Un Ttulo Valor es un documento mercantil en el que est incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho est vinculado jurdicamente a la posesin del documento. En las compraventas que se realizan dentro del trfico mercantil est muy extendida la utilizacin de algunos ttulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como instrumento de crdito. En concreto los ttulos valores ms utilizados en el trfico mercantil son:
- La letra de cambio.
- El cheque.
- El pagar. Estos ttulos valores se encuentran regulados en la Ley Cambiaria y del Cheque, Ley 19/1985, de 16 de julio (B.O.E. nm. 172, de 19 de julio). Clasificacin de los Ttulos Valores. 1.- Ttulos valores a la orden:
Son aquellos que se extienden a favor de una persona determinada, pudiendo sta transmitirlos a otra persona por medio de la frmula del endoso.
No es necesario notificar a la persona obligada al pago (deudor) la transmisin efectuada. Debiendo responder el endosante (acreedor original o posteriores) frente al endosatario (acreedor actual) de la solvencia econmica de la persona obligada al pago.
A este tipo de ttulo valor pertenece la letra de cambio.
2.- Ttulos valores al portador:
Son aquellos que reconocen un derecho a favor de la persona indeterminada que posea el documento.
Se pueden transmitir estos ttulos valores por la mera entrega del documento a otra persona. Debiendo abonar el crdito el emitente (deudor) en la fecha del vencimiento a cualquier poseedor legtimo.
A este tipo de ttulo valor pertenece el cheque al portador.
3.- Ttulos valores nominativos:
Son aquellos que reconocen un derecho a favor de una persona determinada.
Para la transmisin de estos ttulos valores, adems de la entrega del documento, es necesaria notificacin al emitente (deudor) para la inscripcin de la misma en su libro registro de ttulos.
A este tipo de ttulo valor pertenece el pagar y el cheque nominativo. 2.- LA LETRA DE CAMBIO.
Concepto:
Es un ttulo valor que se extiende por una persona (acreedor - librador) y recoge una obligacin de pago aceptada por otra persona (deudor - librado) de una cantidad determinada en la fecha de su vencimiento.
En el caso de transmisin de la letra de cambio, mediante la frmula del endoso, el pago deber realizarse al endosatario (acreedor actual). Debiendo responder el endosante (acreedor original o posteriores) frente al endosatario (acreedor actual) de la solvencia econmica de la persona obligada al pago (deudor).
Funciones:
En el trfico mercantil la letra de cambio puede cumplir las siguientes funciones:
- Medio de pago, sustituyendo el pago en moneda.
- Instrumento de crdito, garantizando un pago aplazado.
- Medio para obtener un crdito, mediante el descuento bancario.
Elementos personales:
Librador: persona que emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago a otra persona (deudor).
Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor).
Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de cobro.
Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho de cobro.
Tenedor: persona poseedora del ttulo en cada momento.
Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.
Elementos formales:
- Denominacin de letra de cambio en el texto del ttulo valor.
- Orden de pago, establecindose el importe concreto.
- Nombre y domicilio de la persona que emite o libra la letra de cambio (librador).
- Lugar y fecha del libramiento.
- Vencimiento, momento del pago.
- Lugar de pago.
- Nombre y domicilio de la persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor).
- Aceptacin de la orden de pago por el librado.
- Clusulas aadidas (relativas al protesto principalmente), en su caso.
Vencimiento:
El vencimiento, o momento del pago, puede ser:
- A la vista: debiendo pagarse en el momento de su presentacin.
- A un plazo contado desde la fecha del libramiento.
- A un plazo contado desde la vista.
Endoso:
La letra de cambio y, por tanto, el derecho de cobro, se puede transmitir a otra persona mediante la frmula del endoso tantas veces como se quiera.
En caso de endoso el pago deber realizarse por el librado (deudor) al endosatario (acreedor actual). Debiendo responder el endosante (acreedor original o posteriores) frente al endosatario de la solvencia econmica del librado.
