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ACTIVIDAD 6

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD


MATEMATICA FINANCIERA









TRABAJO COLABORATIVO 1
TUTOR: LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE
GRUPO: 13







JORGE ELIECER BUITRAGO COD:
JOHN ALEXANDER HURTADO RODRIGUEZ COD: 11366220
DIEGO HERNANDO BERMUDEZ CAMELO COD: 11325142








ABRIL DE 2014




INTRODUCCION


Las matemticas financieras son una de las partes ms tiles e interesantes de
matemticas aplicadas, sobre todo en los tiempos actuales, cuando todo mundo
aspira a lograr con su dinero, el mximo de los beneficios como comprador y
ptimos rendimientos como inversionista.

La actual situacin econmica de nuestro pas exige de las personas relacionadas
con el medio financiero un amplio conocimiento, as como la actualizacin de las
operaciones, y tcnicas aplicadas a ste mercado. Los principales conceptos
matemticos y las tcnicas aplicadas en la solucin de operaciones que se
generan en el medio financiero; es el resultado del anlisis de ste mercado, el
cual requiere de hombres de negocios ampliamente preparados en el mismo. Lo
anterior demanda cada vez ms un mayor nmero de profesionales y asesores
que sean capaces de efectuar clculos financieros, y dar orientacin adecuada a
todos los que se hallan en la necesidad de conseguir dinero prestado, o que
disponen de capitales para prestarlo o ponerlo a producir en inversiones.

El presente informe muestra una tabla de frmulas con su respectivo despeje y
dos ejercicios propuestos desarrollados aplicados a las matemticas financieras.

























OBJETIVO GENERAL


Identificar las principales frmulas utilizadas en matemticas financieras y con
ejercicios prcticos deducir cules frmulas son de inters simple e de inters
compuesto y establecer los parmetros para su aplicacin en temas financieros.








































I. TABLA DE FORMULAS








































II. EJERCICIOS
1. La empresa de telecomunicaciones AHORA desea solicitar un crdito para
resolver algunas situaciones urgentes de su negocio, entre ellas la compra de
cable para realizar instalaciones pendientes por valor de $15.000.000,00 y otros
gastos operativos por valor de $5.000.000.00, que se destinarn a la contratacin
de operarios transitorios que realicen el trabajo represado. El gerente se acerca al
Banco Davivienda y el asesor de crdito le ofrece las siguientes opciones:

El estado de resultados de la empresa es el siguiente:


1.1 Tablas de amortizacin para cada una de las opciones y montos
solicitados

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CAPITAL $20.000.000,00
TASA E. MENSUAL 1,46%
PERIODOS 6
PAGO $ 3.505.723,81

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIN SALDO FINAL
1 20.000.000,00 3.625.333,33 292.000,00 3.333.333,33 16.666.666,67
2 16.666.666,67 3.576.666,67 243.333,33 3.333.333,33 13.333.333,33
3 13.333.333,33 3.528.000,00 194.666,67 3.333.333,33 10.000.000,00
4 10.000.000,00 3.479.333,33 146.000,00 3.333.333,33 6.666.666,67
5 6.666.666,67 3.430.666,67 97.333,33 3 3.333.333,33 3.333.333,33
6 3.333.333,33 3.382.000,00 48.666,67 3 3.333.333,33 -

TOTAL 21.022.000,00 1.022.000,00 20.000.000,00


AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA
CAPITAL $20.000.000,00
TASA E. MENSUAL 1,46%
PERIODOS 6
PAGO $ 3.505.723,81

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL
1 20.000.000,00 3.505.723,81 292.000,00 3.213.723,81 16.786.276,19
2 16.786.276,19 3.505.723,81 245.079,63 3.260.644,17 13.525.632,02
3 13.525.632,02 3.505.723,81 197.474,23 3.308.249,58 10.217.382,44
4 10.217.382,44 3.505.723,81 149.173,78 3.356.550,02 6.860.832,42
5 6.860.832,42 3.505.723,81 100.168,15 3.405.555,65 3.455.276,77
6 3.455.276,77 3.505.723,81 50.447,04 3 3.455.276,77 -

