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MBA Julio Espinoza

Definicin:
Son aquellos lugares o espacios en donde se negocian productos
financieros (Activos y Pasivos). Ello tiene que ver con la existencia de
agentes econmicos superavitarios y deficitarios, desde el punto de vista
financiero.
El mercado financiero
AGENTES
DEFICITARIOS
RECURSOS
FINANCIEROS
(Capital, Reservas,
Depsitos bancarios)
AGENTES
SUPERAVITARIOS
OFERTA
DEMANDA
El mercado financiero
El mercado financiero
Agentes econmicos del mercado financiero
Mercado monetario
Mercado de capitales
Depsitos
Prstamos
Intermediario Empresas
Gobierno Personas
Naturales
El mercado financiero
Intermediacin financiera indirecta
Sistema Bancario
Sistema No Bancario
Intermediacin financiera directa
Mercado de Valores
Mercado de Productos
Mesa de Negociaciones
Clases de intermediacin
Directa
Agentes Deficitarios
(Emisor-Tenedor de Valores)
Valores
Mobiliarios
Dinero
Agentes Superavitarios
(Inversionistas)
Mercado de Capitales
El mercado de capitales
Intermediacin financiera directa
Bolsa de Valores
Sociedad de Agentes de Bolsa.
Administradoras de Fondos Mutuos y
Fondos de Inversin.
AFP.
Empresas Titulizadoras.
Bancos de Inversin.
Empresas Calificadoras de Riesgo.
Clases de intermediacin
Indirecta
Agentes Deficitarios
(Prestatarios)
Bancos y entidades
de intermediacin
no bancaria
Agentes Superavitarios
(Ahorristas)
Sistema Financiero
Diferencias de los mercados financieros
MERCADO MONETARIO
Recursos financieros de corto
plazo.
De carcter tpicamente bancario y
comercial.
Los instrumentos que se transan y
las rentabilidades estn en funcin de
tasas de inters, plazos y
variaciones del tipo de cambio.
MERCADO DE CAPITALES
Recursos financieros de largo plazo.
Est vinculado al corretaje de
valores, finanzas corporativas, fondos
mutuos, etc. Relacionados con la
banca de inversin.
Est formado por el mercado
burstil y extraburstil.
La Superintendencia de Banca y Seguros-SBS
Es una institucin constitucionalmente autnoma y con personera
de derecho pblico.
Su objetivo es proteger los intereses del pblico en el mbito de los
sistemas financieros y de seguros.
La Superintendencia de Banca y Seguros-SBS
REGULACIN
Establecimiento de
reglas
de juego sobre las cuales
las empresas
supervisadas deben
competir.
Forma: Normas
Verificacin en la prctica
que las reglas de juego
se estn cumpliendo.
Forma: Anlisis
SUPERVISIN
SBS : a quin supervisa?
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
BANCO CENTRAL DE RESERVA
SBS
FSD
BANCOS
FINANCIERAS
CAJAS RURALES
EDYPYMES
SEGUROS
REASEGUROS
CORREDORES
EMPRESAS
ESPECIALIZADAS
ADM.PRIVADAS
DE FONDO DE
PENSIONES
BCO.AGRARIO
BCO.NACIN
FOGAPI
El Banco Central de Reserva
El BCR es persona jurdica de derecho pblico y tiene
autonoma dentro del marco de su ley orgnica.
Funciones principales
Emitir y regular la moneda nacional
Actuar como Banco de las IFIs.
Centralizar las reservas de oro del pas
Estabilizar el tipo de cambio
Regular la tasa de inters
La Comisin Nacional Supervisora
de Empresas y Valores (CONASEV)
La CONASEV es una Institucin Pblica del sector Economa y
Finanzas cuya finalidad es promover el Mercado de Valores, velar por el
adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las
mismas.
Funciones de la CONASEV
Estudiar promover y reglamentar el Mercado de Valores, as como supervisar
a las personas jurdicas y entidades que intervienen en dicho mercado, lo
cual incluye las Bolsas de Valores, as como a las Sociedades Agentes y las
empresas.
Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formacin
de los precios en ellos y la proteccin de los inversionistas, procurando la
difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos.
Supervisar a las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la Ley General
de Sociedades, requirindoles para ello la presentacin regular de sus Estados
Financieros.
Funciones de la CONASEV
Reglamentar y controlar a las empresas clasificadoras de riesgo.
Reglamentar y controlar las empresas de fondos colectivos.
Reglamentar y controlar a las empresas administradoras de fondos mutuos
de inversin en valores.
Las empresas bancarias, financieras y de seguros, sujetas a la supervisin
de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), lo estn tambin a la
CONASEV, por la funcin que desempeen como intermediarias del Mercado
de Valores.
INDECOPI
Como resultado de su labor autnoma y tcnica en la promocin de las
normas de leal y honesta competencia entre los agentes de la
economa peruana, Indecopi es concebida, hoy por hoy, como una
entidad de servicios con marcada preocupacin por fomentar una
cultura de calidad para lograr la plena satisfaccin de sus clientes: la
ciudadana, el empresariado y el Estado.
Persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial regulado
por la ley 26702.
