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Gua de

Elaboracin
de proyectos
Volumen
1
0
CONTENIDO
1. Introduccin
2. Ciclo de vida de los proyectos
3. Estado Pre - inversin
a. Idea de proyecto
b. Perfl afnado de proyecto
c. Estudio de Pre factibilidad
d. Estudio de Factibilidad
e. Diseo Final
1
Introduccin
A efectos del presente manual, se entender por Pre inversin a la Fase
del ciclo de vida de los proyectos en la que stos son analizados con el
objetivo de obtener informacin necesaria para la toma de decisiones de
inversin. Este proceso deber realizarse a travs de la Preparacin y
evaluacin de proyectos para determinar la rentabilidad privada yo
socioeconmica, en base a la cual se pro!ramar la inversin tanto de
las distintas reas funcionales de de "#FA$E%A.
CICLO DE VIDA DE LOS
PROYECTOS DE INVERSION
ste proceso implica la utilizacin de recursos humanos,
materiales, fnancieros, etc que van agregando valor a la IDE
del proyecto en la medida que se avanza en la !ormulacin,
evaluacin, e"ecucin, puesta en marcha y operacin del proyecto.
E
Estado de re in!ersin
#roceso en el cual se analizan sucesivamente la pro!undidad y las ideas
de inversin que surgen. $e distinguen cuatro etapas%
Idea de ro"ecto
Es la etapa en que se identifca una necesidad insatis!echa, el problema a
resolver o la oportunidad de negocio, localizacin geogr&fca y los
ob"etivos que se esperan alcanzar en relacin a los benefcios esperados.
El ob"etivo de esta etapa es plantear correctamente el problema e
identifcar aquellos elementos que posibiliten la toma de decisiones en el
sentido de abandonar, postergar o pro!undizar el estudio.
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Idea de proyecto
#erfl afnado de proyecto
Estudio de #re
'actibilidad
Estudio de 'actibilidad
#
Contenido mnimo:
1. Identifcacin de las consideraciones preliminares que motiva
plantear el proyecto.
2. Descripcin preliminar de los principales aspectos tcnico-
econmicos generales del proyecto.
. !osi"les soluciones y principales "enefcios.
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$
Esto permitir& tomar a las instancias de decisin de ()'DE*%
- #roceder a la elaboracin del #erfl de #royecto.
- #ostergar la idea
- bandonar defnitivamente la idea.
Per%il de ro"ecto
El estudio de perfl de proyecto aborda los principales aspectos
t+cnicos, econmicos y legales de la idea de un proyecto, que
implica el an&lisis de las distintas alternativas e,istentes,
descartando aquellas que no son !actibles.
Contenido mnimo:
I. DI#$%&'(IC) D* +# 'I(,#CI&% #C(,#+
Anlisis preliminar de la situacin con y sin proyecto, para lo
cual se identifcan por una parte, la necesidad insatis!echa, el
problema a solucionar, la potencialidad a desarrollar y la situacin
esperada con la e"ecucin del proyecto.
II. !+#%(*#-I*%() D* )./*(I0)'
III. /,'(I1IC#CI)% D*+!2)3*C()
En el &mbito #oltico, legal, institucional, t+cnico, econmico, social,
etc.
I0. ')+,CI)% !+#%(*#D# C)-) !2)3*C().
1. Descripcin del proyecto.
2. Anlisis de mercado y comercializacin
3. Ubicacin, emplazamiento y medio ambiente
Describir la localizacin tomando en cuenta los siguientes
aspectos%
(ostos de terreno, condiciones de in!raestructura y medio
ambiente
-esumir los aspectos relacionados al tama.o del proyecto.
4. Ingeniera y tecnologa
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&
Describir y "ustifcar la tecnologa seleccionada,
Describir las principales aspectos de equipos,
maquinaria, obras de ingeniera civil, etc, necesarias y la
estimacin de costos.
Enumerar las necesidades anuales de insumos materiales,
resumir la disponibilidad de insumos crticos y las posibles
estrategias /comercializacin de suministros0.