TOTAL 21.034.342,84 1.034.342,84 20.000.000,00



PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA
CAPITAL $ 20.000.000
PERIODOS DE GRACIA 4
TASA MENSUAL 1,80 %
TOTAL PERIODOS 12
PERIODOS AMORTIZACION 8


PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL
1 20.000.000,00 360.000,00 360.000,00 - 20.000.000,00
2 20.000.000,00 360.000,00 360.000,00 - 20.000.000,00
3 20.000.000,00 360.000,00 360.000,00 - 20.000.000,00
4 20.000.000,00 360.000,00 360.000,00 - 20.000.000,00
5 20.000.000,00 2.706.713,20 3 360.000,00 2.346.713,23 17.653.286,77
6 17.653.286,77 2.706.713,20 3 317.759,16 2.388.954,07 15.264.332,71
7 15.264.332,71 2.706.713,20 3 274.757,99 2.431.955,24 12.832.377,47
8 12.832.377,47 2.706.713,20 3 230.982,79 2.475.730,43 10.356.647,03
9 10.356.647,03 2.706.713,20 3 186.419,65 2.520.293,58 7.836.353,45
10 7.836.353,45 2.706.713,20 3 141.054,36 2.565.658,87 5.270.694,58
11 5.270.694,58 2.706.713,20 3 94.872,50 2.611.840,73 2.658.853,86
12 2.658.853,86 2.706.713,20 3 47.859,37 2.658.853,86 -

TOTAL 23.093.705,83 3.093.705,83 20.000.000,00



PAGOS CUOTA FIJA PERIODOS MUERTOS
CAPITAL $20.000.000
PERIODOS MUERTOS 4
TASA MENSUAL 1,80%
PERIODOS TOTALES 12
PERIODOS DE AMORTIZACION 8
CAPITAL A AMORTIZAR $21.479.330,00

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL
1 20.000.000,00 - 360.000,00 (360.000,00) 20.360.000,00
2 20.360.000,00 - 366.480,00 (366.480,00) 20.726.480,00
3 20.726.480,00 - 373.076,64 (373.076,64) 21.099.556,00
4 21.099.556,64 - 379.792,02 (379.792,02) 21.479.348,00
5 21.479.348,66 2.906.919,33 386.628,28 2.520.291,06 18.959.057,60
6 18.959.057,60 2.906.919,33 341.263,04 2.565.656,30 16.393.401,31
7 16.393.401,31 2.906.919,33 295.081,22 2.611.838,11 13.781.563,20
8 13.781.563,20 2.906.919,33 248.068,14 2.658.851,19 11.122.712,00
9 11.122.712,00 2.906.919,33 200.208,82 2.706.710,52 8.416.001,49
10 8.416.001,49 2.906.919,33 151.488,03 2.755.431,31 5.660.570,18
11 5.660.570,18 2.906.919,33 101.890,26 2.805.029,07 2.855.541,11
12 2.855.541,11 2.906.940,85 51.399,74 2.855.541,11 -

TOTAL 23.255.376,18 3.255.376,18 20.000.000,00


1.2 Distribucin de los datos histricos de tasas de crditos comerciales ordinarios.

1.3 Cuadro donde se registren los datos para cada uno de los montos
solicitados

MONTO
SOLICITADO
TASA
E.M.
PLAZO
TOTAL INTERES
CANCELADO
PERIODO
DE
GRACIA
PERIODO
MUERTO
TOTAL
PERIODOS
CUOTA MENSUAL PROMEDIO
AF $20.000.000 1,46% 6 $1.022.000,00 0 0 6 $3.505.723,81
CF $ 20.000.000 1,46% 6 $1.034.342,84 0 0 6 $1.034.342,84
CFPG $ 20.000.000 1,8% 8 $4.112.912,21 4 0 12
PG $360.000,00
PA $2.706.713,23
CFPM $ 20.000.000 1,8% 8 $3.255.376,18 0 4 12
11 CUOTAS $2.906.919,33
Y 1 CUOTA $2.906.940,85

