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PRESUPUESTO DE CAPITAL

1. Planeacion y Presupuestos
1.1 Presupuesto de capital ( Inversion fija diferida y capital de trabajo ).
1.2 Presupuesto de Venta
1.3 Presupuesto de Gasto Administrativo
1.4 Presupuesto de produccion.
1.5 Presupuesto de operacion.
1.6 Punto de EquilibrioO

















PRESUPUESTO DE CAPITAL

Antes de dedicar recursos para expandir, reemplazar o renovar activos fijos
o realizar otros tipos de inversiones a largo plazo, las empresas estiman y
analizan cuidadosamente los costos y los beneficios esperados asociados
con estos gastos. Este proceso de evaluación y selección se le llama
preparación del presupuesto de capital. Describe aspectos importantes de
los pasos de proceso de decisión para presupuestar el capital y explica
cómo se desarrolla los principales flujos de efectivo que son las entradas en
dicho presupuesto
Las inversiones a largo plazo representan importantes desembolsos de
fondos que comprometen a una empresa a cierto curso de acción. En
consecuencia la empresa necesita procedimientos para analizar y
seleccionar adecuadamente sus inversiones a lalrgo plazo. Conforme pasa
el tiempo, los activos fijos pueden volverse obsoletos o necesitar una
reparación en este momento también podrían necesitar deciciones
financieras . La preparación del presupuesto de capital es el proceso de
evaluación y selección de inversiones a largo plazo que concuerdan con las
metas de las empresas de maximizar la riqueza del propietario. Por lo
común las empresas hacen varias inversiones a largo plazo, pero la más
común para la empresa de manufactura es un activo fjo, que incluye
propiedad (terrenos), planta y equipos. Estos activos conocidos como
activos productos por lo general proporcionan la base para la capital de
generación de rentabilidad y de valor de las empresas.
Puesto que las empresas tratan la preparación del presupuesto d capital
(inversión) y la decisiones financieras por separado, este se concentra en la
adquisición de activos fijos sin considerar el métodos especifico de
financiamiento que se use.



Principios de administración financiera
Escrito por Lawrence J. Gitman,Elisa Núñez Ramos



1.1 PRESUPUESTO DE CAPITAL
( Inversión fija diferida y capital de trabajo )

El presupuesto de capital es una lista valorizada de los proyectos que se
presumen realizables para la adquisición de nuevos activos fijos, por lo
tanto el asesor debe evaluar la conveniencia de invertir en edificios
industriales y comerciales, equipos de transporte, maquinarias, equipos,
muebles y útiles, etc.
El problema de la inversión de capital fijo es esencialmente la determinación
de si las utilidades previstas para un proyecto propuesto, son
suficientemente atractivas para garantizar la inversión de fondos en ese
proyecto. La inversión se hace en una fecha determinada, mientras que las
utilidades están esparcidas a largos plazos en el futuro.
Para analizar la conveniencia de inversiones a través del estudio del
rendimiento del capital, es posible utilizar modelos como el T.I.R y el V.A.N,
los cuales tienen en consideración la tasa de interés de mercado,
permitiéndonos evaluar los costos de oportunidad entre una u otra
alternativa.

El Presupuesto de Capital es una herramienta utilizada para el proceso de
planeación de los gastos correspondientes a aquellos activos de la
empresa, cuyos beneficios económicos, se esperan que se extiendan en
plazos mayores a un año fiscal.
El presupuesto de capital es una lista valorizada de los proyectos que se
presumen realizables para la adquisición de nuevos activos fijos, es decir
cuando una empresa mercantil hace una inversión del capital incurre en una
salida de efectivo actual, esperando a cambio beneficios futuros. Por lo
general, estos beneficios se extienden más allá de un año en lo futuro.


