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CASO PRCTICO RESUELTO

El 1 de enero de 20X1 la empresa A, S. A. adquiri una participacin de 8% del


capital de X, S.A., que en la fecha de la adquisicin era de 10, 000, 000 de pesos.
La adquirente pag por las acciones de X, S.A. la cantidad de 1 200 000 pesos.
Se sabe que en esa fecha exista un vehculo subvaluado en la emisora con un
valor de 800 000 pesos. La vida til remanente de este vehculo es de 4 aos.
El 2 de enero de 20X2, A, S.A, adquiri 22% adicional de las acciones de X, S.A.
con lo que su porcentaje de participacin aument a 30%. El importe pagado por
esta nueva adquisicin fue de 3, 000,000 pesos. En esta fecha, el importe de la
subvaluacin del vehculo era de 600,000 pesos y su vida til remanente de 3
aos.
Durante 20X1 y 20X2, la asociada obtuvo los siguientes resultados:
Ao Utilidades Dividendo
Pagado
20X1 $ 1200,000 200,000
20X2 1400,000 200,000

Los 1400,000 pesos de utilidades de 20X2 estuvieron formados por 1000,000 de
pesos de utilidades normales y 400,000 de utilidades extraordinarias. Durante
20X2, la compaa A, S.A. le vendi a la asociada:
a) Mercancas por 1000,000 de pesos, con un margen de utilidad de 40%. En
la fecha de cierre haba en los inventarios mercancas por un valor de
500,000 pesos.
b) Un vehculo con un valor en libros para la vendedora de 1500,000 pesos.
La venta se efectu al inicio del ao y fue por un importe de 1800,000
pesos. La vida til remanente del vehculo es de 5 aos.
El crdito mercantil se amortiza a razn de 10 % anual.
No se toma en cuenta el efecto del ISR y la PTU.
Se debe analizar el caso y efectuar los asientos de diario que sean necesarios
para la aplicacin del mtodo de participacin.



Anlisis del caso
Durante 20X1 la empresa A, S.A. utiliz el mtodo del costo debido a que el
porcentaje adquirido de sus acciones no le permite tener una influencia
significativa en la administracin de sta.
20X1
El asiento que correra la compaa A, S.A. por la adquisicin de las acciones de
X, S.A. el 1 de enero sera el siguiente:
Inversiones en acciones de X, S.A. $ 1200,000
Bancos $ 1200,000

Por el cobro de los dividendos debera hacer el siguiente asiento:
Bancos $ 16,000
Ingresos por dividendos $ 16,000

Lo anterior corresponde a 8% de los 100,000 pesos de dividendos que la
compaa X, S.A. distribuy entre sus accionistas.
20X2
El 2 de enero de 20X2, la compaa A adquiere 22% adicional de las acciones de
X, S.A. El asiento en el momento de la compra debe ser el siguiente:
Inversiones en acciones de X, S.A. $ 3000,000
Bancos $ 3000,000

A partir de este momento, la compaa A, S.A. se convierte en tenedora de la
X, S.A. ya que posee 30% del total de sus acciones comunes en circulacin.
Por lo tanto, se hace indispensable la aplicacin retroactiva del mtodo de
participacin. El anlisis de la informacin se presenta a continuacin:
PRIMERA COMPRA DE ACCIONES
Importe pagado por A, S.A. $ 1200,000
Valor contable de las acciones
adquiridas ($10000,000 x 8%)
800,000
Pago en exceso sobre el valor contable $ 400,000

Importe de la subvaluacin del vehculo
de X, S.A. = $800,000



Proporcin que le corresponde a A,
S.A. = 8%

Pago en exceso identificado con un
activo especfico
64,000
Crdito mercantil en la compra $ 336,000

Los 64,000 que son identificados con activos especficos deben ser amortizados
por medio de la depreciacin del activo subvaluado en la contabilidad de la
emisora durante los cuatro aos subsiguientes.
SEGUNDA COMPRA DE ACCIONES
Importe pagado por A,
S.A.
$3000,000
Valor contable de las
acciones adquiridas:

