Está en la página 1de 102

PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA EXPORTACION DE ROSAS

ROSAS EXPORT(Bolivia)



INTRODUCCIN


El entorno econmico y poltico actual presta una importancia creciente a la apertura
comercial y al intercambio global, los nuevos pilares del crecimiento econmico, por lo
cual es necesario orientar hacia la insercin activa de la economa boliviana en global.


Los regmenes abiertos, con niveles de proteccin efectiva ms baja, presentan resultados
estables y conducen a procesos de crecimiento sostenido, cabe resaltar que los casos de
xito de crecimiento econmico observados se basan en el incremento de las exportaciones
que incorporan valor agregado a sus productos.

Considerando que el actual rgimen monetario de dolarizacin hace inflexible la gestin de
las polticas monetarias y comerciales; es necesario orientar la estrategia de desarrollo hacia
actividades que generen divisas de manera permanente. Sin embargo todo esto debe
concertar con la estructura productiva interna, a travs de polticas que permitan el
desarrollo del aparato productivo sobretodo de la produccin exportable.

Por los motivos mencionados es fundamental que la mayora de las empresas reestructuren
sus metodologas para lograr el crecimiento en sus negocios; y de manera particular
aquellas que trascienden fronteras Norte Americanas con productos agrcolas ya que el libre
acceso con el que contaban los productos agropecuarios gracias al ATPDEA (Anden Trade
Promotion and Drug Eradication Act) vigente solamente durante el ao 2006, y
posteriormente se negociar en los trminos del Tratado de Libre Comercio; TLC, de
manera que, es primordial la creacin de planes de negocios para exportar en todas las
empresas exportadoras de productos agrcolas.

El potencial de crecimiento de las economas pequeas y abiertas como la boliviana,
depende directamente del nivel de colocacin de la oferta exportable, a travs de la
consolidacin y expansin del acceso a los principales mercados externos. Aunque existe
una importante diversidad de productos para exportar, el petrleo, productos agrcolas, etc.
Siguen dominando la canasta exportadora de Bolivia dentro de los productos agrcolas, se
destaca la exportacin de flores, por su dinmica de crecimiento de alrededor del 5% anual
durante el ltimo decenio.
Para el ao 2004, las flores constituyeron el principal producto de exportacin no
tradicional del pas, el segundo producto no petrolero y el tercer producto de la canasta de
exportacin de Bolivia.
La situacin geogrfica de Bolivia permite contar con micro climas que proporcionan
caractersticas nicas a las flores tales como: tallos gruesos, largos, totalmente verticales,
botones grandes, colores sumamente vivos y el mayor numero de das de vida; gracias a las
ventajas naturales, la existencia de factores tecnolgicos propicios e infraestructura
adecuada; se asegura que Bolivia tenga una larga permanencia dentro del sector florcola
internacional, mientras conserve sus ventajas y aproveche las oportunidades futuras que se
le presenten.

Cada ao Bolivia lanza al mercado de exportacin entre tres y diez variedades de flores, de
las cuales, las rosas son las de mayor demanda internacional; siendo uno de los principales
productor de rosas en el mundo, por lo tanto el sector floricultor ha tenido un profundo
impacto en la economa nacional y de las familias que estn directa e indirectamente
involucradas en ella; dos dcadas han servido.
No cabe duda que la floricultura de exportacin ha hecho un importante aporte a la
economa nacional a travs de la creacin de puestos de trabajo, adems representa una
oportunidad para que empresarios aprovechen las condiciones favorables del sector y
estructuren una planificacin tecnificada en sus negocios de exportacin de flores,
potenciando sus ventajas, estableciendo estrategias de contingencia o de solucin.

El sector florcola boliviana experimenta problemas tales como: el incremento de los
costos de produccin, debido a que la mayora de sus insumos y dems artculos son
importados, adicionalmente los altos costos de las tarifas areas y a menos las martimas.
Razn por la cual es necesario el diseo y creacin de un Plan de Negocios para Exportar
que analice tanto las ventajas como las desventajas que experimenta el sector en el mbito
interno y externo, para fortalecer el desarrollo de las florcolas.

Consecuentemente el diseo de un Plan de Negocios para Exportar Flores no solo requiere
informacin interna y sobre mercados internacionales, sino tambin una visin completa de
la posicin de Bolivia como participante del Tratado de Libre Comercio TLC, para
conocer la posicin de los productos ms representativos del Bolivia , principalmente de
las flores, y adoptar una estrategia que precautele los intereses del sector.

La falta de un documento en el cual se especifique; cmo realizar una planificacin
sistemtica, anlisis de las ventajas y desventajas, estudios de mercado, anlisis de
viabilidad comercial, que facilite a las empresa exportadoras de flores obtener la mayor
ventaja econmica, es imprescindible en la actualidad

CAPITULO 1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
ANTECEDENTES

En el presente proyecto se desarrollar la identificacin de los productos, caractersticas del
proyecto, propsito y objetivos del proyecto y consideraciones en el contexto econmico,
legal, polticas de incentivo que favorecen al proyecto y efectos del proyecto en general.

La actividad de la floricultura, en Bolivia, se caracteriza por generar un alto nmero de
jornales por hectrea y tener un mercado asegurado.
Las principales flores cultivadas son: rosas, claveles y crisantemos, en los departamentos de
Cochabamba, Chuquisaca y Tarija.

Esta actividad, se caracteriza por la existencia de una Asociacin de Floricultores, con sede
en Cochabamba; la mayor parte de la produccin se destina a exportaciones a EE.UU.
(Miami) y genera una cantidad considerable de empleos (30/40 jornales por hectrea). Por
ello no tiene problemas de mercado.

1.2. IDENTIFICACION DEL PROBLEMA

El proceso de globalizacin, nos obliga constantemente a potenciar nuestros
diferenciadores frente a la competencia y a captar el mayor nicho de mercado posible en la
regin deseada. El presente estudio analizar la factibilidad de Exportar Rosas Frescas
Bolivianas al Reino Unido, USA y otros considerando que las flores naturales representan
actualmente el primer producto no tradicional del total de exportaciones bolivianas y el
Reino Unido, USA responde como un potencial comprador no tradicional de este producto.

1.2.1 FORMULACION DEL PROBLEMA
Se describe el problema de este proyecto mediante el siguiente cuadro, con sus principales
consecuencias y posibles soluciones.



1.2.2 OBJETIVO GENERAL
Produccin de tallos de rosas de alta calidad para su comercializacin nacional y de
preferencia en mercados internacionales, con tcnicas orientadas a minimizar costos.
Tomando en cuenta que la exportacin de rosas bolivianas tiene mercados potenciales en
Brasil, Paraguay, pero en especial el de Estados Unidos.
1.2.3 OBJETIVOS ESPECFICOS.

Este proyecto tiene los siguientes objetivos especficos:
Romper con la estructura actual de nuestras exportaciones, vale decir l diversificarlas
teniendo como alternativa las exportaciones de productos no tradicionales, a travs del
desarrollo alternativo.
Generacin de nuevos empleos, en especial en el sector campesino teniendo un efecto
multiplicador en la mejora de las condiciones de vida de sus familias.
Generacin de divisas al pas, a travs de la relacin trminos de intercambio.
Aplicacin de tecnologa moderna para incrementar la productividad mejorando la calidad
del producto.
Implantacin de tecnologa de punta, minimizando costos.
Generar el crecimiento y desarrollo de la regin.

JUSTIFICACION DEL PROYECTO

Histricamente, nuestro pas se ha caracterizado por etapas de exportacin dependientes de
un solo grupo de productos, iniciando con la exportacin de, soya metales, cacao, petrleo,
madera (pionero en los productos no tradicionales) y aos ms tarde, las flores, que
permitieron a la regin , dejar su faceta de proveedor interno para convertirse en generador
de divisas internacionales.

Durante los primeros aos de esta industria, los resultados eran muy positivos y el
incremento anual hasta el ao 1996 variaba aproximadamente desde el 24% hasta el 54%2,
evidenciando el incremento de produccin que era el resultado de la reinversin de los
pioneros de esta rama y de la incursin de otros varios, motivados por la rentabilidad. Pero
desde 1996, los resultados ya no fueron tan alentadores por varios motivos: incremento en
los costos de produccin, reduccin de los precios de la flor a nivel mundial, atentados
hacia nuestros


JUSTIFICACION TECNICA

- Determinar las variedades ms solicitadas y cotizadas para el mercado objetivo.
- Establecer la apropiada logstica para la exportacin de Rosas Bolivianas al Reino Unido,
Norte America y otros pases.

JUSTIFICACION ECONOMICA

Teniendo diversos factores favorables en nuestro pas como por ejemplo la mano de obre
sumamente barata , tener diversas regiones que tiene el apropiado clima para producir
flores de calidad de exportacin esto y muchos otros aspectos justifica que si se puede
generar un nivel econmico creciente implantando este proyecto , y generar bienes .

JUSTIFICACION SOCIAL

El factor social describe las caractersticas de la sociedad en la que opera la organizacin:
tasas de alfabetizacin, niveles de educacin, costumbres, creencias, valores, estilos de
vida, distribucin geogrfica y movilidad de la poblacin son indicadores sociales que
forman parte del factor social.
Otro factor preponderante es la Migracin, que no ha cesado, actualmente se calcula que
existen aproximadamente un millon de bolivianos residentes en el exterior que si bien
generan divisas,tambin provocan internamente otros problemas sociales como falta de
mano de obra, incremento de la delincuencia, y el rompimiento de los hogares.


JUSTIFICACION AMBIENTAL

Resulta paradjico que, simultneo a la acelerada acumulacin de capitales, al alto grado de
desarrollo industrial y de comunicaciones propio de nuestra sociedad posmoderna,
enfrentemos cotidianamente una disminucin de calidad de vida en la mayor parte de la
poblacin mundial.

Bolivia, es una de las regiones que presenta altos indicadores de pobreza extrema; situacin
que se agrava terriblemente en los escenarios rurales y particularmente en algunas reas
indgenas.
En Bolivia como en los dems pases del mundo, es urgente encontrar el equilibrio
buscado entre desarrollo econmico y conservacin ambiental. El pas, su gente y gobierno,
deben fortalecer la accin conjunta entre pases desarrollados y subdesarrollados.

Establecer procesos de control que aseguren la puesta en prctica, de leyes y polticas
ambientales existentes: intercambio de deuda externa concienciar a la poblacin, transporte
y explotacin de recursos. De forma interrelacionada, estn la contaminacin del aire y del
agua que consumimos. Cada vez el nivel de toxicidad sube y se manifiesta en la lluvia
cida (gases producidos por el hombre y la atmsfera), que a su vez cae a ros y lagunas,
destruye rboles y hasta deteriora edificaciones. La salud de las personas corre peligro con
estos fenmenos, por ejemplo aumento de asma.
1.4 ALCANCE
1.4 ALCANCE GEOGRAFICO

En forma previa al anlisis de la demanda y oferta del proyecto, efectuamos una
descripcin del rea en estudio: la localidad de Tarata en la ciudad de Cochabamba., la cual
permitir conocer las variables del entorno que podran tener una decisiva influencia sobre
el proyecto.
El lugar propicio para el cultivo de rosas, mostrando dos mapas; el primero se refiere a la
localizacin geogrfica del departamento de Cochabamba, adems de una breve
descripcin de las caractersticas de dicho departamento: en el segundo se har referencia a
la localidad de Tarata, donde se localizara la planta.

Grfico No 1.1
Municipio de Tarata
MAPA POLITICO DE COCHABAMBA


Cochabamba, capital del mismo nombre con 407.825 habitantes, una superficie de 55.631
Km
2
, la altitud a la cual est ubicada la ciudad es de 2.558 metros sobre el nivel del mar, la
poblacin total del departamento de Cochabamba es de 1.110.205 habitantes.
El territorio presenta tres zonas fisiogrficas bien definidas: la regin montaosa que ocupa
una franja central de NO a SE; la regin de valles y yungas al S y SE; la regin de los
llanos orientales que se extiende al NE y E del departamento.
Tarata se encuentra en el valle alto de Cochabamba, es capital de la provincia Esteban
Arce, ubicada a 33 kilmetros de la ciudad de Cochabamba.
Limita al norte con Sacaba, al sur con el departamento de Potos, al este con Clisa y al oeste
con la localidad de Capiota. Cuenta con una poblacin aproximada de 5000 a 12000
habitantes, elevndola al rango de ciudad.
CLIMA

Los valles ofrecen un clima templado, ideal para la actividad agrcola con temperaturas
medias anuales entre los 16 C y los 19 C y precipitaciones que van de los 400 a los 600
mm. En los yungas aumentan las temperaturas y las precipitaciones. En la alta montaa el
clima es fro. En la llanura del Chapare las temperaturas se elevan hasta los 25 C de media
anual y se registran precipitaciones de 1000 mm. anuales
1
.
Los cultivos se encuentran localizados principalmente en la zona de los valles de
Cochabamba (Quillacollo, Suticollo, Cliza, Tarata y ms al sur en Aiquile y Mizque), en los
valles de Sucre (Cinti y otros menores) y en la parte sur del pas, donde se encuentran los
valles de Tarija.
ACCESIBILIDAD Y TRANSPORTE
A continuacin se detallan los tramos camineros desde la ciudad de Cochabamba, hasta
Tarata, mediante el siguiente cuadro de accesibilidad.
CUADRO No 1.3 : TRAMOS CAMI NEROS
(EN KI LMETROS)
Cochabamba Refinera G. Villarroel 10 Km.
Refinera G. Villarroel Represa Angostura 5 Km.
Represa Angostura Copapujyo 9 Km.
Copapujyo Mamanaca 4 Km.
Mamanaca Tarata 5 Km.
TOTAL 33 Km.
Fuente: Servicio Departamental de Caminos
DEMOGRAFA
Tarata actualmente tiene una poblacin de 9,063 habitantes, de los cuales 3,589 habitantes
son poblacin econmicamente activa.
La localidad con mayor poblacin es Tarata con un 33.62 % de est.
DESCRIPCIN DE LOS SERVICIOS URBANOS
Agua y Alcantarillado
Tarata cuenta con abundante agua proveniente de la represa de la Angostura destinada
principalmente al riego de sembrados. Para el consumo la gente recurre a dos fuentes de
abastecimiento: una mediante la excavacin de pozos y otra por provisin de agua potable,
aunque no con regularidad. La cobertura de agua es del 48.83 % y la de alcantarillado es de
4.13 %,

