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capitulo 1

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD
Autor: Anthony Rice
Captulo Uno

El Balance General y el Principio Fundamental
En primer lugar voy a explicar que se entiende por activo y por pasivo, algo al parecer trivial, pero que es importante clarificar para evitar
equvocos. Luego explicar qu se entiende por balance general y mostrar cmo formular su propio balance personal. Luego relacionaremos
esto con el balance general de la compaa.
Por ltimo, en esta etapa explicare el significado del principio fundamental contable y se dar cuenta que el balance general es precisamente
el principio puesto en practica. Tambin le demostrar cmo podemos representar el balance general en forma de grfico, concepto que,
segn creo, le ser ms fcil de manejar en comparacin con las tablas llenas de nmeros.
Luego, tomaremos un descanso antes de emprender la formulacin del balance general de SF.
Activos, pasivos y balance general
Normalmente, los individuos y las compaas tienen activos y pasivos. Un activo puede ser una de dos cosas, a saber:
Algo que usted posee; por ejemplo, dinero, terrenos, bienes inmuebles, bienes muebles, nombres de marca, acciones en otras
compaas, etctera, o
Algo que usted debe cobrar a terceros, por ejemplo, algo que es tcnicamente suyo, pero que en el presente est en posesin de
alguien ms. Con frecuencia se trata de dinero, pero bien puede tratarse de cualquier otra cosa.
Un pasivo es algo que usted debe a alguien ms y que espera pagar en el plazo debido. Los pasivos son generalmente dinero, pero puede
tratarse de cualquier otra cosa.
El balance general es precisamente una forma que presenta en lista todos los activos y pasivos de un individuo o entidad, junto con el valor de
los mismos en un tiempo determinado.
Balance "personal" de Sara
Usted no puede decirme que se trata de un concepto difcil, o s? Veamos cmo funciona al anotar en una sola hoja de papel todos los activos
y pasivos de Sara.
De esta manera, habremos formulado el balance personal de Sara. Creo que le va a parecer muy interesante (vase tabla 1.1).
Bueno Ernesto, en cuanto a la parte superior de esto, todo est claro. Slo tenemos una lista de todos mis activos y sus valores. Tambin
tenemos una lista de las cantidades que yo debo a otras personas.
No obstante, hay varios rubros aqu que no entiendo. Por qu los pasivos estn en parntesis y que se entiende por "activos netos"? Casi
nunca entiendo lo que quiere decir la gente cuando emplea el trmino "neto".
"Neto" significa el valor de algo despus de haber deducido ciertas cantidades. La razn por la que casi nunca entiendes lo que significa para
la gente es porque nadie explica qu es lo que se deduce.
En este caso, sumamos todos sus activos, que dan un total de 95,250 dlares. Estos son sus activos brutos, aunque nosotros omitimos el
trmino "bruto" para llamarles solamente "activos". Luego deducimos todos los pasivos de dichos activos. Los parntesis constituyen una
notacin comn en el mundo contable para indicar nmeros negativos, ya que el signo de menos puede ser identificado errneamente por un
guin. Sus pasivos ascienden a un total de 48,750 dlares, de tal suerte que cuando deducimos esta cifra de sus activos brutos nos quedan
46,500: stos son sus activos netos.
apitulo 1
Los activos netos son lo que le quedara si vendiera todos sus activos en las cantidades que aparecen en el balance y pagara todos sus
pasivos. En otras palabras, sus activos netos constituyen el valor de su negocio.
BALANCE PERSONAL DE SARA
Al da de hoy

Activo $ (dlares) $ (dlares)
Casa y muebles $75.000,00
Inversin en SF $15.000,00
Esquema de pensin $3.000,00
Joyas $1.500,00
Prstamo a su hermano $750,00
Total $95.250,00

Pasivo
Hipoteca -$45.000,00
Tarjeta de crdito -$750,00
Saldo deudor en el banco -$2.250,00
Saldo deudor recibo telefnico -$750,00
Total -$48.750,00

Activo neto $46.500,00

Capital contable
Herencia $30.000,00
Ahorros $16.500,00
Total $46.500,00

Nota: Las cantidades en parntesis corresponden a nmeros negativos.
Tabla 1.1 Balance personal de Sara.
Bien, as que ya tenemos la lista de mis activos y de mis pasivos, que muestran cul es su valor neto. Eso parece encajar en tu descripcin del
balance general. As que, cul es toda esa parte que aparece al final titulado "Capital contable" (o "Capital neto")?.
Es una buena pregunta. Mi descripcin del balance general no fue del todo precisa. Al igual que hacemos las listas de sus activos y de sus
pasivos y que mostramos que el valor de su negocio asciende a 46,500 dlares, su balance general tambin muestra cmo lleg a dicho valor.
As pues, cmo es que su negocio alcanz el valor de 46,500 dlares? Hay solamente dos maneras.
1. Cabe la posibilidad de que parte de sus activos hayan sido producto de algn obsequio. En su caso especfico, hered 30,000 dlares.
En efecto, sa es la cantidad con la que "inicio" en su vida, no tuvo que trabajar para ello.
2. Tambin es posible que haya ahorrado parte de sus ingresos desde que comenz a trabajar Y no me refiero slo a los ahorros en
forma de dinero en efectivo en cuenta de cheques o debajo del colchn. Tambin quedan incluidos los ahorros en forma de cualquier
activo que pudiera vender y convertir en dinero en efectivo, como podra ser casa, joyas, etctera. En otras palabras, los ahorros
significan todos los ingresos o ganancias que no ha gastado en alimentos, bebidas y paseos, mismos rubros que desaparecen para
siempre
En su caso, hasta ahora ha ahorrado un total de 16,500 dlares. Ahondando ms sobre el punto, cabe notar que su balance no muestra los
16,500 dlares en efectivo; sus ahorros por dicha cantidad aparecen en forma de activos diversos.
Por supuesto, lo que ha recibido como obsequios ms lo que ha ahorrado debe constituir el valor de lo que posee, cantidad equivalente a sus
activos netos. Esto es lo que llamamos ecuacin del balance general:
Capital neto = Activos(brutos) - Pasivos
Bien. Eso parece bastante sencillo. Qu tiene que ver eso con los cuentas de la compaa?
Todo. El balance general de la compaa es exactamente la misma cosa.
capitulo 1
Balance general de la compaa
Deseara resumir para usted el concepto del balance general de Wyngate, a fin de que vea usted qu quiero decir con ello. Una compaa
puede tener toda clase de activos y de pasivos, mismos a los que me referir ms adelante (si es que todava sigue conmigo). Por el
momento, los agrupar en unas cuantas categoras simples (vase tabla 1.2).
Nos vamos a topar a menudo con estas categoras, as que es conveniente que sepa su significado de inmediato:
Activo fijo es cualquier activo que una compaa usa en trminos continuos a largo plazo (en comparacin con los activos que se
compran para venderlos a los clientes); por ejemplo, bienes inmuebles, maquinaria, vehculos, sistemas de cmputo.
Activo circulante es aquel activo que usted espera vender o convertir en dinero en efectivo dentro del periodo de un ao; por ejemplo,
acciones, cuentas por cobrar (a los clientes).
Pasivo circulante es aquel pasivo que usted espera pagar dentro del siguiente ao; por ejemplo, cuentas por pagar (a los
proveedores).
Pasivo a largo plazo es el pasivo que usted espera tener que pagar, pero no dentro del siguiente ao; por ejemplo, prstamos
otorgados por los bancos.
Lo mismo que hicimos para efectos de tu balance personal Sara, nosotros podemos sumar todos los activos y deducir todos los pasivos para
obtener los activos netos de la compaa:
12,214.5k - 8,058k = 4,156.5k
No utilizo la letra "k" para representar montos en miles, al igual que usamos la letra "m" para representar millones. As pues, 12,214.5k es
equivalente a 12.214,500 dlares o a12.2145 millones de dlares. Se trata de una forma abreviada que usar de aqu en adelante.
Ahora veamos la seccin identificada como capital de los accionistas o capital contable. Es la seccin corresponde exactamente a la seccin de
su balance general identificada como "capital contable" o capital neto"; slo se trata de otro trmino para ello. Al igual que con su balance
personal, este rubro muestra cmo se lleg al monto correspondiente a los activos netos.
El capital invertido es el monto que los accionistas (es decir, los propietarios) han colocado en la compaa. En otras palabras, se trata del
monto con el que "empieza" la compaa. Es el monto equivalente a la "herencia" de su balance personal.
Al mencionar el monto con que 'empieza" la compaa, no slo me refiero al dinero invertido en los inicios de la constitucin de la empresa.
Incluyo en este rubro el dinero invertido por los accionistas en cualquier tiempo, del mismo modo que usted podra obtener una herencia en
cualquier etapa de su vida. El punto es que se trata del dinero que la compaa no ha tenido que devengar.
Las utilidades retenidas corresponden a las ganancias o a los "ahorros" de la compaa. Una compaa vende productos o servicios por los que
recibe una compensacin econmica por parte de los clientes. Desde luego, la compaa tiene que hacer varias erogaciones (comprar
materiales, pagar al personal, etctera).
En el mejor de los casos, lo que la compaa gana a travs de sus clientes es ms de lo que representan sus gastos y esto constituye su
utilidad.
Posteriormente, la compaa utiliza parte de estas utilidades para pagar impuestos y para distribuir los montos correspondientes entre los
accionistas. Lo que queda se conoce como utilidades retenidas. Esto equivale al rubro de los "ahorros" en su balance personal.
apitulo 1
As pues, Sara, cuando dijimos que tena ahorros por el equivalente de 16,500 dlares, insist en que esto no significaba que tuviera dicho
monto depositado en una cuenta bancaria. Del mismo modo, la suma de las utilidades retenidas rara vez esta constituida en su totalidad por
dinero; generalmente se incluyen todo tipo de activos diversos.
Balance general al 31 de diciembre, del ao cinco
WYNGATE, S. DE R.L.
(en miles de dlares)