. Anlisis de la legislacin !igente. "#i el proyecto as lo
re$uiere%
&. 'e$uerimientos para la e(ecucin del proyecto. &. 'e$uerimientos para la e(ecucin del proyecto.
Describir la disponibilidad y requerimiento de recursos.
Estimacin de gastos generales
). *ostos e ingresos . *ostos e ingresos
(ostos totales de produccin.
(ostos administrativos
(ostos de comercializacin y ventas
Depreciaciones
(ostos fnancieros
Ingresos proyectados
+. +. In!ersin estimada y ,nanciamiento-
Datos sobre las principales inversiones, con indicacin de
los componentes
(onstruir cuadro de costos de inversin total
'inanciamiento del proyecto
- 'uentes de fnanciamiento% aporte propio, pr+stamo.
- (ondiciones de prestamos% (ostos fnancieros, plazos.
- (ronograma de desembolsos.
.. /!aluacin ,nanciera, econmica y social
Determinar el 1u"o de ca"a para aplicar indicadores de
rentabilidad del proyecto /2*, 3I-, 4E*E'I(I) 5()$3)0
10. *onclusiones y recomendaciones 10. *onclusiones y recomendaciones
#rincipales venta"as del proyecto
#rincipales desventa"as del proyecto
#osibilidades de e"ecutar el proyecto% perspectivas y
riesgos
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'
(on lo cual se e!ectuar& una evaluacin preliminar y permitir& tomar
la decisin de%
- E"ecutar el proyecto
- #ro!undizar el estudio
- #ostergar la e"ecucin.
6 bandonar defnitivamente la idea
Estudio de Pre %acti(ilidad
El estudio de pre!actibilidad comprende el an&lisis t+cnico 6
econmico de las alternativas de inversin que solucionan el
problema planteado. 7os ob"etivos de la pre!actibilidad son los de
reducir los m&rgenes de incertidumbre a trav+s de la estimacin de
los indicadores de rentabilidad privada que apoyan la toma de
decisiones de inversin.
Debe contemplar mnimanete los siguientes aspectos%
DI#$%&'(IC) D* +# 'I(,#CI&% #C(,#+
El diagnstico permite conocer las causas del problema. l
abordar el problema central, as como sus causas y e!ectos desde
una situacin inversa, es decir, desde una situacin positiva
asociada a la superacin de dicha situacin, se pueden determinar
claramente los medios, ob(eti!os y ,nes relacionados con la
solucin del problema central, obteni+ndose las posibles
alternativas o proyectos a ser considerados en la !ormulacin y
evaluacin posterior.
D*'C2I!CI&% D*+ !2).+*-#:
$e debe resumir el problema identifcado en el diagnstico
realizado. Es decir, e,plicar el porqu+ se desea ampliar,
diversifcar o me"orar la produccin y5o servicio actual.
Defnir la situacin 8$in proyecto9.
!+#%(*#-I*%() D* )./*(I0)'
:ue corresponder& al enunciado que se hace de las metas
globales y lo que se espera en concreto del proyecto.
/,'(I1IC#CI)% D*+!2)3*C()
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)
$e debe indicar porque es importante el proyecto a ser
realizado, las incidencias e impacto a nivel de la unidad
productiva, de la (orporacin y como contribucin al desarrollo
nacional, adem&s del impacto social.
')+,CI)% !+#%(*#D# C)-) !2)3*C().
$e debe presentar la in!ormacin re!erida a las caractersticas
generales del proyecto y principalmente a los costos y
benefcios que generara su e"ecucin. #ara esto se requiere la
siguiente in!ormacin%
1. Descripcin del proyecto-
Describir, de manera general y t+cnica, las caractersticas que
tendra el proyecto, como ser, las me"oras a realizar en
in!raestructura, los productos o servicios a otorgar, renovacin
de maquinaria, me"oramiento de procesos productivos, etc.
1. Anlisis de mercado y comercializacin
/structura de mercado
!o"lacin actualmente atendida.