1
Atlas Geogrfico Universal y de Bolivia. Ediciones Ocano.
Energa Elctrica
La regin cuenta con suministro de energa elctrica, mediante la represa de Angostura.
Salud
Tarata cuenta con 4 centros mdicos ubicados a menos de 10 minutos a pie del centro del
pueblo. Estos centros son postas sanitarias que brindan servicio a todos los pobladores.
Centros Educativos.
La poblacin taratea cuenta con 29 unidades educativas bsicas y una normal tcnica .
Mercados
La localidad cuenta con un mercado y tiendas de abarrotes, pero la actividad comercial mas
importante es la feria que se realiza los das jueves y domingos donde los productores de
los cantones vecinos ofertan sus productos.
Aspectos Medioambientales
Dado que el pueblo se encuentra alejado del rea urbana, el clima de la regin es limpio y
adems no existe ningn tipo de empresas contaminantes del medio ambiente.
1.4.2 ALCANCE TEMPORAL

CRONOGRAMA DE EJECUCION DEL PROYECTO

Para la ejecucin y puesta en marcha del proyecto, se realizaron las siguientes actividades:
1.5.1. PRODUCCIN ANUAL

La produccin de rosas se realizara dos veces al ao, ya que la produccin de flores no es
continua, y est sometida a los periodos de floracin de la planta. En este sentido se
realizan cuatro periodos de extraccin de cosecha de las rosas, durante nueve meses, siendo
estos periodos los que identifican las diferentes etapas del crecimiento de las rosas. La
estacin ptima para el inicio de la plantacin es en los meses de otoo, por lo que este
proyecto considera el mes de mayo para comienzo de la plantacin con lo que los periodos
mencionados son como sigue:

Primer corte: Octubre - noviembre.
Segundo corte: Enero - febrero.
Tercer corte: Marzo - abril.
Cuarto corte: Mayo - Junio.
En este sentido el periodo recomendado para la cosecha de las rosas para exportacin, es el
segundo periodo ya que en este, las rosas estn en una etapa de crecimiento ptimo para la
exportacin de las mismas.
1.5.2. PROGRAMA DE PRODUCCIN
Consideraremos el primer ao se utilizar el 20% de la superficie total, para luego ir
incrementando la superficie cultivable en los posteriores aos.
El programa de produccin proyectado durante cinco aos considerados en el estudio, a
razn de una superficie cultivable de 220 m
2
por cada invernadero, adems de 24 matas por
40 metros cuadrados, y la produccin de cinco tallos por mata anuales
2
, pero que en
promedio solo cuatro rosas por mata son exportables, se muestra en el Cuadro 2.10
Cuadro No 2.10
PROGRAMA DE PRODUCCIN DE ROSAS
Producto Unidad 2000 2001 2002 2003 2004
Tallos de Rosas Unidades 26,400 36,960 47,520 58,080 63,360
Fuente: Elaboracin propia.
La obtencin del Cuadro 2.10 resulta a partir de los siguientes datos: partiendo de 4 Has
disponibles para todo el proyecto.
19.200 m
2
de superficie total destinada a los invernaderos.
320 m
2
de espacio total en cada invernadero.



60 invernaderos.
Superficie cultivable en cada invernadero de 220 m
2
descontando los espacios de pasillos,
canales y otros.
Superficie total cultivable de 13200 m
2
.
Adems de:
132 matas o rosales por invernadero, y 528 rosas por invernadero.
ORGANIZACIN DE LA EMPRESA
A continuacin, se detalla la organizacin en orden jerrquico de la Empresa Rosas-
Export.

MANUAL DE FUNCIONES
A continuacin se har una descripcin de las funciones de los socios.
Asamblea de Socios
Gerente General
Gerente
Administrativo
Gerente
Regional
Gerente de
Produccin
Gerente de
Comercializacin
Capataz
Obreros
Gerente General: Se encargara de que se cumplan los objetivos trazados de toda el
rea, previamente aprobadas en la asamblea de socios, a la vez se encarga del
direccionamiento de las polticas de la empresa.
Gerente Administrativo: Se encargara de administrar los recursos de la empresa.
Gerente de Comercializacin: Se encargara de todo lo concerniente al rea de
exportacin, es decir, el contacto con los compradores o brokers establecidos
en Estados Unidos, investigacin de mercados, control del despacho areo del
producto, etc.
Gerente de Produccin: Es especializado en todo lo referente a la parte tcnica de
la produccin, por lo que se encarga de correcto funcionamiento de la planta,
es decir, todo lo relativo a cultivo, riego, control de plagas, herbicidas etc.
Gerente Regional: Es el que coadyuvara al Gerente de Produccin, a travs del
control de personal y control de inventarios, procurando las condiciones
ptimas para llevar a cabo su tarea.
CAPITULO 2. MARCO TEORICO

En el presente captulo se efecta un anlisis de la demanda actual del producto en estudio
y la aplicacin de los mtodos estudiados para la proyectar la demanda, lo cual implica
efectuar un anlisis de la poblacin actual que no se beneficia del bien y/o servicio que el
proyecto pretende proveer, las caractersticas socioeconmicas demogrficas y culturales de
esta poblacin, as como su evolucin a travs del tiempo se realizarn con el propsito de
estimar la demanda futura.
Primeramente, se har una descripcin del producto y sus caractersticas generales; se
describir la distribucin geogrfica; se har un estudio y cuantificacin de la oferta y la
demanda de rosas con su respectivo balance histrico; posteriormente se vern las
proyecciones para cinco aos, su balance y un anlisis de precios.
Con este captulo se quiere mostrar la situacin actual del mercado de rosas y adems
mostrar las perspectivas de su futuro comportamiento.
2.1. ESTUDIO DEL MERCADO

Se estima que un 80% de la produccin de flores del pas est destinada para la
exportacin, quedando en consecuencia el resto para la comercializacin en el mercado
nacional.
Por otra parte, paulatinamente se est ganando mercados en pases que se dedican a esta
actividad, siendo uno de los principales el mercado norteamericano (Miami), luego se tiene
a Argentina, Brasil, Chile y Uruguay, aunque este ltimo en menor volumen.
2.2.1 DEFINICIN DEL BIEN O SERVICIO A PRESTAR

Nombre cientfico rosa, flor del rosal de la familia de las rosceas del orden de los rosales.
El rosal, tiene los tallos ramosos comnmente llenos de espinas; hojas alternas, speras,
pecioladas, con estpulas, que constan de un nmero impar de hojuelas elpticas, casi
sentadas y acerradas por el borde; flores terminales solitarias o en panojas, con cliz
aovado o redondo, corola de cinco ptalos redondos o acorazonados y cncavos y muchos
estambres y pistilos.
Las rosas que son motivo del proyecto para produccin y exportacin, son de la variedad
Samantha, estas rosas son de tallo largo y de color rojo.
La presentacin del producto ser en cajas de cartn con las siguientes caractersticas:
Se suele decir que el embalaje debe actuar como un agente de ventas silencioso, en la
actualidad, las cajas de cartn acanalado empleados para la exportacin son: cajas
telescpicas que tienen dos partes que son un fondo y una tapadera, que coinciden
exactamente; las cajas ranuradas o americanas llevan unas aletas del mismo tamao en los
cuatro costados, un diseo econmico que no desperdicia cartn en u fabricacin; de tipo
plegable suelen estar hechas de una sola pieza de cartn acanalado.


Grfico No 1.2
ENVASE DE EXPORTACIN

Las rosas presentan tallos largos y de capullos cabezones, debido al know-out de
produccin en invernadero, determinando de esta manera la alta calidad del producto.


Grfico 1.3

En resumen el objetivo del proyecto est en la produccin de tallos de rosas de alta calidad
para su comercializacin en mercados preferentemente del exterior, con tcnicas orientadas
a minimizar costos. Tomando en cuenta que la exportacin de rosas bolivianas tiene
mercados potenciales en Brasil, Paraguay, pero en especial el de Estados Unidos.
2.1.2 ANALISIS DE LA DEMANDA

Segn Castro J. (2008): El propsito del anlisis de la demanda es caracterizar y cuantificar
la poblacin carente actual, establecer sus caractersticas socioeconmicas, estimar su
evolucin para los prximos aos y definir en calidad y cantidad.
En este acpite, se ver en cifras la demanda de las rosas bolivianas, entre los aos 2008 -
2011. Como la produccin de rosas del proyecto tiene destino la exportacin, se considera
al mercado estadounidense como el mercado de destino de toda la produccin de la
Empresa Rosas-Export, de esta manera, para realizar la cuantificacin de la demanda de
rosas, por lo anteriormente mencionado, se har en funcin del mercado de rosas
estadounidenses.
CUADRO 1.4
BOLI VI A: EXPORTACI ONES DE ROSAS HACI A LOS EE.UU.
(Expresado en Millones de Kg.)
Ao Exportaciones
2008 19.03
2009 20.93
2010 22.90
2011 24.90
Fuente: Cmara de Comercio de EE.UU. y elaboracin propia.
Grfico No 1.4


2008 2009 2010 2011
De acuerdo al cuadro de referencia, se aprecia un incremento constante en cada perodo
analizado, ya que en 1997 se tiene un volumen de 19.03 millones de Kg., y el 2011 se
alcanzo un mximo de 25.5 millones de Kg., teniendo un alcance porcentual de 3.40 % en
relacin de 1997 a 2001.
2.1.2.1 PROYECCIN DE LA DEMANDA
- ANALISIS DE SERIES DE TIEMPO

A continuacin se presenta la proyeccin de la demanda para el mercado internacional.
Para el clculo de la tasa:

( )
n
o n
i 1 * D D + =

1
D
D
i n
o
n
=
= % 69.5 1
19.03
24.9
4
=


LA TASA CON LA QUE SE HACE ESTA PROYECCIN PARA EL AO 4 EST
ERRADA SIENDO EL VERDADERO VALOR, SEGN LA ANTERIOR

ECUACIN: i=6.95%

Entonces la demanda proyectada para el ao 2008 ser:





( ) 63 . 26 0.0695 1 * 03 . 19 8 D
5
= + =


Cuadro No 1.5
PROYECCIN DE LAS IMPORTACIONES DE ROSAS DE LOS EE.UU.
(Expresado en Millones de Kg.)

Ao Cantidad
2008 26.63
2009 28.48
2010 30.46
2011 32.58
2012 34.85
Fuente: Elaboracin propia
Grfico No 1.5


2008 2009 2010 2011 2012

ANALISIS DE REGRESIN Y CORRELACION

Para el comportamiento de la cantidad demandada en funcin del tiempo se estima una
funcin considerando el mejor coeficiente de correlacin. La ecuacin ser:

D = -3893 + 1.958 X

R = 0.9999327

La cantidad demanda proyectada, ser:

EL VALOR CORRECTO DEL INDICE DE CORRELACION SEGN CALCULOS
DEBRRIA SER PARA LA ECUACION:

D = -4085 + 2.054 X

R = 0.9999927

CON EL CUAL SE PUEDEN CALCULAR LA PROYECCION PARA LOS AOS
VENIDEROS
Cuadro No 1.6
PROYECCIN DE LAS IMPORTACIONES DE ROSAS DE LOS EE.UU.
(Expresado en Millones de Kg.)

Grfico No 1.6



De acuerdo al grfico, la demanda tiende a subir a travs del tiempo, como se muestra en
los valores expresados en los datos obtenidos.
y = 1.958x - 3891.1
R = 0.9999
15
17
19
21
23
25
27
1996 1997 1998 1999 2000 2001
M
i
l
l
o
n
e
s

d
e

K
g

Aos
EXPORTACIONES DE ROSAS HACIA LOS EEUU

Aos Cantidad
2008 28.82
2009 30.77
2010 32.73
2011 34.69
2012 36.65
Fuente: Elaboracin propia

2.1.3 ANALISIS DE LA OFERTA.
Es en este acpite se presentar en cifras la oferta de rosas bolivianas.
Cuadro No. 1.7
BOLIVIA: EXPORTACION DE ROSAS POR PAIS DE DESTINO
(Expresado en Kilos)
PAISES DE DESTINO DE
EXPORTACION
1998 1999 2000 2001
Argentina 4,399 6,682 3,605 7,290
Brasil 808 1,896 910 3,761
Chile 636 136
EE.UU. 63,959 61,083 48,327 25,424
Paraguay 16,142 10,978 5,229 7,321
Espaa 1,043 3,052
Holanda 2,491
TOTAL 86,351 86,182 58,707 43,932
Fuente: INE. Exportaciones NANDINA.
Respecto al cuadro, EE.UU. ocupa la mayor parte de la oferta de rosas, que alcanza a
25.424 kilos, es decir un 57%, en el 2001 sobre el total de participacin con relacin al total
de las exportaciones; le sigue Argentina con 7.290 kilos, es decir 16.6%; Paraguay, con
7.321 kilos, lo cual representa un 16.6%; Brasil con 3.761 kilos que en porcentaje significa
8.6% siendo estos los mercados principales. Como se puede ver, EE.UU. es el mercado que
ms consume la exportacin de rosas bolivianas.

