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Noviembre, 2007
Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF).
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Normas vigentes.
Estados financieros consolidados y contabilizacin de inversiones en
dependientes (NIC 27)
Contabilizacin de inversiones en empresas asociadas
(NIC 28)
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Fecha de vigencia
Perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
Objetivo
Establecer los requisitos para la preparacin y presentacin de los estados
financieros consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una
dominante (NIC 27).
Establecer los requisitos para el tratamiento contable de las inversiones en
entidades dependientes, entidades bajo control conjunto y empresas asociadas
en los estados financieros individuales de la dominante (NIC 27).
Determinar el tratamiento contable que debe adoptar el inversor para las
inversiones en empresas asociadas en las que tenga una influencia significativa
(NIC 28).
NIC 27 y 28
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Estados financieros consolidados e individuales
Control
SIC 12 consolidacin y entidades de propsito especial
NIC 27
Objetivo y alcance
Inversiones en empresas asociadas
Influencia significativa
NIC 28
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Definiciones
Control:
Poder para gobernar las polticas
financieras y operativas de una
empresa, de manera que pueda
obtener beneficios de ello.
Influencia significativa:
Es el poder para participar en las
decisiones sobre poltica econmica y
financiera de una empresa, sin llegar
a controlarlas.
Filial/Sociedad dependiente: es una
empresa controlada por otra.
Una empresa en la que el inversor posee
una influencia significativa, pero no es
una filial es una asociada.
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Consolidacin
Se presume la existencia de control (y se requiere consolidacin) cuando:
la matriz posee, directa o indirectamente a travs de otras filiales, ms de la
mitad de los derechos de voto de una empresa, a menos que, por
circunstancias excepcionales, pueda demostrarse claramente que tal posesin
no constituye control.
50% derechos de voto Control
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Cuando la matriz posee la mitad o menos de los derechos de voto de una
empresa, si ello supone:
poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto en virtud de
un acuerdo con otros inversores.
poder para dirigir las polticas financieras y de explotacin de esa
empresa, obtenido por acuerdo estatutario o disposicin
reglamentaria.
poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del
consejo de administracin u rgano equivalente de direccin,
siempre que la entidad este controlada por dicho rgano de
direccin.
poder de controlar la mayora de los votos en las reuniones del
consejo de administracin u rgano equivalente de direccin,
siempre que la entidad este controlada por dicho rgano de
direccin.
Consolidacin
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Consolidacin
Los estados financieros consolidados incluirn TODAS las subsidiarias de la inversora.
En NIIFs no existe la posibilidad de excluir una filial porque su actividad sea
significativamente distinta de la del Grupo, ni por escasa relevancia.
No existen exenciones por "control temporal" o porque la "dependiente opere bajo
severas restricciones para la transferencia de fondos a largo plazo.
Los intereses minoritarios se presentan como un componente separado del patrimonio.
Todas las empresas del grupo deben utilizar las mismas politicas. Se realizarn los
ajustes a NIIFs de las filiales cuyos principios contables sean diferentes
Las fechas de referencia de los estados financieros de las dependientes no pueden tener
una diferencia mayor a tres meses con respecto a la fecha de referencia de los estados
financieros del grupo y debern considerarse los efectos de hechos / transacciones
significativas entre dichas fechas.
Por consistencia, los perodos a los que hacen referencia los estados financieros
consolidados deben tener la misma duracin.
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Consolidacin
Una compaa con inversiones en filiales no necesita presentar estados
financieros consolidados, salvo si y solo s:
La inversora es a su vez filial de una subsidiaria poseda por otra matriz
los intereses minoritarios incluyendo aquellos sin derecho a voto, han sido
informados y no se oponen a que no presente estados financieros
consolidados.
Ni sus acciones ni su deuda cotizan en mercado pblico.
No se encuentra registrada ni en proceso de registro en una comisin de
valores con el propsito de emisin de ttulos en mercado pblico.
Su ltima matriz o cualquier matriz intermedia presenta estados
financieros consolidados.
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Inversiones en asociadas
Influencia
significativa
La influencia significativa se manifiesta por:
Representacin en el rgano de administracin.
Participacin en el proceso de fijacin de polticas.
Transacciones de importancia entre inversor y asociada.
Intercambio de personal directivo.
Suministro de informacin tcnica esencial.
La coexistencia de otro inversor, que posea una parte mayoritaria o sustancial
de la propiedad de la participada, no impide que un determinado inversor pueda
ejercer influencia significativa.