$e analizar& cuales son las !ormas de provisin del bien o
servicio que e,isten y si son sufcientes para cubrir la demanda
o se requiere incrementarlas. 3omando en cuenta las variables
de calidad del producto o servicio e,istentes, precio actual
del servicio o bien, !ormas de comercializacin, actuales
proveedores del bien o servicio y las estrategias promocionales
que actualmente se utilizan.
!o"lacin que requiere ser atendida.
$e deber& describir las caractersticas generales de la demanda,
as como identifcar las principales variables que inciden en ella.
Enumerando datos anuales sobre demanda /cantidades,
precios0, o!erta /demanda y o!erta anteriores, actuales y
!uturas0 y proyeccin de la demanda insatis!echa sobre la
base de supuestos que deber&n describirse.
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*
!o"lacin a ser atendida con el proyecto: Identifcar el
segmento y el n;mero de personas que se desea atender cuando
el proyecto est+ !uncionando.
2.1. *4plicar y 5ustifcar las estrategias de
comerciali6acin para alcan6ar los o"5etivos del
proyecto.
2.2 Indicar los costos de comerciali6acin proyectados7
los elementos del programa proyectado de ventas
8cantidades7 precios7 participacin en el mercado7
etc.9 y determinacin de ingresos.
3. 2ama3o, ubicacin, emplazamiento y medio ambiente
Determinar el tama.o del proyecto que permita
determinar su capacidad instalada.
Describir la localizacin y el emplazamiento de la empresa
o unidad productiva donde se e"ecute el proyecto tomando
en cuenta los siguientes aspectos%
- n&lisis del aprovisionamiento y consumo de los
insumos,
- (ostos de terreno, condiciones de in!raestructura,
etc.
- #olticas, incentivos y restricciones
socioeconmicas.
- Impacto ecolgico y ambiental
4. Ingeniera y tecnologa
Describir y "ustifcar la tecnologa seleccionada, de
acuerdo a la disponibilidad y sus posibles venta"as o
desventa"as, as como trans!erencia de tecnologa,
capacitacin, control de riesgos, costos, etc.
Establecer el 1u"o y programa de produccin, adem&s de
la capacidad de la
planta.
Estudiar alternativas en cuanto a tama.o, tecnologa,
equipos, maquinaria, etc.
Describir y esquematizar el plan de distribucin en
planta.
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+
Enumerar las necesidades anuales de insumos materiales,
resumir la disponibilidad de insumos crticos y las posibles
estrategias /comercializacin de suministros0.
. Anlisis de la legislacin !igente "opcional%.
plicable al proyecto en temas especfcos como contaminacin
ambiental y eliminacin de desechos, e,portaciones,
importacin de productos, etc.
&. 4rganizacin y gastos generales
Describir la gestin de la organizacin del proyecto y las
medidas necesarias.
#ara lo cual se tomara los niveles y &reas !uncionales
necesarias para la implementacin del proyecto.
Estimacin de gastos generales por concepto de
organizacin, administracin, etc.
<. *ostos e ingresos . *ostos e ingresos
(ostos totales y unitarios de produccin.
(ostos administrativos
(ostos de comercializacin y ventas
Depreciaciones
(ostos fnancieros
Determinar los ingresos proyectados
+. In!ersin estimada y ,nanciamiento-
Determinar los recursos necesarios para implementar el
proyecto y sus posibles !uentes de fnanciamiento.
(ostos de inversin totales.
- ctivos f"os
3errenos y preparacin del emplazamiento
Estructuras y obras de ingeniera civil
=aquinaria y equipo de la planta
Equipo au,iliar y del servicio de la planta
(onstrucciones y obras civiles
)tros.
- ctivos di!eridos
- (apital de traba"o.
(onstruir el cuadro de costos de inversin total
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,
(uadro de depreciaciones y amortizaciones de activos
di!eridos
'inanciamiento del proyecto
- 'uentes de fnanciamiento% aporte propio, pr+stamo
- (ondiciones de prestamos% (ostos fnancieros, plazos
- (ronograma de desembolsos requeridos
/#rogramacin fnanciera0
10. *ronograma de e(ecucin del proyecto.
(onstruir cuadro de e"ecucin !sica del proyecto, en base
a las etapas o !ases identifcadas en el mismo.
