjero, especialmente
por sus importantes recursos naturales (petrleo y minera).
Desde los aos 70 se consolid una guerrilla que, aunque representa una
proporcin muy baja de la poblacin, produce un efecto adverso en el clima de los
negocios. El ejrcito colombiano ha tenido que enfrentar las acciones de la
izquierda armada, pero deben mencionarse los intentos de dilogo entre el
gobierno y la mayor parte de estos grupos, con miras a un "tratado de paz".
Como reaccin al auge de las guerrillas surgieron los grupos paramilitares,
acusados de ser financiados por el narcotrfico, cuya accin violenta contribuye a
generar un ambiente de inestabilidad. Simultneamente, el grupo guerrillero ELN
ha causado prdidas en la operacin de la industria petrolera en Colombia, que se
lleva a cabo fundamentalmente bajo el esquema de contratos de asociacin con
empresas multinacionales.
Por ltimo, para nadie son desconocidos los problemas que Colombia afronta por
causa del trfico internacional de drogas. La posicin geogrfica de Colombia,
punto estratgico entre produccin y consumo; lo que, unido a la altsima y
creciente demanda de drogas, han generado grupos delincuentes con gran poder
econmico, haciendo ms difcil la guerra que el gobierno libra contra ellos.
En resumen, Colombia ha sufrido el impacto negativo producido por los grupos
guerrilleros y de narcotraficantes. Sin embargo, hasta hace poco, estos se haban
visto superados por los beneficios y perspectivas que ofreca el pas, pero los
ndices econmicos, el problema de la deuda pblica, y el incremento de los
ndices de secuestro, han puesto al pas en desventaja en el contexto
latinoamericano.

Adopcin de ciertas polticas por parte de gobiernos constituidos, que afectan
directamente la operacin de empresas, como nacionalizacin de sectores de la
economa: expropiacin de bienes; limitacin o variacin sustancial en los de
derechos de remitir utilidades al exterior o repatriar capitales; revocacin unilateral,
por parte del Estado, de contratos celebrados con empresas extranjeras, entre
otras. Ejemplos de este tipo de riesgo poltico son:
Venezuela. Despus de un largo perodo de estabilidad cambiaria, en 1988 el
nuevo gobierno decidi implantar una alta devaluacin del bolvar frente al dlar, lo
cual trajo un impacto inmediato sobre todas las operaciones de cambio exterior.
Per. En 1987, el gobierno anunci la nacionalizacin de la banca y la moratoria
en el pago de la deuda externa. Estas circunstancias claramente modificaron las
reglas del juego para los inversionistas del sector financiero y para los bancos
prestamistas.
Riesgo Poltico: fuentes, agentes y efectos
Fuentes del riesgo poltico Grupos que pueden ocasionar el
riesgo poltico
Efectos del riesgo poltico
Filosofas polticas que cambian o
se oponen entre s
Condiciones econmicas
cambiantes
Inestabilidad social
Conflicto armado o terrorismo
Nacionalismo creciente
Independencia poltica inminente o
reciente
Intereses de los grupos
empresariales locales
Grupos religiosos antagnicos
Alianzas internacionales recin
creadas
Gobierno actual y sus diversos
departamentos y dependencias
Grupos opositores en el gobierno
que no tienen el poder, pero con
influencia poltica
Grupos de inters organizados
como el de los maestros,
estudiantes, trabajadores, etc.
Grupos terroristas o anarquistas
que operan en el pas
Organismos internacionales como
el Banco Mundial o las Naciones
Unidas
Gobiernos extranjeros que han
formado alianzas estratgicas con
el pas o que apoyan a los
opositores del gobierno
Expropiacin de activos (con
compensacin o sin ella)
Leyes de autoctonismo
Restricciones a la libertad operativa
referentes, por ejemplo, polticas de
contratacin y manufactura de
productos
Cancelacin o revisin de contrato
Dao a la propiedad o al personal
ocasionado por terrorismo.
Prdida de la libertad financiera
como la capacidad de repatriar las
ganancias
Aumento de los impuestos y de
otras sanciones econmicas
Por su parte, Jarillo y Martnez (1991) proponen otra clasificacin de los
obstculos e inconvenientes de la internacionalizacin de la empresa, que se
harn mayores conforme aumente el compromiso en el exterior:
Obstculos financieros: relacionados con aspectos como la fluctuacin
monetaria o dificultad de acceso a los crditos de exportacin.
Obstculos comerciales: desconocimiento de las oportunidades
comerciales, desconocimiento de la estructura de distribucin, prcticas
comerciales, o falta de contactos.

