Interbank 31.12.13-12

Banco Internacional del Per S.A.A.
- Interbank
Estados fi nanci eros al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012
j unto con el di ctamen de los audi tores i ndependi entes
Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
Estados fi nanci eros al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012
j unto con el di ctamen de los audi tores i ndependi entes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Estado de si tuacin financiera
Estado de resultados
Estado de resultados i ntegrales
Estado de cambi os en el patri monio
Estado de flujos de efecti vo
Notas a los estados fi nancieros
Di ctamen de los audi tores i ndependi entes
Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas J urdicas de Lima y Callao
Miembro de Ernst &Young Global
A los Acci oni stas del Banco Internaci onal del Per S. A. A. - I nterbank
Hemos audi tado los estados fi nanci eros adjuntos del Banco Internaci onal del Per S. A. A. - I nterbank
( una enti dad fi nanci era peruana, subsi diaria de Intercorp Fi nancial Servi ces I nc. que a su vez es
subsi diari a de I ntercorp Per Ltd. ) que comprenden el estado de si tuaci n fi nanci era al 31 de
di ciembre de 2013 y de 2012, los correspondi entes estados de resultados, de resultados i ntegrales,
de cambios en el patrimoni o y de fluj os de efecti vo por los aos termi nados el 31 de di ciembre de
2013, de 2012 y de 2011, asi mi smo, un resumen de las pol ti cas contables si gnifi cati vas y otras
notas expli cati vas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerenci a es responsable de la preparaci n y presentacin razonable de los estados financi eros
de acuerdo con las normas contables estableci das por la Superi ntendenci a de Banca, Seguros y AFP
( SBS) para las enti dades financieras en el Per, y del control i nterno que la Gerencia determina que
es necesari o para permi ti r la preparacin de estados fi nanci eros que estn li bres de errores
materi ales, ya sea debi do a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabi li dad es expresar una opi nin sobre estos estados fi nancieros basada en
nuestras audi toras. Nuestras auditor as fueron reali zadas de acuerdo con normas de audi tora
generalmente aceptadas en el Per para enti dades fi nanci eras. Di chas normas requi eren que
cumplamos con requeri mientos ti cos y plani fi quemos y reali cemos la audi tora para tener una
seguri dad razonable de que los estados fi nanci eros estn li bres de errores materiales.
Una audi tora i mpli ca realizar procedimi entos para obtener evi denci a de audi tora sobre los saldos y
las di vulgaciones en los estados fi nanci eros. Los procedi mi entos selecci onados dependen del j ui ci o
del auditor, i ncluyendo la evaluacin de los riesgos de que exi stan errores materi ales en los estados
fi nanci eros, ya sea debi do a fraude o error. Al realizar esta evaluaci n de ri esgos, el audi tor toma
en consi deraci n el control i nterno perti nente del Banco para la preparacin y presentaci n
razonable de los estados fi nanci eros a fin de disear procedi mi entos de audi tora de acuerdo con las
ci rcunstanci as, pero no con el propsi to de expresar una opi ni n sobre la efecti vi dad del control
i nterno del Banco. Una audi tora tambi n comprende la evaluaci n de si los pri nci pi os de
contabili dad apli cados son apropiados y si las esti maciones contables reali zadas por la Gerencia son
razonables, as como una evaluaci n de la presentaci n general de los estados fi nanci eros.
Di ctamen de los audi tores i ndependi entes ( conti nuacin)
Consi deramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es sufici ente y apropi ada para
proporcionarnos una base para nuestra opi nin de audi tor a.
Opinin
En nuestra opi ni n, los estados fi nanci eros antes i ndicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos si gni fi cati vos, la si tuaci n fi nanci era del Banco I nternaci onal del Per S. A. A. - I nterbank al
31 de dici embre de 2013 y de 2012, as como su desempeo fi nanci ero y sus fluj os de efecti vo por
los aos termi nados el 31 de di ci embre de 2013, de 2012 y de 2011, de acuerdo con las normas
contables estableci das por la Superi ntendenci a de Banca, Seguros y AFP para las enti dades
fi nanci eras en el Per, ver nota 2.
Li ma, Per,
14 de febrero de 2014
Refrendado por:
Cri stian Emmeri ch
C. P. C. C. Matr cula No. 19-289
Lasnotas a losestadosfinancieros adj untasson parte integrante del estado de si tuacin fi nanciera.
Estado de si tuaci n fi nanci era
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012
Nota 2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Activo
Di sponible - 3
Caj a y canj e 1, 562, 306 1, 509, 256
Depsi tosen el Banco Central de Reserva del Per 4, 339, 421 3, 543, 296
Depsi tosen bancosdel pa sy del exteri or 784, 403 216, 968
Fondossujetosa restri cci n 193, 733 80, 131
___________ ____________
6, 879, 863 5, 349, 651
Fondosinterbancarios 204, 905 192, 026
Inversiones a valor razonable con cambiosen
resultados 16, 415 27, 840
Inversiones disponi bles para la venta 4 1, 907, 001 1, 496, 300
Cartera de crdi tos, neto 5 19, 151, 431 15, 058, 436
Inversionesen subsidi ari as y asoci adas 6 128, 349 148, 782
Inmuebles, mobili ari o y equi po, neto 7 441, 996 438, 243
Otros acti vos, neto 8 906, 046 798, 765
Acti vo di ferido por i mpuesto a la renta, neto 12 62, 828 29, 280
___________ ____________
Total activo 29, 698, 834 23, 539, 323
___________ ____________
Cuentas de orden 15
Conti ngentes deudoras 18, 630, 855 15, 879, 332
Cuentas de orden deudoras 50, 533, 417 39, 006, 836
___________ ____________
69, 164, 272 54, 886, 168
___________ ____________
Nota 2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Pasivo
Obli gaci onescon el pblico 9 20, 081, 771 14, 502, 568
Fondosinterbancarios 100, 022 9, 310
Depsi tosdel sistema financiero 183, 792 133, 342
Adeudos y obli gaciones financieras 10 2, 881, 271 3, 170, 594
Valores, t tulos y obli gaci onesen ci rculacin 11 3, 071, 520 2, 707, 275
Provisiones y otros pasi vos 8 728, 818 641, 842
___________ ____________
Total pasivo 27, 047, 194 21, 164, 931
___________ ____________
Patrimonio neto 13
Capi tal soci al 1, 680, 226 1, 423, 525
Accionesen tesorer a ( 33, 910) ( 33, 910)
Reservas legales y especi ales 397, 130 340, 085
Resultadosno reali zadosde instrumentosfinanci eros ( 38, 896) 74, 246
Utili dadesacumuladas 647, 090 570, 446
___________ ____________
Total patrimonio neto 2, 651, 640 2, 374, 392
___________ ____________
Total pasivo y patrimonio neto 29, 698, 834 23, 539, 323
___________ ____________
Cuentas de orden 15
Conti ngentes acreedoras 18, 630, 855 15, 879, 332
Cuentas de orden acreedoras 50, 533, 417 39, 006, 836
___________ ____________
69, 164, 272 54, 886, 168
___________ ____________
Las notas a los estados financieros adj untas son parte integrante de este estado.
Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011
Nota 2013 2012 2011
S/( 000) S/( 000) S/( 000)
Ingresos por intereses 16 2, 374, 500 2, 192, 975 2, 052, 147
Gastos por i ntereses 16 ( 590, 344) ( 510, 766) ( 478, 255)
__________ __________ __________
Margen financiero bruto 1, 784, 156 1, 682, 209 1, 573, 892
Provisin para crdi tos de cobranza
dudosa, neta 5( e) ( 367, 468) ( 408, 287) ( 299, 141)
__________ __________ __________
Margen financiero neto 1, 416, 688 1, 273, 922 1, 274, 751
Ingresos por servi cios fi nancieros 17 450, 354 432, 095 389, 648
Gastos por servicios fi nancieros 17 ( 193, 862) ( 152, 375) ( 133, 159)
__________ __________ __________
Margen financiero neto de ingresos y
gastos por servicios financieros 1, 673, 180 1, 553, 642 1, 531, 240
Resultados por operaci ones fi nancieras 18 357, 786 275, 548 221, 409
Gastos de administracin 19 ( 1, 079, 392) ( 986, 339) ( 902, 471)
Depreci acin 7( a) ( 70, 072) ( 68, 917) ( 69, 144)
Amorti zacin 8( c) ( 30, 919) ( 23, 664) ( 17, 517)
Amorti zacin de pri ma por intereses
8( g) ( 3, 249) ( 5, 693) ( 3, 374)
__________ __________ __________
Margen operacional neto 847, 334 744, 577 760, 143
Provisiones para conti ngenci as y otros ( 4, 115) ( 6, 708) ( 13, 201)
__________ __________ __________
Utilidad de operacin 843, 219 737, 869 746, 942
Otros i ngresos, neto 20 35, 376 22, 709 8, 145
__________ __________ __________
Utilidad antes del impuesto a la renta 878, 595 760, 578 755, 087
Impuesto a la renta 12( b) ( 231, 505) ( 190, 132) ( 214, 159)
__________ __________ __________
Utilidad neta 647, 090 570, 446 540, 928
__________ __________ __________
Utilidad por accin bsica y diluida (en
nuevos soles) 21 0. 389 0. 343 0. 325
__________ __________ __________
Nmero de acciones promedio ponderado
en circulacin (en miles) 21 1, 661, 839 1, 661, 839 1, 661, 839
__________ __________ __________
Estado de resultados i ntegrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011
Nota 2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Resultado neto del ejercicio 647, 090 570, 446 540, 928
Otro resultado integral:
Gananci a ( prdi da) neta en inversiones
di sponi bles para la venta
13( e)
( 124, 888) 106, 120 ( 55, 240)
Gananci a ( prdi da) por coberturas de
fluj o de efecti vo
13( e)
( 7, 216) 12, 455 9, 594
Parti ci pacin en subsi di ari as y asoci adas
13( e)
( 5, 785) 278 4, 143
Impuesto a la renta 12( a) , 13( e) 24, 747 ( 31, 385) 16, 410
__________ __________ __________
Otro resultado integral del ejercicio, neto
de impuesto a la renta ( 113, 142) 87, 468 ( 25, 093)
__________ __________ __________
Resultado integral total del ejercicio 533, 948 657, 914 515, 835
__________ __________ __________
Lasnotas a losestadosfinancieros adj untasson parte integrante de este estado.
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Estado de cambi os en el patri moni o
Por losaosterminadosel 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011
Nmero de acciones Resultados no realizados
___________________________________ ___________________________________________________
Emitidas Entesorera
Capital
social
Acciones en
tesorera
Reservas
legales y
especiales
Inversiones
disponibles para
la venta
Derivados
designados como
cobertura de
flujo de efectivo
Inversiones en
asociadas y
subsidiaras
Utilidades
acumuladas Total
( en miles) ( en miles) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Saldos al 1 de enero de 2011 948, 669 18, 387 948, 669 ( 33, 910) 244, 301 44, 279 ( 34, 228) 373 497, 541 1, 667, 025
Utili dad neta - - - - - - - - 540, 928 540, 928
Otros resultadosintegrales, nota 13( d) - - - - - ( 36, 934) 7, 698 4, 143 - ( 25, 093)
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Total de resultadosi ntegrales - - - - - ( 36, 934) 7, 698 4, 143 540, 928 515, 835
Cambio de pol ti ca contable, nota 2( a) ( i i. 3) - - - - - 3, 827 ( 2, 380) - ( 4, 856) ( 3, 409)
Transferenci a, nota 13( c) - - - - 49, 754 - - - ( 49, 754) -
Capi tali zacin de utili dades, nota 13( a) 223, 894 - 223, 894 - - - - - ( 223, 894) -
Di vi dendos declaradosy pagados, nota 13( a) - - - - - - - - ( 223, 893) ( 223, 893)
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2011 1, 172, 563 18, 387 1, 172, 563 ( 33, 910) 294, 055 11, 172 ( 28, 910) 4, 516 536, 072 1, 955, 558
Utili dad neta - - - - - - - - 570, 446 570, 446
Otros resultadosintegrales, nota 13( d) 78, 472 8, 718 278 - 87, 468
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Total resultadosi ntegrales - - - - - 78, 472 8, 718 278 570, 446 657, 914
Transferenci a, nota 13( c) - - - - 53, 607 - ( 53, 607) -
Capi tali zacin de utili dades, nota 13( a) 250, 962 250, 962 - - - - - ( 250, 962) -
Apli cacin de reserva legal, nota 13( c) - - - - ( 7, 577) - - - - ( 7, 577)
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2012 1, 423, 525 18, 387 1, 423, 525 ( 33, 910) 340, 085 89, 644 ( 20, 192) 4, 794 570, 446 2, 374, 392
Utili dad neta - - - - - - - - 647, 090 647, 090
Otros resultadosintegrales, nota 13( d) - - - - - ( 102, 306) ( 5, 051) ( 5, 785) - ( 113, 142)
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Total resultadosi ntegrales - - - - - ( 102, 306) ( 5, 051) ( 5, 785) 647, 090 533, 948
Transferenci a, nota 13( c) - - - - 57, 045 - - - ( 57, 045) -
Capi tali zacin de utili dades, nota 13( a) 256, 701 - 256, 701 - - - - - ( 256, 701) -
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2013 1, 680, 226 18, 387 1, 680, 226 ( 33, 910) 397, 130 ( 12, 662) ( 25, 243) ( 991) 647, 090 2, 651, 640
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ __________
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Estado de fluj os de efecti vo
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Flujos de efectivo de las actividades de operacin
Utili dad neta 647, 090 570, 446 540, 928
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el
efectivo proveniente de las actividades de
operacin Ms (menos)
Provisin para crdi tos de cobranza dudosa, neta 367, 468 408, 287 299, 141
Depreci acin y amorti zacin de intangi bles 100, 991 92, 581 86, 661
Provisiones para conti ngenci as y otros 4, 115 6, 708 13, 201
Impuesto a la renta di feri do ( 8, 801) ( 6, 388) ( 4, 929)
Ingreso por venta y valori zacin de inversiones, neta ( 114, 124) ( 47, 889) ( 36, 971)
Ingreso neto por parti ci pacin patri moni al en
i nversiones en subsi di ari as y asoci adas ( 46, 849) ( 34, 533) ( 30, 249)
Gananci a por venta de bi enes realizables, reci bi dos
en pago y adjudi cados ( 367) ( 5, 864) ( 304)
Cambios netos en el activo y pasivo
Aumento neto en la cartera de crdi tos ( 4, 423, 294) ( 1, 726, 658) ( 2, 305, 461)
( Aumento) di sminucin neto de inversiones ( 402, 668) 1, 093, 069 ( 759, 152)
Aumento neto en obli gaciones con el pbli co 5, 579, 203 1, 427, 571 1, 176, 376
Aumento ( disminucin) neto de depsi tos del
sistema financiero 50, 450 20, 045 ( 27, 028)
( Aumento) di sminucin de rendi mi entos devengados ( 43, 630) ( 3, 847) 47, 329
Aumento ( di sminucin) de i ntereses por pagar
devengados 8, 169 4, 886 ( 56, 846)
Aumento ( di sminucin) de fondos suj etos a
restriccin ( 113, 602) 4, 488 27, 900
Aumento de otros acti vos ( 108, 627) ( 102, 136) ( 81, 713)
Aumento de otros pasivos ( 177, 664) 190, 153 143, 598
_________ __________ _________
Efectivo proveniente de las actividades de
operacin 1, 317, 860 1, 890, 919 ( 967, 519)
_________ __________ _________
Estado de fluj os de efecti vo ( conti nuacin)
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Flujos de efectivo de las actividades de inversin
Adiciones de i nmueble, mobi li ario y equi po ( 75, 067) ( 74, 808) ( 31, 159)
Adiciones de i ntangi bles ( 28, 988) ( 38, 565) ( 37, 490)
Venta de bienes reci bi dos en pago, adjudi cados e
i nmuebles, mobili ario y equi po 1, 242 8, 428 1, 027
__________ __________ __________
Efectivo utilizado en las actividades de inversin ( 102, 813) ( 104, 945) ( 67, 622)
__________ __________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de
financiamiento
( Di sminuci n) aumento neto de adeudos y
obli gaciones financieras ( 293, 281) 906, 633 ( 625, 830)
Aumento ( di sminucin) neto en valores, t tulos y
obli gaciones en ci rculacin 360, 034 662, 292 ( 136, 766)
( Aumento) di sminucin neto de fondos
i nterbancarios activos ( 12, 879) ( 157, 605) 15, 587
Aumento neto de fondos interbancarios pasi vos 90, 712 2, 308 3, 997
Cobro de di vi dendos, neto de dismi nucin de
i nversiones en subsi di ari as y asoci adas 61, 497 26, 370 23, 519
Pago de di vi dendos ( 256, 700) ( 231, 503) ( 223, 893)
__________ __________ __________
Efectivo proveniente de (utilizado en) las
actividades de financiamiento ( 50, 617) 1, 208, 495 ( 943, 386)
__________ __________ __________
Aumento ( disminucin) neto de efecti vo antes del
efecto de las vari aciones en el ti po de cambio 1, 164, 430 2, 994, 469 ( 1, 978, 527)
Efecto de las vari aciones en el ti po de cambi o en el
efectivo y equivalente de efecti vo 253, 445 ( 85, 681) ( 105, 218)
__________ __________ __________
Aumento ( disminucin) neto de efecti vo 1, 417, 875 2, 908, 788 ( 2, 083, 745)
Saldo de efecti vo al ini ci o del ej ercicio, nota 2( r) 5, 267, 940 2, 359, 152 4, 442, 897
__________ __________ __________
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(r) 6, 685, 815 5, 267, 940 2, 359, 152
__________ __________ __________
Notas a los estados fi nanci eros
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012
1. Actividad econmica
El Banco Internacional del Per S. A.A. Interbank ( en adelante el Banco ) es una subsi di ari a de
Intercorp Financi al Services Inc. , ( en adelante IFS ) , una enti dad consti tui da en Panam en setiembre
de 2006, que posee el 99. 29 por ci ento del capi tal soci al del Banco al 31 de di ciembre de 2013 y de
2012. Por otro lado, IFS es subsi di ari a de Intercorp Per Ltd.
El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superi ntendenci a de Banca, Seguros y
AFP SBS, de acuerdo con los di sposi ti vos legales vi gentes en el Per. Las operaciones del Banco estn
normadas por la Ley General del Si stema Financiero y de Seguros y Orgni ca de la SBS, Ley N26702 y
modi fi catori as ( en adelante la Ley de Banca y Seguros ) , que establece los requi si tos, derechos,
obli gaciones, garant as, restricci ones y dems condi ciones de funcionamiento a las que se encuentran
sujetas las personas jur di cas de derecho pri vado que operan en el sistema financiero y de seguros.
La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victori a, Lima,
Per. Al 31 de di ciembre de 2013, el Banco ten a 269 ofi cinas y una sucursal consti tui da en la
Repblica de Panam ( 262 ofi ci nas y una sucursal consti tuida en la Repbli ca de Panam al 31 de
di ci embre de 2012) .
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 han si do aprobados por la Junta General de
Accionistas reali zada el 25 de marzo de 2013. Los estados fi nanci eros del ejercicio 2013 adjuntos han
si do aprobados por la Gerenci a el 14 de febrero de 2014, y sern presentados para la aprobacin del
Di rectorio y la Junta General de Accioni stas dentro de los plazos estableci dos por ley. En opini n de la
Gerenci a, los estados fi nancieros adjuntos sern aprobados por el Di rectorio y por la Junta General de
Accionistas sin modi fi caciones.
2. Principios y prcticas contables
( a) Bases de presentaci n, uso de esti mados y cambios contables -
( i ) Bases de presentaci n y uso de esti mados:
Los estados financieros adjuntos han si do preparados en Nuevos Soles a parti r de los
registros de contabili dad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales
de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vi gentes en el Per
al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 y supletori amente, cuando no haya norma
especfica de la SBS, con las Normas Internaci onales de Informacin Fi nanci era NIIF
ofi ci alizadas en el Per a travs de las resoluciones emi ti das por el Consejo Normati vo de
Contabili dad ( CNC) a di chas fechas. Estos pri nci pios contables son consi stentes con los
utili zados en el 2012 y 2011, excepto por lo expli cado en el punto ( ii ) si guiente.
Notas a los estados fi nanci eros ( continuacin)
2
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerenci a reali ce esti maciones
que afectan las cifras reportadas de acti vos y pasi vos, la di vulgacin de contingenci as
acti vas y pasivas a la fecha de los estados financi eros, as como las cifras reportadas de
i ngresos y gastos durante el perodo corriente. Los resultados fi nales podrn diferi r de
di chas esti maciones. Las esti maciones ms si gni ficati vas en relacin con los estados
financieros adjuntos corresponden a la provisin para crdi tos de cobranza dudosa, la
valori zacin de i nversiones, la esti macin del valor recuperable de los inmuebles,
mobi li ario y equi po e intangi bles, la valorizacin de i nstrumentos fi nanci eros deri vados y
el clculo del impuesto a la renta diferi do, cuyos cri terios contables se descri ben ms
adelante.
Los estados financieros adjuntos no i ncluyen los efectos de la consoli dacin del Banco con
sus subsi di ari as detalladas en la nota 6, debi do a que su no consoli dacin, de manera
i ndi vi dual o agregada, no genera un efecto materi al en los activos netos, posicin
financiera y resultado de operaci ones. Las subsi di ari as son registradas por el mtodo de
parti ci pacin patri moni al despus de uni formizar sus saldos a las normas de la SBS. Cabe
i ndi car que consoli dacin no hubi era modi fi cado el patri moni o neto ni el resultado del
ejerci cio del Banco.
Moneda funcional y de presentaci n
El Banco consi dera al Nuevo Sol como su moneda funci onal y de presentaci n, debi do a
que reflej a la naturaleza de los eventos econmi cos y las ci rcunstanci as relevantes para el
Banco, dado que sus princi pales operaci ones y/o las transacciones tales como: crdi tos
otorgados, financi amientos obteni dos, i ngresos y gastos por intereses, as como las
pri nci pales compras; son estableci das y liqui dadas en Nuevos Soles.
Los acti vos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en
que se reali zan las transacciones. Los activos y pasi vos monetarios denominados en
moneda extranjera son converti dos a Nuevos Soles al cierre de cada mes utili zando el ti po
de cambio fij ado por la SBS, nota 24. 2( b) ( i i ) . Las gananci as o prdi das que resultan de
reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio
vi gentes a la fecha del estado de si tuacin financiera se registran en los resultados del
ejerci cio.
Los registros contables de la sucursal del Banco estableci da en el exterior son manteni dos
en dlares estadouni denses y, para propsi tos de consoli dacin con el Banco, han si do
converti dos a Nuevos Soles uti lizando el ti po de cambio vi gente a la fecha de cada estado
de si tuacin fi nanciera, reconocindose los efectos de di cha conversin en los resultados
de cada ao. Asi mi smo, los princi pi os contables utili zados por la sucursal han si do
uniformizados a las normas contables de la SBS.
3
( i i ) Cambios en pol ti cas contables:
Aplicables a partir del ejercicio 2013
El 19 de seti embre de 2012, la SBS emi ti las si guientes resoluciones:
( i i. 1) Resolucin SBS N 7033-2012, la cual entr en vi genci a a parti r del 1 de enero de
2013 y derog el Reglamento sobre clasificaci n y valoracin de las i nversiones
aprobado por la Resoluci n SBS N 10639-2008.
La princi pal modi ficacin conteni da en dicha Resoluci n es la i ntroduccin de una
metodolog a estndar para la identificaci n del deterioro de los i nstrumentos
financieros clasifi cados como i nversiones di sponi bles para la venta e i nversiones a
venci mi ento, ver nota 2( f) .
Como resultado de la aplicaci n de di cha metodolog a no ha si do necesario reali zar
registros adicionales por el anli si s del deterioro de las inversiones.
( i i. 2) Resolucin SBS N 7036-2012 Modificaci n del Manual de Contabili dad para las
empresas del Si stema Financiero , la cual, de acuerdo a la autori zacin de la SBS,
fue i mplementada por el Banco de forma completa al 31 de mayo de 2013 y
estableci las si guientes princi pales modi fi caciones al Manual de Contabili dad:
- Las comi siones por crdi tos i ndi rectos, otorgados a parti r de j uni o del 2013,
son devengadas en el plazo del contrato. Al 31 de di ciembre de 2013, como
resultado de la apli cacin de esta norma, el Banco registr una gananci a
di feri da de aproxi madamente S/. 9, 561, 000, que se presenta en el rubro de
Provi siones y otros pasivos del estado de si tuacin financiera.
- Requiere la presentacin del estado de resultados integrales.
- Requiere ciertas di vulgaci ones de los instrumentos financi eros y el manej o
de los ri esgos relacionados, similar a los requeri mientos de la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Informacin a Di vulgar , excepto por lo
si guiente:
a. Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, se consi dera como valor
razonable de la cartera de crdi tos y depsi tos, el valor contable o
valor en li bros a dichas fechas.
b. Permi te el uso de venci mientos esperados, siempre y cuando se
detalle el anli si s realizado por la enti dad para dicha esti macin.
4
- Requiere una agrupacin diferente a la empleada en aos anteriores de los
saldos, princi palmente del estado de resultados. En consecuenci a, los
i mportes de los aos 2012 y 2011 han si do reclasificados para hacerlos
comparables con la presentacin del ao corriente, segn el si gui ente
detalle:
2012 2012
Reportado Modifi cado
S/. ( 000) S/. ( 000)
Ingresos por intereses 2, 282, 847 2, 192, 975
Gastos por intereses ( 548, 997) ( 510, 766)
Provi si n para crdi tos de cobranza dudosa, neta ( 488, 204) ( 408, 287)
Ingresos por servi cios financieros 664, 048 432, 095
Gastos por servicios financieros ( 130, 085) ( 152, 375)
Resultados por operaci ones fi nanci eras - 275, 548
Otros ingresos, neto 77, 156 22, 709
Uti li dad antes de i mpuesto a la renta 760, 578 760, 578
Impuesto a la renta ( 190, 132) ( 190, 132)
Uti li dad neta 570, 446 570, 446
2011 2011
Reportado Modifi cado
S/. ( 000) S/. ( 000)
Ingresos por intereses 2, 095, 580 2, 052, 147
Gastos por intereses ( 525, 366) ( 478, 255)
Provi si n para crdi tos de cobranza dudosa, neta ( 402, 380) ( 299, 141)
Ingresos por servi cios financieros 621, 337 389, 648
Gastos por servicios financieros ( 112, 580) ( 133, 159)
Resultados por operaci ones fi nanci eras - 221, 409
Otros ingresos, neto 89, 027 8, 145
Uti li dad antes de i mpuesto a la renta 755, 087 755, 087
Impuesto a la renta ( 214, 159) ( 214, 159)
Uti li dad neta 540, 928 540, 928
Al 31 de di ciembre de 2013, en opini n de la Gerenci a el Banco viene cumpliendo
con los requisi tos estableci dos en la Resolucin SBS N 7036-2012.
