CONTENIDO

INTRODUCCION
1. FORMAS DE FINANCIAMIENTO
1.1 Crdito Comercial
1.2 Crdito Bancario
1.3 Pagar
1.4 Lnea de Crdito
1.5 Papeles Comerciales
1.6 Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar
1.7 Financiamiento por medio de los Inventarios
1.8 Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo

2. COFIDE Corporacin Financiera de Desarrollo
2.1 Banca de segundo piso
2.2 qu es una IFI?
2.3 COFIDE
2.4 Corporacin financiera de desarrollo s.a. (COFIDE)
2.5 Instituciones financieras intermedias
2.6 Proceso de aprobacin de un microcrdito COFIDE (aproximadamente 3 das)
2.7 Bancos y financieras
2.7.1 Cajas municipales de ahorro y crdito
2.7.2 Cajas rurales de ahorro y crdito
2.7.3 Arrendadoras
2.7.4 Cooperativas de ahorro y crdito
2.7.5 Edymypes
2.7.6 Otros
2.8 COFIDE: programas y lneas para las mype
2.9 Cuadro de ifi sujetas a la sbs
2.10 Requerimiento de informacin mnima para crdito de capital de trabajo
2.11 Requerimiento de informacin mnima: para financiamiento de activos
2.12 Sujeto de crdito
2.13 Situaciones que pueden descalificar al solicitante como
2.14 Lneas de financiamiento de COFIDE para MYPE
2.15 COFIDE cuenta con lneas de financiamiento para:
2.16 Otros programas comprendidos en MYPE
2.17 Crditos subordinados
2.18 FONDEMIN

3. CASO DE APLICACIN

4. CONCLUSIONES
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INTRODUCCION
En el presente trabajo se abarcara el tema de financiamiento de activos, el cual es un
tema de gran importancia en el mundo empresarial, desde el punto de vista administrativo,
financiero y actividades comerciales de las mismas, como son, Los Financiamientos a
Corto Plazo y los financiamientos a Largo Plazo.
Adems se analizara la intervencin del estado atreves de entidades como COFIDE,
MINISTERIO DE LA PRODUCCION, entre otros.
Finalmente se analizaran casos prcticos de anlisis de alternativas de financiamiento con
la finalidad de elegir la mejor opcin financiera.















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1.- FORMAS DE FINANCIAMIENTO DE ACTIVOS
1.1 Crdito Comercial.
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo
acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de
inventario como fuentes de recursos.
Ventajas.
- Es un medio ms equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
- Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.
Desventajas
- Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como
consecuencia una posible intervencin legal.
- Si la negociacin se hace acredito se deben cancelar tasas pasivas.

1.2.- Crdito Bancario.
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los
bancos con los cuales establecen relaciones funcionales, es una de las maneras ms
utilizadas por parte de las empresas para obtener un financiamiento.
Ventajas.
- Si el banco es flexible en sus condiciones, habr ms probabilidades de negociar un
prstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la sita en el mejor
ambiente para operar y obtener utilidades.
- Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.
Desventajas.
- Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la facilidad
de operacin y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa.
- Un Crdito Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar
espordicamente al banco por concepto de intereses.

1.3.- Pagar.
Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida
de una persona a otra, firmada por el formularte del pagar, comprometindose a pagar a
su presentacin, o en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de
dinero en unin de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.
Ventajas.
Es pagadero en efectivo.
Hay alta seguridad de pago al momento de realizar alguna operacin comercial.
Desventajas.
- Puede surgir algn incumplimiento en el pago que requiera accin legal.
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1.4.- Lnea de Crdito.
La Lnea de Crdito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un perodo
convenido de antemano, en este periodo el banco est de acuerdo en prestar a la
empresa hasta una cantidad mxima, y dentro de cierto perodo, en el momento que lo
solicite. Aunque por lo general no constituye una obligacin legal entre las dos partes, la
lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociacin de un
nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita disponer de recursos.
Ventajas.
- Es un efectivo "disponible" con el que la empresa cuenta.
Desventajas.
- Se debe pagar un porcentaje de inters cada vez que la lnea de crdito es utilizada.
- Este tipo de financiamiento, est reservado para los clientes ms solventes del banco,
y sin embargo en algunos casos el mismo puede pedir garanta colateral antes de
extender la lnea de crdito.
- Se le exige a la empresa que mantenga la lnea de crdito "Limpia", pagando todas
las disposiciones que se hayan hecho.

1.5.- Papeles Comerciales.
Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que consiste en los pagars no
garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las
compaas de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que
desean invertir acorto plazo sus recursos temporales excedentes.

Ventajas.
- El Papel comercial es una fuente de financiamiento menos costosa que el Crdito
Bancario.
- Sirve para financiar necesidades a corto plazo, por ejemplo el capital de trabajo.
Desventajas.
- Las emisiones de Papel Comercial no estn garantizadas.
- Deben ir acompaados de una lnea de crdito o una carta de crdito en dificultades
de pago.
- La negociacin acarrea un costo por concepto de una tasa prima.


1.6.- Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar.
Es aquel en la cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar
consiguiendo recursos para invertirlos en ella.
Ventajas.
- Es menos costoso para la empresa.
- Disminuye el riesgo de incumplimiento.
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- No hay costo de cobranza.
Desventajas.
- Existe un costo por concepto de comisin otorgado al agente.
- Existe la posibilidad de una intervencin legal por incumplimiento del contrato.

1.7.- Financiamiento por medio de los Inventarios.
Es aquel en el cual se usa el inventario como garanta de un prstamo en que se confiere
al acreedor el derecho de tomar posesin garanta en caso de que la empresa deje de
cumplir
Ventajas.
- Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es el Inventario de
Mercanca
- Brinda oportunidad a la organizacin de hacer ms dinmica sus actividades.
Desventajas.
- Le genera un Costo de Financiamiento al deudor.
- El deudor corre riesgo de perder el Inventario dado en garanta en caso de no poder
cancelar el contrato.

1.8 .- Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo.
Hipoteca.
Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario (deudor) al
prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del prstamo.
Acciones.
Las acciones representan la participacin patrimonial o de capital de un accionista dentro
de la organizacin a la que pertenece.
Bonos.
Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en la cual
el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha determinada, en
unin a los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero.
Es un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes (acreedor) y la empresa
(arrendatario) a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un perodo
determinado y mediante el pago de una renta especfica, sus estipulaciones pueden variar
segn la situacin y las necesidades de cada una de las partes.