Obstculos logsticos: viajes para explorar los mercados, altos fletes,
costes de coordinacin y control, problemas culturales.
Obstculos legales: barreras arancelarias y no arancelarias.
Obstculos a la inversin directa: que en muchos casos obligan a la
formacin de empresas conjuntas con empresas locales.
Evaluacin del riesgo poltico
Hemos sealado que en el mbito de los negocios internacionales, como factor
indispensable de planeacin estratgica, es crucial que las empresas puedan
conocer, evaluar y de alguna manera prever los riesgos polticos a que se pueden
ver enfrentadas en el desarrollo de sus actividades en otros pases. Pero, cmo
pude esto lograrse?
Para algunos analistas esta labor es especialmente difcil, por tratarse justamente
de situaciones futuras, generalmente impredecibles, que no pueden identificarse
exactamente al planear una inversin. Adicionalmente, dada la amplia variedad de
pases y reas de negocios, no es muy probable que los analistas de riesgo
puedan elaborar un modelo general para llenar las necesidades especficas de
todas las firmas, que se dedican a actividades diversas en pases diferentes.
A pesar de estas dificultades, los expertos han diseado diferentes ndices de
riesgo que cubren muchos pases, los cuales son tiles en los procesos de toma
de decisiones sobre inversin extranjera. Algunos ejemplos son el Euromoney
Country Risk Index, sobre las tendencias en los mercados de crdito internacional
y el World Political Risk Forecast (W.P.R.F.).
Ejemplo de algunos criterios para evaluar el riesgo poltico
rea bsica Criterios Puntuaciones
Mnima Mxima
Ambiente
econmico
poltico
Condiciones
econmicas
internas
Relaciones
econmicas
externas
1. Estabilidad del sistema poltico
2. Conflictos internos inminentes
3. Amenazas externas contra la estabilidad
4. Grado de control del sistema poltico
5. Confiabilidad del pas como socio comercial
6. Garantas constitucionales
7. Eficiencia de la administracin pblica
8. Relaciones con la fuerza de trabajo y paz social
9. Tamao de la poblacin
10. Ingreso per cpita
11. Crecimiento econmico durante los ltimos cinco aos
12. Crecimiento potencial en los prximos tres aos
13. Inflacin en los ltimos dos aos
14. Accesibilidad al mercado interno de capitales a los extranjeros
15. Disponibilidad de mano de obra local calificada
16. Posibilidad de contratar a empleados extranjeros
17. Disponibilidad de recursos energticos


18. Requisitos legales referentes a la contaminacin ambiental
19. Infraestructura; por ejemplo, sistemas de transporte y de
comunicaciones
20. Restricciones a las importaciones
21. Restricciones a las exportaciones
22. Restricciones a las inversiones extranjeras
23. Libertad para establecer sociedades
24. Proteccin legal a las marcas y productos
25. Restricciones a las transferencias monetarias
26. Revaluacin de la moneda durante los ltimos 5 aos
27. Situacin de la balanza de pagos
28. Consumo de los fondos internacionales por las importaciones de
petrleo y energticos
29. Situacin financiera internacional
30. Restricciones al cambio de moneda nacional en otras monedas

Fuente: E. Dichtl y H.G. Koeglmayr, "Country Risk Raitings", Managment International Review, vol.26, nm. 4,
1986, p.6
Hay tambin anlisis individuales realizados por compaas multinacionales, que
muestran conclusiones interesantes sobre el problema de la evaluacin del riesgo
poltico.
QU CARACTERIZA A LOS PASES EXPORTADORES?
Los pases enfocados hacia el mercado internacional tienen balanzas comerciales
positivas e incluso algunos exportan ms de lo que producen sus propias
economas. No se limitan a sus productos nacionales, compran y venden en otros
pases.
Las naciones ms enfocadas al comercio internacional que exportan en promedio
ms de 130 miles de millones de dlares al ao y que adems sus balanzas
comerciales son positivas, son principalmente Hong-Kong, malasia, Singapur,
Suiza, Taiwn, Alemania, Canad y Finlandia. Tambin China e India, pero son
casos distintos, porque entre los dos pases representan alrededor de 40% de la
poblacin mundial, y si analizamos sus exportaciones en relacin con su
poblacin, observaramos que su nivel de exportacin no es tan significativo.
Lo interesante es hacer hincapi en cmo han logrado globalizarse los pases
anteriores, por qu han excedido a sus economas locales? las razones son
diversas: a) sus polticas estn alineadas; empresarios, instituciones gremiales,
gobierno y sus tratados comerciales con otros gobiernos y dems acuerdos, se
enfocan hacia un mismo objetivo: la competitividad del pas; b) la mayora de sus
exportaciones son productos con alto valor agregado: maquinaria, aparatos
electrnicos y productos qumicos, principalmente.

