1 Octubre 2010

Operaciones de Comercio Exterior:

Forfaiting y Factoring Internacional
Antonio Esquivel Delfn
Gerente de Comercio Exterior
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Cuenta Abierta
(Exportador enva mercadera y
documentos al comprador)
(conocimiento bajo de medios de Pago)
Instrumentos
Bancarios
(Sujetos a Entrega de Documentos)
(conocimiento medio o alto de
medios de Pago)
Transferencia o
Giro Directo
Cheque
Carta de Crdito
Cobranza
Documentaria
Las empresas se deben preparar para
asumir sus negociaciones internacionales.
Letra Avalada
Stand By LC
Participacin
Bancaria
Indirecta
Participacin
Bancaria
Directa
Medios de Pago
Qu formas existen?
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Embarque
Pre-Embarque
Post-Embarque
Anticipo
Crdito
Contado
Vista o Plazo
CONTRA
PAGO / ACEPTACIN /
DOCUMENTOS PAGO DIFERIDO
Momento de Pago
Medios de Pago
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Crditos Documentarios
LC es un instrumento x el cual, sobre la
base del acuerdo de C/V de
mercaderas entre importador y
exportador, un banco al emitirla
(Emisor), se obliga a pagar (a la vista o
a plazo) x los docs. que le sean
presentados, como evidencia del
embarque de dichas mercancas.
- Publicacin 600 CCI 2007
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Caractersticas
Compromiso irrevocable del banco emisor.
Trminos y condiciones estn en base a lo acordado en el contrato de
compraventa.
El pago o compromiso de pago ser efectivo contra la presentacin de
documentos sin discrepancias (limpios).
Algunos puntos a considerar:
Los trminos de la L/C suelen incluir:
Documentacin a ser presentada
Plazos a ser cumplidos (embarque, presentacin de
documentos, fecha de pago)
Otras condiciones exigidas por el contrato de
compraventa.
Crditos Documentarios
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Ventajas Desventajas
Para el exportador
Garanta de pago de acuerdo a
trminos definidos en la L/C
Posibilidad de acceder a
financiamiento
Puede sufrir retrasos en pagos
por desconocimiento de la tcnica
bancaria (documentos con
discrepancias).
Para el importador
No arriesga fondos por
adelantado, garantizando entrega
de documentos y mercadera de
acuerdo a los trminos definidos
en la L/C.
Si los trminos de la L/C no son
acordados previamente con su
proveedor, puede llevar a
complicaciones.
Crditos Documentarios
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Cobranzas Documentarias
El exportador da instrucciones a un banco
local para que acte como remitente
enviando los documentos a un banco en el
exterior que tramitar el cobro de valores
ante el importador.
El compromiso de los bancos es cumplir
con las instrucciones proporcionadas por
el exportador.
Cobranzas
Documentarias
Cobranza
Exportacin
Cobranza de
Importacin
Remesa de
documentos al
exterior
Recepcin de
documentos del
exterior para gestionar
cobranza local
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Banco
Remitente
Importador
Banco
Cobrador
Exportador
Documentos
Fondos
Cobranzas Documentarias
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Cobranzas Documentarias
Instrucciones del exportador:
Entregar documentos contra pago
Entregar documentos contra aceptacin
Entregar documentos segn otros trminos (Pago Diferido)
Algunos puntos a considerar:
Bancos no se obligan a efectuar pago por los documentos
Funcin de intermediarios
Relacin de confianza Importador/Exportador
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Cobranzas Documentarias
Ventajas Desventajas
Para el exportador
Sencillez y Bajo costo
Control sobre documentos
Riesgo que el importador no
acepte la mercadera
Riesgo crediticio del importador
Riesgo poltico
Para el importador
No tiene obligacin de pagar
hasta poder examinar los
documentos (inclusive la
mercadera).
Riesgo de que mercadera no
sea la especificada.
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Cobranzas Avaladas
Modalidad de cobranza con pago a plazo donde
adicionalmente a la aceptacin de la letra por parte del
importador, se aade el compromiso del banco en el
exterior que avala la operacin.
