1

INTRODUCCION

En esta investigacin se trata de profundizar en las funciones, atribuciones, historia,
naturaleza e instrumentos que ocupa la banca para mantener una estabilidad en el
sistema econmico.
El sector bancario mundial ha sufrido cambios en los ltimos 20 aos. Existe un proceso de
desregulacin del sector, una globalizacin de los mercados financieros,
desintermediacin bancaria y la existencia de nuevos competidores. La tecnologa de la
informacin y la innovacin financiera son parte esencial de este cambio.
Todo esto ha provocado una mayor competencia, los mrgenes de rentabilidad de los
bancos se han reducido, y existe presin para disminuir precios y ofrecer nuevos
productos, lo que ha provocado una transformacin inevitable de la estructura bancaria
tradicional.
La reaccin de muchas entidades financieras en los pases industrializados a estos
cambios, ha sido tener una mayor dimensin, transformarse en bancos universales,
diversificarse hacia actividades no bancarias o financieras, internacionalizar sus
operaciones y en definitiva adoptar formas organizadas que den respuesta a los rpidos
cambios del mercado.
El gran reto de la banca, en la medida que los indicadores de la economa continen
mejorando, es la canalizacin de una mayor cantidad de recursos para financiamiento del
sector privado. Uno de estos financiamientos importantes y gran dinamizador de la
economa son los crditos hipotecarios.
Hoy en da uno de los grandes problemas para el desarrollo de nuestro pas en los ltimos
aos ha sido las altas tasas de inters para los crditos bancarios.
Cabe indicar que los crditos son indispensables para un crecimiento econmico. El
crdito es una herramienta para combatir la pobreza. Ayuda al desarrollo de los
habitantes del pas: ya que as estos pueden lograr construccin de su vivienda o la
instalacin de su negocio propio aumentando de cierta manera sus ingresos y
contribuyendo al desarrollo econmico y social del pas
A continuacin en la presente investigacin se muestra la historia del surgimiento de la
Banca, como funciona en los pases ms desarrollados, su trascendencia a nivel mundial y
enfocndonos a nuestro pas tambin se presenta una resea histrica de la Banca Central
en Guatemala.

2





OBJETIVOS

Aprender la importancia de la banca para el desarrollo de la economa,

Comprender las principales funciones de la banca en base a los suministros de
fondos con sus clientes,

Conocer sobre las obligaciones que tiene la banca, en funcin de sus acciones,

Aprender sobre las funciones de la Banca Universal en Guatemala,

Conocer sobre las reseas histricas de la Banca en nuestro pas.








3

1.1. ORIGEN DE LA BANCA

El trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun en sistemas econmicos primitivos.
Los metales ms acuados eran apreciados para propsitos religiosos y de ornamentacin,
as como por su durabilidad y alto valor para usos monetarios y no monetarios. Los
lingotes (barras de oro o plata no acuadas), no obstante, presentan serias desventajas
como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar la calidad no
siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la adulteracin del peso y la
calidad introdujeron un costo implcito de transaccin. Sin embargo la acuacin de
monedas representaba una solucin para los problemas que significaba utilizar los
lingotes como dinero (este hecho tambin marco el ingreso del gobierno en asuntos
monetarios y este papel ha continuado para bien o para mal). El sello real era impreso
sobre un trozo de metal certificaba un determinado peso o pureza del metal.

Aunque la acuacin representaba un avance importante en el desarrollo del dinero,
continuaban registrndose algunas desventajas.
Entre las de mayor importancia estaban:
La posibilidad de que el dinero fuera robado durante su transporte o almacenamiento.
Costos de transporte
La ausencia de un retorno en la forma de intereses sobre las monedas

1.2. EL ORFEBRE

En buena parte, como resultado del peligro de robo, naci la practica de colocar lingotes
preciosos y monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban
acostumbrados a t4rabajar con metales preciosos, haban establecido, por necesidad el
medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir y guardar las monedas
de oro y plata para los precavidos dueos. Los dueos que se constituyeron en los
primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los custodios de
sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A medida que esta practica se hacia ms
necesaria, el orfebre empez a cobrar comisiones.

En esta primera etapa de la historia de la banca, el depositante que deseaba efectuar un
pago por una transaccin acuda la custodia redima algunas de sus monedas y las
utilizaba para efectuar el correspondiente pago.

1.3. EL ORFEBRE SE CONVIERTE EN BANQUERO

La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consisti en el descubrimiento que hicieron
los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bvedas todas las monedas
depositadas. En la medida en que los depositantes tuvieran la confianza de que podran
convertir en especie sus recibos de depsitos, se sentiran satisfechos de hacer pagos con
los recibos y dejar el oro y la plata en depsito.

4

Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las monedas
de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o reserva
que los orfebres tenan a su alcance para afrontar los retiros en monedas de oro y plata
representaban solamente una fraccin del valor total de los recibos de depsitos
expedidos por ellos. Naci entonces el concepto de BANCA DE RESERVA FRACCIONARIA;
los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para convertirse en banqueros.

1.4. LA BANCA EN LA EPOCA PRECAPITALISTA EN LA ANTIGEDAD Y EN LA EDAD MEDIA

La actividad de la banca en la poca pre capitalista se manifest primeramente en todos
aquellos lugares donde haba en circulacin una pluralidad de clases de dinero.

La pequea extensin de los primeros estados griegos e italianos dio importancia al
cambio de dinero despus que comenz a usarse como dinero, ya que exista en
circulacin una pluralidad de clases de dinero y estas eran las operaciones realizadas por
los cambistas.

En la antigedad y principalmente en Grecia, encontramos como negocio bancario tpico
la aceptacin de rdenes de pago y como medio de pago a distancia, la carta de crdito a
favor del viajero, adems, otros medios de pago, que si no se parecen a la moderna letra
de cambio, recuerdan al cheque actual. Otro de los fines ms antiguos de los bancos fue la
custodia del dinero (operacin de depsito).