Con relacin a la cada de las exportaciones de rosas bolivianas, principalmente hacia
Estados Unidos, se debe a que los mercados colombianos y ecuatorianos son los que ms
estn acaparando el mercado del norte. El incremento de las exportaciones ecuatorianas
hacia ese pas crece ms aceleradamente, seguida por la colombiana.
2.1.3.1 PROYECCIN DE LA OFERTA.
La oferta de rosas en el mercado nacional estar limitada tanto por la capacidad instalada
como por las reas de Aprovechamiento Anual que define la corta anual permisible la cual
asegura el abastecimiento de las materias primas necesarias para seguir el cultivo.

Nota.-
Se realizo adems la determinacin de la demanda insatisfecha y la proyeccin de sta.
DETERMINACIN DE LA DEMANDA INSATISFECHA

A continuacin, s vera expresada en cifras, el balance de la oferta y la demanda de rosas.
Cuadro No. 1.8
DEMANDA INSATISFECHA
(Expresado en Miles de Kg.)
Aos Oferta boliviana Demanda Demanda Insatisfecha
1998 63,959 19,030 - 44,929
1999 61,083 20,930 - 40,153
2000 48,327 22,900 - 25,427
2001 25,424 24,900 - 524
Fuente: Elaboracin propia.

PROYECCIN DE LA DEMANDA INSATISFECHA
Considerando la demanda proyecta, y que la oferta se mantiene constante a partir del ltimo
ao, es decir el 2001.
Cuadro No. 1.9
DEMANDA INSATISFECHA PROYECTADA
(Expresado en miles de Kg.)
Ao Demanda Oferta Demanda Insatisfecha
2008 27.44 25.42 2.02
2009 29.52 25.42 4.1
2010 31.76 25.42 6.34
2011 34.17 25.42 8.75
2012 36.76 25.42 11.34
Fuente: Elaboracin propia.
En vista que segn (Cuadro N 1.8) para el ao 2001 se tiene una DEMANDA de 24.90 mil kilogramos y una
OFERTA de 25.424 kilogramos de rosas, llegan a ser casi de la misma cantidad, con lo que se logra disminuir
las perdidas en produccin excesiva de rosas. Por lo tanto segn el proyectista, tomo este valor de forma
constante para los prximos, con el fin de tener una demanda insatisfecha minima.
El anlisis de la presente proyeccin de la demanda insatisfecha nos muestra que para una produccin
constante de rosas de 25.42 miles de kilogramos anualmente hasta se tendr una demanda insatisfecha
mnima
2.1.4 ANALISIS DE PRECIOS
Considerando que: Pp < Pv
Pv < Pm


Cuadro No. 1.10
COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS PAGADOS EN EE.UU.
POR LAS ROSAS BOLIVIANAS
(Expresado en $us./Kg.)
Ao Precio
1997 9.2
1998 9.6
1999 9.56
2000 9.76
2001 9.96
Fuente: Elaboracin propia
Grfico No1.7


Los precios promedio se han mantenido bastante estables en los ltimos 4 aos, sin alzas y
bajas considerables.
Es necesario aclarar en este punto, que el precio de este producto varia con relacin a las
estaciones y en acontecimientos o fechas importantes como ser la celebracin del da de
San Valentn, donde el precio sobrepasa al promedio.
2.1.5 CANALES DE DISTRIBUCIN

Las ventas se realizan a consignacin, mediante brokers especializados, por lo que el
precio estar sujeto a la calidad de la flor enviada y a la ley de oferta y demanda del
mercado. El porcentaje cobrado por los brokers es del 15% sobre el precio de venta
logrado.

Cabe hacer notar que no se tomo en cuenta los puntos referidos al anlisis de precios a
diferentes niveles de comercializacin, ni tampoco lo referente a la comercializacin del
producto o servicio, esto a causa de que en el mercado estadounidense tiene organismos
especializados en este rubro (brokers), los cuales se encargan de los dos aspectos sealados
anteriormente, facilitando de esta manera la ejecucin de estos dos rubros a la Empresa Flor
Bolivia.


8.80
9.00
9.20
9.40
9.60
9.80
10.00
10.20
1997 1998 1999 2000 2001
E
n

$
/
K
g

Ao
EVOLUCION DEL PRECIO DE LAS ROSAS BOLIVIANAS
2.2 TAMAO DEL PROYECTO

El tamao es la capacidad de produccin que tiene el proyecto, durante el periodo de
funcionamiento. Se define como capacidad de produccin al volumen o nmero de
unidades que se pueden producir en un da, mes o ao, dependiendo del tipo de proyecto
que se est formulando.
Para el presente proyecto, es necesario considerar el tamao, la localizacin de la planta
productora y adems de los factores preponderantes que influyen para la localizacin de la
misma. Dichos factores incluyen servicios bsicos con los que cuenta la regin, centros
educativos, religiosos, etc.

El tamao adecuado para la produccin de rosas, con la capacidad adecuada para competir
en el mbito nacional e internacional, segn investigaciones realizadas (en la localidad de
Carcaje del departamento de Cochabamba) es de 4 a5 hectreas. El proyecto esta destinado
a cubrir 4 hectreas, segn los requerimientos de mercado, ms que todo en el mbito de
los Estados Unidos, pas donde se destinar la exportacin del presente proyecto, por ser
considerado un mercado atractivo.

2.2.1 MEDICION DEL TAMAO DEL PROYECTO

Para la medicin del tamao del proyecto se tienen factores determinantes, como: Mercado,
Localizacin, Economas de Escala, Tecnologa, Tipo de organizacin encargada del
Proyecto y Financiamiento. Siendo este ltimo el que define el tamao real del proyecto.
TAMAO OPTIMO
El tamao del mercado de rosas en Bolivia, se ve reflejado en el consumo o demanda, como
se muestra en el cuadro 2.1.
Cuadro No 2.1
BOLIVIA: DEMANDA DE ROSAS BOLIVIANAS
(EXPRESADO EN KILOS)
PAIS 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001(*)
Argentina 4,399 6,682 3,605 7,611 8,500 4,966 3,396
Brasil 808 1,896 910 3,551 114 1,409 1,729
Espaa 1,043
Estados Unidos 63,959 61,083 48,327 25,281 9,483 4,004 5,912
Paraguay 16,142 10,978 5,229 6,898 8,952 4,689 2,242
Holanda 2,491
Chile 636 136 76 39
Uruguay 1,183
Per 19
Venezuela 8
TOTAL 86,351 83,130 58,707 43,477 28,308 15,126 13,287
* preliminar de enero a septiembre.
Fuente: INE, Estadsticas e Indicadores del Sector Externo.
Comparativamente, mercado estadounidense es cuantitativamente muy superior con
respecto al de otros pases, donde existe demanda de rosas bolivianas. Este mercado acoge
a ms de la mitad de las exportaciones nacionales totales, lo que demuestra su gran
atractivo como receptor de la produccin nacional de rosas.
2.2.3 TAMAO ECONOMICO
La inversin en bienes de capital no es muy significativa. Se precisa principalmente de una
camioneta frigorfica, una cmara frigorfica que cuente con un sistema de regulacin de
temperatura que se mantenga a cinco grados centgrados. Se precisar tambin una
mquina para sacar hojas y espinas de los tallos de rosas.
TAMAO Y MERCADO

2.2.5 TAMAO Y FINANCIAMIENTO
El financiamiento proviene de dos fuentes principales, una es la de los aportes de los socios
que son en efectivo y en especie (en este caso, el terreno); el resto del capital necesario ser
provisto por una entidad bancaria, mediante la extensin de un crdito.
El financiamiento requerido es significativo, ya que son necesarias inversiones elevadas en
construcciones, principalmente en viveros. Sin embargo, el financiamiento se reduce
debido a que no es necesario un desembolso para la inversin en terreno porque este puede
ser parte del aporte de uno de los socios.
2.2.6 EL TAMAO DE UN PROYECTO CON DEMANDA CRECIENTE
2.3. LOCALIZACION
El proyecto, como se indic, estar ubicado en la localidad de Tarata, en la provincia
Esteban Arce del departamento de Cochabamba.
2.3.1. MACROLOCALIZACIN y MICROLOCALIZACIN
MACROLOCALIZACIN
Tarata se encuentra ubicada a 17

36 25 Sur y 66
o
01 21 Oeste, en el valle alto
cochabambino.(Grfico 2.1)
Grfico No 2.1

Para ms exactitud, la localizacin del centro de Tarata se ve en el Grfico 2.2
MICROLOCALIZACIN
El terreno para la produccin de tallos de rosas, est situado entre los kilmetros 4 y 5, a un
lado de la carretera principal de Tarata.
Grfico No 2.2



2.3.2 METODOS DE LOCALIZACION
2.5 ORGANIZACIN DE LA EMPRESA


Rosas export a pesar de ser una empresa en marcha, no posee una estructura organizativa
definida, por lo cual, en este captulo se establecer el esquema que mejor se adapte a su
operacin, sus necesidades administrativas y de personal, para cuantificarlas posteriormente
en el Estudio Financiero.

LA EMPRESA

. Nombre o Razn Social

El nombre de una empresa, es su primera carta de presentacin, y en especial,
si negocia a nivel internacional como es el caso, por lo que debe tener un
significado determinado. En este caso, el nombre ROSAS EXPORT , expresa que
la calidad de la flor y la presentacin de la misma, son tan perfectas, como el mejor de los
sueos.
Antes de inscribir el nombre, se ha investigado en Expoflores y Asocolflores, el registro de
afiliados y hemos verificado que el nombreROSAS EXPORT no ha sido utilizado, es
decir, que no posee ningn impedimento legal.

La tendencia de muchas fincas es utilizar un nombre compuesto con la palabra Roses,
nosotros hemos credo conveniente utilizar esta tendencia, para denotar que somos
productores de rosas y no de otro tipo de flores cortadas, adems que el significado que se
desea dar, se lo obtiene al conjugar ambas palabras. El nombre ha sido escogido en ingls,
ya que es el idioma universal por excelencia.

2.5.1Titularidad de la Propiedad de la Empresa

ROSAS EXPORT ha sido creada bajo los trminos de Compaa de Responsabilidad
Limitada, cumpliendo las siguientes disposiciones de la Ley de Compaas:
- La empresa puede tener un nmero de socios entre 3 hasta 15 personas.
- Deben ejercer el comercio bajo una razn, que no pueda confundirse con la de una
compaa preexistente.
- Este tipo de empresas, siempre deben ser de carcter mercantil- No pueden ejercer
operaciones de bancos, seguros, capitalizacin y ahorro.
- Para los efectos fiscales y tributarios las Compaas de Responsabilidad Limitada, son
Sociedades de Capital.

- El capital de la compaa estar formado por las aportaciones de los socios y no ser
inferior al monto fijado por el Superintendente de Compaas.

- El capital, estar dividido en participaciones expresadas en la forma que seale el
Superintendente de Compaas - El capital mnimo de constitucin deber ser de
cuatrocientos dlares de los Estados Unidos de Amrica

2.5.2 TIPOS DE ORGANIZACIN

ROSAS EPORT es catalogada como una empresa Productora Exportadora, perteneciente
a la rama de Agrcola, especializada en Floricultura.

BASE FILOSFICA DE LA EMPRESA
La base filosfica est constituida por los elementos preponderantes para construir la
cultura organizacional, los cuales se detallan a continuacin:

Misin

La misin es una declaracin formal del propsito general de la empresa, lo quedesea
conseguir en el tiempo y en el espacio.53 La misin de ROSAS EXPORT ser la siguiente:



ROSAS EXPORT es una empresa orgullosamente ecuatoriana, dedicada a la produccin y
exportacin de rosas de alta calidad para satisfacer a los ms exigentes clientes a nivel
internacional. Trabajamos con estrictos parmetros de produccin, calidad humana,
responsabilidad social, respetando el medio ambiente y siguiendo normas de seguridad
internacionales, adems de ofrecer un excelente, eficaz y oportuno servicio al cliente.


Visin

La visin corporativa es el marco referencial de lo que la empresa quiere y espera ser en el
futuro. Debe tener una dimensin de tiempo, ser integradora, amplia, positiva, alentadora,
realista, posible y consistente; pero en especial, debe ser difundida interna y externamente.


. Estrategia Empresarial

Se basarn en los siguientes perfiles:

- De Diferenciacin: Nos diferenciaremos de nuestra competencia local einternacional al
producir rosas de ptima calidad y al generar valores agregados a los clientes, luchando por
obtener su preferencia e incrementar nuestra participacin de mercado.
- De Penetracin: Dream Roses se dar a conocer por medio de ferias internacionales,
internet, revistas especializadas; pero el medio ms importante ser, la recomendacin de
terceras personas que han comprado nuestra flor y han obtenido excelentes resultados.

- De Diversificacin: ROSAS EXPORT estar siempre pendiente tanto de las variaciones
en tendencias del mercado, como de las innovaciones tecnolgicas que permitan mejorar
los ndices de productividad y calidad, buscando siempre, la completa satisfaccin del
cliente.