Los activos requeridos se aglutinan en tres grandes rubros de inversión fija
diferida y capital de trabajo.
INVERSION FIJA:
Se refiere a todo tipo de activos cuyo vida útil es mayor a un año y cuya
finalidad es proveer las condiciones necesarias para que la empresa lleve a
cabo sus actividades
 Terrenos
 Construcciones
 Maquinaria y equipos diversos
 Equipos de transporte
 Equipo de computo
 Laboratorios
 .. y demás equipos auxiliares

INVERSION DIFERIDA
Estas inversiones se realizan en bienes y servicios intangibles que son
indispensables del proyecto o empresa, pero no intervienen directamente en
la producción. Por ser intangibles a diferencia de las inversiones fijas, estan
sujetas a amortización y se recuperan a largo plazo.
 Gastos de instalación, organización y construcción jurídica de la
empresa
 Pago de permisos o derechos requeridos por las diversas autoridades
federales, estatales o municipales
 Patentes, licencias o franquicias.
 Estudios precios requeridos tales como: mecánica de sueldos
topográficos, encestas, investigaciones de mercado, estudio de pre
inversión, sobre la calidad de agua etc.
 Pagos realizados por anticipado tales como : primas de seguro,
rentas pagadas por anticipado
 En caso de incurrir el apalancamiento financiero se deberá calcular el
monto de interés pre operativo generado por los diversos créditos
obtenidos durante el periodo de instalación

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PRESUPUESTO DE CAPITAL

Un presupuesto de capital es el proceso de identificar, evaluar e
implementar las oportunidades de una empresa.
Normalmente implica una salida presente de fondos seguida de entradas
menores de efectivo a través del tiempo.
Una mala decisión de inversión puede quebrar a una empresa (riesgo).
Los proyectos de expansión: expandir operaciones, comprando activos fijos.
Los Proyectos de reemplazo/renovación: cambio de activos obsoletos o
totalmente consumidos. Comparar siempre la renovación de un activo con
su reemplazo.
Otros fines: no hay adquisición de activos fijos, fondos comprometidos a
largo plazo.

Presupuesto de capital: pasos del proceso

1. Generación de propuestas
2. Revisión y análisis
3. Toma de decisión
4. Implementación
5. Seguimiento


Libro Principios de Administración Financiera, Gitman, 11 Ed.,
Pearson, 2007.

El presupuesto de ventas se establece inicialmente en unidades. Un vez se
haya definido el presupuesto del costo de ventas, procedemos a valorizar el
presupuesto de ventas sumando el presupuesto de compras de materia
prima más el presupuesto de mano de obra directa más el presupuesto de
los costo indirectos de fabricación, dividido sobre el volumen de producción
del periodo.
Aplicando la fórmula que se estableció en el Mix del mercado para fijar los
precios de venta

El proceso de venta
Escrito por Editorial Vértice


El presupuesto de ventas es una herramienta valiosa que otorga una dirección a la
compañía en lo que refiere a sus ventas esperadas. Ayuda a mejorar la
rentabilidad de la empresa. La firma confecciona un plan financiero teniendo en
cuenta la cantidad de bienes y servicios que planea vender en el plazo de un año,
y el precio al que esos bienes y servicios serán vendidos. Éso es el presupuesto
de ventas.

Características

El presupuesto de ventas es el primer componente de un presupuesto operativo
principal. Esto se debe a que las ventas afectan a todas las otras partes del
presupuesto principal. Éste incluye el total de las ventas valuadas en cantidad y
contiene tres partes: las ventas de equilibrio, las ventas esperadas y las
proyectadas. El presupuesto también se desglosa por producto, lugar, densidad de
clientes y los comportamientos estacionales de las ventas. Esto provee un plan
tanto para las ventas al contado como las ventas a crédito. La base de un
presupuesto de ventas es el precio de venta por unidad a ser vendida, multiplicado
por la cantidad. Un presupuesto de ventas es planificado en función de la
competencia, el material disponible, los costos de distribución, los controles del
gobierno y el ambiente político.
Importancia

Un presupuesto de ventas controla los recursos financieros asignados a los
objetivos de venta de la empresa. Es el punto de vista para comparar el
comportamiento entre las ventas reales y las ventas presupuestadas. El
presupuesto guía a la compañía en lo que concierne a cuánto dinero deberían
asignar a la distribución de las ventas, y también en publicidad y marketing. Un
presupuesto de ventas que imponga objetivos realistas ayudará a la empresa a
obtener ganancias.

