Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 1
CAPÍTULO 8

EVALUACIÓN DEL PROYECTO

8.1. ANTECEDENTES

En razón de que los Términos de Referencia similares de consultoría para la
elaboración de “Estudios a prefactibilidad, factibilidad y diseño final en
proyectos de Abastecimiento de Agua Potable bajo el marco del Plan Bolivia
en el Departamento de Oruro”, establecen el alcance de la evaluación
financiera y socioeconómica para cada una de las alternativas técnicas de
los proyectos, la metodología de evaluación es la recomendada la utilización
de las Planillas Parametrizadas y las razones precio cuenta del Min.
Hacienda, en sistemas de Agua Potable, Alcantarillado y Residuos Sólidos,
de uso obligatorio para el presente estudio, se han efectuado las
evaluaciones indicadas, con los resultados que se muestran en lo que sigue.

8.2. PROCEDIMIENTOS Y RESULTADOS

8.2.1. Evaluación Privada

La evaluación privada se apoya en los conceptos en el sentido que el
proyecto, como servicio genera ingresos para una supuesta empresa privada
operadora del servicio, en la cual los ingresos dependen de las tarifas a
cobrar, teniendo en cuenta el costo de oportunidad del capital. Los
resultados de este análisis son para verificar la sostenibilidad del proyecto.

Según las disposiciones del estudio se establece que deberá efectuarse una
comparación de los beneficios y costos asignados a la ejecución del
Proyecto de las Comunidades deRosapata-Pataqueri-Chullasi, desde el
punto de vista privado, con el objetivo de emitir un dictamen sobre la
conveniencia que un inversionista privado pueda asignar recursos
financieros al proyecto.

A. Procedimiento de la Evaluación Privada

La evaluación privada muestra la comparación entre los beneficios, que este
caso son los ingresos del proyecto vía tarifas, para servicios no concesibles
(proyectos pequeños), y los costos, clasificados en costos de inversión y
costos de operación.

La estimación de los costos de inversión es como el resultado del análisis de
las cantidades o volúmenes de obra establecidos en el diseño de ingeniería.
Los costos de operación y mantenimiento (O+M) son como resultado de la
estimación efectuada, al prever los distintos ítems para la operación del
sistema. Estos costos han sido proyectados en moneda nacional y
convertidos a la moneda extranjera, tomando como parámetro la variación
del boliviano con respecto al dólar estadounidense, al cambio actual, para el
mantenimiento y comparación en el futuro.

Siendo su costo total de la obra de:


Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 2


Bs. 591.486,74 $us. 74.833,47


B. Resultados de la Evaluación Privada

Alternativa seleccionada

El Valor Actual Neto Privado (VANP), como indicador principal de la
evaluación privada tiene la alternativa única, un valor de $us. -40.643,85
(NEGATIVO).

- El valor obtenido del VANP para la alternativa única permite
inicialmente recomendar su condición de elegible para la siguiente etapa,
con la condición se explore, las posibilidades de financiamiento de la
alternativa.

- El indicador VANP incluye una tarifa de mercado a cuota mensual por
vivienda o conexión de Bs. 8.0, siendo esta igual al monto de la disposición
de pago de la comunidad (Bs. 10/mes/conexión, que al presente no
equivalente a un día de salario mínimo), pero también igual o menor al 3%
del ingreso familiar por mes, como mínimo permitido por el reglamento
PROAGUAS.

- El nivel de la cuota o tarifa está vinculado a las dimensiones de la
población y a la cantidad de viviendas, siendo la cuota mayor allí donde la
cantidad de habitantes es menor.

- Los cálculos del VANP se presenta en planillas separadas, según la
Metodología de Preparación Evaluación de Proyectos de la última versión
(Dic. 2007).

Los indicadores que se obtuvieron fueron los siguientes:

Cuadro 8.1

INDICADORES FINANCIEROS ($us.)