Mxico, por ejemplo, exporta principalmente frutas, vegetales, caf, algodn, plata
y petrleo, mientras esto no evolucione, y nos enfoquemos cada vez ms hacia el
sector industrial y de servicios, no seremos un pas competitivo en los mercados
internacionales y nuestro crecimiento estar limitado.
AMENAZAS Y RETOS EN LA EXPANSIN INTERNACIONAL
Para incursionar en mercados fuera de nuestras fronteras, resulta particularmente
relevante considerar los juegos de poder sealados por Michael e. Porter, como
son: el poder de los proveedores; de los consumidores; las amenazas de los
productos sustitutos, as como de los competidores rivales dentro del sector y
potenciales. La mejor forma de enfrentar los poderes y amenazas anteriores es a
travs de la innovacin tecnolgica, de procesos y de productos.
Por su parte, Mabe ha decidido mediante la compra de empresas o de una parte
accionaria importante de las mismas, formar parte de los jugadores de los
diferentes eslabones de la cadena de valor de los pases en los cuales ha
penetrado, eso le ha permitido contrarrestar tanto el poder de los proveedores
como el de los consumidores. de cualquier forma, tanto Mabe, como Apolo, han
incluido dentro de sus principales prioridades el pago puntual a sus proveedores, y
a sus clientes, ofrecerles y entregarles productos de calidad altamente
diferenciados, utilizando como base la innovacin.
Otro aspecto con el que esta empresa compite, es mediante el desarrollo y uso de
marcas conforme al nivel socioeconmico de sus consumidores. por ejemplo,
Mabe en cada pas en los que se ha expandido utiliza General Electric, Mabe y la
marca lder adquirida en ese pas, ampliamente conocida por los consumidores
locales, para los segmentes alto, medio y bajo, respectivamente.
INNOVACIN TECNOLGICA
En resumen, los retos deben visualizarse desde la perspectiva de los usos y
costumbres de cada mercado; las capacidades econmicas y financieras con las
que cuenta cada empresa para poder participar en los mercados internacionales;
qu tanto a favor o en contra juegan las polticas econmicas de los gobiernos de
los pases que se desea expandirse? y, con qu capacidades de innovacin
tecnolgicas se cuenta?
Contar favorablemente con tres de cuatro de los aspectos sealados
anteriormente es necesario para tener xito en los mercados que existen fuera de
las fronteras nacionales, aconseja David Conklin; de acuerdo con ello, me gusta
enfatizar, que adems, uno de esos tres factores a favor debe ser el de la
capacidad de innovacin tecnolgica, sobre todo para contrarrestar la amenaza de
los productos sustitutos y de los competidores rivales actuales y entrantes.