Aplicables a partir del ejercicio 2011
( i i. 3) En la reunin del Consejo de Interpretaci ones de las Normas Internacionales de
Informaci n Financi era ( CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluy que
la parti ci paci n a los trabaj adores en las uti li dades debe ser registrada de acuerdo
con la NI C 19 Benefi ci os a los empleados y no con la NIC 12 I mpuesto a las
Gananci as . En el Per, la prctica segui da antes de esta i nterpretacin, fue la de
calcular y regi strar la parti ci paci n a los trabaj adores diferi da en los estados
financieros.
5
El 21 de enero de 2011, la SBS emi ti el Ofi cio Mlti ple N4049-201, adoptando la
i nterpretacin del CINIIF a parti r de dicha fecha. De acuerdo a lo estableci do por la
SBS, este cambio se apli c en forma prospectiva si n afectar los estados financieros
del 2010, eli minando en el 2011 el saldo al 31 de diciembre de 2010
correspondiente a la partici pacin a los trabaj adores di feri dos de las cuentas de
acti vo y pasi vo di feri do, neto afectando las cuentas patri moni ales respecti vas.
( b) Instrumentos financieros -
Los i nstrumentos fi nancieros se clasifi can en activos, pasi vos o patri monio segn la sustanci a del
acuerdo contractual que les dio ori gen. Los intereses, divi dendos, las gananci as y las prdi das
generadas por un instrumento financiero clasi fi cado como activo o pasi vo, se regi stran como
i ngresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco ti ene el derecho
legal de compensarlos y la Gerenci a tiene la i ntencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasi vo si multneamente.
Los acti vos y pasivos financieros presentados en el estado de si tuaci n fi nanciera corresponden
al disponi ble, los fondos interbancari os, las inversiones, la cartera de crdi tos, las cuentas por
cobrar ( presentadas dentro del rubro Otros acti vos, neto ) , y los pasi vos en general. Asi mi smo,
se consideran instrumentos financi eros todos los productos derivados y los crdi tos indi rectos.
Las pol ti cas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas parti das se di vulgan en las
respecti vas pol ticas contables descri tas en esta nota.
( c) Reconoci miento de ingresos y gastos -
Los i ngresos y gastos por intereses son regi strados en los resultados del perodo en que se
devengan, en funci n al ti empo de vi genci a de las operaciones que los generan y a las tasas de
i nters pactadas li bremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
crdi tos en si tuaci n de venci dos, refinanci ados, reestructurados y en cobranza judici al, y de los
crdi tos clasificados en las categor as de dudoso y prdi da; los cuales se reconocen como
i ngresos en la medi da en que son cobrados. Cuando la Gerenci a determina que la condi ci n
financiera del deudor ha mejorado y el crdi to es reclasificado a la si tuacin de vi gente y/o a las
categor as de normal, con problema potenci al o defi ci ente; los intereses se reconocen sobre la
base de lo devengado.
Los i ngresos por intereses i ncluyen los rendi mi entos devengados sobre las inversiones de renta
fij a y los valores negoci ables, as como el reconoci miento del descuento y la pri ma sobre los
i nstrumentos fi nancieros. Los divi dendos se regi stran como ingresos cuando se declaran.
Las comi siones por servi cios fi nancieros relacionados al manteni mi ento de los crdi tos otorgados
se reconocen como ingresos cuando se perci ben.
Las comi siones por crdi tos i ndi rectos otorgados a parti r del 2013, son regi strados como ingreso
en funcin al plazo de los contratos respectivos.
Los otros i ngresos y gastos son registrados en el per odo en que se devengan.
6
( d) Cartera de crdi tos y provi sin para crdi tos de cobranza dudosa -
Los crdi tos di rectos se regi stran cuando se reali za el desembolso de los fondos a favor de los
cli entes. En caso de las operaciones con tarjeta de crdi to, stas son registradas como crdi tos
por el monto de los consumos y/o reti ros de efectivo realizados. Los crditos i ndi rectos
( contingentes) se regi stran cuando se emi ten los documentos que soportan di chas facili dades de
crdi to.
En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de
arrendamiento como crdi to otorgado. La diferenci a entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mi smas es regi strada como intereses no realizados, que son
reconoci dos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de i nters efectivo, que
reflej a una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento
operati vo.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, la provisin de cobranza dudosa se determi n si guiendo
los cri terios de la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificaci n
del deudor y la exi genci a de provi si ones y la Resolucin SBS N6941-2008 Reglamento para la
Admini stracin del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minori stas . Di chos cri terios
i ncluyen, en trminos generales, tres componentes que son: ( i ) la provisin que resulta de la
clasificacin de riesgo asi gnada a la cartera de crdi tos, ( i i ) la provi si n proc clica que es activada
por la SBS consi derando el comportamiento de determi nadas vari ables macroeconmicas del
pa s, y ( iii ) la provisin por sobrendeudamiento de la cartera minori sta.
La provisin por la clasificaci n de riesgo de la cartera se realiza en base a la revi sin que reali za
peridi camente la Gerenci a del Banco, clasi fi cando cada deudor en las categor as de normal, con
problema potenci al, defi ci ente, dudoso o prdi da; dependiendo del grado de riesgo de
i ncumpli mi ento en el pago.
En el caso de los deudores no mi noristas, la clasifi cacin a una de las categor as mencionadas
anteri ormente consi dera, entre otros, los si guientes factores: la experi enci a de pagos del deudor,
la hi stori a de las relaciones comerci ales con la gerenci a del deudor, la hi stori a de las operaci ones,
la capaci dad de pago y di sponi bili dad de fondos del deudor, las si tuaciones de los colaterales y las
garant as reci bi das, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras
i nsti tuciones financi eras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de
deudores minoristas, la clasificaci n se realiza, pri nci palmente, sobre la base del nmero de d as
de atraso en los pagos.
El clculo de la provi sin es realizado segn la clasifi cacin otorgada y consi derando porcentajes
especficos, los cuales var an dependiendo si los crdi tos estn respaldados por garant as
preferi das autoli qui dables - CGPA ( depsi tos en efectivo y derechos de carta de crdi to) , o
garant as preferi das de muy rpi da realizacin - CGPMRR ( instrumentos de deuda pbli ca
emi ti dos por el Gobierno Central, valores mobili arios pertenecientes al ndi ce Selecti vo de la
Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garant as preferi das - CGP ( pri mera prenda sobre
i nstrumentos fi nancieros o bi enes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera,
seguro de crdi to a la exportacin, entre otros) . Las garantas reci bi das son consi deradas a su
7
valor estimado de realizacin, determi nado por tasadores i ndependientes. Asi mi smo, para el
clculo de la provi sin se debe consi derar la clasificacin del fi ador o avalista, en caso los
crdi tos cuenten con la responsabi li dad subsi di ari a de una empresa del si stema fi nanciero o de
seguros ( crdi tos afectos a susti tucin de contraparte crediti ci a - CAC) .
La provisin de cli entes clasifi cados en las categor as de dudoso o prdi da por ms de 36 y 24
meses, respectivamente, se determina sin consi derar el valor de las garant as.
Para los crdi tos con ms de 90 d as de atraso se esti ma su prdi da esperada y, si es mayor a la
provi si n consti tui da, se regi stran provisi ones adi cionales.
La provisin para los crdi tos indi rectos es determi nada sobre la base de la Exposi cin
equivalente a riesgo credi ticio , de acuerdo al factor de conversin credi ti cio.
La provisin proccli ca se calcula para los crdi tos clasifi cados en la categor a normal y de
acuerdo a los porcentaj es estableci dos por la SBS. Al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012, el
Banco manten a una provisin proc clica ascendente a S/. 151, 355, 000 y S/. 107, 505, 000,
respecti vamente.
La provisin por sobreendeudamiento de la cartera mi norista es requeri da por la Resolucin SBS
N6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Admi ni stracin del Ri esgo
de Sobreendeudami ento de Deudores Minori stas . Esta norma requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de admini stracin del riesgo de sobreendeudamiento
que permi ta reduci r el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdi to; as como realizar un
segui miento permanente de la cartera para i dentificar a los deudores sobre endeudados con la
finali dad de determinar la necesi dad de provi siones adicionales sobre di cha exposi cin. Las
empresas que no cumplan con tales disposi ciones a sati sfaccin de la SBS debern, para fi nes de
provi si n, calcular la exposi ci n equivalente al ri esgo credi ticio aplicando un factor del 20 por
ciento al monto no usado de las lneas de crdi to revolventes de ti po microempresas y consumo,
y sobre di cho monto calcular la provi si n segn la clasificacin del deudor. En aplicaci n de esta
norma, el Banco mantiene provisiones por aproxi madamente S/. 15, 751, 000 y S/. 21, 474, 000 al
31 de diciembre de 2013 y de 2012, respectivamente.
Las provi si ones para los crdi tos di rectos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para crdi tos i ndi rectos se presentan en el pasivo, ver
nota 5( e) .
( e) Instrumentos financieros derivados -
La Resoluci n SBS N1737-2006 y modificatori as establece los cri terios para el registro contable
de las operaciones con deri vados clasificados como negoci acin y cobertura, y los derivados
i mpl ci tos; conforme se expli ca a continuacin:
8
Negoci aci n -
Los i nstrumentos fi nancieros deri vados son i ni ci almente reconoci dos en el estado de si tuacin
financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconoci ndose
un acti vo o pasi vo en el estado de si tuaci n fi nanciera, y la correspondi ente gananci a o prdi da
en el estado de resultados. Asi mismo, las operaci ones con i nstrumentos financieros derivados
son registradas en cuentas de orden al valor de referenci a en la moneda comprometi da, nota 15.
Los valores razonables son obteni dos sobre la base de los tipos de cambi o y las tasas de i nters
de mercado.
Cobertura -
Un instrumento fi nanciero deri vado que busca lograr una cobertura econmica de un
determinado riesgo es desi gnado contablemente como con fi nes de cobertura si, en la fecha de
su negoci aci n, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efecti vo sern
altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efecti vo de
la parti da cubi erta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negoci acin del
i nstrumento financiero deri vado y durante el perodo que dura la relacin de cobertura. Una
cobertura es consi derada como altamente efecti va si se espera que los cambi os en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utili zado como cobertura se
encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco slo mantiene instrumentos de cobertura de
fluj os de efectivo cuya clasificaci n fue autorizada por la SBS, nota 15. Para este tipo de
coberturas, la parte efecti va de los cambios en el valor razonable es reconoci da en patri monio,
neto de su efecto imposi tivo, y la gananci a o prdi da relacionada con la porcin inefectiva es
reconoci da inmedi atamente en el estado de resultados. Los montos acumulados en patri monio
para las coberturas de flujo de efecti vo son llevados al estado de resultados en los periodos en
que la parti da cubi erta es regi strada en el estado de resultados.
En caso la SBS consi dere insufi ciente la documentaci n o encuentre debi li dades en las
metodolog as empleadas, puede requeri r la eli minacin de la contabili zacin como cobertura y
requeri r el registro del producto financiero deri vado como si fuese de negoci acin.
Por otro lado, si el i nstrumento de cobertura vence, es vendi do, finali zado o ej erci do, o en el
momento en el que la cobertura dej a de cumpli r los cri terios de contabi li dad de cobertura; la
relacin de cobertura es termi nada de manera prospectiva y los saldos regi strados en el estado
de si tuacin fi nanciera son transferi dos al estado de resultados en el plazo de vi genci a de la
parti da cubierta.
Derivados i mplci tos -
De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012, el Banco no
mantiene instrumentos financi eros por los cuales deban separarse deri vados i mplcitos.
9
( f) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponi bles para la venta y a
venci mi ento -
De acuerdo con lo descri to en la nota 2( a) ( i i ) ( i i. 1) , al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012, las
i nversiones se valan de acuerdo con la Resolucin SBS N7033-2012 y N10639-2008,
respecti vamente.
Los cri terios para la clasi fi cacin y valorizacin de las inversi ones se presentan a continuacin:
- Clasificacin -
( i ) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Esta categor a tiene dos sub-categor as:
- Instrumentos de inversin adqui ri dos para negoci aci n, son adqui ri dos con
el propsi to de venderlo o recomprarlo en el corto plazo.
- Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde
su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financi eros i dentificados
que se gestionan conjuntamente y para la cual exi ste evi denci a de un patrn
reci ente de toma de gananci as a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2013 y
de 2012, el Banco no mantiene i nstrumentos clasi fi cados en esta sub-
categor a.
( i i ) Inversiones disponi bles para la venta
Son aquellas desi gnadas como tales debi do a que se mantienen por un ti empo
i ndefini do y pueden ser vendi das debi do a necesi dades de liqui dez o cambios en la
tasa de inters, ti pos de cambio o en el precio de capi tal; o no califi can para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o manteni das hasta su
venci mi ento.
( i ii ) Inversiones a vencimiento
Los i nstrumentos fi nancieros que son clasi fi cados dentro de esta categor a deben
cumpli r con los si guientes requisi tos:
- Haber si do adqui ri dos o reclasifi cados con la intencin de mantenerlos hasta
su fecha de venci miento, salvo los casos en los que la venta, asi gnaci n o
reclasifi cacin sean permi ti dos por la SBS.
- Debern contar con clasificaci ones de riesgo de acuerdo a lo requeri do por
la SBS.
Asi mismo, una enti dad financi era podr clasi fi car inversiones en esta categor a,
slo si tiene la capaci dad financi era para mantener instrumentos de inversi n hasta
su vencimiento. Di cha capaci dad deber evaluarse al cierre de cada ej ercicio anual.
10
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene i nversiones a
venci mi ento.
- Fecha de regi stro de transacciones -
Las transacciones se regi stran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la
que se asumen las obli gaciones rec procas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la transacci n.
- Reconoci miento inici al y valuaci n
( i ) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable
i ni ci al se efecta al valor razonable, registrando los costos de transaccin
relacionados como gastos. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la
gananci a o prdi da ori ginada por la vari acin entre el registro contable i ni ci al y su
valor razonable se reconoce di rectamente en el estado de resultados.
( i i ) Inversiones disponi bles para la venta El registro contable inici al se efecta al valor
razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atri bui bles
a su adqui si cin. Su valori zacin corresponde al valor razonable y la gananci a o
prdi da ori ginada por la vari acin entre el regi stro contable i ni ci al y su valor
razonable se reconoce di rectamente en el patri monio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendi do o reali zado,
la gananci a o prdi da, previ amente reconoci da como parte del patri monio, se
transfiere a los resultados del ejerci cio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previ amente a la
valori zacin a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amorti zado
apli cando la metodolog a de la tasa de inters efecti va, y a parti r del costo
amortizado obteni do se reconocen las gananci as o prdi das por la vari acin en el
valor razonable.
( i ii ) Inversiones a vencimiento - El regi stro contable inici al se efecta al valor
razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atri bui bles
a su adqui si cin. Su valori zacin corresponde al costo amorti zado, uti lizando el
mtodo de la tasa de i nters efecti va.
Los i ntereses se reconocen uti li zando la metodolog a de la tasa de inters efecti va, la cual
i ncorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortizaci n de la prima o
descuento que exista en su adquisicin.
La diferenci a entre los i ngresos reci bi dos por la enajenacin de las inversi ones y su valor
en li bros se reconoce en el estado de resultados.
11
- Evaluacin de deterioro
La Resoluci n SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la
i denti fi cacin del deterioro de los i nstrumentos financieros clasificados como inversi ones
di sponi bles para la venta e inversiones a venci miento. Di cha metodolog a contempla un
anlisi s a dos filtros, segn lo descri to a conti nuacin:
( i ) Pri mer filtro:
Tri mestralmente se evalan las si gui entes condiciones, para toda la cartera
representativa de deuda y representativa de capi tal:
a) Di sminuci n si gni fi cati va del valor razonable: En el caso que el valor
razonable a la fecha de los estados financi eros disminuya hasta por debaj o
del 50 por ciento de su valor costo.
b) Di sminuci n prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor
razonable promedio mensual dismi nuya de forma consecutiva durante los
lti mos 12 meses, y la ca da acumulada del valor razonable en ese perodo
sea por lo menos del 20 por ciento.
Di cho anli si s se realiza en la moneda ori gi nal del instrumento, a efectos de aislar
la vari acin por el ti po de cambio.
( i i ) Segundo filtro:
Se evala, para los instrumentos que pasaron el pri mer filtro, las si guientes
ci rcunstanci as referi das a aspectos cuali tati vos del emi sor:
- Deterioro de la si tuacin financiera o ratios fi nancieros del emi sor y de su
grupo econmi co.
- Condi ci ones adversas de la i nversin y del emi sor.
- Di sminuci n en la clasi fi cacin de riesgo como consecuenci a de factores
adi cionales a los menci onados.
- Interrupci n en el pago de intereses o capi tal debi do a di fi cultades
financieras del emi sor.
- Interrupci n de transacciones o de un mercado acti vo debi do a di fi cultades
financieras del emi sor.
- Renegoci acin forzada de las condiciones contractuales del i nstrumento por
factores legales o econmicos vinculados al emisor.
- Evi denci a de que el emi sor entrar en proceso de reestructuraci n forzosa o
quiebra.
- Di sminuci n del valor por cambios normati vos ( i mposi ti vos, regulatorios u
otros gubernamentales) .
- La empresa no tiene la i ntenci n y la capacidad de mantener la inversin
con prdi das hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una
proyeccin del plazo esti mado para el recupero del valor y un anlisis de las
pruebas que demuestren, en base a informacin histri ca y la si tuacin
12
financiera de la compa a, si se tiene la i ntencin y capaci dad para
mantener la inversin por ese horizonte de tiempo.
De acuerdo a lo estableci do en la indicada Resoluci n, si por lo menos dos de los
factores antes analizados son afi rmati vos, exi ste un deterioro del valor. Una vez
que se reconozca una prdi da por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores
se efectan sobre el valor en li bros de los i nstrumentos, neto de las prdi das por
deterioro de valor reconoci das previ amente.
- Reconoci miento de las diferenci as de cambio
Las gananci as o prdi das por di ferenci as de cambio relacionadas al costo amortizado de
i nstrumentos representati vos de deuda afectan el resultado del ejercici o y las
relacionadas con la diferenci a entre el costo amorti zado y el valor razonable se registran
como parte de la gananci a o prdi da no realizada en el patrimonio. En el caso de los
i nstrumentos representati vos de capi tal, stos se consi deran parti das no monetari as y, en
consecuenci a, se mantienen a su costo hi strico en la moneda local, por lo que las
di ferenci as de cambio son parte de su valorizaci n y se reconocen en los resultados no
realizados en el patri monio.
Por otro lado, si la SBS consi dera que es necesario consti tuir alguna provisi n adi ci onal para
cualquier ti po de inversi n, dicha provisin ser determinada en base a cada t tulo indivi dual y
deber ser regi strada en el resultado del ejerci cio en que la SBS soli ci te di cha provisin.
( g) Inversiones en subsidi ari as y asoci adas -
En esta categor a slo se i ncluyen los valores representativos de capi tal adqui ri dos con la
finali dad de partici par patri moni almente, tener control y/o poseer influenci a si gnificati va en otras
empresas o insti tuciones.
Estas i nversiones se contabilizan inici almente al valor razonable inclui dos los costos de
transaccin que sean di rectamente atri bui bles a su adqui si cin. Posteriormente se contabili zan
por el mtodo de parti ci pacin patrimoni al. En el caso de valores que coticen en mecani smos
centrali zados de negoci aci n, cuando su valor de mercado muestra una tendenci a decreciente
por causas consi deradas no temporales, el Banco registra una provisin; si n embargo, la SBS
puede requeri r provisi ones adi cionales.
( h) Inmuebles, mobili ari o y equi po -
El rubro i nmuebles, mobili ario y equi po se regi stra al costo de adquisicin ms las revaluaciones
voluntari as efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreci aci n
acumulada. Dado que la revaluacin antes i ndicada fue hecha por ni ca vez, no exi ste la
i ntencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se consi dera
como costo de adqui si ci n el valor revaluado.
13
La depreci aci n es calculada si guiendo el mtodo de lnea recta, utilizando los si guientes aos
por ti po de activo:
Aos
Inmuebles e i nstalaci ones Entre 33 y 10
Mobiliario y equipo Entre 10 y 5
Veh culos 5
La depreci aci n de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respecti vos
contratos de alqui ler.
Las uni dades por reci bi r y obras en curso se regi stran al costo y representan i nstalaciones,
mobi li arios y equi pos por reci bi r o en construcci n. Esto i ncluye el costo de adqui si ci n o
construccin y otros costos di rectos. Estos bienes no se depreci an hasta que los activos
relevantes se reci ban o terminen y estn operati vos.
Los costos de manteni miento y reparaci n se cargan a resultados; toda renovacin y mej ora se
capi tali za nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo y aumentan su
vi da til ms all del tiempo ori ginalmente esti mado. El costo y la correspondiente depreci acin
acumulada de los activos vendi dos o reti rados son eli mi nados de las cuentas respecti vas y la
utili dad o prdi da generada se incluye en los resultados del ejerci cio.
( i ) Bienes reci bi dos en pago y adjudi cados -
Los bi enes reci bi dos en pago, adj udi cados y recuperados ( provenientes de la resolucin de un
contrato de arrendamiento fi nanciero) se regi stran i ni ci almente al valor de adjudi cacin judi ci al,
extrajudici al, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconoci ndose a su vez
una provisin equi valente al 20 por ciento del valor de adj udi cacin o recuperaci n del bi en,
pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se ten a consti tui da por el crdito
relacionado.
Posteriormente, se consti tui rn provi siones adicionales si gui endo los si gui entes cri teri os:
- Bienes muebles - Se consti tuye una provi sin mensual uniforme a parti r del pri mer mes de
la adjudicaci n o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el cien por
ciento del valor neto de adj udicacin o recuperacin.
- Bienes i nmuebles Se debern constitui r provisi ones mensuales uniformes sobre el valor
neto en li bros a parti r del dcimo segundo mes. Adi cionalmente, la Resoluci n SBS
N1535-2005 permi te el otorgamiento de una prrroga de sei s meses, en cuyo caso, se
consti tui rn provisi ones mensuales uniformes sobre el valor neto en li bros a parti r del
dci mo octavo mes. En ambos casos, las provi siones se consti tui rn hasta alcanzar el cien
por ciento del valor neto en li bros en un plazo de tres aos y medio, contados a parti r de la
fecha en la cual se empezaron a consti tui r las provi siones mensuales.
14
La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un peri to
i ndependiente, i mpli car, de ser necesario, la consti tucin de provi si ones por
desvalorizaci n.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el valor de los bienes adjudi cados incluye bienes
reci bi dos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente
S/. 323, 000, por los cuales, segn lo requeri do por el Decreto Legi slativo N770 ( actualmente
derogado) , el Banco consti tuy una reserva patri moni al, ver nota 13( c) . Estos bienes se excluyen
del tratamiento contable indi cado en los prrafos anteri ores de acuerdo a lo autorizado por la
SBS.
En agosto del 2012, el Banco reali z la venta de un i nmueble adjudi cado, que se encontraba
registrado baj o el tratami ento contable explicado en el prrafo anterior, a un valor de venta de
aproxi madamente US$ 2, 000, 000, equi valente a S/. 5, 230, 000. El valor contable de dicho bien
ascend a a aproxi madamente S/. 7, 577, 000, en este senti do, el Banco apli c la reserva legal
manteni da en patri monio por este mi smo i mporte para consti tui r provi si ones por bienes
adj udi cados, ver nota 13( c) regi strando un ingreso neto por di cho operacin de S/. 5, 230, 000,
registrado como Gananci a neta en venta de bienes reci bi dos en pago y adj udi cados en el rubro
Otros ingresos del estado de resultados, nota 20.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, los bi enes reci bi dos en pago y adjudi cados se presentan
en el rubro Otros acti vos - Otros del estado de si tuacin financiera.
( j ) Acti vos intangi bles de vi da limi tada -
Los acti vos intangi bles de vi da li mitada inclui dos en el rubro Otros activos, neto del estado de
si tuaci n fi nanciera, estn relaci onados pri ncipalmente con la inversin efectuada en la
adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propi as del Banco y en otros
acti vos i ntangi bles menores. La amortizaci n de los activos intangi bles de vi da li mi tada es
calculada si guiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos. Ver nota 8( c) .
( k) Valores, t tulos y obli gaci ones en ci rculacin -
El pasi vo por la emisin de valores, t tulos y obli gaciones en ci rculacin es contabilizado a su
valor nomi nal, reconoci ndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son di feri dos y se presentan
netos de su valor de emi sin, y se amorti zan durante el plazo de vi genci a de los valores, t tulos y
obli gaciones en ci rculacin relacionados uti li zando el mtodo de i nters efecti vo.
( l) Impuesto a la renta -
El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la utili dad tri butari a la cual es
determinada utilizando cri terios que difieren de los princi pios contables que uti lizan el Banco.
Asi mismo, el Banco ha regi strado el i mpuesto a la renta di feri do; consi derando los lineamientos
de la NIC 12 I mpuestos a la Gananci as. El I mpuesto a la renta diferi do reflej a los efectos de las
di ferenci as temporales entre los saldos de acti vos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tri butarios. Los acti vos y pasi vos di feri dos se mi den utilizando las tasas
de i mpuesto que se espera aplicar a la renta i mponi ble en los aos en que estas di ferenci as se
15
recuperen o eli mi nen. La medi ci n de los activos y pasi vos di feri dos reflej a las consecuenci as
tri butari as deri vadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de si tuaci n fi nanci era,
recuperar o li qui dar el valor de los acti vos y pasi vos.
El acti vo y pasivo di feri do se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
di ferenci as temporales se anularn. Los activos di feri dos son reconoci dos cuando es probable
que existan benefi cios tri butarios futuros suficientes para que el activo diferi do se pueda aplicar.
A la fecha del estado de si tuaci n fi nanciera, la Gerenci a evala los activos di feridos no
reconoci dos y el saldo de los reconoci dos; registrando un acti vo di ferido previ amente no
reconoci do en la medi da en que sea probable que los beneficios futuros tri butarios permi tan su
recuperabi li dad o reduciendo un activo diferi do en la medi da en que no sea probable que se
di sponga de beneficios tri butarios futuros sufi ci entes para permi ti r que se uti li ce parte o todo el
acti vo diferi do reconoci do contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determi na su impuesto a la renta di feri do sobre la base
de la tasa de i mpuesto apli cable a sus utili dades no distri buidas, reconociendo cualqui er i mpuesto
adi cional por la di stribucin de di vi dendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
( m) Desvalorizacin de activos de larga duracin -
Cuando existen aconteci mi entos o cambios econmi cos que i ndi quen que el valor de los
i nmuebles, mobili ario y equi po e i ntangi bles pueda no ser recuperable, la Gerenci a del Banco
revi sa el valor de di chos activos a fi n de verificar que no exi ste ningn deteri oro permanente en
su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
prdi da por desvalorizaci n en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el
preci o de venta neto y su valor en uso. El preci o de venta neto es el monto que se puede obtener
en la venta de un acti vo en un mercado li bre, mientras que el valor en uso es el valor presente de
los fluj os futuros esti mados del uso conti nuo de un acti vo y de su disposi ci n al final de su
perodo de depreci acin. En opinin de la Gerenci a, no existen evi denci as de deterioro en el valor
de di chos activos al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
( n) Acti vi dades fi duci ari as -
Los acti vos e i ngresos proveni entes de operaciones fi duci arias en las que exi sta el compromi so
de devolver tales acti vos a los clientes y en las que el Banco se desempea en cali dad de
fi duci ario no se incluyen en los estados financieros adj untos, debi do a que los acti vos no son de
propiedad del Banco, si no que se regi stran para su control fiduci ario en cuentas de orden.