La confirmacin de aval es transmitida a travs de un
mensaje swift al banco del exportador.
Beneficios:
Se traslada el riesgo del aceptante del importador al
banco en el exterior.
La operativa permite al exportador acceder a realizar
operaciones de compra de documentos (previa
evaluacin del banco)
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Financiamiento
Garanta
Medio
de Pago
soporte
Exportador
Banca (*)
Asegurar Repago
En caso de no pago
USD100M
(*) PREVIA EVALUACIN CREDITICIA
Estructuracin de Financiamientos
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Financiamiento de Comercio Exterior
Definicin:
Avance en Cuenta (Advance Account)
Corto Plazo
Importadores y Exportadores
Generalmente fondos del exterior.
A) Para Importadores:
Otorga un periodo adicional al previsto por la L/C (adicional al Vto
del pago a la Vista, Diferido o de la Aceptacin).
B) Para Exportadores:
Financiacin de produccin del bien a exportar (pre-embarque)
Adelanta fondos de exportacin ya efectuada (post-embarque).
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Financiamiento de Comercio Exterior
EXPORTACIN
IMPORTACIN
- rdenes de Compra
- Cartas de Crdito
PRE EMBARQUE POST EMBARQUE
COMPRA
EXTENSIN PLAZO
- Cartas de Crdito
(utilizacin)
- Cobranzas Documentarias
- Facturas, B/L
- Facturas y B/L
- Evidenciar transferencia
al exterior
- Facturas y B/L
- Evidenciar transferencia al
exterior
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Lneas Pre embarque
Lnea de crdito requerida por los clientes para financiar
la preparacin de la exportacin previa al embarque de
la mercadera.
Condiciones: rdenes de compra en firme y garantas / LCs.
Lmites: Plazo mximo de 180 das (*) y hasta un 80 a 90% del
importe requerido.
Embarque
Pre-Embarque
Post-
Embarque
Compra MP
Mano Obra
(aplica KW ???)
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Lneas Post embarque
Lnea de crdito requerida por los clientes para cubrir gastos o
necesidades de capital posteriores al embarque de la
mercadera o por ventas a plazo.
Condiciones: documentos de embarque y garantas / LCs.
Lmites: Plazo mximo de 180 das (*) y hasta un 80 a 90% del importe
requerido
Embarque
Pre-Embarque
Post-Embarque
Pago de fletes
Gastos de aduana
Preparacin de la
siguiente orden
Otras necesidades
Trminos de Pago
Anticipo
Crdito
Plazo
E
m
b
a
r
q
u
e
INSTRUMENTOS
BANCARIOS
CUENTA ABIERTA
FORFAITING
Vista
FACTORING
INTL
Post-
Embarque
Medios de Pago
Transferencia
Internacional
Carta de Crdito
Cobranza Avalada
INSTRUMENTOS
BANCARIOS
CUENTA ABIERTA
DOCUMENTOS DIRECTAMENTE AL
COMPRADOR
FORFAITING
FACTORING
DOCUMENTOS SE TRAMITAN A TRAVS
DE LOS BANCOS
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Compra de Documentos (Forfaiting)
Negociacin: Plazo Proveedor
otorgado por el Exportador.
90 das
Tasa descuento
Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago!
Definicin:
Adelanto/Descuento por Post
Embarque donde el exportador
ha otorgado crdito al
importador.
Banco compra Ctas x Cobrar
Formas que presentan / Instrumentos
que amparan la compra :
Con Cartas de Crdito: emisin
por banco de 1er orden y Dox
limpios.
L/C confirmadas o Avisadas
(c/confirmacin de pago)
Con Cobranzas: Con letras
avaladas por banco de 1er orden.