Como conclusin, el propsito y la importancia de una evaluacin adecuada del
riesgo poltico es disminuir el nivel de incertidumbre en las decisiones de negocios.
Este anlisis debera realizarse de acuerdo con las caractersticas particulares de
cada negocio y consultando las condiciones especficas de los pases receptores.
CALIFICACIN DE TRANSPARENCY INTERNATIONAL
Los estudios de los niveles de transparencia para la prevencin de la
corrupcin se han focalizado, fundamentalmente, en el anlisis del sector
pblico como origen principal de la problemtica, entendiendo que las conductas
ms relevantes afectaban a la corrupcin definida como utilizacin del cargo
pblico en inters propio del funcionario. De ah que las leyes penales nacionales
y los convenios internacionales hayan centrado la prevencin de la
corrupcin en castigar las conductas de corrupcin que afectan a las
Administraciones Pblicas y a los funcionarios pblicos nacionales y extranjeros.
No obstante ello, la legislacin internacional -consciente de la necesidad de
neutralizar conductas de corrupcin realizadas tambin en el sector privado- ha
establecido en los ltimos aos tambin normas que imponen obligaciones a los
agentes privados. La corrupcin no slo afecta a la utilizacin del cargo
pblico en beneficio propio, sino tambin a conductas entre particulares que
lesionan en mayor medida la competencia leal y, con ello, lesiona de forma
directa tambin el mercado, la formacin de precios y a los consumidores a
travs de las conductas denominadas de corrupcin entre particulares. Por tanto,
teniendo en cuenta los dos aspectos que inciden en la corrupcin es necesario
enfocar los estudios relativos a la prevencin de la corrupcin a ambos agentes
actuantes: el sector pblico (Administracin pblica y funcionarios pblicos) y los
agentes privados (la empresa privada o pblica-, sus administradores y
empleados, as como todo particular interviniente en el mercado).
Desde esta perspectiva, la cooperacin y responsabilidad de la empresa es
necesaria y constituye un elemento esencial en la prevencin de la corrupcin.
Este aspecto tambin se ha puesto de manifiesto a nivel comunitario en la
comunicacin Hacia un Acta del Mercado nico, en la que se declar: Es
primordial que las empresas europeas se comporten con la mxima
responsabilidad, tanto frente a sus empleados y accionistas como frente a la
sociedad en general. As mismo, en el comunicado emitido el 5 de septiembre
de 2009 por los Ministros de Economa y los Gobernadores de los Bancos
Centrales del G20 se haca especial hincapi en que las medidas anticorrupcin
son de mxima relevancia por lo que deben tomarse medidas para garantizar un
crecimiento sostenible y, a la vez, construir un sistema financiero internacional
ms fuerte.

Prevenir la corrupcin en la actividad empresarial resulta, por tanto, clave no slo
para reducir los ndices de corrupcin en el sector pblico, sino
fundamentalmente tambin para contribuir a una competencia leal y en
condiciones de igualdad entre los concurrentes. Los actos de corrupcin
lesionan la administracin pblica, por un lado, pero suponen a la vez una
disminucin de la capacidad competitiva de las empresas, por otro. En este
sentido, el perjuicio que dicha distorsin de las reglas de competencia supone
para la actividad empresarial es incalculable.
No se puede desconocer que la actividad empresarial se ha visto afectada, en las
ltimas dcadas, por un creciente nivel de corrupcin no slo en la contratacin
con el sector pblico. Tambin en la actividad empresarial entre particulares
se han ido consolidando prcticas comerciales que merman de forma
significativa la capacidad competitiva de las empresas distorsionando no slo
la competencia leal y la formacin de precios en el mercado, sino lesionando el
sistema objetivo y transparente de seleccin en la contratacin. Por esta razn,
las legislaciones penales de los Estados miembros de la UE han incorporado,
como consecuencia, de los Convenios internacionales y europeos, nuevos
delitos que amplan considerablemente el catlogo de conductas de corrupcin
que existan hasta la actualidad incorporando incluso el denominado delito
de corrupcin entre particulares. As la LO 5/2010, de 23 de junio, de
reforma del Cdigo penal, ha incorporado al Derecho penal espaol el delito de
corrupcin en el sector privado como conducta lesiva de la competencia. Por
otro lado, se ha ampliado tambin el delito de cohecho de funcionarios de
organismos pblicos extranjeros, ya sean realizados en Espaa o en el
extranjero. En esta misma lnea, con la finalidad de proteger el Mercado, se han
llevado a cabo reformas en el mbito de los delitos contra del mercado y de los
consumidores incorporando la nueva figura delictiva de estafa de inversores.
Asimismo, se ha ido avanzando en la idea de la responsabilidad penal de la
propia empresa como sujeto actuante en el mercado y, por tanto, posible autor de
conductas lesivas de la competencia como venan demandando los diversos
convenios internacionales contra la corrupcin. Como es sabido, una de las
mayores reformas de la LO 5/2010 de reforma del Cdigo Penal, ha sido la
incorporacin de la responsabilidad penal directa de las empresas -en la lnea ya
seguida por varios Estados miembros de la UE- con independencia de la
responsabilidad penal personal que puedan llegar a tener sus directivos o
empleados. El catlogo de delitos por los que puede responder una empresa ha
sido tasado de forma expresa por el legislador de manera tal que no es posible
que una persona jurdica pueda ser responsable de cualquiera de los delitos
contenidos en el Cdigo Penal Los delitos de corrupcin se encuentran