Efectos

Un buen presupuesto de ventas debe servir como guía a la compañía en lo
que concierne a sus objetivos de ventas. Debe ser flexible y elástico a los
cambios volátiles del mercado. El presupuesto no debe poner demasiadas
restricciones en las funciones de venta de la empresa; es un plan financiero
para la venta de bienes y servicios, es la base sobre la cual las decisiones
financieras son tomadas. El presupuesto también controla las perspectivas
generales de ventas de la empresa. El marketing en línea y tradicional, el
marketing en los medios y otro tipo de gastos en publicidad son planeados
en base al presupuesto de ventas.
Beneficios

El presupuesto de ventas ayuda a la empresa a alcanzar sus objetivos de
ventas. También ayuda a prevenir una caída en las ventas y provee una
base para la evaluación de las mismas. Un presupuesto de ventas es útil
para integrar todos los departamentos de una compañía porque alcanzar un
objetivo de ventas es el secreto para obtener ganancias. Esto ayuda a cada
departamento a evaluar su desempeño y corregir cualquier error en su
proceder. En términos más amplios, ayuda a la compañía a distribuir los
bienes y servicios de manera efectiva en cuanto a los costos. También
ayuda a la compañía a mantener sus gastos de marketing dentro de límites
razonables.


Manual para la creación de empresas: guía de planes de negocios
Escrito por Carlos Julio Galindo Ruíz, Carlos Julio Galindo Ruíz, Colección textos universitarios



1.2 PRESUPUESTO DE VENTA

El primero de todos los presupuestos a desarrollar por la empresa es el de ingresos,
siendo responsable de su planeación y control la persona cabeza del área. Es el más
importante de todos los presupuestos ya que en el descansan todos los demás debido a
que sus objetivos condicionan las decisiones que afectan la situación financiera de la
empresa.
El presupuesto de ventas (ingresos), a veces conocido como un plan de penetración de
mercado, comprende todas las actividades del área de mercadeo, por lo tanto, lo
podemos definir como una estimación anticipada de los ingresos y egresos ocasionados
por dicha Presupuesto de Venta Una idea errónea común es que el presupuesto de ventas
(plan de mercadeo), comprende sólo el desarrollo de una proyección del volumen de
ventas y de los valores monetarios esperados, idea que desde ahora debemos desechar,
puesto que existen muchas variables que afectan los ingresos y por lo tanto, es necesario
un enfoque total para su planificación de tal manera que abarque tanto los ingresos
(volumen de ventas) como los componentes del costo de ventas.

El presupuesto de ventas y mercadotecnia es un vínculo importante con todos los otros
presupuestos. Para que este vínculo resulte eficaz, el sistema de presupuestos debe
basarse en una profunda comprensión de la filosofía y los objetivos de la organización, en
el conocimiento de las relaciones con las demás funciones de la empresa, en la capacidad
de utilizar información externa relacionada con la competencia y el mercado y en el buen
juicio.
La importancia de estos factores sugiere que el sistema del presupuesto de ventas y
mercadotecnia debe estudiarse a fondo y no sólo en los términos de cómo deben
alimentarse, los datos correspondientes, almacenarse e imprimirse en un sistema de
computación.
Por consiguiente, este capítulo sé concentra en los siguientes temas:
• Una visión general del proceso presupuestal
• Problemas especiales de elaboración de presupuestos
• Medios y elementos adecuados
• Aspectos exclusivos de algunas industrias

PRESUPUESTO DE VENTA PARTE 1 POR EDUARDO TAYOFA (PDF)
1.3 PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRATIVOS


Consiste en determinar en forma anticipada para el periodo de proyección
los gastos relacionados a áreas administrativas en la empresa.
Las partidas integrantes de los gastos administrativos se determinaran de
acuerdo a las necesidades derivadas de la estructura organizacional y de la
gerencia del negocio
Estas partidas se clasifican en

