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LAS PYMEs EN BOLIVIA



INTRODUCION

La realidad econmica en muchos pases en va de desarrollo como el nuestro,
atraviesan por tremendas desigualdades que inciden significativamente en la
calidad de vida del Boliviano y esto se ha venido acentuado ms por la
inestabilidad poltica que actualmente se afronta y que ha generado inseguridad
econmica en los mbitos de la Agroindustria, agropecuarios y de textiles
principalmente, incidiendo y ampliando significativamente la brecha del
desempleo, en el cierre de empresas, aunado al poco inters en la inversin
interna y externa como consecuencia del riesgo e incertidumbre generando un
escenario poco confiable, en donde la economa informal se ha incrementado y
est dando paso a que muchos pequeos empresarios emprendedores generen
su propio autoempleo, formen sus microempresas que les permite afrontar su
autosustento en esta cruda realidad que vivimos actualmente.

Nuestro inters profesional en esta temtica, es adentrarnos en lo que la
microempresas representa para el pas, y cmo el Estado, las Universidades,
institutos de educacin tcnica, Instituciones, Fundaciones de Colaboracin
pueden ayudar a desarrollarlas, aportando no solo los conocimientos tcnicos,
administrativos requeridos para garantizarles su supervivencia y competitividad,
sino proporcionarles apoyo financiero para su operatividad, tomarlas en cuenta
dentro de los Programas econmicos que se desarrollan no solo para abastecer al
mercado nacional sino darles las oportunidades de incursionar en los mercados
internacionales .

Por lo tanto no nos debe sorprender que se comente, que la creacin de empresas
como frmula de autoempleo sea cada vez ms habitual en Bolivia y en particular
Santa Cruz, la cual se caracteriza como la locomotora generadora de recursos
econmicos y financieros que van a engrosar las arcas del estado y que solo le
retornan a la regin un 31%. Lo cierto es, que cada vez se dan ms
emprendedores en la regin, oriundos y venidos de otras latitudes que han
decidido iniciar sus propios negocios, partiendo con lo escasos recursos tanto
tcnicos, financieros y administrativos, como generalmente se da y es cuando
estos pequeos negocios requieren de la ayuda para salir adelante e intentar
crecer a la par de la economa crucea, aunque la misma en nuestro pas es
incipiente y de baja incidencia en el bolsillo del ciudadano percpita, pues para
quienes an no conocen la realidad, la muestra es que Santa Cruz crece 6 veces
ms que La Paz cede de Gobierno y Cochabamba crece 3 veces ms que la Paz,
teniendo un decrecimiento los dems departamento y esto se da como una
situacin natural para Santa Cruz; pues donde migra el capital, migra la gente y
donde migra la gente, crece la construccin como generadora actividad
empleadora de mano de obra.

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Es vlido cuando se seala, que los problemas ms comunes a los que se
enfrentan los emprendedores los primeros aos de vida, requieren de soluciones,
no habituales en el mercado, adaptadas a sus necesidades y caractersticas, tales
como:

1. Ayuda financiera,
2. Asesoramiento,
3. Trmites,
4. Capacitacin y desarrollo,
5. Vinculaciones.

Considero que en Amrica Latina, el Caribe y en Bolivia, pero muy en particular
Santa Cruz de la Sierra, la actividad de las PYMEs desempean un papel
dominante en la generacin de empleo e ingresos para amplios sectores de la
poblacin, logrando con ello un progreso tcnico y un crecimiento econmico, muy
pero muy representativo para el pas en las reas de manufactura, comercio y
servicios, los cuales emplean casi un 74% de trabajadores, y aportan un 50% de
las ventas. Sin embargo no debemos olvidar que las PYME todava se siguen
conformando con empleados conformados por grupos familiares, produciendo a
baja escala, con tecnologa atrasada y bajos niveles de productividad, atendiendo
generalmente segmentos de mercado locales y con poca iniciativa de priorizar
estndares internacionales y lograr exportar.