Los templos antiguos en Babilonia, Egipto, Grecia y Roma funcionaron al principio como
caja de depsito. Esta era su primordial misin como bancos, en cuanto a cajas de
depsitos de los templos eran bienes sagrados y quien pona la mano sobre ellos cometa
un sacrilegio. Ms luego el templo que era el lugar oficial de custodia del dinero empez a
otorgar prstamos particulares y emprstitos pblicos.

Sin embargo, los bancos de la antigedad, solo excepcionalmente eran empresas privadas.
Estos tenan que sufrir una ruda competencia por parte de los templos y de los bancos del
estado.

Los bancos de depsito rara vez se vieron en la Europa Medieval antes del siglo XIII.
Bancos de esta especie haban habido ya en Roma, pero no hay pruebas de la supuesta
continuidad entre dichos bancos y los primitivos medievales.

Los primeros tipos de bancos en la edad media fueron los comerciales, que hicieron su
aparicin en el ao 1155, se dedicaron principalmente al trfico, pero aceptaban tambin
depsitos. No hay prueba sin embargo de que abrieron cuentas corrientes. (Tal vez en
Francia e Inglaterra ciertos seores mantenan cuentas corrientes).

En el siglo XIII las ciudades septentrionales de Italia, como Siena y Florencia, llegaron
seguramente a construirse centros bancarios rudimentarios y los banqueros, cambistas y
5

prestamistas de esta parte de Italia lograron suplantar parcialmente a los cambistas
judos.

Con el transcurso del tiempo los cambistas desempearon otras funciones bancarias,
aceptando depsitos y prestando tanto su propio dinero como los fondos confiados a su
guarda. Los cambistas medievales fueron confundidos a menudo con los banqueros
primitivos, pero los trminos significan algo diferente. En tanto que las tasas de cambio
pudieron transformarse en los primeros bancos.

El negocio de la banca tuvo su origen propiamente en la edad media y para comienzos del
siglo XVIII existan ya importantes instituciones bancarias en todas las grandes capitales de
los pases de Europa, tales como Inglaterra, Alemania, Francia, Holanda, Dinamarca, etc.
La nacionalizacin de la banca se debi a razones fiscales.

Las operaciones de cambio se haban convertido en una actividad muy lucrativa y adems
por razones polticas se consideraba ventajoso controlar el mayor nmero posibles de
depsitos particulares.

1.5. CONCEPTO ACTUAL DE BANCO

El concepto actual de banco es distinto del que tena en su origen. Eso se aplica si se tiene
en cuenta la evolucin experimentada en sus funciones a travs del tiempo. Los bancos
que en su primera poca fueron intermediarios del trfico monetario, se han convertido
en la actualidad en intermediarios de las operaciones de crdito, aunque en forma
accesoria realicen tambin actividades relacionadas con el cambio de monedas. Esta
diversidad de funciones determina el carcter de los bancos determina el carcter de los
bancos antiguos y el de los bancos modernos.

1.6. ORIGEN DE LA EXPRESION BANCO

Generalmente se cree que banco deriva del mueble usado por los comerciantes en
moneda de la edad media para efectuar sus operaciones de cambio. Se dice tambin que
cuando estos negociantes no podan cumplir con sus obligaciones se les destrua su banco
y de ah proviene el trmino banca rota.

En realidad la expresin banco tiene su origen en los emprstitos pblicos contrados por
las ciudades italianas al comienzo del siglo XII. En efecto, los emprstitos pblicos fueron
denominados monti en Italia, que significa fondo comn. En aquel entonces los germanos,
que tenan una gran influencia en Italia comenzaron a designar el fondo comn,
constituido por las contribuciones de varias personas, con la expresin Bank, juntamente
con el equivalente vocablo Monte. Al poco tiempo Bank fue italianizado en Banco y la
acumulacin de emprstitos pblicos fue llamada indiferentemente Monte o Banco.


6

1.7. LA BANCA MODERNA

Hace unas cuantas dcadas, no era comn que un banquero saliera de su oficina a buscar
negocios. La banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no tradicionales de
los bancos se les trataba con pocas consideraciones.

Al banquero moderno se le exige se un captador de negocios (un vendedor de los servicios
y productos de su banco) y debe ofrecer la mejor calidad de servicio a su cliente.

La intermediacin financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinmico y
sofisticado, empleando los ms modernos mtodos y tcnicas de mercadeo y tecnologa
electrnica de punta. El mercado esta recibiendo de los bancos productos y servicios que
hace una dcada hubieran sido calificados como ciencia ficcin.
Muchos cambios han ocurrido y continan ocurriendo en el mercado financiero. Los
bancos han tenido que responder de manera adecuada a necesidades cada vez ms
complejas de inversionistas, empresas y consumidores. Necesidades ms complejas que
exigen soluciones simples y rpidas.

La banca tiene varias caractersticas peculiares. En primer lugar, la oferta de todos los
bancos en esencialmente igual. Todos ofrecen mecanismos similares para estudiar dinero
y para prestarlo (cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depsitos a plazo fijo, prestamos
tarjetas de crdito etc. Y todos captan y ofrecen dinero que tiene el mismo poder
adquisitivo excepto por el efecto de su costo. El gran reto de cada banco es entonces
lograr que el publico perciba sus productos y servicios como diferentes y mejores que los
de su competencia, aun siendo estos esencialmente iguales.

La necesaria diferenciacin puede ser lograda ofrecindoles a los clientes una calidad de
servicio superior a la que ofrece la competencia.

El servicio es un componte del producto que cada banco puede fabricar con sus propias
especificaciones y significar un importante valor agregado a favor del cliente y una
importante ventaja competitiva. La eficiencia en el manejo de los clientes, el trato amable
y cortes, al empata con la situacin del cliente y la respuesta rpida a sus necesidades,
son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un banco de los dems.