Carta de Crdito
Cobranza Avalada
DOCUMENTOS SE TRAMITAN A TRAVS
DE LOS BANCOS
COMPROMISO DE
PAGO
DOCUMENTOS
COMERCIALES Y
FINANCIEROS
BANCO DE PRIMER
ORDEN
DOCUMENTOS
LIMPIOS
CARTAS DE
CREDITO A PLAZO O
BAJO PAGO
DIFERIDO
BANCO DE PRIMER
ORDEN
COMPROMISO DE
PAGO
Compra de Documentos (Forfaiting)
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
POR QUE ES INTERESANTE EL PRODUCTO?
Optimiza flujos de caja
Se puede obtener anticipos financieros sin aumentar pasivos
(+beneficio para exportador, comparado con Post Embarque).
Mejora sus ndices financieros (Empresa lucir + slida, + lquida)
Podr ofrecer a sus clientes trminos y condiciones ms flexibles,
como por ejemplo ampliacin de plazos.
Modalidad: Sin recurso
El trmite inmediato - no propuesta de crdito.
Banca Especial no tiene que realizar provisiones.
Compra de Documentos
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Factoring Internacional
80% de las exportaciones en el mundo es canalizado a
travs de la modalidad de Open Account
La crisis ha llevado a regresar a mtodos tradicionales
de protegerse con el uso de las Cartas de Crdito
Pero hay productos y mercados que se manejan en
Open Account.
Por ello que se recurre a un producto como
el Factoring Internacional, que brinda al
exportador la posibilidad de negociar sus
facturas al descuento para la obtencin de
liquidez.
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
EXPORTADOR
EN PERU
COMPRADOR
Latinoamerica,
EEUU, Canad,
Europa y Asia
FACTOR EXPORTADOR
(Bco Local) Asume Riesgo
Comercial del Exportador y le
Cede al Factor Importador, las
Cuentas por Cobrar
FACTOR IMPORTADOR
(Bco del Exterior)
Asume el Riesgo de Crdito y
Garantiza la Morosidad y/o
Insolvencia del Comprador
*Opcional
Factoring Internacional
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
Medios de pago y Financiamientos:
factores a tomar en cuenta (I)
CONFIANZA PLENA
S/RESP. DE BANCOS
DESVENTAJAS
RAPIDEZ
MENOR COSTO
VENTAJAS
OPEN
ACCOUNT
MEDIOS DE
PAGO
SECTORES
AGRO
AGROIND.
PESCA (FRESCOS)
JOYERIA
MADERAS
CONFIANZA MEDIA:
ASEGURARSE DE RECEP. DE
MERCADERA
S/OBL. DE PAGO X BANCOS
URC 522 (EN CASO DE CREDITO
AL COMPRADOR)
SIMPLICIDAD
COSTO MEDIO
COBRANZA
DOCUMENTARIA
AGROIND.
PESCA (FRESCOS)
JOYERIA
MADERAS
QUMICOS
REQUIERE CONOCIMIENTO
(TCNICA DOCUMENTARIA)
MAYOR COSTO
RELATIVO
COMPROMISO DE
PAGO DEL BANCO
EMISOR (UCP 600)
NO REQUIERE
CONFIANZA
CARTA DE
CRDITO
AGROIND.
PESCA (ENVAS.,
HARINA)
TEXTIL
QUMICOS
MADERAS
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CAMPAA COMERCIO EXTERIOR 2008
BANCA RETAIL SEGUNDA ETAPA
OPEN
ACCOUNT
MEDIOS DE
PAGO
GARANTAS
(*)
SEPYMEX
FOGEM
Medios de pago y Financiamientos:
factores a tomar en cuenta (III)
COBRANZA
DOCUMENTARIA
SEPYMEX
FOGEM
CARTA DE
CRDITO
SEPYMEX
FOGEM
FINANCIAMIENTO
PRE EMBARQUE
POST - EMBARQUE
FACTORING
INTERNACIONAL
POST EMBARQUE
FACTORING
INTERNACIONAL
FORFAITING
(COBRANZA AVALADA)
PRE EMBARQUE
POST EMBARQUE
FORFAITING
(*) CONSIDERAR ADEMS OTRAS GARANTAS REALES REQUERIDAS
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GRACIAS POR SU ATENCION!
comexcenter@scotiabank.com.pe