Consolidado Momento - Tres

ACTIVIDAD DE MOMENTOS TRES
PRESENTADO POR
KAROL LIZZETT SILVA ORTIZ
65823811
ROCY PATRICIA GUALTERO CARRIZOSA
65800911
NURY SMITH QUINTERO
GLORIA CONSTANZA GONZALEZ
CURSO ACADMICO
EVALUACION DE PROYECTOS No. 102059-239
TUTOR
DIANA CAROLINA VERJAN AVILA
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

INGENIERIA DE SISTEMAS
2014
INTRODUCCIN
El presente trabajo se realiza con la finalidad de conocer ampliamente todo
el proceso necesario para la realizacin del balance general, flujos de fondo, el
estado de prdidas y ganancias, rendimiento sobre la inversin, el patrimonio y
los ingresos; as como el estudio de sensibilidad de produccin de una
empresa manufacturera; el cual es tema de gran importancia. La evaluacin de
proyectos, registra y reporta la informacin relacionada con costos y basados
en dicha informacin, se toman las decisiones de planeacin y control de los
mismos.
Igualmente se aborda el conocer los costos de fabricacin de un producto y
para lograr todos sus objetivos, la contabilidad de costos sigue una serie
de normas y procedimientos contables que son los que constituyen
los sistemas de costos; los cuales pueden ser: sistemas de costos
por procesos y sistemas de costos por rdenes de produccin, siendo este
ltimo el sistema de costos especficos al que haremos referencia.
Para llevar la prctica de lo visto en clase, se ha seleccionado la empresa
manufacturera CONFECCIONES BONIGRANDE, en donde se har dicho
proceso.
La Evaluacin de Proyectos es un instrumento que ayuda a medir
objetivamente ciertas magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del
proyecto; para medir objetivamente las premisas y supuestos estas deben
nacer de la realidad misma en la que el proyecto estar inserto y en el que
deber rendir sus beneficios.
DESARROLLO DE LAS ACTIVIDADES

a) Con la informacin hallada en el anterior momento el grupo debe en el
entorno de aprendizaje colaborativo y practico diligenciar el simulador y
definir:
Los flujos de fondos del proyecto
El balance general y el estado de prdidas y ganancias
Estado de resultados: Estado de rendimiento econmico o Estado de
prdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y
detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio
durante un periodo determinado.
El estado financiero es cerrado, ya que abarca un perodo durante el
cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron
origen al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al
principio del periodo contable para que la informacin que presenta sea
til y confiable para la toma de decisiones.
Es un documento de obligada creacin por parte de las empresas, junto
con la memoria y el balance. Consiste en desglosar, los gastos e
ingresos en distintas categoras y obtener el resultado, antes y despus
de impuestos.
Resultado bruto: El estado de resultados incluye en primer lugar el total
de ingresos provenientes de las actividades principales del ente y el
costo incurrido para lograrlos. La diferencia entre ambas cifras indica el
resultado bruto o margen bruto sobre ventas que constituye un indicador
clsico de la informacin contable. Habitualmente se calcula el resultado
bruto como porcentaje de las ventas, lo que indica el margen de
rentabilidad bruta con que oper la compaa al vender sus productos.
Para ello el estado de resultados es un documento donde muestra todas
las cuentas como del activo al pasivo.
Resultado neto: Luego se restan todos los gastos de venta,

administracin. A este sub total se lo denomina Resultado de las
operaciones ordinarias. Finalmente se restan los gastos financieros y se
le suman los productos financieros, el impuesto a las ganancias o a la
renta y la participacin de los trabajadores en las utilidades (en caso de
haber) para llegar al resultado neto o resultado del ejercicio.
Indicadores: Otros indicadores clsicos que suelen obtenerse son:
El EBITDA tiene la ventaja de eliminar el sesgo de la estructura

