Idea: Tipo Documental

Antecedentes
Madoff se convirti en uno de los inversores ms activos en los ltimos 50
aos. Su fortuna comienza en 1960 cuando fund la firma de intermediacin
financiera conocida como Bernard Madoff Investment Securities, fundada
gracias a los 5.000 dlares que haba ahorrado cuando trabaj como
salvavidas. Bernard y Peter, su hermano, fueron los nicos dueos directos y
gerentes de esta firma
Bernard Madoff logr ser miembro activo de la National Association of
Securities Dealers (NASD), organismo autorregulador que trabajaba con
activos financieros norteamericanos. Por el prestigio y exclusividad que le
otorg a su firma, en 1990 fue nombrado presidente del consejo de
administracin del ndice Nasdaq de EEUU, uno de los ms importantes del
mundo, lo que le daba la mayor credibilidad
En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por el FBI y acusado de fraude.
La estafa realizada por Bernard Madoff, pas desapercibida durante 40 aos,
acumulando ms de 50.000 millones de dlares en prdidas fraudulentas. Esta
estafa piramidal, utilizaba el llamado mtodo Ponzi, el cual a travs de un
proceso, en el que las ganancias que obtienen los primeros inversores son
gracias a la entrada de nuevos clientes.

Planteamiento del problema
A quien pretendi beneficiar con este mtodo ?
Caso Bernard Madoff