Indicador Valor


VACP 79.616,00

VANP -40.643,85

CAEP 11.204,44

TIRP
10%
-5,71%

RBC Privado 0,51
De Planillas


Utilizando la relación de Valor Absoluto (VANP) de -40.643,85$us) es
menor a la de Inversión (50.725,09 $us), lo cual significa la
sostenibilidad del proyecto, es decir que los costos operativos son
cubiertos por los ingresos. Lo cual significa que es susceptible de ser
financiado con una subvención, siendo criterio del VIPFE.

Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 3




Cuadro 8.2

INDICADORES DE COSTO EFICIENCIA
Indicador Valor
Indicadores Estándar
U.S.$
Max Min
CAEP / Beneficiario 30,04

CAEP / Area Beneficiada 0,03
VACP / Beneficiarios 213,47 139 101
VACP / Conexiones 725,81 496 221
Costo Inversión/
Beneficiario 136,01
121 82
Costo Inversión/
Conexiónes 462,43
420 188
De Planillas

Nota.- Estos valores no son reales a la actualidad, dado que los de la
planilla son de hace 5 años, siendo necesario actualizarlos. No obstante, se
los considera como aceptables, dada la sostenibilidad del proyecto.


8.2.2. Evaluación Socioeconómica

Al igual que para el VANP, los TDR establecen para la evaluación
socioeconómica el Valor Actual Neto Socioeconómico (VANS), el cual no se
calcula por las planillas parametrizadas, como indicador principal para la
toma decisiones, cuyo cálculo exige la cuantificación de beneficios
socioeconómicos provenientes del incremento del consumo debido a la
presencia del proyecto. El estudio en su primera etapa ha efectuado con las
visitas al campo, obteniendo la disposición a pagar, cotejando su nivel de
ingreso actualizado que se obtiene en el área rural.


A. Procedimiento de la Economía

Una vez tenido los valores que se computan en la evaluación privada, se
utilizó las planillas parametrizadas, ajustando los valores de precios de
mercado a la aplicación por los precios cuenta, es decir valorarlos a precios
sociales, en la que no se contemplan impuestos ni subsidios en los bienes
que utilizan en el proyecto, tomándose también en cuenta la realidad del
mercado de trabajo en la zona del proyecto.



B. Resultados de la Evaluación Socioeconómica

Tomando la alternativa elegida:

El VANS no es calculado; no obstante estimando los ingresos del proyecto a
partir de la cuota mensual por vivienda o sea el pago de la tarifa equivalente
a menos de 1 día salario, que constituye la disposición a pagar de los
Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 4
beneficiarios debido a los beneficios socioeconómicos que les reportará el
proyecto, se calculan los indicadores socioeconómicos.

Los valores netos a precios de mercado son descontados a una tasa social
del 12.67%, establecida por norma (ver planillas parametrizadas),
obteniéndose de esa manera los indicadores socioeconómicos.

Cuadro 8.3
INDICADORES SOCIOECONÓMICOS ($us)
Indicador Valor
VACS 76.239,08
VANS 0,00
CAES 10.638,32
TIRS 10% 0,00%
RBC Social 0,00
De Planillas


Los indicadores socioeconómicos según las planillas parametrizadas son las
siguientes:

Cuadro 8.4
INDICADORES COSTO EFICIENCIA SOCIOECONOMICOS
Indicador Valor
CAES / Beneficiarios 28,52
CAES / Area
Beneficiada 0,03
VACS / Conexiones 695,02
VACS / Beneficiarios 204,42
De Planillas

8.2.3 ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Para ver la consistencia de los indicadores se efectúa el análisis de
sensibilidad, que consiste en hacer variar un valor de cualquiera.

a) Haciendo un escenario de incrementar el valor de la inversión en un
10% en el cuadro inicial de las planillas parametrizadas.