Capital al 01/enero/20x1 $10000,000
Utilidades obtenidas en
20X1
1200,000
Dividendos pagados en
20X1
(200,000)
Capital de X, S.A. al
1/enero/20X2
$11000,000
Porcentaje del capital
adquirido
22%
Valor contable de las
acciones adquiridas
2420,000
Pago en exceso sobre el
valor contable
580,000
Pago en exceso
identificado con activos
especficos ($600,000 x
0.22)
$132,000
Crdito mercantil
(580,000 132,000)
$448,000

RESUMEN
Valor contable de las acciones
adquiridas por A, S.A. al 1/enero/20X2
($11000,000 x 0.3)
$3300,000
Saldo de la cuenta de inversin en
acciones de X, S.A. a esa fecha
4200,000
Pago en exceso sobre el valor contable
de las acciones
900,000


DISTRIBUCIN DEL PAGO EN EXCESO
Identificado con activos
especficos:

800,000 x 8% $64,000
600,000 x 22% 132,000 (196,000)
Crdito mercantil:
de la primera compra $336,000
De la segunda compra 448,000 (784,000)
Subtotal ($80,000)
Participacin en los
resultados de la asociada
en 20X1 que se reconoce
de manera retroactiva.
(1200,000-200,000) x 8%
80,000
Diferencia $ 0

Con base en el anlisis anterior, el asiento contable por el cambio de mtodo de
valuacin de la inversin en acciones de X, S.A. que efectuara la tenedora en
20X2, ser el siguiente:
Exceso del costo de las acciones de X,
S.A. sobre el valor en libros, atribuible a
activos fijos
$ 196,000
Crdito mercantil 784,000
Resultados acumulados $ 80,000
Inversiones en acciones de X,S.A. 900,000

Adicionalmente ser necesario reconocer la parte del pago en exceso de 20X1,
que ya se ha realizado el 1 de enero de 20X2, ser el siguiente:
Crdito mercantil de 20X1 ($336,000/10
aos) x 1 ao =
$ 33,600
Exceso de la inversin atribuible a
activos especficos. ($64,000/4aos) x
1 ao=
16,000
Monto del ajuste $49,600

Por lo tanto, el asiento por el pago en exceso de la primera adquisicin en 20x1
que ya se realiz el 1 de enero de 20x2, ser el siguiente:




Resultados acumulados $ 49,600
Crdito mercantil $ 33,600
Exceso del costo de las acciones de
X, S.A. sobre el valor en libros
atribuibles a activos especficos

16,000
El monto del cargo a resultados acumulados se debe a que este asiento se
efecta en 20x2, mientras que la compra de las acciones de la emisora ocurri en
20X1.
Una vez realizado el ajuste, el saldo de las cuentas anteriores queda integrado
como sigue:
CRDITO MERCANTIL
(784,000 - $33,600) = 750,400
Como la vida til remanente del crdito mercantil es de 9 aos, debern hacerse
asientos posteriores anuales a partir de 20x2, por la cantidad de ($750,400/9) =
83,378 pesos, de la siguiente manera:
Gastos de operacin $ 83,378
Crdito mercantil $ 83, 738

EXCESO DEL COSTO DE LAS ACCIONES DE ASOCIADAS SOBRE EL
VALOR EN LIBROS ATRIBUIBLE A ACTIVOS ESPECFICOS
El saldo de la cuenta de exceso del costo de las acciones de asociadas sobre el
valor en libros, atribuible a activos especficos, es el siguiente:
196,000 16,000 = 180,000 pesos
La vida til remanente del activo que origin este pago en exceso es de 3 aos,
por lo que la tenedora deber efectuar anualmente a partir de 20x2 ajustes por la
cantidad de
180,000/3 = 60,000 pesos
De la siguiente manera:
Gasto de operacin $ 60,000
Exceso del costo de las acciones de
X, S.A. sobre el valor en libros atribuible
a activos fijos
$ 60,000



Al finalizar los 3 aos posteriores, el saldo de la cuenta de exceso del costo de las
acciones sobre el valor en libros atribuible a activos fijos ser de cero; al finalizar
los 9 aos posteriores, el saldo del crdito mercantil tambin ser cero.
Una vez finalizados los ajustes necesarios para registrar el cambio de mtodo de
valuacin de la inversin, puede procederse al registro de los asientos mediante la
aplicacin del mtodo de participacin por los resultados de la asociada en 20X2:
Por la participacin en las utilidades generadas por la asociada en el ejercicio:
1000,000 x 30% = 300,000 pesos
De utilidades normales y
400,000 x 30% = 120,000 pesos
De utilidades extraordinarias, por lo cual debe hacerse el siguiente asiento:
Inversin en acciones de X, S.A. $ 420,000
Participacin en los resultados de X,
S.A.
$ 300,000
Participacin en los resultados
extraordinarios de X, S.A.
$ 120,000