especialmente contemplados dentro de dicho catlogo de conductas. Esta nueva
realidad legal sita a la empresa en un nuevo plano siendo necesario que dentro
de la misma se incorporen o se adapten al nuevo escenario legal cdigos ticos,
protocolos internos de actuacin y normas de cumplimiento que permitan
proteger la posicin jurdica de la empresa de estos riesgos frente a posibles
actuaciones de corrupcin de sus directivos y/o empleados que puedan
desencadenar la responsabilidad penal que pudiera afectarlas de forma directa
con la consecuencia de sufrir severas multas y adems un importante dao
reputacional.
El Cdigo penal introduce la responsabilidad penal de las personas jurdicas sin
distincin del tamao o dimensin de la empresa, por lo que todas sern
responsables (grandes empresas y PYMES). De ah que las recomendaciones de
transparencia empresarial que aqu se sugieren estn dirigidas a todas las
empresas en general.
Por ello, Transparencia Internacional teniendo en cuenta los Principios de buen
gobierno corporativo basado en el Principio de integridad manifiesta la necesidad
de que se adopten medidas desde la propia empresa que favorezcan la
transparencia para que sta, lejos de verse considerada como un hipottico autor
de las conductas de corrupcin, tenga una adecuada proteccin interna contra la
corrupcin as como la proteccin que ello supone tambin para sus directivos y
todos sus miembros dentro de la estructura empresarial. En ltima instancia ello
permitir mejorar el nivel de competencia leal y la posicin de las empresas en el
mercado en un marco de igualdad. Las recomendaciones de transparencia
empresarial resultarn en beneficio de la prevencin de la corrupcin no slo
para la empresa, sino tambin para la prevencin de corrupcin en las
administraciones pblicas y, en ltima instancia, en proteccin de los
consumidores, quienes de lo contrario terminan pagando los costes de la
competencia desleal.
La finalidad ltima de esta propuesta de Principios de transparencia
empresarial, sin pretensin de ser considerado un catlogo cerrado, es servir de
punto de partida para lograr desde la actividad empresarial una adecuada
prevencin de la corrupcin contribuyendo as de forma directa a la
transparencia y al respeto de la competencia leal generando valor para la
empresa, protegiendo internamente a todos sus miembros, promoviendo una
mayor proteccin de los consumidores, una mejor prevencin de la corrupcin en
el sector pblico y privado, as como tambin una mejor proteccin de la
Hacienda pblica. Desde esta perspectiva y tomando como punto de partida
de principios de buen gobierno corporativo, as como las propuestas concretas
realizadas por la Gua de recomendaciones para las empresas para combatir la

corrupcin (OECD 2010) para las empresas, as como la Gua prctica para la
gestin de riesgos y herramientas de implementacin (Red Pacto Mundial-
Espaa), se hace la presente propuesta de principios de transparencia en la
actividad empresarial.
Una adecuada prevencin de la corrupcin desde la empresa permitir tambin
avanzar hacia una nueva cultura empresarial que recupere el valor de integridad
que se traducir en resultados rentables a largo plazo. El nuevo escenario
jurdico penal debera contribuir a la creacin de una cultura empresarial que
recupere los valores de gestin responsable y que, combinado con estructuras
organizativas modernas, constituir un factor clave para el xito empresarial
pensado a largo plazo y con beneficios que no slo son los que se reflejan en una
cuenta de resultados.
Los procesos de cambios culturales requieren tiempo, pero en la actualidad se
presentan como un nuevo y especial reto para permitir definir la cultura
empresarial de una empresa y el buen gobierno corporativo de sus gestores.




Principios de Transparencia y Prevencin de la Corrupcin para las
empresas

1. Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo
(Cdigo Unificado de
Buen Gobierno Corporativo).
2. Implementacin en la Empresa de un Cdigo tico.
3. Implementacin de Programas de cumplimiento normativo
(Compliance Programmes).
4. Implementacin de canales de denuncias para la
comunicacin de posibles incumplimientos de las normas
internas de la empresa y/o de las normas legales.
5. Informacin pblica de las retribuciones de los directivos y
administradores.