Objetivos Estratgicos

Se plantearn los objetivos estratgicos para los cinco siguientes aos:

- 2009: Erradicar variedades que generen poca utilidad y plantar nuevas, segn las
tendencias de mercado.

- 2010: Conseguir nuevos mercados destino para poder ubicar la flor a mejor precio, y en
especial, las nuevas variedades plantadas en el 2009.

- 2011: Obtener una certificacin internacional que nos permita apoyar al cuidado
ambiental y desarrollo social.

- 2012: Consolidar e incrementar nuestra participacin de mercado a nivel
internacional.
- 2013: Solidificar nuestra finanzas y reinvertir en la mejora de la empresa,
el proceso productivo y sus instalaciones.

. Principios
Los principios son preceptos sobre los cuales se fundamenta el desarrollo de las
actividades de la empresa, entre los cuales podemos mencionar:
- Servicio Personalizado: Cada vendedor, tendr bajo su atencin, a ciertos clientes, a
quienes deber atender de la mejor manera, de forma eficaz y oportuna; hacindolos sentir
cmodos y a gusto de la atencin personalizada de su cuenta.

- Servicio de Calidad: Todas las actividades realizadas en la empresa, deben ser de ptima
calidad, garantizando as el cumplimiento de sus expectativas.

- Seriedad: Dream Roses, deber actuar siempre bajo los parmetros ofrecidos a los
clientes, tanto en calidad, precio y plazos acordados.

- Profesionalismo: Todo colaborador de Dream Roses debe ejecutar sus actividades con
profesionalismo, de manera consciente y segura, analizando las causas y consecuencias de
su accionar, poniendo en prctica su nivel de preparacin y capacitacin.

- Innovacin: Adecuar las instalaciones y procedimientos segn las nuevas tendencias y
avances tecnolgicos.

- Capacitacin: El personal tendr capacitaciones permanentes para mejorar sus
rendimientos y prepararlos en ms de una actividad, para facilitar el flujo de personas,
segn las necesidades de la empresa.

- Importancia del Cliente: Todos los colaboradores de ROSAS EXPORT
deben comprender la importancia del cliente para la empresa, por lo quedeben realizar sus
labores de la mejor manera.
- Trabajo en Equipo: Los empleados, deben combinar sus actividades para lograr un
objetivo comn, estando dispuestos a solucionar cualquier problema que se presente y
cooperar en el logro de los objetivos empresariales.

. Valores

Los valores son creencias de lo que es y no apropiado, gua las acciones y el
comportamiento de los empleados para cumplir los objetivos de la organizacin. Los
valores de ROSAS EXPORT sern los siguientes:

- Honradez: Se comercializar la flor a precios justos.

- Puntualidad: Las entregas sern cumplidas el da solicitado por el cliente.
- Perseverancia: La empresa siempre velar por la mejora de sus procesos, actividades y
por supuesto, en el producto final.

- Sinceridad: La empresa siempre ofrecer al cliente lo que podamos cumplir, sin
exageraciones o excusas inconsistentes.

- Reciprocidad: Consideramos que el xito de este negocio, depende de las buenas
relaciones existentes entre productores y clientes; dndonos siempre una mano, cuando sea
posible.
- Respeto: Se respetar tanto a los clientes como a los colaboradores.
- Responsabilidad: La responsabilidad trasciende, tanto en las labores comerciales para con
los clientes, como en la responsabilidad social que la empresa debe tener para con sus
empleados y con la zona donde se radica.

. LA ORGANIZACIN

El diseo organizacional de ROSAS EXPORT , conjugar los elementos ms relevantes de
dos teoras administrativas:

- Segn la teora clsica de Henri Fayol, seguiremos los postulados de:

Divisin de trabajo para lograr la especializacin.
- Segn la teora de la organizacin burocrtica de Max Weber cumpliremos con:
Divisin del trabajo.
Coordinacin de tareas.
Delegacin de autoridad.

Organizacin Administrativa

La organizacin administrativa ser el resultado de los siguientes procesos:
- Divisin del Trabajo: Distribuir tareas, para obtener un perfeccionamiento de las mismas,
agilitando procesos y disminuyendo tiempos.

- Departamentalizacin: Agrupacin de cargos similares segn su especializacin.
- Esferas de Control: Cada nivel gerencial y jefaturas, mantendrn una direccin y control
especial para cada unidad subordinadas.

- Delegacin: Se podrn delegar funciones pero no se podr descentralizar la toma de
decisiones.

3.4 INGENIERA DEL PROYECTO

La ingeniera del proyecto, determina la viabilidad tcnica y los procesos necesarios para
obtener un buen producto y la eficiente utilizacin de los recursosdisponibles.


3.4.2 SELECCIN Y DESCRIPCION DEL PROCESO DE FABRICACION

: Los tres pilares bsicos de toda finca florcolason: Produccin, Postcosecha y
Comercializacin, analizados a continuacin:

Produccin: Comprende el largo proceso desde preparar la tierra parala siembra hasta la
cosecha de las flores. Es vital que este proceso sea manejado por una persona con amplios
conocimientos, ya que de la calidad de la flor, depender la aceptacin o no del consumidor
final y por ende los rditos o prdidas generadas. La inversin en este proceso es la ms alta
del negocio,50 Diario Oficial de la Unin Europea L337/50. 22 de Diciembre del 2005.

ya que comprende la utilizacin de los insumos ms caros (qumicos, fertilizantes,
plsticos, yemas), adems de concentrar la mayor parte de mano de obra de la finca. Este
proceso, agrupa varios subprocesos:

- Preparacin del Terreno: Incluye ciertas labores:
Subsolar: Remover la tierra por debajo de la capa arable,facilitando el posterior drenaje
del agua.
Nivelacin del Terreno: Eliminar montculos de tierra e incorporar
una serie de abonos y fertilizantes.

Grfico



Preparacin de la Tierra: El suelo debe estar bien drenado y aireado para evitar la
formacin de charcos. El PH del suelo para el cultivo de las rosas debe mantenerse en un
promedio de 6.

Preparacin de Camas y Caminos: Las camas son los espacios destinados para la siembra
y futuro crecimiento de la planta, siendo las dimensiones idneas: 30m. de largo x 75cm de
ancho.

La altura mnima de la cama es de 20cm y la mxima de 30cm. sobre el nivel del suelo. Los
caminos son los senderos que separan una cama de otra. Deben tener el mismo largo que la
cama, pero con un ancho de 1m, para permitir el paso de fumigadores, recolectores y dems
cuidadores de las plantas.

- Preparacin de Invernaderos: Los invernaderos tienen como propsito, proteger a las
plantas de la lluvia, viento, plagas, heladas, excesivo sol, etc. stos pueden ser metlicos o
de madera, siendo los primeros, los ms recomendables por su durabilidad de 20 aos
aproximadamente frente a 5 aos para los de madera. Los invernaderos metlicos son
desarmables, construidos en bases de cemento, que evitan la formacin de sombra dentro
de los invernaderos, al tener columnas de apenas 2 pulgadas.

Es aconsejable construirlos en grandes dimensiones (50x20m y ms) y de forma semicurva
para mayor circulacin de aire.
Las estructuras deben ser cubiertas con plstico de alta densidad, con proteccin especial
para rayos ultravioletas, colocados a los lados y en el techo de los invernaderos; adems de
tener cortinas laterales que permitan la circulacin de aire.


Preparacin de Sistemas de Riego: Es fundamental planificar la estructura de los canales
internos de riego, siendo el ms popular y beneficioso, el sistema por goteo, que centra su
dispersin de agua a cada mata sembrada.




Siembra: Es el cultivo de las matas en las camas respectivas. La siembra puede ser por
semillas o injertos de yema, aunque es ste ltimo, el mtodo ms empleado a nivel
comercial. Las yemas deben ser plantadas, con una separacin de 2,5-4cm entre plantas y
7,5cm entre hileras, siendo lo recomendable 2 hileras por cama.



-

Control de Temperaturas: Se debe mantener una temperatura en el medio de 17-25, con
una mnima de 15 durante la noche y una mxima de 28 durante el da. Pueden
mantenerse valores ligeramente inferiores o superiores durante perodos relativamente
cortos sin que se produzcan serios daos, pero una temperatura nocturna contnua por
debajo de lo mnimo indicado, retrasara el crecimiento de la planta o producira flores
deformes. Por otro lado, las temperaturas ex cesivamente elevadas producen rosas ms
pequeas de lo normal, con pocos ptalos y descoloridas.

- Control de Iluminacin, Humedad y Ventilacin:

BOLIVIA cuenta con una curva de luz constante durante todo el ao, pero en Perodo de
verano, cuando la intensidad del sol es muy fuerte, se debe cubrir los plsticos de los
invernaderos con tela sarn, para reducir la penetracin de rayos solares. Con respecto a la
humedad, las rosas requieren un nivel relativamente elevado, regulable mediante el
humedecimiento de los pasillos durante las horas ms clidas del da. La ventilacin debe
regularse de forma manual o automtica, abriendo los laterales y las cumbreras de los
invernaderos, para controlar ciertas enfermedades.

- Riego y Fertilizacin: El promedio de riego es de 100l/m2. La finca posee un pozo
profundo de agua de excelente calidad, que es almacenada en un reservorio, evitando as
posibles problemas por escasez en l rea.

Igualmente el agua de lluvia es recolectada en los bordillos de los invernaderos,
garantizando este recurso en temporadas de sequa. Con respecto a la Fertilizacin, sta
tambin se la puede realizar a travs delsistema de riego.




Labores Culturales: Son el conjunto de actividades que deben cumplirse para iniciar La
fase productiva, como: Toturaje: Colocacin perpendicular de maderas al suelo, cruzadas
por alambres o piolas para ayudar a la planta a que se forme correctamente. El mayor
crecimiento vertical de la planta, asegura un mayor porcentaje de tallos largos,
comercializados a mejor precio.

Deshierbe: Se lo realiza durante las primeras etapas de formacin de la planta, retirando
las matas que crecen alrededor del rosal, ya que stas le quitan agua, luz y espacio.
: Proceso de Deshierbe







Desbotone: Se basa en quitar los botones secundarios y terciarios de la flor y dejar
solamente el principal, obligando a la planta a que brote un mayor nmero de yemas y
que sus tallos engrosen.


: Proceso de Desboton

Podas o Pinch: Es la actividad de cortar los tallos delgados o enfermos para ayudar a
que la planta crezca coposa. Al realizar una poda, se debe sellar el tallo para evitar nuevos
rebrotes. En el lapso de la 4ta a la 8va semana, empieza la produccin.

- Control de Plagas y Enfermedades: Se debe conocer los sntomas especficos de la flor
ante plagas y enfermedades, para controlarlas a tiempo y disminuir el riesgo de contagio de
todo el cultivo y por ende, reducir las prdidas econmicas.

Evidencias de Plagas y Enfermedades


Cosecha de la Flor: Es el proceso de corte y recoleccin manual de los botones con tijeras
podadoras. Se cortarn las flores en su madurez comercial, con un tallo que tenga 3 yemas
de hojas completas.

Las rosas deben cortarse en el punto perfecto, caso contrario, al ser muy inmaduras,
las cabezas se marchitarn.

Ya que el mercado juzga la calidad de rosa por la longitud de su tallo, las flores se cortan
normalmente con un tallo tan largo como sea posible. Las flores son colocadas en mallas
plsticas con capacidad de 10-20 tallos (dependiendo la variedad). La cantidad cosechada
depender de la variedad de la planta y de los factores climticos especialmente.

- Renovacin de Cultivo: La tendencia de consumo de las rosas es muy variable, por lo que
muchas fincas deben erradicar ciertas variedades y plantar nuevas; este proceso es conocido
como renovacin de cultivo.

- Transporte Interno: Las rosas cosechadas son enviadas desde los invernaderos hasta la
sala de Postcosecha por medio de cablevas, que disminuyen el manipuleo humano y
posible dao de la flor.

: Transporte Interno(Cableva)


Postcosecha: Despus de obtener flor de buena calidad en el cultivo, la flor debe ser
revisada y clasificada, segn los parmetros establecidos, procurando no lastimar la flor de
forma mecnica o humana.

Este proceso se extiende desde el arribo de la flor de cultivo hasta su envo a
cargueras, cumpliendo los siguientes subprocesos:

rea de Postcosecha



Chequeo de Recepcin: Se controla la calidad y cantidad de la flor recibida de cultivo,
llevando una estadstica de las enfermedades detectadas, cantidad producida por
invernadero, condiciones de recepcin y dems, haciendo una retroalimentacin a
Produccin.

: Proceso de Chequeo de Recepcin



Tratamiento Sanitario: Despus de chequear las flores recibidas, se las debe hidratar en
cubos plsticos de agua con solucin nutritiva (sulfato de Aluminio y azcar) para evitar
que se marchiten y prevenir posibles infecciones. Este proceso se debe realizar en cmaras
fras contemperatura de 2 a 4 para evitar la proliferacin de bacterias.

Proceso de Tratamiento Sanitario

-
Clasificacin y Seleccin: ste proceso requiere de personal muy bien capacitado, que
conozca los parmetros de clasificacin y posea un buen criterio de seleccin.

Parmetros Bsicos de




La clasificacin y seleccin debe cumplir con varias actividades:

Limpieza: Arrancar las hojas y espinas de la parte inferior del tallo.