 Sueldos
 Otras cargas sociales
 Seguros
 Mantenimiento de oficinas
 Devengados de los gastos pagados por adelantados
 Suministros diversos ( papelería, útiles de escritorio)

Análisis de Estados Financieros Para la Toma de Decisiones
Escrito por Gustavo Tanaka Nakasone,Pontificia Universidad Catl¸ica del Per Fondo Editorial


Los gastos de administración están constituidos por el conjunto de
erogaciones, depreciaciones, amortizaciones y aplicaciones relacionadas
con el manejo y dirección de las operaciones generales de una empresa.
Normalmente incluyen las funciones de gerencia, auditoria, contabilidad,
crédito y cobranzas y oficinas generales.
Normalmente los gastos administrativos están sujetos a las políticas y
decisiones de los directivos de una empresa. Además, tienen una
característica especial y es que la mayoría de los gastos de administración
son fijos, lo cual facilita el trabajo de presupuestarlos.
La estimación de los gastos administrativos se hace, por lo general, en base
al análisis de los renglones de los gastos del año anterior y a los planes
previstos para el año presupuestado. Esta estimación ha de ajustarse
teniendo en cuenta los criterios fijados por la política de la dirección
respecto a aumentos o disminuciones en las diferentes partidas.
La elaboración de presupuestos en empresa manufacturera
(Milton Rivadeneira inda)
El presupuesto de los gastos de operación


De acuerdo con la teoría administrativa – financiera, los “gastos” son de tres
clases: de administración, de ventas y financieros.
La importancia de estos conceptos es el de poder convertir una producción
exitosa, en un verdadero fracaso, cuando el nivel de estos gastos es tan alto
que “se come” todas las ganancias.

Esto ocurre cuando falta el presupuesto o el control. Los gastos están
relacionados directamente, con los presupuestos de venta y de los costos
de producción.

Por ejemplo, el gasto de las ventas representa el esfuerzo por vender; se
entiende que su nivel afecta el volumen de las ventas. Si estos gastos se
elevan y no producen el resultado esperado, las ganancias se ven afectadas
negativamente. Algo parecido puede ocurrir con los gastos de
administración y los financieros.

Para su elaboración, es muy importante nombrar una comisión con jefes
responsables; a la hora de chequear los cálculos del comité, conviene tener
a mano los estados de las ganancias y de las pérdidas de los años
anteriores, pues esto permite estudiar cada partida o cuenta, de un modo
más objetivo

 CARACTERISTICAS

Las remuneraciones se fijan de acuerdo a la realidad económica de la
empresa y no en forma paralela a la inflación.

Son gastos indirectos.

Son gastos considerados dentro del precio que se fija al producto o
servicio.

Regir su aspecto legal en la legislación laboral vigente.

Presupuesto De Gastos Administrativos y Ventas (pdf)
1.4 PRESUPUESTO DE PRODUCCION


Una vez que ha sido elaborado el presupuesto de ingresos se procede a
trabajar el presupuesto de producción o el de compras según sea una
empresa industrial o comercial. Dicho presupuesto es sumamente
importante ya que de este se derivarán una serie de parámetros para todos
los demás presupuestos que se elaborarán posteriormente.

Toda vez que ventas ha efectuado sus estudios de mercado, el estudio del
entorno externo y el análisis interno, con los objetivos y las metas fijadas y
determinado la demanda a cubrir se presentará el presupuesto al comité
presupuestal para que producción determine la posibilidad de cubrir con los
requerimientos y elabore su propio programa.
Los planes de ventas, producción y las políticas de inventarios deben
estar coordinados para lograr una combinación adecuada entre el volumen
de producción y el costo de la misma (lotes económicos).
Dependiendo de este programa de producción se fijará por ejemplo; la
mejor temporada para otorgar las vacaciones y los cursos de capacitación,
el período en que se requerirá de personal eventual o del pago de horas
extras, la necesidad de ampliar el mercado para utilizar capacidad de
producción excedente, o por el contrario el fraccionamiento del mercado por
falta de capacidad productiva para cubrirlo, etc.