6. Informacin pblica de las contrataciones con el sector pblico
e informacin de las actividades subvencionadas con ayudas
pblicas.
7. Informacin pblica de las polticas de Responsabilidad Social
Corporativa.
8. Evitacin de prcticas de favorecimiento y corrupcin en el sector
privado.
9. Evitacin de prcticas de corrupcin de funcionarios extranjeros
en las transacciones internacionales.
10. Cumplimiento de las obligaciones fiscales.

Breve resumen explicativo de los Principios
1. Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo (Cdigo
Unificado de Buen Gobierno Corporativo). El gobierno corporativo y la
responsabilidad social de las empresas son elementos clave para cimentar la
confianza de las personas en el mercado nico. Contribuyen tambin a la
correcta competitividad de las empresas europeas, ya que son las empresas
bien dirigidas y sostenibles. En este sentido, los actuales Cdigos de Buen
Gobierno Corporativo, como el espaol, slo son de cumplimiento voluntario,
por un lado, y slo aplicable a las empresas cotizadas, por otro. Sin embargo,
las empresas independientemente de ser o no cotizadas deberan
voluntariamente cumplir con las Recomendaciones de Buen Gobierno,
dado que la transparencia de buen gobierno es mecanismo relevante para
la prevencin de la corrupcin con independencia de que sean o no
cotizadas, permitiendo adems contribuir a la creacin de una cultura
empresarial tendente a crear y recuperar los valores de la buena gestin
empresarial.
2. Implementacin en la Empresa de un Cdigo tico. Los Cdigos ticos
constituyen uno de los instrumentos ms relevantes actualmente en la
implementacin de los principios rectores del buen gobierno y autorregulacin
de la actividad empresarial y del establecimiento de la cultura empresarial
referente para la empresa y sus trabajadores. Se recogen en ellos los
principios tico que han de presidir el comportamiento de todos los
miembros de una empresa basado en el principio de integridad.
Los Cdigos ticos no slo son importantes para la gran empresa, sino
tambin para la pequea y mediana empresa. El Cdigo tico debe ser de

conocimiento obligatorio y respeto obligado para todos los integrantes de
la empresa y su incumplimiento deber ser comunicado al comit
encargado dentro de la estructura empresarial de velar por su cumplimiento.
3. Implementacin de Programas de cumplimiento normativo
(Compliance Programmes). La nueva legislacin penal espaola, tras la
reforma de la Ley Orgnica 5/2010, de 23 junio, ha modificado
sustancialmente las coordenadas de las responsabilidad penal de las
empresas y con ello tambin de la actividad empresarial. Estos programas
existentes en el Derecho comparado, es cierto, se vinculan
fundamentalmente con normas administrativas de cumplimiento y no con los
riesgos propios del Derecho penal. Los Programas de Compliance cumplen
un importante papel para la prevencin, entre otros, de los riesgos de
corrupcin y fortalecen la consciencia del cumplimiento normativo en la
empresa, por lo deberan ser integrados tanto en las grandes empresas
como en las PYMES, permitiendo formar una cultura empresarial de
cumplimiento normativo.
4. Implementacin de canales de denuncias para la comunicacin de
posibles incumplimientos de las normas internas de la empresa y/o de
las normas legales. Unas de las principales herramientas para prevenir la
corrupcin dentro de las empresas y evitar prcticas corruptas que lesionan
la libre competencia, es que stas cuenten con un adecuado canal de
denuncias que permita tomar conocimiento de eventuales infracciones de
las normas internas de la empresa, o bien de las normas legales, y adoptar
las pertinentes medidas de investigacin, y eventualmente sancin. Los
canales de denuncia deben permitir, por un lado, la posibilidad de que
cualquier integrante de la empresa pueda denunciar de forma confidencial el
incumplimiento por parte de otros miembros de la empresa y, por otro, ofrecer
la posibilidad de que terceros -proveedores, clientes, etc.- tambin puedan
comunicar incumplimientos de las normas o bien conductas ilcitas o ilegales
que deban ser puestos en conocimiento de los rganos encargados dentro
de la empresa para velar por el cumplimiento normativo.
5. Informacin pblica de las retribuciones de los directivos y
administradores. Como concepto el Gobierno corporativo se centra
esencialmente en las cuestiones que se derivan de la separacin entre
propiedad y control, en concreto la relacin principal-agente entre accionistas
y administradores ejecutivos. La remuneracin de los administradores se
ha utilizado a menudo como instrumento para aproximar los intereses de
los accionistas y los administradores ejecutivos, y reducir as los costes de
agencia. Sin embargo, la transparencia y publicidad en la remuneracin e