Otra caracterstica de la banca es que un gran numero o la mayora de los clientes de un
banco tambin son clientes de la competencia. Es comn que un cliente tenga su cuenta
corriente en un banco; mientras sus depsitos a plazo fijo estn en otro banco. Esto tiene
la desventaja o ventaja de que muchos clientes tienen marcos de referencias para
comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la ventaja de que
muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer ms negocios con ellos, ya que lo ms
probable es que no todas sus necesidades financieras estn siendo satisfechas por un solo
banco.

7

El xito de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los clientes.
Es decir, los clientes deben quedar tan satisfechos como para regresar al banco. El mejor
promotor de un banco es un cliente satisfecho. Si los clientes de un banco se limitaran a
hacer una transaccin y no regresaran, ese banco pronto tendra que cerrar sus puertas.

El banco moderno debe tener la capacidad de captar negocios a un ritmo igualo mayor al
crecimiento del mercado. Su personal de plataforma y sus gerentes en contacto con el
pblico deben estar entrenados para emplear los mtodos y las tcnicas de la venta
profesional para vender los productos y servicios financieros de su banco y deben ser
expertos en estos productos y servicios.

En la Banca Moderna, quien no sirve para servir, no sirve para trabajar

1.8. FUNCIONES DE LOS BANCOS MODERNOS

Los bancos instituciones que sirven de intermediarios, no solamente actan como
conducto pasivo entre los prestamistas y los prestatarios, sino que desempean un papel
ms activo, debido a que asumen para si mismos ciertos riesgos, influyendo de esta
manera sobre la actividad econmica general.
En la actualidad los bancos modernos realizan una multiplicidad de funciones, en
contraste con las que hacan en la antigedad y posteriormente en el medioevo, pocas
en que tenan como funciones principales la custodia del dinero y el cambio.

Podemos sealar que el banco moderno tiene que cumplir tres grandes funciones, que
reflejan:
a) La intermediacin del Crdito
b) La intermediacin de los pagos
c) La administracin de los capitales

Podemos definir el banco como una empresa constituida bajo la forma asociativa, cuya
actividad se dirige a recolectar capitales ociosos, dndoles colocacin til, a facilitar las
operaciones de pago y a negociar con valores.

2.0 Importancia de la Banca en la Economa de un Pas.

2.1. Sistemas Financieros
La relacin que existe entre los instrumentos financieros, mercado e instituciones que
operan en una economa se denomina sistema financiero.

1. El propsito de un sistema financiero es intermediar entre las personas que necesitan
dinero (demandantes) y las personas que lo tienen (oferentes), a lo que se denomina
financiamiento. Asimismo, cumple con la funcin de ayudar a la circulacin eficiente del
dinero, esto es el sistema de pagos.

8

2. La clave para el diseo de un sistema financiero es entender las metas de la economa
como un todo, as como explorar las diferentes combinaciones del sistema que mejor
puedan alcanzarlas. La meta principal del sector financiero es reunir a ahorradores y
prestatario con el objeto asignar capital para sus usos ms productivos, y en el proceso,
maximizar rendimientos atractivos en comparacin con riesgos calculados para los
ahorradores.

3. Las instituciones financieras movilizan ahorros, diversifican riesgos y producen
informacin sobre oportunidades de inversin. Ests funciones ayudan a mejorar la
productividad de los recursos invertidos, lo cual debera resultar en mayores tasas de
crecimiento econmico. Existen varios estudios empricos que encuentran que el
desarrollo financiero se encuentra relacionado con el proceso de crecimiento econmico,
sin embargo la fuerza y las seales de dicha relacin pueden variar dependiendo del
desarrollo y otros factores especficos de cada pas.

2.2. La banca como parte del sistema financiero
Un aspecto importante de la relacin que existe entre finanzas y crecimiento econmico
es el modo en que las estructuras financieras, entre ellas la banca, compaas de seguros y
administradoras de fondos, entre otras, afectan la distribucin de recursos.

Se denomina banca a la actividad que realizan los bancos comerciales y de desarrollo en
sus diferentes modalidades que conforman el sistema bancario y constituyen instituciones
de intermediacin financiera. Esto es que admiten dinero en forma de depsito,
otorgando por ello un inters (tasa pasiva), para posteriormente, en unin de recursos
propios, conceder crditos, descuentos y otras operaciones financieras por las cuales
cobra un inters (tasa activa), comisiones y gastos en su caso. La banca tiene tres
funciones fundamentales:

(a) Administracin del ahorro.- Los bancos reciben el dinero de los ahorradores en forma
de depsito, otorgando por ello un inters (tasa pasiva). En un pasado no muy lejano, la
banca fue el principal administrador de los ahorros y crditos de la sociedad, pero
mltiples factores como la bsqueda de mayores rendimientos, la diversidad de
necesidades y una mayor competencia favorecieron el surgimiento de nuevos
instrumentos como uniones de crdito, cooperativas, cajas solidarias, entre otras, que
gradualmente fueron desplazando a la banca como principal administrador del ahorro y
crdito.
(b) Transformacin del ahorro en crditos.- La banca convierte los depsitos de los
ahorradores, tpicamente de corto plazo y adversos al riesgo, junto con recursos propios,
en crdito a distintos plazos y en instrumentos de inversin que se otorgan a otros
agentes que toleran mayores niveles de riesgo por lo cual cobra un inters (tasa activa),
comisiones, entre otros. Los bancos corren el riesgo de que los prestatarios (acreedores)
no cubran los prstamos, mientras que los ahorradores corren el riesgo de que el banco
quiebre antes de que sus ahorros sean retirados. En virtud de lo anterior, los bancos
distribuyen riesgos realizando prstamos entre una amplia gama de prestatarios, lo cual
9

reduce el riesgo en el total de los prstamos comparado con un escenario en que los
depositantes por su cuenta tuvieran que realizar inversiones en distintas empresas, por lo
que la fuente de financiamiento de los bancos es limitada. De igual forma, es importante
mencionar que los ahorradores se encuentran cubiertos por un esquema de seguro de
depsito, por lo que la tasa de inters que aceptan por sus depsitos es baja y no excede
la tasa de inters libre de riesgo.