( o) Provisiones -
Se reconoce una provisi n slo cuando el Banco ti ene una obli gacin presente ( legal o i mplci ta)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la
obli gacin y se puede esti mar confi ablemente el monto de la obli gacin. Las provisiones se
revi san cada perodo y se ajustan para reflej ar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del
estado de si tuacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es i mportante,
el monto de la provi si n es el valor presente de los desembolsos que se espera incurri r para
cancelarla.
16
( p) Conti ngenci as -
Los pasi vos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posi bi li dad de que se desembolse un flujo econmico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de conti ngenci a es probable.
( q) Utili dad por acci n -
La uti li dad por accin ha si do calculada sobre la base del promedi o ponderado de las acciones
comunes en ci rculacin a la fecha del estado de si tuacin financiera, deduci das las acciones en
tesorer a. Las acci ones que provienen de la capi tali zacin de utili dades consti tuyen una di vi sin
de acciones y; por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de acciones se
consi dera que esas acciones siempre estuvieron en ci rculacin, nota 21.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco no mantiene i nstrumentos fi nancieros con
efecto dilutivo, por lo que las uti li dades bsica y di lui da por accin son las mismas.
( r) Efectivo y equivalentes de efecti vo -
El efectivo presentado en el estado de flujos de efecti vo est conformado por el saldo del
di sponi ble con venci mi entos ori ginales menores a tres meses, excluyendo los rendi mientos
devengados, los fondos restri ngi dos y la provisin por riesgo pas.
( s) Nuevos pronunci amientos contables
( s.1) Normas Internacionales de Informacin Fi nanciera - NIIF emiti das y vi gentes en el Per al
31 de diciembre de 2013
- El CNC a travs de la Resolucin N052-2013-EF/30 emiti da el 24 de enero de
2013 ofici aliz las modi fi caciones de la NIIF 10 y 12 y de la NIC 27; asi mi smo
medi ante Resolucin N053-2013-EF/30 emi ti da el 11 de setiembre de 2013,
ofi ci aliz la CI NI IF 21 y la versin 2013 de las NI C, NI IF y CINII F vi gentes. La
apli cacin de las versiones es a parti r del d a si gui ente de la emi si n de la
resolucin o posteriormente, segn la entrada en vi genci a esti pulada en cada
norma especfi ca.
- NII F 8 Segmentos de Operaci n . Esta norma reemplaza la NIC 14 Informacin
por Segmentos , y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de
acuerdo con el enfoque de la Gerenci a ; es deci r, utilizando los mismos formatos
i nternos de i nformacin uti li zados por la gerenci a para la toma de decisiones. Esta
norma fue ofi ci ali zada en el Per por el CNC para ser apli cada a parti r del 1 de
enero de 2009; si n embargo, la SBS ha diferi do su aplicaci n para las enti dades
financieras si n establecer un plazo defi ni do.
17
( s.2) Normas Internacionales de Informacin Fi nanciera - NIIF emiti das pero no vi gentes al 31
de di ci embre de 2013
- NIC 32 Instrumentos Fi nancieros: Presentacin ( modi fi cada) , efecti va para los
perodos anuales que comiencen en o a parti r del 1 de enero de 2014.
- NIC 36 Deterioro del valor de los acti vos ( modifi cada) Divulgaciones del importe
recuperable para activos no financieros , efectiva para los periodos anuales que
comiencen en o a parti r del 1 de enero de 2014.
- NIC 39 Instrumentos Fi nancieros: Reconoci miento y Medi cin ( modifi cada) ,
efectiva para perodos anuales que comi encen en o a parti r del 1 de enero de
2014.
- NIIF 9 " Instrumentos financieros: Clasi fi cacin y Medicin" , no tiene una fecha
efectiva de entrada en vi genci a.
- CINI IF 21 " Gravmenes" , efecti va para perodos anuales que comiencen en o a
parti r del 1 de enero 2014.
- Modificaciones a la NIIF 10 Estados financieros consoli dados , NI IF 12
Informacin a revelar sobre partici paciones en otras enti dades y NIC 27 Estados
financieros consoli dados y separados , efecti vas para los per odos que comiencen
en o a parti r del 1 de julio de 2014.
- Mejoras a la NII F 1 Adopcin por pri mera vez de las Normas Internacionales
de Informaci n Financi era, NI IF 2 Pagos basados en acciones , NIIF 3
Combinaciones de empresas , NI IF 8 Segmentos de operacin , NII F 13
Medicin del valor razonable , NI C 16 Propiedades, planta y equi po , NIC 24
Informacin a revelar sobre partes relacionadas , NIC 38 Acti vos intangi bles y
NIC 40 Propiedades de i nversin , efecti vas para los perodos que comiencen en o
a parti r del 1 de j ulio de 2014.
Debi do a que las normas antes detalladas slo apli can en forma supletori a a las desarrolladas en
las normas de la SBS, las mismas no tendrn ni ngn efecto importante en la preparaci n de los
estados financieros adj untos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la
modi fi cacin del Manual de Contabili dad para Empresas de Si stemas Financi eros o la emi sin de
normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados fi nancieros si di chas
normas fueran adoptadas por la SBS.
18
3. Disponible
Al 31 de di ciembre de 2013, el rubro Di sponi ble del estado de si tuacin fi nanciera incluye
aproxi madamente US$1, 454, 091, 000 y S/. 1, 014, 241, 000 ( US$940, 937, 000 y S/. 1, 651, 874, 000 al
31 de diciembre de 2012) , que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus
obli gaciones con el pbli co. Estos fondos estn deposi tados en las bvedas del propio Banco y en el
Banco Central de Reserva del Per ( BCRP) , y se manti enen dentro de los l mi tes fij ados por las
di sposi ciones legales vi gentes.
Los fondos de encaje manteni dos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaj e
exi gi ble que exceda el mni mo legal requeri do. Al 31 de diciembre de 2013, el exceso mensual en
moneda extranjera ascendi aproxi madamente a US$315, 362, 000, equi valentes aproxi madamente a
S/. 881, 438, 000, y deveng intereses en dlares estadounidenses a una tasa promedio de 0. 04 por
ciento anual ( US$263, 045, 000, equi valentes aproxi madamente a S/. 670, 765, 000, y una tasa
promedio de 0. 11 por ciento anual al 31 de diciembre de 2012) , mientras que el exceso en moneda
nacional ascendi aproximadamente a S/. 277, 301, 000, y deveng intereses en soles a una tasa
promedio de 1. 25 por ciento anual ( S/. 68, 122, 000 y una tasa promedi o de 1. 70 por ciento anual al 31
de di ci embre de 2012) .
Los depsi tos en bancos del pas y del exterior corresponden princi palmente a saldos en nuevos soles y
en dlares estadouni denses, son de li bre di sponi bili dad y generan i ntereses a tasas de mercado.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el rubro i ncluye fondos restringi dos por aproxi madamente
S/. 193, 733, 000 y S/. 80, 131, 000, respecti vamente, los cuales corresponden, pri nci palmente, a
requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados,
ver nota 8( f) , y efectivo proveni ente de las remesas reci bi das por el Banco que garantizan los pagos de
las notas negoci ables emi ti das por IBK DPR Securi tizadora una enti dad de propsi to especi al domi ci li ada
en Bermuda y que es consoli dada por IFS, ver nota 10( d) y 10( e) .
19
4. Inversiones disponibles para la venta
( a) A continuaci n se presenta la composicin del rubro:
2013 2012
_________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________
Resultadobrutonorealizado Resultadobrutonorealizado
___________________________________ ___________________________________
Costo
Amortizado Ganancias Prdidas
Valor razonable
estimado
Costo
amortizado Ganancias Prdidas
Valor razonable
estimado
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Certifi cados de Depsi to Negociables emi ti dos por el Banco
Central de Reserva del Per ( b) 653, 739 385 ( 99) 654, 025 628, 584 485 ( 70) 628, 999
Bonos Soberanos de la Repbli ca del Per ( c) 414, 281 18 ( 29, 099) 385, 200 120, 947 7, 000 - 127, 947
Bonos corporati vos y financi eros ( d) 209, 891 1, 820 ( 3, 041) 208, 670 210, 839 10, 671 ( 20) 221, 490
Certifi cados de depsito reajustables emi ti dos por el Banco
Central de Reserva del Per ( e) 117, 978 - - 117, 978 - - - -
Bonos del tesoro de los Estados Uni dos de Amrica ( f) 110, 694 - ( 1, 400) 109, 294 10, 212 - ( 110) 10, 102
Bonos globales de la Repblica del Per ( g) 63, 992 63 ( 2, 315) 61, 740 - - - -
Bonos globales de la Repblica de Colombia 36, 872 - ( 659) 36, 213 - - - -
Parti ci paci ones en fondos mutuos 22, 285 23 ( 5) 22, 303 15, 000 313 - 15, 313
Bonos globales de la Repblica de Mxi co 17, 305 - ( 403) 16, 902 9, 199 555 - 9, 754
Bonos globales de la Repblica de Brasi l 15, 123 - ( 655) 14, 468 - - - -
Bonos globales de la Repblica de Chi le - - - - 5, 043 10 - 5, 053
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total 1, 662, 160 2, 309 ( 37, 676) 1, 626, 793 999, 824 19, 034 ( 200) 1, 018, 658
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Acciones coti zadas
I ntercorp Fi nanci al Servi ces I nc. ( h) 231, 848 34, 779 - 266, 627 231, 972 48, 949 - 280, 921
Otras 62 99 - 161 57 56 - 113
Acciones no coti zados
Royalty Pharma ( i ) - - - - 138, 901 52, 106 - 191, 007
Otras 807 - ( 352) 455 736 - ( 728) 8
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
232, 717 34, 878 ( 352) 267, 243 371, 666 101, 111 ( 728) 472, 049
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
1, 894, 877 37, 187 ( 38, 028) 1, 894, 036 1, 371, 490 120, 145 ( 928) 1, 490, 707
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Ms
Rendimientos devengados 12, 965 5, 593
_________ _________
Total 1, 907, 001 1, 496, 300
_________ _________
( b) Los Certi fi cadosde Depsi to Negoci ablesemi ti dos por el Banco Central de Reserva del Per ( CDN BCRP) estn denominadosen Nuevos Soles. Al 31 de di ci embre de 2013, presentan vencimientosentre enero y
noviembre de 2014 ( entre enero y di ci embre de 2013 al 31 de di ci embre de 2012) , y devengan una tasa efecti va de inters que flucta entre 3. 61 y 3. 69 por ciento anual ( 3. 66 y 4. 02 por ci ento anual al 31 de
di ci embre de 2012) .
20
( c) Los Bonos Soberanos de la Repbli ca del Per estn denominados en Nuevos Soles al 31 de
di ci embre de 2013, presentan venci mientos que var an entre febrero de 2018 y agosto de 2046
( venci mi entos en setiembre de 2023 al 31 de diciembre de 2012) , y devengan tasas efectivas de
i nters anual entre 2. 11 y 7. 21 por ciento ( de 4. 09 por ci ento anual al 31 de di ciembre de
2012) .
( d) A continuaci n se presenta el detalle de los bonos corporativos y fi nanci eros:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Emitidos por entidades peruanas -
Banco de Crdito del Per S. A. 37, 941 44, 372
Hunt Oi l Company of Per S. A . Patri moni o ti tuli zado 28, 119 580
BBVA Banco Conti nental 15, 055 23, 837
Volcan Compa a Minera S. A. A. 11, 839 13, 272
Pluspetrol Cami sea S. A. 7, 545 10, 842
Per LNG S. R. L. 5, 693 10, 461
Enersur S. A . 5, 268 5, 707
Pesquera Exalmar S. A. 5, 157 -
Chi nango S. A. C. 4, 999 5, 142
Otros, menores 20, 493 17, 700
Emitidos por entidades del exterior -
Banco Lati noameri cano de Exportaci ones - Bladex 30, 384 31, 819
Corporaci n Andi na de Fomento CAF 28, 930 32, 475
Bancolombi a S. A. 5, 847 5, 926
Aje Group 1, 400 13, 833
Otros, menores - 5, 524
________ ________
Total 208, 670 221, 490
_________ _________
( e) Los Certi fi cados de Depsi to Reajustables emi ti dos por el Banco Central de Reserva del Per
( CDR BCRP) estn denomi nados en Nuevos Soles. Estos valores se reajustan en funci n de la
vari acin del ti po de cambi o del dlar estadouni dense registrado entre la fecha de colocacin y la
de venci mi ento, vencen entre enero y febrero de 2014 y devengan una tasa efecti va de i nters
que flucta entre 0. 10 y 0. 13 por ciento anual.
( f) Al 31 de di ciembre de 2013, presentan vencimientos en agosto de 2023 y devengan una tasa
efectiva de inters anual de 2. 72 por ci ento ( venci mientos en noviembre de 2022 y una tasa
efectiva de inters de 1. 61 por ciento al 31 de diciembre de 2012) .
( g) Corresponde a bonos globales denominados en dlares estadouni denses cuyos venci mientos
var an entre marzo de 2019 y noviembre de 2033, y devengan tasas efecti vas de inters anual
entre 2. 83 y 5. 01 por ciento.
( h) Corresponde a 3, 077, 240 acciones de I FS a sus valores de mercado al 31 de di ciembre de 2013
y de 2012, respecti vamente.
21
( i ) Al 31 de di ciembre de 2012, el Banco manten a 196, 909 y 900, 008 partici paciones de Royalty
Pharma y de Royalty Pharma I nvestment, respecti vamente, por un total de aproxi madamente
US$12, 147, 000 y US$62, 758, 000, respecti vamente, ( equivalente a aproximadamente
S/. 30, 975, 000 y S/. 160, 032, 000, respecti vamente) .
Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment son fondos de i nversin domi ci li ados en I rlanda y
dedicados a la inversin en derechos de regal as sobre patentes mdi cas y de biotecnolog a, sus
parti ci paciones no son li qui das y requieren de autorizaci n para ser negoci adas.
En agosto de 2012, el Banco vendi a IFS, su princi pal acci onista, 32, 825 y 150, 033
parti ci paciones de Royalty Pharma y Royalty Pharma I nvestment, respectivamente, por
aproxi madamente US$11, 210, 000 ( equi valente a aproxi madamente S/. 29, 237, 000) a sus
valores de mercado; di cha venta gener una uti li dad ascendente a US$5, 997, 000 ( equi valente
aproxi madamente a S/. 15, 653, 000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta
y valorizaci n de inversi ones, neto en el rubro Resultados por operaciones financieras del
estado de resultados, nota 18.
Durante los aos 2013 y 2012, el Banco reci bi di vi dendos por estas parti ci paciones por
aproxi madamente US$2, 420, 000 y US$2, 430, 000 respectivamente, equivalente
aproxi madamente a S/. 6, 246, 000 y S/. 6, 241, 000 respecti vamente, importe que se incluye
como ingreso por venta y valori zacin de i nversiones, neto en el rubro Resultados por
operaciones financieras del estado de resultados, nota 18.
Durante el ao 2013, el Banco vendi la totali dad de las parti ci paci ones manteni das en Royalty
Pharma y Royalty Pharma Investment, por aproxi madamente US$77, 079, 000 ( equivalente a
aproxi madamente S/. 203, 431, 000) a sus valores de mercado; dichas ventas generaron una
utili dad total de US$29, 068, 000 ( equivalente aproxi madamente a S/. 76, 830, 000) que fue
registrada como parte de los resultados por la venta y valorizacin de i nversiones, neto en el
rubro Resultados por operaciones financi eras del estado de resultados, nota 18.
El valor estimado de mercado de dichas parti ci paciones al 31 de di ci embre de 2012 fue
determinado por la Gerenci a del Banco en base al NAV ( Net Asset Value ) proporcionado por los
admi ni stradores de di chos fondos; el cual fue revi sado por la Gerenci a del Banco, concluyendo
que era una esti maci n razonable de su valor de mercado.
( j ) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, la Gerenci a ha esti mado el valor de mercado de las
i nversiones di sponi bles para la venta sobre la base de las coti zaciones di sponi bles en el mercado
o, de no exi sti r, descontando los fluj os de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la
clasificacin de riesgo del t tulo.
La Gerenci a del Banco ha determi nado que las prdi das no reali zadas al 31 de di ci embre de 2013
y de 2012 son de naturaleza temporal. El Banco ha deci di do y tiene la capaci dad de mantener
cada una de las i nversiones que presentan prdi da no reali zada por un periodo de tiempo
sufici ente para permi ti r una recuperacin anti ci pada en el valor razonable, lo que puede ocurri r
en el venci miento de las mismas. Por lo tanto, la Gerenci a consi dera que las prdi das no
22
realizadas no califi can como un deterioro en el valor de sus inversi ones que deba reconocerse en
los resultados del ejercicio.
( k) A continuaci n se presenta el saldo de las i nversiones di sponi bles para la venta al 31 de
di ci embre de 2013 y de 2012 clasifi cado por vencimiento contractual:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Hasta 3 meses 181, 171 30, 046
De 3 meses a 1 ao 647, 870 599, 564
De 1 a 5 aos 15, 015 76, 269
Ms de 5 aos 760, 434 297, 466
Acci ones y parti ci paci ones en fondos mutuos
( si n venci mi ento) 289, 546 487, 362
__________ __________
Total 1, 894, 036 1, 490, 707
__________ __________
5. Cartera de crditos, neto
( a) A continuaci n se presenta el detalle de la cartera de crdi tos:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Crditos directos
Prstamos 13, 735, 897 10, 561, 343
Tarjeta de crdito 2, 544, 800 2, 114, 467
Arrendamiento fi nanci ero 2, 155, 275 1, 923, 901
Documentos descontados 457, 092 433, 437
Operaciones de factoring 292, 677 175, 528
Sobregi ros y avances en cuenta corri ente 122, 100 9, 662
Crdi tos refi nanci ados 123, 897 108, 294
Crdi tos venci dos y en cobranza judi ci al 346, 626 291, 156
___________ ____________
19, 778, 364 15, 617, 788
Ms (menos)
Rendimi entos devengados de crditos vi gentes 172, 451 135, 282
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado ( 14, 112) ( 11, 491)
Provi sin para crdi tos de cobranza dudosa ( e) ( 785, 272) ( 683, 143)
___________ ____________
Total crditos directos 19, 151, 431 15, 058, 436
_________ __________
Crditos indirectos (c), nota 15(a) 4, 064, 202 3, 854, 002
_________ __________
Al 31 de di ciembre de 2013, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crdi tos di rectos e
i ndi rectos se concentr en aproxi madamente 691 clientes ( 850 clientes al 31 de di ciembre de
2012) . Los crdi tos se han concedi do princi palmente a empresas localizadas en el Per o cuyos
accionistas reali zan i nversiones pri nci palmente en el Per.
23
( b) A continuaci n se presenta la clasificacin de la cartera de crdi tos di rectos:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Crdi tos comerciales 9, 522, 187 6, 888, 814
Crdi tos hi potecarios 3, 742, 848 2, 985, 455
Crdi tos de consumo 5, 960, 154 5, 212, 532
Crdi tos a pequeas y mi croempresas 553, 175 530, 987
____________ ____________
Total 19, 778, 364 15, 617, 788
____________ ____________
24
( c) De acuerdo con lasnormas de la SBS, al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012, la cartera de crdi tosdel Banco est clasificada por riesgo como si gue:
2013
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoraderiesgo Crditos directos Crditos indirectos Total
___________________________________ ___________________________________ ___________________________________
S/. ( 000) % S/. ( 000) % S/. ( 000) %
Normal 18, 432, 798 93. 2 4, 025, 482 99. 0 22, 458, 280 94. 2
Con problema potencial 508, 413 2. 6 31, 026 0. 8 539, 439 2. 3
Defi ci ente 219, 013 1. 1 964 0. 0 219, 977 0. 9
Dudoso 338, 465 1. 7 3, 878 0. 1 342, 343 1. 4
Prdi da 279, 675 1. 4 2, 852 0. 1 282, 527 1. 2
__________ _____ _________ _____ __________ _____
Total 19, 778, 364 100. 0 4, 064, 202 100. 0 23, 842, 566 100. 0
__________ _____ _________ _____ __________ _____
2012
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoraderiesgo Crditos directos Crditos indirectos Total
___________________________________ ___________________________________ ___________________________________
S/. ( 000) % S/. ( 000) % S/. ( 000) %
Normal 14, 402, 545 92. 3 3, 783, 862 98. 2 18, 186, 407 93. 5
Con problema potencial 465, 579 2. 9 60, 917 1. 6 526, 496 2. 7
Defi ci ente 194, 551 1. 2 5, 472 0. 1 200, 023 1. 0
Dudoso 321, 579 2. 0 213 0. 0 321, 792 1. 6
Prdi da 233, 534 1. 5 3, 538 0. 1 237, 072 1. 2
__________ _____ _________ _____ __________ _____
Total 15, 617, 788 100. 0 3, 854, 002 100. 0 19, 471, 790 100. 0
__________ _____ _________ _____ __________ _____
25
( d) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, las enti dades fi nancieras en el Per deben consti tui r su
provi si n para crdi tos de cobranza dudosa sobre la base de la clasi fi cacin de riesgo indi cada
anteri ormente y uti li zando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N11356-2008 y
N6941-2008, segn se detalla a conti nuacin:
( i ) Para los crdi tos clasi fi cados en la categor a Normal
Tipos de Crdito Tasa fija
Componente
procclico (*)
% %
Corporati vos 0. 70 0. 40
Grandes empresas 0. 70 0. 45
Medianas empresas 1. 00 0. 30
Pequeas empresas 1. 00 0. 50
Mi croempresas 1. 00 0. 50
Hipotecarios para vi vienda 0. 70 0. 40
Consumo revolvente 1. 00 1. 50
Consumo no revolvente 1. 00 1. 00
( * ) En el caso que el crdi to otorgado cuente con garant as preferi das autoli qui dables ( CGPA) , el
componente proc cli co ser de 0 %, 0. 25 % 0. 30 %, dependiendo del tipo de crdi to.
La SBS, medi ante Ci rcular SBS NB-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010,
i nform a las empresas del sistema financiero la activacin de las tasas del componente
proc clico de las provisi ones sobre los crdi tos di rectos e i ndi rectos de deudores
clasificados en la categor a Normal .
( i i ) Para los crdi tos clasi fi cados en las categor as Con problemas potenci ales , Deficiente ,
Dudoso y Prdi da , segn se trate de Crdi tos si n Garant as ( CSG) , Crdi tos con
Garant as Preferidas ( CGP) , Crdi tos con Garant as Preferi das de Muy Rpi da Reali zacin
( CGPMRR) o Crdi tos con Garant as Preferi das Autoli qui dables ( CGPA) , al 31 de diciembre
de 2013 y de 2012, se utilizan los si guientes porcentajes:
Categora de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA
% % % %
Con problemas potenci ales 5. 00 2. 50 1. 25 1. 00
Defi ci ente 25. 00 12. 50 6. 25 1. 00
Dudoso 60. 00 30. 00 15. 00 1. 00
Prdi da 100. 00 60. 00 30. 00 1. 00
Para los crdi tos que presentan montos afectos a susti tucin de contraparte credi tici a, nota 2( d) ,
el requeri mi ento de provi siones depende de la clasi fi cacin de la respecti va contraparte, por el
monto cubi erto, independi entemente de la clasificaci n del deudor; utilizando los porcentajes
i ndi cados anteriormente.
26
( e) El movi mi ento de la provisin para crdi tos de cobranza dudosa ( di recto e i ndi recto) fue como si gue:
2013
____________________________________________________________________________________________________
Comerciales Hipotecarios Consumo
Pequeas y
microempresa Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
( * )
Saldoal iniciodel periodo 152, 899 72, 849 487, 803 29, 530 743, 081
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de
cuentascasti gadas 95, 209 27, 626 295, 401 20, 849 439, 085
Recupero de provisiones ( 50, 008) ( 3, 275) ( 12, 811) ( 5, 523) ( 71, 617)
Recupero de cuentas castigadas 357 246 92, 120 3, 475 96, 198
Cartera casti gada y ventas ( 7, 105) ( 135) ( 357, 821) ( 17, 865) ( 382, 926)
Di ferenci a en cambi o, neta 8, 224 2, 931 1, 998 1, 915 15, 068
__________ __________ __________ __________ __________
Saldoal final del periodo 199, 576 100, 242 506, 690 32, 381 838, 889
__________ __________ __________ __________ __________
2012
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
microempresa Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
( * )
Recupero de provisiones ( 57, 430) ( 7, 912) ( 5, 218) ( 3, 974) ( 74, 534)
Recupero de cuentas castigadas 1, 180 138 76, 030 2, 994 80, 342
Provisin de cartera adquirida - 6 231 - 237
Di ferenci a en cambi o, neta ( 5, 926) ( 1, 633) ( 950) ( 241) ( 8, 750)
__________ __________ __________ __________ __________
__________ __________ __________ __________ __________
( * ) El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa i ncluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por
aproximadamente S/. 53, 617, 000 S/. 59, 938, 000 y S/. 51, 707, 000 al 31 de diciembre de 2013, de 2012 y de 2011, respectivamente, que se presentan en el rubro Provi siones y
otros pasi vos del Estado de Si tuaci n Financi era, ver nota 8.
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, se encuentra constitui da de acuerdo con las normas
de la SBS vi gentes en esas fechas.
2011
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
microempresa Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
( * )
Recupero de provisiones ( 71, 138) ( 2, 177) ( 3, 321) ( 943) ( 77, 579)
Recupero de cuentas castigadas 889 321 94, 072 3, 913 99, 195
Provisin de cartera adquirida - - 4, 591 - 4, 591
Di ferenci a en cambi o, neta ( 11, 216) ( 1, 093) 19, 209 ( 12, 962) ( 6, 062)
__________ __________ __________ __________ __________
__________ __________ __________ __________ __________
27
( f) Los i ntereses que genera la cartera de crdi tos son pactados li bremente teniendo en cuenta las
tasas de i nters vi gentes en el mercado.