financiera, del entorno fiscal (a travs de los impuestos) y de los gastos
"ficticios" (amortizaciones). De esta forma, permite obtener una idea
clara del rendimiento operativo de las empresas, y comparar de una
forma ms adecuada lo bien o mal que lo hacen distintas empresas o
sectores en el mbito puramente operativo.
Cuentas anuales: El balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el
estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo
y la memoria son los documentos que integran las cuentas anuales.
Rendimiento sobre la inversin
Es una razn financiera que compara el beneficio o la utilidad obtenida
en relacin a la inversin realizada, es decir, representa una
herramienta para analizar el rendimiento que la empresa tiene desde el
punto de vista financiero.
Para su clculo, en el numerador se pueden admitir diferentes
definiciones de beneficios, como por ejemplo el beneficio neto despus
de impuestos, el BAI (antes de impuestos) o el BAII (antes de intereses
e impuestos), mientras que en el denominador se debe indicar los
medios para obtener dicho beneficio.
Rendimiento sobre el patrimonio
Dentro de una empresa, muestra el retorno para los accionistas de la
misma, que son los nicos proveedores de capital que no tienen
ingresos fijos.
La rentabilidad puede verse como una medida de cmo una compaa
invierte fondos para generar ingresos. Se suele expresar como
porcentaje.
La rentabilidad financiera, ROE, se calcula:
Punto de equilibrio anual

Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los
costos asociados con la venta de un producto (IT = CT). Para calcular el
punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el
comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difcil
determinar la ubicacin de este punto.
Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por
unidad, Q la cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos
fijos, y CV los costos variables.
Recuperacin de la inversin
Es un criterio esttico de valoracin de inversiones que permite
seleccionar un determinado proyecto en base a cunto tiempo se tardar
en recuperar la inversin inicial mediante los flujos de caja. Resulta muy
til cuando se quiere realizar una inversin de elevada incertidumbre y
de esta forma tenemos una idea del tiempo que tendr que pasar para
recuperar el dinero que se ha invertido.
La forma de calcularlo es mediante la suma acumulada de los flujos de
caja, hasta que sta iguale a la inversin inicial
TIR
Este mtodo tiene en cuenta la valorizacin del dinero invertido con el
tiempo y est basado en la parte de la inversin que no ha sido
recuperada al final de cada ao durante la vida til del proyecto.
Se utiliza un procedimiento de prueba y error para establecer la tasa de
inters que debera aplicarse anualmente al flujo de caja de tal manera
que la inversin original sea reducida a cero (o al valor de venta ms
terreno ms capital de trabajo) durante la vida til del proyecto.
Por lo tanto, la tasa de retorno que se obtiene es equivalente a la
mxima tasa de inters que podra pagarse para obtener el dinero
necesario para financiar la inversin y tenerla totalmente paga al final de
la vida til del proyecto.
En consecuencia, en este mtodo se especifica el valor presente de
todos los flujos de caja igual a cero y la tasa interna de retorno, r, se
calcula por prueba y error:
Tasa interna de retorno = TIR = r, donde:
Debe destacarse que la preparacin de estudios de factibilidad se realiza

usualmente por computadora. Los programas de computadora para
estimar la rentabilidad tienen una amplia variedad de usos, aumentando
la precisin y reduciendo el tiempo y el costo de la preparacin de las
estimaciones de la inversin y los beneficios.
b) Anlisis de los resultados: en el entorno de aprendizaje colaborativo foro

de construccin de la actividad del momento tres, el grupo debe interpretar
cada uno de los datos obtenidos en el simulador e identificar si se requieren
modificaciones para logar la utilidad deseada, detallar que tipo de
modificaciones se realizaran.
De acuerdo a los datos que se ingresaron en el simulador nos arroja que la
informacin presenta datos negativos, ya que al verificar cada una de ellas
no se estableca valores reales que actualmente las empresas tienen de
acuerdo a lo Establecido en el Estatuto Tributario.
Se realizaron los diferentes ajustes y se modifica la informacin financiera
en precios reales como sueldos y costos de los bienes y servicios as:
Costo mano de obra: Si nos damos cuenta para iniciar una empresa
manufacturera debemos contratar personal operario para la realizacin
de las confecciones de acuerdo a la proyeccin que tiene la empresa
mensualmente. Adems debemos ajustar el salario de acuerdo a la
vigencia 2014 segn lo establecido por el Gobierno Nacional.
En algunos costos como: materiales (directos e indirectos) y los
servicios se realizaron ajustes de acuerdo al incremento que ha tenido
los bienes y servicios establecidos por el Gobierno.
Estudio Tcnico: Se realizo un anlisis detallado y un estudio de
mercado en donde los valores se ajustaron de acuerdo a los precios que
se encuentran en la venta.
Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto
requiere para realizar el proceso productivo.
La remuneracin del personal administrativo se realizo el aumento
del sueldo de acuerdo al cargo.
Tambin se realizo un estudio de mercado en donde se estableci que
la Empresa confeccionara ms cantidad de trabajos de acuerdo al
personal contratado y la materia prima.
Adems el valor en ventas que proyecta la empresa vender 4200
unidades con promedio de venta de $137.280.00.
Igualmente debemos tener en cuenta que el valor de ventas se aumenta
segn el parmetro de inflacin que se estableci el 6%
ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

