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LIQUIDEZ CORRIENTE 170,000.00 2.

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70,000.00
Caja y Bancos 60,000.00
Cuentas por cobrar 60,000.00
AL INICIO DEL AO
70,000
Inventarios 50,000.00
AL INICIO DEL AO
60,000 PRUEBA CIDA 170,000-50,000 1.79
Activos corrientes 170,000.00 70,000.00
Activos Fijos Netos 80,000.00 RAZN DE ENDEUDAMIENTO 130,000.00 0.52
250,000.00
TOTAL ACTIVOS 250,000.00
Cuentas por pagar 20,000.00
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
Acumulaciones 10,000.00 ROTACIN DE CARTERA 60,000+70000/2*360 48.85
Prestamos de corto plazo 40,000.00 700,000.00
Pasivos Corrientes 70,000.00
Rotacin anual 360 7.36
Deuda de largo plazo 60,000.00 48.85
TOTAL PASIVOS 130,000.00
INVENTARIO PROMEDIO
Capital social 120,000.00 ROTACIN DE INVENTARIOS 50,000+60,000/2*360 56.57
350,000
TOTAL DE PASIVOS Y CAPITAL 250,000.00
Rotacin anual 360 6.36
56.57
ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES 700000 2.8
250000
Ventas Netas 700,000.00
Costo de ventas 350,000.00 MARGEN NETO DE UTILIDAD 100,000.00 0.14
Utilidad Bruta 350,000.00 700,000.00
Gastos de venta, generales y administrativos 150,000.00 ANLISIS DU - PONT 140,000.00 0.56
PRENDIENDO, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
APRENDIENDO, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
Intereses pagados 60,000.00 250,000.00
Utilidad antes de impuestos 140,000.00
RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSIN
100,000.00 0.40
Impuesto a la renta 40,000.00 250,000.00
UTILIDAD NETA 100,000.00
Con esta informacin, determinar:
Evaluacin:
-1 Muy buen nivel de liquidez para hacer frente las obligaciones de corto plazo. Por cada UM de deuda disponemos de UM 2.26 para pagarla.
-2 Sigue siendo buena la capacidad de pago de la empresa.
-5 Muy bien la rotacin de cartera 9.75 veces al ao. Estn utilizando el crdito como estrategia de ventas. Poco endeudamiento.
-6
-12 Segn este ratio el 51.69% de los activos totales, esta siendo financiado por los acreedores. En proceso de liquidacin nos quedara el 48.31%.
-17 El margen neto de utilidad es de 5.28%. Desde luego este margen ser significativo si la empresa produce o vende en grandes volmenes.
(18A)El margen neto ajustado que nos proporciona DUPONT mejora el ndice del ratio anterior.
-19 El margen de rentabilidad con este ratio es 22.61% da una posicin ms certera al evaluador.
a) Liquidez General, b) la prueba cida, c) la rotacin de cartera, d) rotacin de
inventarios, e) razn del endeudamiento, f) margen de utilidad neta, g) ratio
Dupont_A. y h) la rentabilidad:
Muy bajo nivel de rotacin de la inversin en inventarios. A mayor rotacin mayor movilidad del capital invertido en inventarios y ms rpida recuperacin
de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado.