Teniendo en cuenta que la empresa AHORA requiere disponer de la suma
de$20.000.000; distribuidos $15.000.000 en la compra de cableado y
$5.000.000para la contratacin de operarios transitorios, a los que necesariamente
debe contratar, teniendo en cuenta que tiene instalaciones represadas que
requieren cableado y que, adicionalmente, revisado su proyeccin de flujo de caja,
durante los primeros 4 meses del crdito presenta problemas de liquidez, es:

CAPITAL: $20.000.000
TASA: 1,8% EM
PLAZO: 8 MESES
PERIODO MUERTO: 4 MESES

Bajo esta modalidad de crdito, pagar un total de $ 3.255.376,18 por concepto de
inters y durante los primeros 4 meses del crdito, en los cuales presenta
problemas de liquidez, segn su flujo de caja proyectado, no tendr que
desembolsar dineros para el pago de la cuota.

Al cabo de los 4 meses muertos, las cuotas a cancelar son las siguientes:

MES CUOTA
5 2.906.919,33
6 2.906.919,33
7 2.906.919,33
8 2.906.919,33
9 2.906.919,33
10 2.906.919,33
11 2.906.919,33
12 2.906.940,85
TOTAL 23.255.376,18

2. Martn lvarez decidi contraer matrimonio y le va a dar una sorpresa a su
futura esposa. Negoci una casa campestre por valor de $253.000.000.00.
Requiri solicitar un crdito por valor de $ 150.000.000.00, el cual debe ser
cancelado en 10 aos, en cuotas variables semestrales, con una tasa de inters
del 3,5 semestral, e incrementos de $ 300.000,00 en cada una de las cuotas.
Determine el valor de la primera cuota.

[
*( )

+
( )

[
*( )

+
( )

,-

/ [
*( )

+
( )

( )

) [
*( )

+
( )

( )

(),-



,-

,-

,-





EL VALOR DE LA PRIMERA COUTA DEL CREDITO ES EQUIVALENTE A:
$1982.733,652







































CONCLUSIONES


Revisando cada una de las frmulas y su despeje ser ms fcil desarrollar
ejercicios de aplicacin referentes a equivalencias entre valores y series.

En el primer ejercicio se observ que con la opcin de Amortizacin Fija a Capital
se termina pagando el menor inters del crdito $ 1022000

En el mismo ejercicio se observ que con la opcin de Pagos Cuota Fija Periodos
Muertos se termina pagando el mayor inters del crdito $3255376.18

En la vida diaria las personas se ven en la necesidad de solicitar variedad de
crditos bien sea para pago de estudio, vivienda, automvil o simplemente el
denominado crdito de libre inversin, cada uno con diferentes caractersticas de
adquisicin y tasas de inters, es importante evaluar las tasas de amortizacin de
cada uno en las diferentes entidades donde nos ofrecen el servicio ya que una
pequea diferencia en porcentaje de una entidad a otra puede representar en el
tiempo significativas sumas de dinero.



























REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS


Aragons, J. R. and Blanco, C. and Mascareas, J. M. and Pierce, M. El valor en
riesgo en la gestin de carteras de acciones: el empleo de ndices sectoriales
como factores de riesgo en la gestin de fondos de renta variable. Revista
europea de direccin y economa de la empresa, 9(4):113-122, 2000.

Mdulo Matemtica Financiera 102007, 2014-1, Universidad Nacional Abierta y a
Distancia UNAD

Manual Risk Simulator:
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/MANUAL_RS.pdf

Pgina web: http://banrep.gov.co/es/economia/tasas_colo4.htm