Clasificar por Calidad: Desechar los tallos curvos, deformes o daados. Segn el dao de
la flor, sta puede ser comercializada en el mercado local o utilizarla para elaboracin de
abono natural.

Punto de Corte: Los europeos prefieren la flor cerrada, los americanos prefieren una
apertura normal y los rusos la prefieren abierta.

: Puntos de Corte segn el Mercado Destino


Grado de la Flor: Es la relacin entre la longitud del tallo y su tamao de botn. La
longitud es la medida tomada desde el cliz hasta el final de la flor con una regleta
empotrada en las mesas de clasificacin. El tamao de cabeza depender de la longitud del
tallo, es decir, las rosas con largo de 40-50-60cm pueden tener un tamao de cabeza de 4-
5.5cm. Los tallos de 70cm a ms, deben tener un tamao mnimo de cabeza de 5.5cm en
adelante.

: Determinacin del Grado de la Flor.




Elaboracin de Ramos: Es la agrupacin de los tallos segn las especificaciones de los
clientes (de 25, 20, 12 unidades) en cartn corrugado y con plsticos protectores, sujetados
en sus tallos con ligas plsticas. Los ramos pueden ser redondos (de dos pisos) o cuadrados
(de tres o cuatro pisos), dependiendo de las preferencias del consumidor; pero para el
mercado europeo, los ramos deben ser cuadrados.
Proceso de Elaboracin de Ramos




Inspeccin de Ramos: Realizar un control de calidad para determinar si el ramo cumple o
no con los parmetros. Al cumplirlos, se crear un cdigo de barras para el ramo, que
informe la variedad procesada, nmero de tallos, largo, fecha de elaboracin del ramo y la
persona que lo proces; mientras que los que no pasen la inspeccin, debern ser
reprocesados.

Hidratacin y Fro: Los ramos son puestos en cubetas con solucin nutritiva y se los
envan a los cuartos fros para su almacenamiento.: Proceso de Hidratacin y Fro


-

Rotacin de la Flor: La flor, desde que entra al cuarto fro, debe tener un tiempo de
permanencia mximo de 6 das, por lo cual se deber tener un sistema de informacin claro,
utilizando un modelo FIFO (first in, first out), garantizando que cada da quede en cuartos
fros, la flor ms fresca.

Rotacin de la Flor en Cuarto Fro



Control de Calidad: En cuartos fros, antes de empacar los ramos en las cajas, se debe
chequear nuevamente la flor, para cerciorarse de que no haya brotado ninguna enfermedad
o anomala en la flor y para comprobar si el punto de corte y la consistencia del ramo es
perfecta. Si hay algn cambio, se enviara el ramo a reproceso.

Empaque y Etiquetado: El empaque debe ser impecable, dando seguridad a las flores en su
largo viaje, ubicndolas correctamente para evitar golpes entre los ramos. El empaque
depender del punto de corte de los ramos, de su medida y del nmero de tallos en cada
ramo, es decir, las cajas que contengan ramos de menor medida, tendrn espacio para ms
bunches; mientras que las cajas con ramos de mayor largo, podrn empacar menos bunches.
Esta diferencia tambin es visible en el tipo de ramo segn nmero de tallos, es decir, los
ramos que han sido realizados por 20 tallos, permite poner ms nmero de ramos que las
cajas que contengan ramos por 25 unidades.


Las cajas deben tener zunchos plsticos de seguridad, para que la flor no se mueva en el
trayecto, adems de contar con papel protector en la parte superior e inferior de la caja, para
evitar el roce de los ramos con el spero cartn.


Modelo de Empaque de los Ramos





Las cajas deben ser debidamente identificadas con etiquetas pegadas ensus laterales, con
informacin completa de la finca proveedora y del destinatario, como se detalla a
continuacin:

: Formato de Etiquetas de Identificacin Posteriormente,



Posteriormente, las cajas debern ser organizadas en la zona de carga interna del cuarto
fro, segn la hoja de ruta que Ventas otorgar, optimizando el uso de espacio existente.

Paletizado de Cajas segn Despacho





Transporte: Las rosas deben ser cargadas al camin en orden de entrega, es decir, cargando
los ltimos despachos al fondo del camin y los primeros lo ms cerca de la puerta. El
camin debe tener un sistema de refrigeracin adecuado para mantener la cadena de fro.

Comercializacin y Ventas: No basta tener una buena flor ni un buen proceso de seleccin,
sino tambin conocer los distintos mercados y poder ubicar la flor al mejor precio. Ventas
debe buscar nuevos contactos comerciales y atender de la mejor manera a los existentes,
tratando de relacionarse con empresas respetables y confiables. Incluye:


- Estudio de Mercados: Es conveniente investigar nuevos mercados, para conocer su nivel
de aceptacin del producto y el precio que podran pagar por la flor, sin olvidar los
mecanismos de seguridad de pago.
Adems se debe conocer semanalmente el comportamiento de los mercados tradicionales y
sus fluctuaciones de precios, para elegir la mejor estrategia comercial.
- Actividad de Ventas: En esta industria existen dos tipos de ventas:

Standing Orders: Es un acuerdo escrito, vigente entre el productor y el comprador sobre
determinada cantidad de rosas, largo y variedad que deber ser entregado semanalmente, a
un precio pactado durante todo el ao. Este tipo de venta es beneficiosa para la finca, ya
que representa ingresos anuales permanentes. Ventas deber informar oportunamente a
Produccin y Postcosecha sobre los acuerdos de Standing Orders vigentes para que ellos
estnpreparados y separen el producto para el da de entrega acordado.

Mercado Abierto: Es la venta diaria de la flor excedente de los Standing Orders,
inventariada en el cuarto fro, que debe ser comercializada inmediatamente. Para este tipo
de venta, se deben realizar las siguientes actividades:
- Tener el inventario actualizado de la flor, con fecha de ingreso al cuarto fro, para dar
prioridad a los productos ms antiguos, siguiente el mtodo FIFO.

- Inicialmente, ofertar la flor a los clientes que ms pagan por el producto, por medio de
chat, mails, telfono o fax.

-Ofertar las rosas que no han sido adquiridas por los clientes de mayor precio, a los dems
clientes, por medio de chat, mails, telfono o fax.

- Despus de restar las ventas realizadas, se debe revisar el saldo de la flor que est en su
sexto da de rotacin (flor ms antigua). Para evitar botarla, se las puede rematar a los
clientes a un precio menor.
- Enviar un reporte de ventas diario a Postcosecha, indicando el cliente, destino, variedad
de flor, largo, punto de corte vendido para que procedan a empacar la flor.
- Enviar un reporte de ruta a Postcosecha, segn las agencias de carga seleccionadas por
cada cliente, para que ellos organicen los despachos.

Elaboracin de Documentos: Es necesario la emisin de documentos comerciales, para
que las cajas sean recibidas sin problema en las agencias de carga. Se debe enviar: Factura
Comercial, Packing List y Gua de Remisin de forma impresa a las
agencias de carga y de forma electrnica a los clientes.


- Logstica: Cada cliente cuenta con una agencia de carga de confianza, las mismas que
poseen cupos limitados por las aerolneas, siendo vital, coordinar con la agencia, el nmero
de cajas que sern enviadas para cada cliente, tan pronto se concrete la venta, para
garantizar el espacio del producto en carguera y evitar futuros problemas.

La agencia entregar un cdigo de gua madre e hija, que debern ser sealados en las
etiquetas laterales de las cajas.

- Servicios Postventas: Debido a la gran competencia interna y externa de productores de
rosas, es importante generar valores adicionales a los clientes. Entre los principales
ofrecidos por ROSAS EXPORT , estn:

Enviar a tiempo, los documentos necesarios a los importadores, para evitar problemas y
agilitar su proceso de desaduanizacin.

Enviar de forma oportuna los estados de cuenta actualizados, que permitan comparar a los
clientes, la deuda acreditada, con sus libros contables.

Realizar encuestas permanentes a los clientes, sobre las nuevas tendencias florales, para
conocer si se ampla la siembra de una variedad o se la erradica.

Realizar prebookings (ventas anticipadas), para poder separar la flor que el cliente vaya a
necesitar en un futuro, sea esto en temporada normal o en festividades puntuales.
Para cada proceso, debe existir una retroalimentacin, tanto de los colaboradores de la
finca, como de los clientes finales, para as, mejorar cada actividad realizada.
- Actividades de Apoyo: Vale destacar que existen varias actividades de apoyo, adicionales
a las anteriormente mencionadas, como lo son:


Administracin, Adquisiciones, Contabilidad, Sistemas, Legal, Personal, Seguridad, Saludo
y Alimentacin. Los principales procesos de produccin sealados, sern representados a
continuacin con la nomenclatura pertinente de procesos, siendo:














Adems se analizar el proceso seguido por los Importadores Mayoristas para
tener una idea ms clara de sus actividades:















3.4.6. DISTRIBUCION DE LA PLANTA


Con esta distribucin de planta, se ha logrado cumplir con los dos principales
intereses de la empresa:

- Inters Econmico:
Incrementar la produccin.
Disminuir los tiempos muertos de produccin.
Aprovechamiento ptimo de las reas.
Acortamiento del tiempo de produccin.
Aumento de la satisfaccin de los trabajadores.
Disminucin de congestin o confusin.
Mayor facilidad de ajuste a cambios de condiciones.
Reduccin de costos.
Mejorar el funcionamiento de la empresa.
Se da un uso ms efectivo a la mano de obra.
Da facilidades de control.
- Inters Social:
Reduccin de riesgos para la salud de los trabajadores.
Incremento de la seguridad de los trabajadores.


3.4.6 DISTRIBUCION DE PLANTA

Se refiere a ordenar las reas y equipos, de la forma ms econmica y segura, para la
fluidez de procesos y la satisfaccin de los empleados. Toda buena distribucin de planta
debe cumplir con los siguientes principios:

- Integracin de Conjunto: Integrar todas las actividades productivas de la empresa, incluso
las auxiliares.

- Mnima Distancia Recorrida: Disminuir las rutas entre materiales y procesos.
- Flujo de Materiales: Distribuir la planta segn la secuencia en que se transforma o tratan
los materiales.

- Espacio Cbico: Es econmicamente rentable, utilizar de modo efectivo, todo el espacio
disponible del terreno, tanto vertical como horizontalmente.

- Satisfaccin y Seguridad: Es ms efectiva una distribucin que permita realizar el trabajo
de una forma ms satisfactoria y segura para los trabajadores.

- Flexibilidad: Permite realizar ajustes o reordenamientos al menor costo y con los menores
inconvenientes.

Para el presente proyecto, se analizar la distribucin fsica ya existente, siendo
las principales reas:

- Invernaderos: Todos los invernaderos deben cubrir una sola rea. Esta concentracin se
debe a los diseos de riego y de tratamiento de aguas, ya que mientras ms dispersos se
encuentren los invernaderos, mayor ser la extensin subterrnea de los sistemas de riego,
aumentando innecesariamente el costo de inversin y mantenimiento.
Los invernaderos deben estar ubicados lo ms lejos posible de las reas de enfermera y
comedor del personal.

- Sala de Postcosecha: La sala de Postcosecha debe ser diseada de acuerdo a las
necesidades de un pico y de futuras ampliaciones, pensando en no generar aglomeraciones
de personal, mesas, baldes, etc. La Postcosecha debe tener condiciones ptimas de
ventilacin, temperatura y humedad, para evitar ambientes demasiado clidos, que puedan
deshidratar la flor. Adems, debe existir un alto nivel de iluminacin natural, ya que el
trabajo ah realizado es muy meticuloso, y este tipo de luz, evita el cansancio visual de los
trabajadores. Debe estar ubicada en un lugar cntrico con respecto a los invernaderos, para
facilitar el arribo de la flor.

- Cuarto Fro y Empaque: Al igual que la Postcosecha, stos deben ser diseados para la
mxima produccin. Deben ubicarse de manera adyacente a la sala de Postcosecha, para
disminuir el tiempo en que la flor no est en fro. Esta estructura en especial, requiere
grandes instalaciones elctricas e hidrulicas, con drenajes interiores para evacuar
adecuadamente el agua producida por la condensacin y el agua utilizada en la limpieza.
Las puertas del cuarto fro requieren ms material aislante que las paredes y deben tener
bandas plsticas para reducir la posible filtracin de aire caliente a la estructura.

- rea de Carga y Descarga: Esta rea ocupa una parte interna del cuarto fro, donde se
estiban las cajas a ser despachadas, que deben tomar fro hasta el momento de ser cargados
al camin. Adyacente a esta rea, pero en el exterior del cuarto fro, existe una zona para el
estacionamiento del furgn, que no obstruye el paso a los dems trabajadores o medios de
transporte de la finca. Por medio de un puente de rodamientos, se empiezan a enviar las
cajas de la parte interna a la externa para cargar el camin.

Dentro de los invernaderos, sala de poscosecha y empaque, existen varios accesos para
agilitar el flujo del proceso; adems de suficientes salidas de emergencia y extintores para
garantizar la seguridad de los trabajadores.

Adicionalmente existen reas secundarias, que permiten ejercer las actividades de apoyo
para el completo accionar de la empresa, siendo estas:

- rea Administrativa: Debe estar ubicada cerca de la entrada a la empresa para atender de
forma inmediata a los visitantes.
- Baos y Vestidores: Segn normas internacionales de seguridad, en este tipo de industrias,
debe existir una zona propicia para que los empleados puedan ducharse y cambiarse de
ropa, despus de su jornada laboral. Debe estar ubicada lejos de los invernaderos.