( g) Los i ntereses, comi siones y gastos sobre crdi tos o cuotas que se encuentren en si tuacin de
refi nanci ados, venci dos, en cobranza judici al, o clasificados en las categor as Dudoso o Prdi da,
se contabi lizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconoci dos como ingreso en el
estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los i mportes no reconoci dos como
i ngresos por este concepto, ascendieron a S/. 153, 137, 000 y S /. 120, 645, 000 al 31 de
di ci embre del 2013 y de 2012, respectivamente.
( h) A continuaci n se presenta la cartera de crdi tos di rectos al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012,
segn su vencimiento:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Por vencer -
Hasta 1 mes 1, 792, 663 1, 882, 776
De 1 mes a 3 meses 2, 474, 474 1, 846, 860
De 3 meses a 1 ao 4, 497, 652 3, 296, 386
De 1 a 5 aos 7, 164, 273 5, 493, 841
De 5 aos a ms 3, 502, 676 2, 806, 769
____________ ___________
19, 431, 738 15, 326, 632
____________ ___________
Venci dos 233, 765 214, 934
En cobranza judi ci al 112, 861 76, 222
____________ ___________
19, 778, 364 15, 617, 788
____________ ___________
28
6. Inversiones en subsidiarias y asociadas
( a) A continuaci n se presenta el detalle de las i nversiones en subsi di ari as y asoci adas:
Porcentaje de participacin Valores en libros
_____________________________ _____________________________
2013 2012 2013 2012
% % S/. ( 000) S/. ( 000)
Inversiones en subsidiarias (b)
Interfondos S. A. Sociedad
Admi ni stradora de Fondos Mutuos
( c) 100. 00 100. 00 67, 916 67, 585
Corporaci n Inmobi li ari a de la
Unin 600 S. A. 100. 00 100. 00 5, 318 32, 626
Compaa de Servici os Conexos,
Expressnet S. A . C. 100. 00 100. 00 7, 688 7, 233
Internaci onal de T tulos Soci edad
Ti tuli zadora S. A. I ntert tulos S. T. 100. 00 100. 00 5, 004 5, 012
Contacto Servicios Integrales de
Crdi to y Cobranzas S. A. 100. 00 100. 00 3, 842 3, 833
I nversiones Huancaveli ca S. A. 100. 00 100. 00 100 100
_________ _________
89, 868 116, 389
_________ _________
Inversiones en asociadas (b)
Procesos MC Per S. A . 50. 00 50. 00 27, 298 21, 350
Compa a Peruana de Medi os de
Pago S. A. C. - Visanet 16. 14 16. 41 5, 770 5, 733
La Fiduci ari a S. A. 35. 00 35. 00 3, 376 3, 282
Otras menores - - 2, 037 2, 028
_________ _________
38, 481 32, 393
_________ _________
Total 128, 349 148, 782
_________ _________
( b) Durante los ejercicios 2013, 2012 y 2011, el Banco regi str ingresos netos como resultado de
apli car el mtodo de parti ci pacin patri moni al en sus subsi diari as y asoci adas por
aproxi madamente S/. 46, 849, 000, S/. 34, 533, 000 y S/. 30, 249, 000, respectivamente, que se
i ncluyen en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados, nota 18.
En los ejerci cios 2013, 2012 y 2011, el Banco reci bi divi dendos de sus subsi di ari as y asoci adas
por aproxi madamente S/. 36, 714, 000, S/. 27, 005, 000 y S/. 24, 573, 000, respectivamente.
( c) Interfondos S. A. Soci edad Administradora de Fondos ( en adelante la Soci edad Administradora )
fue consti tui da en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la admini straci n de fondos mutuos y
fondos de inversin autorizados a operar por la Superi ntendenci a del Mercados de Valores SMV.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, admi ni straba fondos mutuos y de inversi n con valores
patri moni ales totales de aproxi madamente S/. 2, 445 millones y S/. 2, 840 mi llones,
respecti vamente.
29
( d) A continuaci n se presenta un resumen de los princi pales datosde losestadosfi nancieros de las princi palessubsi di ari asy asoci ada del Banco al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012 y por los aos termi nadosen
esas fechas:
Activos Pasivos Patrimonioneto Utilidadneta
_______________________________ _______________________________ _______________________________ __________________________________________________
2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Subsidiarias -
Interfondos S. A. Sociedad A dmi nistradora de fondos 72, 508 75, 829 3, 121 6, 172 69, 387 69, 657 22, 012 17, 681 15, 352
Corporaci n I nmobi li ari a de la Uni n 600 S. A. 6, 215 32, 491 928 8 5, 287 32, 483 1, 451 2, 956 3, 749
Internaci onal de T tulos Soci edad Ti tuli zadora S. A. Intert tulos
S. T. 5, 351 5, 856 376 793 4, 975 5, 063 313 121 1, 685
Asociada-
Procesos MC Per S. A. ( no audi tado) 156. 694 124, 465 94. 657 80, 223 62. 037 44, 242 22. 312 9, 865 7, 118
7. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
( a) A continuaci n se presenta el movi mi ento del rubro por losejerci cios2013 y de 2012:
Descripcin Terrenos
Inmuebles e
instalaciones
Mobiliario
y equipo Vehculos
Mejoras enlocales
alquilados
Unidades por
recibir y obras
encurso
Total
2013
Total
2012
Total
2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Costo
Saldoal 1 deenero 72, 697 481, 703 406, 963 730 79, 921 28, 688 1, 070, 702 1, 020, 902 997, 310
Adi ci ones y transferenci as, neto 4, 325 6, 339 51, 135 - 13, 364 ( 96) 75, 067 74, 808 31, 159
Reti ros y casti gos ( d) - ( 3) ( 9, 779) - ( 66) - ( 9, 848) ( 25, 008) ( 9, 835)
Transferenci as de intangi bles, nota 8( c) - - - - - - - - 2, 268
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldoal 31 dediciembre 77, 022 488, 039 448, 319 730 93, 219 28, 592 1, 135, 921 1, 070, 702 1, 020, 902
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciacinacumulada
Saldoal 1 deenero - 311, 111 261, 779 730 58, 839 - 632, 459 586, 619 525, 571
Depreci aci n del ao - 15, 731 42, 368 - 11, 973 - 70, 072 68, 917 69, 144
Reti ros y casti gos ( d) - ( 3) ( 8, 596) - ( 7) - ( 8, 606) ( 23, 077) ( 8, 096)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldoal 31 dediciembre - 326, 839 295, 551 730 70, 805 - 693, 925 632, 459 586, 619
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Valor netoenlibros 77, 022 161, 200 152, 768 - 22, 414 28, 592 441, 996 438, 243 434, 283
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
( b) Lasenti dadesfi nancierasestableci dasen el Per estn prohi bi das de dar en garant a los bienesde su activo fi jo.
( c) La Gerenci a revisa peridicamente el mtodo de depreci acin utilizado, con la finali dad de asegurar que sea consi stente con el beneficio econmico de los acti vosfijos. En opini n de la Gerenci a del Banco, no exi ste evi denci a de deterioro de los
acti vos fij os manteni dospor el Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.
( d) Durante el 2013 y 2012, corresponde princi palmente a casti gos reali zadospor el Banco.
( e) El Banco, con autori zacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntari asde ciertos acti vosfij os a susvalores de mercado determinados por un peri to independiente, por un i mporte ascendente a S/. 61, 140, 000; lo que gener un
pasi vo diferi do por i mpuesto a la renta, ver nota 12( a) . El valor de di chas revaluaci ones, neto de su depreci acin acumulada, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 asciende a aproxi madamente S/. 38, 757, 000y S/. 40, 181, 000, respecti vamente.
30
8. Otros activos, provisiones y otros pasivos
A continuaci n se presenta la composicin de estos rubros:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Otros activos
Instrumentos financieros
Crdi to fi scal por I mpuesto General a las ventas - I GV ( a) 245, 186 246, 609
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros deri vados ( f) 129, 556 56, 915
Partici paci n en fondo de inversi n ( b) 84, 503 114, 008
Cuentas por cobrar diversas, neto 103, 737 95, 319
Cuentas por cobrar por venta de inversi ones 70, 301 17, 147
Operaci ones en trmi te ( d) 60, 846 37, 577
Derechos pagados a vi nculada ( e) 25, 123 29, 401
Impuesto pagado por recuperar 15, 216 22, 917
Comisiones por cobrar por tarjetas de crdito 14, 805 12, 589
_________ _________
749, 273 632, 482
_________ _________
Instrumentos no financieros
Acti vos i ntangi bles, neto ( c) 108, 574 110, 505
Cargas diferi das 39, 437 42, 622
Alquileres pagados por anti ci pado 4, 257 5, 109
Prima por intereses, neto ( g) 3, 336 6, 585
Otros 1, 169 1, 462
_________ _________
156, 773 166, 283
_________ _________
Total 906, 046 798, 765
_________ _________
Provisiones y otros pasivos
Instrumentos financieros
Cuentas por pagar diversas 170, 806 162, 495
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados ( f) 155, 992 83, 083
Operaci ones en trmi te ( d) 136, 672 204, 361
Cuentas por pagar por compra de inversiones 75, 259 16, 974
Partici paci ones y remuneraci ones por pagar 74, 757 53, 948
Provisiones para crditos contingentes y para riesgo credi ticio
asociado a sobreendeudamiento, nota 5( e) 53, 617 59, 938
_________ _________
667, 103 580, 799
_________ _________
Instrumentos no financieros
Provisiones para otras contingencias ( h) 7, 131 11, 583
Otros 54, 584 49, 460
_________ _________
61, 715 61, 043
_________ _________
Total 728, 818 641, 842
_________ _________
31
( a) Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes desti nados a operaci ones de
arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del cobro de las cuotas
correspondientes a di chas operaci ones.
( b) Corresponde a certificados de partici pacin que el Banco mantiene en un fondo de i nversin
dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atencin a la naturaleza de la
operacin, y de acuerdo a lo indi cado por la SBS, estos certificados se mantienen registrados al
costo amorti zado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante el 2013, 2012 y 2011, el
banco reconoci i ngresos por rendi miento de aproxi madamente S/. 7, 709, 000, S/. 7, 372, 000 y
S/. 5, 891, 000; respecti vamente, los cuales se incluyen en el rubro otros i ngresos, neto del
estado de resultados, nota 20.
( c) El movi mi ento de los activos i ntangi bles durante los aos 2013 y de 2012 fue como si gue:
Descripcin Software
Software por
recibir
Total
2013
Total
2012
Total
2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Descripcin
Costo
Saldo al 1 de enero 189, 128 23, 072 212, 200 174, 303 269, 480
Adi ci ones y transferenci as 44, 235 ( 15, 247) 28, 988 38, 565 37, 490
Casti gos - - - ( 668) ( 130, 399)
Transferencias a activo fijo,
nota 7( a) - - - - ( 2, 268)
_________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 233, 363 7, 825 241, 188 212, 200 174, 303
_________ _________ _________ _________ _________
Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero 101, 695 - 101, 695 78, 699 191, 581
Amorti zaci n del ao 30, 919 - 30, 919 23, 664 17, 517
Casti gos - - - ( 668) ( 130, 399)
_________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 132, 614 - 132, 614 101, 695 78, 699
_________ _________ _________ _________ _________
Costo, neto 100, 749 7, 825 108, 574 110, 505 95, 604
_________ _________ _________ _________ _________
Durante el 2011, el Banco efectu el casti go de acti vos i ntangi bles que se encontraban
completamente amortizados los cuales correspond an, princi palmente, a software y crdi tos
mercantiles adqui ri dos en aos anteri ores.
La Gerenci a revisa peridicamente el mtodo de amorti zacin utilizado, con la finali dad de
asegurar que sea consistente con el benefi ci o econmi co de los intangi bles. En opinin de la
Gerenci a, no exi ste evi denci a de deteri oro de los intangi bles manteni dos por el Banco al 31 de
di ci embre de 2013 y de 2012.
32
( d) Las operaciones en trmi te estn relacionadas con transacci ones de depsi tos reci bi dos los
lti mos d as del mes, otorgami ento y cobranzas de crdi tos, transferenci as y operaci ones
si mi lares; las cuales son transferi das a sus cuentas contables correspondientes en el mes
si gui ente. La regularizacin de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de
di ci embre de 2013 y de 2012.
( e) En di ci embre de 2003, el Banco fi rm con Supermercados Peruanos S. A., una enti dad vi nculada,
un contrato de concesin en usufructo de espaci os para la instalacin de mdulos de servicios
fi nancieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S. A. por un plazo de 15 aos. El
monto pagado fue equi valente a S/. 32, 323, 000, i ncluyendo el I mpuesto General a las Ventas
( IGV) , el cual viene si endo amortizado en un plazo de 15 aos. Adi ci onalmente, durante el 2009,
se celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espaci os cedi dos al Banco
en nuevos locales de Supermercados Peruanos S. A. pagando aproxi madamente S/. 16, 494, 000,
el cual viene siendo amorti zado en el plazo del contrato que es de 6 aos y 8 meses.
Durante el ejerci cio 2013 y 2012 el gasto regi strado por el Banco fue aproxi madamente
S/. 4, 768, 000 ( S/. 4, 679, 000 en el ej ercicio 2011) el cual se incluye en el rubro Gastos de
admi ni stracin del estado de resultados.
33
( f) El riesgo en contratos de derivadosnace de la posi bilidad que la contraparte no cumpla con los trminos y condiciones acordadas, y que las tasas de referenci asen la cual la transaccin fue acordada, cambien.
El si guiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 el valor razonable de losinstrumentosfinancierosderivados, registrados como un acti vo o pasivo, junto con susi mportesnominales y venci mientos. El monto de referenci a,
presentado bruto, esel monto del acti vo subyacente del deri vado y esla base sobre la cual loscambiosen el valor razonable de losderi vadosson medi dos, nota 15( a) .
2013 2012 2013 y 2012
____________________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________ ________________________________
Nota Activos Pasivos
Montode
referencia Vencimiento Activos Pasivos
Montode
referencia Vencimiento Instrumentos coberturados
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Derivados paranegociacin-
Forward de moneda extranjera 65, 262 67, 992 6, 311, 186 Entre enero 2014 y enero 2016 28, 505 45, 192 5, 035, 504 Entre enero 2013 y setiembre 2014 -
Swaps de tasas de inters 8, 032 2, 003 382, 634 Entre febrero 2016 y agosto 2024 3, 246 4, 108 123, 357 Entre di ciembre 2013 y junio 2024 -
Swaps de moneda 55, 793 36, 649 970, 162 Entre enero 2014 y mayo 2023 11, 994 7, 998 387, 593 Entre enero 2013 y marzo 2022 -
__________ __________ __________ ________ _________ _________
129, 087 106, 644 7, 663, 982 43, 745 57, 298 5, 546, 454
Derivados designados decobertura-
Deflujodeefectivo:
Swaps de tasas de inters ( IRS) 11( d) - 157 3, 056 4 de noviembre de 2015 - 305 4, 182 04 de noviembre de 2015 Bonos hi potecari os
Swaps de tasas de inters ( IRS) 10( d) - 10, 300 213, 416 16 de j unio de 2014/ 15 de junio de 2016 - 15, 985 234, 886 15 de j unio de 2016 Adeudado
Swaps de tasas de inters ( IRS) 10( e) - 3, 702 131, 529 15 de j unio de 2015 - 9, 495 224, 000 15 de j unio de 2015 Adeudado
Swaps cruzado de moneda ( CCS) 11( c) 469 35, 189 164, 509 11 de enero de 2023 - - - - Bonos subordi nados
Swaps cruzado de moneda ( CCS) 11( b) - - - - 13, 170 - 127, 500 27 de mayo de 2013 Bonos de arrendamiento financi ero
__________ __________ __________ ________ _________ _________
469 49, 348 512, 510 13, 170 25, 785 590, 568
__________ __________ __________ ________ _________ _________
129, 556 155, 992 8, 176, 492 56, 915 83, 083 6, 137, 022
__________ __________ __________ ________ _________ _________
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, existen operacionesforwards de moneda extranj era y swaps de intercambio de moneda y de tasas de i nters que, de acuerdo a loscontratos fi rmados, han requerido la consti tucin de depsitosen
garant a por aproxi madamente S/. 145, 792, 000 y S/. 39, 723, 000 respectivamente, ver nota 24. 2( b) ( i i ) .
( g) Corresponde a la pri ma generada por lasadqui si ciones de las carterashi potecari a y de consumo reali zadasen setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de 2012; las cualesse amorti zan segn el mtodo de l nea recta en un per odo no
mayor de cinco aos. El vencimiento final de di chascarteras adqui ri das son 2020 y 2014. Durante el 2013, el Banco reconoci un gasto por la amortizaci n de la pri ma por inters de aproxi madamente S/. 3, 249, 000 ( gastosen el 2012 y 2011
de aproxi madamente S/. 5, 693, 000 y 3, 375, 000, respecti vamente) .
34
( h) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, i ncluye provi siones por las di versas contingenci as legales
por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negoci o. Por dichas demandas, el
Banco reali za provisiones cuando, en opini n de la Gerenci a y de sus asesores legales i nternos,
es probable que el pasi vo sea asumi do por el Banco y la suma puede ser esti mada
razonablemente.
9. Obligaciones con el pblico
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Depsi tos a plazo 7, 930, 179 5, 847, 974
Ahorros 5, 343, 893 4, 340, 612
Cuentas corri entes 5, 971, 523 3, 555, 515
Obli gaci ones con el pbli co restri ngi das ( * ) 830, 252 752, 883
Otras obli gaci ones 5, 924 5, 584
__________ __________
20, 081, 771 14, 502, 568
__________ __________
( * ) Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 incluye, principalmente, depsitos entregados en garanta por
cli entes en respaldo de crdi tos di rectos e indi rectos otorgados por el Banco por un importe
ascendente a aproxi madamente S/. 657, 504, 000 y S/. 547, 152, 000, respectivamente.
( b) Las tasas de i nters aplicadas a las di ferentes cuentas de obli gaciones con el pbli co son
determinadas por el Banco consi derando las tasas de i nters vi gentes en el mercado peruano.
( c) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, del total de las obli gaciones con el pbli co,
aproxi madamente S/. 5, 799, 518, 000 y S/. 5, 040, 065, 000, estn cubiertos por el Fondo de
Seguro de Depsi tos, respecti vamente.
( d) A continuaci n se presenta el saldo de las obli gaciones por depsi tos a plazo al 31 de diciembre
de 2013 y de 2012 clasificado por venci miento:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Hasta 1 mes 2, 760, 122 1, 275, 777
De 1 a 3 meses 2, 528, 866 381, 653
De 3 meses a 1 ao 1, 743, 843 3, 203, 364
De 1 a 5 aos 897, 348 987, 180
___________ __________
7, 930, 179 5, 847, 974
___________ __________
35
10. Adeudos y obligaciones financieras
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Por tipo -
Obligaciones con enti dades del exterior ( b) 1, 607, 579 2, 149, 399
Lneas de crdito promocionales ( f) 1, 259, 727 1, 011, 188
__________ ___________
2, 867, 306 3, 160, 587
Intereses y comi siones por pagar 13, 965 10, 007
__________ ___________
2, 881, 271 3, 170, 594
__________ ___________
Por plazo -
Corto plazo 608, 509 1, 528, 875
Largo plazo ( g) 2, 272, 762 1, 641, 719
__________ ___________
Total 2, 881, 271 3, 170, 594
__________ ___________
( b) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, corresponde a los siguientes fi nanci amientos:
Entidad Pas de origen Moneda
Vencimiento
final 2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Prstamo si ndi cado ( c) - US$ 2016 551, 020 -
Bladex Panam US$ 2018 214, 936 304, 470
Deutsche Bank Prstamo
Titulizado ( d) Alemani a US$ 2016 212, 497 233, 469
Wells Fargo Bank & Co.
Estados Uni dos
de Amri ca US$ 2014 195, 650 127, 500
Credi t Suisse Fi rst Boston -Prstamo
Ti tuli zado ( e) Sui za US$ 2014/2015 131, 370 223, 578
Corporaci n Andi na de Fomento Venezuela US$ 2016 69, 875 191, 250
Chi na Development Bank Chi na US$ 2016 69, 875 76, 500
HSBC Bank PLC Inglaterra US$ 2014 55, 900 51, 000
Cobank
Estados Uni dos
de Amri ca US$ 2014 54, 058 180, 128
Deutsche Bank Alemani a US$ 2014 52, 398 162, 254
Standard Chartered Bank Inglaterra US$ 2013 - 191, 250
JP Morgan Chase & Co.
Estados Uni dos
de Amri ca US$ 2013 - 127, 500
Bank of Ameri ca N. A.
Estados Uni dos
de Amri ca US$ 2013 - 102, 000
Ci ti bank N. A.
Estados Uni dos
de Amri ca US$ 2013 - 102, 000
Sumi tomo Mi tsui Banki ng Corporati on Japn US$ 2013 - 76, 500
__________ __________
1, 607, 579 2, 149, 399
__________ __________
36
Las operaciones con enti dades del exterior generaron una tasa de inters efecti va anual
promedio de 2. 9 por ciento durante el 2013 ( 3. 16 por ciento durante el 2012) .
Algunos de los contratos de prstamos i ncluyen clusulas estndar referentes al cumpli miento de
rati os financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrati vos. En opinin de la Gerenci a
del Banco, estas clusulas no li mi tan las operaciones del Banco y se cumplen si guiendo las
prcti cas usuales a ni vel internacional para estas transacci ones.
( c) Corresponde a un prstamo sindi cado reci bi do en julio de 2013 por US$200, 000, 000.
Parti ci paron en este prstamo un grupo de quince enti dades fi nanci eras del exterior entre las
cuales destacan Bank Ameri can N. A. ( USA) y Ci ti bank N. A. ( USA) con US$40, 000, 000 cada una.
Este prstamo tiene venci miento en octubre de 2016 y devenga intereses a tasa li bor a 6 meses
ms un margen de 1. 85 por ci ento.
( d) Este prstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga i ntereses a la tasa Li bor a 3 meses
ms 4.25 por ciento; no ti ene garant as especfi cas o condici ones para su utili zaci n y fue
obteni do a travs de un acuerdo con IBK DPR Securi tizadora.
IBK DPR Securi tizadora emi ti notas negoci ables a largo plazo por el mi smo i mporte y
venci mi ento que el prstamo obteni do por el Banco; las notas devengan i ntereses a la tasa Li bor
a 3 meses ms 4. 25 por ciento y estn garantizadas con las remesas reci bi das por el Banco v a
mensaje SWIFT; por lo que son transferi das por el Banco a IBK DPR Securi tizadora al momento de
su recepcin. La emisin de estas notas ti ene clusulas estndar de cumpli miento de rati os
financieros y otros asuntos administrati vos que, en opinin de la Gerenci a, no afectan las
operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.
Por esta operacin el Banco realiz un swap de tasa de inters, por el cual reci be la tasa Li bor a 3
meses ms un margen de 4. 25 por ci ento y paga una tasa fija anual de 7. 9 por ciento a parti r del
mes de seti embre de 2009, siendo su cronograma de vencimiento i gual al del prstamo. El Banco
ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efecti vo, ver nota 8( f) .
( e) Este prstamo fue desembolsado en junio de 2008 en dos tramos por US$60, 000, 000 y
US$140, 000, 000, y devenga intereses a la tasa Li bor a 3 meses ms 2. 75 y 3 por ci ento,
respecti vamente. El prstamo no ti ene garant as especfi cas o condiciones para su uti lizacin y
fue obteni do a travs de un acuerdo con IBK DPR Securi ti zadora.
IBK DPR Securi tizadora emi ti notas negoci ables a largo plazo por los mismos tramos, i mportes y
venci mi entos que el prstamo obteni do por el Banco; las notas devengan i ntereses a la tasa Li bor
a 3 meses ms 2. 75 por ciento, respectivamente. Las notas emi ti das estn garanti zadas con las
remesas reci bi das por el Banco v a mensaj e SWIFT, por lo que stas son transferi das por el Banco
a IBK DPR Securi ti zadora al momento de su recepcin. La emi sin de estas notas tiene clusulas
estndar de cumpli miento de ratios fi nanci eros y otros asuntos administrativos que, en opini n
de la Gerenci a, no afectan las operaci ones del Banco y se vienen cumpli endo.
37
Para coberturar al componente de tasa vari able de estas operaciones, el Banco realiz dos swaps
de tasa de inters con montos de referenci a inici ales de US$60, 000, 000 y US$140, 000, 000,
respecti vamente, por los cuales reci be tasa Li bor a 3 meses y paga una tasa fij a anual de 3. 70 y
3. 75 por ci ento, respectivamente, a parti r del mes de marzo de 2009. El cronograma de los
swaps es i gual al prstamo; el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de
fluj os de efectivo, ver nota 8( f) .
( f) Las lneas de crdi to promocionales representan prstamos en nuevos soles y dlares
estadouni denses reci bi dos de la Corporacin Financiera de Desarrollo ( COFIDE) ,
correspondientes a lneas de crdi to otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el
Per. Estos pasi vos se encuentran garanti zados con cartera credi tici a hasta por el monto de la
lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los fondos, las
condi ci ones fi nancieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinin de la
Gerenci a, el Banco vi ene cumpliendo con esos requeri mientos. Estas transacciones generaron
una tasa de i nters efectiva anual que fluctu entre 4 y 10 por ciento durante el 2013 ( entre 5 y
10 por ci ento, al 31 de di ci embre de 2012) , y venci mientos entre febrero de 2014 y abri l de
2028, al 31 de di ci embre de 2013 ( entre enero de 2014 y di ci embre de 2022, al 31 de diciembre
de 2012) .