Actualmente el impacto de la globalizacin creciente, que en mi parecer vara su
incidencia de un pas a otro, ha servido para que la PYME en Santa Cruz, se
redescubra y los actores o microempresarios traten de lograr mejoras en su
gestin, y disciernan con mejor claridad las actuales demandas de:

Eficiencia productiva y competitividad;
Actividades en el mbito geogrfico en el pas
Estrategias y Mercadeo

Considero que las PYMEs en nuestro pas y la regin crucea en particular, deben
hacer hincapi en estrategias de desarrollo territorial y nacional, incrementando
cada vez ms su eficiencia y capacidad de adaptabilidad a futuros inciertos con
polticas concretas como:

Actividades orientadas hacia el desarrollo endgeno
Desarrollo de polticas orientadas a lograr tecnolgicas de punta.
Capacitacin al RRHH con criterios de rentabilidad social
Capacidad de generar mayores ingresos para generar empleos, no con
criterios de ganancia financiera cortoplacistas
Promover la sustentabilidad del negocio y ambiental mediante polticas
claras e innovadores.

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En Bolivia con raras excepciones se han implementado poltica claras diseadas y
orientadas a lograr un crecimiento de las PYMEs, pues los gobiernos de turno
poco o casi nada han hecho y es necesario tener polticas de corto y largo plazo
sobre el particular, pues el Gobierno Boliviano debe fomentar el empleo, ya que
ello significa no slo fomentar la PYME como tal, sino promover la creacin de
nuevas empresas, la gran mayora de las cuales nacen como pequeas. Este
punto se refuerza si se toma en cuenta que la productividad de las nuevas
empresas es normalmente superior al de las empresas ya existentes. De tal modo
que fomentar la creacin de nuevas empresas es promover la generacin no slo
de ms empleo sino de empleo de mejor calidad y productividad

Como conclusin diremos que en Bolivia y Santa Cruz propiamente, la gran
importancia de las PYMEs para el empleo es de amplio reconocimiento, por
cuanto son ellas las que concentran el grueso de la fuerza laboral del pas.

No obstante, un anlisis ms fino realizado en los sectores, industrial, comercio y
servicio nos permite identificar con ms claridad aspectos relevantes que se deben
considerar en la discusin de la generacin de polticas de empleo en Bolivia.

Los elementos cualitativos y cuantitativos de las PYMEs en Bolivia son:


CUADRO DE DEFINICIN CUALITATIVA:

Criterio Micro
empresa
Pequea
empresa
Mediana
empresa
Talento Empresarial Dbil Medio / fuerte Medio / fuerte
Nivel de instruccin Hasta primaria Ms de primaria Universitaria /
profesional
Utilizacin de
ganancias
Consumo personal,
capital de trabajo,
bajo ahorro
Acumulacin de
capital/ capital de
trabajo y fijo,
puede ahorrar
Acumulacin de
capital/ capital de
trabajo y fijo,
puede ahorrar
Organizacin Ninguna Organizacin
familiar
Establecimiento
de reas con
funciones
especficas
Jerarqua Jefe - personal Jerarqua
intermedia
Jerarqua
intermedia

Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano



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CUADRO DE DEFINICIN CUANTITATIVA:


Criterio Aplicado
Micro
Empresa
$us.
Pequea
Empresa
$us.
Mediana
empresa
$us.
Volmen anual de
transacciones
Hasta 30.000 Entre 30.000 y
400.000
Entre 400.000 a
1.200.000
Activos fijos (sin
inmuebles)
Hasta 10.000 De 10.000 hasta
50.000
Mayor a 50.000
Requerimiento de
crdito
Hasta 5.000 Hasta 100.000 Hasta 300.000
Personal ocupado De 1 a 10 De 11 a 20 De 21 a 50

Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano


CARACTERSTICAS DE LAS PYMES

Son manejadas por sus propietarios y entorno familiar
Tiene como mximo de 11 a 50 empleados
Son unidades econmicas familiares
Combinan los recursos humanos entre familiares y personas ajenas
El valor de sus ventas anuales llega hasta $us. 1,200,000
El valor de sus activos no supera los $us. 100,000
Pueden lograr niveles de ahorro
Las finanzas del negocio estn registradas contablemente
Tienen acceso al sistema bancario y a los servicios no financieros
Su capacidad tcnica y de gestin es limitada
Tienen cierto conocimiento de herramientas de gestin
Generalmente estas unidades econmicas son atomizadas
Existe divisin de funciones en su organizacin
Cuentan con infraestructura productiva relativamente aceptable y est
diferenciada de su habitat familiar
Adaptacin rpida a la coyuntura econmica.