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COFIDE - Corporacin Financiera de Desarrollo

As como los distintos tipos de empresas en el sistema financiero local Banca Mltiple,
Cajas Municipales, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y Edpymes financian con sus
propios recursos (fundamentalmente con los depsitos que captan de sus clientes)
actividades de las micro y pequeas empresas, tambin existe
una oferta de crditos alternativos para dicho sector, cuyas fuentes, modalidades de
acceso y canales sern explicados de manera general en esta seccin.

Estas fuentes alternativas de crditos provienen bsicamente de tres tipos
de instituciones, que en algunos casos forman una "cadena de fondos" (es decir se
"pasan" los fondos de unas a otras para que finalmente lleguen a los beneficiarios ltimos
de los crditos), y en otros actan de manera individual o independiente.

Las fuentes adicionales de fondos ms frecuentes para las MyPE provienen de los
siguientes "grupos" o "sistemas institucionales":

- Banca de segundo piso
- Cooperacin internacional: Fondos concursables y contravalor.
- Fondos de Inversin Especializados

En los dos primeros tipos de fuentes o instituciones, normalmente el Estado peruano
acta como mediador y/o canalizador de los recursos, y tambin es frecuente la
participacin de agencias u organismos de cooperacin internacional y de
las organizaciones no gubernamentales locales e internacionales, con experiencia
en gestin de micro crditos, y servicios no financieros para pequeos negocios.

BANCA DE SEGUNDO PISO
Se entiende por banca de segundo piso, al conjunto de instituciones financieras que
canalizan sus recursos hacia el mercado a travs de otras instituciones financieras
intermediarias IFI, complementando de esta forma la oferta de crditos que el resto
del sistema financiero ofrece para financiar actividades empresariales. En otras palabras,
los bancos de segundo piso son bancos que prestan a otros bancos o instituciones
financieras, quienes a su vez identifican y evalan a los que recibirn los prstamos (o el
sujeto de crdito en la jerga bancaria).

EN EL PER, LA BANCA DE SEGUNDO PISO EST COMPUESTA
BSICAMENTE POR TRES INSTITUCIONES:
- Corporacin Financiera de Desarrollo, COFIDE.
- Banco de la Nacin.
- Banco Agropecuario o Agrobanco.


Estas tres instituciones tienen una organizacin mixta, pues a pesar de pertenecer parcial
o totalmente al Estado peruano, funcionan como entidades privadas supervisadas por la
SBS, siendo Agrobanco la nica institucin que tambin se comporta como "banquero de
primer piso". Como quiera que en el Per, por su naturaleza, rol y estatutos COFIDE es el
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banquero de segundo piso por excelencia, a continuacin se describirn y explicarn
las funciones, caractersticas y condiciones de las lneas y programas que COFIDE pone
a disposicin de las MyPE, para posteriormente tratar las otras dos grandes fuentes de
fondos alternativos, es decir los fondo contravalor y los fondos concursables.

Qu es una IFI?

Se define como IFI (institucin financiera intermediaria) a todo aquella institucin
financiera supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros que puede canalizar
al mercado los recursos financieros de COFIDE, tales como: Bancos, Financieras,
Arrendadoras, Cajas Rurales, Cajas Municipales, Cooperativas y Edpymes.

COFIDE
La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) es una empresa de
economa mixta que cuenta con autonoma administrativa, econmica y financiera. Su
capital pertenece en un 97.96% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional
de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), dependencia del
Ministerio de Economa y Finanzas, 1.02% correspondientes a acciones B en cartera de
COFIDE y en un 1.02% a la Corporacin Andina de Fomento (CAF).

COFIDE forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas
operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos y,
en general, toda clase de operaciones afines.

Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se desempe como un banco de primer
piso. Sin embargo, a partir de ese momento, pas a desempear exclusivamente las
funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que
administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (SBS).

La modalidad operativa de segundo piso le permite a COFIDE complementar la labor del
sector financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo
y del sector exportador y de la micro y pequea empresa a travs de la canalizacin de
recursos. Todo esto gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el
compromiso con la misin y objetivos institucionales.


CORPORACIN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. (COFIDE)

Como ya se dijo, COFIDE es un banco que presta a otros bancos o instituciones
financieras supervisadas por la SBS. Los recursos de COFIDE que provienen de
organismos multilaterales, agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado de
capitales local, se caracterizan por financiar a la mayora de actividades y segmentos
empresariales en el Per, en condiciones blandas de costo y plazo (plazos ms amplios o
flexibles y tasas de inters ms bajas).

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COFIDE financia siempre a travs de las IFI- desde proyectos de inversin (nuevos
emprendimientos), hasta capital de trabajo y adquisicin de activos fijos de empresas que
ya estn en marcha.

Un porcentaje considerable de los fondos que COFIDE administra se destinan a financiar
y apoyar las actividades econmicas del sector MyPE local, bsicamente de dos maneras:
Prestando dinero a los empresarios de las MyPE a travs de las IFI, y
brindando productos y servicios no financieros (de asesora en temas administrativos,
financieros, tributarios y de oportunidades de negocios).

Un pequeo ejemplo nos ayudar a entender las definiciones, condiciones y trminos que
utiliza COFIDE para prestar a las micro y pequeas empresas recuerde que nunca
directamente, sino a travs de las IFI. Antonio, quien en esta ocasin requiere US$
10,000 para financiar capital de trabajo, pagaderos en 180 das. Antonio usualmente
vende en soles y al crdito (cobra en promedio a los 60 das), pero en esta ocasin
su cliente insiste para que le facture en dlares americanos y por el volumen de su
compra le solicita adems que le ample el plazo del crdito.

Antonio acude a su funcionario de negocios y le explica que requiere los US$ 10,000 para
cancelarlos a 180 das. El funcionario de negocios le informa que normalmente los
prstamos para las MyPE se otorgan en soles, y con plazos mximos que van entre 90 y
120 das y que en todo caso podra atenderlo, desembolsando el prstamo en soles (por
el equivalente a los US$ 10,000), y que tendra que cancelarlo mximo en 120 das, a
una tasa de inters por definir.

Felizmente para Antonio, su funcionario de negocios es una persona muy preocupada, y
ante su solicitud confirma con la Tesorera de su banco, que existen fondos disponibles
con cargos a las lneas de COFIDE que se adecuan a sus necesidades especficas,
accediendo a financiamientos en la moneda requerida, a mejores tasas y mayores plazos
que los que normalmente le otorgaba su banco.

En trminos generales, todas las lneas y programas de COFIDE podran financiar
actividades de las pequeas y medianas empresas, pero existen "productos"
especialmente diseados para prestar recursos a los ms pequeos (las MyPE).

Pero si soy una MyPE qu requiero demostrar a COFIDE a travs de un banco para ser
beneficiario de sus fondos? Fundamentalmente que soy pequeo o micro, en nmero
de personal, activos o ventas, y que requiero financiar capital de trabajo o adquisicin de
activos fijos vinculados con mi negocio o actividad empresarial.

INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERMEDIAS: Cada IFI establece las
condiciones definitivas de una operacin: tasa efectiva, montos, plazos, requisitos,
garantas, suscripcin de contratos; como resultado de la
correspondiente evaluacin crediticia

PROCESO DE APROBACIN DE UN MICROCRDITO COFIDE
(APROXIMADAMENTE 3 DAS)

- La Institucin Financiera Intermediaria (IFI) enva solicitud a COFIDE.
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- El cliente elabora una solicitud de crdito para la IFI.
- IFI negocia condiciones con el cliente y en el caso de necesitar una lnea COFIDE,
le enva a esta ltima una solicitud que contiene informacin concreta acerca del
solicitante.
- COFIDE realiza la evaluacin de esta solicitud para determinar si es aprobada o
rechazada.
- Si el crdito es aprobado, la IFI procede al desembolso.

BANCOS Y FINANCIERAS
Banco Agropecuario Agrobanco
Av. Repblica de Panam N3629 - San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 615-0000 / Fax: (01) 440-1170
www.agrobanco.com.pe
BBVA Banco Continental
Av. Repblica de Panam N3055, San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 211-1000 / Fax: (01) 211-2404
www.bbvabancocontinental.com
Banco de Comercio
Av. Canaval y Moreyra N452 - 454. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 513-6000 / Fax: (01) 440-5458
www.bancomercio.com
Banco de Crdito del Per - BCP
Av. Centenario N156, Urbanizacin Laderas de Melgarejo. La Molina. Lima.
Telfono: (01) 313-2000 / Fax: (01) 313-2238
www.viabcp.com
Banco Falabella
Calle Los Nardos N1060. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 618-0000 / Fax: (01) 442-5767
www.bancofalabella.com.pe
Banco Financiero del Per
Av. Ricardo Palma N278. Miraflores. Lima.
Telfono: (01) 612-2000 / Fax: (01) 612-2172
www.financiero.com.pe
HSBC Bank Per S.A.
Calle Amador Merino Reyna N 307 pisos 10 y 11. San Isidro. Lima
Telfono: (01) 512-3000 / Fax: (01) 512-3000
www.hsbc.com.pe
Banco Interamericano de Finanzas - BIF
Av. Rivera Navarrete N600. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 613-3000 / Fax: (01) 222-4168
www.bif.com.pe
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Banco Internacional del Per - INTERBANK
Av. Carlos Villarn N140, Urbanizacin Santa Catalina. La Victoria. Lima.
Telfono: (01) 219-2000 / Fax: (01) 219-2118
www.interbank.com.pe
Banco de la Microempresa S.A. - MIBANCO
Av. Paseo de la Repblica N4297. Surquillo. Lima.
Telfono: (01) 513-8000 /Fax: (01) 424-2913
www.mibanco.com.pe
Banco de la Nacin
Av. Repblica de Panam N3664. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 519-2000/ Fax: (01) 221-4793
www.bn.com.pe
Banco Ripley S.A.
Av. Paseo de la Repblica N3118, piso 11. San Isidro. Lima
Telfono: (01) 611-5700 / Fax: (01) 611-5720
www.ripley.com.pe
Santander Per S.A.
Av. Canaval y Moreyra N380, piso 8, (Edificio Siglo XXI). San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 215-8100 / Fax: (01) 215-8161
www.santander.com.pe
Scotiabank Per
Esq. Dionisio Derteano con Miguel Seminario. San Isidro, Lima.
Telfono: (01) 211-6000 / Fax: (01) 440-7945
www.scotiabank.com.pe
Banco Standard Chartered
Av. Canaval y Moreyra N452, piso 2. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 411-7000 / Fax: (01) 411-7047
www.standardchartered.com
Crediscotia Financiera
Av. Paseo de la Repblica N3587. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 611-9900 / Fax: (01) 611-9900 (anexo 5454)
www.crediscotia.com.pe
Financiera TFC S.A.
Jr. Santorin N175, Urb. El Vivero. Santiago de Surco. Lima.
Telfono: (01) 313-3600
www.tfc.com.pe
Financiera EDYFICAR S.A.
Av. Paseo de la Repblica N3715-3717. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 319-5555
www.edyficar.com.pe
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CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Arequipa
La Merced N106. Arequipa, Arequipa.
Telfono: (054) 22-0001 / Fax: (054) 28-9394
www.cmac-arequipa.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Cusco
Portal Espinar N146. Cusco, Cusco.
Telfono: (084) 23-7171 / Fax: (084) 23-3660
www.cmac-cusco.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito del Santa
Av. Jos Glvez N602. Chimbote, Ancash.
Telfono: (043) 48-3140
www.cajadelsanta.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Huancayo
Calle Real N341-343. Huancayo, Junn.
Telfono: (064) 48-1000
www.cajahuancayo.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Ica
Av. Municipalidad N152, Plaza de Armas. Ica, Ica.
Telfono: (056) 21-1700, 21-0620
www.cmacica.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Maynas
Jr. Prspero N791. Iquitos, Loreto.
Telfono: (065) 22-1256, 22-3323, 22-3371
www.cmacmaynas.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Paita
Plaza de Armas N176-178. Paita, Piura.
Telfono: (073) 21-3080, 21-1633, 21-1506
www.cmac-paita.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Pisco
Calle Beatita de Humay N500. Pisco, Ica.
Telfono: (056) 53-2036, 53-3397, 53-5206
www.cmp.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Piura
Jr. Ayacucho N353. Piura, Piura.
Telfono: (073) 28-4300
www.cmacpiura.com.pe
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Caja Municipal de Ahorro y Crdito Sullana
Plaza de Armas N 138. Sullana, Piura.
Telfono: (073) 28-4400
www.cmac-sullana.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Tacna
Av. San Martn N710. Tacna, Tacna.
Telfono: (052) 42-5305
www.cmactacna.com.pe
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Trujillo
Plaza de Armas, Jr. Pizarro N460. Trujillo, La Libertad.
Telfono: (044) 29-4000 / Fax: (044) 29-0177
www.cajatrujillo.com.pe
Caja Metropolitana de Ahorro y Crdito Popular de Lima
Av. Nicols de Pirola N1785. Lima.
Telfono: (01) 428-6214 / Fax: (01) 428-2074
www.cajametropolitana.com.pe
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO
Caja Rural de Ahorro y Crdito Cajamarca
