FRMULASUSUAISPARAAANLISEDEINDICADORESCONTBEIS

Por Adriano Leal Bruni (albruni@minhasaulas.com.br)

INDICADORESDELIQUIDEZ
ndices principais
Liquidez geral ILG =(Ativo Circ +RLP)/(Passivo Circ +ELP)
Liquidez corrente ILC =Ativo Circulante/Passivo Circulante
Liquidez seca ILS =(At Circ Estoque)/Passivo Circulante
Liquidez imediata ILI =Disponibilidades/Passivo Circulante
Outras frmulas
Capital de giro CDG =Ativo Circulante - Passivo Circulante
Liquidez seca modificado ILS =(At Circ K.Estoque)/Passivo Circulante
Rentabilidade dos ativos (em %) ROI =(Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
Rentabilidade do PL (em %) ROE =(Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100
INDICADORESDEESTRUTURADECAPITAL
ndices principais
Endividamento IE =Capital Terceiros/(Capital de Terceiros +Patr. Liquido)
Participao do capital de terceiros IPCT =(Capital Terceiros/Patr. Liquido)
Alavancagem dos recursos prprios IARP =Ativo / Patrimnio Lquido
Composio do endividamento ICE =(Passivo Circ./Capital Terceiros)
Imobilizao do Patrimnio Lquido IIPL =(Ativo Imobilizado/Patrimnio Lquido)
Imobilizao dos Recursos No Correntes IIRNC =(Ativo Imobilizado/(ELP +REF +Patrimnio Lquido))
Outras frmulas
Grau de alavancagem operacional GAO =(Variao % do Lajir) / (Variao % das Vendas)
Grau de alavancagem financeira GAF =(Variao % do LL) / (Variao % do Lajir)
Grau de alavancagem combinada GAC =GAO x GAF
Rentabilidade dos ativos (em %) ROI =(Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
Rentabilidade do PL (em %) ROE =(Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100
Custo aparente das dvidas (em %) Ka =J uros / Dvidas x 100
Custo efetivo das dvidas Kd =Ka.(1-IR)
INDICADORESDELUCRATIVIDADE
ndices principais
Margem bruta (em %) IMB =Lucro Bruto / Receita Lquida x100
Margem operacional (em %) IMO =LAJ IR / Receita Lquida x100
Margemlquida (em%) IML =Lucro Lquido / Receita Lquida x100 Margem lquida (em %) IML =Lucro Lquido / Receita Lquida x100
Margem de Ebitda (em %) IME =EBITDA Vendas Lquidas x100
Outras frmulas
Ebit Ebit =Lajir
Ebitda Ebitda =Lajir +depreciao +amortizao
INDICADORESDEGIROSEPRAZOS
ndices principais
Giro dos ativos IGA =Vendas Lquidas Ativo mdio
Giro dos estoques IGE =Custo dos Produtos Vendidos Estoque Mdio
Prazo mdio de estocagem em dias (ano civil) PME em dias =(Estoque Mdio x 365) CPV
Giro de clientes IGC =Vendas Lquidas Clientes Mdio
Prazo mdio de recebimento em dias (ano civil) PMR em dias =(Clientes Mdio x 365) Vendas lquidas
Giro de fornecedores IGF =Compras Fornecedores Mdio
Prazo mdio de pagamento em dias (ano civil) PMP em dias =(Fornecedores Mdio x 365) Compras
Posicionamento relativo IPR =Prazo Mdio de Recebimento Prazo Mdio de Pagamento
Giro de obrigaes fiscais IGOF =Impostos Sobre Vendas Obrigaes Fiscais a Pagar Mdio
Prazo mdio de recolhimento de OF em dias (ano civil) PMROF em dias =(OF a Pagar Mdio x 365) OF sobre vendas
Ciclo operacional CO =PME +PMR
Ciclo financeiro CF =(PME +PMR) - PMP
Ciclo econmico CE =PME
Outras frmulas
Ano comercial Considerar 360 dias (no lugar de 365 dias usados no ano civil)
Compras estimadas Compras =Estoque final +CMV - Estoque inicial
INDICADORESDERENTABILIDADE
ndices principais
Rentabilidade dos investimentos ou ativos (ROI ou ROA) ROI =(Lucro Lquido Ativo Total) x 100
ROI =IML x IGA
Rentabilidade do PL (ROE) ROE =(Lucro Lquido Patrimnio Lquido) x 100
ROE =ROI x IARP =IML x IGA x IARP
Outras frmulas
Equity Equity =PL
INDICADORESDINMICOS
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
ACO PCO
.Clientes .Fornecedores
.Estoques .Impostos CP
ACF PCF
.Disponibilidades .Emprstimos CP
.Outros AC .Outros PC
Capital de giro ou circulante lquido CDG = AC - PC CDG = IOG + ST
.Investimento operacional em giro ou NCG IOG = ACO - PCO
.Saldo de tesouraria ST = ACF - PCF
CDG = AC - PC
= = =
IOG = ACO - PCO
+ + +
ST = ACF - PCF