( g) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el calendario de amortizaci n de las obli gaciones a largo
plazo es el si gui ente:
Ao 2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
2014 - 526, 358
2015 339, 927 252, 266
2016 893, 081 137, 146
2017 en adelante 1, 039, 754 725, 949
__________ __________
2, 272, 762 1, 641, 719
__________ __________
38
11. Valores, ttulos y obligaciones encirculacin
Emisiones locales
Tasadeinters
nominal anual
Pagode
intereses Vencimiento
Importe
autorizado
Importe
utilizado Saldos pendientes depagoal 31.12.13 Saldos pendientes depagoal 31.12.12
________________________________ ________________________________
( 000) ( 000) US$( 000) S/. ( 000) US$( 000) S/. ( 000)
Bonos arrendamientofinanciero(b)
Primera Emi sin ( Segundo Programa) 6. 45% Semestral 2013 S/. 136, 600 S/. 136, 450 - - - 136, 450
_________ _________ _________ _________
- - - 136, 450
_________ _________ _________ _________
Bonos subordinados (c) Primer
programa
Pri mera emi sin ( Serie A) 6. 75% Semestral 2013 US$30, 000 US$15, 000 - - 14, 900 37, 988
Segunda emi sin ( Seri e B) 9. 50% Semestral 2023 US$50, 000 US$30, 000 30, 000 83, 850 30, 000 76, 500
Tercera emi sin ( Seri e A) 3. 5% + VAC Tri mestral 2023 S/. 135, 000 S/. 110, 000 - 127, 083 - 123, 435
Qui nta emi si n ( Seri e A ) 8. 50% Semestral 2019 S/. 135, 000 S/. 3, 300 3, 300 - 3, 300
Sexta emisi n ( Seri e A) 8. 16% Semestral 2019 US$45, 000 US$15, 110 15, 110 42, 232 15, 110 38, 531
Octava emi si n ( seri e A) 6. 91% Semestral 2022 S/. 300, 000 S/. 137, 900 137, 900 - 137, 900
_________ _________ _________ _________
45, 110 394, 365 60, 010 417, 654
_________ _________ _________ _________
Bonos Subordinados (c) Segundo
Programa
Segunda emi sin ( Seri a A) 5. 81% Semestral 2023 S/. 450, 000 S/. 150, 000 - 149, 563 - -
Tercera emi sin ( Seri e A) 7. 5% Semestral 2023 US$125, 000 US$50, 000 49, 481 139, 305 - -
_________ _________ _________ _________
49, 481 288, 868
Bonos hipotecarios Primer programa
Pri mera emi sin ( Serie A) 4. 90% Semestral 2014 US$10, 000 US$10, 000 400 1, 118 1, 400 3, 570
Segunda emi si n ( Serie A y B) ( d) 5. 6355% - Li bor 6M + 0. 90 p. b. Semestral 2015 US$10, 000 US$10, 000 1, 200 3, 354 1, 800 4, 590
_________ _________ _________ _________
1, 600 4, 472 3, 200 8, 160
_________ _________ _________ _________
Emisiones Internacionales atravs de
laSucursal dePanam
Notas subordinadas junior ( e) 8. 50% Semestral 2070 US$200, 000 US$200, 000 196, 504 549, 229 196, 116 500, 097
Bonossenior - pri mera emi si n ( f) 5. 75% Semestral 2020 US$400, 000 US$400, 000 397, 364 1, 110, 632 396, 525 1, 011, 138
Bonossenior - segunda emi si n ( f) 5. 75% Semestral 2020 US$250, 000 US$250, 000 244, 233 682, 632 233, 986 596, 665
_________ _________ _________ _________
838, 101 2, 342, 493 826, 627 2, 107, 900
_________ _________ _________ _________
Intereses por pagar 41, 322 37, 111
_________ _________
Total 3, 071, 520 2, 707, 275
_________ _________
39
( b) Tal como se indica en la nota 7( b) , las enti dades financieras en el Per estn prohi bi das de dar en
garant a los bienes de su acti vo fi jo. Los bienes adqui ri dos para las operaciones de
arrendamiento financiero, financiadas medi ante la emisin de bonos de arrendamiento
financiero, garantizan los bonos relacionados.
Al 31 de di ciembre de 2012, el Banco manten a un swap cruzado de moneda ( cross currency
swaps o CCS ) el cual, de acuerdo con las autorizaci ones de la SBS, ha si do desi gnado como
cobertura de flujo de efectivo, ver nota 8( f) ; medi ante ste CCS los bonos fueron
econmicamente converti dos a dlares estadouni denses.
( c) Los bonos subordinados no cuentan con garant as especficas y de acuerdo a lo estableci do por la
SBS, califican como patri monio de segundo ni vel ( Ti er 2 ) en la determi nacin del patri monio
efectivo.
Al 31 de di ciembre de 2013, el Banco manti ene una operacin de i ntercambi o de moneda que, de
acuerdo con la autorizacin de la SBS, se registra como una cobertura de flujos de efecti vo de la
Segunda emi sin ( serie A) - Segundo programa. Medi ante sta operacin, en trminos
econmicos, la deuda emi ti da en nuevos soles fue converti da a dlares estadouni denses,
nota 8( f) .
( d) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantiene un swap de tasa de inters, el cual ha
si do desi gnado como cobertura de flujo de efectivo, ver nota 8( f) ; medi ante esta operaci n los
bonos fueron econmi camente converti dos a tasa fij a.
( e) A parti r de abril de 2020, la tasa de inters se convi erte a una tasa de i nters vari able de Libor a
tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
i nters vari able para cualquiera de los per odos no sea menor a 10. 5 por ci ento anual. A parti r
de di cha fecha, el Banco puede redi mi r la totali dad de los bonos sin penali dades. El pago de
i ntereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su
derecho de cancelacin del pago de intereses por prohi biciones estableci das por la SBS o porque
se determi ne que el Banco no se encuentra dentro de los l mi tes de capi tal regulatori o mni mo
apli cables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o
di stribui r divi dendos a parti r de que no se realice el pago de i ntereses. El pago del princi pal
tendr lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco reali ce la redenci n de las
mi smas.
Esta emisin califi ca como patri monio de primer ni vel ( Ti er 1 ) ; si n embargo, la SBS establece
un l mi te del 17. 65 por ciento, el cual se calcula sobre el capi tal, reservas y uti li dades con
acuerdo de capi talizacin del Banco para que sea consi derado de primer ni vel en la
determinaci n del patri monio efecti vo; el exceso califica como patrimoni o de segundo ni vel
( Ti er 2 ) .
40
( f) En setiembre de 2010 y de 2012, el Banco emi ti bonos seni or denominados 5. 750% Senior
Notes due 2020 . A parti r de abri l de 2016 el Banco puede redi mi r la totali dad de los bonos en
cualquier fecha de pago de cupn, teni endo que pagar una penali dad equi valente a la tasa del
tesoro ameri cano ms 50 puntos bsicos.
El pago del pri nci pal de ambas emisiones tendr lugar en la fecha de venci mi ento de los bonos o
cuando el Banco realice la redencin de los mi smos.
( g) Las emi si ones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por
otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants fi nancieros y
operati vos, los cuales, en opi nin de la Gerenci a, el Banco ha cumpli do a las fechas del estado de
si tuaci n fi nanciera.
( h) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el calendario de amortizaci n de estas obli gaciones es el
si guiente:
Ao 2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
2013 - 215, 892
2014 44, 766 2, 550
2015 1, 677 1, 530
2016 en adelante 3, 025, 077 2, 487, 303
__________ ___________
Total 3, 071, 520 2, 707, 275
__________ ___________
41
12. Activo diferido por impuesto a la renta, neto
( a) A continuaci n se presenta el detalle y el movi mi ento de este rubro:
Saldos al 1 de
enerode2011
(Cargo) abono
aresultados
(Cargo) abonoa
patrimonio
Saldos al 31 de
diciembrede
2011
(Cargo) abono
aresultados
(Cargo) abonoa
patrimonio
Saldos al 31 de
diciembrede
2012
(Cargo) abonoa
resultados
(Cargo) abono
patrimonio
Saldonetoal
31 dediciembre
de2013
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activodiferido
Provisiones genri cas para crditos y otras provi siones 77, 909 8, 790 - 86, 699 4, 261 - 90, 960 16, 171 - 107, 131
Prdi das ( ganancias) no reali zadas por valorizacin de deri vados
con fines de cobertura 14, 284 ( 1, 896) 12, 388 - ( 3, 737) 8, 651 - 2, 165 10, 816
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activodiferido 92, 193 8, 790 ( 1, 896) 99, 087 4, 261 ( 3, 737) 99, 611 16, 171 2, 165 117, 947
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Pasivodiferido
Revaluaci n voluntari a de acti vo fi jo ( 13, 076) 582 - ( 12, 494) 440 - ( 12, 054) 427 - ( 11, 627)
Amorti zaci n de i ntangi bles ( 19, 292) ( 2, 883) - ( 22, 175) ( 4, 039) - ( 26, 214) ( 3, 978) - ( 30, 192)
Prdi das ( gananci as) no reali zadas por fluctuaci n de inversi ones
di sponi bles para la venta ( 22, 967) - 18, 306 ( 4, 661) - ( 27, 648) ( 32, 309) - 22, 582 ( 9, 727)
Otros ( 3, 920) ( 1, 560) - ( 5, 480) 5, 726 - 246 ( 3, 819) - ( 3, 573)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total pasivodiferido ( 59, 255) ( 3, 861) 18, 306 ( 44, 810) 2, 127 ( 27, 648) ( 70, 331) ( 7, 370) 22, 582 ( 55, 119)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activo(pasivo) diferidoneto 32, 938 4, 929 16, 410 54, 277 6, 388 ( 31, 385) 29, 280 8, 801 24, 747 62, 828
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
( b) La composi cin de lossaldos del estado de resultados por los aosterminadosen esasfechasson lossi gui entes:
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Corri ente Gasto 240, 306 196, 520 219, 088
Diferi do ( Ingreso) ( 8, 801) ( 6, 388) ( 4, 929)
__________ __________ __________
Total 231, 505 190, 132 214, 159
__________ __________ __________
( c) A continuaci n se presenta la reconcili acin de la tasa efectiva del i mpuesto a la renta con la tasa tri butari a por losejerci ci os2013, 2012 y 2011:
2013 2012 2011
_____________________________ _____________________________ _____________________________
S/. ( 000) % S/. ( 000) % S/. ( 000) %
Utilidadantes del impuestoalarenta 878, 595 100. 00 760, 578 100. 00 755, 087 100. 00
_________ _________ _________ _________ _________ _________
Gasto teri co ( 30. 00%) 263, 579 30. 00 228, 173 30. 00 226, 526 30. 00
Efectodelos ingresos exentos
Rentas exoneradas e i nafectas ( 42, 597) ( 4. 85) ( 60, 215) ( 7. 92) ( 42, 402) ( 5. 62)
Efectodegastosnodeducibles
Gastos no deduci bles 10, 524 1. 20 22, 174 2. 92 30, 035 3. 98
_________ _________ _________ _________ _________ _________
Impuestoalarentaregistrados 231, 505 26. 35 190, 132 25. 00 214, 159 28. 36
_________ _________ _________ _________ _________ _________
( d) En opini n de la Gerenci a, el activo diferi do neto por i mpuesto a la renta ser recuperado con las gananci as gravables futuras que genere el Banco en losprxi mosaos, i ncluyendo la
porci n que se encuentra regi strada en el patri monio neto.
42
13. Patrimonio neto
( a) Capi tal soci al
Al 31 de di ciembre de 2013, de 2012 y de 2011, el capi tal soci al del Banco est representado
por aproxi madamente 1, 680, 226, 000, 1, 423, 525, 000 y 1, 172, 563, 000 acciones comunes
suscritas y pagadas respecti vamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin.
En Junta General de Acci oni stas de fecha 25 de marzo de 2013, se acord la capi tali zacin de
utili dades de ejerci cio 2012, neta de la reserva legal y de la di stribucin de di vi dendos, por
aproxi madamente S/. 256, 701, 000. Los divi dendos distri buidos ascendieron a aproxi madamente
S/. 256, 700, 000.
S/. 231, 503, 000.
S/. 223, 893, 000.
La poltica de divi dendos del Banco para el ejerci ci o 2013 esti pula que se di stri bui rn hasta un
mxi mo de 50 por ci ento de las uti li dades di stri bui bles del ejerci ci o en la forma de di vi dendos.
De acuerdo con las normas legales vi gentes, no exi ste restriccin para la remesa de divi dendos al
exterior ni a la repatriacin de la inversin extranj era.
( b) Acciones en tesorer a
Al 31 de di ciembre de 2013, 2012 y de 2011, corresponde a 18, 387, 000 acci ones del Banco,
cuyo costo de adquisicin ascendi a S/. 33, 910, 000.
( c) Reservas legales y especi ales
De conformi dad con las normas legales vi gentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ci ento de su capi tal pagado. Esta reserva se consti tuye medi ante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de la uti li dad neta y slo puede utilizarse para compensar
prdi das o su capi talizaci n, existiendo en ambos casos la obli gacin de reponerla.
En las Juntas Generales de Acci oni stas celebradas el 25 de marzo de 2013, el 30 de marzo de
2012 y el 28 de marzo de 2011, se acord la consti tucin de la reserva legal por las utili dades de
los ejerci cios 2012, 2011 y 2010 por aproxi madamente S/.57, 045, 000, S/. 53, 607, 000 y
S/. 49, 754, 000 respectivamente.
43
De acuerdo con el Decreto Legi slati vo 770 ( actualmente derogado) , el Banco ti ene consti tui da
una reserva legal para cubri r las prdi das de ci ertos bienes adj udi cados antes del 31 de
di ci embre de 1994. En agosto de 2012, con autorizacin de la SBS, el Banco apli c
aproxi madamente S/. 7, 577, 000 de di cha reserva para consti tui r provi si ones por bienes
adj udi cados por el valor total en li bros de un bi en relacionado a di cha reserva, ver nota 2( i ) , que
posteriormente fue vendi do. Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012 el saldo de la referi da
reserva asciende aproxi madamente a S/. 1, 242, 000. Esta reserva no puede ser distri bui da o
di spuesta sin autorizacin de la SBS.
En Junta General de Acci oni stas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la consti tuci n de una
reserva especi al por aproximadamente S/. 10, 822, 000. Esta reserva se consti tuy medi ante el
traslado de las utili dades generadas en el ej ercicio 2003 y no puede ser distri bui da o dispuesta
si n autori zacin de la SBS.
44
( d) Resultadosno reali zadosde instrumentosfinanci eros
Los resultadosno reali zados incluyen la gananci a ( prdi da) no realizada generada por la valori zacin de lasi nversionesdi sponi bles para la venta y de los
i nstrumentosfi nancieros deri vados desi gnados como coberturas de fluj o de efecti vo, as como la gananci a no realizada resultante de losmovimientosen los
patri moniosi ndi vi dualesde lasinversionesen subsi di ari as y asoci adasen aplicacin del mtodo contable de partici pacin patri moni al. El movimiento de los
resultadosno reali zados durante los aos2013, 2012 y 2011 fue como si gue, y se presenta neto de su efecto i mposi tivo:
Ganancias (prdidas) norealizadas
______________________________________________________________
Inversiones
disponibles
parala
venta
Derivados
designados como
coberturadeflujo
deefectivo
Inversiones
enasociadas
y subsidiarias Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Saldoal 1 deenerode2011 44, 279 ( 34, 228) 373 10, 424
Cambi o de pol ti ca contable,
nota 2( a) ( i i . 3) 3, 827 ( 2, 380) - 1, 447
Prdi da no reali zada en inversi ones di sponi bles para la venta, neta de gananci a no reali zada ( 15, 643) - - ( 15, 643)
Transferenci a a resultados de gananci a reali zada en inversi ones di sponibles para la venta, neto de
prdi da realizada ( 21, 291) - - ( 21, 291)
Prdi da no reali zada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - ( 20, 961) - ( 20, 961)
Transferencia a resultados de prdi da realizada en deri vados de cobertura de flujos de efectivo,
nota 8( f) ( i i) - 28, 659 - 28, 659
Gananci a no reali zada neta en patri moni o de subsi di ari as y asoci adas - - 4, 143 4, 143
________ ________ ________ ________
Saldoal 31 dediciembrede2011 11, 172 ( 28, 910) 4, 516 ( 13, 222)
Gananci a no reali zada en inversi ones di sponi bles para la venta, neta de prdi da no reali zada 104, 937 - - 104, 937
Prdi da no reali zada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - ( 14, 524) - ( 14, 524)
nota 8( f) ( i i) - 23, 242 - 23, 242
Gananci a no reali zada neta en patri moni o de subsi di ari as y asoci adas - - 278 278
________ ________ ________ ________
Saldoal 31 dediciembrede2012 89, 644 ( 20, 192) 4, 794 74, 246
Prdi da no reali zada en inversi ones di sponi bles para la venta, neta de prdi da no reali zada ( 11, 902) - - ( 11, 902)
Prdi da no reali zada en derivados de cobertura de flujos de efectivo ( 4, 845) - ( 4, 845)
nota 8( f) ( i i) ( 206) - ( 206)
Prdi da no reali zada neta en patri monio de subsi di ari as y asoci adas - ( 5, 785) ( 5, 785)
________ ________ ________ ________
Saldoal 31 dediciembredel 2013 ( 12, 662) ( 25, 243) ( 991) ( 38, 896)
________ ________ ________ ________
45
( e) Componentes de otros i ngresos integrales-
El estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de i nversiones disponi bles
para la venta, de instrumentos financi eros deri vados usados como coberturas de flujo de efectivo
y de inversi ones en asoci adas y subsi di ari as; su movi miento es como si gue:
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Inversiones disponibles para la venta:
( Prdi da) gananci a no reali zada de inversi ones
di sponi bles para la venta ( 11, 902) 104, 937 ( 15, 643)
Transferenci a de la gananci a reali zada de i nversi ones
di sponi bles para la venta o resultados, neta de la
prdi da realizada ( 90, 404) ( 26, 465) ( 21, 291)
_________ _________ ________
Sub total ( 102, 306) 78, 472 ( 36, 934)
Impuesto a la renta ( 22, 582) 27, 648 ( 18, 306)
_________ _________ ________
( 124, 888) 106, 120 ( 55, 240)
_________ _________ ________
Coberturas de flujo de efectivo:
Prdi da neta de cobertura de fluj o de efecti vo ( 4, 845) ( 14, 524) ( 20, 961)
Transferencia de la prdi da neta realizada de derivados
de cobertura de flujo de efecti vo a resultados ( 206) 23, 242 28, 659
________ ________ _______
Sub total ( 5, 051) 8, 718 7, 698
Impuesto a la renta ( 2, 165) 3, 737 1, 896
________ _________ ________
( 7, 216) 12, 455 9, 594
________ _________ ________
Inversiones en asociadas y subsidiarias:
Prdi da neta de i nversiones en asoci adas y subsi di ari as ( 5, 785) 278 4, 143
________ ________ _______
Sub total ( 5, 785) 278 4, 143
Impuesto a la renta - - -
________ _________ ________
( 5, 785) 278 4, 143
________ _________ ________
46
( f) Patri monio efectivo
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislati vo N1028, el patri monio efecti vo deber ser
i gual o mayor al 10 por ciento de los acti vos y crdi tos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requeri miento de patri monio efecti vo por riesgo de
mercado multi plicado por 10, el requeri miento de patri monio efectivo por riesgo operacional
multi plicado por 10, y los acti vos y crdi tos contingentes ponderados por ri esgo de crdi to.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, en apli cacin del Decreto Legi slativo N1028 y
modi fi catori as, el Banco manti ene los si gui entes i mportes en relacin a los acti vos y crdi tos
conti ngentes ponderados por ri esgo y patrimonio efectivo ( bsi co y suplementario) :
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos y crditos ponderados por riesgos totales 26, 684, 039 21, 086, 081
Patri moni o efecti vo total 3, 572, 147 2, 799, 456
Patri moni o efecti vo bsi co ( Ni vel 1) 2, 590, 903 2, 168, 667
Patri moni o efecti vo suplementari o ( Ni vel 2) 981, 244 630, 789
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 13. 39% 13. 28%
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N21152009, N6328-2009, N14354-2009, Reglamentos para el Requeri miento de
Patri monio Efecti vo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Ri esgo de Crdi to,
respecti vamente, y modificatori as. Estas Resoluciones establecen, princi palmente, las
metodolog as a ser uti lizadas por las enti dades fi nanci eras para calcular los acti vos y crdi tos
ponderados para cada tipo de riesgo.
En j ulio de 2011, la SBS emi ti la Resolucin N8425-2011, medi ante la cual establece que para
determinar el nivel de patri monio efectivo adicional, las instituciones financieras debern contar
con un proceso para evaluar la sufi cienci a de su patri monio efectivo en funcin a su perfi l de
ri esgo, de acuerdo con cierta metodolog a descri ta en dicha resolucin. En aplicaci n de di cha
norma, el requeri mi ento de patri moni o efecti vo adi cional ser i gual a la suma de los
requerimientos de patrimoni o efecti vo calculados para cada uno de los si guientes componentes:
ci clo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, ri esgo por tasa
de i nters en el li bro bancari o y otros riesgos. Asi mismo, establece un perodo de adecuacin
gradual de cinco aos a parti r de julio de 2012. Al 31 de di ciembre de 2013, el porcentaje de
adecuaci n estableci do por la SBS es el 55 por ciento, por lo que el requeri miento adi cional de
patri monio efecti vo esti mado por el Banco asciende a aproximadamente S/. 399, 774, 000
( S/. 233, 307, 000 con el 40 por ciento de porcentaj e de adecuacin estableci do por la SBS al 31
de di ci embre de 2012) .
En opini n de la Gerenci a, el Banco vi ene cumpliendo con los requeri mientos estableci dos en la
resolucin anteriormente mencionada.
47
14. Situacin tributaria
( a) El Banco est sujeto al rgi men tri butario peruano. La tasa del i mpuesto a la renta al 31 de
di ci embre de 2013 y de 2012 fue de 30 por ciento sobre la utili dad tri butari a.
( b) A parti r del ejerci ci o 2011, con la modi fi cacin introduci da por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se i ncluye tambi n como uno de los supuestos exonerados del I mpuesto a la
Renta, los intereses y dems gananci as proveni entes de crdi tos externos concedi dos al Sector
Pbli co Nacional.
Por su parte, la Ley No. 29663, modificada posteriormente por la Ley No. 29757, estableci que
se consideran rentas de fuente peruana a las obteni das por la enajenaci n indi recta de acci ones
o partici paciones representativas del capi tal de personas jur dicas domi ci li adas en el pas.
Para tales efectos, se debe consi derar que se produce una enajenacin i ndi recta cuando se
enajenan acciones o partici paciones representati vas del capi tal de una persona jur di ca no
domi ci li ada en el pas que, a su vez, es propietari a en forma di recta o por intermedio de otra u
otras personas j ur dicas de acciones o partici paciones representativas del capi tal de una o ms
personas j ur dicas domi cili adas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condi ciones que
establece la ley. Al respecto, tambi n define los supuestos en los cuales el emisor es responsable
soli dari o.
Finalmente, medi ante la Ley No. 29966, se prorrog hasta el 31 de di ciembre de 2015 la
exoneraci n del i mpuesto general a las ventas sobre los intereses generados por valores
mobi li arios emi ti dos medi ante oferta pblica por personas jur di cas consti tui das o estableci das en
el pas, siempre que la emi sin se efecte al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada
por Decreto Legi slativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversi n, aprobada por Decreto
Legi slativo No. 862, segn corresponda.
( c) Para propsi to de la determi nacin del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los
preci os de transferenci a de las transacci ones con empresas relacionadas y con empresas
resi dentes en pa ses o terri torios de baj a o nula imposi ci n, deben estar sustentados con
documentacin e i nformaci n sobre los mtodos de valoracin utilizados y los cri teri os
consi derados para su determinaci n. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la
Gerenci a y sus asesores legales internos opinan que, como consecuenci a de la aplicacin de estas
normas, no surgi rn conti ngenci as de i mportanci a para el Banco al 31 de di ciembre de 2013 y de
2012.
( d) La Autori dad Tri butari a tiene la facultad de revi sar y, de ser apli cable, corregi r el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteri ores al ao de presentacin de la
declaracin de i mpuestos respectiva. Las declaraciones juradas del i mpuesto a la renta e
i mpuesto general a las ventas de los aos 2009 a 2013 estn sujetas a fi scali zaci n por parte de
la Autori dad Tri butari a. Debi do a las posi bles interpretaciones que la Autori dad Tri butari a puede
dar a las normas legales vi gentes, no es posi ble determinar a la fecha si de las revisiones que se
48
realicen resultarn o no pasi vos para el Banco, por lo que cualquier mayor i mpuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revi siones fiscales ser a apli cado a los resultados del ejerci cio
en que ste se determine.
Por otro lado, en abri l de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y di ci embre de 2010 el Banco ha reci bi do diversas Resoluciones de
Determinacin y Multa correspondientes princi palmente a la determinacin del i mpuesto a la
renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha
i nterpuesto recursos de reclamaci n y apelacin. En marzo de 2009, agosto de 2010 y
di ci embre del 2011, la Autori dad Tri butari a ha emiti do Resoluciones de Intendenci a sobre los
ejerci cios 2000, 2001, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los
recursos de apelacin respecti vos. Adi ci onalmente, por el ejerci ci o 2009, el Banco se encuentra
en pleno proceso de fiscalizaci n de parte de la Administracin Tri butari a. En opi nin de la
Gerenci a del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual li qui daci n adi ci onal de
i mpuestos no ser a si gnificativa para los estados financi eros al 31 de diciembre de 2013 y de
2012. Asi mismo el Banco se encuentra en proceso de fi scalizacin de ESSALUD correspondiente
al ejercici o 2011.
Con fecha 20 de junio de 2013 y 11 de diciembre de 2013 la Autori dad Tri butari a cerr los
procesos de fiscalizacin correspondiente a la determinacin del i mpuesto a la renta de los
ejerci cios 2007 y 2008, respecti vamente emi ti endo di versas Resoluciones de Determinaci n sin
li qui dacin adi ci onal del mencionado i mpuesto.
15. Cuentas de orden
( a) A continuaci n se muestra el detalle del rubro:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Contingentes (b)
Crditos indirectos, nota 5(a)
Cartas fi anza y avales 3, 743, 333 3, 373, 234
Crdi tos documentari os de i mportaci n y exportaci n 298, 561 392, 699
Aceptaci ones bancari as en ci rculaci n 22, 308 88, 069
_________ _________
4, 064, 202 3, 854, 002
_________ _________
Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 24.2(b)(ii)
Mantenidas para negociacin, nota 8(f)
Ventas a futuro forwards 3, 367, 265 2, 367, 229
Compras a futuro forwards 2, 943, 921 2, 668, 275
Operaciones de intercambio de moneda 970, 162 387, 593
Mantenidas como cobertura, nota 8(f)
Operaciones de intercambio de moneda 164, 509 127, 500
__________ __________
7, 445, 857 5, 550, 597
__________ __________
Responsabi li dad por lneas de crdito ( c) 6, 223, 042 5, 655, 673
Otras obli gaci ones conti ngentes 897, 754 819, 060
__________ __________
Total operaciones contingentes 18, 630, 855 15, 879, 332
__________ __________
49
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Otras cuentas de orden (d)
Operaciones de intercambio de tasas de inters, nota 8(f)
Manteni das para negoci aci n 382, 634 123, 357
Manteni das como cobertura 348, 001 463, 068
__________ __________
730, 635 586, 425
__________ __________
Garantas recibidas 20, 982, 401 16, 109, 743
Lneas de crdi to en tarjeta de crdi to de consumo 7, 620, 300 6, 798, 083
Crdi tos castigados 7, 010, 146 5, 263, 424
Valores en custodia 3, 220, 206 3, 191, 185
Comi si ones de confi anza y fi dei comi so ( e) 2, 009, 129 1, 462, 634
Lneas disponi bles banqueros del exterior 2, 000, 789 1, 281, 317
Valores en cobranza 465, 911 354, 910
Rendimiento de crdi tos y rentas en suspenso 153, 137 120, 645
Carteras de crditos vendida 61, 038 56, 845
Di versas 6, 279, 725 3, 781, 625
__________ __________
Total otras cuentas de orden 50, 533, 417 39, 006, 836
__________ __________
Total cuentas de orden 69, 164, 272 54, 886, 168
__________ __________
( b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaci ones contingentes ( crdi tos
i ndi rectos) . Estas operaciones lo exponen a riesgos credi ticios adi cionales a los montos
reconoci dos en el estado de si tuacin financiera.