Jr. del Comercio N748. Cajamarca, Cajamarca.
Telfono: (076) 36-3990 / Fax: (076) 36-8851
www.cajacajamarca.com.pe
Caja Rural de Ahorro y Crdito Credichavn
Av. Mariscal Luzuriaga N1098. Huaraz, Ancash.
Telfono: (043) 42-1882 / Fax: (043) 42-1505
www.credichavin.com
Caja Rural de Ahorro y Crdito Credinka
Av. El Sol N 457-459. Cusco, Cusco.
Telfono: (084) 24-9090 / Fax: (084) 59-1102
www.credinka.net
Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Andes
Jr. Santiago Giraldo N262. Puno, Puno.
Telfono: (051) 36-8808 / Fax: (051) 36-9224
www.cajarurallosandes.com
Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores de Ayacucho S.A.
Jr. 28 de julio No. 202 - 204. Ayacucho, Ayacucho.
Telfono: (066) 49-0030 / Fax: (066) 49-0031
www.libercaja.com
Caja Rural de Ahorro y Crdito Nuestra Gente S.A.A.
Jr. Independencia N527. Trujillo, La Libertad.
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Telefax: (044) 48-5500 / Fax: (044) 48-5553
www.cajanorperu.com.pe
Caja Rural de Ahorro y Crdito Prymera
Av. Tpac Amaru 114. Huacho, Lima.
Telefax: (01) 239-3955
www.prymera.com.pe
Caja Rural de Ahorro y Crdito Promotora de Finanzas S.A.
Av. Mariscal Benvaides N 430. San Vicente de Caete, Lima.
Telfono: (01) 581-2318 / (01) 581-1486
www.profinanzas.com.pe
Caja Rural de Ahorro y Crdito Seor de Luren
Esq. Av.Grau N198 y Jr. Ayacucho s/n. Ica, Ica.
Telfono: (056) 58-1400 / Fax: (056) 22-3492
www.cajaluren.com.pe
Caja Rural de Ahorro y Crdito Sipn S.A.
Av. Balta N265. Chiclayo, Lambayeque.
Telfono: (074) 22-4676 / Fax: (074) 27-3751
www.cajasipan.com.pe
ARRENDADORAS
America Leasing S.A.
Av. Javier Prado Oeste No. 2125. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 611-1700 / Fax: (01) 264-3258
www.americaleasing.com
Leasing Total
Av. Pardo N231, edificio San Luis, piso 13. Miraflores. Lima.
Telfono: (01) 710-2300 / Fax: (01) 710-2322
www.leasingtotal.com.pe
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
CAC baco
Av. Andrs Reyes N420, San Isidro, Lima
Telfono: 422 2380 / Fax: 440 1533
www.abaco.com.pe
CAC Huancavelica Ltda. N582
Jr. Agustn Gamarra N208-216, Huancavelica, Huancavelica
Telfono: (067) 752903 / Fax: (067) 752903
CAC Pacfico
Calle Las Orqudeas N695, San Isidro, Lima
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Telfono: 421 0557 / Fax: 442 1346
www.coopac.org.pe
CAC Santa Mara Magdalena Ltda. (*)
Jr. San Martn N558, Ayacucho, Ayacucho
Telfono: (066) 819200
CAC San Martn de Porres Ltda. (*)
Plaza Mayor N455, Tarapoto, San Martn
Telfono: (042) 522213
CAC Santo Cristo de Bagazn Ltda.
Calle Dos de mayo N833, Rioja, San Martn
Telfono: (042) 558183 / Fax: (042) 558478
CAC AELU
Calle Paracas N565, Pueblo Libre, Lima
Telfono: 4610000 / Fax: 4636620
www.aelucoop.com.pe
CAC San Cristbal de Huamanga
Jr. 28 de julio N113-117, Huamanga, Ayacucho
Telfono: (066) 812513 / Fax. (066) 812513
(*) Slo MIVIVIENDA
EDYMYPES
EDPYME ALTERNATIVA S.A
Calle Siete de enero N232. Chiclayo, Lambayeque.
Telfono: (074) 20-4808 / Fax: (074) 22-8578
www.alternativa.com.pe
EDPYME CONFIANZA S. A.
Av. Centenario N352-356, San Carlos. Huancayo, Junn.
Telfono: (064) 21-7000 / Fax: (064) 21-2417
www.edpymeconfianza.com.pe
EDPYME CREAR AREQUIPA
Calle Santa Martha N112. Cercado. Arequipa.
Telfono: (054) 28-1364, 22-2520
www.creararequipa.com.pe
ACCESO CREDITICIO EDPYME
Av. Jorge Basadre N990. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 221-4821 / Fax: (01) 221-4806
www.edpyme.acceso.com.pe
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EDPYME CREDIVISIN S.A.
Av. Javier Prado Este N434. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 422-1209 / Fax: (01) 265-1108
www.www.credivisionperu.com
EDPYME EFECTIVA
Av. Luis Gonzles N1315 y N1319. Chiclayo, Lambayeque.
Telfono: (074) 27-4867 / Fax: (074) 22-7918
www.efectiva.com.pe
EDPYME MICASITA S.A.
Av. Rivera Navarrete N645. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 221-8899
www.micasita.com.pe
EDPYME NUEVA VISIN S.A.
Calle Jerusaln N202-B. Arequipa, Arequipa.
Telfono: (054) Central 59-9400, 22-6666, 24-7766
www.nuevavision.com.pe
EDPYME PRO NEGOCIOS S.A.
Av. 28 de julio N 114. Trujillo, La Libertad.
Telfono: (044) 20-8409 / Fax: (044) 24-2888
www.pronegocios.com.pe
EDPYME PROEMPRESA S.A.
Av. Aviacin N2431. San Borja. Lima.
Telfono: (01) 625-8080 / Fax: (01) 625-8073
www.proempresa.com.pe
EDPYME RAZ S.A.
Calle Los Cisnes N222. San Isidro. Lima.
Telfono: (01) 612-0600 / Fax: (01) 612-0601
www.raizperu.com.pe
EDPYME SOLIDARIDAD Y DESARROLLO EMPRESARIAL S.A.C.
Calle Mara Parado de Bellido N130-132. Magdalena del Mar. Lima.
Telfono: (01) 219-8700 / Fax: (01) 219-8712
www.edpymesol.com.pe
OTROS
FOGAPI
Las Camelias N530, San Isidro, Lima
Telfono: 2218646 / Fax: 4213139 anexo 122
www.fogapi.com.pe
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FOCMAC
Calle Conde de Chinchn 918, San Isidro, Lima
Telfono: 2217068 / Fax: 2217068

COFIDE: PROGRAMAS Y LINEAS PARA LAS MYPE


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CUADRO DE IFI SUJETAS A LA SBS

MISIN

Participar activamente en el desarrollo sostenible e inclusivo del pas, a travs del
financiamiento de la inversin y del sistema financiero, as como apoyando al
emprendimiento, con productos y servicios innovadores, y siendo socialmente
responsables.
VISIN
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Ser reconocido como un banco de inversin y desarrollo referente, con una cultura
innovadora y de capital humano orientado a la excelencia en la gestin y
comprometido con el desarrollo sostenible e inclusivo del pas.
OPERATIVIDAD

Como banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen
fundamentalmente de organismos internacionales, de la
banca comercial internacional y del mercado de capitales local. Estos recursos,
luego, son canalizados al sector empresarial a travs de las instituciones
supervisadas del Sistema Financiero Nacional.