incentivos (bonus) a los directivos no slo afecta al buen gobierno
corporativo, sino que tambin es relevante en relacin a la prevencin de la
corrupcin, toda vez que permite garantizar una mayor transparencia y una
mejor gobernanza de las polticas retributivas de los entes colectivos.
6. Informacin pblica de las contrataciones con el sector pblico
e informacin de las actividades subvencionadas con ayudas
pblicas. Con la finalidad de lograr un sistema de transparencia e
informacin para la prevencin de la corrupcin sera, sin duda,
importante tambin que se d publicidad, por ejemplo, a travs de la pgina
web corporativa, de aquellas administraciones pblicas, organismos pblicos,
etc., con los que la empresas tengan relaciones mercantiles. Tambin
contribuira a la transparencia la publicacin de la informacin de las
actividades empresariales que se realizan por parte de la empresa con la
financiacin de ayudas pblicas y subvenciones.
7. Informacin pblica de las polticas de Responsabilidad Social
Corporativa. La existencia de una cultura empresarial basada en valores
esenciales de buena gobernanza requiere tambin la transparencia e
informacin de las polticas de Responsabilidad Social Corporativa o
Empresarial (RSC o RSE), pues stas inciden dentro de la empresa a la
contribucin activa y mejoramiento social y econmico. Desde esta
perspectiva la RSC no debera centrarse exclusivamente en buenas polticas
y respeto del medio ambiente, sino tambin en una contribucin activa en
la prevencin de prcticas de corrupcin lesivas del buen funcionamiento de
las administraciones pblicas y desestabilizadoras de la libre competencia.
Especialmente en orden a reforzar la transparencia y la responsabilidad
social, la Ley 2/2011, de 5 de marzo, de Economa sostenible, refuerza en las
disposiciones legales referidas a la responsabilidad social de las empresas
el compromiso de transparencia de las polticas de RSC, para lo que el
Gobierno pondr a su disposicin un conjunto de caractersticas e
indicadores para la autoevaluacin en materia de responsabilidad social, as
como modelos o referencias de reporte adecuado a los estndares
internacionales en la materia.
8. Evitacin de prcticas de favorecimiento y corrupcin en el sector
privado. La corrupcin en el sector privado constituye la otra cara de la
moneda de la corrupcin en el sector de las Administraciones Pblicas. Si
bien los programas de compliance han ido introduciendo en aos recientes
especiales normas de conducta y normas corporativas internas tendentes a
prevenir la corrupcin en el sector privado, resulta conveniente establecer

este principio de forma independiente. En este sentido, es necesario
introducir especiales normas que permitan prevenir dentro de la empresa la
realizacin de tales conductas en aras a la prevencin de la corrupcin de
estas prcticas, contempladas como delito. Para una adecuada prevencin
de estas conductas es necesario tambin que los canales de denuncias
estn abiertos a terceros (proveedores, clientes, etc.), as como que existan
protocolos adecuados de prohibicin de recibir o entregar cualquier tipo
contraprestaciones incumpliendo las normas internas de contratacin.
9. Evitacin de prcticas de corrupcin de funcionarios extranjeros en las
transacciones internacionales. Como consecuencia de los Convenios
internacionales suscritos por Espaa se incorpor al Cdigo Penal espaol el
delito de corrupcin de funcionarios extranjeros en las transacciones
comerciales internacionales. De esta manera el derecho espaol se acerca a
los derechos penales europeos, aunque ciertamente con retraso respecto de
otros Estados miembros de la Unin Europea. La nueva disposicin
completa lo dispuesto en el art. 445 del Cdigo Penal incorporando a su
apartado tercero la definicin de funcionario pblico extranjero, en la forma
prevista en el Convenio de la OCDE de lucha contra la corrupcin de agentes
pblicos extranjeros en las transacciones comerciales internacionales. En
este sentido, para evitar la corrupcin trasnacional sera recomendable que
los programas de compliance establecieran los mismos estndares de
controles anticorrupcin para el cumplimiento con su legislacin nacional
tambin a las empresas que un grupo empresarial pueda tener en el
extranjero, con independencia de que en el pas extranjero los estndares
anticorrupcin sean menores o, incluso, estn permitidas determinadas
formas de lobby que, por ejemplo, conforme a la ley espaola y a la mayora
de las legislaciones europeas se encuentran prohibidas.
10. Cumplimiento de las obligaciones fiscales. La elusin del pago de
tributos es una conducta que no slo afecta a la Hacienda Pblica, sino
tambin lesiona, en un segundo plano, la competencia leal. Por esta razn,
tambin se debera insistir en el compromiso del cumplimiento de las
obligaciones fiscales, pues la elusin del pago de tributos o la obtencin de
ventajas tributarias o devoluciones de forma indebida permiten tener ms
medios a las empresas defraudatorias, frente a las empresas que cumplen
rigurosamente con sus obligaciones fiscales. En esa lnea, el Cdigo de
Buenas Prcticas Tributarias contiene recomendaciones, voluntariamente
asumibles por la Administracin Tributaria y las empresas, tendentes a
mejorar la aplicacin del sistema tributario a travs del incremento de la
seguridad jurdica, la cooperacin recproca basada en la buena fe y la