Existen diferentes criterios respecto al manejo de la capacidad productiva
en las industrias de transformación, intervienen muchas veces no sólo la
capacidad instalada y utilizada de la planta sino también el tipo de proceso
de fabricación, la tecnología aplicada, y hasta el estilo de la gerencia.

Básicamente contamos con dos tendencias respecto al manejo de la
capacidad productiva, por un lado se puede fabricar sólo lo que se necesita
para cubrir el mercado y mantener una existencia preestablecida en
inventarios, (presupuesto de producción flexible) y por otro lado se puede
fabricar a un ritmo constante, continuo, manteniendo al personal siempre en
un ritmo de trabajo establecido (presupuesto de producción rígido)
permitiendo que en el inventario exista un movimiento hacia arriba o hacia
abajo según sea la temporalidad de las ventas.

Gestión y control del presupuesto de tesorería. ADGN0108 - Financiación de ...
Escrito por Francisco Javier Montaño Hormigo
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN


Es el punto de partida para desarrollar cualquier proyecto, desde la
adquisición de la materia prima hasta la transformación de la misma,
utilizando recursos tecnológicos y humanos para la obtención de un
producto.


Un Plan de Producción debe contener:


 Las necesidades totales de producción por producto.

 Las políticas de inventarios de producción.

 La capacidad de la planta en funcionamiento y los límites de
desviaciones permisibles.

 Las compras de Materias Primas y su disponibilidad de mano de obra.

 El efecto de la duración del tiempo de procesamiento.

 La programación de la producción a través del periodo de presupuesto.



Presupuestos: planificación y control - Página 169









PRESUPUESTO DE PRODUCCION


El Presupuesto de producción es aquel que va desde la adquisición de la
materia prima hasta la transformación de la misma, con la utilización de los
recursos técnicos, tecnológicos y humanos que sean para la obtención de
un producto útil. Esta actividad termina con el almacenamiento de estos
productos.

Su principal propósito es el de asegurar que la producción de artículos
terminado se lleve a cabo en las cantidades suficientes para surtir de
demanda de acuerdo con el presupuesto de ventas, evitando la
acumulación de inventarios excesivos.

EL presupuesto de ventas es el eje del sistema presupuestal, Se producen
los artículos para ser vendidos con un margen de utilidad. En consecuencia
,el presupuesto de producción se subordina a los valores exigidos por el
presupuesto de ventas y los artículos deben fabricarse a los costos mas
eficientes, para hacer posible la consecución de los por cientos
satisfactorios de utilidad bruta.

La producción no puede programarse con independencia de las
posibilidades de venta y de las posibilidades financieras

La necesidad de producir volúmenes mínimos y constantes de acuerdo con
los inventarios de materiales y fuerza de trabajo, pueden significar un
aumento, una disminución o una redistribución de ventas; De no alterar las
cifras presupuestadas para las ventas, tendríamos que aumentar nuestros
inventarios y nuestra capacidad financiera, Subrayamos el hecho de que
todas las actividades necesitan someterse a una coordinación
interdepartamental, a efecto de obtener el mejor aprovechamiento de los
recursos disponibles.



PRESUPUESTO DE VENTAS (PDF)

1.5 PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

EL Presupuesto de operación proporciona un plan global para un ejercicio
económico próximo. Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el
objetivo de utilidad y el programa Consiste además en pronosticar sobre un
futuro incierto, porque cuando más exacto sea el presupuesto o pronóstico,
mejor se presentará el proceso de planeación fijado por la alta dirección de
la Empresa.

METODO DEL PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

En el presupuesto de venta lo primero que se plantea es, los ingresos o
ventajas, puesto que las compras y gastos de operaciones dependerán del
volumen de ventas que se esperan.

El presupuesto tiene por objeto planear los gastos en que incurrirán las
funciones de distribución y administración de la empresa para llevar a cabo
las actividades propias de su naturaleza.
Al igual que los gastos indirectos de producción, los gastos de operación
deben ser separados en todas las partidas de gastos variables y fijos para
aplicar el presupuesto flexible a estas áreas, utilizando costeo con base en
actividades.
El volumen según el cual cambiarán las partidas variables no será el de
producción sino el adecuado a su función generadora de costos.