Cuadro 8.5
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Variables
Valor
Actual
Nuevo Valor
%
Beneficiarios 372,96 100%
Monto de la Inversión 50.725,09 100%
Costos de Operacion 86.373,62 100%
De Planillas

Cuadro 8.6
Incremento en costos de la inversión
Variables
Valor
Actual
Nuevo Valor
%
Beneficiarios 372,96 100%
Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 5
Monto de la Inversión 50.725,09 110%
Costos de Operacion 86.373,62 100%
De Planillas
Obteniéndose los siguientes resultados

Cuadro 8.7
Índices de sensibilidad
Indicador Valor
% de
Cambio
VACP 84.688,51 6,37%
VANP -45.716,37 -12,48%
CAEP 11.918,30 6,37%
TIRP 0,00% 100,00%
RBC Privado 0,48 -5,99%
CAEP / Beneficiarios 31,96 6,37%
CAEP / Area Beneficiada 0,03 6,37%
VACP / Conexiones 772,05 6,37%
VACP / Beneficiarios 227,07 6,37%
De Planillas

El valor del VANP ha incrementado en mas del 10% por lo que se considera
un poco sensible; no obstante los otros indicadores han variado en menos
del 10%, guardando su consistencia.

b) Haciendo un escenario de incrementar el valor de los costos de
operación en un 20% en el cuadro inicial de las planillas
parametrizadas.

Cuadro 8.8
Incremento en los costos de Operación
Variables
Valor
Actual
Nuevo Valor
%
Beneficiarios 372,96 100%
Monto de la Inversión 50.725,09 100%
Costos de Operacion 86.373,62 120%
De Planillas

Obteniéndose los siguientes resultados
Cuadro 8.9
Índices de sensibilidad
Indicador Valor
% de
Cambio
VACP 84.922,41 6,67%
VANP -44.778,98 -10,17%
CAEP 11.951,22 6,67%
TIRP 0,00% 100,00%
RBC Privado 0,48 -6,25%

CAEP / Beneficiarios 32,04 6,67%
CAEP / Area Beneficiada 0,03 6,67%
VACP / Conexiones 774,18 6,67%
VACP / Beneficiarios 227,70 6,67%

El valor del VANP asimismo los otros indicadores han variado en menos del
10% por lo que se considera el proyecto consistente en relación a las
Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 6
variaciones del costo de operación, por lo que el costo de operación es
susceptible de incrementarse en un 50%, guardando su consistencia.



Los indicadores por beneficiario se encuentra entre los rangos permitidos por
VIPFE.

Cuadro Nº 5
COSTOS “PROAGUAS” POR BOMBEO
LIMITE SUPERIOR 679 $US/CONEX
LIMITE INFERIOR 502 $US/CONEX

Para fines comparativos, asimilaremos el número de conexiones al número de
familias, por lo que se tiene los siguientes indicadores del proyecto.

Cuadro Nº 6
OTROS INDICADORES
COSTO TOTAL DE LA INVERSION 33,726.38 $US.
TOTAL FAMILIAS 53.00 FLIAS
TOTAL HABITANTES 265.00 HAB
COSTO INVERSION POR FLIA 636.35 $US/FLIA
COSTO INVERSION POR BENEF 127.27 $us/hab
8 5,090.77 Bs./FLIA

Por lo que se puede concluir que el costo de inversión por familia de:


636.35 $us/Flia. ES MENOS a 679 $us/Conexión.


Tomando en cuenta para su factibilidad.


Según los indicadores de PROAGUAS el costo por Inversión/ conexión (familia)
está en el rango.


8.2.4 CONCLUSIONES

No obstante, que su indicador del VANP (valor absoluto) es menor a la de
Inversión el proyecto se muestra sostenible, siendo su Valor Absoluto
(VANP) de -40.643,85$us) es menor a la de Inversión (50.725,09 $us), lo
que nos dice, que el proyecto es subsidiable para su ejecución según VIPFE
(2007), además el pago por energía para bombeo será conveniente dado las
últimas disposiciones de la nacionalización de ELFEO. Por lo que el proyecto
es viable socialmente y susceptible de ser ejecutado.






Rosapata-Pataqueri- Chullasi Santiago de Andamarca

Mejoramiento y Ampliación del Sistema de Agua Potable Página 7