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Determinacin del Perfil del Inversor

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www.invertironline.com | Tel.(54) (11) 4000-1400 - Maip 116 - Piso 11 - Buenos Aires (C1084ABD)
invertirOnline.com presenta un enfoque muy simple para determinar el perfil del
inversor individual al momento de decidir la composicin de su cartera pensando en el
marco de un portafolio diversificado de activos que incluya activos locales como
internacionales.
La presente versin es una de las diversas opciones disponibles de este test.
Identificacin del Perfil del Inversor
Existen 2 importantes tpicos que caracterizan
el perfil de un inversor individual.
1) Horizonte temporal:
Refiere al perodo de inversin objetivo del
inversor al momento de tomar la decisin de
invertir su riqueza.
Responde a las preguntas:
A qu plazo temporal voy a administrar mi
cartera?
Cundo voy a comenzar a realizar retiros de
fondos de mi cartera y con que velocidad (tasa
de retiro de fondos)?
Si el plazo de inversin es largo (o no se va a
realizar grandes retiros de fondos), el inversor
podr sentirse a gusto con una cartera de
inversin que implique un gran potencial de
crecimiento en su valorizacin y un significativo
riesgo debido a que su plazo de inversin es lo
suficientemente largo para sobrellevar las
inevitables subas y bajas de los mercados.
2) Tolerancia al riesgo:
Refiere a la actitud y predisposicin por parte del
inversor a ver la valuacin de su portafolio
fluctuar al alza y a la baja (O slo a la baja?)
Responde a la pregunta:
Cmo me siento frente a la decisin de
exponerme a riesgos?
Esto es de crucial importancia debido a que
diferentes inversiones poseen diferentes
volatilidades (fluctuaciones); algunas fluctan de
valor ms que otras pero poseen mayor
potencial para generar rendimientos ms
amplios. Por ello, es parte fundamental de una
estrategia de inversin seleccionar slo aquellos
activos que se encuentran dentro de nuestros
niveles de tolerancia al riesgo.
Test del Inversor
Con el objeto de conocer su perfil como
inversor, conteste en forma meditada (tmese
su tiempo y espacio para hacerlo!) y responda
de manera veraz sin tergiversar su actitud o
expectativas.
Recuerde que: Ser ms tolerante al riesgo
(arriesgado) no es ser mejor inversor.
Metodologa del Test
1. El inversor debe seleccionar slo una
alternativa por pregunta.
2. Los puntos correspondientes a cada
pregunta se encuentran a la derecha de cada
opcin a seleccionar.
3. Respondidas todas las preguntas de cada
seccin, el inversor deber sumar cuantos
puntos totalizan sus respuestas y anotarlos en
los cuadros de totales para cada una de las
secciones.
4. Finalizado en forma completa el cuestionario,
sus respuestas determinarn su perfil como
inversor. Para ello, debe mirar en el grfico al
final del Test y encontrar a que perfil de riesgo
pertenece el casillero correspondiente a los
puntajes obtenidos en las secciones de
Horizonte Temporal y de Tolerancia al Riesgo.
Test del Inversor
Test del Inversor
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Inversin
A
B
C
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Rendimiento
Promedio
7,2%
9,0%
10,4%
11,7%
12,5%
Mejor
Escenario
16,3%
25,0%
33,6%
42,8%
50,0%
Peor
Escenario
-5,6%
-12,1%
-18,2%
-24,0%
-28,2%
1 pts.
3 pts.
7 pts.
10 pts.
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3 pts.
6 pts.
8 pts.
10 pts.