20% derechos de voto, (salvo que se pueda demostrar que
dicho poder de voto no proporciona influencia significativa)
<20% debe demostrarse que existe influencia significativa
La influencia significativa:
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Mtodos de registro
Consolidacin (integracin global) Filiales / soc. dependientes
Inversin patrimonial
+ Test de deterioro (NIC 36)
Asociadas
Todas las empresas del grupo deben utilizar las mismas polticas contables.
Las fechas de referencia de los estados financieros de las dependientes no
pueden tener una diferencia mayor de tres meses con respecto a la fecha de
referencia de los estados financieros del grupo y debern considerarse los
efectos de hechos/transacciones significativas entre dichas fechas.
Por consistencia, los perodos a los que hacen referencia los estados
financieros consolidados deben tener la misma duracin.
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La inversin se registra utilizando el mtodo de la partipacin patrimonial
desde el momento en que se convierta en asociada.
Las diferencias (positivas o negativas) surgidas en el momento de la
adquisicin entre el costo de la inversin y la porcin patrimonial
correspondiente al inversor, se contabiliza de acuerdo a NIIF 3 Combinacin
de Negocios, por tanto:
La plusvala comprada se incluye en el monto de la inversin. No se
permite la amortizacin y por ende no se incluye en la determinacin de
la participacin patrimonial del inversionista en la ganancia o prdida de
la asociada.
Cualquier exceso de la participacin del inversionista en el valor
razonable neto de activo, pasivos y pasivos contingentes de la asociada
sobre el costo de la partipacin se excluye de la determinacin del monto
en libros de la participacin, en su lugar, se incluye como resultado de la
participacin del inversionista en la ganancia o prdida de la asociada.
Con posterioridad a la adquisicin, la participacin del inversionista se ajusta
por el reconocimiento por la asociada de las prdidas por deterioro, tales
como plusvala comprada o sobre elementos de propiedades, planta y equipo.
Registro de la inversion
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No se requiere el registro de participacin patrimonial cuando sean aplicables
todas las siguientes condiciones:
La inversora es una subsidiaria poseda en su totalidad o con accionistas
minoritarios, incluyendo aquellos sin derecho a voto, que han sido
informados y no se oponen que el inversionista no aplicara el mtodo de
participacin patrimonial.
Ni sus acciones ni su deuda cotizan en mercado pblico.
No se encuentra registrada ni en proceso de registro en una comisin de
valores con el propsito de emisin de ttulos en mercado pblico.
Su ltima matriz o cualquier matriz intermedia presenta estados
financieros consolidados.
Participacin patrimonial
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Estados financieros individuales
Cuando una sociedad prepare adicionalmente a los estados financieros consolidados
estados financieros separados, las inversiones en filiales, en entidades controladas
conjuntamente y en empresas asociadas, podrn presentarse:
al costo (menos impairment); o bien,
de acuerdo con la NIC 39.
Cuando las inversiones en filiales, en entidades controladas conjuntamente y en
empresas asociadas se contabilicen en los estados financieros consolidados de
acuerdo con el criterio descrito en la NIC 39 (porque no existe control o bien porque
se han adquirido con el propsito de enajenarlas en el corto plazo), se registrarn
de la misma manera en los estados financieros separados.
El mtodo de participacin patrimonial est prohibido en los estados
financieros individuales o separados, para todos los tipos de
participaciones.
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Clasificacin como control o influencia significativa
Control
Influencia
Significativa
Influencia no
Significativa
1. La empresa A ha obtenido el 19% de los derechos de voto de la
empresa B y, por tanto, no tiene suficiente poder como para controlar
las polticas financieras y de explotacin de la empresa B.
2. La empresa A ha obtenido el 19% de los derechos de voto de la
empresa B y, en virtud de un acuerdo con otros inversores, otro 9%,
aunque sigue sin tener suficiente control como para controlar las
polticas financieras y de explotacin de la empresa B.
3. La empresa A ha obtenido la facultad para nombrar y cesar a la
mayora de los miembros del Consejo de Administracin de la
empresa B, pero slo tiene el 40% de los derechos de voto de la
empresa B.
4. La empresa A tiene una representacin en el Consejo de
Administracin de la empresa B, pero slo tiene el 10% de los
derechos de voto de la empresa B.
5. La empresa A ha obtenido el 25% de los derechos de voto de la
empresa B y tiene un volumen sustancial de venta de productos a B.
Situacin
NIC 27 y 28
Prctica Caso 1

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Preguntas y Respuesta
Pregunta
En cisrcuntancias donde un inversionita (Casa Matriz) la cual posee mas del 50% de una entidad, pero
no se tiene control, por lo que no presenta estados financieros consolidados con esta entidad, pero si con
las otra que posee control. Al utilizar el metodo de participacin patrimonial, es considerado apropiado
contabilizar esta inversin en los estados financieros consolidados del inversionista?