(c) Administracin del sistema de pagos.- Permite la liquidacin de las operaciones
comerciales. Los bancos desempean un papel estratgico al permitir el flujo de los
recursos financieros en todo el pas al distribuir los billetes y monedas, al pagar los
cheques que se emiten, al ofrecer el servicio de pago con tarjetas, entre otros. Asimismo,
la banca tiene como actividad secundaria la prestacin de una serie de servicios accesorios
(concentracin y dispersin de fondos, etc.), que pueden implicar o no riesgo, por los que
tambin obtiene un ingreso o comisin. Cabe mencionar que el sistema bancario, as
como otras instituciones financieras, son parte integral del monitoreo de empresas
privadas, y en diversos grados, de su sistema de gobierno corporativo, el cual afecta la
productividad de los recursos en la economa.

2.3. La importancia de la banca en la economa de un pas
La banca se caracteriza y se diferencia de la generalidad de las empresas que operan en el
sector econmico por la naturaleza de sus operaciones, as como por su estructura
financiera y operativa. De igual manera se le considera, uno de los sectores claves en la
economa, pues gran parte del ahorro, la inversin y el financiamiento en trminos
amplios se canaliza a travs de ella, por lo que su regulacin es objeto de una mayor
atencin para que su correcto funcionamiento se materialice en beneficio de la actividad
econmica general.

Es importante destacar que el sistema bancario se encuentra sujeto a una regulacin
extensa y especial, incluyendo requerimientos mnimos de capital como un elemento de
suma importancia.

En casi todos los pases, en lugar de que sean determinados por la competencia, los
productos y servicios que los bancos prestan son determinados por dicha regulacin, as
como el tipo de activos y pasivos que los bancos deben de mantener, la estructura legal de
las corporaciones bancarias, el alcance del control de instituciones no financieras por los
bancos y de los bancos, y en algunos pases hasta el nmero y ubicacin de oficinas
bancarias.


Las instituciones bancarias tambin juegan un papel fundamental en la transmisin de
polticas monetarias y crediticias de los gobiernos o bancos centrales al resto de economa
a travs de las actividades de depsito y prstamo, y del papel en sistema de pago de cada
pas.

10

Los bancos centrales son de propiedad y/o de control pblico, constituyen el centro
financiero en los pases que operan y normalmente son controladas total o parcialmente
por el gobierno, aunque en algunos casos son autnomos. Su funcin, en la mayora de los
casos, es proveer a la economa del pas de moneda, por lo tanto actan como autoridad
monetaria, aplicando medidas de poltica monetaria y crediticia, entre otros. En el
desempeo de esta encomienda, los bancos centrales tienen como objetivo prioritario
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

Las instituciones bancarias, ya sean privadas o pblicas, ejecutan diferentes metas de la
poltica econmica de cada pas, las cuales se desarrollan y cambian a travs de la historia,
reflejando las necesidades financieras de las diversas etapas de desarrollo de cada
economa. En virtud de todo lo antes mencionado, podemos apreciar la importancia de la
banca en la economa, ya que del xito en su funcionamiento depende en gran medida el
crecimiento econmico y bienestar social en cada pas.

3.0. ANTECEDENTES DE LA BANCA CENTRAL EN GUATEMALA (RESEA HISTORICA)

3.1. La fundacin del Banco Central: la reforma de Orellana
Los orgenes legales e institucionales del actual sistema de banca central en Guatemala se
remontan al perodo de la reforma monetaria y financiera de 1924-1926. Entonces, fue
creado el Banco Central de Guatemala como establecimiento de emisin, giro y
descuento, de carcter privado y con participacin del Estado como accionista. Esta
reforma culmin durante el mandato del General Jos Mara Orellana (1921-1926), y fue
conducida en su etapa final por un equipo bajo el liderazgo del Licenciado Carlos O.
Zachrisson (entonces Ministro de Hacienda), que trabaj sobre la base de los estudios
tcnicos elaborados por el profesor EdwinWalter Kemmerer, de la Universidad de
Princeton.1
El origen de esta reforma se vincula a los graves desequilibrios monetarios y financieros
que ocasion el rgimen monetario anterior, basado en la existencia legal de un oligopolio
de bancos emisores reglado por el gobierno de Manuel Estrada Cabrera, que gener una
gigantesca deuda del gobierno para con esos bancos. En 1919, el propio gobierno de
Estrada Cabrera invit al profesor Kemmerer para estudiar las condiciones monetarias del
pas y hacer las recomendaciones que el caso ameritara para emprender la reforma.
Kemmerer recomend, entre otras medidas, el establecimiento de un banco central que
sera el agente fiscal del gobierno y que tendra el derecho exclusivo de emitir billetes.
Ese intento de reforma se vio frustrado por una serie de eventos polticos y econmicos
(como los derrocamientos de los presidentes Estrada Cabrera y Manuel Herrera). No fue
sino hasta en 1924 cuando el presidente Orellana invit de nuevo al profesor Kemmerer a
visitar el pas y proponer un plan de reforma financiera. Antes de ello, en 1923, Orellana
haba promulgado un decreto que estableca una "Caja Reguladora" para estabilizar los
tipos de cambio, la cual se convertira en el embrin del Banco Central de Guatemala. En
11

