ACTIVOS: Un activo es un bien que la empresa posee y que pueden convertirse
en dinero u otros medios lquidos equivalentes. CLASIFICACIN DE LOS ACTIVOS: Los activos que una empresa posee se clasifican dependiendo de su liquidez, es decir, la facilidad con la que ese activo puede convertirse en dinero. ACTIVO FIJO, son los activos utilizados en el negocio y no adquiridos con fines de venta, como maquinarias y bienes inmuebles. ACTIVO CIRCULANTE, son activos que se esperan que sean utilizados en un periodo inferior al ao, como clientes o existencias CLASES DE GASTOS COSTOS: cantidad de dinero que una empresa dedica a la creacin o produccin de bienes o servicios. CLASIFICACIN COSTOS: Hay dos tipos de costos asociados a un proyecto: Costos variables. Costos fijos Los costos tienen diferentes clasificaciones de acuerdo con el enfoque y la utilizacin que se les d. SEGN EL REA DONDE SE CONSUME: COSTOS DE PRODUCCIN: son los costos que se generan en el proceso de transformar la materia prima en productos terminados: se clasifican en Material Directo, Mano de Obra Directa, CIF y Contratos de servicios. COSTOS DE DISTRIBUCIN: son los que se generan por llevar el producto o servicio hasta el consumidor final COSTOS DE ADMINISTRACIN: son los generados en las reas administrativas de la empresa. Se denominan Gastos. COSTOS DE FINANCIAMIENTO: son los que se generan por el uso de recursos de capital. SEGN SU IDENTIFICACIN: DIRECTOS: son los costos que pueden identificarse fcilmente con el producto, servicio, proceso o departamento. Son costos directos el Material Directo y la Mano de Obra Directa. INDIRECTOS: su monto global se conoce para toda la empresa o para un conjunto de productos. Es difcil asociarlos con un producto o servicio especifico. Para su asignacin se requieren base de distribucin (metros cuadrados, nmero de personas, etc.). CREDITO: Es una operacin financiera en la que una persona o entidad (acreedor) presta una cantidad determinada de dinero a otra persona (deudor).
Esta ltima persona deber devolver el dinero tras el tiempo pactado adems de una serie de intereses, que son las ganancias del acreedor.
ESTADOS FINANCIEROS (SEGN DECRETO 2649 DE 1993)
Son los documentos de mayor importancia que recopilan informacin sobre la salud econmica de la empresa, cuyo objetivo es dar una visin general de la misma.
Se incluyen dentro de los estados financieros: el balance de situacin, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo o la memoria.
Todos los documentos recogidos tienen que caracterizarse por ser fiables y tiles, teniendo que reflejar realmente lo que est sucediendo en la empresa.
Presentacin de los estados financieros
Las sociedades comerciales deben presentar estos documentos durante un periodo limitado posterior a su ao contable, el cual suele ir desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre. Por su parte, las compaas que realicen cierres inferiores al ao, por ejemplo, semestrales, deber presentar cada estado financiero de forma totalmente independiente.
Tipos: teniendo en cuenta las caractersticas de los usuarios a quienes van dirigidos o los objetivos especficos que los originan, los estados financieros se dividen en
Estados de propsito general: son estados financieros de propsito general aquellos que se preparan al cierre de un perodo para ser conocidos por usuarios indeterminados, con el nimo principal de satisfacer el inters comn del pblico en evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su concisin, claridad, neutralidad y fcil consulta. Son estados financieros de propsito general, los estados financieros consolidados y los estados financieros bsicos como:
- ESTADO DE RESULTADOS:
La cuenta de resultados reporta las ganancias de la empresa durante un perodo contable determinado. El estado sigue el mismo formato bsico para todas las empresas. ste enumera los ingresos, el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos. Las empresas pueden determinar tanto su beneficio bruto como el beneficio neto a partir de esta informacin. La utilidad bruta es la cantidad de dinero de la venta que va al costo de los bienes vendidos. El beneficio neto indica qu porcin de las ventas puede esperar una empresa para re invertir en las operaciones.