* RESUMEN DEL CASO:
-Quin es Bernard Madoff ?
Bernard Madoff naci en el barrio Queens, Nueva York el 29 de Abril de 1938 en el
seno de una familia juda bastante humilde. Madoff inici sus estudios superiores en la
Universidad de Hofstra estudiando la carrera de Derecho, la cual nunca termino, ya
que se dedico a fundar su propia firma. Posteriormente a sus estudios Madoff se caso
con Ruth Madoff y tuvieron dos hijos, Mark y Andrew.
Madoff se convirti en uno de los inversores ms activos en los ltimos 50 aos. Su
fortuna comienza en 1960 cuando fund la firma de intermediacin financiera conocida
como Bernard Madoff Investment Securities, fundada gracias a los 5.000 dlares que
haba ahorrado cuando trabaj como salvavidas. Bernard y Peter, su hermano, fueron
los nicos dueos directos y gerentes de esta firma, la cual tuvo mucha aceptacin
debido que la fundo en una poca donde las organizaciones eran organizaciones sin
rostro. A diferencia, en la firma de Madoff los clientes saben que sus dueos tienen un
inters personal en mantener intachable su imagen, con altos valores y estndares
ticos. Gracias a esto y otras cosas esta firma de inversin lleg a ser una de las
empresas ms destacadas de Wall Street.
Bernard Madoff logr ser miembro activo de la National Association of Securities
Dealers (NASD), organismo autorregulador que trabajaba con activos financieros
norteamericanos. Por el prestigio y exclusividad que le otorg a su firma, en 1990 fue
nombrado presidente delconsejo de administracin del ndice Nasdaq de EEUU, uno
de los ms importantes del mundo, lo que le daba la mayor credibilidad.
En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por el FBI y acusado de fraude.
-La Estafa:
La estafa realizada por Bernard Madoff, pas desapercibida durante 40 aos,
acumulando ms de 50.000 millones de dlares en prdidas fraudulentas. Esta estafa
piramidal, utilizaba el llamado mtodo Ponzi, el cual a travs de un proceso, en el que
las ganancias que obtienen los primeros inversores son gracias a la entrada de nuevos
clientes.
Madoff llev a cabo su fraude mediante la gestin del dinero de grandes fortunas y
grandes compaas financieras en los llamados hedge funds. El principal vehculo de
inversin de Madoff una modalidad de inversin colectiva en bolsa que se organiza de
forma privada. Estn gestionados por sociedades profesionales como la empresa de
Madoff, que cobran comisiones sobre los resultados obtenidos. No estn disponibles
para el pblico general, ya que requieren cantidades mnimas de inversin muy
grandes.
Madoff comenz con 5000 dlares los cuales segn el confeso los obtuvo de buena fe
trabajando. Con su compaa de inversiones lo que haca era ofrecer una rentabilidad
no muy grande, porque si no habra despertado sospecha mucho antes, pero lo que si
eran estables y ofreciendo un rendimiento anual superior al 10%, cuando algunas
instituciones se iban a perdida madoff entregaba un poco de ganancia, cosa que era
muy buena para los clientes. Este tipo de estafa consiste en quelas platas que se
invertan jams fueron invertidas, sino que iban a parar a una de las cuentas de
Bernard, por lo que cuando les tocaba recibir dinero a los clientes estn no eran
producto de que sus inversiones generaron dinero si no que provenan de la inversin
de un cliente nuevo, entonces mientras nadie reclamara su capital inicial esto seguira
funcionando.
Madoff en simples palabras lo que haca era mentir a sus clientes para atraerlos a esta
compaa de inversiones que ofreca una buena rentabilidad, y como dicen algunas
declaraciones de inversionistas que se relacionaban con el, esto l lo haca con mucha
destreza, adems lo apoyaban su larga experiencia, sus antecedentes impecables y
sus donaciones benficas. Las victimas de Madoff fueron entidades bancarias, grupos
inversores, fundaciones, organizaciones caritativas de la comunidad juda, dentro de
muchos otros.
Bernard Madoff era miembro de algunos de los clubes ms exclusivos de Estados
Unidos como, Palm Beach de Florida o el club de golf Boca Ro, en Boca Ratn, y all
lograba captar inversionistas adinerados. Su buena reputacin creci de tal manera
entre personas ricas hasta llegar a grandes de la banca internacional. Madoff
convenca a los ms ricos a travs de la firma que fundo en 1960 con el nombre de
Madoff Investment Securities. Esta inclua dos reas separadas: Por un lado, Bernard
Madoff Investment Securities LLC, que haca las funciones de corredor de bolsa y de
creador de mercado. Aqu, en pleno Manhattan, trabajaba la mayora delpersonal. Por
otro lado, Investment Advisory, donde se produjo la gran estafa. Era en sta donde
Madoff realizaba las inversiones de los mencionados fondos de inversin libre o hedge
funds . Bernard Madoff deca a sus inversionistas usar una estrategia de inversin
conocida como Split strike conversin, que consiste en comprar acciones de grandes
compaas y opciones de compra y venta de esos ttulos. De este modo es posible
ganar dinero tanto en mercados en alza como en mercados en baja. Una gran parte de
la banca aplica este sistema. La gran diferencia era que Madoff ofreca una
rentabilidad enorme, garantizando entre el 8 y el 12% anual, las cuales no se vean
afectadas a pesar de los cambios que sufra el mercado, algo bastante inusual.

En teora los inversores que alcanzaron a sacar su dinero a tiempo fueron los nicos
beneficiados. Como fue el caso de un cliente que invirti un milln de dlares hace
diez aos y sac despus varios millones cuando empez a recibir dinero. Cuando la
estafa se destap an tena algunos millones en la cuenta de Madoff, pero no lo haba
perdido todo. Los jueces sin embargo podran obligar a los inversores a reintegrar el
dinero ganado, para compensar lo perdido por las vctimas de la estafa,
considerndose que todo ese dinero fue obtenido fraudulentamente.
El 11 de diciembre del 2010, en el segundo aniversario del arresto de Bernard, se
encontr muerto al hijo mayor, Mark Madoff. Este, junto a su hermano Andrew,
denunciaron las estafas de su padre luego de que l mismo les revelara laforma en
que ganaba tanto dinero. Si bien se demostr que los hijos no tenan conocimiento de
los negocios de su padre, Mark y su hermano han sido vctimas de numerosas
acusaciones y demandas durante estos aos. El cuerpo de 46 aos fue encontrado
colgado con una correa de perro de una tubera del techo, seales de suicidio. El
mismo da, venca el plazo del abogado encargado de liquidar los fondos del financiero
para reunir el dinero para indemnizar a las vctimas.
El 29 de junio de 2009 fue condenado a la pena de 150 aos de prisin por llevar a
cabo y mantener, durante ms de dos dcadas, un fraudulento esquema de
inversiones calculado en ms de US$ 68.000 millones.