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SEGMENTACIN DE LAS PYMES SEGN ALGUNAS ENTIDADES

MICRO
EMPRESA
PEQUEA
EMPRESA

BANCO LOS
ANDES
MI SOCIO LOS ANDES
Ventas Hasta 72.000 Desde 24.000 Desde 72.000
Necesidad de crdito $us Hasta 10.000 Desde 5.000
hasta 50.000
Desde 10.000
Activos $us Hasta 20.000 Desde 10.000 Desde 20.000

Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano


CONCENTRACIN DE EMPLEADOS POR CIUDAD: AO 2002-2005



Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano
10.4%
17.2%
17.2%
11.5%
3.8%
18.8%
6.2%
1.9%
1.1%
12.1%
SUCRE
LA PAZ
COCHABAMBA
ORURO
POTOSI
SANTA CRUZ
TARIJA
TRINIDAD
COBIJA
EL ALTO
6










CONCENTRACION DE PYMES POR CIUDAD EN BOLIVIA 2002-2005



Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano

Primer lugar SCZ
Segundo lugar LPZ y El Alto
Tercer lugar CBBA

LPZ y El Alto concentra el 30.8%
1.3%
14.9%
15.4%
15.4%
10.8%
3.8%
19.4%
10.6%
7.1%
1.4%
COBIJA
COCHABAMBA
EL ALTO
LA PAZ
ORURO
POTOSI
SANTA CRUZ
SUCRE
TARIJA
TRINIDAD
Primer lugar SCZ
Segundo lugar LPZ y CBBA
Tecer lugar El Alto

LPZ y El Alto concentran el 29.3%
7
MORTALIDAD DE LAS PYMES EN BOLIVIA SEGN ANTIGEDAD DEL
NEGOCIO




Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano









9%
41%
32%
18%
0-1 ao 2-3 aos 4-9 aos > 10 aos
8



PYMES POR RAMA DE ACTIVIDAD 2002-2005




Fuente Banco (Santa Cruz) Santander Central Hispano




1.22%
16.09%
6.07%
48.91%
0.03%
6.55%
0.20%
0.79%
3.44%
6.31%
2.18%
8.21%
AGRICULTURA Y EXTRACTIVAS
COMERCIOAL PORMENOR
CONSTRUCCIN
INDUSTRIA
NOESPECIFICADO
OTROS SERVICIOS
PRODUCCINY DISTRIBUCINDE AGUA/ENERGA
SERVICIOS SOCIALES
SERVICIOS A LAS EMPRESAS
SERVICIOS DE HOTELES Y RESTAURANTES
TRANSPORTE Y TELECOMUNICACIONES
VENTAS Y COMERCIALIZACINAL PORMAYOR
9

CONCLUSIONES

Las PYMEs tienen acceso al crdito en el sector financiero del pas
particularmente cooperativas y banco de crditos blandos.

En los ltimos 5 aos se ha evidenciado un crecimiento de cartera y
nmero de clientes en el sector financiero particularmente en el Banco Sol y
los Andes

Este segmento podemos afirmar que tambin es Gestionable, as los
demuestra la decreciente evolucin de la mora, la cual est 10 puntos por
debajo de la mora del sistema bancario tradicional.

La cartera PYMEs en el sector financiero ha crecido en 16.3 millones de
dlares desde el 2003 al 2005 participando ahora con ms del 15% de la
cartera comercial del sector financiero.

El 25% de la cartera PYMEs est concentrada en comercio al por mayor y
menor.

La mora, por su parte, es la ms baja en el sector financiero con 12.3% al
ao 2005.