Por el cobro de los dividendos pagados por la asociada en el ejercicio:
200,000 x 30% = 60,000 pesos
Se debe hacer el siguiente asiento:
Bancos $ 60,000
Inversin de acciones de X, S.A. $ 60,000

ELIMINACIN DE LAS UTILIDADES NO REALIZADAS
Al 31 de diciembre de 20x2 permanecen los activos de la asociada inventarios
generados por ventas entre compaas por la cantidad de 500,000 pesos. Como el
margen de utilidad es de 40%, la utilidad no realizada que corresponde a ese
inventario es de 200,000 pesos, la cual se encuentra incluida en los activos de la
asociada. La participacin que le corresponde a la tenedora de esta utilidad no
realizada es de 30%, es decir, 60,000 pesos.




El asiento por la eliminacin de esta utilidad debe ser el siguiente:
Participacin en los resultados de x,
S.A.
$ 60,000
Inversin en acciones de X, S.A. $ 60,000

Este asiento deber ser revertido durante 20X3, cargado a la cuenta de inversin y
abonando a los resultado, para reconocer la realizacin de estas utilidades
incluidas en los inventarios finales de X, S.A.
Por otra parte, hay una utilidad de (18000,000 1500,000) 300,000 pesos,
generada por la venta del vehculo a la asociada. Esta utilidad no realizada deber
ser objeto de una eliminacin por la parte proporcional que le corresponde a la
tenedora:
300,000 x 30% = 90,000 pesos
El asiento por la eliminacin debe ser el siguiente:
Participacin en los resultados de X,
S.A.
$ 90,000
Inversin de acciones de X, S.A. $ 90,000

Como la vida til del activo objeto de la utilidad no realizada es de 5 aos, a partir
del momento de la compra deber reconocerse anualmente la parte realizada a
travs de la depreciacin en la compaa adquirente, por la cantidad de
90,000/5aos = 18,000 pesos
Por lo tanto, el asiento a partir de 20X2 hasta 20X6 sera el siguiente:
Participacin en los resultados de X,
S.A.
$ 18,000
Inversin en acciones de X, S.A. $ 18,000








CASOS PARA RESOLVER
EJERCICIO 3.1
VALUACIN DE INVERSIONES PERMANENTES POR EL MTODO DEL
COSTO
La empresa Linx S.A. adquiere en enero del ao 20X1 un lote de 6,000 acciones
de la empresa Accin S.A. El costo unitario de las acciones fue de 30 pesos. La
comisin establecida por la bolsa de valores para el corretaje de las acciones
(compra o venta), asciende a 3% del monto de la operacin. En la fecha de la
adquisicin, el precio pagado por las acciones inclua un dividendo decretado
pendiente de cobro de 2 pesos por accin.
El capital contable de la emisora en la fecha de la adquisicin era de 3500,000
pesos. Durante el ao, la empresa cobro los dividendos pendientes en la fecha de
compra de acciones.
Adicionalmente, en diciembre de 20X1, Accin S.A. decreta y paga dividendos
provenientes de las utilidades generadas en 19X0 por la cantidad de 2.50 pesos
por accin.
Al 31 de diciembre de 20X1, se encuentra con la siguiente informacin:
Accin S.A obtuvo utilidades contables por un monto de 900,000 pesos. El nmero
de acciones en circulacin es de 100,000 y el valor de mercado es de 32 pesos
por cada una.
Durante el ao 20X2, Linx, S.A. cobro dividendos de 5 pesos por accin,
correspondientes a la utilidad de 20X1. La utilidad generada por Accin S.A. en
20x2 ascendi a 600,000 pesos.
El valor de mercado de las acciones al 31 de diciembre de 20X2 era de 35 pesos
cada una. Adems no se modifico el nmero de acciones en circulacin.
Se pide:
Efectuar la valuacin y registro contable en asientos de diario, de todas las
operaciones con inversiones permanentes efectuadas por Linx, S.A. durante 20X1
y 20X2.