Activo
Activo fijo $7.989,00
Activo circulante $4.225,50
Total de activos $12.214,50

Pasivo
Pasivo circulante -$3.558,00
Pasivo a largo plazo -$4.500,00
Total de pasivos -$8.058,00

Activo neto $4.156,50

Capital de los accionistas
Capital invertido $487,50
Utilidad retenida $3.669,00

Capital neto de los accionistas $4.156,50

Tabla 1.2 Balance general sumario de Wyngate.
Se supone entonces que la ecuacin del balance general es aplicable de la misma manera en toda circunstancia?
Desde luego que s y la podemos expresar de la manera siguiente:
Capital de los accionistas = Activo - Pasivo
4,156.5 = 12,214.5 - 8,058
Adaptacin de la ecuacin del balance general
As pues, Ernesto, si entend correctamente, los activos netos son lo que quedara si todas los activas se vendieran y los pasivas se pagaran.
Este monto pertenecera a las accionistas; de ah el origen del trmino "capital contable o de los accionistas" que en realidad se trata de otra
frase para referirse a los activos netos. No es as? As es.
As que a final de cuentas la compaa no posee nada. Me refiero a que tiene todos esos activos, pero si los vendiera un grupo de
inversionistas tendra que pagar sus pasivos y luego dar el resto de los cursos a los accionistas.
As es. Despus de todo, una compaa es precisamente el marco legal utilizado por un grupo de inversionistas (es decir de accionistas) para
organizar su inversin. En conclusin, la gente posee cosas, no compaas. Esta manera de ver el balance general de la compaa nos conduce
a formular la ecuacin del balance general de modo ligeramente diferente, como sigue:
Activos = Capital de los accionistas + pasivos
12,214.5 = 4,156.5 + 8,058
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Esto es lo que su maestro de matemticas en la escuela sola llamar "adaptacin de la ecuacin". Lo anterior dice que la suma de los activos
debe ser equivalente al producto de la suma de los pasivos ms el capital de los accionistas (capital contable).
Podemos simplificar la ecuacin del balance general todava ms, si as lo deseamos.
Como dijo hace unos momentos, todos los activos de la compaa en efecto constituyen una deuda con terceros, bien sea con los empleados,
con los proveedores, con los bancos o con los accionistas. Alguien tiene algn derecho de propiedad respecto a todos y cada uno de los
activos. Por tanto, podemos decir que los activos deben ser equiparables a los derechos de propiedad sobre los activos:
Activos = Derechos de propiedad
Esta ecuacin constituye el principio fundamental de contabilidad: en todo tiempo, los activos de una compaa deben ser iguales a los
derechos de propiedad sobre dichos activos. Como puede usted ver el balance general es precisamente el principio puesto en prctica. Cuando
hayamos terminado, usted ver cmo todo lo que tenga que ver con las cuentas de la compaa depende de este principio.
Uno de los beneficios de ver el balance general de esta manera es que nosotros podemos desplegar la informacin en forma de grfico, que
permite ver de forma ms clara qu es lo que sucede cuando estamos formulando el balance general de SF.
El balance general en forma de grfico
El balance general en forma de grfico consiste en dos columnas, y cada una de stas en varios recuadros, que debern interpretarse como
sigue:
La altura de cada recuadro corresponde al valor del activo o del pasivo.
La columna de activos da columna de la izquierda contiene todos los activos de la compaa apilados uno encima del otro. La altura de
la columna muestra el valor total (es decir bruto) de todos los activos de la compaa.
Si usted compara este diagrama con el balance general sumario de Wyngate, se dar cuenta que tenemos el recuadro de activos fijos
con una altura de 7,989k dlares y el recuadro de activos circulantes con una altura de 4,225.5k de dlares. La altura de la columna
es de 12,2 14.5k de dlares, que corresponde al valor total de los activos de Wyngate.
La columna de derechos de propiedad da columna de la derecha) muestra todos los derechos de propiedad sobre los activos de la
compaa. En la parte superior, presentamos los pasivos con terceros, que la compaa deber pagar en un tiempo determinado. En la
parte inferior mostramos los derechos de propiedad de los accionistas da capital de los accionistas), que los accionistas obtendran si
todos los activos se vendieran.
De nuevo, podemos comparar esta columna con el balance general sumario de Wyngate, a fin de ver cmo las alturas de los recuadros son
equiparables con las partidas individuales. Como sera de esperar, la altura de la columna es la suma de los pasivos y de la capital de los
accionistas.
Lo ms importante acerca de este diagrama es que las dos columnas tienen la misma altura. Esto va de acuerdo con la definicin de nuestra
ecuacin de balance general.
Cuando la compaa est en funciones (es decir "en plena operacin comercial") todos los rubros diversos que constituyen su balance general
estarn cambiando continuamente. En nuestro grfico del balance general, esto significa que tanto las alturas de las columnas corno las
alturas de los recuadros estarn cambiando. No obstante, sin importar qu suceda, la altura de la columna de los activos siempre ser la
misma en relacin con la altura de la columna dc los derechos de propiedad.
De acuerdo con esta explicacin, Ernesto, crea captar la idea. En efecto, todo parece bastante simple. No obstante, no tenga la seguridad de
poder formular por mi cuenta el balance general de SF.
Tal vez no, pero indudablemente en un par de horas se sentir capaz de hacerlo. Se sorprender de ver lo fcil que es. No obstante, antes de
llegar a ese punto, permtame resumir lo que hemos cubierto hasta ahora.
apitulo 2
Cmo formular un balance general
Ahora que usted ya sabe qu es un balance general y cmo verlo en forma de grfico, ya est listo para empezar a formular uno. Primero,
describir brevemente el procedimiento y luego formularemos el balance general dc SF paso a paso.
Procedimiento para la formulacin del balance general
Formulamos un balance general en una fecha determinada al registrar todas las transacciones que la compaa realiza en dicha fecha y luego
se hacen varios ajustes:
Una transaccin es cualquier movimiento que la compaa realiza y que afecta su posicin financiera. Esto incluye el dinero que se
obtiene de los accionistas y dc los bancos, la compra de materiales, el pago de la nmina, la venta de productos, etctera.
Por supuesto, las grandes compaas realizan varios miles de transacciones cada ao; es por ello que cuentan con sistemas de
computacin y con extensos departamentos de contabilidad. No obstante, el principio contable es exactamente el mismo, sin importar
el tamao de la compaa.
Como se dar cuenta, aun cuando hemos registrado todas las transacciones en la fecha de nuestro balance general, necesitamos
hacer varios ajustes si se desea que dicho balance refleje la verdadera posicin financiera de la compaa.
Recuerde siempre que un balance general es slo una semblanza de un momento en particular, pues algunos segundos ms tarde la situacin
ser diferente, aun cuando slo cambie someramente.
Balance general de SF
SF realiz ms de un ciento de transacciones en su primer ejercicio. En lugar de revisar cada una de ellas, decid resumirlas a fin de contar
con un nmero manejable de ellas. Tambin he identificado los cuatro ajustes que necesitamos hacer (tabla 2.1).
SEDAS FINAS, S. DE R.L.
Primer ao de transacciones y ajustes
1. Emisin de acciones por 15,000 dlares.
2. Prstamo por 15,000 dlares otorgado por los padres de Sara.
3. Compra de un automvil por 13,500 dlares.
4. Compra de mercanca por un valor de 12,000 dlares (entrega contra pago).
5. Compra de mercanca a crdito por un valor de 30,000 dlares.
6. Venta de mercanca, con valor de 9,000 dlares, en 18,000 dlares.
7. Venta a crdito de mercanca, con valor de 18,000 dlares, por 45,000 dlares.
8. Alquiler de equipo y compra a crdito de papelera por 3,000 dlares.
9. Pago de gastos de automvil por 6,000 dlares.
10. Pago de intereses por 1,500 dlares sobre el prstamo.
11. Cobranza en efectivo de 22,500 dlares a deudores diversos.
12. Pago por 15,000 dlares a diversos acreedores.
13. Pago anticipado de 12,000 dlares a cuenta de mercanca.
14. Ajuste de 3,000 dlares por gastos de servicio telefnico pendiente de facturacin.
15. Ajuste de 4,500 dlares por depreciacin de activos fijos.
16. Ajuste de 6,000 dlares por supuestos pasivos de impuestos.
17. Ajuste de 4,500 dlares a causa de dividendos por pagar.
Tabla 2.1 Resumen de las transacciones y de los ajustes del primer ao de SF.