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Un presupuesto de operaciones se usa para controlar los gastos contraídos
durante las operaciones de una empresa. Es considerado un presupuesto a
corto plazo en el que se incluyen los ingresos y los costes diarios, en lugar
de los gatos a largo plazo como las inversiones.
Escribe detalladamente la estrategia global de la compañía. Cada gasto en
el presupuesto debería ayudar en la consecución de esta estrategia.
Haz una lista de todas las tareas necesarias para cumplir los objetivos de la
organización. Por ejemplo, si cuatro agentes de venta tienen que llamar a
cinco clientes potenciales cada día, añade eso a la lista.

Haz una lista de la gente que se necesita para completar estas tareas,
además de una estimación del coste de mantener a cada uno de ellos. Los
agentes de venta del Paso 2 tendrían que estar en esta lista, pero
cualquier miembro de apoyo del equipo, como un auxiliar administrativo que
establezca las citas, también deberían incluirse.

Haz una lista de los materiales y el equipo necesario y calcula el coste de
comprar y usar cada artículo. En nuestro ejemplo, los coches, la gasolina,
los teléfonos móviles, la factura mensual de esos teléfonos, y el diseño y la
impresión de los materiales de márketing deberán ser incluidos, además de
cualquier otro objeto usado por los agentes de venta y el auxiliar
administrativo.

Organiza todos los costes separándolos en distintos grupos, que pueden
variar entre empresas pero probablemente incluirán grupos como
administración y producción. En nuestro ejemplo, los salarios de los agentes
de venta se podrían incluir en un grupo de márketing , mientras que el
salario de un auxiliar administrativo podría estar en administración.
Haz una lista de todos los ingresos previstos de operaciones. Por ejemplo,
si hay cuatro agentes de venta llamando a cinco clientes al día, incluye los
ingresos estimados de esas 100 reuniones por semana. No incluyas los
ingresos por inversiones.
Combina la información de los pasos 3 al 6 para obtener tu presupuesto
total de explotación.

Análisis de Estados Financieros Para la Toma de Decisiones
Escrito por Gustavo Tanaka Nakasone,Pontificia Universidad Catl¸ica del Per Fondo Editorial
PRESUPUESTO DE OPERACIONES

Uno de los objetivos primordiales, es la determinación de los ingresos que
se pretenden obtener, así como los gastos que se van a producir. Esta
información debe elaborarse en la forma más detallada posible.
Comprende todos los aspectos que integran el resultado de operación de
una empresa
 Presupuesto de Ventas.
 Presupuesto de Producción.

Pasos para elaborar un presupuesto de producción Fundamentos de
negocio

Una vez que tienes listo y aprobado el presupuesto de ventas, planeas la
producción. En el caso de la empresa que fabrica el libro de recetas del
ejemplo, debido a que no fabrica productos perecederos, puede contar con
un cierto número de unidades en el Inventario o almacén, lo que hace que el
plan sea más flexible; esto no funciona igual cuando se trata de artículos
perecederos, que no pueden ser guardados y tendrán que fabricarse
aproximadamente en el mismo momento en que van a ser vendidos.

El primer paso es determinar el inventario final deseado. Aquí llegamos a un
punto muy importante, que son los inventarios. En empresas cuya
producción es constante, los inventarios aumentan cuando el volumen de
ventas baja; esto no es bueno porque resulta entonces que estás invirtiendo
en inventarios, en vez de hacer otras inversiones con mayor rendimiento.
Por el contrario, si las ventas aumentan, los inventarios pueden agotarse y
correrías el riesgo de no poder hacer frente a la demanda.
Esto se controla fijando máximos y mínimos; es decir, estableciendo cuánto
es lo más que te conviene tener en almacén y cuánto lo menos. Para decidir
cuántos ejemplares o productos vas a producir, debes tomar en cuenta las
ventas esperadas, el inventario final deseado y tus inventarios actuales o
iniciales; de esta manera, el presupuesto de producción es igual al
pronóstico de ventas más el inventario final deseado y menos el inventario
inicial o actual.