EJERCICIO 3.2
VALUACIN DE INVERSIONES PERMANENTES POR EL MTODO DE
PARTICIPACIN.
ADQUISICIN AL VALOR CONTABLE
El Sr. Manuel de los Monteros es presidente y accionista mayoritario del grupo
Empresarial Montero, S.A. sociedad tenedora de las acciones de todas las
empresas del grupo dedicado al ramo de la hotelera.
Con el objeto de asegurar la capacitacin de huspedes en su hotel ubicado en
Cancn, a principios del mes de enero de 20X1 el corporativo adquiere 30% de las
acciones de la Agencia de Viajes El Sol, S.A. por un importe de 280,000 pesos,
que corresponden a su valor contable, segn los ms recientes estados
financieros de la emisora.
Al finalizar el ao, la agencia de viajes reporto utilidades por la cantidad de
100,000 pesos.
Se pide:
a) Registrar en asientos de diario la compra de acciones efectuadas as como
el reconocimiento de la participacin que le corresponde a la tenedora en
las utilidades de la asociada.
b) Cul sera el asiento contable que efectuara la tenedora si durante el ao
la asociada hubiera decretado y pagado dividendos a sus accionistas por la
cantidad de 40,000 pesos?
c) Cul sera el asiento por el reconocimiento de la participacin en los
resultados de la asociada si esta en lugar de utilidades hubiera sufrido
prdidas en el ao por un importe de 90,000 pesos?








EJERCICIO 3.3
VALUACIN DE INVERSIONES PERMANENTES POR EL MTODO DE
PARTICIPACIN.
VALOR DE MERCADO SUPERIOR AL VALOR EN LIBROS
La empresa constructora Moderna S.A. planea, como parte de su estrategia de
crecimiento, la posibilidad de expandir su campo de accin al giro de fabricacin
de agregados y bloques. Para este efecto adquiere en enero del ao 20x1 un lote
de 15,000 acciones, que representan 15% del total en circulacin, de la empresa
tabiques, S.A.
El importe pagado por cada una de las acciones fue de 40 pesos a travs de la
Bolsa Mexicana de Valores, mediante el pago de una comisin de 3% de dicho.
En la fecha de compra, el valor de mercado de los inventarios de la asociada era
de 250,000 pesos mientras que su valor contable era de 200,000 pesos.
El valor neto en libros de los activos fijos de Tabiques, S.A. reexpresado por
ndices reflejo un importe de 1000,000 de pesos. Sin embrago, un avalu
practicado revelo un valor de mercado de 1100,000 pesos y una vida remanente
promedio de 5 aos.
El capital contable de la emisora en la fecha de la compra de las acciones era de
3500,000 pesos.
En diciembre del mismo ao la asociada decreto y pago dividendos provenientes
de las utilidades generadas en el ao inmediato anterior.
Las utilidades generadas en 19X1 por la emisora ascendieron a 900,000 pesos.
Durante 19X2, Moderna S.A. cobro dividendos de 5 pesos por accin,
correspondientes a los resultados de 19X1, mientras que en ese ao la asociada
sufri prdidas de 120,000 pesos.
Se pide:
Efectuar la valuacin y registro contable, en asientos de diario de todas las
operaciones con inversiones permanentes efectuadas por Moderna S.A. durante
19X1 y 19X2, utilizando el mtodo que corresponda, estimando una vida
remanente de 10 aos para el crdito mercantil.