Rubin Dorado Leigue
Presidente del VII-CIP
XXVII-CIC 2007


LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
RUBIN DORADO LEIGUE
RUBIN DORADO LEIGUE
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
INTRODUCCIN
INTRODUCCIN
1.
1.
Diagnstico actual en Bolivia
Diagnstico actual en Bolivia
2.
2.
Apoyo a la Gestin de PYME
Apoyo a la Gestin de PYME
3.
3.
Estrategias y Competitividad de las
Estrategias y Competitividad de las
PYME
PYME
4.
4.
Diagnstico Cualitativo y Cuantitativo
Diagnstico Cualitativo y Cuantitativo
actual de las
actual de las
PYMEs
PYMEs
en Bolivia
en Bolivia
5.
5.
Caractersticas de las
Caractersticas de las
PYMEs
PYMEs
6.
6.
Segmentacin de las
Segmentacin de las
PYMEs
PYMEs
7.
7.
Conclusiones
Conclusiones
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
1. Diagnstico Actual en Bolivia:
1. Diagnstico Actual en Bolivia:

Inestabilidad Poltica en el Pas


Inestabilidad Poltica en el Pas
Agroindustria Agroindustria
Textiles y Otros Textiles y Otros

Inseguridad Econmica y Jurdica


Inseguridad Econmica y Jurdica
Incertidumbre y escenarios no confiables Incertidumbre y escenarios no confiables
Poco inters en la Inversin Interna y externa Poco inters en la Inversin Interna y externa

Economa Informal
Economa Informal
Micro empresas Micro empresas
Auto sustento Auto sustento

Desempleo
Desempleo
Cierre de empresas Cierre de empresas
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
2. Apoyo a la Gestin de PYMES
2. Apoyo a la Gestin de PYMES

Inters Profesional
Inters Profesional

Generacin de empleos Generacin de empleos

El Estado y sus gobernantes


El Estado y sus gobernantes

Polticas y seguridad jurdica Polticas y seguridad jurdica

Universidades y Currcula
Universidades y Currcula

Conocimientos tcnicos y administrativos Conocimientos tcnicos y administrativos

Programas Econmicos
Programas Econmicos

Apoyo econmico y financiero Apoyo econmico y financiero


LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
3. Estrategias y Competitividad de
3. Estrategias y Competitividad de
las
las
PYMEs
PYMEs
en Bolivia
en Bolivia

Ventajas
Ventajas

Fcil organizacin. (aunque costosa).


Fcil organizacin. (aunque costosa).

Administracin sencilla. (propietario)


Administracin sencilla. (propietario)

Renta o Utilidades. (reinvertidas)


Renta o Utilidades. (reinvertidas)

Desventajas
Desventajas

Capacidad profesional
Capacidad profesional

Prdida soportadas por el propietario


Prdida soportadas por el propietario
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
4. Diagnstico Actual de las
4. Diagnstico Actual de las
PYMEs
PYMEs

Elementos Cualitativos de las


Elementos Cualitativos de las
MyPEs
MyPEs
Micro empresas en Bolivia y los aspectos de control fiscal Micro empresas en Bolivia y los aspectos de control fiscal