apitulo 2
Por el momento, no se preocupe si no comprende algunas partidas de la lista; a medida que avancemos, ir explicando de qu se trata.
Lo que vamos a hacer es analizar el efecto que cada una de estas transacciones y ajustes tiene sobre cl balance general de SE mediante el
uso del balance general en forma de grfico, como sigue:
Dibujaremos un grfico por cada transaccin o ajuste.
Cada grfico mostrar dos balances: el balance general inmediato anterior a la transaccin o al ajuste y el balance general inmediato
posterior a la transaccin o al ajuste.
Los recuadros sombreados indicarn los cambios debido a cada transaccin o ajuste.
Transaccin 1: Pago de 15,000 dlares en efectivo en cuenta bancaria de SF como capital inicial (capital en acciones).
Antes de esta transaccin, SF no tena activos y, por consiguiente, ningn derecho sobre dichos activos (inexistentes).
Lo primero que hizo Sara fue pagar 15,000 dlares de su propio dinero para depositar en la cuenta bancaria de la compaa, a fin de que la
empresa pudiera iniciar sus operaciones. A cambio, ella recibi un certificado que la acredita como propietaria de acciones de la compaa por
el citado valor Por consiguiente, la compaa reconoce que ella tiene un derecho de propiedad sobre cualquier activo que la compaa pudiera
tener debido a que la compaa todava no cuenta con ningn otro activo, ni con otro pasivo, los 15,000 dlares ntegros deben considerarse
como un monto que se "debe" a los accionistas. Sara, como la nica accionista de la compaa, tiene, hasta el momento, todos los derechos
de propiedad de la compaa.
Para dar cuenta de esta transaccin, creamos un recuadro en la columna de los activos, con el nombre de caja, con una altura de 15,000
dlares y otro recuadro en la columna de derechos de propiedad, identificado como capital social o en acciones, tambin con una altura de
15,000 dlares. Este es el balance general de SF inmediatamente despus de terminada esta transaccin.
Transaccin 2: SF solcita un prstamo a los padres de Sara por un monto de 15, 000 dlares.
SF tuvo necesidad de contar con ms dinero en efectivo de lo que Sara poda afrontar para invertir por ella misma; as pues, ella convenci a
sus padres para que otorgaran un prstamo a la compaa por el monto de 15,000 dlares.
Antes de esta transaccin, el balance luca igual que inmediatamente despus de la ltima transaccin (con 15,000 dlares de dinero en
efectivo y 15,000 dlares de capital en acciones, o social).
Como resultado de esta transaccin, la compaa tiene ms dinero en efectivo en su cuenta bancaria. Por ende, el recuadro de caja aumenta
en 15,000 dlares.
No obstante, al mismo tiempo se cre un pasivo. En algn momento, la compaa tendr que pagar a los padres de Sara los 15,000 dlares.
Dijeron que no necesitaran el reembolso antes de tres aos, por lo que ste es un prstamo a largo plazo.
Cabe destacar dos aspectos:
Las dos columnas permanecen a la misma altura.
Sara, como accionista, no se ha hecho ms rica ni ms pobre debido a esta transaccin; ella todava tiene un derecho de propiedad
sobre el valor de los activos de la compaa por 15,000 dlares
capitulo 2
Transaccin 3: Compra de activos fijos (automvil) por 13,500 dlares.
Antes de que Sara pudiera iniciar el negocio, necesitaba un automvil para visitar a sus clientes potenciales y para entregar la
mercanca. Este automvil le cost a SF 13,500 dlares.
Debido a que Sara pag este automvil en efectivo, el recuadro de caja debe disminuir en 13,500 dlares. Al mismo tiempo, SF ha
adquirido activos por un valor equivalente a dicho monto. De ah que los activos totales de la compaa no hayan cambiado y la
columna de los activos permanezca a la misma altura.
No se ha creado un derecho de propiedad sobre los activos de la compaa, ni ha habido cambio alguno por dicha transaccin; as
pues, la columna de los derechos de propiedad queda a la misma altura tambin. Como siempre, el balance general permanece en
equilibrio.
En realidad, Ernesto, yo no pagu en efectivo; pagu con cheque.
S, pero para el contador, el pago en efectivo slo significa el pago en ese momento, a diferencia de pagar, digamos, a treinta das,
como generalmente lo hace la mayora de los proveedores. El pago en cheque o giro bancario significa que el dinero sale de su cuenta
bancaria casi inmediatamente, por eso le llamamos pago en efectivo.
Transaccin 4: Compra de mercanca (entrega contra pago) por 12,000 dlares.
La primera provisin de flores de seda que Sara compr tuvo que pagarse en el momento de su compra, debido a que el proveedor no
tena la confianza necesaria respecto a la capacidad de pago de SF. Dicha transaccin es muy similar a la anterior. El recuadro de caja
disminuye en otros 12,000 dlares, al mismo tiempo que SF ha adquirido otro activo, mercancas, por un valor de 12,000 dlares. Por
lo tanto, creamos otro recuadro en la columna de los activos llamado "mercancas", con una altura de 12,000 dlares. Por
consiguiente, las columnas permanecen a la misma altura.
Observe que hasta la fecha hemos hecho dos asientos en el balance general por cada transaccin. Resulta evidente que si cambiamos
un recuadro, debemos cambiar otro para que las columnas queden a la misma altura.
La "partida doble" de transacciones (o asientos) en el balance general constituye el modo en que aplicamos el principio fundamental
que sostiene que los activos siempre deben ser equiparables a los derechos de propiedad.
Si alguna vez ha escuchado el trmino contabilidad por partida doble, y se ha preguntado cul era su significado, ahora ya lo sabe. Es
exactamente lo que estamos haciendo cuando cambiamos dos recuadros para dar entrada a una transaccin. Como puede ver, es algo
muy sencillo. La "partida doble" de transacciones (o asientos) en un balance general constituye el modo de aplicar el principio
fundamental que sostiene que los activos siempre deben ser equiparables a los derechos de propiedad.
Transaccin 5: Compra de mercanca (a crdito) por 30,000 dlares.
Sara subsecuentemente convenci a su proveedor para que SF no necesitara pagar sino hasta sesenta das despus de la entrega de
la mercanca. Esto le permiti vender algo de mercanca y depositar algo de dinero en la cuenta bancaria de la compaa (de otro
modo no tendra suficiente dinero para pagar la mercanca).
Por consiguiente, la columna de la mercanca aumenta por el monto de la nueva mercanca (30,000 dlares). No obstante, esta vez la
columna de la caja no cambia. En su lugar, hemos creado un pasivo para el proveedor, quien adquiere un derecho de propiedad sobre
parte de los activos de la compaa. Los pasivos para los proveedores reciben el nombre de acreedores comerciales. Por lo tanto,
creamos un recuadro nuevo en la columna de los derechos de propiedad llamado "acreedores comerciales", con una altura de 30,000
dlares.
Cabe destacar que, a pesar de las transacciones realizadas a la fecha, nada ha logrado hacer que Sara, como accionista, sea ms rica
o ms pobre. Su derecho sobre los activos de la compaa sigue siendo el mismo que ella invirti como capital social o en acciones, es
decir, 15,000 dlares.
capitulo 2
Transaccin 6: Venta de 9,000 dlares en mercanca (al contado).
SF vendi mercancas al contado a 18,000 dlares pagaderos a la entrega. Dichas mercancas costaron slo 9,000 dlares y la
ganancia de 9,000 dlares no se debe a nadie, por lo que pertenecen a los accionistas.
El cuadro de caja de la columna de derechos de propiedad sube en 18,000 (por ser la cantidad recibida), y el recuadro de mercancas
baja en 9,000 dlares (por ser el valor de las mercancas vendidas). Por tanto, la columna de derechos de propiedad sube en 9,000
dlares netos.
Trazamos un recuadro nuevo en la columna de derechos de propiedad y lo llamamos utilidades retenidas. A este recuadro le damos
una altura de 9,000 dlares y el balance nos queda igualado o "cuadrado".
Recuerde que el capital de los accionistas queda constituido por los 15,000 dlares aportados por Sara, ms los 9,000 dlares de las
ganancias obtenidas en la transaccin SF ha realizado lo que las compaas deben hacer para subsistir enriquecer ms a los
accionistas.
Transaccin 7: Venta a crdito de mercanca, con valor de 18,000 dlares, por el monto de 45,000 dlares.
Subsecuentemente, SF vendi mercanca, con valor de 18,000 dlares, por un monto de 45,000 dlares- La diferencia entre esta
transaccin y la anterior es que Sara acord que sus clientes no le pagaran inmediatamente; en su lugar, ella les envi facturas para
su liquidacin posterior.
Adems del principio fundamental, hay varios conceptos bsicos que aplicamos cuando trazamos un conjunto de cuentas. Uno de
estos conceptos es conocido como base de acumulacin. Esto significa que cualesquiera ventas o compras que realice la compaa se
entendern por realizadas (es decir, son reconocidas) cuando los bienes se entregan (o los servicios se ejecutan), no cuando se realiza
el pago. Por consiguiente, tan pronto como SF entreg la mercanca, diramos que la venta se ha realizado y, por ende, damos entrada
a la transaccin en el balance general, aun cuando el cliente no la haya pagado todava.
No estoy segura de ver con claridad la importancia de esto, Ernesto.
Es slo cuestin de determinar cundo se realiza la utilidad. Tal vez sea ms claro con un ejemplo sencillo. Supongamos que el lunes
usted compra dos boletos para un concierto en 60 dlares. El martes usted los vende a un amigo suyo en 75 dlares. Usted se los da
a su amigo el martes, pero est de acuerdo en que su amigo le pague hasta el mircoles. En cul de los tres das cree usted haber
obtenido los 15 dlares de utilidad?. El martes, supongo.
Exactamente, el da en que usted entreg la mercanca. Aplicamos el mismo principio con las compaas para decidir a qu ejercicio
corresponde una determinada utilidad.
Volvamos a SF y veamos cmo dar entrada a esta transaccin. Tenemos que crear otro recuadro en la columna del activo, que
llamaremos deudores comerciales. Esto es lo que los clientes deben a SE as que el recuadro tiene una altura de 45,000 dlares. El
recuadro de la mercanca debe reducirse en 18,000 dlares, ya que ste es el monto por concepto de mercanca vendida. El impacto
neto consiste en que la columna de activos aument en 27,000 dlares, que es la utilidad de la transaccin.
Estos 27,000 dlares de utilidad (o de activos adicionales) pertenecen a los accionistas solamente. Por ende, aumentamos la utilidad
retenida en 27,000 dlares y las dos columnas quedan a la misma altura de nuevo.
capitulo 2
Transaccin 8: Renta de equipo y compra a crdito de papelera por 3,000 dlares.
Sara decidi rentar el equipo de oficina (procesador de texto, fax, etctera) que necesitaba. Consigui dicho equipo, al igual que la
papelera y varios, por medio de un amigo que est en el negocio de suministro de accesorios y artculos para oficina, quien le envi