COFIDE cuenta con una red de clientes, que incluye tanto a los mayores bancos
comerciales como a instituciones especializadas en financiar a la micro y
pequea empresa rural y urbana. La amplia infraestructura de sus clientes le
permite a COFIDE canalizar recursos a travs de ms de 1,000 oficinas a nivel
nacional para financiar proyectos en todos los sectores econmicos.

Adicionalmente a su actividad propiamente crediticia, COFIDE desarrolla un
conjunto de programas, cuyo propsito es apoyar la creacin de
una cultura empresarial moderna. En esta lnea de accin, destaca el apoyo a la
micro y pequea empresa a travs de la provisin de servicios de desarrollo
empresarial, tales como capacitacin, gestin empresarial, as como tambin
servicios de orientacin e informacin. Esta labor descentralizada se efecta
en coordinacin con instituciones representativas del empresariado local, con las
cuales COFIDE tiene convenios de cooperacin interinstitucionales.



















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REQUERIMIENTO DE INFORMACION MINIMA PARA CREDITO DE CAPITAL
DE TRABAJO


REQUERIMIENTO DE INFORMACION MINIMA: PARA FINANCIAMIENTO DE
ACTIVOS


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SITUACIONES QUE PUEDEN DESCALIFICAR AL SOLICITANTE COMO
SUJETO DE CREDITO

Tener registradas deudas morosas en las Centrales de Riesgo.
2. Mantener crditos castigados, en cobranza judicial, vencidos o refinanciados en el
sistema financiero.
3. Estar clasificado en la central de la SBS como Crdito Deficiente, Crdito Dudoso, o
Crdito Prdida.
4. Tener cuentas corrientes o tarjetas de crdito anuladas.
5. Presentar protestos de pagars o letras de cambio sin aclarar.
6. Representantes legales con malas referencias comerciales, antecedentes penales o
requisitorias policiales.
7. No contar con la documentacin solicitada por la institucin financiera.

LNEAS DE FINANCIAMIENTO DE COFIDE PARA MYPE

Cofide cuenta con programas y lneas de crdito que son canalizadas hacia los
beneficiarios a travs de una Institucin Financiera Intermediaria (IFI): banco, financiera,
caja rural, caja municipal, entidad de desarrollo de la pequea y micro empresa
(Edpyme), cooperativa, empresa de arrendamiento financiero.

Para acceder a estos prstamos, las MYPE deben acudir a solicitarlo a la institucin
financiera de su preferencia. Esto significa que cada IFI establece las condiciones
definitivas de una operacin, como resultado de la correspondiente evaluacin crediticia.

COFIDE CUENTA CON LNEAS DE FINANCIAMIENTO PARA:

PROGRAMAS MULTISECTORIAL DE INVERSION
PROGRAMAS MYPE
CAPITAL DE TRABAJO
COMERCIO EXTERIOR
PROGRAMAS HIPOTECARIOS
PROGRAMAS DE CAPACITACION Y DESARROLLO TECNOLOGICO





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OTROS PROGRAMAS COMPRENDIDOS EN MYPE

HABITAD PRODUCTIVO
Objetivo Contribuir al mejoramiento de los ingresos y la consolidacin del empleo en el
segmento de la microempresa en el Per. Se dar preferencia a sujetos de crdito que
pertenezcan a la poblacin afectada por el Fenmeno de El Nio, a las ciudades y zonas
donde el Vice Ministerio de Vivienda y Construccin ejecuta actividades de desarrollo
urbano y a las zonas donde la Cooperacin Espaola realiza sus labores.

Recursos Los recursos del Programa proceden de la Secretara de Estado para la
Cooperacin Internacional y para Iberoamrica - SECIPI, de Espaa y de COFIDE.

Subprestatarios/as Personas naturales o jurdicas que realicen actividades
manufactureras, agrcolas, pecuarias, pesqueras, comerciales y/o de servicios, que
renan los siguientes requisitos:

- No tener ms de 10 empleados, incluyendo al propietario.
- Tener un total de activos no mayor al equivalente de US$20 000; excluyendo en
este caso el valor de los bienes inmuebles del Subprestatario.

Modalidades: La participacin de las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIS)
elegibles en el Programa se regir por los Contratos Subsidiarios que suscribirn con
COFIDE. Los prstamos aprobados a favor de cada IFI sern desembolsados mediante
adelanto de recursos o a travs de redescuento de operaciones.

Destino

- Adquisicin de maquinaria y equipo.
- Capital de trabajo.
- Adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y adecuacin de locales
industriales, comerciales y de servicios, y de viviendas productivas o
habitacionales.
-
Conservacin del Medio Ambiente El Programa destaca la importancia de la
conservacin del medio ambiente, indicando como actividades no susceptibles de ser
financiadas aquellas con impactos ambientales potenciales negativos significativos.

Condiciones Financieras

- Tasa de Inters y Comisiones COFIDE IFI Las que establezca COFIDE.
- Tasa de Inters y Comisiones IFI
- Subprestatario/a Las que determine la IFI en negociacin con el Subprestatario/a.
- Moneda: Los prstamos se denominarn en la moneda que COFIDE determine.
Los desembolsos y las amortizaciones respectivas se efectuarn en la misma
moneda. Los subprstamos se denominarn en la moneda que la IFI determine.
- Estructura de Financiamiento: El Programa atender hasta el 100% del
financiamiento acordado entre la IFI y el Subprestatario/a.
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- Monto: Se podrn otorgar Subprstamos por hasta US$10 000. Cada IFI deber
cerciorarse de que el monto promedio de sus colocaciones no exceda de:US$3
000 en los casos de financiamientos destinados a activos fijos y capital de
trabajo.US$6 000 en los casos de locales industriales, comerciales y de servicios,
y de vivienda productiva o habitacional.
- Plazos Los plazos mximos de los prstamos de COFIDE a las IFIS sern de:-
Cuatro (4) aos, que podr incluir un perodo mximo de gracia de un (1) ao.-
Siete (7) aos, que podr incluir un plazo mximo de gracia de un (1) ao, plazo
aplicable nicamente para la adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y
adecuacin de locales de negocios y viviendas.
- Forma de Pago La cancelacin del principal e intereses de los prstamos se
efectuarn preferentemente de manera trimestral. Los plazos de amortizacin, los
perodos de gracia y la forma de pago de los Subprstamos, sern acordados
entre la IFI y el Subprestatario/a.