- Enfermera: Lugar para el cuidado de los trabajadores enfermos y para la revisin
peridica de los mismos, debe estar ubicada lejos de los invernaderos.
- Comedor: rea destinada para la alimentacin del personal, ubicada lejos de los
invernaderos.
- reas Verdes: Segn normas socio ambientales, debe existir una relacin de 1m2 de reas
verdes, por cada 20m2 de cultivos.

- Reservorio: Es el rea destinada al tratamiento de aguas para su reutilizacin o envo a
ros. Debe estar ubicada cerca de los invernaderos.
-




Bodegas: Debido al alto nivel de utilizacin de qumicos en esta industria, las bodegas
deben cumplir con los siguientes parmetros de seguridad:
Separa las bodegas por tipo de productos almacenados en ella, existiendo por lo menos 2
bodegas independientes dentro de la finca: una de qumicos y otra del resto de insumos.

Rotular a la entrada de las bodegas, el tipo de materiales embodegados.
Dejar una separacin de 30cm desde la pared hasta la ubicacin de los productos
almacenados
Suficiente luz natural en caso de escasez de energa elctrica.
Tener suficiente ventilacin para evitar la acumulacin de vapores.
Deben ser construidas con materiales no inflamables.
Deben tener un extintor en cada una de ellas.



















3.5 ORGANIZACIN DE LA EMPRESA

3.5.1DESCRIPCION ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

Organigramas
Los organigramas son herramientas de organizacin que representan las funciones,
actividades, departamentos, jerarquas, niveles de responsabilidad, relaciones y canales de
comunicacin existentes en una empresa.

utilizar organigramas verticales, donde cada puesto subordinado a otro se representa por
cuadros en un nivel inferior, relacionados con lneas de comunicacin, responsabilidad y
autoridad; sealando los puestos que dependen de cada departamento. Las principales
ventajas de este tipo de organigramas son su fcil comprensin y la objetividad al indicar la
jerarqua existente.

La correcta estructuracin de la empresa, permitir conseguir un desarrollo eficaz de las
actividades y una buena utilizacin de recursos.

. Organigrama Estructural
La estructura organizativa de rosas export de de tipo jerrquico, que facilita la
planificacin y cumplimiento de disposiciones para el correcto funcionamiento de la
empresa.








3.5.2 MANUAL DE FUNCIONES DE LA EMPRESA

El objetivo de este organigrama es detallar las actividades, responsabilidades y funciones
de cada cargo en rosas export

-





El objetivo del diagrama de flujo es representar secuencialmente las actividades realizadas
desde la el cultivo de la flor, hasta su etapa final que es la transportacin. A continuacin se
detallan los flujos de las actividades principales de la finca y del importador mayorista:











.







3.6 INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
Las inversiones por el proyecto permiten proveer los recursos necesarios para su ejecucin,
de acuerdo a esto los clasificaremos en 3 rubros, desarrollados a continuacin.
INVERSIONES EN ACTIVO FIJO
Corresponden a toda la inversin de bienes tangibles que requiere la empresa
Rosas-Export, tanto como para su funcionamiento en el campo de la
administracin y en la parte operativa.
RUBROS QUE COMPONEN LA INVERSIN FIJA
Estos rubros quedan definidos en el estudio de la ingeniera del proyecto y son los
siguientes:
Costo de investigaciones, experiencias y estudios previos.
Costo de los terrenos para la instalacin
Costo de los recursos naturales que se compran de una vez (yacimientos
mineros, bosques, otros)
Costo de los equipos.
Costo de instalacin de los equipos.
Costo de los edificios industriales.
Costo de las instalaciones complementarias (instalaciones de agua potable,
alcantarillado sanitario, energa elctrica, gasoductos, empalmes de
transporte, campamentos o viviendas, oficinas de administracin, edificios de
bienestar social, etc.)
Costo del estudio del proyecto.
Costos de organizacin de la empresa
Costos de patentes y similares.
Costos de ingeniera y administracin durante el montaje y construccin
Costo de puesta en marcha.
Intereses durante la construccin y montaje
Costo de la instalacin para iniciar faenas
Imprevistos.
INVERSIN EN TERRENO
Uno de los activos fijos primordiales para una empresa con las caractersticas de
Rosas-Export, es decir, basada en la utilizacin de tierra para el cultivo de rosas,
es la adquisicin del terreno.
El terreno a utilizar es parte del aporte accionario refrendado en el Testimonio de
la Constitucin de la Empresa, por lo que esta no se admitira como una inversin,
pero de cualquier manera se presenta un detalle al respecto del terreno. Este
alcanza una superficie de 4 Has, que con un valor por m
2
de 9 dlares americanos,
arroja un valor de 360,000 dlares americanos. (Cuadro No 3.1)
Cuadro No 3.1
INVERSIN EN TERRENO
(Expresado en dlares americanos)
CANTIDAD DESCRIPCIN VALOR
4 Has
Ubicado en la localidad de Tarata, de la
provincia Esteban Arce, en el
departamento de Cochabamba.
360,000
Fuente: Eaboracin propia
INVERSIN EN CONSTRUCCIONES
La inversin en la parte de ingeniera civil, comprende los costos de construccin y la
instalacin de los servicios bsicos, y otros requerimientos.
Cuadro No 3.2
DETALLE DE CONSTRUCCIN
(Expresado en dlares americanos)
ITEM DESCRIPCIN PRECIO
1 Loza de Hormign Armado 4,036.00
2 Muro de Ladrillo 5,050.00
3 Revoque de muros interiores 1,476.00
5 Cubierta exteriores 2,235.00
6 Pintura interiores cielo 869.94
9 Puertas de madera 860.00
12 Mampostera piedra 840.00
13 Picado piso de cemento 160.00
15 Columnas de Hormign Armado 7,560.00
17 Vigas de Hormign Armado 6,894.00
18 Sobre cimientos 1,755.42
19 Contra piso 1,019.70
20 Contra piso de cemento 1,794.93
21 Contra pisos sobre loza 574.00
22 Revestimiento exterior reforzado 1,545.80
23 Marcos Puertas y ventanas 254.30
24 Instalacin elctrica 5,040.00
32 Instalacin agua potable 705.00
34 Instalacin urinarios 970.00
35 Instalacin duchas 115.00
36 Inst. Lavaplatos 271.50
37 Inst. Cajas interceptoras de PVC 96.00
39 Tendido tubo PVC de 4 y 2 435.71
TOTAL 44,558.30
Fuente: Elaboracin propia, sobre la base de Revista Precios Unitarios (2002)
En el Cuadro 3.3 que aparece a continuacin muestra un resumen general en las
inversiones del rubro construcciones, que arrojan un total de $US 44,558.30. Un mayor
detalle, tanto en insumos, mano de obra y de la construccin misma, se determino en el
Cuadro 3.2.
Cuadro No 3.3
INVERSIN EN CONSTRUCCIONES
(Expresado en dlares americanos)

DESCRIPCION VALOR
Materiales 23,758.06
Mano de obra 12,708.65
Equipo y maquinaria 29.78
Herramientas menores 635.43
Otros 7,426.38
Total presupuestado 44,558.30
Fuente: Elaboracin propia
INVERSIONES EN OBRAS COMPLEMENTARIAS
Adems de la construccin civil, Rosas-Export precisa de obras complementarias a las
anteriores. Estas son la constriccin de viveros y el enmallado del permetro del terreno a
utilizar. En el cuadro siguiente se consideran la cantidad y valor de los viveros que se
utilizaran en la produccin, adems de la malla olmpica necesaria. (ver cuadro 3.4)
Cuadro No 3.4
INVERSIN EN OBRAS COMPLEMENTARIAS
(Expresado en dlares americanos)
CANTIDAD DESCRIPCION VALOR
25 unidades
Viveros cada uno de 320m
2
(40 m de largo

por 8 m. De ancho) El
valor unitario de cada vivero es de 5,223.28 dlares
americanos.
130,582
800 m
Malla olmpica de 5*5, con altura de 2 m y echo de alambre
galvanizado nmero 12. Industria boliviana
4,405
TOTAL 134,987
Fuente: Elaboracin propia.
INVERSIN EN INSTALACIN ELCTRICA
Tanto las construcciones civiles como las complementarias, requieren del montaje de los
cables elctricos, las tomas de corriente, y todo lo referido a la instalacin elctrica.
El costo total en instalacin elctrica, en insumos, mano de obra, obligaciones fiscales y
otros, es de $us 2,071.81, detallado en el cuadro 3.5
Cuadro No 3.5
INVERSIN EN INSTALACION ELECTRICA
(Expresado en dlares americanos)
DESCRIPCION VALOR
Acometida de electricidad 33.46
Cable aislado 123.35
Caja plstica 9.57
Cinta aislante 10.71
Disyuntor termomagntico 30 amp 89.24
Interruptor doble 21.23
Luminaria fluorescente 948.23
Tablero para medidor 9.26
Toma corriente doble 12.44
Tubo Bergman 94.72
Varios para toma de fuerza 27.84
Total materiales 1,380.07
Mano de obra 328.50
Otros 363.24
TOTAL 2,071.81
Fuente: Elaboracin propia
INVERSIN EN INSTALACIN SANITARIA
En este punto se muestra la inversin necesaria en instalaciones bsicas que toda
construccin civil requiere, es decir, las instalaciones sanitarias.
Dentro de este rubro, los insumos ms costosos para las instalaciones que Rosas-Export
requiere son: una cmara sptica de $us 718.19, cinco cmaras interceptoras de $us 207.19
y los accesorios de bao de $us 1,513.96. En total se precisan de $us 4,443.24 para esta
inversin, como se muestra seguidamente (ver cuadro 3.6)
Cuadro No 3.6
INVERSIN EN INSTALACION SANITARIA
(Expresado en dlares americanos)
DESCRIPCION VALOR
Tanque elevado Duralit (1000 l) 174.16
Tanque de almacenamiento 194.65
Red distribucin. 133.86
Caera PVC de pulgada. 143.48
Caera PVC de pulgada. 93.07
Cmara de registro. 201.75
Bajante pluvial (C.G. 4 pulg.) 99.22
Cmara interceptora 207.19
Cmara sptica 718.29
Prov. y tendido de tubera 81.44
Colocado de tubo de hormign 237.54
Accesorios de bao. 1,513.96
Mano de obra 590.58
Otros 54.05
TOTAL 4,443.24
Fuente: Elaboracin propia
INVERSIN EN EQUIPO
Segn los requerimientos de inversin en equipo, la Empresa Rosas-Export para la
produccin de tallos de rosas precisa de un conjunto variado de equipo; as, para el proceso
de produccin son necesarios, entre otros, bomba de agua, fumigador, etc., y para la post
produccin elementos como cmaras frigorficas, balanzas, etc. (Ver cuadro 3.7)
Cuadro No 3.7
INVERSIN EN EQUIPO
(Expresado en dlares americanos)
CANTIDAD DESCRIPCION VALOR ($US)
1
BOMBA: multietapa de 10 HP; Caudal 11m
3
por hora,
380/3/50 hz.; marca LOWARA, industria Italiana.
4,911
1
CAMARA FRIGORFICA: Marca TECNOBLOCK,
dimensiones
2.3 * 2.3 * 2.2 m, industria Argentina.
9,875
4
FUMIGADORA CON RESPIRADOR, Marca JACTO,
industria Brasilera.
298
4
BALANZA DE COLGAR: marca NOVA, capacidad 10
Kg, procedencia Suiza
215
1
TANQUE DURALIT: capacidad 500 l + tapa de tanque y
flotador, industria Boliviana
98
TOTAL 15,398
Fuente: Elaboracin propia
INVERSIN VEHCULO
Para el transporte del producto al punto de embarque, es necesaria la inversin en un
vehculo provisto de una cmara frigorfica para la conservacin de las rosas. Cuadro 3.8
Cuadro No 3.8
INVERSIN EN VEHICULO
(Expresado en dlares americanos)
ITEM CANTIDAD DESCRIPCION VALOR ($US)
1
CAMIONETA FRIGORIFICA: marca
SUZUKI, tipo Samuray, cilindrada
1268cc, capacidad tonelada (500
Kg) procedencia Japonesa.
25,500
TOTAL 25,500
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos obtenidos de facturas proforma

INVERSIN EN MUEBLES Y ENSERES
Las instalaciones civiles que se detallaron en los planos del captulo precedente, necesitan
de mobiliario de oficina y mobiliario para las dependencias del administrador y portero, es
decir, muebles de dormitorio. La inversin en muebles y enseres suma un total de $us 4891,
cuyo detalle est en el cuadro 3.9.
Cuadro No 3.9
INVERSIN EN MUEBLES Y ENSERES
(Expresado en dlares americanos)