- HOJA DE BALANCE:
Las hojas de balance reportan los activos, pasivos y el capital contable. Las grandes empresas de propiedad pblica sustituyen el capital del propietario con el patrimonio de los accionistas. Los activos representan todos los elementos que una empresa posee y utiliza para generar ingresos. Los pasivos incluyen el dinero adeudado a los acreedores de los activos u otros fines de financiacin. El patrimonio incluye las inversiones realizadas en el negocio o el capital invertido por los propietarios.
- ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO:
Los flujos de efectivo no tienen un lugar en los dos anteriores estados financieros bajo la contabilidad del ejercicio. El estado de flujos de efectivo informa sobre las fuentes y los usos del efectivo de una empresa. La informacin para este estado se produce a partir de informacin obtenida de la cuenta de resultados y del balance general. Los cambios en la informacin sobre estos estados a menudo indican recibos o salidas de efectivo de una empresa.
- CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO:
Las empresas pueden preparar cambios en el estado del capital contable para su negocio. Este estado detalla las inversiones realizadas y los dividendos pagados de la compaa. Las empresas que cotizan en bolsa son los usuarios ms comunes de este estado financiero. Las empresas reportan esta informacin, ya que la mayor cantidad de inversiones de los nuevos accionistas puede cambiar el valor de las acciones existentes emitidas por la empresa. Los dividendos pueden dar lugar a una reduccin del capital, haciendo que stos sean una caracterstica importante de este estado financiero.
FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un perodo dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de prstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, prstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del perodo fueron mayores a los egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
FLUJO DE FONDOS Movimientos de entrada y salida de efectivo generados por las operaciones econmicas, financieras y comerciales. FUENTES DE FINANCIACION: Las fuentes de financiacin son todos aquellos mecanismos que permiten a una empresa contar con los recursos financieros necesarios para el cumplimiento de sus objetivos de creacin, desarrollo, posicionamiento y consolidacin empresarial. Es necesario que se recurra al crdito en la medida ideal, es decir que sea el estrictamente necesario, porque un exceso en el monto puede generar dinero ocioso, y si es escaso, no alcanzar para lograr el objetivo de rentabilidad del proyecto. En el mundo empresarial, hay varios tipos de capital financiero al que pueden acceder acudir una empresa: la deuda, al aporte de los socios o a los recursos que la empresa genera. GASTO Desembolso dinerario que tiene como contrapartida una contraprestacin en bienes o servicios, la cual contribuye al proceso productivo. En el momento en que se origina en un gasto se produce, por tanto, una doble circulacin econmica: por un lado sale dinero y por otro entran bienes y servicios, con los cuales se podrn obtener unos ingresos derivados de la actividad econmica con lo que se consigue recuperar los desembolsos originales. El gasto puede afectar nicamente al perodo en que se origina (gasto corriente), o afectar a varios perodos (gasto amortizable). Es importante diferenciar entre gasto y pago; as, el gasto no siempre se produce a la vez que la corriente monetaria (pago anticipado, pago diferido, gasto a distribuir en varios ejercicios) ni el pago se produce siempre por un gasto, sino que puede deberse a cualquier otra transaccin econmica.