El Banco aplica las mi smas pol ti cas que uti li za para la concesin y evaluacin de las provi siones
para crdi tos di rectos al efectuar operaciones contingentes ( ver nota 5) , incluyendo la obtencin
de garant as cuando lo estima necesario. Las garant as son di versas e incluyen depsi tos
manteni dos en i nsti tuciones financi eras, valores u otros activos.
Consi derando que la mayor a de las operaciones conti ngentes deben llegar a su venci miento si n
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones conti ngentes no representa,
necesari amente, requerimientos futuros de efecti vo.
( c) Las Lneas de crdi to no uti li zadas y crdi tos concedi dos no desembolsados corresponden a
compromi sos para otorgar crdi tos. Incluyen las lneas de crdi to de consumo y otros crdi tos de
consumo que son cancelables cuando el cliente reci be el aviso para tal efecto.
( d) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran
pri nci palmente para fines de control. El saldo ms importante corresponde al rubro de garant as
reci bi das y est expresado al valor acordado de las garant as a la fecha del contrato de prstamo.
Este saldo no representa el valor de mercado de las garant as mantenidas por el Banco.
50
( e) El Banco bri nda servicios de custodi a, fi deicomiso, admi nistracin corporativa, gerenci amiento
de i nversiones y servi ci os de consultor a a terceras partes, en los que el Banco ejecuta
i nstrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabi li dad por dichas deci siones. Estos
acti vos no se i ncluyen en los adjuntos estados financieros.
16. Ingresos y gastos por intereses
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Ingresos por intereses
Intereses y comi siones por cartera de crditos 2, 273, 706 2, 075, 282 1, 941, 037
Ingresos por rendimiento de inversiones 53, 671 84, 451 90, 315
Intereses por di sponible y fondos
i nterbancari os 44, 868 31, 519 20, 030
Otros ingresos 2, 255 1, 723 765
__________ __________ __________
Total ingresos por intereses 2, 374, 500 2, 192, 975 2, 052, 147
__________ __________ __________
Gastos por intereses
Intereses y comi siones por obli gaciones con el
pbli co 251, 401 221, 051 179, 571
Intereses por valores, ttulos y obli gaciones en
ci rculaci n ( b) 184, 024 149, 145 141, 203
Intereses y comi siones por obli gaciones con
i nsti tuci ones fi nanci eras ( b) 145, 759 129, 535 147, 461
Otros gastos 9, 160 11, 035 10, 020
__________ __________ __________
Total gastos por intereses 590, 344 510, 766 478, 255
__________ __________ __________
( b) Los gastos por intereses incluyen el efecto de las operaci ones de cobertura de tasa de inters
que se indican en la nota 8( f) ( ii ) .
51
17. Ingresos y gastos por servicios financieros
A continuaci n se presenta la composicin del rubro:
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Ingresos por servicios financieros
Comisin por servi cios varios 301, 690 262, 020 231, 213
Comi si ones por operaci ones conti ngentes 42, 763 47, 695 44, 172
Portes 29, 781 44, 172 41, 232
Ingresos por asesoras financieras 29, 767 23, 531 13, 009
Comi siones por servicios de cobranza 19, 460 20, 912 22, 782
Otros 26, 893 33, 765 37, 240
_________ _________ _________
Total 450, 354 432, 095 389, 648
_________ _________ _________
Gastos por servicios financieros
Seguros 129, 126 94, 547 79, 100
Pri mas al Fondo de Seguro de Deposi tos 23, 991 22, 290 20, 579
Comisiones de banqueros del exterior 17, 957 14, 001 11, 294
Otros 22, 788 21, 537 22, 186
_________ _________ _________
Total 193, 862 152, 375 133, 159
_________ _________ _________
18. Resultado por operaciones financieras
A continuaci n se presenta la composicin del rubro:
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
I ngreso por venta y valori zaci n de i nversi ones, neto 114, 124 47, 889 36, 971
Ganancia neta por diferenci a de cambi o y operaci ones
de cambio 158, 662 206, 773 178, 532
Gananci a ( prdi da) en productos fi nanci eros deri vados
de negoci aci n, neta 38, 303 ( 13, 234) ( 23, 989)
Participacin por inversiones en subsi diarias y
asociadas, nota 6( b) 46, 849 34, 533 30, 249
Otros ( 152) ( 413) ( 354)
_________ _________ _________
Resultado por operaciones financieras 357, 786 275, 548 221, 409
_________ _________ _________
52
19. Gastos de administracin
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Servi cios reci bi dos de terceros ( b) 554, 359 516, 385 445, 213
Gastos de personal y di rectorio ( c) 498, 343 446, 070 435, 698
I mpuestos y contri buci ones 26, 690 23, 884 21, 560
__________ __________ __________
Total 1, 079, 392 986, 339 902, 471
__________ __________ __________
( b) Los servi cios reci bi dos de terceros corresponden pri ncipalmente a servi ci os de transporte,
reparaciones y manteni mi ento, alquileres de agenci as, publici dad y relaciones pblicas,
telecomuni caciones y honorarios, entre otros.
( c) A continuaci n se presenta la composicin de los gastos de personal y di rectorio:
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Remuneraci ones 358, 732 328, 651 324, 731
Parti ci paci n legal de los trabajadores en las
utili dades 54, 791 35, 870 37, 572
Seguri dad y previ sin social 32, 368 29, 038 28, 475
Compensacin por tiempo de servicios 28, 486 25, 478 23, 899
Compensaci n vacaci onal, asi stenci a mdi ca y
otros 23, 966 27, 033 21, 021
_________ _________ _________
Total 498, 343 446, 070 435, 698
_________ _________ _________
El promedio de empleados de los ejerci cios 2013, 2012 y 2011 fue de 6, 695, 6, 546 y 6, 327,
respecti vamente.
53
20. Otros ingresos, neto
A continuaci n se presenta la composicin de este rubro:
2013 2012 2011
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Otros ingresos
Alqui leres de bi enes 17, 404 17, 609 16, 408
Servi cios prestados a terceros 10, 096 4, 841 6, 455
Fondo de inversi n, nota 8( b) 7, 709 7, 372 5, 891
Recupero de siniestro 3, 847 76 121
Gananci a neta en venta de bi enes reci bi dos en pago y
adjudicados 367 5, 864 304
Otros ingresos 28, 419 18, 234 9, 770
_________ _________ _________
67, 842 53, 996 38, 949
_________ _________ _________
Otros gastos
Donaci ones 6, 703 4, 537 4, 530
Gastos desvinculaci n de personal 6, 315 6, 482 10, 287
Otros gastos 19, 448 20, 268 15, 987
_________ _________ _________
32, 466 31, 287 30, 804
_________ _________ _________
Total otros ingresos, neto 35, 376 22, 709 8, 145
________ ________ ________
54
21. Utilidad por accin
A continuaci n se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y de la uti li dad por accin
bsi ca y di lui da:
Acciones en
circulacin,
netas de las
acciones en
tesorera
Acciones
base para
el clculo
Das de
vigencia
en el ao
Promedio
ponderado
de acciones
comunes
( en miles) ( en miles) ( en miles)
Ejercicio 2011
Saldo al 1 de enero de 2011 930, 282 930, 282 365 930, 282
Capi tali zaci n de uti li dades efectuada en
el ao 2011, nota 13( a) 223, 894 223, 894 365 223, 894
el ao 2012, nota 13( a) - 250, 962 365 250, 962
el ao 2013, nota 13( a) - 256, 701 365 256, 701
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2011 1, 154, 176 1, 661, 839 1, 661, 839
__________ __________ __________
nuevos soles) 0. 325
__________
Ejercicio 2012
Saldo al 1 de enero de 2012 1, 154, 176 1, 154, 176 365 1, 154, 176
el ao 2012, nota 13( a) 250, 962 250, 962 365 250, 962
el ao 2013, nota 13( a) - 256, 701 365 256, 701
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2012 1, 405, 138 1, 661, 839 365 1, 661, 839
__________ __________ __________
__________
Ejercicio 2013
Saldo al 1 de enero de 2013 1, 405, 138 1, 405, 138 365 1, 405, 138
el ao 2013, nota 13( a) 256, 701 256, 701 365 256, 701
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2013 1, 661, 839 1, 661, 839 1, 661, 839
__________ __________ __________
__________
55
22. Transacciones con partes relacionadas
( a) A continuaci n se detallan lospri nci palessaldos de lascuentas que el Banco mantiene con sus acci oni stas, subsidi ari asy vinculadas al 31 de diciembre de 2013 y de 2012:
2013 2012
______________________________________________________ ______________________________________________________
Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos
Di sponi ble - - 23, 788 - - 864
Cartera de crdi tos, neto 111, 664 2 541, 223 45, 901 2 345, 738
Otros acti vos - 216 36, 364 - 835 35, 425
Pasivos
Obligaciones con el pbli co 8, 767 11, 989 494, 487 203, 391 10, 515 338, 420
Valores, t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n - 2, 795 34, 384 - - 3, 055
Otros pasi vos - 12 98 - 11 67
Resultados
Ingresos por intereses 798 - 24, 344 4, 006 20 16, 685
Gastos por intereses ( 13) ( 60) ( 6, 856) ( 999) ( 68) ( 4, 037)
Otros, neto 509 30, 008 54, 264 15, 863 23, 436 26, 115
Cuentas deOrden
Crdi tos indi rectos - 10, 630 71, 165 2, 753 6, 500 77, 618
Operaciones de venta a futuro - 27, 950 - 170, 850 10, 200 5, 575
Admi ni straci n de Portafoli o - 4, 341 - - 4, 737 -
Valores en cobranza - - 19, 775 - - 1, 363
De acuerdo con la legi slaci n peruana, losprstamosotorgadosa partesvi nculadasno pueden efectuarse en condiciones msfavorables que lasque un banco otorga al pblico en
general. La Gerenci a del Banco consi dera que ha cumpli do con todoslosrequeri mientosestableci dosen losdisposi tivos legales vi gentes para las transaccionescon enti dadeso
personas vinculadas.
( * ) Incluye los saldos y operaciones con accionistas di rectos e i ndirectos. Los saldos relacionados con cartera de crdi to corresponden a Intercorp Per Ltd.
56
( b) Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco mantiene parti ci pacin en diferentes fondos
mutuos que son administrados por Interfondos S. A. Sociedad Admini stradora de Fondos por un
i mporte de aproximadamente S/. 22, 303, 000 y S/. 15, 313, 000 regi strada como inversin
di sponi ble para la venta, ver nota 4( a) .
( c) Prstamos al personal -
El Banco otorga prstamos a sus empleados y funci onarios por plazos que fluctan de acuerdo a
las di ferentes modali dades de colocaciones que mantiene el Banco haci a terceros; los prstamos
son pri nci palmente crdi tos hi potecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos,
neto del estado de si tuacin financi era. Las tasas de inters apli cadas generalmente estn por
debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los
prstamos son sustanci almente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a
empleados fue de S/. 105, 008, 000 y S/. 74, 769, 000 al 31 de di ci embre de 2013 y de 2012,
respecti vamente.
( d) Remuneracin del di rectorio -
La remuneracin total de los di rectores ascendi aproxi madamente a S/. 1, 324, 000,
S/. 1, 309, 000 y S/. 1, 265, 000 y por los aos 2013, 2012 y 2011, respectivamente, y se incluye
en el rubro de Gastos de administracin del estado de resultados.
57
23. Clasificacin de Instrumentos Financieros
A continuaci n se presentan losi mportes de los activos y pasivosfinancierosde losrubros del estado de si tuacin financiera clasifi cadospor categor a segn la Norma Internaci onal de Contabili dad N 39 Instrumentos Financieros :
2013 2012
____________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________
A valor
razonablecon
cambiosen
resultados para
negociacin
Prstamosy
partidas por
cobrar
Disponibles parala
ventaavalor
razonable
Pasivos
financieros al
costo
amortizado Total
A valor
razonablecon
cambiosen
resultados para
negociacin
Prstamosy
partidas por
cobrar
Disponibles para
laventaavalor
razonable
Pasivos
financieros al
costo
amortizado Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos financieros
Di sponi ble - 6, 879, 863 - - 6, 879, 863 - 5, 349, 651 - - 5, 349, 651
Fondos I nterbancari os - 204, 905 - - 204, 905 - 192, 026 - - 192, 026
I nversiones a valor razonable con cambios en resultados 16, 415 - - - 16, 415 27, 840 - - - 27, 840
I nversiones di sponi bles para la venta - 1, 907, 001 - 1, 907, 001 - - 1, 496, 300 - 1, 496, 300
Cartera de crdi tos 19, 151, 431 - - 19, 151, 431 - 15, 058, 436 - - 15, 058, 436
Otros acti vos 129, 556 619, 717 - - 749, 273 56, 915 575, 567 - - 632, 482
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
145, 971 26, 855, 916 1, 907, 001 - 28, 908, 888 84, 755 21, 175, 680 1, 496, 300 - 22, 756, 735
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Pasivos financieros
Obligaciones con el pbli co - - - 20, 081, 771 20, 081, 771 - - - 14, 502, 568 14, 502, 568
Fondos I nterbancari os - - - 100, 022 100, 022 - - - 9, 310 9, 310
Depsi tos del si stema fi nanci ero - - - 183, 792 183, 792 - - - 133, 342 133, 342
Adeudos y obli gaciones financieras - - - 2, 881, 271 2, 881, 271 - - - 3, 170, 594 3, 170, 594
Valores, t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n - - - 3, 071, 520 3, 071, 520 - - - 2, 707, 275 2, 707, 275
Otros pasi vos 155, 992 - - 511, 111 667, 103 83, 083 - - 497, 716 580, 799
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
155, 992 - - 26, 829, 487 26, 985, 479 83, 083 - - 21, 020, 805 21, 103, 888
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
58
24. Gestin de riesgos financieros
Comprende la administracin de los pri nci pales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; stos son: el riesgo de crdi to, mercado, li qui dez y operaci n.
- Ri esgo de crdi to: es la posi bi li dad de prdi da por i ncapaci dad o falta de voluntad de los
deudores, contrapartes o terceros obli gados para cumpli r sus obli gaciones contractuales.
- Riesgos de mercado: es la posi bili dad de prdi das en posi ciones dentro y fuera del estado de
si tuaci n fi nanciera derivadas de vari aci ones en las condi ciones de mercado; incluye
generalmente los si gui entes ti pos de riesgo: cambi ario, valor razonable por ti po de inters, de
preci o, entre otros.
- Riesgo de li qui dez: es la posi bi li dad de prdi da por i ncumpli r los requeri mi entos de
financi amiento y de apli cacin de fondos que surgen de los descalces de fluj os de efectivo.
- Riesgo de operaci n: es la posi bili dad de prdi das por procesos i nadecuados, fallas del personal,
de la tecnolog a de informacin o eventos externos.
Para el manejo de di chos riesgos, se cuenta con una estructura y organizacin especi ali zada en la
gestin, sistemas de medi cin y procesos de miti gacin y cobertura.
( a) Estructura y organizacin de la gesti n de riesgos -
El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permi te arti cular la
admi ni stracin y control de los riesgos que enfrenta.
( i ) Di rectorio
El Di rectorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestin integral de los
ri esgos y de propi ci ar un ambiente interno que facili te su desarrollo. El Di rectorio se
mantiene permanentemente i nformado sobre el grado de exposi cin de los di versos
ri esgos que admi ni stra el Banco.
El Di rectorio ha creado diversos comi ts especi ali zados en los cuales ha delegado
funciones especficas con el obj eti vo de fortalecer la gesti n de ri esgos y el control
i nterno.
( i i ) Comi t de Gestin I ntegral de Riesgos
El Comi t de Gestin Integral de Riesgos ( GIR) es un rgano colegi ado creado por acuerdo
de Directorio. Es responsable de aprobar las pol ti cas y la organizacin para la gestin
i ntegral de riesgos, as como las modifi caciones que se realicen a los mismos. El Comi t
define el ni vel de toleranci a y el grado de exposi ci n al riesgo que el Banco est di spuesto
a asumi r en el desarrollo del negoci o y deci de las acci ones necesari as para la
i mplementaci n de las medi das correctivas requeri das, en caso exi stan desvi aciones con
respecto a los ni veles de toleranci a al riesgo y a los grados de exposi cin asumi dos. El
Comi t sesiona de manera mensual y est compuesto por dos Di rectores, el Gerente
General, los Vi cepresi dentes y el Gerente de Asuntos Legales. El Comi t reporta
59
mensualmente al Di rectori o los princi pales asuntos tratados y los acuerdos adoptados en
la sesin anterior.
( i ii ) Comi t de Audi tor a
El Comi t de Audi tor a es un rgano colegi ado creado en sesi n de Di rectorio. Su
propsito princi pal es vi gilar que los procesos contables y de reporte financi ero sean
apropi ados, as como evaluar las activi dades realizadas por los audi tores internos y
externos. El Comi t est conformado por tres miembros del Di rectorio y pueden parti ci par
el Gerente General, el Audi tor Interno, la Gerente de Asuntos Legales y otros ej ecutivos
del Banco, en la medi da que sean requeri dos. El Comi t se rene al menos 6 veces al ao
en forma ordinari a y remi te al Di rectorio la copi a del Acta de Comi t i nformando as los
temas tratados de mayor relevanci a.
( i v) Comi t de Acti vos y Pasi vos
El Comi t de Acti vos y Pasi vos ( ALCO por sus si glas en ingls) es un rgano colegi ado
creado por acuerdo de Di rectorio. Tiene como princi pal funci n gestionar la estructura
fi nanciera del estado de si tuacin del Banco, en funcin de la metas de rentabili dad y
ri esgo. El Comi t tambi n es responsable de proponer nuevos productos u operaciones
que contengan componentes de riesgo de mercado. Asi mismo, es el canal de
comunicaci n con las reas generadoras de ri esgo de mercado. El Comi t sesiona
mensualmente y est conformado por el Gerente General, el Vi cepresi dente de Riesgos, el
de Comerci al, el de Fi nanzas, el de Mercado de Capi tales, el Gerente de Ri esgos de
Mercado y el Sub-Gerente de Mesa de Posi ci n.
( v) Gerenci a General
El Gerente General ti ene la responsabili dad de i mplantar en la organi zacin una adecuada
gestin integral del riesgo. Di ri ge y coordi na los esfuerzos de las di versas vi cepresi denci as
comerci ales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el ri esgo y la
rentabi li dad. La Vi cepresi denci a de Riesgos es un rgano de lnea y depende
di rectamente de la Gerenci a General, es la encargada de proponer las pol ti cas,
procedimientos y metodolog as para una gesti n integral de ri esgos competente,
promueve el ali neamiento de las medi das de tratamiento de los riesgos del Banco con los
niveles de apeti to y toleranci a al ri esgo y el desarrollo de controles apropi ados. La
Vi cepresi denci a de Riesgos est conformada por las Divisiones de Admisin de Riesgos
Corporati vos, Admi sin de Riesgos Empresari ales, Segui miento de Riesgos y
Recuperaciones, Riesgo Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca
Pequea Empresa, Ri esgo de Mercado y el Departamento de Modelos de Gesti n de Ri esgo
de Crdi to.
( vi ) Audi tor a Interna
La Divisin de Audi tor a Interna reporta funcionalmente al Directori o. Proporciona
servi cios independi entes y objeti vos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a
cumpli r sus objetivos, apli cando un enfoque sistemti co y disci pli nado para evaluar y
mej orar la eficaci a de los procesos de gobierno, gesti n de ri esgos y control.
60
( b) Si stemas de medicin y reporte de ri esgos -
El Banco uti li za para la gesti n de ri esgo di ferentes modelos y herramientas de cali fi cacin a
nivel cliente o producto. Estas herrami entas mi den y valoran el riesgo con una vi sin
prospecti va, permi ti endo as tomar mej ores deci si ones de riesgo en las di ferentes etapas o ciclo
de vi da del crdi to.
Las herrami entas son moni toreadas permanentemente y vali dadas peridi camente a fi n de
asegurar que los ni veles de predi ccin y performance se mantienen y realizar las medi das
correcti vas o ajustes a los modelos de ser necesario.
El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece
la estrategi a comerci al por banca o producto y el nivel de riesgo mxi mo a asumi r, con la
finali dad de obtener una rentabili dad deseada y un ni vel de capi tal o solvenci a objetivo.
Los i ndi cadores de gestin son revi sados y analizados permanentemente con la finali dad de
i denti fi car posi bles desvi aciones en el perfil del riesgo respecto al apeti to de riesgo esti pulado y
tomar medi das correctivas oportunamente. Esta informacin se presenta mensualmente al
Comi t GIR y peri di camente al Di rectorio.
( c) Mi ti gaci n y cobertura de riesgos -
El riesgo de crdi to es el pri nci pal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mi ti gar el
ri esgo de las exposi ci ones y brindarles una adecuada cobertura se ha estableci do una serie de
medi das, entre las que destacan las si gui entes:
- Pol ticas, procedi mientos, metodolog as, modelos y parmetros que permi tan i denti ficar,
medi r, controlar y reportar el riesgo de crdi to.
- Revisin y evaluaci n del riesgo de crdi to, a travs de las uni dades especi ali zadas de
admi si n de riesgo, independi entes del rea comerci al del Banco y que evalan todos los
ri esgos de crdi to previo a las aprobaciones de crdi tos a clientes o previ o a la adquisi ci n
de i nversiones especfi cas.
- Monitoreo y segui mi ento oportuno del riesgo de crdi to y su manteni miento dentro del
nivel de toleranci a defi ni do.
- Cumpli miento de l mi tes regulatorios y el estableci miento de lmi tes internos a las
concentraciones de exposicin de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentracin sectori al ( para crdi tos) , por emi sor, calificaci n credi tici a y li quidez.
- Procedi mientos para la administracin de garant as en respaldo de los financi ami entos
concedi dos, a fin de que stas se consti tuyan en un efectivo mi ti gador del riesgo asumi do.
61
De i gual manera, como parte del manej o integral de ri esgos, el Banco, en ciertas ci rcunstanci as,
utili za i nstrumentos financieros derivados para mi ti gar el riesgo de las exposi ci ones, el cual
resulta de las vari aciones en las tasas de inters y ti pos de cambi o de moneda extranjera.
( d) Concentracin de riesgo
El Banco a travs de sus pol ti cas y procedi mientos, establece las pautas y mecani smos
necesarios para evi tar una concentracin excesi va de riesgos manteniendo as una cartera
di versi fi cada. En el caso que se i denti fi que un riesgo de concentracin, el Banco cuenta con
uni dades especi alizadas que le permi ten controlar y gestionar di cho riesgo. Como ejemplo de ello
el Banco reali za un seguimiento mensual a la concentracin sectori al de los clientes que
pertenecen a la Banca Comerci al, establecidos en el Manual de Pol ticas de Admi sin de Riesgos
de Banca Comerci al, y cuyos l mi tes son moni toreados y controlados por la Di vi sin de
Segui mi ento de Ri esgos y Recuperaci ones.
24.1 Riesgo crediticio-
El riesgo de crdi to se defi ne como la probabi li dad de i ncurrir en prdi das fi nancieras ori gi nadas
por el incumpli miento de las obli gaci ones contractuales de una contraparte o terceros obli gados
por moti vos de i nsolvenci a, i ncapaci dad o falta de voluntad de pago.
( a) El Banco opta por una pol ti ca de riesgos que asegura un creci miento sosteni do y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedi mientos de anlisi s para la adecuada toma
de deci siones, herramientas y metodolog as que permitan i dentificar, medi r, mi ti gar y
controlar los di ferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde a lo estableci do por la
SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestin que permi tan una adecuada medi cin,
cuantifi cacin y moni toreo de los crdi tos que se otorgan por cada uni dad de negoci os,
i mpulsando la mejora continua de las pol ti cas, herrami entas, metodolog as y procesos.
La exposicin al riesgo de crdi to del Banco es administrada a travs del anli si s continuo
de la capaci dad de los deudores y potenci ales deudores de cumpli r con lo pagos de
i ntereses y capi tal de sus obli gaciones y a travs del cambio de los lmi tes de prstamos
cuando es apropi ado. La exposi ci n al riesgo de crdi to tambi n es manej ada, en parte,
por garant as personales y corporati vas, pero existe una parte si gnifi cati va de los
prstamos donde di chas garant as no pueden ser obteni das.
( i ) Gestin de garant as -
( i . 1) Pol ticas y procedi mientos para su gestin y valoracin
La poltica de mi ti gacin del ri esgo de crdi to en el Banco proviene de su
concepcin del negocio, muy centrada en la banca de relacin. En esta l nea,
la exi genci a de garant as puede ser un instrumento necesario pero no
sufici ente para la concesin de riesgos.
62
El Banco cuenta con pol ti cas y lineamientos estableci dos para la
admi ni stracin de las garant as reci bi das en respaldo de los financi amientos
concedi dos, lo cual permi te que se consti tuyan en mi ti gadores del riesgo de
crdi to asumi do. Los bienes que garantizan operaci ones de crdi to cuentan
con un valor antes de la aprobacin de los crdi tos y los procedi mi entos
para su actualizacin se encuentran descri tos en el Manual de Tasacin de
Bienes en Garant a, el mismo que i ncorpora lo estableci do por la SBS en el
Reglamento para la Evaluacin y Clasificaci n del Deudor y Exi genci a de
Provisiones-Resolucin N 11356-2008.
Para la gestin de las garant as, el Banco cuenta con reas especi alizadas
para la consti tucin, gestin y li beraci n de garant as.
( i . 2) Ti pos de garant a
Las garant as en respaldo de operaci ones credi ti ci as estn consti tui das por
bi enes muebles e inmuebles, t tulos valores e instrumentos fi nanci eros y su
carcter preferente est evi denci ado con las si guientes condi ci ones:
- Fcil converti bili dad en di nero, con el cual se puede cancelar la
obli gacin garantizada.
- En documentacin legal adecuada, debi damente i nscri ta en los
correspondientes registros.
- No presentan obli gaciones previ as que pudi eran dismi nui r su valor.
- Su valor se encuentra actuali zado.
( i i ) Compromi sos relaci onados con crdi tos indi rectos -
El Banco reali za operaciones indi rectas como son por ejemplo las cartas fi anza, los
avales y las cartas de crdi to documentari o, que representan un riesgo de crdi to
en la medi da que el cliente incumpla las condiciones del crdi to pactado.
El Banco aplica las mi smas pol ti cas que uti li za para la concesin y evaluacin de
los crdi tos di rectos al otorgar crdi tos indi rectos ( ver nota 15( b) ) , i ncluyendo la
obtencin de garant as cuando lo esti ma necesario.