noviembre de 1924 fue promulgada la Ley Monetaria de la Repblica de Guatemala, que
daba vida a la nueva unidad monetaria, el Quetzal, bajo el rgimen del patrn oro clsico.
En 1925, el gobierno public las bases de lo que debera ser el banco central y solicit
propuestas de redaccin de la ley correspondiente a los diferentes sectores interesados.
Finalmente, mediante Acuerdo Gubernativo del 30 de junio de 1926, se fund el Banco
Central de Guatemala, que coron la obra de la reforma econmica del Gobierno de
Orellana.
Las reformas emprendidas pusieron fin a la emisin monetaria desordenada, crearon un
respaldo real a la moneda nacional, estabilizaron su paridad e instauraron el orden en los
flujos bancarios y financieros del pas. Sin embargo, como se puede adivinar, el proceso
mismo de la reforma fue sumamente complicado, como lo demuestra la propia crnica
orellanista de los hechos (La Administracin del General Jos Mara Orellana y el Arreglo
Econmico de Guatemala):
"No se consiguieron todos estos resultados sino al cabo de una cruenta lucha contra toda
serie de obstculos. Como fcil es suponer, todos los intereses creados, aadidos a los
pequeos intereses de la poltica, se pusieron en juego, al principio para desacreditar el
plan propuesto y en seguida para ponerle trabas y obstculos a su desarrollo. Fcil es
considerar lo que esta lucha signific en un ambiente de por s pesimista y en donde la voz
de las pasiones, los intereses y la poltica menuda, encuentra siempre fcil eco. Hubo que
luchar enrgicamente, en la accin, en el gabinete de trabajo, en la prensa..."

3.2. La segunda poca: reforma monetaria y bancaria de 1946
La Gran Depresin mundial (1929-1933) afect gravemente a la economa guatemalteca, y
someti a una difcil prueba al Banco Central y su poltica monetaria basada en el patrn
oro clsico. Dado que dicho patrn no daba cabida a una poltica monetaria anticclica, se
hizo necesario impulsar la reforma monetaria y bancaria de 1944-1946, mediante la cual
se cre el Banco de Guatemala como heredero del antiguo Banco Central de Guatemala.
Esta reforma se culmin durante el gobierno revolucionario del Doctor Juan Jos Arvalo,
y fue conducida bajo el liderazgo del Doctor Manuel Noriega Morales (Ministro de
Economa y, posteriormente, primer presidente del Banco de Guatemala), cuyo equipo de
trabajo cont con la asesora del Doctor Robert Triffin2 y de David L. Grove, economistas
del sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos de Amrica3.
La reforma, impulsada por los aires renovadores de la Revolucin de Octubre de 1944,
consisti en otorgarle al Banco de Guatemala la calidad de banco estatal y la facultad de
realizar una poltica monetaria, cambiaria y crediticia encaminada a crear las condiciones
propicias para el crecimiento ordenado de la economa nacional. Para ello se dot al
Banco Central de instrumentos que le daban un mayor control sobre la oferta de dinero
(manejo de las tasas de inters y descuento, y facultad para establecer encajes), as como
una participacin en el crdito de fomento (designacin de cupos de crdito en
determinadas actividades sectoriales), acorde esta ltima funcin a la tesis prevaleciente
de basar el desarrollo en el modelo de sustitucin de importaciones. Como uno de los
grandes legados de la Revolucin de Octubre, la Ley Orgnica del Banco de Guatemala
(Decreto 215 del Congreso de la Repblica, del 11 de diciembre de 1945) le confera a ste
12

la calidad de entidad autnoma dotada de amplias facultades en el uso de instrumentos
de poltica para contrarrestar los vaivenes cclicos de la economa.
Conjuntamente con la Ley Monetaria (Decreto 203) y la Ley de Bancos (Decreto 315 del
Congreso de la Repblica), la Ley Orgnica del Banco de Guatemala conformaba un cuerpo
armonioso de legislacin financiera que dotaba al pas de un marco legal a la altura de las
que entonces eran las ms modernas teoras y tcnicas financieras, tal como fue el caso
en muchos pases de Latinoamrica que alrededor de esas pocas adoptaron tambin
regmenes legales similares al guatemalteco, inspirados en las nuevas tendencias
provenientes de Bretton Woods.
El proceso de concepcin y redaccin de las mismas fue arduo y no estuvo exento de
obstculos. De hecho, desde los albores de la Revolucin, la Junta Revolucionaria
emprendi la tarea de reformar el sistema financiero, emitiendo a principios de 1945 una
Ley Monetaria y una Ley del Banco Central; la vida de estas dos leyes fue muy breve, dado
que el equipo tcnico dirigido por el Doctor Noriega Morales consider que las mismas no
haban sido elaboradas con el cuidado debido ni contenan los preceptos adecuados que,
finalmente, fueron incorporados en las nuevas leyes redactadas con la asesora de los
expertos internacionales, las que, con diversos cambios a travs del tiempo, regularon al
sistema de banca central durante ms de cincuenta cinco aos.
La aprobacin de le Ley Orgnica del Banco de Guatemala por parte del Congreso de la
Repblica implic un esfuerzo especial por parte de las autoridades del Ejecutivo. Es
sabido que existieron temores por parte del Doctor Noriega Morales respecto a que la ley
fuera a ser modificada indebidamente durante su discusin legislativa, lo cual hizo del
conocimiento del presidente Arvalo. ste habra de narrar, aos despus, los hechos
acontecidos entonces:
"(El Doctor Noriega Morales) fue a mi despacho y me dijo: "Presidente, aqu est el
proyecto de Ley Orgnica del Banco de Guatemala, pero tengo miedo." Y qu miedo es?
"En el Congreso hay economistas, hay diputados que creen que saben muchas finanzas y
van a tomar este proyecto y lo van a corromper; hemos trabajado ao y dos meses en este
proyecto y nos parece injusto que en una discusin oratoria en el Congreso el proyecto
vaya a quedar maltrecho y salga un Banco de Guatemala incorrecto." "Yo voy a hacer lo
que pueda", le dije, "para tranquilidad de usted", y al da siguiente invit al Presidente del
Congreso, un talentoso abogado, Julio Bonilla Gonzlez; (le dije) "me pasa esto y, aunque
yo estoy prohibido por la ley para intervenir en casos del Congreso, voy a romper ese
compromiso, hoy voy a cometer el acto delictoso (sic) de presionar: yo necesito que el
Congreso apruebe la Ley Orgnica del Banco de Guatemala sin cambiarle una coma." De
los sesenta diputados, cincuenta y nueve eran arevalistas, y era una poca en que
estbamos en luna de miel, el Congreso y el Ejecutivo, trabajando de comn acuerdo y
todo para Guatemala. Bonilla Gonzlez se fue a su Congreso, habl con las comisiones del
caso y todo el mundo dijo "si la cosa es tan delicada, pues as ser", y pas la Ley Orgnica
del Banco de Guatemala sin discusin en el Congreso de la Repblica. El presidente
Arvalo, con fama de democrtico, actu dictatorial mente..."