* Niveles de tica:

* INTERNACIONAL:

A nivel internacional se vieron afectados muchos pases, debido a la gran cantidad de
inversin, inmersa en la pirmide de Bernard Mardoff, muchas compaas, algunas
fundaciones y organizaciones caritativas y empresas de pases como Mxico y Espaa
se vieron muy afectadas por la estafa con consecuencias negativas para el mercado
internacional.

* SOCIAL:

Socialmente, podemos ver que con la estafa de Bernard Mardoff gran cantidad de
personas a nivel mundial han perdido gran parte de su credibilidad en las inversiones
que se pueden tener en la bolsa de valores, no solo la de EEUU sino tambin otras a
nivel mundial, as como el reflejo de la baja moral que puede haber en un mercado
burstil como el de EEUU.

* ORGANIZACIONAL:

Las empresas de Bernard Mardoff y sus trabajadores, sequedaran sin trabajo, y con
gran cantidad de beneficios sin pagar. Por el lado de las empresas inmersas en la
estafa muchos inversionistas sufrirn los efectos directos y colaterales de esta gran
estafa, que reflejo sus consecuencias en todas las organizaciones involucradas.

* INDIVIDUAL:

La gran de inversionistas minoritarios y empresas con capitales de inversin
mayoritaria, que invirtieron su dinero, millones de dlares que sern recuperados
parcialmente y en algunos casos perdidos.

* Stakeholders:

1. Bernard Madoff
2. Grupos activistas
3. Clientes
4. S.E.C.
5. Empleados
6. Competidores
7. Inversores
8. Gobierno de EE.UU.
9. Sistema Regulatorio de EE.UU

STAKEHOLDERS PRIMARIOS
* Clientes: los principales afectados son los clientes de Madoff ya que fueron las
victimas directas de su estafa
* Sistema regulatorio de EE.UU. : si el sistema regulatorio hubiera sido ms eficiente
se hubiera podido evitar esta crisis provocada por Madoff.
* Empleados: los empleados muy afectados esta situacin, trabajaban para una
organizacin que se disolvi por las acciones de su lder y quedaron desempleados
* Bancos: afectados por la estafa de Madoff, posteriormente con el colaps del
mercado financiero de EE.UU. muchos bancos desaparecieron debido a esta crisis.
* Inversionistas: ya que muchos bancos quebraron por especulaciones, falta de
confianza o por invertir en paquetes de Madoff muchos inversionistas y ahorristas
perdieron su dinero comoconsecuencia de la estafa.

STAKEHOLDERS SECUNDARIOS
* Gobierno de EE.UU. : Criticado por los grupos activistas por no haber previsto los
sntomas de lo que posteriormente seria una devastadora enfermedad para el sector
financiero del pas
* Grupos activistas: grupos que reclaman y opinan sobre el caso , presionan al
gobierno y entidades involucradas
* S.E.C. : La comisin de la bolsa de valores que no se percato de aspectos que
delataban esta estafa mucho antes, como, la alta rentabilidad prometida que no
variaba a pesar de las fluctuaciones en el sector financiero
* La Prensa: Que se ve beneficiada por estos escndalos ya que ganaran ms
audiencia y aprovechan los beneficios de transmitir noticias como esta.