( b) Mxi ma exposi cin al ri esgo de crdi to-
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, la Gerenci a del Banco ha esti mado que el monto
mxi mo de riesgo credi ti cio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por
el valor en li bros de los activos fi nancieros que presentan un ri esgo crediticio potenci al y
que consi sten princi palmente en los depsi tos en bancos, las inversiones di sponi bles para
la venta, las colocaciones ( di rectas e i ndi rectas) , si n consi derar el valor de mercado de las
garant as o colaterales, las operaciones con i nstrumentos financieros derivados y los otros
acti vos monetarios. La exposi cin para cada prestatari o, inclui dos bancos e inversi ones,
se establece medi ante subl mi tes que cubren los riesgos por operaciones en el estado de
si tuaci n fi nanciera y fuera de ste ( cuentas conti ngentes) , as como l mi tes de riesgo de
entrega di arios para los elementos sujetos a negoci aci n, tales como contratos forward en
63
moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin contra los l mi tes
establecidos se revisan di ari amente.
En este senti do, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 el:
- 95. 8 por ci ento y 95. 2 por ciento, respecti vamente de la cartera de crdi tos est
clasificada en los dos niveles superiores defi ni dos por la SBS
- 95. 6 por ci ento y 95. 0 por ciento, respecti vamente de los crdi tos estn
consi deradas como ni venci dos ni deteriorados.
- 84. 8 por ci ento y 67. 1 por ciento, respecti vamente de las i nversiones ti ene por lo
menos grado de i nversin ( BBB- o mayor) o son instrumentos de deuda emi ti dos
por el Banco Central de Reserva del Per ( BCRP) o por el Gobi erno Central.
- 85. 8 por ci ento y 94. 4 por ciento, respecti vamente de los fondos di sponi bles
representan los i mportes deposi tados en las bvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en enti dades fi nancieras locales e internacionales de pri mer ni vel.
Con respecto a la evaluacin de la Cartera de Crdi tos, el Banco efecta la clasificaci n de
los deudores en las categor as de ri esgo estableci dos por la SBS y de acuerdo a los
cri terios de clasifi cacin sealados para cada ti po de crdito: es deci r, para los deudores
de la Cartera Comerci al, Pequea y Microempresa, Consumo e Hi potecario. La
clasificacin de los deudores en las categor as que les corresponde se determi nan
si guiendo los cri terios de la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la
evaluacin y clasificaci n del deudor y la exi genci a de provi si ones . Ver nota 2( d) .
( c) Gestin de riesgo de crdi to para colocaciones-
Para la Gestin del riesgo de crdi to, la Vicepresi denci a de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admi sin
de los ri esgos, el segui mi ento y moni toreo de los mismos, y la recuperacin de la cartera
problema; procesos que tienen la fi nali dad de mantener una cali dad de cartera acorde al
apeti to de ri esgo defini do por la alta di reccin del Banco.
El proceso de admi sin de crdi tos se basa fundamentalmente en el buen conoci miento
del cliente y su actividad econmi ca, siendo determinante la evaluacin de su capaci dad
de pago, hi stori al crediticio y solvenci a. Este proceso se apoya en la uti lizacin de
metodolog as y herramientas de gestin de riesgos que permi ten medi r y valorar la cali dad
del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de califi cacin
automti cos para la admisin de crdi tos.
64
Para el proceso de segui mi ento y moni toreo de la cartera se cuenta con un si stema
i ntegrado de alertas para la detecci n temprana del riesgo credi ti cio, que permi ten
i denti fi car a clientes con riesgos potenci ales que afectar an su capaci dad de pago con
posi ble i mpacto en el desarrollo credi ti cio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones i nmedi atas, que pueden ser preventivas, correcti vas o de segui miento, contando
para ello con si stemas, modelos y li neami entos medi ante los cuales se realiza el
segui miento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos detectados, toma de
deci siones y gestin de los mi smos para su normali zacin o cobranza.
Para cada segmento de negocio se hace un monitoreo permanente de las princi pales
tendenci as de la cartera, en trminos de evoluci n de indicadores de cali dad,
concentracin sectori al, geogrfica, entre otros.
Finalmente, el proceso de cobranza de los crdi tos de la cartera problema se reali za a
travs de un conj unto de acci ones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperacin de los crdi tos, que tienen como fi nali dad minimi zar prdi das en
exposi ciones con elevado ri esgo de crdi to.
65
A continuaci n se presentan loscrdi tos di rectosclasifi cadosen tresgrupos: ( i ) Prstamosno venci dosni deteriorados, que comprenden aquellos prstamos di rectos que
actualmente no tienen caracter sti cas de morosi dad y estn relacionadoscon clientes clasi fi cadoscomo Normal o Con problemaspotenci ales , ( ii ) Prstamosvenci dos
pero no deteriorados, que comprenden prstamosvenci dosde cli entesclasi fi cadoscomo Normal o Con problemaspotenci ales y ( i ii ) Prstamos deteriorados, aquellos
prstamosvencidos clasificados como deficientes, dudososo prdi da; tambin se presenta la provisin para crdi tos de cobranza dudosa para cada uno de los ti pos de
prstamos.
2013
__________________________________________________________________________________________________________
Clasificacindelacarteradecrditos
Crditos
comerciales
Crditos
hipotecarios
Crditos de
consumo
Crditos pequeas y
microempresas Total %
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Novencidos ni deteriorados
Normal 9, 258, 054 3, 496, 776 5, 171, 804 502, 974 18, 429, 608 97
Con problemas potenci ales 163, 302 93, 233 211, 081 14, 888 482, 504 3
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
9, 421, 356 3, 590, 009 5, 382, 885 517, 862 18, 912, 112 100
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Vencidos peronodeteriorados
Normales 2, 969 98 89 34 3, 190 -
Con problemas potenci ales 11, 059 807 11, 879 2, 164 25, 909 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
14, 028 905 11, 968 2, 198 29, 099 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Deteriorados
Defi ci ente 26, 426 55, 722 130, 221 6, 644 219, 013 1
Dudoso 27, 837 48, 112 255, 778 6, 738 338, 465 2
Prdi da 32, 540 48, 100 179, 302 19, 733 279, 675 1
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
86, 803 151, 934 565, 301 33, 115 837, 153 4
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Total colocaciones brutas 9, 522, 187 3, 742, 848 5, 960, 154 553, 175 19, 778, 364 104
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Menos: Provisinparacrditos decobranza
dudosa(*) 162, 280 100, 242 491, 062 31, 688 785, 272 4
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Total, neto 9, 359, 907 3, 642, 606 5, 469, 092 521, 487 18, 993, 092 100
__________ __________ __________ __________ __________ _____
( * ) Se excluye la provi sin por sobreendeudamiento de la cartera de crditos de consumo y pequeas y mi croempresas.
66
2012
__________________________________________________________________________________________________________
Clasificacindelacarteradecrditos
Crditos
comerciales
Crditos
hipotecarios
Crditos de
consumo
Crditos pequeas y
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Novencidos ni deteriorados
Normal 6, 678, 922 2, 815, 088 4, 413, 461 490, 666 14, 398, 137 97
Con problemas potenci ales 134, 735 74, 097 227, 058 10, 577 446, 467 3
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
6, 813, 657 2, 889, 185 4, 640, 519 501, 243 14, 844, 604 100
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Vencidos peronodeteriorados
Normales 4, 215 94 52 47 4, 408 -
Con problemas potenci ales 8, 508 960 8, 486 1, 158 19, 112 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
12, 723 1, 054 8, 538 1, 205 23, 520 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Deteriorados
Defi ci ente 23, 529 29, 643 135, 361 6, 018 194, 551 1
Dudoso 19, 978 29, 815 266, 484 5, 302 321, 579 2
Prdi da 18, 927 35, 758 161, 630 17, 219 233, 534 2
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
62, 434 95, 216 563, 475 28, 539 749, 664 5
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Total colocaciones brutas 6, 888, 814 2, 985, 455 5, 212, 532 530, 987 15, 617, 788 105
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Menos: Provisinparacrditos decobranza
dudosa 115, 227 72, 849 466, 525 28, 542 683, 143 5
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Total, neto
6, 773, 587 2, 912, 606 4, 746, 007 502, 445 14, 934, 645 100
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Al 31 de di ciembre de 2013 y 2012, los crdi tos refinanci ados, y loscrdi tosrefinanci ados que se encuentran en si tuacin de venci do y en cobranza judi ci al
ascienden a S/. 144, 363, 000 y S/. 119, 748, 000, respectivamente, de loscuales S/. 19, 747, 000 y S/. 15, 576, 000, respecti vamente, son clasificadas como no
venci dasni deterioradas, S/. 8, 000, S/. 69, 000 como venci dospero no deterioradosy S/. 124, 608, 000 y S/. 104, 103, 000 como deteriorados, respectivamente.
67
A continuaci n se detallan losd asde atraso de los prstamosque estn venci dos pero no deteriorados:
2013
____________________________________________________________________________________________
Crditos
comerciales
Crditos
hipotecarios
Crditos de
consumo
Crditos
pequeay
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Venci dos hasta 30 das 8, 251 739 11, 923 2, 198 23, 111 79
Venci dos entre 31 y 60 das 2, 802 166 6 - 2, 974 10
Venci dos entre 61 y 90 d as 232 - 4 - 236 1
Venci dos por ms de 91 2, 743 - 35 - 2, 778 10
_______ _______ _______ _______ _______ _______
14, 028 905 11, 968 2, 198 29, 099 100
_______ _______ _______ _______ _______ _______
2012
____________________________________________________________________________________________
Crditos
comerciales
Crditos
hipotecarios
Crditos de
consumo
Crditos
pequeas y
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Venci dos hasta 30 das 6, 735 940 8, 483 1, 204 17, 362 74
Venci dos entre 31 y 60 das 3, 306 114 5 - 3, 425 15
Venci dos entre 61 y 90 d as 1, 578 - 4 1 1, 583 6
Venci dos por ms de 91 1, 104 - 46 - 1, 150 5
_______ _______ _______ _______ _______ _______
12, 723 1, 054 8, 538 1, 205 23, 520 100
_______ _______ _______ _______ _______ _______
68
A continuaci n se presenta el detalle del monto bruto de loscrdi tos deteriorados por ti po de crdi to, junto con el valor razonable de la garant a
relacionada y losmontos de provi si n para crdi tos de cobranza dudosa:
2013
_______________________________________________________________________________________
Crditos deteriorados
Crditos
comerciales
Crditos
hipotecarios
Crditos de
consumo
Crditos pequeas
y microempresas Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Prstamos deteriorados 86, 803 151, 934 565, 301 33, 115 837, 153
_______ _______ _______ _______ _______
Valor razonable de la garanta 91, 675 144, 457 18, 454 31, 600 286, 186
_______ _______ _______ _______ _______
Provisin para crditos de cobranza dudosa 47, 994 59, 805 360, 747 23, 411 491, 957
_______ _______ _______ _______ _______
2012
_____________________________________________________________________________________
Crditos deteriorados
Crditos
comerciales
Crditos
hipotecarios
Crditos de
consumo
Crditos pequeas y
microempresas
Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Prstamos deteriorados 62, 434 95, 216 563, 475 28, 539 749, 664
________ _______ ________ _______ ________
Valor razonable de la garanta 108, 821 82, 936 14, 587 18, 304 224, 648
________ _______ ________ _______ ________
Provisin para crditos de cobranza dudosa 31, 672 40, 578 351, 052 20, 224 443, 526
________ _______ ________ _______ ________
69
( d) Gestin de riesgo credi ti cio en inversiones-
El Banco controla el riesgo credi ti cio de sus i nversiones basndose en la evaluacin de
ri esgo de los emisores e i nstrumentos. En el caso de i nversiones en el exterior la
evaluacin consi dera los rati ngs emi ti dos por las clasi fi cadoras de ri esgo i nternacionales,
as como tambin el riesgo del pas del emisor, el cual es evaluado consi derando sus
pri nci pales vari ables macroeconmi cas. Para el caso de inversiones locales se consi deran
los rating de las clasifi cadoras locales y; segn el caso, se elaboran anlisi s internos de
si tuaci n fi nanciera.
La si guiente tabla presenta la clasificaci n de ri esgo de las inversi ones disponi bles para la
venta:
2013 2012
___________________________ __________________________
S/( 000) % S/( 000) %
Instrumentos emitidos y clasficados en el Per:
AA A 109, 952 5. 8 107, 138 7. 2
AA- a AA + 31, 809 1. 7 25, 774 1. 7
BBB- a BBB+ 8, 814 0. 5 1, 043 0. 1
___________ _______ ___________ ________
150, 575 7. 9 133, 955 9. 0
___________ _______ ___________ ________
Instrumentos emitidos en el Per y clasficados
en el exterior:
BBB- a BBB+ 451, 061 23. 7 141, 219 9. 4
BB- a BB+ 4, 557 0. 2 - -
Menor a BB- 5, 158 0. 3 - -
___________ _______ ___________ ________
460, 776 24. 2 141, 219 9. 4
___________ _______ ___________ ________
Instrumentos emitidos y clasificados en el
exterior:
AA- a AA +
138, 224 7. 2 47, 630 3. 2
BBB- a BBB+
103, 815 5. 4 53, 023 3. 5
BB- a BB+
1, 400 0. 1 13, 832 0. 9
___________ _______ ___________ ________
243, 439 12. 8 114, 485 7. 7
___________ _______ ___________ ________
Sin clasificacin
Certifi cados de depsito emiti dos por el BCRP 772, 003 40. 5 628, 999 42. 0
Acci ones -
Intercorp Fi nanci al Servi ces 266, 627 14. 0 280, 921 18. 8
Royalty Pharma - - 191, 007 12. 8
Otros 616 - 121 -
___________ _______ ___________ ________
Total 1, 894, 036 99. 4 1, 490, 707 99. 7
___________ _______ ___________ ________
Rendimientos devengados 12, 965 0. 6 5, 593 0. 3
___________ _______ ___________ ________
Total
1, 907, 001 100. 0 1, 496, 300 100. 0
___________ _______ ___________ ________
70
( e) Instrumentosfinancieroscon exposi cin a riesgo credi ti ci o -
Concentracin de i nstrumentosfinancierosexpuestosal riesgo credi ticio
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, losi nstrumentosfinancieroscon exposicin a ri esgo credi ti cio fueron distri bui dosde acuerdo a lossi guientessectoreseconmi cos:
2013 2012
_______________________________________________________________ _______________________________________________________________
A valor
razonablecon
cambiosen
resultados
Prstamosy
partidas por
cobrar
Disponibles para
laventa Total
A valor
razonablecon
cambiosen
resultados
Prstamosy
partidas por
cobrar
Disponibles para
laventa Total
Servi ci os fi nanci eros 58, 755 7, 894, 068 438, 044 ( * ) 8, 390, 867 50, 014 6, 000, 054 452, 271 ( * ) 6, 502, 339
Crdi tos de consumo - 5, 469, 322 - 5, 469, 322 - 4, 746, 356 - 4, 746, 356
Crdi tos hi potecari os - 3, 642, 605 - 3, 642, 605 - 2, 912, 605 - 2, 912, 605
Manufactura 2, 348 2, 405, 129 1, 400 2, 408, 877 375 1, 856, 907 13, 834 1, 871, 116
Comerci o 8, 797 2, 019, 498 - 2, 028, 295 288 1, 710, 497 - 1, 710, 785
Gobi erno Central 11, 969 - 1, 395, 820 ( * * ) 1, 407, 789 27, 780 - 781, 855 ( * * ) 809, 635
Negoci os de bienes ra ces y
arrendamientos - 907, 253 - 907, 253 - 561, 105 - 561, 105
Agri cultura 30, 326 861, 496 - 891, 822 1, 281 554, 357 - 555, 638
Comuni caci ones, almacenaj e y
transporte 2, 178 796, 597 4, 032 802, 807 505 513, 970 4, 201 518, 676
Construcci n 8, 130 473, 684 4, 557 486, 371 316 388, 321 - 388, 637
Electricidad, gas y agua 8, 663 422, 472 29, 367 460, 502 2, 592 286, 793 34, 259 323, 644
Mi ner a 2, 025 366, 022 15, 653 383, 700 91 355, 743 13, 272 369, 106
Servi cios Comuni tari os - 324, 634 - 324, 634 - 285, 396 - 285, 396
Admi ni straci n pblica y defensa - 262, 635 - 262, 635 - 273, 194 - 273, 194
Pesquer a 3, 342 98, 016 5, 157 106, 515 148 100, 459 - 100, 607
Educacin, salud y otros servi cios 7, 436 96, 784 - 104, 220 434 58, 515 - 58, 949
Otros 1, 646 657, 362 6 659, 014 872 447, 617 191, 015( * * * ) 639, 504
_________ ___________ __________ ___________ __________ ___________ __________ ___________
Total 145, 615 26, 697, 577 1, 894, 036 28, 737, 228 84, 696 21, 051, 889 1, 490, 707 22, 627, 292
_________ ___________ __________ ___________ __________ ___________ __________ ___________
I ntereses 171, 660 129, 443
___________ ___________
Total 28, 908, 888 22, 756, 735
___________ ___________
( * ) Incluye las acci ones de Intercorp Fi nanci al Servi ces.
( * * ) Corresponde a bonos soberanos y certifi cados de depsito del BCRP.
( * * * ) Corresponde pri nci palmente a acci ones de Invesment Royalty Pharma y Royalty Pharma Select.
71
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, losi nstrumentosfinancieroscon exposicin a ri esgo credi ti cio segn su rea geogrfi ca:
2013 2012
____________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________
A valor
razonablecon
cambiosen
resultados
Prstamosy
partidas por
cobrar
Disponibles para
laventa Total
A valor
razonablecon
cambiosen
resultados
Prstamosy
partidas por
cobrar
Disponibles para
laventa Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Per 127, 440 25, 354, 722 1, 649, 982 ( * ) 27, 132, 144 30, 359 20, 591, 429 1, 185, 091 ( * ) 21, 806, 879
Estados Uni dos 3, 423 776, 902 109, 293 889, 618 49, 323 249, 255 10, 102 308, 680
Panam - 116, 048 - 116, 048 - 89, 652 - 89, 652
Chi le - 63, 425 - 63, 425 - 22, 431 5, 053 27, 484
Supranaci onal - - 59, 923 59, 923 - - 64, 409 64, 409
Colombi a - - 42, 060 42, 060 - - 11, 450 11, 450
Mxi co - 95 16, 902 16, 997 - 173 9, 754 9, 927
Brasi l - 236 14, 468 14, 704 - 973 - 973
Irlanda - - - - - - 191, 007 191, 007
Otros 14, 752 386, 149 1, 408 402, 309 5, 014 97, 976 13, 841 116, 831
________ ___________ __________ ___________ _________ __________ _________ ___________
Total 145, 615 26, 697, 577 1, 894, 036 28, 737, 228 84, 696 21, 051, 889 1, 490, 707 22, 627, 292
________ ___________ __________ ___________ _________ __________ _________ ___________
Intereses devengados 171, 660 129, 443
___________ ___________
Total 28, 908, 888 22, 756, 735
___________ ___________
( * ) Incluye las acci ones de Intercorp Fi nanci al Servi ces.
72
24.2 Riesgo de mercado -
El riesgo de mercado es la posi bili dad de prdi da por vari aciones en las condiciones del mercado
financiero. Las pri nci pales vari aci ones a las que est expuesto el Banco son: los ti pos de cambio,
las tasas de i nters y los precios; stas vari aci ones pueden afectar el valor de los acti vos y
pasi vos financieros del Banco.
En esta lnea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Li bro de
negoci acin ( Trading Book) , que comprende posi ciones en inversi ones l qui das; y el Li bro que no
es de negoci aci n ( Banking Book) , que comprende acti vos y pasi vos bancarios propi os del
negocio de intermedi aci n ( pri nci palmente depsi tos y colocaciones) cuya exposicin a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posi ci ones estructurales de los portafolios.
( a) Li bro de negoci acin ( Tradi ng Book) -
Para controlar y moni torear los riesgos que surgen de la volati li dad de los factores de
ri esgo involucrados en cada i nstrumento se han estableci do l mi tes de exposicin mxi ma
por moneda, por ti po de inversi n, de Valor en Ri esgo ( VaR) y de toleranci a de prdi da
mxi ma esperada ( Stop Loss) los cuales se controlan de manera di ari a. Asi mi smo, se
elaboran informes regulares para el Comi t GIR y el Comi t ALCO.
La princi pal tcni ca de medi cin utilizada para medi r y controlar el riesgo de mercado es el
Valor en Riesgo. El Valor en Ri esgo ( VaR) es una medi da estad sti ca que cuantifica la
prdi da mxi ma esperada, para un horizonte de tiempo y nivel de si gnifi canci a
determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utili za el modelo de VaR de
Montecarlo con horizonte de un d a, con volati li dad exponenci al y con 99 por ciento de
nivel de confi anza. El clculo del VaR se anali za por factor de riesgo: tasa de inters,
preci o o ti po de cambio y por ti po de inversi n: deri vados, renta fi j a y renta vari able.
Los modelos de VaR estn diseados para medi r el ri esgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modi fi caciones de los factores de
ri esgo que afectan el medio ambi ente normal de mercado segui rn una di stri buci n
normal. La di stri bucin se calcula medi ante el uso de datos histri cos ponderados de
manera exponenci al. Debi do al hecho de que el VaR se basa pri nci palmente en los datos
histri cos para brindar informacin y no predi ce con clari dad los futuros cambios y
modi fi caciones de los factores de ri esgo, la probabili dad de grandes movi mi entos del
mercado puede estar subesti mada si los cambios en los factores de riesgo no pueden
alinearse con la di stri buci n normal consi derada. El VaR tambin puede ser sub o sobre -
esti mado debi do a las hi ptesi s acerca de los factores de riesgo y la relacin entre estos
factores para los instrumentos especficos. Para determinar la fi abi li dad de los modelos de
VaR , los resultados reales son moni toreados regularmente para probar la vali dez de los
supuestos y los parmetros utili zados en el clculo del VaR.
73
El Banco incluye dentro del clculo del VaR la potenci al prdi da que se puede dar por la
exposi cin al riesgo de tipo de cambi o. Este riesgo se i ncluye en el clculo dado que la
posi cin de cambio es el resultado de la posi cin de balance ( spot) ms la posi cin que se
ti ene en productos derivados. Asi mi smo, el VaR total incluye el efecto de di versificacin
que se da como producto de la interaccin de los di versos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.
La vali dez del clculo VaR se comprueba a travs de una prueba de backtesti ng , la cual
utili za data histrica para asegurar que el modelo cumpla con esti mar adecuadamente las
prdi das potenci ales. Adi ci onalmente, se calcula la sensi bi lidad de los factores de ri esgo,
que muestra cul ser a la prdi da del portafolio ante determi nadas fluctuaci ones de los
factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de inters, shocks de ti po de cambio
y shocks de precios.
Cabe preci sar que de acuerdo con la Resolucin SBS N6328-2009 Reglamento para el
requerimiento de patri monio efectivo, por riesgo de mercado se i ncluye como parte de la
cartera de negoci aci n para fines del clculo del VaR tambi n a las si gui entes inversiones
di sponi bles para la venta:
- Valores representati vos de deuda:
- Exposi ciones soberanas del Per en CDBCRP, Bonos Soberanos ( excluyendo
Bonos VAC) y Bonos Globales.
- Valores representati vos de capi tal:
- Acciones que formen parte del ndice General de la Bolsa de Valores de Lima
- Cuotas de parti ci paci n en esquemas colectivos de inversi n abiertos, cuyo
fondo est inverti do, por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capi tal.
Los resultados del VaR del portafoli o por ti po de activo se presentan en el cuadro a
continuacin:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Inversi ones patri moni ales 7, 924 8, 741
I nversiones de deuda 5, 664 6, 569
Deri vados 4, 509 1, 021
Efecto di versi fi caci n ( 6, 903) ( 3, 894)
________ ________
VaR di versi fi cado por ti po de acti vo ( * ) 11, 194 12, 437
________ ________
74
Los resultados del VaR por ti po de riesgo se presentan a continuaci n:
2013 2012
S/. ( 000) S/. ( 000)
Riesgo de cambio de moneda
5, 248 4, 009
Ri esgo de tasa de i nters
7, 098
533
Riesgo de capi tal
8, 234 8, 822
Efecto di versi fi caci n ( 9, 386)
( 927)
________ ________
VaR consoli dado por ti po de riesgo ( * )
11, 194 12, 437
________ ________
( * ) El VaR total es menor que la suma de sus componentes debi do a los benefici os de
diversifi cacin de riesgos
( b) Li bro que no es de negoci acin ( Banking Book) -
El Banco tiene posiciones que no son acti vamente negoci adas y forman parte de sus
acti vos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propi as
del negocio de i ntermedi acin del Banco, as como tambi n algunas inversi ones que no se
consi deran como de negoci acin.
( i ) Riesgo de tasa de i nters -
Las tasas de i nters fluctan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la pri mera, a travs del cambio en
la valori zacin de los acti vos y pasi vos; y la segunda, afectando los flujos de caj a al
momento de su re-precio. La vari acin en la valorizacin de acti vos y pasivos es
ms sensi ble en la medi da que aumente el plazo en el cual el activo o pasi vo se re-
preci a, para ello se lleva a cabo anlisis de los periodos de re-precio. Por otra parte,
los fluj os de caj a se ven afectados al momento de los vencimientos de los
i nstrumentos, al ser stos inverti dos o colocados a las nuevas tasas vi gentes en el
mercado.
El seguimiento del ri esgo de tasa de inters es informado al Comi t GIR, y al Comit
ALCO. El Comi t GIR aprueba los diversos l mi tes apli cables para la gestin de los
i nstrumentos fi nancieros, mientras que el segui mi ento est a cargo de la Di vi sin
de Riesgos de Mercado.
Brecha de reprecio -
A efectos de determinar el i mpacto de los movi mientos de las tasas de inters se
realiza un anlisis de brechas de reprecio. El anlisis consi ste en asi gnar en
di ferentes brechas de ti empo los saldos de las operaci ones que cambi arn de tasa
de i nters. En funcin de este anlisis se calcula el i mpacto para cada brecha de la
vari acin en la valorizaci n de activos y pasivos.