una factura por 3,000 dlares, pero estuvo de acuerdo en que ella le pagara cuando pudiera hacer frente a dicho gasto.
Debido a que SF no pag en el momento de la transaccin, sus pasivos deben aumentar en 3,000 dlares. Por consiguiente,
aumentamos la altura del recuadro de los acreedores comerciales en 3,000 dlares.
Por ende, cul sera la otra partida en el balance general? En realidad no hemos comprado el equipo, as que no podemos llamarlo
activo fijo, y la papelera se consume ms o menos durante un ao.
Estas partidas son lo que llamamos gastos administrativos del negocio, que reducen las utilidades que se realizan al vender la
mercanca y que por ende reducen la riqueza de los accionistas.
Nuestro "doble asiento" (o "partida doble") consiste, por tanto, en reducir el recuadro de las utilidades en 3,000 dlares, lo que hace
que nuestras columnas queden de nuevo a la misma altura.
Transaccin 9: Pago en efectivo de gastos corrientes por 6,000 dlares.
Sara tuvo que pagar gastos de automvil por concepto de gasolina, servicio, etctera. Dichos gastos se pagaron en efectivo.
Claro est, como resultado de dicha transaccin, el cuadro de caja debe disminuir en 6,000 dlares. Este dinero se ha ido para
siempre. Por tanto, dicha transaccin representa otro gasto del negocio. En consecuencia, los accionistas son ms pobres y reducimos
la utilidad retenida en 6,000 dlares.
Transaccin 10: Pago de 1,500 dlares por concepto de intereses sobre el prstamo a largo plazo.
Los padres de Sara generosamente expresaron que no solicitaran a SF el reembolso de su prstamo al menos en tres aos. No
obstante, ellos desean recibir intereses. Sara estuvo de acuerdo respecto a que SF les pagara 10 % anual. Por consiguiente, SF pag
1,5011 dlares al finalizar el ejercicio por concepto de intereses.
Este monto se pag en efectivo, as pues, el recuadro de caja disminuye de nuevo en 1,500 dlares y una vez ms es la pobre
accionista original la que sufre las consecuencias: la utilidad retenida disminuye en 1,500 dlares.
Transaccin 11: Cobranza de 22,500 dlares en efectivo a los deudores.
Como ya hemos visto, en el transcurso del ejercicio, Sara vendi mercanca por el monto de 45,000 dlares, pagadero en una fecha
posterior. Explicamos esto en la transaccin 7. Luego, en el transcurso del ejercicio, ella cobr, en efecto, 22,500 de los 45,000
dlares que le deben sus clientes.
Los asientos para esta transaccin son muy sencillos. El recuadro de caja aumenta en 22,500 dlares y el recuadro de los deudores
comerciales disminuye en el mismo monto citado.
Cabe destacar que las utilidades retenidas no se ven afectadas por esta transaccin. Reconocimos la utilidad sobre la venta de esta
mercanca cuando sta fue entregada (transaccin 7). En esta transaccin, hemos meramente cobrado parte del dinero en efectivo de
dicha transaccin.
apitulo 2
Transaccin 12: Pago en efectivo por 151,000 dlares a diversos acreedores.
Del mismo modo en que Sara vendi la mercanca a crdito, ella tambin compr a crdito mercanca y otros por un valor de 33,000
dlares. Es evidente que a final de cuentas se tienen que pagar estos bienes, as que, en el transcurso del primer ao, se pagaron
15,000 dlares a los acreedores.
El recuadro de caja disminuy en 15,000 dlares y el recuadro de los acreedores comerciales disminuy en el mismo monto, ya que la
compaa ahora debe menos que antes.
Al igual que con el dinero en efectivo que se cobra a los deudores comerciales, no hay impacto en las utilidades derivado de esta
transaccin.
Transaccin 13: Pago anticipado de 12,000 dlares por concepto de mercanca.
Hacia finales del ejercicio, Sara realiz un pago anticipado por concepto de mercanca a un nuevo proveedor A la fecha del balance
general, dicha mercanca no se haba entregado todava.
Es evidente que el recuadro de caja disminuye en 12,000 dlares, ya que SF en realidad pag este dinero en efectivo. Por
consiguiente, cul sera el otro asiento?.
Los accionistas son ms ricos o ms pobres como resultado de esta transaccin? La respuesta es negativa en ambos casos, porque a
pesar de que SF pag 12,000 dlares en efectivo, el proveedor le debe a la compaa mercanca por valor de 12,000 dlares. Este es
un activo para SF.
Por consiguiente, creamos otro recuadro en la columna de activos llamada pagos anticipados con una altura de 12,000 dlares. Esto
expresa que a la compaa se le debe mercanca por un valor de 12,000 dlares.
De nuevo, el balance general est equilibrado.
Ajuste 14: Ajuste de 3,000 pendientes de facturacin.
Debido a ciertas confusiones administrativas, SF no ha recibido todava la factura para el pago anual del servicio telefnico y el uso del
fax. No obstante, sabemos que la factura llegar de un momento a otro. Y Sara estima que ser por cerca de 3,000 dlares.
Incluimos las ventas en nuestro balance general, aun cuando stas no fueron pagadas en el momento de la entrega. Esto es lo que yo
llamo "base de acumulacin" en contabilidad. El otro aspecto de la base de acumulacin es que debemos incluir todos los costos
inherentes a la realizacin de dichas ventas. Esto se conoce como igualacin. En este caso, sabemos que se ha incurrido en gastos
telefnicos a fin de lograr las ventas que ya hemos reconocido en las cuentas. Por consiguiente, bajo el principio de igualacin,
debemos reconocer estos gastos, aun cuando la factura no haya llegado.
Por lo tanto, reducimos las utilidades retenidas por 3,000 dlares y creamos un recuadro en la columna de los derechos de propiedad
con el nombre de gastos acumulados, con una altura de 3,000 dlares.
Los montos acumulados son los que estn pendientes de facturar, pero que uno sabe que j se tienen que pagar y que tienen que ser
reconocidos mediante el principio de igualacin.
apitulo 2
Ajuste 15: Ajuste de 4,500 dlares por depreciacin del activo fijo.
Cuando Sara compr el automvil, incluimos la partida en el balance general al precio que ella pag por el vehculo. Debido a que Sara ha
estado usando el automvil para visitar clientes en el transcurso del ejercicio, su valor ha disminuido, es decir se ha depreciado. Desde luego,
esto significa que los accionistas se han tornado ms pobres, pues, si todos los activos se vendieran, habra menos dinero en efectivo para los
accionistas.
En otras palabras, el uso del automvil implica un costo para los accionistas. De acuerdo con el principio de igualacin, necesitamos hacer una
provisin en las cuentas para este costo.
La manera de hacerlo es como sigue:
Primero incluimos el activo en el balance general con el precio que la compaa pag por el vehculo (como lo hicimos en la
transaccin 3).
Luego decidimos cul es la vida til del activo.
Despus reducimos gradualmente el valor del activo durante ese periodo es decir lo depreciamos).
En el caso de SF suponemos que el automvil tiene una vida til de tres aos. Asimismo, si suponemos que perder su valor consistentemente
durante dicho periodo, entonces al finalizar el ejercicio habr perdido un tercio de su valor, es decir, su valor habr disminuido de 13,500
dlares a 9,000 dlares.
Por consiguiente, reducimos el valor de los activos fijos por dicho monto. Si un activo ha perdido algn valor, los accionistas deben tornarse
ms pobres; as pues, de nuevo reducimos la utilidad retenida en 4,500 dlares.
El valor de un activo en un balance general es conocido como valor neto en libros.
Cabe destacar que eso no necesariamente es lo que usted podra obtener por el activo si usted lo vendiera: se trata del costo del activo menos
la depreciacin total del activo a la fecha.
Ajuste 16: Ajuste de 6,000 dlares por supuestos pasivos en materia de impuestos.
Lo malo es que SF va a tener que pagar impuestos a sociedades o personas morales, es decir, el impuesto pagadero sobre las utilidades de las
compaas. El impuesto no es fcil de calcular con precisin, debido a la reglamentacin local. No obstante, podemos hacer un estimado y creo
que 6,000 dlares constituyen una buena aproximacin.
Por consiguiente, creamos un recuadro con el nombre de impuestos (tal vez, con mayor exactitud debera llamarse pasivo del impuesto sobre
la renta) con una altura de 6,000 dlares.
De nuevo, el otro asiento es la utilidad retenida, ya que los 6,000 dlares de otro modo hubieran pertenecido a los accionistas. El pago de
impuestos hace que los accionistas se tornen ms pobres.
Ajuste 17: Ajuste de 4,500 dlares a causa de dividendos por pagar.
Al finalizar el ejercicio, a pesar de no haber trazado las cuentas apropiadas, Sara saba que haba obtenido una pequea utilidad. Debido a que
la compaa tena algo de efectivo en el banco, ella decidi, como accionista, que la compaa deba pagar dividendos. A pesar de haber
decidido esto, en realidad SF no pag dividendos al finalizar el ejercicio. Por consiguiente, en el trmino mencionado SF deba a los accionistas
(es decir, Sara) 4,500 dlares por concepto de dividendos.
Esta transaccin es idntica al monto acumulado de impuestos. Creamos un recuadro con la altura de 4,500 dlares que lleva por nombre
dividendos (de nuevo, dividendos por pagar sera una descripcin ms exacta).
Un dividendo es simplemente la toma de los accionistas de una parte de las utilidades que la compaa ha generado. Por ende, el recuadro de
utilidades retenidas debe disminuir en 4,500 dlares.
As pues, lo que ha estado mencionando como 'utilidades retenidas" todo este tiempo constituye realmente todas las utilidades que la
compaa ha generado menos lo que ha pagado a los accionistas. De ah el nombre de utilidades "retenidas"?.
Exactamente, y eso precisamente es lo que le dar ms gusto escuchar. Esta es nuestra ltima partida del balance general, es el balance
general de SF al finalizar el ejercicio.
capitulo 2
Las diferentes formas del balance general
Muy bien, ya tenemos el balance general en forma de grfico. Ahora cmo puedo presentar esta informacin a mis contadores?.
Hay dos diseos comunes para el balance general, aunque ambos son esencialmente los mismos.
El balance general "americano"
Corno usted recordar, nuestro balance general en forma de grfico se basa en la ecuacin del balance:
Activos = Derechos de propiedad
Activos = Pasivos + Capital de los accionistas (contable)
Simplemente podemos disear nuestro balance general de acuerdo con dicha ecuacin (tabla 2.2). sta es la "versin numrica" de nuestro
balance general en forma de grfico. Hacemos una lista dc todos los activos y sacamos la suma total de los mismos. Ms abajo, hacemos la
lista de todos los derechos de propiedad. La nica diferencia entre este diseo y el balance general en forma de grfico es que yo opt por
hacer la lista de los activos y de los derechos de propiedad bajo los encabezados de las categoras que mencion al principio, cuando vimos el
balance general de Wyngate. Este formato es el que utilizan casi todas las compaas americanas.
BALANCE PERSONAL DE SARA
Al da de hoy