confianza legtima entre la Agencia Tributaria y las propias empresas. Para
ello se recomienda la aplicacin de polticas fiscales responsables en las
empresas, siempre notificadas al Consejo de Administracin.
LAS EMPRESAS DE LATINOAMRICA QUIEBRAN EN TRANSPARENCIA Y
LUCHA ANTICORRUPCIN.
Las compaas latinoamericanas deben trabajar para que su estructura
organizacional propenda a la transparencia y la lucha anticorrupcin. Hoy se rajan
en los dos aspectos pues de acuerdo con el informe de Transparencia
Internacional obtuvieron un promedio de 3,6 puntos sobre 10.
De 100 empresas de pases emergentes analizados, 23 son de Amrica Latina y
provienen de Argentina, Brasil, Chile y Mxico. Dentro del estudio no aparece
ninguna empresa colombiana y segn Alejandro Salas, director regional para las
Amricas de Transparencia Internacional, porque se hizo el informe con las
compaas ms grandes de los emergentes.
Sin embargo, si se hubieran incluido empresas del pas, la realidad es que estara
por debajo de la media. Sobre las medidas que toman los pases para controlar el
soborno, muy ligado con esta calificacin, a Colombia tampoco le va muy bien,
sobre todo porque ni si quiera hay cmo tipificar este aspecto.
Volviendo a las empresas Amrica Mvil es la mejor de la regin. Se encuentra en
el puesto nmero 12 y una calificacin de 5,7, la sigui Tenaris, de Argentina, con
5,5, y Falabella, de Chile, con una calificacin de 5,4.
No sucedi lo mismo con la compaa de electrodomsticos Mabe que
termin en el puesto 100 con una calificacin de cero. Ninguna empresa del
listado logr una puntuacin perfecta, pero las empresas de la India estn
por delante del resto.
Tata Communications, Tata Global Beverages, Tata Steel y Vedanta Resources
tienen 92% de transparencia y eso las ubica en los primeros puestos. El informe
sostiene, adems, que tres de cada cuatro compaas, tienen una calificacin
menor a 5, lo que supone que la mayora de las empresas son poco transparentes
y carecen de programas para luchar contra la corrupcin.
Dentro de este rango de calificacin, se encuentran la mayora de empresas de la
regin, y, segn el estudio, a pesar de que muchas tienen programas para evitar la
corrupcin, casi nunca lo aplican.
Con lo anterior est de acuerdo Juan Mauricio Ramrez, subdirector de
Fedesarrollo, quien agreg que la corrupcin es uno de los mayores problemas de
la regin, aunque aclara que la problemtica es ms grave en algunos pases.
Para Salas, lo ms importante es que las empresas sean transparentes y formales
y de esta manera ayuden a los gobiernos a erradicar la corrupcin de sus pases.
Los Brics deben luchar contra la corrupcin Brasil, Rusia, India, China y Sudfrica,
(Brics), se han convertido en potencias econmicas. Su contribucin total al

crecimiento econmico mundial se estima que ha aumentado a ms de 50%
despus de la crisis financiera de 2008.
Por tal la razn, Transparencia Internacional, hace un llamado a las empresas
para que luchen contraeste flagelo. El 75% de las empresas del informe hacen
parte del grupo, y segn el estudio, la gran mayora tienen serios problemas de
transparencia y corrupcin.