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Administracin

del crdito
comercial.

1 Concepto:
"Parte de la administracin del pasivo circulante, que tiene por objeto estudiar y
evaluar la fuente de financiamiento a corto plazo, motivado por las transacciones
normales y ordinarias de la empresa, principalmente, con sus proveedores, para
tomar decisiones acertadas y minimizar el costo financiero".
2 Rotacin de Proveedores:

Rotacin de Proveedores =
oveedores omedio Saldo
dito ComprasaCr
Pr Pr



Ejemplo:
Leo, S.A. compr durante el perodo S 18,000 millones de pesos, siendo el
promedio del saldo de proveedores (saldo inicial ms saldo final entre dos) de
$2,250 millones de pesos. Cul ser la rotacin de proveedores?









Luego entonces, el saldo promedio de proveedores se pag _ ____ veces en el
ao.


3 PLAZO O CICLO DE PAGO A PROVEEDORES (PCP):

oveedores Rotacinde
odo DasdelPer
Pr
= PCP

Ejemplo:

Leo, S.A. tiene una rotacin de proveedores de 8 durante el perodo. Cul ser
el plazo o ciclo de pago a proveedores?


Luego entonces, la empresa tarda ____ das en pagar el saldo promedio de
proveedores, es decir, tiene un ciclo de pagos de ______das, o bien:
De la fecha de compra a proveedores, transcurren __________das para pagar
la factura.

4. TASA ANUALIZADA DEL DESCUENTO (TAD):

TAD =
Tasa de Descuento
X
360
(1 - Tasa de Descuento) (Das de Vencimiento - Das de Descuento)


A Leo, S.A. le ofrece su proveedor un descuento del 2%, si paga la factura a los
10 das, o bien, sin descuento si la paga a los 30 das. Cul ser la tasa
anualizada del descuento por pronto pago a proveedores?



Luego entonces, la tasa anualizada de tomar el descuento por pronto pago a
proveedores ser del________%.



5 TASA DE RENDIMIENTO DEL DESCUENTO (TRD):


TRD = Tasa anualizada del descuento - Costo porcentual promedio de los
recursos financieros utilizados.


Leo, S.A. al tomar el descuento que le ofrece el proveedor, por pronto pago,
obtendr una tasa anualizada del 36.73%. Cul ser la tasa de rendimiento del
descuento, si el costo porcentual promedio es del 25%?




Luego entonces, la tasa de rendimiento del descuento ser del ____% es decir,
el pagar la factura con veinte das de anticipacin (pagar el da 10 en lugar del da
30), ocasiona una tasa de rendimiento del descuento del ____%.
Las empresas generalmente establecen la poltica de aceptar el descuento,
cuando:
La tasa anualizada del descuento es mayor que el costo porcentual promedio, o
bien, mayor que el de los recursos de la empresa.



6 RENDIMIENTO DE TOMAR EL DESCUENTO (RTD):
Leo, S.A. va a pagar facturas de compra por $ 1,000 millones de pesos,
aprovechando el descuento del 2% pagndola a los 10 das, en lugar de 30 das.
Cul ser el rendimiento de tomar el descuento, si la tasa de rendimiento del
descuento es del 11.73%?











RTD =
( )
iodo DasdelPer
TRD DDE DVE IPA - -














Datos:
IPA =$ 1,000 MP Importe del Pago
DVE = 30 das Das de Vencimiento
DDE = 10 das Das de Descuento
TRD = 11.73% Tasa de rendimiento del descuento
RTD = ?
Luego entonces, el rendimiento de tomar el descuento ser de S ___________
pesos.



7 CRDITO COMERCIAL GRATUITO (CCG):

CCG = Compras a crdito del perodo
* Das de descuento




Ejemplo:
Leo, S.A. tiene compras a crdito anuales de $ 18,000 millones de pesos,
tomando como base que toma descuentos del 2% por pronto pago a proveedores
si paga a los 10 das. Cul ser el crdito comercial gratuito?







Luego entonces, el crdito gratuito que recibe la empresa durante el perodo de
descuento de 10 das, es de $ _____________ millones de pesos.


Este crdito siempre deber usarse porque: ____________________________________
___________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________.




8 CRDITO COMERCIAL ONEROSO (CCO)

( ) lDescuento de Das o Vencimient del Das
Periodo del Dis
periodo del crdito a Compras
-
|
|
.
|

\
|

Das del perodo


Ejemplo:
Leo, S.A. tiene compras a crdito de S 18,000 millones de pesos anuales;
tomando como base que la empresa no toma el descuento del 2% si paga a los 10
das, es decir paga hasta los 30 das. Cul ser el importe del crdito oneroso?





Luego entonces, el crdito comercial oneroso, ser de $ __________ millones
de pesos, es decir, si la empresa tiene compras dianas promedio de $ 50 MP,
durante los primeros 10 das, recibiremos un crdito gratuito; sin embargo, por los
siguientes 20 das, el crdito ser oneroso igual a los descuentos no aprovechados
o descuentos abandonados.
El crdito comercial oneroso ser utilizado cuando sea menor que el costo de los
fondos obtenidos de otras fuentes de financiamiento.

9. COSTO DE DESCUENTOS ABANDONADOS (CDA)

CDA = Compras a Crdito del periodo * tasa de descuento

Ejemplo:
Leo, S.A. tiene compras a crdito de S 18,000 millones de pesos anuales; si la
empresa no toma descuento del 2% por pronto pago a proveedores. Cul ser el
costo de descuentos no aprovechados o costo de descuento abandonados por la
empresa?







Luego entonces, el costo de descuentos no aprovechados, ser igual a $ ____
millones de pesos, es decir, los descuentos abandonados por la empresa, tienen un
costo de $ ______ millones de pesos.


10 TASA ANUALIZADA DE DESCUENTOS ABANDONADOS
(TDABANDONADO):

DO TDABANDONA
descuento tasa oneroso to Costocrdi
s abandonado descuentos de Costo
= -
|
|
.
|

\
|
-
100
) 1 (



Ejemplo:
Si Leo, S.A. tiene un costo de descuentos abandonados de $ 360 millones de
pesos, y un costo de crditos onerosos de S 1,000 millones de pesos. Cul ser la
tasa anualizada de descuentos abandonados, si los proveedores ofrecen un
descuento del 2%?








Luego entonces, la tasa anualizada de descuentos desaprovechados por la
empresa es del ____%.