Seccin: Horizonte Temporal
I.1 Planeo iniciar el retiro de fondos (efectivo) de mi cartera a dentro de:
A - Menos de 3 aos
B - Entre 3 y 5 aos
C - Entre 6 y 10 aos
D - Dentro de 11 o ms
I.2 A partir del momento que decido empezar a retirar mis fondos, planeo retirarlos en:
A - Menos de 2 aos
B - Entre 2 y 5 aos
C - Entre 6 y 10 aos
D - Dentro de 11 o ms
Puntaje seccin: Horizonte temporal
Seccin: Tolerancia al Riesgo
II.1 Describira mis conocimientos sobre INVERTIR como:
A - Nulos
B - Limitados
C - Buenos
D - Muy buenos
II.2 Cuando invierto mi dinero, estoy:
A - Mayormente preocupado por las prdidas de valor de mi cartera
B - Preocupado por las prdidas y ganancias de valor de mi cartera
C - Mayormente preocupado por las ganancias de valor de mi cartera
II.3 Que inversiones realiza o ha realizado en forma ms frecuente:
A - Cajas de ahorro o cuenta corriente o plazo fijo
B - Bonos nacionales (renta fija) o fondos que invertan en ellos
C - Acciones (renta variable) o fondos que invertan en ellas
D - Acciones y/o bonos internacionales o fondos que invertan en ellas
II.4 Considere el siguiente escenario. Imagine que en los ltimos 3 meses, el mercado de
acciones en su conjunto perdi el 25% de su valor. A su vez, una accin en particular que
usted tena tambin perdi el msmo porcentaje. Qu hara usted?
A - Vender todas mis acciones
B - Vender parte de mis acciones
C - No hacer nada
D - Comprar ms acciones
II.5 Considere la siguiente tabla. En ella, se detallan inversiones hipotticas; para cada una
figura el promedio de los rendimientos obtenidos en el perodo de 1 ao y su peor y mejor
escenario. Con cual inversin se sentira usted ms cmodo?
Puntaje seccin: Tolerancia al Riesgo
Nombre y Apellido:
Nombre de Usuario: DNI:
Fecha:
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Estrategias segn su perfil de inversor
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Las estrategias de inversin que se presentan a continuacin reflejan como la
teora de la inversin financiera postula que un inversor debera distribuir su dinero
de manera genrica.
Estas proporciones en la cartera surgen de estudios acadmicos y es deseable que
el inversor peridicamente revise su perfil de inversor para adaptar la cartera a las
necesidades de cada momento de su vida.
Perfil Corto Plazo: Conservador
El inversor muy conservador necesita una
cartera de inversin de escaso o nulo riesgo
para conseguir una importante estabilidad en
sus inversiones sin requerir un (potencial)
aumento en el valor de sus inversiones.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes
Perfil Corto Plazo: Especulativo
El inversor agresivo de corto plazo necesita una
cartera de inversin que capture importantes
ganancias de capital en operaciones de corto
plazo con elevado riesgo en operaciones
individuales, pensando que en el total de
transacciones esta exposicin a volatilidad ser
recompensada.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes
Perfil Conservador
El inversor conservador busca con su cartera de
inversin conseguir ingresos corrientes y relativa
estabilidad de su valor sin requerir un (potencial)
aumento en el valor de sus inversiones.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes
Perfil Moderadamente Conservador
El inversor moderadamente conservador busca
con su cartera de inversin conseguir ingresos
corrientes y relativa estabilidad de su valor pero
requiriendo un modesto (potencial) aumento en
el valor de sus inversiones.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes
Perfil Moderado
El inversor moderado es un inversor a largo
plazo que no busca con su cartera de inversin
conseguir ingresos corrientes pero si requiere un
modesto (potencial) aumento en el valor de sus
inversiones. El inversor tolera alguna volatilidad
pero busca afrontar un menor riesgo que al que
se expondra si estuviera invertido en el mercado
de renta variable en su conjunto.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes
Perfil Moderadamente agresivo
El inversor moderadamente agresivo es un
inversor a largo plazo que no busca con su
cartera de inversin conseguir ingresos
corrientes pero si requiere un considerable
(potencial) aumento en el valor de sus
inversiones. El inversor tolera la volatilidad en su
medida justa pero no busca exponerse ante el
riesgo de estar invertido en el mercado de renta
variable nicamente.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes
Perfil Agresivo
El inversor agresivo es un inversor a largo plazo
que no busca con su cartera de inversin
conseguir ingresos corrientes pero requiere un
sustancial (potencial) aumento en el valor de sus
inversiones. El inversor tolera una cantidad
importante de la volatilidad ao-a-ao en el valor
de su cartera con el objeto de conservar la
posibilidad de grandes retornos de largo plazo.
Composicin:
Acciones lderes (gran capitalizacin)
Acciones lderes (pequea capitalizacin)
Acciones Argentina y emergentes
Bonos
Efectivo y equivalentes