75
El si guiente cuadro resume la exposicin del Banco a los ri esgos de tasas de i nters. Losi nstrumentosfi nancieros del Banco se muestran a susvaloresen li bros, clasifi cadosentre el
periodo de reprecio de tasa de inters del contrato o fecha de venci mi ento, lo que ocurra pri mero:
2013
________________________________________________________________________________________________________________________________
Hasta1mes De 1 a3 meses De3 a12 meses De1 a5 aos Ms 5 aos
Nodevengan
intereses Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos
Di sponi ble 5, 370, 650 - - - - 1, 509, 213 6, 879, 863
Fondos I nterbancari os 204, 905 - - - - - 204, 905
I nversiones 117, 080 118, 965 648, 718 12, 909 1, 025, 744 - 1, 923, 416
Cartera de crdi tos 2, 426, 790 2, 373, 476 4, 166, 578 7, 122, 297 3, 503, 408 ( 441, 118) 19, 151, 431
Otros acti vos 25, 479 35, 419 6, 485 19, 766 42, 406 1, 409, 664 1, 539, 219
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activos 8, 144, 904 2, 527, 860 4, 821, 781 7, 154, 972 4, 571, 558 2, 477, 759 29, 698, 834
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Obligaciones con el pbli co y depsitos del
si stema fi nanci ero 11, 847, 091 1, 257, 877 2, 151, 177 4, 983, 819 25, 599 - 20, 265, 563
Adeudos y obli gaciones financieras 653, 261 587, 016 465, 750 362, 552 812, 692 - 2, 881, 271
Fondos i nterbancari os 100, 022 - - - - - 100, 022
Valores t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n 135, 458 - 37, 710 149 2, 898, 203 - 3, 071, 520
Otros pasi vos 31, 128 32, 727 5, 704 29, 610 56, 822 572, 827 728, 818
Patri moni o - - - - - 2, 651, 640 2, 651, 640
__________ __________ __________ __________ __________- __________ __________
Total pasivos y patrimonio 12, 766, 960 1, 877, 620 2, 660, 341 5, 376, 130 3, 793, 316 3, 224, 467 29, 698, 834
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Fuera de balance:
Instrumentos deri vados acti vos 3, 960, 913 1, 783, 599 832, 426 1, 023, 129 576, 425 - 8, 176, 492
Instrumentos derivados pasi vos 3, 960, 913 1, 783, 599 832, 426 1, 023, 129 576, 425 - 8, 176, 492
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
- - - - - - -
Brechas margi nal ( 4, 622, 056) 650, 240 2, 161, 440 1, 778, 842 778, 242 ( 746, 708) -
Brechas acumulada ( 4, 622, 056) ( 3, 971, 816) ( 1, 810, 376) ( 31, 534) 746, 708 - -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
76
2012
________________________________________________________________________________________________________________________________
Hasta1mes De 1 a3 meses De3 a12 meses De1 a5 aos Ms 5 aos
Nodevengan
intereses Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos
Di sponi ble 4, 013, 817 - - - - 1, 335, 834 5, 349, 651
Fondos I nterbancari os 192, 026 - - - - - 192, 026
I nversiones 84, 974 3, 864 607, 082 99, 780 728, 440 - 1, 524, 140
Cartera de crdi tos 2, 465, 913 1, 764, 099 2, 985, 875 5, 442, 592 2, 793, 012 ( 393, 055) 15, 058, 436
Otros acti vos 13, 587 25, 707 8, 967 8, 655 - 1, 358, 154 1, 415, 070
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activos 6, 770, 317 1, 793, 670 3, 601, 924 5, 551, 027 3, 521, 452 2, 300, 933 23, 539, 323
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Obligaciones con el pbli co y depsitos del
si stema fi nanci ero 8, 052, 794 898, 156 1, 758, 157 3, 926, 662 141 - 14, 635, 910
Adeudos y obli gaciones financieras 467, 739 1, 060, 110 622, 450 384, 381 635, 914 - 3, 170, 594
Fondos i nterbancari os 9, 310 - - - - - 9, 310
Valores t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n 127, 749 138, 724 75, 642 1, 292 2, 363, 868 - 2, 707, 275
Otros Pasi vos 23, 430 15, 073 15, 137 29, 442 - 558, 760 641, 842
Patri moni o - - - - - 2, 374, 392 2, 374, 392
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total pasivos y patrimonio 8, 681, 022 2, 112, 063 2, 471, 386 4, 341, 777 2, 999, 923 2, 933, 152 23, 539, 323
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Fuera de Balance:
Instrumentos deri vados acti vos 2, 838, 837 1, 380, 400 1, 154, 731 618, 677 144, 377 - 6, 137, 022
Instrumentos derivados pasi vos 2, 838, 837 1, 380, 400 1, 154, 731 618, 677 144, 377 - 6, 137, 022
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
- - - - - - -
Brechas margi nal ( 1, 910, 705) ( 318, 393) 1, 130, 538 1, 209, 250 521, 529 ( 632, 219) -
Brechas acumulada ( 1, 910, 705) ( 2, 229, 098) ( 1, 098, 560) 110, 690 632, 219 - -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
77
Sensi bili dad a los cambios en las tasas de i nters-
A continuaci n se muestra la sensibili dad del estado de resultados, as como de la valori zacin
del li bro de no negoci acin ante diversas fluctuaciones de tasa de inters. Las fluctuaciones
afectan tanto los fluj os esperados como el valor de los saldos.
Para el caso del estado de resultados, el clculo reflej a la vari acin esperada del margen
financiero en el periodo equivalente de un ao. Para ello se consi dera la posicin de i ngresos y
egresos actual y anualiza el efecto de las vari aciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio
esperado de valor de los activos menos los pasi vos para di versas brechas de ti empo. Asi mismo,
se incluye el efecto de los i nstrumentos financieros derivados que estuvi eran afectos a las tasas
de i nters.
Las fluctuaciones de tasas de i nters consi deradas se apli can por i gual a lo largo de toda la curva
de rendi mi ento; es deci r, se consi dera un movi mi ento paralelo de la curva. Los efectos se
consi deran de manera independi ente para cada una de las dos monedas presentadas.
Los clculos se basan en el modelo de ri esgo de tasa de inters regulatorio aprobado por la SBS,
vi gente a la fecha del estado de si tuacin financi era. Las sensi bili dades son calculadas antes del
efecto del i mpuesto a la renta.
La exposi cin a tasa de inters es supervisada por el Comi t ALCO, as como por el Comi t GIR,
siendo este lti mo quien aprueba los l mi tes mxi mos permi ti dos.
Los efectos de los cambios esti mados en las tasas de i nters al 31 de di ci embre de 2013 y de
2012, son los si guientes:
2013
__________________________________________________________________
Moneda
Cambios en puntos
bsicos
Sensibilidad en los resultados
netos
Sensibilidad en el
patrimonio neto
S/. ( 000) S/. ( 000)
Dlares estadouni denses +/-50 + / - 8, 735 + / - 33, 329
Nuevos soles +/-50 - / + 8, 776 - / + 43, 493
Nuevos soles +/-75 - / + 13, 164 - / + 65, 239
Nuevos soles +/-100 - / + 17, 552 - / + 86, 985
Nuevos soles +/-150 - / + 26, 328 - / + 130, 478
78
2012
_____________________________________________
Moneda
Cambios en
puntos bsicos
Sensibilidad en
los resultados
netos
Sensibilidad en
el patrimonio
neto
S/. ( 000) S/. ( 000)
Dlares estadouni denses +/-50 3, 729 22, 443
Nuevos soles +/-50 2, 355 25, 254
Nuevos soles +/-75 3, 533 37, 881
Nuevos soles +/-100 4, 710 50, 509
Nuevos soles +/-150 7, 065 75, 763
Sensi bili dad a vari aci ones de precios -
A continuaci n, se presentan las sensi bili dades para el caso de acciones y fondos mutuos, con
vari aciones de 10, 25 y 30 por ciento en sus precios del mercado. En el caso de acciones, los
preci os dependen en menor medi da de la tasa de i nters.
Sensibilidad del precio de mercado
Cambios en el
precio de
mercado 2013 2012
% S/. ( 000) S/. ( 000)
Acciones comunes +/-10 26, 724 47, 205
Fondos mutuos +/-10 2, 230 1, 531
Fondos mutuos +/-25 5, 576 3, 828
Fondos mutuos +/-30 6, 691 4, 594
( i i ) Riesgo de cambi o de moneda extranjera -
El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la vari acin del valor de
las posi ciones dentro y fuera del estado de si tuacin financiera que se vean afectadas
negati vamente por los movi mi entos de los ti pos de cambio. La Gerenci a fij a l mi tes en los
niveles de exposicin por moneda, los cuales son moni toreados di ari amente. La mayor a
de los acti vos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadouni denses.
79
Lasoperacionesen moneda extranjera se efectan a las tasas de cambi o del mercado libre.
Al 31 de di ciembre de 2013, el ti po de cambi o promedio ponderado del mercado li bre publi cado por la SBS para lastransaccionesen dlaresestadouni densesera de S/. 2. 794 por US$1 para la compra y S/. 2. 796 por
US$1 para la venta ( S/. 2. 549 y S/.2. 551 al 31 de di ci embre de 2012, respecti vamente) . Al 31 de diciembre de 2013, el ti po de cambi o para la contabili zacin de lascuentas del acti vo y del pasi vo en moneda extranj era
fij ado por la SBS fue de S/. 2. 795 por US$1 ( S/. 2. 550 al 31 de di ci embre de 2012) .
A continuaci n se presenta el detalle de la posicin del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2013 y de 2012:
2013 2012
___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________
Dlar
estadounidense Nuevos soles Otras monedas Total
Dlar
estadounidense Nuevos soles Otras monedas Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos
Di sponi ble 5, 443, 902 1, 190, 707 245, 254 6, 879, 863 2, 479, 301 2, 631, 543 238, 807 5, 349, 651
Fondos i nterbancari os 69, 876 135, 029 - 204, 905 139, 001 53, 025 - 192, 026
I nversiones a valor razonable con cambios en resultados 4, 164 12, 251 - 16, 415 27, 840 - - 27, 840
I nversiones di sponi bles para la venta, neto 792, 851 1, 114, 150 - 1, 907, 001 665, 400 830, 900 - 1, 496, 300
Cartera de crdi tos, neto 7, 775, 298 11, 376, 133 - 19, 151, 431 6, 773, 346 8, 285, 090 - 15, 058, 436
Otros acti vos 181, 666 563, 977 3, 630 749, 273 32, 128 472, 428 127, 926 632, 482
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
14, 267, 757 14, 392, 247 248, 884 28, 908, 888 10, 117, 016 12, 272, 986 366, 733 22, 756, 735
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Pasivos
Obligaciones con el pbli co 9, 083, 773 10, 836, 015 161, 983 20, 081, 771 5, 571, 595 8, 802, 642 128, 331 14, 502, 568
Fondos i nterbancari os - 100, 022 - 100, 022 9, 310 - - 9, 310
Depsi tos de entidades del sistema financiero 72, 098 111, 694 - 183, 792 65, 491 67, 851 - 133, 342
Adeudos y obli gaciones financieras 1, 810, 366 1, 070, 905 - 2, 881, 271 2, 329, 668 813, 294 27, 632 3, 170, 594
Valores, t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n 2, 648, 358 423, 162 - 3, 071, 520 2, 302, 364 404, 911 - 2, 707, 275
Otros pasi vos 206, 804 531, 555 ( 124, 873) 613, 486 ( 483, 172) 433, 419 570, 614 520, 861
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
13, 821, 399 13, 073, 353 37, 110 26, 931, 862 9, 795, 256 10, 522, 117 726, 577 21, 043, 950
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Posi ci n de forwards, neta ( 423, 344) 334, 966 88, 378 - 301, 046 ( 403, 545) 102, 499 -
Posi ci n de swaps de monedas, neta ( 145, 849) 145, 849 - - ( 109, 045) 109, 045 - -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Posicinmonetaria, neta ( 122, 835) 1, 799, 709 300, 152 1, 977, 026 513, 761 1, 456, 369 ( 257, 345) 1, 712, 785
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
80
La posicin sobrevendi da de deri vados por contratos forwards al 31 de di ciembre de 2013,
corresponde a operaci ones de compra y venta de di vi sas a plazo cuyos montos de referenci a son
por aproxi madamente US$1, 053, 281, 000 y US$1, 204, 746, 000, equivalente a
S/. 2, 943, 921, 000 y S/. 3, 367, 265, 000 respectivamente ( posi cin sobrecomprada por
operaciones de compra y venta de divisas a plazos por US$1, 046, 382, 000 y US$928, 325, 000,
equivalente a S/. 2, 668, 275, 000 y S/. 2, 367, 229, 000 respectivamente, al 31 de diciembre de
2012) , nota 15.
La posi cin neta de deri vados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2013,
corresponde a operaci ones de intercambio de compra y venta de di vi sas a plazo ( nuevos soles
por dlares estadouni denses y vi ceversa) cuyos montos de referenci a son por aproximadamente
US$176, 891, 000 y US$229, 073, 000, equi valente a S/. 494, 411, 000 y S/. 640, 260, 000
( operaciones de i ntercambio de di vi sas a plazo cuyos montos de referenci a son por
aproxi madamente US$79, 617, 000 y US$122, 380, 000, equi valente a S/. 203, 024, 000 y
S/. 312, 069, 000 al 31 de diciembre de 2012) , nota 15.
Al 31 de di ciembre de 2013, el Banco hab a otorgado crdi tos indi rectos ( operaciones
conti ngentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$836, 518, 000, equivalentes a
S/. 2, 338, 069, 000 ( US$847, 572, 000, equivalentes a S/. 2, 161, 310, 000 al 31 de di ciembre de
2012) , nota 15.
El Banco gestiona el ri esgo cambiario a travs del calce de sus operaci ones activas y pasi vas,
supervi sando di ari amente la posi ci n global de cambios. La posi cin global de cambios del Banco
es i gual a las posi ci ones largas menos las posi ci ones cortas en monedas distintas al Nuevo Sol. La
posi cin global incluye las posi ciones del balance ( spot) y tambin las posi ci ones en derivados.
A continuaci n se presentan las sensi bi li dades para el caso de la vari acin del dlar
estadouni dense. Por su volumen, la posi cin en dlares estadouni denses es la nica exposi cin
que podr a causar una prdi da materi al para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenci ales prdi das mi entras que las posi ti vas representan potenci ales gananci as.
Anlisis de sensibilidad
Cambio en tipos de
cambio 2013 2012
% S/. ( 000) S/. ( 000)
Devaluacin -
Dlar estadouni dense 5 6, 142 ( 25, 688)
Dlar estadouni dense 10 12, 284 ( 51, 376)
Revaluaci n -
Dlar estadouni dense 5 ( 6, 142) 25, 688
Dlar estadouni dense 10 ( 12, 284) 51, 376
81
24.3 Riesgo de liquidez -
El riesgo de li qui dez consi ste en la incapaci dad del Banco de poder cumpli r con el venci mi ento de
sus obli gaciones i ncurriendo en prdi das que afectan de manera i mportante su posi ci n
patri moni al. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reduccin inesperada de fuentes de fondeo, la i ncapaci dad de li qui dar activos de manera
rpi da, entre otros.
El Banco toma depsi tos de corto plazo y los transforma en prstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposici n al riesgo de li qui dez. El Banco mantiene un conjunto de depsi tos
que histri camente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.
La li qui dez del Banco es gestionada por la Vicepresi denci a de Mercado de Capi tales. Dicha
Vi cepresi denci a preside el Comi t ALCO, donde se presentan las posi ciones, movimientos,
i ndi cadores y l mi tes sobre la gesti n de li qui dez. El riesgo de li qui dez es a su vez supervi sado por
el Comi t GIR, donde se define el ni vel de riesgo que se est di spuesto a asumi r y se revisan los
i ndi cadores, l mi tes y controles correspondientes.
El Banco posee un conj unto de i ndi cadores que se controlan y reportan a di ario, dichos
i ndi cadores establecen los niveles mnimos de li qui dez permiti dos en el corto plazo. Los
i ndi cadores reflej an di versos aspectos del ri esgo, como son: concentraci n, estabili dad, posi cin
por monedas, pri nci pales deposi tantes, etc. La Di vi si n de Ri esgo de Mercado es la encargada de
hacer seguimiento a dichos i ndi cadores.
Asi mismo, el Banco evala la li qui dez a medi ano y largo plazo a travs de un anli si s estructural
de sus i ngresos y sali das de fondos en diversos plazos de venci miento. Este proceso permi te
conocer para cada moneda las di versas fuentes de fondeo, cmo se incrementan las necesi dades
de li qui dez y qu plazos estn descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasi vos
se consideran supuestos para las operaciones que no ti enen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: prstamos revolventes, ahorros y similares. Tambin se
i ncluyen las obli gaciones esti madas producto de pasi vos conti ngentes. En base a esta
i nformacin se toman las decisiones necesari as para mantener los ni veles de li qui dez obj etivo.
82
A continuaci n se presentan losflujos de efecti vo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, de acuerdo a plazoscontractuales pactados. El Banco
esti ma losvenci mientosesperados de lasobli gacionescon el pbli co que no tienen plazo de venci miento determinado uti li zando modelosestadsti cos, segn lo
permi ti do por la Resoluci n SBS N7036-2012. Asimismo, losi mportes reveladosson sin descontar, pero i ncluyendo los respecti vosintereses devengados.
2013
____________________________________________________________________________________________
Hasta1
mes
De 1 a 3
meses De3 a12 meses
De 1 a 5
aos
Ms de 5
aos Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Obligaciones con el pbli co 4, 152, 836 4, 026, 505 2, 190, 889 9, 806, 859 28, 178 20, 205, 267
Fondos i nterbancari os 100, 022 - - - - 100, 022
Depsi tos del si stema fi nanci ero 179, 997 3, 795 - - - 183, 792
Adeudos y obli gaciones financieras 48, 909 153, 856 486, 468 1, 737, 269 1, 098, 025 3, 524, 527
Valores, t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n 11, 727 2, 160 190, 061 788, 551 3, 591, 682 4, 584, 181
Otros pasi vos 350, 736 139, 144 21, 381 95, 492 122, 065 728, 818
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Total 4, 844, 227 4, 325, 460 2, 888, 799 12, 428, 171 4, 839, 950 29, 326, 607
___________ ___________ __________ ___________ ___________ ___________
Conti ngentes ( * ) 1, 229, 824 1, 049, 369 1, 570, 675 189, 998 24, 336 4, 064, 202
___________ __________ __________ __________ __________ ___________
2012
____________________________________________________________________________________________
Hasta1
mes
De 1 a 3
meses De3 a12 meses
De 1 a 5
aos
Ms de 5
aos Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Obligaciones con el pbli co 2, 172, 345 924, 453 6, 483, 736 4, 271, 900 768, 767 14, 621, 201
Fondos i nterbancari os 9, 310 - - - - 9, 310
Depsi tos del si stema fi nanci ero 126, 138 4, 004 3, 200 - - 133, 342
Adeudos y obli gaciones financieras 375, 164 436, 397 811, 687 1, 245, 178 880, 257 3, 748, 683
Valores, t tulos y obli gaci ones en ci rculaci n 3, 074 143, 011 203, 088 656, 938 3, 116, 788 4, 122, 899
Otros pasi vos 315, 191 92, 418 23, 430 102, 481 108, 322 641, 842
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Total 3, 001, 222 1, 600, 283 7, 525, 141 6, 276, 497 4, 874, 134 23, 277, 277
__________ __________ __________ __________ __________ ___________
Conti ngentes ( * ) 960, 171 1, 233, 646 1, 510, 020 150, 165 - 3, 854, 002
___________ __________ __________ __________ __________ ___________
( * ) Corresponde al venci miento contractual del crdito indi recto otorgado. Los importes reflejados no representan, necesariamente, requerimientos futuros de efecti vo.
83
24.4 Gestin de capital -
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, el Banco ha cumpli do con el Decreto Legi slativo N 1028
y con las Resoluci ones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N 8425 -2011 y
modi fi catori as, Reglamentos para el Requeri miento de Patrimonio Efecti vo por Riesgo
Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdi to, respectivamente, y modi fi catori as.
Estas Resoluciones establecen, princi palmente, las metodolog as a ser uti li zadas por las
enti dades fi nancieras para calcular los acti vos y crdi tos ponderados para cada ti po de ri esgo,
ver nota 13( f) .
24.5 Valor razonable -
( a) El valor razonable es el monto por el que un acti vo puede ser i ntercambi ado entre un
comprador y un vendedor debi damente i nformados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obli gacin entre un deudor y un acreedor con sufi ciente informaci n, bajo
los trminos de una transaccin de li bre competenci a.
El valor razonable es una medi cin basada en el mercado, por lo que un instrumento
financiero comerci ali zado en una transaccin real en un mercado lqui do y activo tiene un
preci o que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento fi nanciero
no es observable, se debe medi r el valor razonable uti li zando otra tcnica de valoracin,
procurando maximizar el uso de vari ables observables relevantes y minimizar el uso de
vari ables no observables.
Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados l qui dos se
puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que s coti ce activamente en el
mercado y que tenga caractersticas si milares, o se puede obtener medi ante alguna
tcnica anal ti ca, como por ej emplo el anlisis de fluj os descontados o la valoraci n por
mlti plos.
Los supuestos y clculos uti li zados para determi nar el valor razonable para los acti vos y
pasi vos financieros son los si guientes:
( i ) Instrumentos financieros contabili zados al valor razonable El valor razonable se
basa en preci os de mercado o en algn mtodo de valuacin fi nanci era. En las
posi ciones valori zadas a precios de mercado se consi deran pri nci palmente las
i nversiones que se transan en mecanismos centrali zados. En las posi ciones
valori zadas por algn mtodo de valuacin financiera se i ncluyen los instrumentos
financieros deri vados y otros; su valor razonable se determina princi palmente
utili zando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporci onado por
la SBS.
84
( i i ) Instrumentos cuyo valor razonable es si milar al valor en li bros Para los activos y
pasi vos financieros de corto plazo, como son el di sponi ble, los fondos
i nterbancarios y otros si mi lares.
( i ii ) Instrumentos financieros a tasa fi j a El valor razonable de los pasivos fi nancieros
que se encuentran a tasa fi j a y a costo amorti zado, se determi na comparando las
tasas de i nters del mercado en el momento de su reconocimiento inici al con las
tasas de mercado actuales relaci onadas con instrumentos financieros si milares.
Para la deuda coti zada emiti da, el valor razonable se determi na en base a los
preci os de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de crdi tos y de las
obli gaciones con el pbli co, segn el ofi cio mlti ple SBS N1575-2014,
corresponde a su valor en li bros.
En el si guiente cuadro se muestra una comparacin entre los valores en li bros y los
valores razonables de los instrumentos financieros del Banco, segn la metodolog a
explicada anteriormente:
2013 2012
______________________________ _____________________________
Valor en libros
Valor
razonable Valor en libros
Valor
razonable
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos
Activos financieros
Di sponi ble 6, 879, 863 6, 879, 863 5, 349, 651 5, 349, 651
Fondos i nterbancari os 204, 905 204, 905 192, 026 192, 026
I nversiones a valor razonable
con cambios en resultados 16, 415 16, 415 27, 840 27, 840
Inversiones di sponi bles para la
venta 1, 907, 001 1, 907, 001 1, 496, 300 1, 496, 300
Cartera de crdi tos, neto 19, 151, 431 19, 151, 431 15, 058, 436 15, 058, 436
Otros acti vos 749, 273 749, 273 632, 482 632, 482
___________ __________ ___________ __________
Total 28, 908, 888 28, 908, 888 22, 756, 735 22, 756, 735
___________ __________ ___________ __________
Pasivos
Obligaciones con el pbli co 20, 081, 771 20, 081, 771 14, 502, 568 14, 502, 568
Fondos i nterbancari os 100, 022 100, 022 9, 310 9, 310
Depsi tos en empresas del
si stema fi nanci ero y
organi smos fi nanci eros
i nternaci onales 183, 792 183, 792 133, 342 133, 342
Adeudos y obli gaciones
fi nanci eras 2, 881, 271 2, 887, 940 3, 170, 594 3, 201, 507
Valores, t tulos y obli gaci ones
en ci rculaci n 3, 071, 520 3, 129, 783 2, 707, 275 2, 970, 416
Otros pasivos 667, 103 667, 103 580, 799 580, 799
___________ ___________ ___________ ____________
Total 26, 985, 479 27, 050, 411 21, 103, 888 21, 397, 942
___________ ___________ ___________ ___________
85
( b) Determinacin del valor razonable y la jerarqu a de valores-
El si guiente cuadro muestra un anli si sde losinstrumentosfinancieros regi strados al valor razonable ( valoresnegoci ables, inversiones di sponi bles para la venta y derivados) segn el
nivel de jerarqu a de su valor razonable:
2013 2012
__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000) S/. ( 000)
Activos -
Valores negociables 16, 060 - - 16, 060 27, 781 - - 27, 781
Inversiones disponibles paralaventa
Instrumentos de deuda 726, 637 877, 853 - 1, 604, 490 294, 355 708, 990 - 1, 003, 345
Acci ones -
Intercorp Fi nanci al Servi ces 266, 627 - - 266, 627 280, 921 - - 280, 921
Royalty Pharma - - - - - - 191, 007 191, 007
Fondos mutuos - 22, 303 - 22, 303 - 15, 313 - 15, 313
Otras 162 - 454 616 113 - 8 121
Cuentas por cobrar por derivados - 129, 556 - 129, 556 - 56, 915 - 56, 915
_________ __________ ________ __________ _________ __________ ________ __________
1, 009, 486 1, 029, 712 454 2, 039, 652 603, 170 781, 218 191, 015 1, 575, 403
_________ __________ ________ __________ _________ __________ ________ __________
Rendimientos devengados 13, 320 5, 652
__________ __________
2, 052, 972 1, 581, 055
__________ __________
Pasivos-
Cuentas por pagar por derivados - 155, 992 - 155, 992 - 83, 083 - 83, 083
_________ __________ ________ __________ _________ __________ ________ __________
- 155, 992 - 155, 992 - 83, 083 - 83, 083
_________ __________ ________ __________ _________ __________ ________ __________
Los acti vos financierosi nclui dosen el Ni vel 1 son aquellos que se mi den sobre la base de i nformacin que puede ser observable en el mercado, en la medi da que las coti zaciones
reflejen un mercado activo, l qui do y estn di sponi blesen algn mecanismo centralizado de negoci acin, agente, proveedor de precioso enti dad regulatori a.
Losi nstrumentosfi nancieros inclui dosen el Nivel 2 son valori zadoscon preciosde mercado de otros instrumentos que poseen caractersticassemej anteso con modelos de
valuacin financierosque se basan en informacin de vari ablesobservablesen el mercado ( curvas de tasas de inters, vectores de precios, etc. ) . El Banco uti li za este mtodo
pri nci palmente para valori zar i nstrumentosfi nancieros derivados.
Los acti vos financierosi nclui dosen el Ni vel 3 se valorizan uti li zando supuestosy datosque no corresponden a precios de operaciones transadasen el mercado. En general este
mtodo se basa en informacin interna de la Compa a pero que tambi n se reflej an en modelos de valuaci n fi nancieros.
Al 31 de di ciembre de 2013 y de 2012, la prdi da y ganancia no realizada neta de i nstrumentosfinancieros del ni vel 3 asci ende a S/. 353, 000 y S/. 67, 853, 000, respectivamente.
Durante los aos2013 y 2012, no se ha transferi do instrumentosfinancieros desde el Nivel 3 al Ni vel 1 o al Nivel 2.
86
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conoci mientos que aportamos ayudan a brindar confianza
en los mercados de capi tales y en las economas del mundo.
Desarrollamos l deres excepci onales que trabajan en equi po
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stakeholders. As, jugamos un rol fundamental en la
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