Para conocer cuál es el costo de producir las unidades presupuestadas,
necesitas tomar en cuenta que este costo estará formado por el costo de la
materia prima que se utiliza en cada unidad producida, más el costo de la
mano de obra y los costos de fabricación aplicados a cada una.


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1.6 PUNTO DE EQUILIBRIO


Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar
conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos
variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de
producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo,
comisiones, etc.
En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa está
trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada
cantidad de unidades y que el valor de ventas deberá ser superior al punto
de equilibrio; sin embargo creemos que este termino no es lo
suficientemente claro o encierra información la cual únicamente los expertos
financieros son capaces de descifrar.
Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta
financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán
exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades,
además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa
cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma
que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento
en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un
decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos
aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.
Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar
conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos
variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de
producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo,
comisiones, etc.
Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con las
ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante, como son
la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.
Además debemos conocer el precio de venta de él o los productos que
fabrique o comercialice la empresa, así como el número de unidades
producidas. Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la
siguiente formula:
P.E. $=

Costos Fijos

1-
Costos Variables

Ventas Totales




PUNTO DE EQULIBRIO (GESTIOPOLIS) PDF






















PUNTO DE EQUILIBRIO


En un mercado tan competitivo como el actual donde el empresario mas
educado financieramente es el que tiene las mayores posibilidades de
generar riqueza con los activos de su empresa, encontramos que quien
conozca mas sobre sus márgenes de rentabilidad, sus costos ponderados
de capital y la rentabilidad de sus activos será quien tome mejores
decisiones y pueda competir y crecer generando valor económico agregado
en su organización.

Uno de los problema que se identifican al momento de tener la iniciativa de
montar un negocio o empresa, es que se prefiere asumir el riesgo de probar
para ver si funciona y no se realiza los debidos estudios y análisis del
mercado (inteligencia del mercado), muchas veces por evitar costos de
asesorías y otras veces por exceso de confianza de los emprendedores.

Estas situaciones se dan sobre todo en los microempresarios que tiene una
iniciativa empresarial, uno de los puntos clave que debe analizarse al
momento de montar la pymes es lo que llamamos el punto de equilibrio.

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite al
empresario analizar y determinar cuáles serían sus ventas mínimas
requeridas para no destruir su capital.

Es importante tener en cuenta que el punto de equilibrio permite determinar
esas ventas mínimas y se convierte en una referencia sin embargo se debe
partir de ahí para realizar las debidas proyecciones financieras, en especial
de los estados financieros que permitan realizar análisis más profundos de
los futuros resultados económicos de la empresa.

LOS COSTOS CONSTANTES SE SUBDIVIDEN EN:

 Costos fijos .-Son aquellos que se efectúan necesariamente cada
periodo
 Costos variables Son aquellos que se efectúan bajo control directo de
acuerdo a políticas de producción o ventas
Cambian de manera directa con las ventas y son una función de volumen


Principios de administración financiera
Escrito por Lawrence J. Gitman,Elisa Núñez Ramos

PUNTO DE EQUILIBRIO


El punto d equilibrio es un punto o base donde el número de unidades
producidas y vendidas generan ingresos para cubrir los costos y
gastos en que se ha incurrido para la producción y ventas de la
misma. En dicho punto la compañía no tiene perdidas ni utilidades por
su operación; en la medida que las ventas es inferior al punto de
equilibrio la empresa produciría perdidas.

Los llamados costos fijos y variables y los ingresos operacionales por
ventas o por prestación de servicio son la base para el calculo del
punto de equilibrio.
La aplicación de esa técnica, además de estudiar las relaciones entre
el volumen, el precio de venta y la estructura de costos, resulta de
gran ayuda en el análisis de los siguientes temas

Fijación de precios

 Control de costos
 Modernización y/o automatización del sistema productivo
 Expansión del nivel de operaciones de planta
 Estudio de nuevas inversiones productivas




Análisis financiero y de gestión
Escrito por Orlando Estupiñán Gaitán