Activo $0,00
Activo circulante
Mercancas $15,00
Pagos anticipados $12,00
Deudores comerciales $22,50
Caja $10,50
Total activo circulante $60,00

Activo fijo $9,00

Total de activos $69,00

Derechos de propiedad
Pasivo circulante
Acreedores comerciales $18,00
Gastos acumulados $3,00
Impuestos por pagar $6,00
Dividendos por pagar $4,50
Total pasivo circulante $31,50

Pasivo a largo plazo $15,00

Capital contable o de los accionistas
Capital social $15,00
Utilidades retenidas $7,50

Total capital contable o de los accionistas $22,50

Total de derechos de propiedad $69,00

Balance general de SF: estilo americano.

capitulo 2
BALANCE PERSONAL DE SARA
Al da de hoy

Activos netos $0,00
Activo circulante
Mercancas $15,00
Pagos anticipados $12,00
Deudores comerciales $22,50
Caja $10,50
$60,00
Pasivo circulante
Acreedores comerciales -$18,00
Gastos acumulados -$3,00
Impuestos por papar -$6,00
Dividendos por pagar -$4,50
-$31,50
Activo fijo $9,00
Pasivos a largo plazo -$15,00
Activos netos $22,50

Capital contable o de los accionistas
Capital social $15,00
Utilidades retenidas $7,50
Total $22,50