EJERCICIO 3.4
VALUACIN DE INVERSIONES PERMANENTES POR EL MTODO DE
PARTICIPACIN. VALOR DE MERCADO SUPERIOR AL VALOR CONTABLE Y
ELIMINACIN DE OPERACIONES INTERCOMPAAS
OPERACIONES DEL AO 20X1
La empresa Astilleros Pez vela S.A. adquiere en enero del ao 20X1 un lote de
35,000, de un total de 100,000 acciones de la empresa Redes Rodrguez, S.A. El
costo unitario de las acciones fue de 40 pesos a la fecha de la compra. Adems
las acciones incluan un dividendo decretado pendiente de pago por la cantidad de
2 pesos por accin.
El capital contable de la emisora a la fecha de compra era de 4000,000 de pesos.
El anlisis de la valuacin de los activos no monetarios revelo que el valor de
mercado del inventario es superior en 80,000 pesos al presentado en el balance
general de Redes Rodrguez S.A. en donde se encuentran valuados al costo.
El avalu de los activos fijos de la asociada reflejo que el valor de mercado de los
mismos excede al valor neto en libros por la cantidad de 120,000 pesos, y que la
vida remanente promedio es de 5 aos.
En el mes de marzo la asociada pag los dividendos pendientes al mes de enero y
en el mes de diciembre decreta y paga dividendos adicionales por la cantidad de
2.50 pesos por accin.
Las operaciones intercompaas fueron:
a) Ventas de mercancas por 450,000 pesos con margen de utilidad de 20%.
En la fecha de cierre, el inventario final intercompaas era de 180,000
pesos.
b) Ventas de activos fijos por 80,000 pesos, que tuvieron un costo histrico de
100,000 pesos, depreciacin acumulada de 60,000 pesos y vida remanente
de 2 aos.
Al finalizar el ao la asociada reporta utilidades por 1200,000 pesos.





OPERACIONES DEL AO 20X2
Durante este ao, la asociada decreto y pago dividendos de 5 pesos por accin,
en el mes de marzo.
Las operaciones intercompaas fueron:
a) Ventas de mercancas por 600,000 pesos, con margen de 20%. En la fecha
de cierre, el inventario final intercompaas era de 150,000 pesos.
Al cierre del ejercicio, la asociada reporta prdidas por 110,000 pesos.
Se pide:
Efectuar la valuacin y registro contable en asientos de diario de todas las
operaciones con inversiones permanentes efectuadas por la tenedora durante
20X1 y 20X2, utilizando el mtodo que corresponda. Se estima que el plazo para
la amortizacin del crdito mercantil es de 10 ao.













EJERCICIO 3.5
VALUACIN DE INVERSIONES PERMANENTES POR EL MTODO DE
PARTICIPACIN. ADQUISICIN DE ACCIONES POR ETAPAS.
El 1 de julio de 20x1 la empresa Excess Stores, S.A. importante cadena de tiendas
al detalle de ropa y artculos para caballeros, adquiere 6% de las acciones
ordinarias de la compaa Service Wear, S.A. uno de sus principales proveedores
de pantalones de mezclilla para caballeros.
El capital contable de Service Wear, al 30 de junio de 20X1, era el siguiente:
Capital social $ 1350,000 (1,000 acciones)
Reserva legal 200,000
Utilidades acumuladas 875,000
Exceso o insuficiencia 420,000

Las acciones fueron adquiridas en la suma de 210,000 pesos.
A esta fecha ya se haba efectuado la asamblea ordinaria de accionistas de
Service Wear S.A. y se encontraba pendiente de pago el importe de 150,000
pesos de dividendos a los accionistas. El pasivo por este importe ya se encontraba
registrado en la contabilidad.
Al efectuar las negociaciones sobre el precio de las acciones, el accionista
vendedor de su participacin en Service Wear S.A. explico que el terreno que
ocupa la planta fue adquirido originalmente en 180,000 pesos. Actualmente se
vala a ese precio en la contabilidad, pero debido a las labores de urbanizacin y
servicios, el ultimo avalo efectuado el ao pasado indico un valor actual de
500,000 pesos.
El 1 de enero de 20X2, Excess Stores S.A. negocia una segunda adquisicin de
20% adicional de acciones de Service Stores, en la cantidad de 600,000 pesos.
Las utilidades generadas por Service Stores durante el periodo julio-diciembre de
20x1 fueron de 140,000 pesos. No se efectuaron otros movimientos de capital
social. En agosto de 20X1 se liquidaron los dividendos pendientes a los
accionistas.
El ms reciente avalo del terreno arrojo un valor de mercado de 580,000 pesos.
Al verificar los estados financieros de Service Wear, los auditores estimaron un
pasivo contingente de 200,000 pesos en concepto de primas de antigedad no
registradas contablemente a favor de los trabajadores.


Se pide:
1. Efectuar los clculos necesarios para valuar estas transacciones.
2. Efectuar los asientos contables necesarios para registrar la compra de
acciones.