ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Debe determinarse para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el efectivo. Es un informe contable que presenta de manera resumida y clasificada las actividades de operacin, inversin y financiamiento, con el propsito de medir la habilidad gerencial en recaudar y usar el dinero as como evaluar la capacidad financiera de la empresa en funcin de su liquidez presente y futura. Objetivo General: El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo. PROPSITO DEL ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO Proveer informacin sobre los ingresos y desembolsos del efectivo de la empresa, con el fin de ayudar a inversionistas, proveedores de bienes, servicios y dinero a evaluar la posicin del efectivo empresarial. Evaluar la habilidad para generar dinero mediante sus operaciones normales. Evaluar el potencial de pago de obligaciones, dividendos y las necesidades de financiamiento externo. Evaluar los efectos de la posicin financiera de la empresa en cuanto a transacciones de financiamiento e inversiones. El propsito general del Estado de flujo de efectivo es informar sobre los cambios en la situacin financiera en trminos de liquidez y solvencia. La NIC 7 determina las condiciones, procedimientos y alcance para preparar el estado.
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USOS Y USUARIOS DEL ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO USO INTERNO: Gerentes, Presidentes y Administradores: Les servir como base para tomar decisiones en proyecciones del movimiento del efectivo. Accionistas: Les ayuda a evaluar la capacidad de gestin de la gerencia y tomar decisiones respecto al uso futuro del disponible excedente o deficitario. Control de Crdito: Les ayudar a evaluar lo que efectivamente se cobr y lo que se deba haber cobrado, las obligaciones que se adquirieron y los desembolsos efectuados para atender esas obligaciones dentro de los plazos acordados. USO EXTERNO: Organismos de Control: Les ayuda a determinar si es necesaria su intervencin. Proveedores: Les permite conocer cunto se ha movido en las actividades operacionales, el valor que se cancel, lo qued pendiente al inicio y al final del ao, obteniendo una base razonable para determinar si negocian o no con la empresa. Bancos: Les posibilitara analizar el movimiento del crdito concedido y el cumplimiento de las obligaciones, con esto decidirn si dan nuevas lneas de crdito.
CLASIFICACIN DEL FLUJO POR ACTIVIDADES ACTIVIDADES DE OPERACIN: Comprenden tanto la produccin, compra y venta de bienes, as como la recepcin y uso de bienes y servicios fundamentales destinados a la operacin del negocio. Entradas Ventas de bienes, producidos o comprados y venta de servicios, incluso los cobros y descuentos de los documentos de clientes. Recepcin de prstamos operacionales, venta de cartera de clientes y prstamos de accionistas. Recepcin de intereses sobre prstamos operacionales otorgados y por inversiones financieras. Recepcin de recursos monetarios producto de reclamos de seguros, acciones legales y otras recepciones que no surjan de actividades de inversin y financiamiento. ANALISIS FINANCIERO
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Salidas Adquisicin de mercadera, materia prima o servicios, incluso pago a proveedores. Pago de remuneraciones a empleados. Pago al fisco por concepto de impuestos, contribuciones, multas y otros gravmenes. Entrega de donaciones y ayudas econmicas. Pagos en efectivo para transar juicios y reintegros de transacciones no definidas como actividades de inversin o financiamiento. ACTIVIDADES DE INVERSIN: Comprenden las operaciones de concesin y cobro de prstamos financieros, como la adquisicin o la venta de instrumentos de deuda o paquetes accionarios, la colocacin y cancelacin de ttulos valores en el sistema financiero, la compra o venta de planta, equipos, vehculo y en general activos permanentes. Entradas Recepcin de los prstamos y cobro de instrumentos de deuda de otras entidades. Venta de acciones y participaciones de sociedades y venta de bienes y derechos permanente, como terrenos, edificios, vehculos, muebles, derecho de autor, etc. Incluye el diferencial del costo y precio de venta (utilidad/perdida). Salidas Desembolsos para colocar en bancos y para adquirir instrumentos de deuda de otras empresas que no sean equivalentes de caja. Desembolso por la adquisicin de acciones y obligaciones de sociedades. Pagos realizados al adquirir bienes y derechos calificados como activos fijos. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Incluye la obtencin de nuevos recursos de los accionistas y la recompra de acciones/participaciones y los dividendos. Entradas Venta de acciones o participaciones de propia emisin. Valores recibidos por la venta de ttulos de obligacin, bonos empresariales, prstamos hipotecarios, etc.
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Salidas Pagos de dividendos y otras retribuciones a accionistas. Pagos de cuotas de prstamos a largo plazo y la porcin corriente de los prstamos obtenidos por la emisin de bonos. Pagos de capital a acreedores que han extendido el plazo.
REQUERIMIENTOS TCNICOS PARA LA ELABORACIN DEL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO El Estado de Resultado del periodo. El Estado de Situacin Financiera Comparativo. Las notas explicativas a los estados financieros tradicionales. Lista de operaciones que no son de efectivo y que fueron registradas en el periodo. FUENTES Y APLICACIN DEL EFECTIVO
EXPLICACIN DE FUENTE Y APLICACIN Las ventas, arriendos e inters ganado producirn hoy o maana un ingreso de efectivo, por tanto son fuente. Los gastos y costos (compra de mercadera, remuneraciones y servicios bsicos) requerirn dinero hoy o maana por tanto son aplicaciones. Los activos al incrementar usan efectivo. Ejemplo: si compro una computadora har que la cuenta equipo de cmputo se incremente, pero a la vez tendr que pagarla y requerir efectivo. ANALISIS FINANCIERO
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Los activos cuando se reducen originan efectivo. El Pasivo y el Patrimonio cuando se incrementan es fuente por ejemplo si necesito dinero voy al banco y cuando me entreguen el dinero se incrementa el efectivo y la cuenta de pasivo. El Patrimonio y el Pasivo cuando se reduce, usa efectivo por ejemplo si se paga dividendos disminuirn las utilidades.
MTODOS DE PRESENTACIN MTODO DIRECTO Sector A: Flujo del efectivo de operacin. Sector B: Flujo de efectivo por inversiones. Sector C: Flujo del Efectivo por el financiamiento. Sector D: Conciliacin de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones. MTODO INDIRECTO Sector A: Conciliacin de utilidad neta y del flujo neto de operacin. Sector B: Flujo de efectivo por inversiones. Sector C: Flujo del Efectivo por el financiamiento.