La declaracin del endosante se debe realizar en el reverso de la letra de cambio, en el espacio destinado al endoso. Aval:
El aval es el compromiso que adquiere una tercera persona de realizar el pago, en caso de no hacerlo el librado. Pudiendo comprender la totalidad de la deuda o parte de ella. El aval se debe hacer constar en el reverso de la letra de cambio. Protesto: El protesto deviene como consecuencia del impago de la letra de cambio. Es la accin de reclamar el pago de la letra y se consigna en un documento escrito, preferentemente un protesto notarial. 4.- EL CHEQUE. Concepto:
Es un ttulo valor emitido por una persona (librador) en el que se contiene una orden de pago a cargo de otra (librado) a favor del tenedor legtimo del documento (librador o tercero).
La emisin del cheque debe librarse necesariamente contra un banco o entidad de crdito que tenga fondos existentes a disposicin del librador.
El concepto de cheque engloba tambin el concepto de taln.
Funciones:
El cheque nos permite disponer de nuestros fondos en un banco o entidad de crdito y utilizarlo como medio de pago.
Diferencia con la letra de cambio:
La letra de cambio contiene una orden de pago a una persona concreta designada en el ttulo valor.
Mientras que en el cheque la orden de pago va dirigida a un banco o entidad de crdito, que, teniendo fondos disponibles del librador, debe hacerla efectiva a favor del tenedor legtimo del ttulo valor.
Elementos personales:
Librador: persona que emite el cheque, dando la orden de pago.
Librado: banco o entidad de crdito al que va dirigido la orden de pago.
Tenedor: persona poseedora del ttulo en cada momento y, por tanto, destinataria del pago.
Endosante: tenedor que transmite el cheque.
Endosatario: persona a cuyo favor se realiza el endoso.
Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.
Elementos formales:
- Denominacin de cheque en el texto del ttulo valor.
- Orden de pago, establecindose el importe concreto.
- Firma del librador.
- Lugar y fecha de la emisin del cheque.
- Nombre y domicilio del librado (banco o entidad de crdito).
- Lugar de pago.
Tipos de Cheque:
A) Cheque al portador:
Deben abonarse al tenedor, el cual no est determinado en el ttulo valor.
B) Cheque nominativo:
Deben abonarse a la persona concreta designada en el ttulo valor.
- Cheque cruzado: En este tipo de cheques el librador o el tenedor pueden cruzar el cheque por medio de dos barras paralelas sobre el anverso, con lo cual el librado slo puede pagarlo a determinadas personas.
Cruzado General: Contendr dentro de las barras la mencin Banco o compaa
Cruzado Especial: Contendr dentro de las barras la mencin de un Banco concreto.
- Cheque para abonar en cuenta: En este tipo de cheques el librado no puede abonar el importe en efectivo, slo puede abonarlo mediante ingreso en cuenta.
Transmisin del Cheque:
Los cheques al portador se transmiten mediante la mera entrega de los mismos a otra persona.
Los cheques nominativos son transmisibles por medio de la frmula del endoso, con excepcin de aquellos que contengan la clusula no a la orden u otra equivalente. 5.- EL PAGAR.
Concepto:
Es un ttulo valor que contiene una promesa de pago de una cantidad determinada por una persona (firmante) a favor de una persona determinada (tenedor).
El firmante de un pagar queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio.
Es el ttulo valor menos conocido, guardando grandes similitudes con la letra de cambio.
Elementos personales:
Firmante o emisor: persona que realiza la promesa de pago y emite el pagar.
Tenedor: persona a quien se debe realizar el pago.
Endosante: tenedor que transmite el pagar.
Endosatario: persona a cuyo favor se realiza el endoso.
Elementos formales:
- Denominacin de pagar en el texto del ttulo valor.
- Promesa de pago, establecindose el importe concreto.