GASTO CORRIENTE Erogacin que realiza el sector pblico y que no tiene como contrapartida la creacin de un activo, sino que constituye un acto de consumo; esto es, los gastos que se destinan a la contratacin de los recursos humanos y a la compra de los bienes y servicios necesarios para el desarrollo propio de las funciones administrativas. GASTO AMORTIZABLE Tambin denominado activo ficticio, o gasto activable, es aquel gasto que no se imputa en su totalidad en la cuenta de resultados del perodo en que se origina, sino que se lleva a una partida del activo del balance para ser incorporado a resultados en los siguientes ejercicios segn el mejor criterio. Son considerados gastos amortizables los de establecimiento, los de ampliacin de capital, los intereses de prstamos, las diferencias negativas de cambio y en ocasiones, los de investigacin y desarrollo TIPOS DE GASTOS Siempre tenemos la necesidad de consumir bienes y servicios, por lo que gastar constituye una accin inevitable. Por esta razn es importante clasificar nuestros gastos:
GASTOS FIJOS: Lo constituyen los gastos que son iguales siempre. Sabemos que los tendremos y por definicin no cambian en el corto plazo. Dentro de estos encontramos, los pagos del alquiler (luz, agua, internet), pagos de prstamos o hipotecas. GASTOS VARIABLES: Como su nombre lo indica, estos gastos son aquellos que no pueden ser definidos previamente y por tanto cambian mes a mes. Dentro estos gastos encontramos por ejemplo, los gastos por entretenimiento. GASTOS INESPERADOS: Es una buena prctica definir dentro del presupuesto un importe previsto para cualquier eventualidad. Aunque no siempre se vayan a utilizar estos fondos se ven como un gasto para as no utilizar estos fondos para otra finalidad. Dentro de estos gastos encontramos, enfermedades, accidentes, etc. Aadimos en esta lista otro tipo de gastos, que se define como gastos de hormigas son pequeos gastos que ocurren y no somos consiente que incurrimos en ellos hasta que decimos la tpica pregunta EN QUE GASTE YO EL DINERO? A la cual contesto fueron las hormigas. Dentro de estos gastos encontramos el caf del da, la pequea apuesta de lotera (sin criterio) los caprichos que no necesitamos. No existe una relacin perfecta sobre la proporcin que debe haber entre cada uno de este tipo de gastos, aunque lo aconsejable es que los gastos fijos se mantengan lo ms bajo posible, se controlen los gastos hormigas y que sepamos en cuanto y en que se gasta la parte variable. GASTOS DE PRODUCCION: Cuando tu empresa est enfocada a la transformacin de un producto, y a estos se les tiene que ligar las principales operaciones que estn directamente vinculadas al producto o servicio. Es decir, razn de ser de la empresa. Ejemplo: Materias primas, sueldos obreros, empaques, mantenimiento equipo de produccin, etc.
GASTOS DE VENTA: Son los principales gastos que estn enfocados con todo lo relacionado al departamento de ventas o distribucin, que te van a permitir comercializar tus productos o servicios. Ejemplo: Comisiones vendedores, flete a clientes, etc.
GASTOS DE ADMINISTRACIN: Son los gastos relacionados con la administracin general de la empresa, bsicamente al rea administrativa y gerencial, y estos no estn vinculados de manera directa a la produccin. Ejemplo: Papelera, luz, agua, telfono, sueldos personal, gerente, etc.
GASTOS FINANCIEROS: Son todos los movimientos que lleva acabo la empresa cuando obtiene prstamos de acreedores, pago de intereses, etc.
INDICADORES FINANCIEROS: Los indicadores financieros son el producto de establecer resultados numricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance General y/o del Estado de Prdidas y Ganancias. Los resultados as obtenidos por si solos no tienen mayor significado; slo cuando los relacionamos unos con otros y los comparamos con los de aos anteriores o con los de empresas del mismo sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operacin de la compaa, podemos obtener resultados ms significativos y sacar conclusiones sobre la real situacin financiera de una empresa.