13

3.3. EL PROCESO DE MODERNIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: 1989-1999
La estructura bsica de la legislacin financiera guatemalteca emitida en 1945 y 1946
permiti el ordenado funcionamiento del sistema en sus primeros cuarenta aos de
vigencia, unas veces a pesar y otras veces en virtud de los cambios legislativos que se les
introdujeron en diversas ocasiones. Sin embargo, al concluir la dcada de los aos ochenta
result evidente que tanto las crisis econmicas regionales, como la liberalizacin de la
banca y de los mercados financieros internacionales, los avances en materia electrnica,
de computacin y de las telecomunicaciones, la internacionalizacin de los mercados de
valores y de capitales, as como la mayor interdependencia en el mercado internacional,
rebasaron la concepcin que de tales mercados tuvieron los legisladores de los aos
cuarenta.
Como reaccin a ese proceso de obsolescencia de la legislacin financiera, en 1993 la
Junta Monetaria aprob el Programa de Modernizacin del Sistema Financiero Nacional.
Mediante dicho programa se propuso actualizar el marco regulatorio vigente, buscando
reformas que favorecieran la estabilidad macroeconmica y que propiciaran una mayor
apertura del mercado financiero, as como un mayor papel de las seales del mercado
como asignadoras de los flujos financieros; todo ello mediante el impulso de
modificaciones reglamentarias y legales, las cuales no pretendan la derogacin completa
de las leyes vigentes sino, ms bien, su adecuacin a los nuevos tiempos.
De hecho, el programa haba dado inicio en 1989 con la adopcin, por parte de la Junta
Monetaria, de la liberalizacin de las tasas de inters para los intermediarios financieros
regulados y de la eliminacin del tipo de cambio de carcter regulado. Estas medidas
estaban contempladas como una posibilidad dentro de la Ley Orgnica del Banco de
Guatemala, pero lo estaban como situaciones de carcter excepcional respecto de la regla
general.
El Programa de Modernizacin incluy una serie de medidas adoptadas tanto por la Junta
Monetaria como por el Congreso de la Repblica y los Ministerios de Estado. Fueron ms
de cincuenta las resoluciones emitidas por la Junta Monetaria en los mbitos de la poltica
monetaria, del rgimen cambiario, de la poltica crediticia, de la liberalizacin y
diversificacin de los productos y servicios bancarios, de la normativa prudencial y del
funcionamiento de la supervisin financiera. Por su parte, las disposiciones ms
destacadas en el mbito legislativo fueron:
el Acuerdo Legislativo No. 18-93, que reforma la Constitucin Poltica de la
Repblica e introduce la prohibicin de que el banco central financie al gobierno;
el Decreto 12-95, que reforma la Ley Orgnica del Banco de Guatemala para
fortalecer la capacidad supervisora de la Superintendencia de Bancos;
el Decreto 23-95, que reforma la Ley de Bancos;
el Decreto 24-95, que reforma o deroga algunos artculos de las leyes bancarias
concernientes a los requerimientos mnimos de capital;
el Decreto 29-95, que libera la contratacin de las tasas de inters;
el Decreto 44-95, que reforma la Ley de Bancos de Ahorro y Prstamo para la
Vivienda Familiar;
el Decreto 34-96, que crea la Ley del Mercado de Valores y Mercancas;
el Decreto 5-99 que crea la Ley para la Proteccin del Ahorro; y
14

el Decreto 26-99, que reforma de nuevo la Ley de Bancos y la Ley de Sociedades
Financieras, fortaleciendo la normativa prudencial y la capacidad de supervisin de
la autoridad de vigilancia e inspeccin.

3.4. EL PROGRAMA DE FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Del proceso de reflexin y anlisis generado en torno a la implementacin del Programa
de Modernizacin a lo largo de la dcada de los noventa result evidente que, para
consolidar los logros obtenidos y profundizar la modernizacin completa del marco
regulatorio del sistema financiero nacional, era necesaria una reforma an ms profunda
de la legislacin vigente, la cual debera tener un carcter integral. Lo anterior implicaba
reformar todo el conjunto de normas y leyes que regan al sistema de banca central y a la
intermediacin financiera.
El proceso de reforma integral no se limitara a una reforma puntual de algunos artculos
de las leyes existentes. Por el contrario, comprendera la sustitucin completa de las leyes
del Banco Central, monetaria, de bancos y otras. Al contrario del Programa de
Modernizacin de la dcada de los noventa, el cual pretenda una modernizacin o
actualizacin parcial de la normativa vigente para hacerla compatible con la evolucin de
los mercados financieros, el nuevo proceso de reforma integral habra de implicar un
cambio en la concepcin del papel de la banca central y en la orientacin de la regulacin
financiera.
Los lineamientos de la reforma integral se formalizaron el 1 de junio de 2000, cuando la
Junta Monetaria, en Resolucin JM-235-2000 emiti la Matriz del Programa de
Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional, la cual contena una serie de medidas
clasificadas en tres grandes reas de accin:
a) Bases para la reforma integral (programa de corto plazo). En este componente se
consider la elaboracin de un diagnstico de la situacin del sector financiero que
permitiera preparar las bases para las reformas legales estructurales.
b) Reforma integral a las leyes financieras.
c) Modificaciones reglamentarias que comprendieran la normativa que desarrollara el
contenido de la reforma integral de las leyes financieras.
La primera de esas reas de accin fue crucial para orientar apropiadamente el diseo de
la reforma legal. Para ello se llev a cabo un diagnstico profundo de la situacin del
sistema financiero, en general, y del sistema de banca central, en particular. Este se
formaliz en el marco del Programa de Evaluacin del Sistema Financiero -PESF- ejecutado
conjuntamente por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional en la segunda
mitad del ao 2000. Uno de los principales resultados del PESF fue un anlisis de las
debilidades y fortalezas de la legislacin financiera y la identificacin de los principales
aspectos de las mismas que podan ser objeto de reforma.
Como resultado de los lineamientos planteados por la Junta Monetaria y del diagnstico
del PESF, la preparacin de la reforma integral de las leyes financieras se centr en la
elaboracin de cuatro proyectos de ley fundamentales:

a) Ley Orgnica del Banco de Guatemala . Orientada a favorecer la estabilidad
macroeconmica que permita a los agentes econmicos la correcta toma de decisiones
15

referentes al consumo, al ahorro y a la inversin productiva. tambin al sector financiero,
para cumplir con su misin de asignar eficientemente el crdito, para lo cual deba definir
claramente el objetivo fundamental del Banco Central, fortalecer su autonoma financiera,
y exigirle transparencia y rendicin de cuentas ante la sociedad.
b) Ley Monetaria. Esta deba complementar a la anterior, estableciendo las
responsabilidades de la emisin monetaria, la definicin de reservas internacionales y la
determinacin de las especies monetarias.
c) Ley de Bancos y Grupos Financieros. Orientada a propiciar la estabilidad del sistema
financiero, permitir una mayor eficacia en la canalizacin del ahorro, fortalecer el sistema
de pagos y aumentar la solidez y solvencia del sistema financiero. Para el efecto deba
establecer un marco general, gil y flexible para el funcionamiento de los grupos
financieros, que permitiera la supervisin consolidada, favoreciendo la administracin de
riesgos y la salida gil y ordenada de bancos con problemas.
d) Ley de Supervisin Financiera. Orientada a favorecer la solidez y solvencia del sistema
financiero, promover el ahorro al propiciar la confianza del pblico en el sistema bancario
y viabilizar la estabilidad del sistema financiero. Para ello se deba fortalecer a la
Superintendencia de Bancos, otorgndole independencia funcional, y dndole facultades
para ejercer, con efectividad, la vigilancia e inspeccin de las entidades financieras del
sistema.
Las cuatro leyes fundamentales, cuya vigencia inicia el 1 de junio de 2002, en conjuncin
con la Ley de Libre Negociacin de Divisas, que cobr vigencia en mayo de 2001,
constituyen un cuerpo integral y consistente de regulacin financiera que atiende la
delegacin que el Estado, por mandato constitucional, hace al sistema de banca central de
ejercer vigilancia sobre todo lo relativo a la circulacin de la moneda. En efecto, la
Constitucin Poltica de la Repblica establece en su artculo 132 que:
"Es potestad exclusiva del Estado, emitir y regular la moneda, as, como formular y realizar
las polticas que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y crediticias
favorables al desarrollo ordenado de la economa nacional. Las actividades monetarias,
bancarias y financieras, estarn organizadas bajo el sistema de banca central, el cual
ejerce vigilancia sobre todo lo relativo a la circulacin de dinero y a la deuda pblica.
Dirigir este sistema la Junta Monetaria de la que depende el Banco de Guatemala,
entidad autnoma con patrimonio propio, que se regir por su Ley Orgnica y la Ley
Monetaria".
En tal sentido, es fcil inferir que las cuatro leyes financieras fundamentales se enfocan a
regular lo relativo a la circulacin del dinero; es decir, a la creacin de dinero primario por
parte del Banco Central, y a la creacin de dinero secundario por parte de los bancos del
sistema.

Es de esperar que con este marco legal, y con su aplicacin conjunta por parte de las
autoridades monetarias, sea posible aplicar una poltica monetaria de primer orden,
acorde con las mejores prcticas internacionales. Todo ello para:
Facilitar el control de la inflacin a fin de que se reduzca a niveles similares a los de
pases industrializados.
16

Crear las condiciones para que las tasas de inters, en un mercado competitivo y
con el apoyo de la poltica fiscal, converjan a niveles internacionales favorables al
crecimiento econmico.
Fortalecer el sistema bancario en su liquidez, solidez y solvencia.
Evitar malas prcticas bancarias por parte de personas carentes de conocimientos
bancarios y de solvencia moral.
Fortalecer la supervisin financiera, en congruencia con las mejores prcticas
internacionales, lo cual no slo permitir proteger el ahorro nacional, sino que
redundar en la atraccin de flujos financieros hacia el pas.





Tomado de: Antecedentes, Elaboracin y Espritu de la Nueva Ley Orgnica del Banco de
Guatemala, del Licenciado Mario Garca Lara, mayo de 2002