CANTIDAD DESCRIPCION VALOR
1
ESCRITORIO EJECUTIVO: modelo ingles, marca San
Jos, industria Boliviana
491
1
GACETERO: de 4 cajones, marca San Jos, industria
Boliviana.
767
1
JUEGO DE DORMITORIO LAQUEADO (de plaza y
1/2): incluye una cmoda, un peinador, dos
veladores, marca San Jos, industria Boliviana.
1,005
1
JUEGO DE DORMITORIO SIMPLE (1 plaza): incluye
un velador, marca KORIGOMA, industria
Boliviana.
258
1 JUEGO DE LIVING (6 piezas): incluye un sof para 3 715
personas, un sof bipersonal y un sof personal, una
mesa central, dos esquineros, marca MODELO,
industria Boliviana.
1
SILLON EJECUTIVO: con tapiz americano color a
eleccin, reclinable, giratorio, suspensin hidrulica,
marca BARLEY DESING, industria Boliviana.
275
1
JUEGO DE COMEDOR (8 sillas): de madera (mara,
cedro) marca San Jos, industria Boliviana.
580
1
MESA DE COMPUTADORA: de nogal, marca San Jos,
industria Boliviana.
85
1
COMPUTADORA: marca Pentium III, 64 MB en RAM,
700MGZ de velocidad, monitor Samsung 440b
SVGA de 14 pulgadas, CD - ROM 52X procedencia
EE.UU.
1,600
1 IMPRESORA, marca hp 710 120
TOTAL 5,896
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de datos obtenidos de facturas proforma
INVERSION EN ACTIVO DIFERIDO
La Empresa Rosas-Export, para constituirse como tal, debe realizar diversas inversiones,
entre ellas estn las invenciones en activo diferido, o en otras palabras las inversiones en
activos intangibles, es decir inversin en tramites legales, crditos, intereses, viajes,
estudios entre otros.
INVERSIN EN ORGANIZACIN LEGAL
La constitucin de una empresa, requiere de una serie de trmites de orden legal
indispensables.
Los tramites de orden legal indispensables para la constitucin de la Empresa Rosas-
Export; empresa, que tiene como objetivo fundamental la produccin y exportacin de
tallos de rosas, se especifica en el Cuadro 3.10.
Cuadro No 3.10
INVERSIN EN ORGANIZACIN LEGAL
(Expresado en dlares americanos)
DESCRIPCIN VALOR
Testimonio Notariado
Direccin General del Registro de Comercio y
Sociedades por Acciones.
Matricula de Inscripcin
1,900
RUC
Licencia de Funcionamiento
Asociarse a la Cmara Exportadora de La Paz
CAMEX
260
TOTAL 2,160
Fuente: Elaboracin propia
INTERESES DURANTE EL PERODO DE INSTALACIN
Los intereses a pagar por los crditos percibidos para financiar parte del proyecto de
produccin de tallos de rosas cortadas deben ser costeados por los mismos accionistas hasta
que la empresa genere ingresos, y una vez que esta genere ingresos, los intereses sern
cubiertos por la misma empresa.
La Empresa Rosas-Export en el periodo de instalacin deber cumplir sus obligaciones,
en pago de intereses, con la empresa financiadora BISA, empresa que financia a Rosas-
Export con un capital de $us. 70,000 (setenta mil 00/100 dlares americanos), a una tasa
anual de 9.14 % a 60 meses plazo (ver cuadro 3.11)
Dado que tenemos una tasa anual y calculamos los intereses mensualmente, calculamos una
nueva tasa:
% 73 . 0 0.0073 1 1 0.0914 1 1 i i
12 n
men
= + = + =
Cuadro No 3.11
Servicio a la deuda
(Expresado en dlares americanos)
Periodo Saldo Deudor Inters Amortizacin Cuota
1 70,000.00 511.00 933.94 1,444.94
2 69,066.06 504.18 940.76 1,444.94
3 68,125.29 497.31 947.63 1,444.94
4 67,177.66 490.40 954.55 1,444.94
5 66,223.11 483.43 961.52 1,444.94
6 65,261.60 476.41 968.54 1,444.94
7 64,293.06 469.34 975.61 1,444.94
8 63,317.46 462.22 982.73 1,444.94
9 62,334.73 455.04 989.90 1,444.94
10 61,344.83 447.82 997.13 1,444.94
11 60,347.70 440.54 1,004.41 1,444.94
12 59,343.29 433.21 1,011.74 1,444.94
13 58,331.56 425.82 1,019.12 1,444.94
14 57,312.43 418.38 1,026.56 1,444.94
15 56,285.87 410.89 1,034.06 1,444.94
16 55,251.81 403.34 1,041.61 1,444.94
17 54,210.20 395.73 1,049.21 1,444.94
18 53,160.99 388.08 1,056.87 1,444.94
19 52,104.12 380.36 1,064.58 1,444.94
20 51,039.54 372.59 1,072.36 1,444.94
21 49,967.18 364.76 1,080.18 1,444.94
22 48,887.00 356.88 1,088.07 1,444.94
23 47,798.93 348.93 1,096.01 1,444.94
24 46,702.91 340.93 1,104.01 1,444.94
25 45,598.90 332.87 1,112.07 1,444.94
26 44,486.83 324.75 1,120.19 1,444.94
27 43,366.64 316.58 1,128.37 1,444.94
28 42,238.27 308.34 1,136.61 1,444.94
29 41,101.66 300.04 1,144.90 1,444.94
30 39,956.76 291.68 1,153.26 1,444.94
31 38,803.50 283.27 1,161.68 1,444.94
32 37,641.82 274.79 1,170.16 1,444.94
33 36,471.66 266.24 1,178.70 1,444.94
34 35,292.96 257.64 1,187.31 1,444.94
35 34,105.65 248.97 1,195.97 1,444.94
36 32,909.68 240.24 1,204.70 1,444.94
37 31,704.97 231.45 1,213.50 1,444.94
38 30,491.48 222.59 1,222.36 1,444.94
39 29,269.12 213.66 1,231.28 1,444.94
40 28,037.84 204.68 1,240.27 1,444.94
41 26,797.57 195.62 1,249.32 1,444.94
42 25,548.25 186.50 1,258.44 1,444.94
43 24,289.81 177.32 1,267.63 1,444.94
44 23,022.18 168.06 1,276.88 1,444.94
45 21,745.29 158.74 1,286.20 1,444.94
46 20,459.09 149.35 1,295.59 1,444.94
47 19,163.50 139.89 1,305.05 1,444.94
48 17,858.44 130.37 1,314.58 1,444.94
49 16,543.87 120.77 1,324.17 1,444.94
50 15,219.69 111.10 1,333.84 1,444.94
51 13,885.85 101.37 1,343.58 1,444.94
52 12,542.27 91.56 1,353.39 1,444.94
53 11,188.89 81.68 1,363.27 1,444.94
54 9,825.62 71.73 1,373.22 1,444.94
55 8,452.40 61.70 1,383.24 1,444.94
56 7,069.16 51.60 1,393.34 1,444.94
57 5,675.82 41.43 1,403.51 1,444.94
58 4,272.31 31.19 1,413.76 1,444.94
59 2,858.55 20.87 1,424.08 1,444.94
60 1,434.47 10.47 1,434.47 1,444.94
Fuente: Elaboracin propia
INVERSIN EN ESTUDIO
La inversin en estudios que se realiza para el inicio de cualquier proyecto es
indispensable. La Empresa Rosas-Export destinada a la floricultura necesita estudios de
inversin en mano de obra calificada en el campo de la construccin (para el levantamiento
y asesoramiento de obras civiles), en el diseo de planos, en el cultivo de rosas y otros.
Rosas-Export necesita de servicios de profesionales en ingeniera civil, arquitectura y
agronoma, ya que, adems de la construccin de la parte civil y complementaria, es
fundamental un estudio de los suelos y del desarrollo biolgico de las rosas. As, en
honorarios profesionales, se presupuest un total de $us 9,534.00 distribuidos como se
muestra en cuadro 3.12.
Cuadro No 3.12
INVERSIN EN ESTUDIOS
(Expresado en dlares americanos)
DESCRIPCIN VALOR
1. Servicios profesionales 9,334.00
- Ingeniero Civil 4,450.00
- Arquitecto 2,220.00
- Ingeniero Agrnomo 2,664.00
2. Otros 200.00
- Viajes y viticos 190.00
- Fotocopias 20.00
TOTAL 9,534.00
Fuente: Elaboracin propia
INVERSIN EN OTROS (ACTIVOS DIFERIDOS)
Con relacin a sueldos del personal y montajes, estos forman parte de las inversiones
necesarias para el funcionamiento la empresa. El pago de estos deber cubrirse con aportes
de los accionistas hasta que Rosas-Export, genere ingresos. (Ver cuadro 3.13)
Cuadro No 3.13
INVERSIN OTROS
(Expresado en dlares americanos)
DESCRIPCIN VALOR
PARCIAL
VALOR
TOTAL
Sueldos del personal tcnico
- Obras civiles 4,450.00
- Arquitecto 2,220.00
- Ingeniero agrnomo 2,664.00
1er subtotal 9,334.00
Sueldos del personal de servicios
- Instalacin elctrica 328.50
- Instalacin sanitaria 590,58
- Instalacin de viveros 140.00
- Obra civil 12,708.65
- Sereno 100.00
2do subtotal 13,867.73
Montaje
- Tanque de almacenamiento 150.00
- Red de distribucin del tanque
de almacenamiento
110.00

- Bomba de agua 100.00
3er subtotal 360.00
TOTAL 23,561.73
Fuente: Elaboracin propia
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
Cuadro No 3.14
DETERMINACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO
(Expresado en dlares americanos)
DESCRIPCIN VALOR
Rosas 19,800.00
Transporte 2,625.00
Envase 2,000.00
Etiqueta 1,575.00
Otros insumos: fungicidas 10,255.00
Mano de obra 23,561.00
Gastos de oficina y administrativos 5,300.00
Gastos de comercializacin (Fletes, Seguros de transporte) 12,567.00
TOTAL CAPITAL DE OPERACIONES 77,683.00

PLAN DE INVERSIONES
Una vez establecidas las inversiones que la Empresa ROSAS-EXPORT requiere para su
funcionamiento en activo fijo, en activo diferido y en activo circulante, se muestra en el
Cuadro 3.15 un resumen de todas estas inversiones a manera de plan de inversin.
Cuadro No 3.14
PLAN DE INVERSIONES
(Expresado en dlares americanos)
CONCEPTO MONTO
INVERSION EN ACTIVO FIJO
- Construccin 44,558.30
- Vehculos 25,500.00
- Equipo 15,398.00
- Muebles y enseres 5,896.00
- Obras complementarias 134,987.00
Total inversin en activo fijo 226,339.30
INVERSION EN ACTIVO DIFERIDO
- Estudios 9,334.00
- Organizacin legal 2,160.00
- Intereses durante la construccin 16,696.69
- Otros 200.00
Total inversin en activo diferido 28,400.69
III. ACTIV0.O CIRCULANTE
- Capital 77,683.00
Total activo circulante 77,683.00
TOTAL INVERSION 332,422.99
Fuente: Elaboracin propia
CALENDARIO DE INVERSIONES
El calendario de inversiones es un resumen explicativo del proceso de construccin de las
obras civiles y complementarias, adems de los desembolsos de inversin en cada perodo
antes de su conclusin.
El calendario de inversiones por el que se regir el proceso de construccin y sus
desembolsos, durar 26 semanas segn el tramo crtico que es el que define el tiempo
exacto de dicho proceso. En este tramo no se aceptan holguras.
El correspondiente calendario de inversiones se encuentra detallado en el cuadro adjunto,
adems del plan de desembolsos, que se muestra en el siguiente punto.
FINANCIAMIENTO
Toda la inversin detallada anteriormente precisa de un financiamiento, este a su vez tiene
varios determinantes como requisitos de prstamo de entidades financieras y de
proveedores, adems de la distribucin del financiamiento entre sus fuentes. Todo esto se
explica en este apartado.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Los recursos de Rosas-Export son obtenidos de tres fuentes principales que forman toda
la estructura de financiamiento de la misma. Estas son: aporte propio, crdito bancario y
crdito proveedores. A continuacin se muestra la distribucin del financiamiento que
distribuida en tres fuentes:
a) Aporte Propio................................ $us 236,020.32 (71%)
b) Crdito Bancario........................... $us 70,000.00 (21%)
c) Crdito Proveedores...................... $us 26,402.67 (8%)
TOTAL $us 332,422.99
Cuadro No 3.15
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
(Expresado en dlares americanos)
Concepto A. Propio Prstamo Proveedores Total
Activos Fijos 160,700.90 47,661.42 17,976.98 226,339.30
Activos Diferidos 20,164.49 5,980.48 2,255.72 28,400.69
Capital de Trabajo 55,154.93 16,358.10 6,169.97 77,683.00
TOTAL 236,020.32 70,000.00 26,402.67 332,422.99
Fuente: Elaboracin propia
CONDICIONES DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Las obligaciones que implican el pago de la deuda, contradas para financiar parte de las
inversiones de la empresa, estn regidas por las condiciones establecidas por los
prestamistas y aceptadas por la empresa. Dichas condiciones se refieren al tipo de inters,
plan de pagos, cuotas de amortizaciones, etc.
Para un detalle ms exacto de esto, en la pagina siguiente se adjunta las solicitudes de
prstamo que BISA requiere.
TABLAS USUALES DE AMORTIZACIN
Para los desembolsos por amortizacin del crdito obtenido, es necesario construir una
tabla explicativa que facilite el seguimiento de cada uno de los plazos de amortizacin y su
monto respectivo. El cuadro 3.11 muestra la evolucin del servicio total de la deuda



ESTRUCTURA FINANCIERA ANTES DE LA PUESTA EN MARCHA
Rosas-Export, para su constitucin como empresa productora y exportadora de rosas
cortadas, elabora el siguiente balance entre los activos y pasivos, es decir, entre sus
obligaciones y derechos.
Cuadro No 3.16
BALANCE DE APERTURA
(Expresado en Dlares Americanos)
ACTIVO PASIVO
- Construccin 44,558.30 - Estudios 9,334.00
- Vehculo 25,500.00 - Organizacin legal 2,160.00
- Equipo 15,398.00 - Intereses 16,696.69
- Muebles y enseres 5,896.00 - Otros 210.00
- Obras complementarias 134,987.00 - Crdito bancario 70,000.00
- Crdito proveedores 26,402.67
Total Activo 226,339.30 Total Pasivo 124,803.36
Fuente: Elaboracin propia