INVENTARIO: Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la produccin de bienes o servicios para su posterior comercializacin. Los inventarios comprenden, adems de las materias primas, productos en proceso y productos terminados o mercancas para la venta, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la produccin de bienes fabricados para la venta o en la prestacin de servicios. El inventario es, por lo general, el activo mayor en sus balances generales, y los gastos por inventarios, llamados costo de mercancas vendidas, son usualmente el gasto mayor en el estado de resultados. TIPOS DE INVENTARIOS INVENTARIO PERPETUO: Es el que se lleva en continuo acuerdo con las existencias en el almacn, por medio de un registro detallado que puede servir tambin como mayor auxiliar, donde se llevan los importes en unidades monetarias y las cantidades fsicas. INVENTARIO INICIAL: Es el que se realiza al dar comienzos a las operaciones. INVENTARIO FSICO: Es el inventario real. Es contar, pesar o medir y anotar todas y cada una de las diferentes clases de bienes (mercancas), que se hallen en existencia en la fecha del inventario, y evaluar cada una de dichas partidas. Se realiza como una lista detallada y valorada de las existencias. INVENTARIO DETERMINADO por observacin y comprobado con una lista de conteo, del peso o a la medida real obtenidos. INVENTARIO FINAL: Es aquel que realiza el comerciante al cierre del ejercicio econmico, generalmente al finalizar un periodo, y sirve para determinar una nueva situacin patrimonial en ese sentido, despus de efectuadas todas las operaciones mercantiles de dicho periodo. KARDEX: no es ms que un registro de manera organizada de la mercanca que se tiene en un almacn. Para hacerlo, es necesario hacer un inventario de todo el contenido, la cantidad, un valor de medida y el precio unitario El Mtodo LIFO: Contempla que toda aquella mercanca que entra de ltimo es la que primero sale. Su ventaja se basa en que el inventario mantiene su valor estable cuando ocurre algn alza en los precios.
METODOS:
El Mtodo FIFO: Primeras en Entrar Primeras en Salir se basa en que aquellas mercaderas que ingresaron primero, son aquellas mercaderas que deben salir primero. El Mtodo del Promedio Armnico o Ponderado: Este promedio se calcular ponderando los precios con las unidades compradas, para luego dividir los importes totales entre el total de las unidades. El Mtodo del Costo Promedio Mvil o del Saldo: Calcula el valor de la mercanca, de acuerdo con las variaciones producidas por las entradas y salidas (compras o ventas) obtenindose promedios sucesivos. El Mtodo LTIMO PRECIO DE MERCADO: Por medio de este mtodo se atribuyen valores fijos a las existencias mnimas, este mtodo es bastante parecido al LIFO con la diferencia de que se aplica solamente a la cantidad de inventario mnimo. PASIVOS: los pasivos son las deudas y obligaciones de pago que tenemos, tanto a corto como a Las diferentes clases de pasivos las podemos clasificar en: PASIVO CIERTO. Cuando est exactamente determinado en unidades monetarias. PASIVO ESTIMADO. Cuando su cuantificacin est supeditada a determinadas estimaciones (garantas de pos venta). PASIVO CONTINGENTE O POTENCIAL. No figura en Balance y viene dado por un hecho que la empresa no controla ni puede controlar Una contingencia puede derivar en un pasivo, por lo que a veces la diferencia es slo una cuestin temporal medio o largo plazo como, por ejemplo, prstamos, hipotecas, etc. PATRIMONIO: El conjunto de bienes culturales y naturales, tangibles e intangibles, generados localmente, y que una generacin hereda / transmite a la siguiente con el propsito de preservar, continuar y acrecentar dicha herencia. (DeCarli, 2007) Al Patrimonio, podemos sub-clasificarlo en diversos patrimonios con la finalidad de agrupar los distintos tipos de bienes y facilitar su estudio y tratamiento.
PRESUPUESTO: Un presupuesto es un plan integrado y coordinado que se expresa en trminos financieros con respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia (En trminos monetarios: significa que debe ser expresado en unidades monetarias).
Los principales elementos del presupuesto son: es un plan, esto significa que el presupuesto expresa lo que la administracin tratar de realiza.