Tabla 2.3 Balance general de SF: estilo britnico.
El balance general "britnico"
Como usted recordar, podemos cambiar el orden de la ecuacin del balance general, a quedar como sigue:
Activos - Pasivos = Capital contable o de los accionistas
Dicha ecuacin constituye la base de los formatos del balance general britnico y de varios pases europeos. El atractivo de este diseo es que
despliega ms claramente los activos netos de la compaa, as como la manera en que se obtuvieron dichos activos netos (tabla 2.3). Desde
luego, ninguno de los activos o de los pasivos individuales han cambiado.
Algo que usted normalmente hara es colocar el balance general del ejercicio anterior junto al del ejercicio en curso, a fin de poderlos
comparar con facilidad. Ya que SF no exista el ao pasado, no hay balance general que mostrar. No obstante, si usted analiza el balance
general de Wyngate que aparece en la pgina 215, usted podr darse cuenta que se trata del diseo al estilo britnico y que muestra las cifras
del ejercicio anterior junto al del ao en curso.
capitulo 2
Conceptos bsicos de contabilidad
Como lo mencion anteriormente, adems del principio fundamental existen varios conceptos bsicos que siempre aplicamos cuando trazamos
el conjunto de cuentas. Dichos conceptos son como sigue:
Base de acumulacin y mtodo de igualacin.
Supuesto del negocio en marcha.
Previsin.
Consistencia.
La base de acumulacin y el mtodo de igualacin
Analizamos esto cuando nos referimos a SF. Podemos resumirlo como sigue:
El ingreso se reconoce cuando se devenga, no cuando se recibe el dinero en efectivo; los gastos se reconocen cuando se incurren, no
cuando se paga en efectivo.
Los gastos se igualan con los ingresos que stos generaron a fin de que la utilidad retenida refleje la utilidad devengada por la
compaa en el transcurso del periodo pertinente.
El supuesto del negocio en marcha
Volviendo al comienzo de nuestro anlisis respecto al balance general, estuvimos de acuerdo en que el capital de los accionistas es lo que los
accionistas de una compaa obtienen si la compaa vendiera todos los activos y pagara todos sus pasivos.
sta es una forma simple y llana de ver un balance general y de comprender lo que ste expresa. No obstante, en la prctica, si una compaa
dejara de hacer negocios y tratara de vender sus activos, tal vez no obtendra tanto por algunos de ellos, en comparacin con su valor en el
balance general. Por ejemplo:
Cuando una compaa deja de hacer negocios, puede resultar difcil convencer a los deudores para que paguen.
Los activos fijos tal vez no tengan el mismo valor para terceros, en comparacin con el valor que tienen para la empresa.
Por consiguiente, las cuentas se crean sobre la base de que la compaa es un negocio en marcha, es decir, que no est a punto de
interrumpir sus operaciones comerciales.
Previsin
Cuando formulamos un balance general, siempre tomamos el punto de vista pesimista de la vida. Cmo afecta a las cuentas dicha
perspectiva? Veamos dos ejemplos:
Si piensa que hay la posibilidad de que unos de sus clientes no paguen lo que le deben, debe tomar las medidas pertinentes para
protegerse contra dicha contingencia. Esto significa reducir su utilidad retenida para el ejercicio correspondiente.
Si hay la probabilidad de que surja un gasto que se relacione con las cuentas del ejercicio en curso, entonces usted debe tener en
cuenta lo anterior y crear una cuenta de acumulacin.
Consistencia
Como veremos, hay algunas reas contables donde los directores de las compaas tienen un surtido de normas contables. Las diferentes
selecciones de polticas conducen a diversas formas de balance, teniendo como resultado que compaas idnticas podran tener cuentas
significativamente diferentes.
El principio de consistencia asegura que, cualquier norma que se elija en un ejercicio dado, deber de seguirse aplicando en los siguientes
ejercicios. Por ende, las cuentas de ao con ao deben ser consistentes. Esto es muy importante cuando se trata de analizar las cuentas.
Ahora recapitulemos rpidamente antes de proceder a analizar el estado de prdidas y ganancias y el flujo de caja.
capitulo 3
Estados de prdidas y ganancias y de flujo de efectivo
Ya que sabemos qu es un balance general y cmo elaborarlo, podemos continuar con el estado de prdidas y ganancias y el de flujo de
efectivo. En esta sesin, todo lo que har ser explicar en qu consisten dichos estados y en nuestra prxima sesin veremos cmo
formularlos.
Estado de prdidas y ganancias
Comencemos por analizar una situacin hipottica relacionada con el estado de prdidas y ganancias de un individuo. Supongamos que usted,
Toms, es un cazador de fortunas y que anda tras el dinero de Sara. Qu deseara saber antes de pedirle a ella que se casara con usted?.
Pues, cun rica es o, como se dira, cul es su capital contable.
As pues, si yo le dijera a usted que el capital neto de ella el da de hoy es de 37,000 dlares y aadiera que su capital neto era de slo 30,000
dlares en el mismo periodo del ejercicio pasado, cul sera su opinin sobre ella como el objeto de su "afecto"?. No mucho, supongo.
Lo cul podra ser uno de sus grandes errores, Toms. Sabemos que el capital contable de Sara aument en 7,500 dlares en el transcurso del
ejercicio anterior Hay varias formas en las que esto pudo haber sucedido. He aqu dos de ellas muy diferentes:
Pudo suceder que Sara gan un total de 22,000 dlares durante el ejercicio y que gast 15,000 dlares en alimentos, bebidas, paseos,
impuestos, etctera. Los restantes 7,500 dlares que ella ahorr, bien sea que los hubiera gastado en activos reales o al depositarlos
en su cuenta bancaria. Aada estos ahorros a los 30,000 dlares del capital neto que ella tena al comienzo del ejercicio y usted
obtiene su capital neto hoy de 37,000 dlares.
Un escenario alternativo es que, hace un ao, Sara hubiese conseguido un trabajo sumamente bien pagado, ganando 750,000 dlares
anuales. Ella es bastante extravagante, pero en un ejercicio normal slo pudo haber gastado (incluyendo una gran cantidad de
impuestos!) 367,000 dlaresde este ingreso en su persona. Por consiguiente debera tener ahorrados 382,000 dlares. Lo lamentable
de todo es que, durante el ejercicio, tuvo que cubrir los gastos relacionados con una serie de operaciones que le practicaron a su
hermano en un hospital estadounidense. El se encuentra mejor ahora, pero las operaciones le costaron a ella un total de 3 75,000
dlares. Por consiguiente, ella slo pudo ahorrar 7,500 dlares durante el ejercicio.
Cul es su opinin respecto a Sara en cada una de estas situaciones, Toms?.
Es evidente que yo la descalificara en el primer caso. En el segundo, tal vez estara algo interesado, siempre y cuando ella no tuviera ms
parientes enfermos.
Exactamente. En mi opinin, al igual que es importante saber cul es el capital neto de Sara y cunto ha cambiado ste desde el ejercicio
pasado, es necesario conocer por qu ella slo aument su riqueza en 7,500 dlares en el transcurso del ejercicio pasado. Si deseamos sacar
una conclusin sensata en torno al desempeo futuro de la compaa, necesitamos contar con una explicacin igualmente juiciosa. Eso es lo
que le proporciona a usted el estado de prdidas y ganancias.
Si usted observa el rengln inferior del balance general de Wyngate, advertira que la utilidad retenida de la compaa (sus "ahorros") se
elevaron en 402k en el transcurso del ejercicio, de 3,267k dlares a 3,669k dlares. Si pasa a la pgina 215, ver el estado de prdidas y
ganancias de Wyngate, donde el penltimo rengln muestra las utilidades retenidas por 402k dlares en el ejercicio cinco. No se trata de una
coincidencia!
El estado de prdidas y ganancias le est proporcionando precisamente mayores detalles en torno a cmo y por qu cambi la partida de las
utilidades retenidas en el balance general en el transcurso del ejercicio pasado. Eso es todo.
capitulo 2
Estado de flujo de efectivo
Volvamos un momento a su prctica de cazafortunas, Toms. Supongamos que usted ha descubierto que el capital neto actual es de 15m
dlares, habindose elevado a partir de 13.5m dlares esta vez en el ejercicio pasado. Usted ha visto el equivalente del estado de prdidas y
ganancias de Sara que demuestra que este aumento en su riqueza neta se debe a todos los intereses sobre el dinero que tiene en diversas
cuentas bancarias. En suma, usted espera que este aumento en su ya vasta riqueza contine. Cul sera su opinin en torno a ella?.
Yo ira con el joyero de inmediato, aunque sospecho que usted me va a decir que eso sera un error. Mucho me temo que s. Djeme darle
algo ms de informacin en torno a Sara. Gran parte de su dinero est comprometido en un "fideicomiso" creado para ella por sus abuelos
ricos. Todo el inters de este dinero se guarda en el fideicomiso tambin. Aunque Sara es la beneficiaria del fideicomiso y por consiguiente
posee todos los activos inherentes a l, a ella no le est permitido tener acceso a dichos recursos en otros diez aos. Mientras tanto, tiene
poca liquidez y va a permanecer diez aos sin poder contar con un centavo.
Cmo se sentira usted si se casara con ella y posteriormente se enterara de esta situacin, Toms?. Enfermo como un loro, me imagino.
Precisamente. Mi punto esta vez es que una persona, o una compaa, puede ser rica y hacerse ms rica, pero al mismo tiempo el dinero
disponible que tienen para gastar en el corto plazo puede estarse acabando. A pesar de ser una persona rica, usted no puede sobrevivir sin
dinero para gastar. Entiendo, pero no veo con claridad cmo sera posible que esto le sucediera a una compaa.
Tomemos como ejemplo a SF en la transaccin 7, SF vendi mercanca por 45,000 dlares, pero estuvo de acuerdo en que los clientes
pagaran posteriormente. Como vimos, esta transaccin hizo ms ricos a los accionistas, pero no gener dinero en efectivo de inmediato.
Posteriormente, en la transaccin 11, se cobr parte de este dinero en efectivo. No obstante, de no haber sucedido lo anterior y SF se hubiera
visto obligado a pagar a sus proveedores, SF se hubiera quedado sin dinero en efectivo.
Son muchas ms las compaas pequeas que cesan sus operaciones por falta de liquidez que por ser improductivas.
Si analizamos los balances de una compaa, podemos advertir las variaciones en el transcurso de un periodo entre las diferentes fechas de
las partidas. El estado del flujo de efectivo meramente explica cmo y por qu hubo cambios en la liquidez de la empresa.
Comprendo lo que dices, Ernesto, pero veamos el estado del flujo de efectivo de Wyngate en la pgina 217. Esto demuestra una reduccin de
42 7.5k dlares en dinero en efectivo durante el ejercicio.
No obstante, el balance general de la pgina 216 muestra la disminucin del dinero en efectivo por slo 7.5k dlares, de 30k dlares a 22.5k
dlares!
Lo que usted dice es correcto, pero existe una explicacin sencilla. En trminos contables, un sobregiro es como una cantidad negativa de
efectivo. En realidad, lo mismo sucede con su propia cuenta corriente bancaria. O tiene usted un saldo positivo o est sobregirado, es decir su
saldo arroja un monto negativo. Como es usual, Wyngate tena dos cuentas bancarias. Una tena saldo positivo y la otra estaba sobregirada.
Usted puede advertir el sobregiro detallado en la nota 12 de las cuentas en la pgina 221. El estado de flujo de efectivo muestra el cambio en
el total de dinero en efectivo en las dos cuentas; as pues, lo que usted tiene es como sigue:
Al finalizar el ejercicio cuatro, Wyngate tena un saldo positivo por 30k y un sobregiro de 9 19.5k dlares, constituyendo un sobregiro
neto de 889.5k dlares.
Al finalizar el ejercicio cinco, Wyngate tena un saldo positivo de 22.5k dlares y un sobregiro de 1,339.5k dlares, constituyendo un
sobregiro neto de 1,317k dlares.
La diferencia entre estas cifras de sobregiros netos es de 427.5k dlares, que es el monto disminuido de efectivo que muestra el
estado de flujo de efectivo.
El estado "definitivo" contra el "descriptivo"
Hagamos un resumen de lo que sabemos en torno a los tres estados clave en un conjunto de cuentas.
El balance general nos dice en qu punto se encuentran los activos y los pasivos de una compaa.
El estado de prdidas y ganancias nos dice cmo y por qu cambi el rubro de utilidades retenidas en el transcurso del ejercicio.
El estado de flujo de efectivo nos dice cmo y por qu cambi el dinero en efectivo, en trminos positivos y negativos, en el transcurso
del ejercicio anterior.
Por consiguiente el balance general es el estado definitivo de la posicin financiera de la compaa. Nos dice en trminos absolutos la posicin
de la empresa en un momento determinado. El estado de prdidas y ganancias y el flujo de efectivo nos proporcionan informacin sumamente
importante, aunque se trata solamente de estados descriptivos, pues describen cmo ciertos asientos del balance general cambiaron durante
el ejercicio.
Fcilmente podramos formular estados para demostrar cmo cambiaron otras partidas del balance general, si as lo deseamos. En efecto, las
notas para las cuentas de Wyngate cumplen este cometido. Por ejemplo, examinemos el balance general que aparece en la pgina 216. ste
nos muestra que los activos fijos aumentaron de 6,667.5k dlares, a finales del ejercicio cuatro, a 7,989k dlares, a finales del ejercicio cinco.
Si usted observa la nota 9 que aparece en la pgina 220, usted advertir que consiste en una tabla que muestra en la esquina inferior derecha
estas dos cifras.
Esta tabla es meramente un estado descriptivo de cmo y por qu la cifra del activo fijo ha cambiado en el transcurso del ejercicio pasado. La
nica razn por la que se le otorga tal prominencia al estado de prdidas y ganancias y al flujo de efectivo en el informe anual es porque son
muy importantes.
Todo esto supuestamente explica por qu usted insisti en comenzar con el balance general. S. Como lo mencion anteriormente, el balance
general es el principio fundamental de contabilidad puesto en prctica. La funcin del balance general como parte medular del sistema
contable es nica y exclusivamente darnos a entender de qu trata la contabilidad. En efecto, si usted comprende un balance general y la
partida doble, todo lo dems en contabilidad repentinamente se torna muy sencillo.
Si alguna vez se encuentra confundido respecto a la manera de dar cuenta de alguna transaccin, lo primero que debe hacer es analizar el
impacto en el balance general. Posteriormente, si la transaccin afecta a las utilidades retenidas, usted sabe que afecta al estado de prdidas
y ganancias; si afecta al dinero en efectivo, entonces usted sabe que afecta al estado de flujo de efectivo.
Lo que usted necesita saber ahora es cmo formular un estado de prdidas y ganancias y uno de flujo de efectivo. No obstante, antes de
hacerlo, hagamos una pausa para considerar otro resumen.
capitulo 4
Cmo elaborar los estados de prdidas y ganancias y de flujo de efectivo
Ya tenemos una idea clara acerca del estado de prdidas y ganancias y del flujo de efectivo, lo que necesitamos ver ahora es cmo
elaborarlos. Primero veremos el estado de prdidas y ganancias, mostrndolo en su forma ms simple; posteriormente lo modificaremos
someramente para hacerlo ms til. Despus repetiremos el mismo ejercicio para el estado de flujo de efectivo.
Cmo elaborar el estado de prdidas y ganancias. El estado de prdidas y ganancias en forma de lista
De las 17 partidas procesadas para obtener el balance general de SF slo nueve afectaron al rubro de utilidades retenidas de la compaa.
Estas nueve partidas aparecen en la tabla 4.1. Contra cada partida, he puesto el monto por el que se vieron afectadas las utilidades retenidas.
Las partidas que disminuyen las utilidades retenidas estn entre parntesis. Como puede observar el efecto neto sobre la utilidad retenida de
las nuevas partidas es de 7,500 dlares.
Por el balance general, sabemos que la utilidad retenida de SF se elev de cero a 7,301i dlares en el transcurso del ejercicio. Como pudimos
observar en el captulo anterior, el estado de prdidas y ganancias meramente muestra cmo cambi la utilidad retenida en el transcurso del
periodo determinado. La lista que aparece en la tabla 4.1 muestra exactamente eso: ste es su estado de prdidas y ganancias. Qu podra
ser ms sencillo que eso?. No mucho, estoy de acuerdo, pero este estado no se parece en nada el estado de prdidas y ganancias de
Wyngate.
As es, tiene razn. Se debe a que este estado de prdidas y ganancias tiene dos problemas contradictorios. Por un lado, es demasiado
detallado. La mayora de las empresas tienen cientos o miles de transacciones durante el ejercicio. Sera imprctico hacer una lista de todas
ellas y de todas maneras muy poca gente tendra el tiempo o la inclinacin de leer tal lista. Por consiguiente, lo que hacemos es agrupar las
transacciones en unas cuantas categoras para presentar un cuadro sumario.
Por otro lado, el estado de prdidas y ganancias que aparece en la tabla 4.1 no est suficientemente detallado. Slo muestra que SF obtuvo
una utilidad de 36,000 dlares en la venta de mercanca (transacciones 6 y 7). Lo que no muestra es cunta mercanca tuvo que vender SF
para obtener dicha ganancia. Todo lo que sabemos es que SF pudo haber vendido mercanca con valor de 750,000 dlares por 786,000
dlares o mercanca con valor de 9,000 dlares por 45,000 dlares. El impacto en las utilidades retenidas sera exactamente el mismo.
SEDAS FINAS, 5. DE R.L.
Partidas que afectan a las utilidades retenidas en el transcurso del primer ejercicio