Garantas El Subprestatario/a constituir garantas de comn acuerdo con su Institucin
Financiera Intermediaria.
Ejecucin Para solicitar un desembolso bajo la modalidad de redescuento, la IFI
presentar los siguientes documentos:

- Carta Solicitud de Desembolso.
- Carta de Compromiso Ambiental.
- Declaracin de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificacin de Categora
Ambiental, segn corresponda.
- Pagar emitido por la IFI.
- Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.
- Informe de crdito.

Dentro de los 30 das siguientes a cada desembolso, la IFI deber presentar a COFIDE la
copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos
PROPEM-BID. En un plazo no mayor a los 30 dias posteriores al ltimo desembolso de
recursos a favor de la IFI, sta deber presentar la copia de la Nota de Abono efectuada
al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su participacin
Para solicitar un desembolso con cargo a una lnea de crdito, la IFI presentar los
siguientes documentos:

- Carta Solicitud de Desembolso.
- Pagar emitido por la IFI.

En un plazo no mayor a quince das posteriores al plazo de noventa das con que cuenta
la IFI para desembolsar los recursos de la lnea de crdito a los Subprestatarios, la IFI
deber presentar a COFIDE:

- La relacin de las operaciones que sustentan la lnea de crdito.
- Carta de Compromiso Ambiental.
- Declaracin de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificacin de Categora
Ambiental, segn corresponda.
- Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos
PROPEM-BID.
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- Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos
de la IFI por su participacin.

Seguimiento COFIDE realizar visitas de inspeccin a las inversiones financiadas, por lo
cual se reserva el derecho de declarar exigible el financiamiento otorgado en caso de
comprobarse el uso no adecuado de los recursos, asimismo, cuando no se realice el
desembolso al Subprestatario en el plazo establecido, no se presente la documentacin
de sustentacin respectiva, no se devuelva el importe desembolsado y no sustentado de
una lnea de crdito, o ante cualquier incumplimiento de lo establecido en el Reglamento
de Crdito del Programa. En estos casos, COFIDE proceder al cobro automtico del
saldo pendiente de pago y cobrar a la IFI en adicin a los intereses correspondientes, la
penalidad establecida en el Tarifario de COFIDE para estos casos, la misma que bajo
ningn motivo ser devuelta a la IFI.

CREDITOS SUBORDINADOS

Objetivo Apoyar la ampliacin del financiamiento a las Micro y Pequeas Empresas
(MYPEs), con el objeto de fomentar la mejora en sus niveles de ingreso y empleo, a
travs del fortalecimiento del patrimonio efectivo de las Instituciones Financieras
Especializadas en la Micro y Pequea Empresa (IFIEs) que sean elegibles para el
Programa y que muestren los mejores ratios de gestin.

Elegibilidad Para establecer la elegibilidad de una IFIE, COFIDE verificar que dicha
institucin rena las siguientes condiciones generales:

- Se encuentren bajo la supervisin de la SBS.
- No estar bajo rgimen de vigilancia impuesto por la SBS o algn otro rgimen de
sancin o plan de saneamiento financiero exigido por el referido rgano de control,
o por alguna otra entidad de supervisin legalmente reconocida.
- No estar comprendida como parte en accin judicial alguna con COFIDE.
- Cumplan con las condiciones financieras especficas establecidas en el
Reglamento de Crdito.
- En adicin a lo anterior, la IFIE deber reunir los requisitos de rentabilidad,
solvencia, liquidez, calidad de activos y gestin, de acuerdo al anlisis
financiero realizado por COFIDE.

Modalidad Cada operacin de las IFIEs elegibles al Programa se regir por un Contrato
de Prstamo Subordinado que suscribirn con COFIDE.

Destino Fortalecer el patrimonio efectivo de la IFIE y ampliar la oferta de servicios
financieros a favor de las PYMEs.
Restricciones: Las IFIEs no podrn utilizar los recursos del Programa para financiar
sus obligaciones de pago de impuestos, contribuciones pblicas
y derechos de importacin.

Condiciones Financieras

- Estructura del Financiamiento Con los recursos del Programa se podr financiar
hasta el 100% del monto solicitado por la IFIE.
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- Moneda Los prstamos subordinados podrn ser pactados en Dlares americanos
o en Nuevos Soles. Los desembolsos y las amortizaciones respectivas se
efectuarn en la misma moneda.
- Monto Se otorgar como crdito subordinada mximo a una IFIE el monto que
pueda ser incorporado al clculo de su patrimonio contable al momento de la
solicitud de la IFIE, de acuerdo a lo establecido en el inciso 2 del Artculo 184 de
la Ley 26702 y en el Artculo 17 de la Resolucin SBS N234-99.

Plazos y Forma de Pago

Los plazos de amortizacin y perodos de gracia de los crditos subordinados sern
acordados entre COFIDE y la IFIE. Los plazos para la amortizacin del crdito sern de
un mnimo de ocho (8) aos y hasta un mximo de diez (10) aos. El perodo de gracia no
ser menor a cinco (5) aos, perodo en el cual se pagarn intereses. La amortizacin del
principal y el pago de intereses se efectuarn mediante cuotas trimestrales o semestrales.
La amortizacin del principal y el pago de intereses se efectuarn mediante cuotas
trimestrales o semestrales.
.
Tasas de Inters y Comisiones a la IFIE Las que COFIDE establezca.
Ejecucin del Programa Para solicitar un prstamo subordinado la IFIE deber presentar
los siguientes documentos:

- Autorizacin de la SBS para contraer deuda subordinada.
- Carta Solicitud de Desembolso
- Pagar emitido por la IFIE.
- Sustento del aporte de contrapartida de la IFIE, bajo la forma de acuerdo de
capitalizacin de utilidades debidamente formalizado y puesto en conocimiento de
la SBS.

Asimismo, en un plazo no mayor a sesenta (60) das posteriores a la celebracin de la
Junta General Anual de Accionistas de la IFIE, sta deber remitir copia legalizada del
Acuerdo de Capitalizacin de Utilidades correspondiente, con la debida inscripcin ante
los Registros Pblicos de acuerdo a lo que se ha obligado en el respectivo Contrato de
Prstamo Subordinado.