Elementos Cuantitativos de las


Elementos Cuantitativos de las
PYMEs
PYMEs
Pequeas empresas
Pequeas empresas
Santa Cruz crece 6 veces ms que La Paz Santa Cruz crece 6 veces ms que La Paz
Cochabamba crece 3 veces ms que La Paz Cochabamba crece 3 veces ms que La Paz
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
1. 1. Son manejadas por sus propietarios y entorno familiar. Son manejadas por sus propietarios y entorno familiar.
2. 2. Tiene como mximo de 11 a 50 empleados. Tiene como mximo de 11 a 50 empleados.
3. 3. Son unidades econmicas familiares. Son unidades econmicas familiares.
4. 4. Combinan los recursos humanos entre familiares y personas ajenas Combinan los recursos humanos entre familiares y personas ajenas
5. 5. El valor de sus ventas anuales llega hasta El valor de sus ventas anuales llega hasta $us $us.1.200,000. .1.200,000.
6. 6. El valor de sus activos no supera los El valor de sus activos no supera los $us $us.100.000. .100.000.
7. 7. Pueden lograr niveles de ahorro. Pueden lograr niveles de ahorro.
8. 8. Las finanzas del negocio estn registradas contablemente. Las finanzas del negocio estn registradas contablemente.
9. 9. Tienen acceso al sistema bancario y a los servicios no financier Tienen acceso al sistema bancario y a los servicios no financieros os
10. 10. Su capacidad tcnica y de gestin es limitada. Su capacidad tcnica y de gestin es limitada.
11. 11. Tienen cierto conocimiento de herramientas de gestin. Tienen cierto conocimiento de herramientas de gestin.
12. 12. Generalmente estas unidades econmicas son atomizadas. Generalmente estas unidades econmicas son atomizadas.
13. 13. Existe divisin de funciones en su organizacin. Existe divisin de funciones en su organizacin.
14. 14. Cuentan con infraestructura productiva relativamente aceptable y Cuentan con infraestructura productiva relativamente aceptable y
est diferenciada de su est diferenciada de su habitat habitat familiar. familiar.
15. 15. Adaptacin rpida a la coyuntura econmica.
5. CARACTERSTICAS DE LAS PYMES
5. CARACTERSTICAS DE LAS PYMES
Adaptacin rpida a la coyuntura econmica.
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
6. SEGMENTACIN DE LAS PYMEs
6. SEGMENTACIN DE LAS PYMEs
1.
1.
Cuadro Cualitativo de las
Cuadro Cualitativo de las
PYMEs
PYMEs
2.
2.
Cuadro Cuantitativo de las
Cuadro Cuantitativo de las
PYMEs
PYMEs
3.
3.
Concentracin Empleo de las
Concentracin Empleo de las
PYMEs
PYMEs
4.
4.
Concentracin de
Concentracin de
PYMes
PYMes
por Ciudades
por Ciudades
5.
5.
Vida de las
Vida de las
PYMes
PYMes
en Bolivia
en Bolivia
LAS PYMEs EN BOLIVIA
LAS PYMEs EN BOLIVIA
CUADRO CUALITATIVO DE LAS PYMES
CUADRO CUALITATIVO DE LAS PYMES
Jerarqua
intermedia
Jerarqua
intermedia
Jefe - personal Jerarqua
Establecimient
o de reas con
funciones
especficas
Organizacin
familiar
Ninguna Organizacin
Acumulacin
de capital/
capital de
trabajo y fijo,
puede ahorrar
Acumulacin
de capital/
capital de
trabajo y fijo,
puede ahorrar
Consumo
personal, capital
de trabajo, bajo
ahorro
Utilizacin de
ganancias
Universitaria /
profesional
Ms de
primaria
Hasta primaria Nivel de
instruccin
Medio / fuerte Medio / fuerte Dbil Talento
Empresarial
Mediana Mediana
empresa empresa
Peque Peque a a
empresa empresa
Micro Micro
empresa empresa
Criterio Criterio
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
CUADRO CUANTITATIVO DE PYMES
CUADRO CUANTITATIVO DE PYMES:
De 21 a 50 De 11 a 20 De 1 a 10 Personal ocupado
Hasta 300.000 Hasta 100.000 Hasta 5.000 Requerimiento de
crdito
Mayor a
50.000
De 10.000 hasta
50.000
Hasta 10.000 Activos fijos (sin
inmuebles)
Entre 400.000
a 1.200.000
Entre 30.000 y
400.000
Hasta 30.000 Volmen anual de
transacciones
Mediana Mediana
empresa empresa
$us $us. .
Peque Peque a a
Empresa Empresa
$us $us. .
Micro Micro
Empresa Empresa
$us $us. .
Criterio Aplicado Criterio Aplicado
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
Desde
20.000
20.000
Desde
10.000
10.000
Hasta
20.000
20.000
Activos $us
Desde
10.000
10.000
Desde
5.000
5.000
hasta
50.000
50.000
Hasta
10.000
Necesidad
de crdito
$us
Desde
72.000
Desde
24.000
Hasta
72.000
Ventas $us
LOS ANDES MI SOCIO BANCO LOS
ANDES
PEQUEA EMPRESA MICRO
EMPRESA
SEGMENTACIN DE LAS PYMES SEGN
SEGMENTACIN DE LAS PYMES SEGN
ALGUNAS ENTIDADES FINANCIERAS
ALGUNAS ENTIDADES FINANCIERAS
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
10.4%
17.2%
17.2%
11.5%
3.8%
18.8%
6.2%
1.9%
1.1%
12.1%
SUCRE
LA PAZ
COCHABAMBA
ORURO
POTOSI
SANTA CRUZ
TARIJA
TRINIDAD
COBIJA
EL ALTO
CONCENTRACIN DE EMPLEOS POR CIUDAD:
CONCENTRACIN DE EMPLEOS POR CIUDAD:
AO 2002
AO 2002
-
-
2005
2005
1 Lugar SCZ
1 Lugar SCZ