Partida nmero Transaccin/Ajuste Impacto en las utilidades retenidas
$ 0
6 Venta de mercanca (en efectivo) 9
7 Venta de mercanca (facturada) 27
8 Alquiler de equipo, etc. -3
9 Pago de gastos de automvil -6
10 Intereses sobre el prstamo -1,5
14 Gastos acumulados de telfono -3
15 Depreciacin de activos fijos -4,5
16 Impuestos acumulados -6
17 Dividendos acumulados -4,5
Total 7,5

Nota: las cifras en parntesis son negativas, es decir, reducen las utilidades retenidas.
Tabla 4.1 Partidas que afectan la utilidad retenida de SF.
Si usted vuelve a las transacciones 6 y 7, que aparecen en las pginas 20-22, usted se percatar que, en efecto, SF vendi un total de
mercanca con valor de 27,000 dlares por 63,000 dlares.
capitulo 4
Un estado de prdidas y ganancias ms til
Por consiguiente, podemos reelaborar el estado de prdidas y ganancias anterior como lo muestra la tabla 4.2.
Observe los siguientes puntos al respecto:
Mostramos el valor total de las ventas en el transcurso del ejercicio (63,000 dlares), as como el costo total de los productos
vendidos (27,000 dlares). A la diferencia entre estos dos (36,000) le llamamos utilidad bruta. La utilidad bruta es el monto por el que
se ven afectadas las utilidades retenidas por la venta de los productos.
Luego tomamos todos los gastos operativos y los agrupamos en categoras. Por gastos operativos entendemos cualquier gasto
relacionado con las operaciones de la compaa, que no estn ya incluidos en el costo de la mercanca vendida. Excluimos cualquier
partida que tenga que ver con la consolidacin de la compaa. Por consiguiente, los intereses, los impuestos y los dividendos, que
dependen de la forma en que la compaa est consolidada, no constituyen partidas operativas. En el caso de SF las categoras de
gastos operativos son "Ventas y distribucin" (que incluyen los gastos y la depreciacin del automvil) y "Administracin" (que incluye
el alquiler de equipos, papelera y gastos del servicio telefnico).
La utilidad despus de estos gastos operativos la denominamos utilidad operativa, que en el caso de SF es de 19,500 dlares.
Posteriormente, los padres de Sara toman sus intereses (1,500 dlares), dejando una utilidad antes de impuestos (UAI, siglas en
espaol, y EBT sus siglas en ingls) de 18,000 dlares.
La utilidad antes de impuestos es, en efecto, toda utilidad que queda para los accionistas despus de pagar el inters a los
prestamistas dos padres de Sara, en este caso. No obstante, al igual que en el ingreso de los individuos (personas morales), las
autoridades tributarias locales desean obtener su participacin en las utilidades de la compaa antes que los accionistas obtengan su
parte. Por tanto, deducimos impuestos por 6,000 dlares.
Esto deja una utilidad despus de impuestos (UDI, sus siglas en espaol; EAT sus siglas en ingls), monto que se debe en su totalidad
a los accionistas. Parte de este monto se paga a los accionistas como dividendos (4,500 dlares). Lo que queda (7,500 dlares)es la
utilidad retenida.
SEDAS FINAS, S. DE R.L.
Estado de prdidas y ganancias del primer ejercicio
$ 0
Ventas 63
Costo de las mercancas vendidas -27
Utilidad bruta 36

Gastos operativos
Ventas y distribucin -10,5
Administracin -6
-16,5
Utilidad operativa 19,5
Inters pagado -1,5
Utilidad antes de impuestos 18
Impuestos por pagar -6
Utilidad despus de impuestos 12
Dividendos por pagar -4,5
Utilidades retenidas 7,5

Tabla 4.2 Estado de prdidas y ganancias durante el primer ejercicio de operaciones comerciales.
No le parece ligeramente engaoso el estado de "prdidas y ganancias" Ernesto? Segn lo veo yo, el estado de prdidas y ganancias muestra
la utilidad que la compaa ha obtenido para los accionistas, que es la utilidad despus de impuestos.
Posteriormente, parte de dicha utilidad se distribuye entre los accionistas en forma de dividendo; el dividendo no tiene nada que ver con la
utilidad o la prdida de la compaa.
Estoy de acuerdo con usted, probablemente sera ms preciso llamar al estado de prdidas y ganancias "estado de utilidades retenidas" o algo
parecido.
capitulo 4
Cmo crear el estado de flujo de efectivo. El estado de flujo de efectivo en forma de lista
De los 17 asientos que hicimos en el balance general de SF, 10 de ellos afectaron el monto de efectivo que la compaa tena al finalizar el
ejercicio. Dichos asientos aparecen en la tabla 4.3. Cuatro de ellos aumentaron el monto de efectivo que la compaa tena; los otros seis (que
aparecen entre parntesis de nuevo> disminuyeron el saldo de efectivo. El efecto neto de estos 10 asientos consisti en disminuir el efectivo
entre el comienzo y el final del ejercicio en 10,500 dlares.
A partir del balance general, sabemos que el efectivo en la compaa se elev de cero a 10,500 dlares en el transcurso del ejercicio. El
estado que aparece en la tabla 4.3 muestra precisamente cmo tuvo lugar este movimiento. Este es su estado de flujo de efectivo.
Al igual que el estado de prdidas y ganancias, esta lista sera muy larga y poco informativa para las compaas de envergadura significativa.
De nuevo, podemos mejorar la situacin al agrupar los asientos bajo cinco diferentes encabezados, como lo muestra la tabla 4.4.
Las actividades operativas son todas las partidas que se relacionan con las operaciones de la compaa. En el caso de SF quedan
incluidas la compra y venta de mercanca, el pago de gastos, la cobranza en efectivo a los deudores y el pago en efectivo tanto a los
acreedores como los pagos anticipados de mercanca.
Las operaciones de inversin incluyen la compra y la venta de activos fijos que hacen posible la realizacin de las actividades
operativas. En el caso de SF fue precisamente la compra del automvil.
El servicio del financiamiento significa el inters que se paga sobre prstamos y sobre los dividendos que se pagan a los accionistas.
En el caso de SF slo se muestra el pago del inters por 1,500 dlares, porque el dividendo, aun cuando est "acumulado" (es decir,
tomado en cuenta) en la fecha del balance general, no haba sido pagado en realidad. Por consiguiente, no sali dinero en efectivo de
la compaa
SEDAS FINAS, S. DE R.L.
Partidas que afectan al efectivo durante el primer ejercicio

$ 0
Ventas 63
Costo de las mercancas vendidas -27
Utilidad bruta 36

Gastos operativos
Ventas y distribucin -10,5
Administracin -6
-16,5
Utilidad operativa 19,5
Inters pagado -1,5
Utilidad antes de impuestos 18
Impuestos por pagar -6
Utilidad despus de impuestos 12
Dividendos por pagar -4,5
Utilidades retenidas 7,5