- Integrado: Indica que toma en cuenta todas las reas y actividades de la empresa. Dirigido a cada una de las reas de forma que contribuya al logro del objetivo global. Es indiscutible que el plan o presupuesto de un departamento de la empresa no es funcional si no se identifica con el objetivo total de la organizacin, a este proceso se le conoce como presupuesto maestro, formado por las diferentes reas que lo integran.
- Coordinado: Significa que los planes para varios de los departamentos de la empresa deben ser preparados conjuntamente y en armona.
PRESUPUESTO DE VENTAS COMPRAS DE MATERIA PRIMA: Es una herramienta valiosa que otorga una direccin a la compaa en lo que refiere a sus ventas esperadas. Ayuda a mejorar la rentabilidad de la empresa. La firma confecciona un plan financiero teniendo en cuenta la cantidad de bienes y servicios que planea vender en el plazo de un ao, y el precio al que esos bienes y servicios sern vendidos.
CARACTERSTICAS
El presupuesto de ventas es el primer componente de un presupuesto operativo principal. Esto se debe a que las ventas afectan a todas las otras partes del presupuesto principal. ste incluye el total de las ventas valuadas en cantidad y contiene tres partes: las ventas de equilibrio, las ventas esperadas y las proyectadas. El presupuesto tambin se desglosa por producto, lugar, densidad de clientes y los comportamientos estacionales de las ventas. Esto provee un plan tanto para las ventas al contado como las ventas a crdito. La base de un presupuesto de ventas es el precio de venta por unidad a ser vendida, multiplicado por la cantidad. Un presupuesto de ventas es planificado en funcin de la competencia, el material disponible, los costos de distribucin, los controles del gobierno y el ambiente poltico.
COMPRAS DE MATERIA PRIMA: Es el valor de los bienes y servicios comprados y adquiridos por la unidad econmica, importados o no de manera definitiva para el desarrollo de sus actividades, los cuales se integran fsicamente a los productos obtenidos, o bien constituyen gastos que permiten la generacin de bienes y servicios, consumindose totalmente en un proceso de trabajo.
Valoracin
La valoracin de los bienes y servicios comprados deber reportarse en miles de pesos; en caso de haber realizado las operaciones en moneda extranjera, considere el tipo de cambio utilizado por la unidad econmica al momento de realizar las operaciones, considerando todas las erogaciones relacionadas con estos bienes, como: fletes, seguros y los impuestos, sin incluir el IVA; deduciendo los descuentos, rebajas y concesiones recibidas.
Procedimientos de compras: En las empresas generalmente se inicia con: Un pedido de la fbrica hacia el almacn o por el almacn quien puede solicitar compras por razones fundamentales como son mantener en existencia o suplir a la fbrica inmediatamente o ambas a la vez; se prepara la solicitud de compras de materias primas y las enva al Depto. de compras donde se proceder al proceso de Cotizacin y evaluacin seleccionando la ms adecuada atendiendo a criterios de calidad, cantidad y precio. Despus se procede a la preparacin de la Orden de compra al proveedor por una serie de formularios que incluye lo siguiente:
a) Requisicin
b) Solicitud de almacn
c) Cotizaciones y
d) Orden de compra
PROYECCIN PROYECCIN DE VENTAS: Una proyeccin de ventas es la cantidad de ingresos que una empresa espera ganar en algn momento en el futuro. Es una prediccin que es sinnimo de una previsin de ventas. Ambas ayudan a determinar la salud de una empresa y si las tendencias de ventas estn a la alza o a la baja. Las pequeas empresas utilizan varias inversiones para determinar las proyecciones de ventas. La iniciativa por lo general comienza en el departamento de ventas. Hay ciertas ventajas inherentes cuando se calcula y utilizan las proyecciones de ventas. PROYECCIN FINANCIERA: Se trata del anlisis que se desarrolla para anticipar cules sern las eventuales ganancias o prdidas de un proyecto comercial. A partir de una proyeccin financiera, un empresario o un emprendedor cuentan con informacin valiosa para tomar decisiones sobre sus negocios.