- Vencimiento, momento del pago.
- Lugar y fecha de la emisin del pagar.
- Nombre y firma del firmante.
- Nombre y domicilio del tenedor.
- Lugar de pago.
Diferencias con la letra de cambio:
A diferencia de la letra de cambio, en el pagar el librador (persona que emite el pagar) y el librado (persona a la que va dirigida la orden de pago) son la misma persona.
RESUMEN:
Un Ttulo Valor es un documento mercantil en el que est incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho est vinculado jurdicamente a la posesin del documento.
En las compraventas que se realizan dentro del trfico mercantil est muy extendida la utilizacin de algunos ttulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como instrumento de crdito.
En concreto los ttulos valores ms utilizados en el trfico mercantil son la letra de cambio, el cheque y el pagar.
Formas de transmisin de los Ttulos Valores 1) TRADICIONLa tradicin es la entrega del ttulo valor con nimo traslativo. Los ttulos valores al portador son los que utilizan la tradicin como forma de transmisin. Los bienes muebles registrados, como algunos los ttulos valores, para ser transferidos debe constar por escrito. Las acciones de las sociedades annimas deben ser anotadas en el libro de acciones 2) ENDOSO Es aquel acto jurdico unilateral y formal por el cual el ttulo se transmite a otro propietario. El endoso se realiza al reverso del ttulo o si ya no hay espacio en hoja aparte que se adhiere al mismo, debindose sealarse: Nombre del endosatario (Nombre del endosatario y la clase de endoso pueden ir en blanco)Clase de endoso (endoso sin clase se presume endoso es transmitido en propiedad, excepto lo dispuesto en el 169 y 170 de ley 26702, en chequey entrega de ttulos valores a empresas financieras donde el endoso es en garanta).Fecha de endoso (cuando no tiene fecha se reputa posterior al ltimo endoso) Nombre y DNI del endosante (nombre y firma del endosante son indispensables pero el error en el DNI no afecta el ttulo)
Qu es un Endoso? Se denomina endoso al acto de ceder en forma parcial o total la propiedad o el poder sobre un documento y se aplica sobre cualquier ttulo de propiedad o crdito. Los documentos o ttulos de propiedad que son susceptibles de ser endosados son: Cheques Letras de cambio Pagars Facturas (sobre todo automotrices) El endoso consiste en que una persona transfiera a otra el poder de realizar actos de dominio a su nombre o transferir la propiedad de un documento, el endosante da este poder a travs de una firma realizada en el reverso del documento. El endoso solo se puede realizar en la parte posterior del documento, con excepcin de las facturas automotrices, en donde se realiza de ser posible al frente. Si el endoso se realiza sobre un cheque, el endosante cede los derechos necesarios para que de esta manera el endosatario pueda realizar el cambio. Existen tres tipos de endosos aplicables a los ttulos de crdito: 1.- El endoso en propiedad, el cual, transmite el poder de manera absoluta sobre el documento en cuestin, es decir, que ste se convierte en propiedad del endosatario quien adquiere los derechos y obligaciones sobre el mismo. 2.- El endoso en procuracin, es aquel que no transfiere la propiedad del documento, es decir, que el endosatario solo adquiere el poder para presentar el documento o cobrarlo. 3.- El endoso en garanta es en el que se transfiere el poder del documento a modo de prenda. A pesar, de que se pueden colocar otros datos como: el nombre de la persona que recibe el poder, la clase de endoso y el lugar y la fecha de la transferencia del mismo, estos no son necesarios, ya que, la firma del endosante es el nico requerimiento obligatorio y tiene validez ante instancias pblicas, privadas y judiciales. Ejemplo de endoso: Endoso de cheque del Sr Javier Gonzales Garca en favor del Sr Eduardo Osorio Snchez. Este endoso cuenta con la firma, que en trminos legales es el punto esencial y la fecha que indica el momento en el que se realiza la transaccin.