Elaborar cuadro de e"ecucin fnanciera
11. /!aluacin ,nanciera, econmica y social
socioeconmica.
- Evaluacin socieconomica del proyecto que permite
determinar la conveniencia de su e"ecucin y que
incorpora los costos ambientales generados por las
e,ternalidades consistentes con la fcha ambiental.
- Evaluacin fnanciera privada del proyecto sin
fnanciamiento que permita determinar su
sostenibilidad operativa
Determinar el cuadro de 1u"o de e!ectivo
proyectado% ingresos y egresos.
Determinar el 1u"o de ca"a para aplicar indicadores
de rentabilidad del proyecto /2*, 3I-, ()$3)
E'I(IE*(I0.
Determinar el 1u"o de ca"a para aplicar indicadores
de rentabilidad del inversionista
#%:+I'I' D* '*%'I.I+ID#D 3 D* 2I*'$)'.
$e consideran las variables que inciden directamente en la
rentabilidad de las alternativas consideradas m&s
convenientes.
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10
11. *onclusiones.
$e debe hacer re!erencia a los principales caractersticas,
venta"as y condiciones ba"o las cuales se e"ecutar& el
proyecto, que surge del an&lisis de toda la in!ormacin
registrada en los puntos anteriores.
ntecedentes con los cuales ()'DE* podr& e!ectuar una evaluacin
y asumir la decisin de%
*5ecutar el proyecto: cuando el Estudio tenga sufciente
in!ormacin para la toma de decisiones de inversin.
Continuar con el estudio: cuando el Estudio tenga la
necesidad de mayor in!ormacin y detalle continuando a
nivel de 'actibilidad.
!ostergar el estudio: cuando la in!ormacin recogida
determine que el proyecto, pese a ser necesario, puede ser
postergado para otro momento.
#"andonar el !royecto: cuando el an&lisis de toda la
in!ormacin registrada determina claramente que el
proyecto no es conveniente para la (orporacin.
Estudio de -acti(ilidad
(omprende el an&lisis pro!undo de la alternativa seleccionada en la
etapa de pre !actibilidad, es decir se debe poner el es!uerzo en
medir y valorar en la !orma m&s precisa los aspectos t+cnicos
/#lanos, dise.os iniciales, prototipos, etc0, estimacin de la demanda,
etc e,presados en costos y benefcios,. #ara tal e!ecto, se volver& a
realizar la preparacin y evaluacin de proyectos bas&ndose en
!uentes de in!ormacin primaria, reduciendo los m&rgenes de
incertidumbre y recalculando los indicadores de rentabilidad socio
econmica y privada de los proyectos de manera que no queden
dudas sobre su conveniencia tanto t+cnica como econmica.
#or otra parte, sobre la base de las recomendaciones hechas en el
in!orme de #re !actibilidad, se deben defnir aspectos t+cnicos del
proyecto, tales como localizacin ptima, proceso de produccin
seleccionado /incluyendo pruebas a escala piloto, en los casos que
corresponda0, calendario de e"ecucin y !echa de puesta en
operacin.
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simismo, para proyectos correspondientes al sector industrial
manu!acturero, se ha establecido el -eglamento mbiental /-$I=0,
actualmente ba"o la responsabilidad del 2iceministerio de
Desarrollo $ostenible en su aplicacin, el mismo que establece la
necesidad de incluir el *studio de impacto am"iental y planes
de mitigacin7 en la etapa de 1acti"ilidad del !royecto.
Dise.o -inal/
(oncluida la etapa de estudio de pre inversin se constituye en la
base para decidir con respecto a su e"ecucin, por lo cual se pasa al
estado de inversin en el que se distingue dos etapas%
Etapa de dise.o fnal
Etapa de e"ecucin.
(orresponde principalmente al desarrollo de la ingeniera de detalles
y5o dise.o fnal que incluye la con!eccin de planos, manuales de
procedimientos, especifcaciones de los equipos, etc.
NOTA.
Documento elaborado en base a metodologa de elaboracin de Proyectos
sociales y la disponible en el Viceministerio de Inversin Pblica y
!inanciamiento "#terno.
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