RATIOS
(1) LIQUIDEZ GENERAL 2.26 veces
(2) PRUEBA ACIDA 1.01 veces
(5) ROTACION DE CARTERA 36.91 das 9.75 veces
(6) ROTACION DE INVETARIOS 157.22 das 2.29 veces
(12) RAZON DE ENDEUDAMIENTO 0.5169 % 51.69%
(17) MARGEN NETO DE UTILIDAD 0.0528 % 5.28%
(18A) DUPONT 0.0605 % 6.05%
(19) RENTABILIDAD VERDADERA 0.2261 % 22.61%
INDICE
Rotacin de activo operativo
LIQUIDEZ CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE LIQUIDEZ CORRIENTE 170,000.00 2.42
PASIVO CORRIENTE 70,000.00
RAZN DE
ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL RAZN DE
ENDEUDAMIENTO
130,000.00 0.52
ACTIVO TOTAL 250,000.00
ESTRUCTURA DEL CAPITAL PASIVO TOTAL ESTRUCTURA DEL CAPITAL 130000 1.30
CAPITAL O PATRIMONIO 100,000.00
ROTACIN DE CARTERA CUENTAS POR COBRAR
PROMEDIO X 360
CUENTAS POR COBRAR
PROMEDIO
VENTAS ROTACIN DE CARTERA 60,000+70000/2*360 48.85
700,000.00
Rotacin anual 360 7.36
48.85
INVENTARIO PROMEDIO
ROTACIN DE
INVENTARIOS
INVENTARIO PROMEDIO X 360 ROTACIN DE
INVENTARIOS
50,000+60,000/2*360 56.57
COSTO DE VENTAS 350,000
Rotacin anual 360 6.36
56.57
ROTACIN DE ACTIVOS
TOTALES
VENTAS ROTACIN DE ACTIVOS
TOTALES
700,000.00 2.80
ACTIVOS TOTALES 250,000.00
RENDIMIENTO SOBRE EL
PATRIMONIO
UTILIDAD NETA RENDIMIENTO SOBRE EL
PATRIMONIO
100,000.00 0.83
CAPITAL O PATRIMONIO 120,000.00
RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSIN
UTILIDAD NETA RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSIN
100,000.00 0.40
ACTIVO TOTAL 250,000.00
UTILIDAD DE ACTIVO UT. ANTES DE INTERESES E
IMPUESTOS
UTILIDAD DE ACTIVO 350,000.00 1.40
ACTIVO 250,000.00
UTILIDAD VENTAS UT. ANTES E INTERESES E
IMPUESTOS
UTILIDAD VENTAS 350,000.00 0.50
VENTAS 700,000.00
MARGEN BRUTO VENTAS- COSTO DE VENTAS MARGEN BRUTO 700,000.00 2
VENTAS 350,000.00
Es decir que nuestra empresa est colocando entre sus clientes 2.80 veces el valor de la
inversin efectuada. Nos dice cuanto ms vendemos por cada unidad monetaria invertido.
Esto significa que por cada unidad monetaria que el dueo mantiene genera un rendimiento del 83%
sobre el patrimonio, es decir mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del
propietario.
Quiere decir que por cada unidad monetaria invertida en los activos produjo ese periodo un
rendimiento de 40% sobre la inversin, indicadores altos expresan un mayor rendimiento en
las ventas y del dinero invertido.
Quiere decir que el activo corriente es (veces) mas grande que el pasivo correitne; o que por cada
unidad monetaria de deuda, la empresa cuenta con (veces) para pagarla. Cuanto mayor sea el valor de
esta razn mayor sera la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.
Quiere decir que en una empresa analizada 52% de los activos totales es financiado por los acreedores
y de liquidarse estos activos totales quedara un saldo de 48% de su valor, despus del pago de las
obligaciones vigentes.
Esto quiere decir, que por cada unidad monetaria aportada por el dueo, hay 1.30 unidad
monetaria o el 1.30% aportado por los acreedores.
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 48.85
das o rotan 7.36 veces en el periodo
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 56.57 das, lo que demuestra una
buena rotacin de inversin a mayor rotacin mayor movilidad del capital invertido en
inventarios y ms rapida recuperacin de la utilidad que tiene cada unidad de producto
terminado.
Nos indica que la entidad genera una utilidad de 140% por cada unidad inverdita en sus
activos.
Es decir que por cada unidad monetaria vendida hemos obtenido una utilidad del 50% en
ese periodo
Nos dice la eficiencia de las operaciones y la forma como son asignados los precios de los
productos. Cuanto ms grande sea el margen bruto de utilidad, significa que tiene un bajo
costo de las mercancas que produce y/o vende
MARGEN NETO DE UTILIDAD UTILIDAD NETA MARGEN NETO DE UTILIDAD 100,000.00 0.14
VENTAS NETAS 700,000.00
ANLISIS DU - PONT UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ANLISIS DU - PONT 140,000.00 0.56
ACTIVO TOTAL 250,000.00
ROTACION DE ACTIVO FIJO VENTAS
ACTIVO FIJO
ROTACIN CAJA Y BANCOS CAJA Y BANCOSX360
VENTAS
PERIODO DE PAGO A
PROVEEDORES
CTAS X PAGAR PROMEDIOX 360
COMPRAS A PROVEEDORES
Nos dice las veces que colocamos en el mercado el valor de lo invertido en activo fijo
Por cada unidad monetaria invertida en los activos se tiene un rendimiento de 56% sobre el
capital invertido
Nos indica que por cada unidad monetaria que vendi la empresa, obtuvo una utilidad de
14%