A manera de conclusin de esta resea histrica de la Banca Central , se transcribe a
continuacin una parte del discurso del licenciado Lizardo Arturo Sosa Lpez, Presidente
de la Junta Monetaria y del Banco de Guatemala, pronunciado el 31 de mayo de 2002.
Como puede apreciarse, las leyes que cobran vigencia a la media noche de hoy,
constituyen una reforma integral y armnica del sistema financiero nacional que permitir
al pas fortalecer y modernizar la supervisin bancaria, en congruencia con las mejores
prcticas y estndares internacionales, lo cual no slo proteger y fomentar el ahorro
nacional sino que redundar en la atraccin de flujos financieros al pas. Esto debe generar
mayor estabilidad, solidez, solvencia y liquidez del sistema financiero nacional.
Adems, Guatemala contar con una poltica monetaria de primer orden destinada a
controlar la inflacin y, de esta forma, coadyuvar a la creacin de un ambiente
macroeconmico que redunde en mayores y mejores tasas de crecimiento econmico,
que sustenten el desarrollo econmico integral de nuestra nacin.
El conjunto de leyes financieras configura una reforma radical (es decir, que va hasta las
races de todo lo relativo a los mecanismos de la circulacin del dinero y el crdito) como
la que pocas veces se produce en la historia de las naciones. Comparables, quiz, fueron
los procesos de reforma financiera ya mencionados, en 1926, durante el gobierno del
General Jos Mara Orellana, y en 1946, durante el gobierno del Doctor Juan Jos Arvalo.
Durante el primero se constituy el Quetzal como moneda nacional y se sentaron los
cimientos para el funcionamiento de un sistema bancario dirigido por el banco central.
Durante el segundo, se fund el Banco de Guatemala y se adecu el sistema monetario a
los estndares que la comunidad internacional adopt en la posguerra mundial. Ambas
reformas del siglo pasado, al igual que la nueva reforma que nos regir a partir de
maana, requirieron de un laborioso proceso de diseo, discusin y aprobacin legal, que
demand el esfuerzo patritico de los distintos actores involucrados a nivel poltico,
tcnico, nacional e internacional, cuyo resultado fue, en ambos momentos de nuestra
17

Historia, fundamental para mejorar el funcionamiento de nuestra economa y,
consecuentemente, el bienestar de todos los guatemaltecos.


1. Durante la segunda y tercera dcadas del siglo veinte, el profesor Kemmerer asesor a
varios gobiernos latinoamericanos (Chile, Colombia, Ecuador y Per) en la creacin de sus
bancos centrales, a imagen de los bancos de la Reserva Federal que haban sido
establecidos en Estados Unidos en 1913.
2. A mediados del siglo veinte, el Doctor Triffin tambin dirigi otros equipos asesores
para las reformas financieras de otros pases latinoamericanos.
3. Cabe agregar que la redaccin de algunas partes de esa Ley Orgnica del Banco de
Guatemala tambin cont con la asesora del Doctor Ral Prebisch, exgerente del Banco
Central de la Repblica Argentina.
4. Por ejemplo, el espritu y la letra de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala de 1946 se
vio trastocado, entre otras disposiciones legales, por el Decreto 1,704 (de septiembre de
1967) que modific la conformacin de la Junta Monetaria, por el Decreto 62-70 (de
septiembre de 1970) que acort el perodo de la presidencia del banco central, y por el
Decreto 106-71 que cre el "Sector Pblico Financiero" (aunque ste ltimo se corrigi
posteriormente mediante el Decreto Ley 41-85).
5. El PESF (o FSAP, por sus siglas en ingls) fue conducido por un equipo de expertos que
visitaron Guatemala en dos misiones presididas por Alfredo Leone y Augusto de la Torre,
en julio y septiembre de 2000. El PESF dio lugar a un proceso de asesora y seguimiento al
proceso de reformas legales por parte de los expertos funcionarios de los organismos
internacionales.
6. Se aprob el 23 de abril de 2002, mediante Decreto Nmero 16-2002 del Congreso de la
Repblica.
7. Se aprob el 24 de abril de 2002, mediante Decreto Nmero 17-2002 del Congreso de la
Repblica.
8. Una primera versin de esta ley se haba aprobado mediante el Decreto 4-2002 en
febrero de 2002. La versin final, revisada y compatibilizada con las otras leyes
financieras, se aprob el 29 de abril de 2002, mediante Decreto Nmero 24-2002 del
Congreso de la Repblica.
9. Se aprob el 25 de abril de 2002, mediante Decreto Nmero 18-2002 del Congreso de la
Repblica.
10. Es de hacer notar que Guatemala es uno de los pocos pases cuya Constitucin Poltica
establece, por una parte, el sistema de banca central a cargo de cumplir con la funcin
estatal de regular la circulacin de la moneda y, por otra, le confiere al banco central la
calidad de entidad autnoma.






18



CONCLUSIONES

La importancia de la banca es primordial para el desarrollo de la economa, ya que su
principal funcin es suministrar fondos a empresas pblicas, privadas y personas naturales
que los necesitan para poder cumplir con los compromisos de pagos contrados con los
proveedores, bienes y servicios. La banca est en la obligacin de proteger el dinero de
sus depositantes, siendo esta la razn principal por la que tienen que cuidar el destino de
los recursos depositados por sus clientes.
En Guatemala existe ya una presin en cuanto a disminuir precios y ofrecer mejores
productos y servicios financieros en el mercado bancario. Las financieras y otras empresas
estn abarcando el campo de accin que tradicionalmente manejaban los bancos,
ofreciendo al mercado satisfacer las nuevas demandas financieras que existen. Esto quiere
decir que la transformacin del sector bancario hacia un sistema universalizado ah
comenzado a desarrollarse, constituyendo una parte integral de la modernizacin y
desarrollo de toda la economa en general. El sistema de Banca Universalizado no slo ha
sido beneficioso, sino que ah constituido la mejor alternativa de competencia para los
bancos.
La banca universal en Guatemala representa la continuidad y desarrollo del sector
bancario para poder estar a la altura de la modernizacin del pas y para poder competir
tanto en el mercado nacional como en el internacional. Es una fase indispensable para
poder formar parte de la globalizacin econmica que se est dando a nivel mundial.
En la medida que exista una Banca Universal, la propia regulacin obligar a que los
actores muestren fidedignamente toda la informacin para que los consumidores tomen
de una manera ms adecuada sus decisiones econmicas. As mismo se podr reducir la
cantidad de empresas financieras que operan en el mercado informal.






19










BIBLIOGRAFIA:

http://html.rincondelvago.com/banca-o-sistema-bancario.html
http://www.tesis.ufm.edu.gt/pdf/2540.pdf
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/info/historica.htm
http://smuela2009.blogspot.com/2009/07/importancia-de-la-banca-en-la-
economia_4809.html
http://cursoadministracion1.blogspot.com/2008/11/historia-de-la-banca.html