Finalidad es proteger a quienes realicen depsitos en las empresas
del sistema financiero con excepciones.
Fondo de Seguro de Depsitos
Depsitos respaldados
o Depsitos nominativos
o Intereses devengados
o Depsitos a la vista
o Cuentas mancomunadas
Central de Riesgos
Cuenta con informacin consolidada y clasificada sobre los
deudores de las empresas.
Se registrarn los riesgos por endeudamientos financieros y
crediticios en el pas y en el exterior.
Intermediacin
Consiste en canalizar los Crditos a travs de las empresas del
Sistema Financiero.
Defensor del Cliente Financiero
Defensor del Cliente Financiero en el Per fue creada en abril del
ao 2003, como una instancia que busca prevenir y resolver los
conflictos que puedan suscitarse entre clientes y entidades
prestadoras de servicios financieros.
Lograr que la relacin entre clientes y entidades prestadoras de
servicios financieros se desarrolle en un marco de buena fe, equidad
y confianza recproca.
Funciones del DCF:
Resolver los reclamos que le son planteados por los clientes en relacin
a los servicios financieros recibidos, habindose agotado previamente las
instancias de reclamacin en la propia entidad.
Resolver las cuestiones que le son planteadas por las entidades
financieras sobre sus relaciones con los clientes.
Formular recomendaciones y propuestas a las entidades participantes
para mejorar sus relaciones con los clientes.
www.dcf.com.pe
GENERACIN DEL NEGOCIO BANCARIO
MARGEN O SPREAD
ENTIDADES
FINANCIERAS
DEPSITO COLOCACIONES
ACTIVO
Individuos
Empresas
DEFICITARIOS
PASIVO
Individuos
Empresas
EXCEDENTARIOS
Colocacin + Inters
PLAZO DETERMINADO
Depsito + Inters
PLAZO DETERMINADO
(+) Intereses cobrados
(-) Intereses pagados
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
-Depsitos de ahorro
-Cuentas corrientes
-Depsitos a plazo
-Bonos
-Sobregiros en Cta. Corriente
-Avances de Cta. Corriente
-Descuento de pagar
-Descuento de letras
-Prstamos
-Aval bancario
-Carta fianza
-Crdito documentario
-Compra y venta de MN/ME
-Compra y venta de divisas
-Compra y venta de ttulos valores
-Intermediarios de cobros
-Intermediarios de pagos (planillas)
-Custodia de valores
-Caja de seguridad
-Emisin de cheques de gerencia
-Certificacin de cheques
{
{
{
{
Pasivas
Activas
Contingentes
o Conexas
Por cuenta
de terceros o
servicios
-Administracin de capitales
-Servicio sector exterior
-Transporte de valores
{
{
{
Otras Operaciones
Bancarias
Complementarias
o Accesorias
Fundamentales
o Tpicas
Clasificacin de las Operaciones y Servicios Bancarios
El Banco
Definicin:
Es aquel intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en recibir
dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de
financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
El banco, funciones:
Funcin crediticia
Captacin de ahorros
Seguridad de los depsitos
Funcin de inversin
Funcin monetaria
Intermediacin en los pagos
Creacin de medios de pagos
El Banco
Aspectos bsicos de la administracin de la banca:
Los recursos
El encaje y la liquidez
Relacin entre las operaciones activas y pasivas
El riesgo
La rentabilidad
La eficiencia empresarial
Fuente :Brain network consulting Group
El Sobregiro
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VENTAJAS
Facilitar un capital para alguna oportunidad de negocio que se presente.
Servira esencialmente para alguna eventualidad o emergencia en el negocio
Permitira disponer de una lnea que sirve de proteccin ante la eventualidad de
quedarse sin saldo en la cuenta y que reboten los cheques emitidos.
DESVENTAJAS
En la actualidad, el costo es alto.
Hay que realizar la gestin correspondiente que muchas veces se tornara
engorrosa (hacer el contacto con el sectorista, evaluacin de riesgos)
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Diagrama del proceso para Desembolso con letras / facturas
Jefe de Oficina
enva por scanner / fax planilla y
fsicos a SPIN
Cliente entrega
planillas y letras
fsicas en Ventanilla
Promotor de Servicio
genera el LERE
SPIN enva por correo
electrnico la planilla
escaneada al Funcionario
PYME
Funcionario PYME
valida que la planilla refleje
debidamente las letras /
facturas presentadas por el
cliente
Analista de Crdito procede con
el desembolso contra el sustento
remitido por el Funcionario PYME
Funcionario PYME
realiza seguimiento a la afectacin de la
garanta, regulariza letras / facturas que
hayan presentado problemas y remite el
cdigo de garanta al Analista de Crdito
ACTIVIDADES
EN PARALELO
Capital de Trabajo S/. 9000 a 9 meses
Fuente SBS,05/07/2012
Capital de Trabajo
S/. 9000 a 9 meses
Fuente SBS,05/07/2012
Capital de Trabajo
S/. 9000 a 9 meses
Fuente SBS,05/07/2012
Capital de Trabajo
S/. 9000 a 9 meses
Fuente SBS,05/07/2012
Capital de Trabajo
S/. 9000 a 9 meses
Fuente SBS,05/07/2012