Respuesta
Para entidades mayoritariamente poseida pero no controladas y por consiguiente no consolidadas, el
mtodo de participacin patrimonial es aplicable al inversor el cual ejerce influencia significativa.
En casos raros donde el inversionista posee la mayoria accionaria y no ejerce influencia significativa, el
inversor registrara de acuerdo con la NIC 39, Intrumentos financieros Reconicimiento y medicin. Por lo
tanto utilizara el metodo de valor razonable con cambios en resultados para tales inversiones
(dependiendo si el inversor tiene la capacidad de obtener o determinar este valor NIC 39.46).
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Preguntas y Respuesta
Pregunta
La entidad aplicara el metodo de participacin patrimonial siempre que esta ejersa influencia significativa
sobre la operaciones de la entidad. De acuerdo con la NIC 28.6, si el inversor mantiene, directa o
indirectamente, menos del 20% de los derechos a voto, se presume que el inversor no ejerce influencia
significativa, a menos que esa influencia pueda ser claramente demostrada.
Que condiciones pueden indicar la existencia de un inversor para ejercer influencia significativa si posee
menos del 20% de participacin.?
Respuesta
La desicin respecto a la aplicacin del mtodo de participacin patrimonial cuando se posee menos del
20%, requiere una evaluacin minuciosa de los derechos de voto y su impacto en el inversor para
ejercer influencia significativa. La existencia de circunstancias las cuales indica la NIC IAS 28.7 , pueden
indicar la posicin de un inversor de ejercer influencia significativa cuando mantiene menos del 20% de
de participacin.
(a) representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de
direccin de la entidad participada;
(b) participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se incluyen
las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;
(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
(d) intercambio de personal directivo; o
(e) suministro de informacin tcnica esencial.
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Preguntas y Respuesta
CONTINUACIN
Adicionalmente los siguiente son ejemplos de indicadores de influencia significativa:
El inversionista tiene poder en la toma de desiciones en la operaciones de forma significativa.
La extensin de la propiedad del inversor es significativa respecto a otros inversores (poca
concentracin de accionistas).
El inversionista tiene un acuerdo firmado para incrementr su participacin patrimonial mediante la
aplicacin de una opcin en los prximos ejercicios.
El inversor es un accionista mayoritario de una subsidiaria que posee indirectamente parte de las
acciones de tal entidad (participacin indirecta).
El inversor forma en parte sifnificativa de un comite, y ese comite es un comite de finanzas.
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Preguntas y Respuesta
Compana (A) tien 2 subsidiarias, Compana (B) y Compana (C). Compan B tiene 15% en C. La
estructura del grupo es la siguiente:
Pregunta
Puede B tener influencia significativa en C, tal que C es asociada de B?
Respuesta
No. NIC 28.6 indica que la articipacin mayoritaria a traves de otro inversor no necesariamente da a esta
inversin inflruencia significativa.
85%
15%
100%
A
B C
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Ejercicio
La compaa A tiene el 30% de particicipon de la compaa B.
La compaa B tiene el 20% de particicipon de la compaa A
Si la compaa A tiene un resultado de US$ 100.000 antes de participacin
patrimonial y la compaa B tiene un resultado de US$ 50.000 antes de
participacin.
Cual es el monto que debera registrar cada uno?
30%
20%
INCOME
100.000
INCOME
50.000
10.000 ACC a
100 C/U
5.000 ACC a
100 C/U
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Respuesta
Ingreso de A antes de participacin de B = 100,000
Participacin en los resultados directos sobre B
= 30% 50,000 = 15,000
Ganancia neta de A = 100,000 + 15,000 = 115,000
10,000 acciones A [30 per cent (20 per cent 10,000 acciones
mantenidas por B)] = 10,000 600 = 9,400 acciones
B Ganancia por accin = 115,000 9,400 shares = 12.23
12,234 x 10.000 = 122.230 utilidad neta 100.000 ganancia antes
de participacin = 22.230 Resultado por participacin patrimonial.
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Respuesta
Ingreso de B antes de participacin en A = 50,000
Participacin en los resultados directos sobre A
= 20% 100,000 = 20,000
Ganancia neta de B = 50,000 + 20,000 = 70,000
5,000 acciones de B [20% (30% 5,000 acciones mantenidas
por A)] = 5,000 300 = 4,700
A Ganancia por accin = 70,000 4,700 acciones = 14,8936
14,8936 x 5.000 = 74.468 utilidad neta 50.000 ganancia antes de
participacin = 24.468 Resultado por participacin patrimonial.
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Deloitte Venezuela / Lara Marambio & Asociados
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