* Mapeo de Stakeholders:


BERNARD MADOFF
Clientes
Empleados
Bancos
Inversores
SECUNDARIOS
SECUNDARIOS
Gobierno EEUU
S.E.C.
Grupos Activistas
La Prensa
Sistema regulatorio de EEUU

BERNARD MADOFF
Clientes
Empleados
Bancos
Inversores
SECUNDARIOS
SECUNDARIOS
Gobierno EEUU
S.E.C.
Grupos Activistas
La Prensa
Sistema regulatorio de EEUU









* Evaluacin de la Naturaleza del Inters:
Stake Holders | QUE DA APOYO | QUE NO DA APOYO | VENTAJAS Y
DESVENTAJAS | MARGINAL |
Clientes | | x | | |
Empleados | | x | | |
Bancos | | x | | |
Sistema Regulatorio | | | x | |
Gobierno de EE.UU. | | | x | |
Grupos activistas | | | x | |
La Prensa | X | | | |
Inversionistas | | X | | |S.E.C. | | | x | |

* Coaliciones

* INVERSORES

Todos los pequeos inversores formaron una unin entre si para poder crear una
denuncia conjunta contra Madoff ya que serian gratificados y presentaron una
demanda para recuperar sus activos,
Irving Picard siendo el fideicomisario encargado de la estafa de madoff planeaba una
solicitud ante la corte para comenzar a distribuir el dinero entre las victimas pero el
caso fue cancelado por el fideicomisario por que la mayor parte del dinero recuperado
ha sido bloqueado por apelaciones de miles de inversionistas que se consideran
vctimas.

* COMPETIDORES.
Markopolos y Madoff eran competidores en Wall Street,

Markopolos se encomend en una coalicin y describi sus intentos por compartir
informacin con los funcionarios de la SEC. En mayo del 2000 ya haba entregado
algunas pruebas en la oficina del regulador en Boston que, segn l, eran suficientes
para que se iniciara una investigacin oficial.
Pero la SEC no fue radical con tal acusacin dejndola sin importancia y sin apoyo
alguno para que se empieze rpidamente las investigaciones.

* FBI Y LA COMISION DE VALORES DE ESTADOS UNIDOS
Estas organizaciones hicieron fuerzas para poder desenmascarar a ciertos empleados,
acusando de haber falsificado la contabilidad y haber ayudado al estafador convicto
operar ese fraude.
Las dos juntas lograron imponerles a Los dos detenidos, Jerome O'Hara de 46 aos y
George Perez de 43 aos, estr acusados de conspiracin criminal por
fabricardocumentos y registros de operaciones falsos para la firma Bernard L. Madoff
Investment Securities LLC en Nueva York..

* Negocio de fondos de cobertura

Los fondos de cobertura no tuvieron coalicin alguna, simplemente tomaron la decisin
por darles ciertas cifras de dinero a todos los inversores estafados pero no en el monto
que ellos perdieron sino menos de eso, pero con los aos estn distribuyendo poco a
poco sus ganancias con ellos para quedar limpios de toda deuda.

* Gobierno de EE.UU.
El gobierno de ee.uu formo coalicin con el sistema regulatorio del mismo , para
incrementar en el juicio el peso de la deuda que tenia en trminos de sanciones,
terminando con una gran condena de 150 aos.
* Estrategias:

Tipo 1 Da apoyo
* Clientes: Armar un plan de renovacin de confianza mediante incentivos
* Empleados: Efectuar controles personalizados y autnomos sobre la empresa

Tipo 2 No da apoyo
* Grupos activistas: Esperar y ver para luego tomar una decisin que naturalmente no
favorecer a la empresa
* la S.E.C Al comienzo no dieron apoyo a la competencia de madoff que haba
ingresado informacin sobre su estafa

Tipo 3 Desventajas y Ventajas
* La ventaja de tener ms controles autnomos sobre la empresa ser crear un valo r
de confianza en ella y generar ms inversin.
* Desventaja para los inversores ser que para recuperar todo su inversin ser ms
prolongado de lo esperado, lo cual retrasara futuras ganancias con movimiento de ese