Obligaciones de las IFIEs

Las IFIEs asumirn, entre otras establecidas en el reglamento de Crdito, las siguientes
obligaciones:

- Durante el perodo de vigencia del crdito subordinado, la IFIE se obliga a
capitalizar anualmente por lo menos el 50% de sus utilidades disponibles despus
de impuestos. Complementariamente, en el caso de las IFIEs que cuenten con
una participacin mayoritaria del sector pblico en su capital, dichas entidades
estarn obligadas a capitalizar el 75% de sus utilidades durante el perodo de
gracia del crdito subordinado.
- Mantener las condiciones de elegibilidad durante todo el perodo del crdito. En
caso de incumplimiento, las IFIEs estarn obligadas a capitalizar el 100% de sus
utilidades hasta volver a reunir las condiciones de elegibilidad.

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FONDEMIN

Objetivo Contribuir al desarrollo de la microempresa, canalizando recursos para financiar
los requerimientos del sector de la MYPE, derivados de sus actividades productivas,
comerciales o de servicios.
Recursos FONDEMI es una componente del Programa Per Emprendedor del Ministerio
de Trabajo y Promocin del Empleo (MTPE) destinado a brindar servicios financieros,
administrado por COFIDE en fideicomiso, con recursos provenientes de la Unin
Europea y aportes del sector pblico.
Subprestatarios Personas natural o jurdica que realicen actividades de produccin,
comerciales o de servicios, que renan los siguientes requisitos:

- Tener no ms de 10 empleados, incluyendo al propietario.
- Tener un total de activos que no superen el equivalente a US$20 000; excluyendo
los bienes inmuebles.
- Tener un saldo total adeudado en el sistema financiero, incluyendo el
Subprstamo a solicitar con los recursos del FONDEMI, que no supere el
equivalente a US$10,000.

Modalidad COFIDE como Organismo Ejecutor de los recursos del FONDEMI, canalizar
los recursos a travs de las Instituciones Financieras Intermediarias Especializadas en la
Microempresa (IFIS), mediante la modalidad de Lnea de Crdito.
Destino Financiamiento de Activos Fijos y Capital de Trabajo.

Condiciones Financieras

- Estructura del FONDEMI: La Lnea financia hasta el 100% del requerimiento.
- Moneda COFIDE efectuar desembolsos en Dlares Norteamericanos o en
Nuevos Soles y sus recuperaciones sern en la misma moneda del desembolso.
- Plazo y Forma de Pago: El plazo de repago de los recursos del FONDEMI ser
de hasta tres (3) aos, el cual podr incluir un perodo de gracia de hasta un (1)
ao.
- Tasa de Inters a la IFILa que determine el Consejo de Coordinacin del
FONDEMI.
- Tasa de Inters al Subprestatario Se establecer mediante libre negociacin
entre la IFI y el Subprestatario.
- Monto mximo por Subprestatario El monto mximo a un Subprestatario no
podr exceder los US$10,000.
- Garantas El Beneficiario constituir garantas de comn acuerdo con su IFI.
- Seguimiento La IFI tiene la obligacin de realizar las supervisiones necesarias
para controlar el uso adecuado de los recursos de acuerdo a los fines establecidos
para el FONDEMI. COFIDE se reserva el derecho de supervisar la correcta
utilizacin de los recursos del Programa, para lo cual podr realizar visitas de
inspeccin a las operaciones financiadas, con el propsito de verificar si los
recursos han sido colocados de conformidad con las normas establecidas en el
Reglamento de Crdito. En caso de incumplimiento de lo sealado, COFIDE podr
declarar exigible el financiamiento otorgado, aplicando las penalidades del caso.



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Caso prctico
1. NOMBRE DEL PROYECTO
ACTUALIZACION DE EQUIPOS PANADEROS (Adquisicin e instalacin de un
Horno Industrial)
2. NOMBRE DE LA CADENA PRODUCTIVA
"PANADERIA SAN JOSE S. A."
3. MONTO SOLICITADO: S/. 20,000.00
5. INSTITUCION FINANCIERA INTERMEDIARIA: CMAC TACNA
5.1. REQUISITOS Y DOCUMENTOS GENERALES PARA OBTENER UN
CRDITO PERSONA NATURAL Y JURIDICA

Requisitos Generales

- Tener clasificacin Normal o CPP.
- Edad entre 18 a 65 aos
- Experiencia en el rubro y producto a financiar
- Ser propietario, posesionario legal o arrendatario
- Bienes que pueda dar en garanta (inmuebles propios o de un tercero). Su valor y
tipo de garanta depender del monto y tipo de crdito.
- Proyecto sostenible

Documentos generales a presentar
- Copia del DNI del titular y cnyuge (vigente y con la votacin al da, pago o
dispensa)
- Para propietarios: copia del ttulo de propiedad, minuta o contrato privado de
compra venta.
- Ultimo recibo de agua o energa elctrica.
- RUC para el caso de medianos productores.
- Testimonio de constitucin.

Sustento de Ingresos

- Estados Financieros
- Ultima declaracin de impuestos a la renta
- Ultimo pago IGV

Sustento de operacin

- Flujo de caja proyectado al plazo del financiamiento solicitado.
- Cotizacin de la maquinaria y equipo a adquirir
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Sustento de patrimonio
-Autoevalu propiedades.

Sustento de actividad crediticia

- Estado de cuentas bancarias

Documentos generales que suscribir el cliente

- Solicitud de crdito y Registro de Firmas
- Contrato de Crdito y Hoja Resumen
- Pagar
- Declaracin personal de salud.
- Pliza de seguro vida desgravamen.
- Minuta y escritura para constitucin de garanta o contrato de garanta en Notara.

Documentos para la constitucin de garantas
Garantas Hipotecarias
- Original de copia informativa o copia literal de la partida completa expedida por
RRPP no mayor a 60 das.
- Tasacin elaborada por perito REPEV habilitado.

5.2. FINANCIACION: El banco financiar el pago al Operador de Crdito y el Seguro
de Desgravamen. El plazo total del crdito es de 12 meses y se cancelar en una
cuota iguales mensuales pagados a fin de mes.
INTERESES Y GASTOS DEL CRDITO
- Tasa de Inters Compensatoria: 25% anual - Ao Base 360 das
- Gasto por Operador de Crdito: 3% sobre el costo de produccin por hectrea y N
de Hectreas
- Seguro de Desgravamen (0.023% mensual).
- Impuesto a las Transacciones Financieras (I.T.F.): 0.005%.
FORMA DE PAGO: Mensual.
PLAZO: 24 MESES
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CONSTANCIA DE ENTREGA DE DOCUMENTOS: Mediante la presente, declaro
haber recibido a entera satisfaccin los siguientes documentos:

- Copia del contrato de lnea de crdito y anexos.
- Cronograma de pagos.
- Copia de pagar incompleto.
- Hoja resumen.
- orden de pago de desembolso.
- Copia de la solicitud de seguro de desgravamen.
Firmo la presente en seal de conformidad de recepcin.