2 Lugar LPZ y CBBA


2 Lugar LPZ y CBBA

3
3
El Alto
El Alto
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
1.3%
14.9%
15.4%
15.4%
10.8%
3.8%
19.4%
10.6%
7.1%
1.4%
COBIJA
COCHABAMBA
EL ALTO
LA PAZ
ORURO
POTOSI
SANTA CRUZ
SUCRE
TARIJA
TRINIDAD
CONCENTRACION DE PYMES POR CIUDADES
CONCENTRACION DE PYMES POR CIUDADES
EN BOLIVIA 2002
EN BOLIVIA 2002
-
-
2005
2005
1 Lugar SCZ
1 Lugar SCZ

2 Lugar LPZ y el Alto


2 Lugar LPZ y el Alto

3 CBBA
3 CBBA
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
MORTALIDAD DE LAS PYMES EN BOLIVIA
MORTALIDAD DE LAS PYMES EN BOLIVIA
SEGN ANTIGEDAD DEL NEGOCIO
SEGN ANTIGEDAD DEL NEGOCIO
9%
41%
32%
18%
0-1 ao 2-3 aos 4-9 aos > 10 aos
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
6.
6.
PYMEs
PYMEs
ACTIVIDADES EN BOLIVIA
ACTIVIDADES EN BOLIVIA
1.22%
16.09%
6.07%
48.91%
0.03%
6.55%
0.20%
0.79%
3.44%
6.31%
2.18%
8.21%
AGRICULTURA Y EXTRACTIVAS
COMERCIO AL POR MENOR
CONSTRUCCIN
INDUSTRIA
NO ESPECIFICADO
OTROS SERVICIOS
PRODUCCIN Y DISTRIBUCIN DE AGUA/ENERGA
SERVICIOS SOCIALES
SERVICIOS A LAS EMPRESAS
SERVICIOS DE HOTELES Y RESTAURANTES
TRANSPORTE Y TELECOMUNICACIONES
VENTAS Y COMERCIALIZACIN AL POR MAYOR
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
7. CONCLUSIONES
7. CONCLUSIONES
Las PYMEs en Bolivia tienen acceso al crdito en el sector
financiero del pas particularmente cooperativas y bancos
con crditos blandos.
En los ltimos 5 aos se ha evidenciado un crecimiento de
cartera y nmero de clientes en el sector financiero
particularmente en las Cooperativas, Banco Sol y los Andes
Este segmento podemos afirmar que tambin es Gestionable,
as los demuestra la decreciente evolucin de la mora, la cual
est 10 puntos por debajo de la mora del sistema bancario
tradicional.
La cartera PYMEs en el sector financiero ha crecido en 16.3
millones de dlares desde el 2003 al 2005 participando ahora
con ms del 15% de la cartera comercial del sector financiero.
El 25% de la cartera PYMEs est concentrada en comercio al
por mayor y menor.
La mora, por su parte, es la ms baja en el sector financiero
con 12.3% al ao 2005.
LAS
LAS
PYMEs
PYMEs
EN BOLIVIA
EN BOLIVIA
GRACIAS
GRACIAS
POR SU
POR SU
ATENCIN
ATENCIN