PROYECTO: es una planificacin que consiste en un conjunto de actividades que se encuentran interrelacionadas y coordinadas. La razn de un proyecto es alcanzar objetivos especficos dentro de los lmites que imponen un presupuesto, calidades establecidas previamente y un lapso de tiempo previamente definido. La gestin de proyectos es la aplicacin de conocimientos, habilidades, herramientas y tcnicas a las actividades de un proyecto para satisfacer los requisitos del proyecto Consiste en reunir varias ideas para llevarlas a cabo, y es un emprendimiento que tiene lugar durante un tiempo limitado, y que apunta a lograr un resultado nico. Surge como respuesta a una necesidad, acorde con la visin de la organizacin, aunque sta puede desviarse en funcin del inters. El proyecto finaliza cuando se obtiene el resultado deseado, y se puede decir que colapsa cuando desaparece la necesidad inicial o se agotan los recursos disponibles. La definicin ms tradicional "es un esfuerzo planificado, temporal y nico, realizado para crear productos o servicios nicos que agreguen valor o provoquen un cambio beneficioso. Esto en contraste con la forma ms tradicional de trabajar, en base a procesos, en la cual se opera en forma permanente, creando los mismos productos o servicios una y otra vez". Generalmente existen dos clases de proyectos en el marco de tiempo, los primeros obedecen a los esquemas de contrataciones pblicas definidos a partir con restricciones de inicio: Fecha de Inicio y Duracin y los otros son los que aplican para los grandes proyectos industriales denominados paradas de planta, cuyas restricciones son Fecha de Inicio y Fecha Fin
RELACION COSTO/BENEFICIO: La tcnica de Anlisis de Costo/Beneficio, tiene como objetivo fundamental proporcionar una medida de la rentabilidad de un proyecto, mediante la comparacin de los costos previstos con los beneficios esperados en la realizacin del mismo. Esta tcnica se debe utilizar al comparar proyectos para la toma de decisiones. Un anlisis Costo/Beneficio por s solo no es una gua clara para tomar una buena decisin. Existen otros puntos que deben ser tomados en cuenta, ej. La moral de los empleados, la seguridad, las obligaciones legales y la satisfaccin del cliente. El anlisis Costo-Beneficio, permite definir la factibilidad de las alternativas planteadas o de un proyecto a ser desarrollado. La utilidad de la presente tcnica es la siguiente: Para valorar la necesidad y oportunidad de la realizacin de un proyecto. Para seleccionar la alternativa ms beneficiosa de un proyecto. Para estimar adecuadamente los recursos econmicos necesarios, en el plazo de realizacin de un proyecto.
TASA INTERNA DE RETORNO: La tasa interna de retorno - TIR -, es la tasa que iguala el valor presente neto a cero. La tasa interna de retorno tambin es conocida como la tasa de rentabilidad producto de la reinversin de los flujos netos de efectivo dentro de la operacin propia del negocio y se expresa en porcentaje. Tambin es conocida como Tasa crtica de rentabilidad cuando se compara con la tasa mnima de rendimiento requerida (tasa de descuento) para un proyecto de inversin especfico. La evaluacin de los proyectos de inversin cuando se hace con base en la Tasa Interna de Retorno, toman como referencia la tasa de descuento. Si la Tasa Interna de Retorno es mayor que la tasa de descuento, el proyecto se debe aceptar pues estima un rendimiento mayor al mnimo requerido, siempre y cuando se reinviertan los flujos netos de efectivo. Por el contrario, si la Tasa Interna de Retorno es menor que la tasa de descuento, el proyecto se debe rechazar pues estima un rendimiento menor al mnimo requerido. CALCULO: Tomando como referencia los proyectos A y B trabajados en el Valor Presente Neto, se reorganizan los datos y se trabaja con la siguiente ecuacin:
FE: Flujos Netos de efectivo; k=valores porcentuales