PROBLEMAS DEL PROYECTO
ELECCION DE ENTIDAD FINANCIERA
La entidad financiera se debe elegir luego de visitar al menos tres empresas
de financiamiento, para elegir estas, se debe recurrir al cuadro resumen de
TCEA publicada en la pgina del SBS, que se detalla a continuacin:

REGION LIMA
TIPO DE OPERACIN CREDITOS
PRODUCTO ACTIVO FIJO

S/. 20 000.00 a 24 meses

$ 6 000.00 a 24 meses
ENTIDAD TCEA CUOTA

ENTIDAD TCEA CUOTA
CMAC TACNA 31.41 1094

BANCO DE COMERCIO 25.83 314.82
CMAC AREQUIPA 31.73 1097.4

CMAC DEL SANTA 27.87 321.43
BANCO DE COMERCIO 36.33 1132.9

SCOTIABANK PERU 30.17 326.71
CMAC CUSCO S A 37.35 1144.8

CMAC TACNA 30.65 326.39
CREDISCOTIA 38.32 1153.5

CMAC CUSCO S A 31.09 328.49
CMCP LIMA 38.98 1153.3

CMAC PIURA 31.38 328.11
SCOTIABANK PERU 40.25 1168.8

CMAC AREQUIPA 32.15 331.05
CMAC SULLANA 40.7 1166.5

CMCP LIMA 33.41 332.92
CMAC HUANCAYO 41.56 1177.8

FINANC. PROEMPRESA 33.55 334.88
FINANC. PROEMPRESA 41.79 1179.9

CREDISCOTIA 36.3 341.25
CMAC DEL SANTA 43.58 1193.7

EDPYME RAIZ 37.99 344.97
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EDPYME CREDIJET 44.4 1200.2

CMAC HUANCAYO 39.78 349.49
CRAC PRYMERA 45.84 1212.3

EDPYME CREDIVISION 40.25 348.96
EDPYME ALTERNATIVA 46.59 1212.3

COMPARTAMOS FINANCIE 42.41 354.16
BANCO CONTINENTAL 46.61 1219.4

CMAC SULLANA 42.93 355.1
EDPYME RAIZ 49.42 1238.5

CRAC PRYMERA 43.5 355.93
CMAC PIURA 50.24 1238.9

CRAC CREDINKA 44.3 357.57
FINANCIERA QAPAQ 52.97 1266.8

EDPYME CREDIJET 44.4 360.06
EDPYME SOLIDARIDAD 54.11 1267.7

BANCO CONTINENTAL 46.55 365.67
COMPARTAMOS FINANCIE 56.27 1284.7

INTERBANK 47.18 364.79
INTERBANK 57.41 1292.1

CRAC SENOR DE LUREN 48.23 368.78
MIBANCO 60.15 1312.4

CMAC TRUJILLO 52.95 377.75
BANCO DE CREDITO 61.75 1330.4

CMAC ICA 56.5 385.5
CRAC CREDINKA 61.9 1322.1

MIBANCO 58.11 389.27
BANCO FINANCIERO 62.15 1318.8

BANCO DE CREDITO 62.11 399.92
EDPYME CREDIVISION 65.05 1342.7

BANCO FINANCIERO 75.14 422.8
CRAC SENOR DE LUREN 66.24 1371.2

FINANCIERA EDYFICAR 81.12 440.2
CMAC ICA 74.59 1414.4

CRAC CHAVIN 82.14 439.58
FINANCIERA EDYFICAR 80.46 1462.9

FINANCIERA CONFIANZA 103.2 483.17
CMAC TRUJILLO 80.67 1456.8

CRAC CHAVIN 81.47 1460.7

FINANCIERA TFC S A 83.19 1474

FINANCIERA CONFIANZA 152.4 1906.3

Fuente: SBS- Superintendencia de Banca y Seguros



31.41 31.73
36.33 37.35 38.32 38.98 40.25 40.7 41.56 41.79 43.58 44.4 45.84 46.59 46.61
49.42 50.24
52.97 54.11 56.27 57.41
60.15 61.75 61.9 62.15
65.05 66.24
74.59
80.46 80.67 81.47 83.19
152.37
0
20
40
60
80
100
120
140
160
T
C
E
A

(
%
)

TCEA (%) Para creditos de: S/. 20 000.00 a 24 meses
25.83 27.87
30.17 30.65 31.09 31.38 32.15 33.41 33.55
36.3 37.99 39.78 40.25
42.41 42.93 43.5 44.3 44.4
46.55 47.18 48.23
52.95
56.5 58.11
62.11
75.14
81.12 82.14
103.16
0
20
40
60
80
100
120
T
C
E
A

(
%
)

TCEA (%) Para creditos de: $ 6 000.00 a 24 meses
FINACIAMIENTO DE ACTIVOS UNMSM - FII



CONCLUSIONES
Se puede apreciar la importancia que tienen tanto los financiamientos a Corto o Largo
Plazo que diariamente utilizan las distintas organizaciones, brindndole la posibilidad a
dichas instituciones de mantener una liquidez que les permita seguir con sus actividades
comerciales de manera estable y eficiente.
El rol del estado en el impulso y consolidacin del desarrollo econmico del pas es
fundamental, y en especial estos esfuerzos deben concentrarse a las PyMES, ya que estas
poseen un gran potencial de innovacin y crecimiento, y posibilidades de expanderse
incluso al extranjero, gracias a la calidad del producto que comercializan
COFIDE es una entidad importante en el desarrollo de las PyMES, ya que les brinda la
posibilidad de tener acceso principalmente a programas de financiamiento y
capacitaciones. Los cuales son de gran utilidad a los emprendedores.
En el caso prctico se aprecia las precauciones que un empresario debe tomar en cuenta si
decide pedir un prstamo a una entidad financiera con la finalidad de costear y llevar a
cabo sus proyectos empresariales.
La solicitud de un crdito es un proceso de negociacin entre el empresario y la entidad
financiera, cuanto ms conocimiento se tenga sobre el tema, se estar ms preparado
para negociar con xito un prstamo bancario o similar.
La gran cantidad de documentos que se solicitan a los empresarios por parte de las
entidades financieras es con la finalidad de reducir el riesgo, siendo que el riesgo esta
presente en todo crdito dado por la entidad financiera, cuanto mayor es la cantidad de
efectivo facilitado por la entidad financiera tanto mayor sern las precauciones que se
tomara, esto se traduce en mayor cantidad de documentos, bienes en garanta, personas
garantes, etc.