Está en la página 1de 3

Microfinanzas, morosidad y los riesgos para la

sociedad
El sector microfinanciero sigue creciendo en el Per. Sin embargo, es importante una evaluacin
constante de las tasas de morosidad. El endeudamiento de las personas sin muchos ingresos podra ser
un gran riesgo para la sociedad.

Por Conexin ESAN el 22 de Julio 2011 3:05 PM 10 0 0

Norma Ortiz, Doctora en Economa y Direccin de Empresas, convers con Conexin ESAN a propsito
de su participacin en la Semana Internacional de Finanzas de ESAN, desarrollando el curso "Gestin y
evaluacin de crditos en las microfinanzas".
Actualmente, el sector de las microfinanzas en Amrica Latina y en Per, est atravesando por una
etapa de crecimiento. Cmo mantenerlo o qu se debe hacer para mejorar an ms el entorno?
En mi opinin, el Per es uno de los mejores ejemplos en ese tema. De hecho, en el estudio Microscopio
2010 que realiza el Banco Mundial y la Corporacin Andina de Fomento (CAF) anualmente, el Per qued
por tercer ao consecutivo como el pas con las mejores condiciones para las microfinanzas.
Creo que tenemos que prestar mucha atencin a lo que viene haciendo el Per. Mantener las polticas
que ustedes han hecho en cuanto al marco regulatorio, el clima de inversin, a la posibilidad que vengan
inversionistas extranjeros y participen en este sector, etc. El hecho que ustedes no regulen las tasas de
inters es muy importante.
En el Per adems se ha comprobado que el mismo sistema se ha autoregulado y que las tasas de
inters tienen una tendencia decreciente cada vez ms, an cuando las instituciones financieras no tienen
topes para poder fijarlas. Esto asegura la sustentabilidad y sostenibilidad de las instituciones, y para
seguir creciendo, el Estado tiene que crear las condiciones para que las instituciones microfinancieras
puedan llegar a las zonas ms remotas.
Aqu se debe hacer un esfuerzo conjunto entre polticas sociales, ya que si bien las microfinanzas ayudan
a que muchas personas puedan salir de ser pobres, estas no son suficientes para asegurar que todas las
personas de un pas puedan salir definitivamente de la pobreza. Por ello, esto tiene que venir
acompaado de una serie de polticas pblicas, pero muy de la mano de las instituciones microfinancieras
para que se orienten hacia el fortalecimiento de ciertas zonas o reas.
Estamos hablando de una especie de descentralizacin del microcrdito?
As es. Por ejemplo, ustedes tienen experiencias de xito con sistemas de riego para personas dedicadas
al agro. En este caso, el Estado ha ido de la mano con instituciones como Edyficar, y han conseguido
darles crdito a estas personas. De esa forma se mejor considerablemente las condiciones y la
productividad agrcola de estas zonas. La institucin microfinanciera por s sola no hubiese podido
hacerlo.
El ao pasado la tasa de morosidad en el Per tuvo un incremento. Hoy se mantiene alrededor del
4.5%. Es muy alta o est dentro de lo normal?
Todava est dentro de los rangos. Si bien hay algunos pases como Bangladesh, donde la tasa no llega
al 1%, el Per tiene una tasa todava razonable, ms an cuando se observa la cobertura de esta cartera
morosa en las instituciones microfinancieras que la cubren en ms de un 130%. Sin embargo, se debe
tomar medidas en el ente supervisor. La Superintendencia de Bancos y Seguros debe continuar con el
seguimiento del comportamiento de esta morosidad y hacer un fuerzo interno en las instituciones para
cumplir los objetivos.
Cules son las principales alertas para anticipar el deterioro del crdito en las microfinanzas?
Cmo identificarlas?
Principalmente la gestin recae sobre el oficial de crdito. l est muy de la mano con el cliente y
continuamente observando cmo es su comportamiento de pagos. Como generalmente los crditos
otorgados son de cuotas que se vencen aceleradamente: pagos semanales, quincenales, mensuales, el
oficial de crdito est en la capacidad de poder generar las alertas que haga falta.
El oficial debe hacer las recomendaciones de reestructuracin o tomar medidas para que el cliente no
caiga en mora. Siempre tratar de agotar todos los recursos posibles para que la ltima opcin sea ir
contra el cliente mediante un proceso de litigio u otros mtodos an ms fuertes, como quitarle los bienes
que se le financiaron y otras medidas similares.
Cules son las posibles acciones que se pueden tomar?
Monitorear siempre al cliente, tener un seguimiento continuo y constante. Poder contar tambin con los
sistemas de alerta para que la informacin que recogen los agentes de crdito se vacen, se supervise y
se siga continuamente por parte de la institucin microfinanciera. De ese modo, existir una adecuada
vigilancia sobre los clientes para saber si estn pagando correctamente.
Cules son los riesgos para una sociedad con una inadecuada poltica de gestin de los
microcrditos?
En la India ocurri recientemente un suicidio masivo. Se podra decir de unas 200 personas que no fueron
capaces de poder afrontar los pagos ante las instituciones microfinancieras. Lo que sucedi fue que se
generaron muchos vicios. Hubo un incentivo muy fuerte para que las personas pudieran tener crditos y
de hecho se endeudaron ms de lo que podan pagar. A parte de eso, las tasas eran elevadsimas, muy
por encima de los niveles razonables para estas personas tan pobres.
Hay que tener en cuenta en estos casos que las personas, an cuando consigan el crdito, van a
mantener sus prestamistas informales. Esto es un riesgo muy delicado porque precisamente en el caso
de las instituciones microfinancieras de la India, lo que caus el colapso fue la presin que los
prestamistas informales hicieron sobre las personas que no les podan pagar sus crditos. Entonces, ellos
se apalancaron o pidieron financiamiento a las instituciones microfinancieras para pagar las deudas que
tenan con los prestamistas informales y eso fue lo que gener todo el caos.
El caso fue tan grave que lleg a establecerse una especie de cdigo de tica para las instituciones
microfinancieras. Lamentablemente, tuvieron que fijar algunos topes para las tasas de inters y eso no es
para nada sano en este tipo de sistemas financieros. Sin embargo, con el paso del tiempo se puede ir
corrigiendo estas polticas para que las microfinanzas sigan creciendo. De hecho, un estudio de
la CEPAL seal que entre el 2003 y 2008 el crecimiento del sistema microfinanciero de Amrica Latina y
del Caribe estuvo por encima del 300%. Lo cual quiere decir que este es un mercado con un gran
potencial de crecimiento. Donde los cinco principales pases de la regin son: Per, Bolivia, Ecuador,
Colombia y Mxico. No creo que sea casualidad que todos sean pases andinos o si? Un punto muy
interesante a analizar.

Esta entrada contiene una entrevista a:
Norma Ortiz
Doctora en Economa y Direccin de Empresas. Profesora de Planta del IESA-Venezuela. Examinadora
de Riesgos de la SUDEBAN. Vicepresidente y Gerente General de: Contabilidad, Anlisis Financiero y
Riesgo en instituciones bancarias pblicas y privadas.
Profesora invitada a la Semana Internacional de Finanzas de ESAN