Nota: al igual que con el estado de prdidas y ganancias, las cantidades en parntesis son negativas, es decir, reducen el monto de efectivo
de la compaa.
Tabla 4.3 Partidas que afectan al flujo de efectivo de SF
La contribucin de impuestos es el impuesto que se paga sobre las utilidades de la compaa. En el caso de SF al igual que con los
dividendos, el impuesto se acumul, en realidad no se pag. Por consiguiente, no hay impacto sobre el efectivo.
El financiamiento consiste en todas las transacciones relacionadas con la recaudacin de fondos para operar el negocio. En el caso de
SF esto significa la emisin de algunas acciones para Sara a cambio del efectivo y pedir prestado ms efectivo de sus padres.
capitulo 4
La formulacin del estado de flujo de efectivo bajo estos cinco encabezados facilita la comprensin rpida de los movimientos del
efectivo en el negocio. No obstante, la seccin de actividades operativas se registra de modo diferente. Para entenderlo, tenemos que
tomar en consideracin la relacin entre las utilidades y el flujo de efectivo.
SEDAS FINAS, S. DE R.L.
Estado de prdidas y ganancias del primer ejercicio

$ 0
Actividades operativas
Compra de mercanca en efectivo -12
Venta de mercanca en efectivo 18
Pago de gastos de automvil -6
Cobranza de efectivo a los deudores 22,5
Pago a los acreedores -15
Pago anticipado de mercanca -12
-4,5
Operaciones de inversin
Compra de activos fijos -13,5
-13,5
Servicio del financiamiento
Inters pagadero sobre el prstamo -1,5
-1,5
Contribucin de impuestos
Total 0

Financiamiento
Acciones emitidas 15
Prstamo de los padres de Sara 15
30
Cambio neto en el saldo de efectivo 10,5

Tabla 4.4 Estado de flujo de efectivo de 5F en el primer ejercicio de actividades comerciales.
capitulo 4
Utilidades y flujo de efectivo
Supongamos que usted decide vender flores (reales esta vez!) en un puesto sobre el pavimento. Usted ira al mercado al despuntar el alba y
pagara en efectivo all 'las flores. Despus instalara su puesto en el pavimento y vendera las flores en efectivo a cualquier transente que
pase por ah. Si, algn da en particular, usted comprara flores por un valor de 150 dlares en el mercado y las vendiera por un total de 225
dlares, usted obtendra una utilidad durante el da de 75 dlares. Su flujo de efectivo en el da sera tambin de 75 dlares, ya que usted
tendra 75 dlares ms de efectivo al finalizar el da, en comparacin con lo que tena al comenzar.
Ahora analicemos una situacin completamente diferente. Supongamos que el lunes usted compra una tarjeta telefnica de 3 dlares. El
martes un amigo le solicita a usted que haga una llamada telefnica urgente para l. Usted utiliza todas las unidades en la tarjeta. Su amigo
est de acuerdo en pagarle 4.5 dlares el mircoles (algo que hace debidamente).
Ahora veamos su utilidad en el flujo de efectivo de cada uno de los tres das:
($) Lunes Martes Mircoles Total
Utilidad 0 1,5 0 1,5
Flujo de efectivo -3 0 4,5 1,5
El lunes usted tiene que pagar 3 dlares para comprar la tarjeta, pero todava es un activo con valor de 3 dlares, as que no ha habido
ganancia, ni prdida. Por consiguiente, al finalizar el lunes su efectivo disminuye en 3 dlares, pero su utilidad es de cero.
El martes, usted proporciona un servicio para su amigo por 4.5 dlares. El costo de pro-este servicio es la depreciacin del valor de la tarjeta
telefnica, que disminuye su valor de 3 dlares a cero. Por consiguiente, su utilidad en el da es de 1.50 dlares. No te, su flujo de efectivo es
de cero, porque usted no pag ni recibi efectivo.
El mircoles, usted recibe los prometidos 4.5 dlares, as que su flujo de efectivo es de 4.5 dlares, aunque su utilidad es de cero. Hay dos
cuestiones que debemos tomar en consideracin aqu:
La utilidad y el flujo de efectivo en un determinado da no significan lo mismo. Del mismo modo que, respecto a la mayora de los
negocios, la utilidad y el flujo de efectivo en un ejercicio particular (o mes, etctera) no significan lo mismo.
Al cabo de tres das, la utilidad y el flujo de efectivo s significan lo mismo. Del mismo modo que con los negocios, la utilidad total y el
flujo de efectivo total significarn lo mismo a la larga. La diferencia entre ellos es la oportunidad.
Dichas observaciones constituyen la base de un estado de flujo de efectivo diferente. Lo que hacemos es comenzar por decir que el flujo de
efectivo debe ser igual a la utilidad "posteriormente, ajustar la cifra para demostrar por qu no es igual.
Esta versin del estado de flujo de efectivo de SF se demuestra en la tabla 4.5. Todas las secciones de este estado de flujo de efectivo son
idnticas al anterior, excepto por las "actividades operativas". El primer rengln de esta seccin, como puede usted ver, es la utilidad
operativa. El resto de la seccin consiste en los ajustes que tenemos que hacer respecto a la utilidad operativa para obtener el flujo de
efectivo debido a las actividades operativas. Analicemos cada uno de estos ajustes por separado.
Impacto de la depreciacin en el flujo de efectivo
El primer ajuste es por 4.5k dlares de depreciacin, que incluimos para tener en cuenta el hecho de que los activos fijos se han "consumido"
en el transcurso del ejercicio. Por consiguiente, la depreciacin afecta a la utilidad operativa. No obstante, no afecta al efectivo. De ah que, si
todas las ventas y todos los costos que dan lugar a la utilidad operativa por 19.5k dlares fueran transacciones en efectivo excepto la
depreciacin, entonces el flujo de efectivo en el transcurso del ejercicio sera 4.5k dlares mayor que la utilidad operativa. Por consiguiente,
aadimos en retrospectiva la depreciacin, como lo demuestra la tabla 4.5.
capitulo 4
Impacto de los deudores comerciales sobre el flujo de efectivo
Como frecuentemente sucede, hay otras transacciones que no implican el uso de efectivo. Las ventas con valor de 45k dlares se hicieron a
crdito, aunque, en el transcurso del ejercicio, se cobr parte de este dinero. Al finalizar el ejercicio, los clientes todava deban 22.5k dlares.
El efecto de este monto es que las ventas que en verdad se convirtieron en efectivo durante el ejercicio fueron inferiores a las ventas
reconocidas en el clculo de la utilidad operativa. Esto tiene el efecto de hacer el flujo de efectivo inferior a la utilidad operativa. Por
consiguiente, restamos 22.5k dlares de la utilidad operativa.
Impacto de la mercanca en el flujo de efectivo
Al finalizar el ejercicio, a SF le qued algo de mercanca que no vendi. Dicha mercanca recibi el trato de un activo de la compaa y no se
incluy en el clculo de la utilidad operativa para efectos del ejercicio. No obstante, la compra de mercanca requiere efectivo para gastar. Por
consiguiente, de nuevo, hacemos un ajuste en nuestro estado de flujo de efectivo.
Pero eso no es necesariamente cierto, o s, Ernesto? Gran parte de la mercanca se compr a crdito y otra parte no se ha pagado todava.
ste es un buen punto, pero lo que hacemos es separar la mercanca de acuerdo con el mtodo de pago. En otras palabras, suponemos que la
mercanca se pag toda en efectivo. S de hecho no fue as, entonces el balance general mostrar que debemos dinero al proveedor bajo la
partida de acreedores comerciales. Como ver usted ms adelante, ajustamos el estado de flujo de efectivo para tomar en consideracin
cualesquiera acreedores comerciales al finalizar el ejercicio.
Impacto de los pagos anticipados en el flujo de efectivo
Al igual que con la mercanca, hemos hecho pagos en efectivo que no estn incluidos como gasto en nuestro clculo de utilidad operativa. De
nuevo, esto tender a hacer que el flujo de efectivo sea inferior a la utilidad operativa t por consiguiente, tenemos que hacer un ajuste hacia
abajo.
Impacto de los acreedores comerciales y de las cantidades acumuladas en el flujo de efectivo
Parte de los gastos que reconocimos en el clculo de nuestra utilidad operativa y parte de la mercanca que tenemos al finalizar el ejercicio en
realidad no se han pagado. No obstante, nuestro estado de flujo de efectivo hasta la fecha supone lo contrario. Por consiguiente, debemos
ajustar el flujo de efectivo en sentido ascendente para tomar en consideracin a los acreedores y a los montos acumulados al final del
ejercicio.
Interpretacin del estado de flujo de efectivo
Habiendo hecho estos ajustes, la seccin de las actividades operativas del estado de flujo de efectivo es ahora mucho ms til. De un solo
vistazo podemos darnos cuenta de que el flujo de efectivo (menos 4.5k dlares) fue bastante inferior a la utilidad operativa (ms 19.5k
dlares); asimismo, podemos ver que esto se debi a la realizacin de las ventas a crdito, al aprovisionamiento de mercanca y a la
realizacin de los pagos anticipados por concepto de compra de mercanca. Hasta cierto punto, esto se compens al no pagar inmediatamente
a los proveedores y por el hecho de que parte de los gastos operativos se depreciaron, lo cual no afecta al dinero en efectivo.