COSTOS E INGRESOS EN EL PROYECTO
Para la elaboracin del Presupuesto de ingresos se tomarn en cuenta el programa de
produccin y los precios de mercado, con el propsito de obtener los ingresos totales, los
cules estarn proyectados para los prximos 10 aos
ESTRUCTURA DE LOS COSTOS ANUALES PROYECTADOS
Para el primer punto del correspondiente captulo se elabora la composicin o estructura de
los costos de la empresa, desde su constitucin como tal y la consecuente proyeccin de los
mismos para los prximos cinco aos.
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIONES
Los activos fijos a depreciar se caracterizan y detallan en el desarrollo del presente acpite.
Y la misma caracterizacin y detalle para la amortizacin.
Cuadro No 3.17
DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS
(Expresados en dlares)
Concepto Monto Vida til % Dep. M. a depreciar
Valor
Residual
Terreno 360,000.00 360,000.00
Construcciones 44,558.30 20 5 2,227.92 22,279.20
Maquinaria y equipo 25,500.00 10 10 2,550.00 0
Vehculo 15,398.00 5 20 3,079.60 0
Muebles y enseres 5,896.00 5 20 1,179.20 0
TOTAL 9,036.72 382,279.15
Fuente: Elaboracin propia


Cuadro No 3.17a
AMORTIZACIN DE ACTIVOS DIFERIDOS
(Expresado en dlares)
Concepto Monto Vida til % Amort. M. a Amort.
Organizacin Legal 2,160.00 5 20 432.00
Intereses 16,696.69 5 20 3,339.34
Estudios Generales 9,334.00 5 20 1,866.80
Otros 210.00 5 20 42.00
TOTAL 5,680.14
Fuente: Elaboracin propia
COSTOS OPERACIONALES
Los costos anuales incluyen, costos de produccin tanto fijos como variables que
permitirn estimar el punto de equilibrio y otros clculos a menores niveles de produccin.
Los costos de Administracin corresponden a los gastos de tramitacin en general, telfono,
comunicaciones, y otros gastos menores. Los costos financieros se a consignado a los
intereses a pagar por el financiamiento. Todos estos costos y gastos son desarrollados en el
Cuadro 3.18. En el cuadro suponemos constantes los costos a partir del 3 ao, al igual que
los ingresos
COSTOS ADMINISTRATIVOS
Al igual que nuestros costos operacionales, dichos costos administrativos tambin van en
ascenso dado que iremos ampliando las operaciones de la planta, adems, esto representa
una ampliacin de nuestro servicio administrativo, es por eso que por lo mismo nuestros
costos administrativos suben mediante pasan los aos.


COSTOS FINANCIEROS
Para determinar el costo financiero, partimos de los $us 70,000 de prstamo a una tasa
anual de 9.14%.
Cuota constante = 700,000
( )
( )
89 . 061 , 18
1 0.0914 1
0.0914 * 0.0914 1
5
5
=
(
(

+
+

Cuadro No 3.20
Servicio a la deuda (anual)
(Expresado en dlares americanos)
Periodo Saldo Deudor Inters Amortizacin Cuota
1 70,000.00 6,398.00 11,663.89 18,061.89
2 58,336.11 5,331.92 12,729.97 18,061.89
3 45,606.14 4,168.40 13,893.49 18,061.89
4 31,712.64 2,898.54 15,163.36 18,061.89
5 16,549.29 1,512.60 16,549.29 18,061.89
Fuente: Elaboracin propia.
Con la ampliacin de nuestra planta, la produccin de tallos de rosas ser de manera ms
elevada, estimamos, adems, que nuestras ventas podrn subir y de esta manera nuestros
costos financieros bajarn, ya que se honraran nuestras deudas.
INGRESOS ANUALES
En este punto se dar tratamiento al presupuesto anual de los ingresos.
Q P Y =
Donde:
Y = Ingresos
P = Precio
Q = Cantidad
Cuadro No 3.21
DETERMINACION DEL PRESUPUESTO ANUAL DE INGRESOS
(Expresado en Dlares Americanos)
AOS PRODUCCIN(tallos) PRECIO INGRESOS
1 39,600.00 0.810 32,076.00
2 55,350.00 0.830 45,940.50
3 71,280.00 0.867 61,799.76
4 75,120.00 0.867 65,129.04
5 95,040.00 0.910 86,486.40
6
95,040.00 0.915
86,961.60
7
95,040.00 0.915
86,961.60
8
95,040.00 0.920
87,436.80
9
95,040.00 0.920
87,436.80
10
95,040.00 0.920
87,436.80
Fuente: Elaboracin propia.
CUADRO DE INGRESOS Y COSTOS, PROYECTO PURO Y FINANCIADO
En el Cuadro3.22 y 3.23 se detalle de los ingresos y egresos de la empresa Rosas-Export,
del proyecto con aporte propio y con el prstamo de 70,000 dlares.
Con los datos anteriormente expuestos se elabora el estado de resultados proyectados para
cada ao, el cual muestra que los primeros cuatro aos de funcionamiento de la empresa
Rosas-Export se tendr perdidas que van disminuyendo en el transcurso de esos aos, a
partir del cuarto ao de funcionamiento se producirn ganancias en dicha empresa.



ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
Para este punto se desarrolla un cuadro que muestre la fuente donde se originan los
recursos y a donde son destinados los mismos. (Cuadro 3.24)
FLUJO DE FONDOS
El flujo de caja representa todas las erogaciones efectivas de dinero. Cuadro 3.25 y 3.26
Cuadro No 3.25
3.7.1FLUJO DE CAJA (PROYECTO PURO)
(Expresado en dlares)
Ao Inversin Ingresos Costo Operativo Impuestos Flujo
0 332,422.99 -332,422.99
1 32,076.00 5,767.57 1,146.30 25,162.13
2 45,940.50 7,720.79 4,037.03 34,182.67
3 61,799.76 9,699.95 7,415.48 44,684.33
4 65,129.04 9,699.95 8,247.80 47,181.29
5 86,486.40 9,699.95 6,379.79 70,406.66
6 86,961.60 9,699.95 7,799.82 69,461.82
7 86,961.60 9,699.95 7,799.82 69,461.82
8 87,436.80 9,699.95 7,799.82 69,937.02
9 87,436.80 9,699.95 7,799.82 69,937.02
10 87,436.80 9,699.95 7,799.82 69,937.02
Fuente: Elaboracin propia, basndose en informacin de tablas anteriores


Ao Flujo Valor Residual Flujo Final
0 -332,422.99 -332,422.99
1 25,162.13 25,162.13
2 34,182.67 34,182.67
3 44,684.33 44,684.33
4 47,181.29 47,181.29
5 70,406.66 70,406.66
6 69,461.82 69,461.82
7 69,461.82 69,461.82
8 69,937.02 69,937.02
9 69,937.02 69,937.02
10 69,937.02 382,279.15 452,216.17
Fuente: Elaboracin propia
Cuadro No 3.26
3.7.2 FLUJO DE CAJA (PROYECTO FINANCIADO)
(Expresado en dlares)
Ao Inversin Ingresos COP
Costo
Financiero
Impuestos Prstamo Amortizacin Flujo
0 332,422.99 70,000.00 -262,422.99
1 32,076.00 5,767.57 6,398.00 0.00 11,663.89 8,246.54
2 45,940.50 7,720.79 5,331.92 2,704.05 12,729.97 17,453.76
3 61,799.76 9,699.95 4,168.40 6,373.38 13,893.49 27,664.54
4 65,129.04 9,699.95 2,898.54 7,523.17 15,163.36 29,844.03
5 86,486.40 9,699.95 1,512.60 6,001.64 16,549.29 52,722.92
6 86,961.60 9,699.95 0.00 7,799.82 0.00 69,461.82
7 86,961.60 9,699.95 0.00 7,799.82 0.00 69,461.82
8 87,436.80 9,699.95 0.00 7,799.82 0.00 69,937.02
9 87,436.80 9,699.95 0.00 7,799.82 0.00 69,937.02
10 87,436.80 9,699.95 0.00 7,799.82 0.00 69,937.02
Fuente: Elaboracin propia



Ao Flujo Valor Residual Flujo Final
0 -262,422.99 -262,422.99
1 8,246.54 8,246.54
2 17,453.76 17,453.76
3 27,664.54 27,664.54
4 29,844.03 29,844.03
5 52,722.92 52,722.92
6 69,461.82 69,461.82
7 69,461.82 69,461.82
8 69,937.02 69,937.02
9 69,937.02 69,937.02
10 69,937.02 382,279.15 452,216.17
Fuente: Elaboracin propia
3.8 EVALUACION DEL PROYECTO
El objetivo de este captulo es obtener los elementos de juicio necesarios para determinar si
el proyecto deber ejecutarse o no, es decir, determinar la rentabilidad del mismo,
basndose en la comparacin de los beneficios y costos actualizados que se generarn y
requerirn.
La evaluacin de este proyecto ser analizada desde dos puntos de vista: el primero de ellos
destinados a determinar la rentabilidad del proyecto puro y el segundo orientado a la
determinacin de la rentabilidad del inversionista o proyecto financiado.

CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO
3.8.1 VALOR ACTUAL NETO
3.8.1.1PROYECTO PURO
Considerando la tasa activa que ofrece el sistema bancario (15%) (tasa de oportunidad para
el inversionista) y, el flujo de fondos del Cuadro 3.25, tenemos:
( )
( )

+
=
n
15%
i 1
Ft
VAN = $us 17,332.87
El proyecto es factible ya que VAN > 0
3.8.1.2 VALOR ACTUAL NETO PROYECTO FINANCIADO
Considerando la tasa activa que ofrece el sistema bancario (15%) (tasa de oportunidad para
el inversionista) y, el flujo de fondos del Cuadro 3.26, tenemos:
( )
( )

+
=
n
15%
i 1
Ft
VAN = $us 30,078.83
El proyecto es factible ya que VAN > 0
3.8.2 TASAS INTERNA DE RETOTRNO
CLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO
3.8.2.1PROYECTO PURO
Permite conocer la tasa que puede brindar el proyecto al inversionista sin considerar ningn
financiamiento, para el clculo de esta tasa se ha considerado el flujo de fondos elaborado
en el Cuadro 3.25.
TIR = 15.90 % > 0, entonces es factible.
3.8.2.2 PROYECTO FINANCIADO
Permite conocer la tasa que puede brindar el proyecto al inversionista considerando un
financiamiento externo. El proyecto considera necesario un financiamiento para el capital
de operacin, con este propsito se solicita un crdito de $us 70,000.
Para el clculo de esta tasa se ha considerado el flujo de fondos elaborado en el Cuadro
3.26.
TIR = 16.74 % > 0, entonces el proyecto es factible.
3.9 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
RECOMENDACIONES
Durante el estudio y evaluacin del Proyecto Produccin y Exportacin de Rosas deben
considerarse las siguientes recomendaciones:
En el mbito nacional, ya que existen las condiciones climticas apropiadas para el
cultivo de rosas, se puede incrementar el volumen de ventas por medio de canales
de distribucin, enfocados a los departamentos de La Paz y Santa Cruz.
En el mbito internacional, se busca incrementar el nivel de exportacin de rosas de
alta calidad, y es por eso que no solo se busca mercados como Estados Unidos,
sino tambin otros pases. Para aprovechar los acuerdos bilaterales, la
exportacin puede realizarse tambin a los pases de Chile y Argentina, en mayor
escala y tambin a pases de Europa.
Para una buena colocacin del producto en los mercados internacionales es preciso
contar con brockers especializados que permitan una buena introduccin del
mismo.
Para el cultivo apropiado de las rosas, este se puede hacer en regiones con ptimas
condiciones de clima y de transporte, para facilitar de esta manera la produccin
de rosas.
Finalmente se recomienda la puesta en marcha del Proyecto de Rosas-Export
debido a que el producto goza de una demanda creciente internacional y ,adems,
la inversin realizada por los socios se recuperar a partir del segundo ao de la
produccin.
CONCLUSIONES
De acuerdo con el estudio de mercado realizado anteriormente se comprob que
existe una demanda creciente a nivel internacional de rosas de diferente tipo, por
lo que se decidi la exportacin del producto. Este estudio busca no solamente
captar nuevos mercados y clientes durante el primer perodo sino tambin
mantener su percepcin a favor del producto a lo largo del desarrollo del proyecto.
El proyecto toma en cuenta los distintos aspectos que pueden afectar al mismo en sus
distintas etapas, tanto en la localizacin, el financiamiento, administracin y la
organizacin.
El proyecto es calificado como rentable, ya que al realizar la evaluacin l para el
proyecto puro es de 17,332.87 y para el proyecto financiado es de 30,078.83, lo
cual demuestra la factibilidad del proyecto.
4.BIBLIOGRAFA
Chain, S. (1998) Preparacin y evaluacin de proyectos. 4Ed. McGraw-Hill. Santiago de
Chile. Pp 1-425.
Castro J. (1997) Gua metodolgica de Preparacin y Evaluacin de Desarrollo Local 1
Ed La Paz: Efigraf

También podría gustarte