EMPRESA MANUFACTURERA COLECCIONES BONIGRANDE
ESTRUCTURA DEL CAPITAL

Capital Socios
500.000.000,00
Capital Adicional Socios
200.000.000,00
Obligaciones Fondo Emprender
20.000.000,00
Obligaciones Financieras
15.800.000,00
Caja
20.000.000,00
Bancos
50.000.000,00
DETALLE DE INVERSION
Puerta de Vaivn
Modulares
Luces
Pintura
Mano de obra (das)
5 Socios aportan cada uno 100.000.000.00
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

CANTIDAD
COSTO UNITARIO
5
156.000,00
15
596.000,00
10
35.400,00
5
242.855,00
5
145.000,00
Total
COSTO TOTAL
780.000,00
8.940.000,00
354.000,00
1.214.275,00
725.000,00
12.013.275,00
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Maquina Industrial
Plancha Industrial
Fileteadora
Termifijadora
Software
Computador
Impresora multifuncional
Aire Acondicionado
CANTIDAD
1
1
1
2
2
2
1
3
COSTO UNITARIO
800.000,00
1.200.000,00
1.400.000,00
1.099.000,00
2.100.000,00
2.782.887,00
3.360.438,80
1.200.000,00
Total
COSTO TOTAL
800.000,00
1.200.000,00
1.400.000,00
2.198.000,00
4.200.000,00
5.565.774,00
3.360.438,80
3.600.000,00
22.324.212,80
VIDA UTIL (aos)

10
10
10
10
5
5
5
5
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
Tijeras 7 pulgadas
Tijeras 5 1/2 Pulgadas
Tijeras para papel
2
3
3
Total
COSTO UNITARIO
32.000,00
13.000,00
6.500,00
COSTO TOTAL
64.000,00
39.000,00
19.500,00
122.500,00
No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

CANTIDAD
COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia
1
550.000,00
550.000,00
Escritorio Tipo secretaria
1
245.000,00
245.000,00
Archivador
3
90.000,00
270.000,00
Extintor
3
58.000,00
174.000,00
Vitrinas
5
350.000,00
1.750.000,00
Mesa sala de juntas
1
500.000,00
500.000,00
Mesa trazo
2
150.000,00
300.000,00
Mesa de planchar
2
45.000,00
90.000,00
Sillas operarias
10
120.000,00
1.200.000,00
Sillas tipo sala
5
208.000,00
1.040.000,00
Total
6.119.000,00
VIDA UTIL (aos)

5
5
5
VIDA UTIL (aos)

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
No. 4 A INVERSIN EN EQUIPOS DE OFICINA

CANTIDAD
COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
1
240.000,00
240.000,00
2
2.100.000,00
4.200.000,00
2
2.782.887,00
5.565.774,00
1
3.360.438,80
3.360.438,80
3
1.200.000,00
3.600.000,00
Total
16.966.212,80
TOTAL INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
23.085.212,80
Horno microondas
Software
Computador
Impresora multifuncional
Aire Acondicionado
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
VIDA UTIL (aos)

10
5
5
5
5
COSTO
350.000,00
574.000,00
1.000.000,00
250.000,00
369.000,00
147.500,00
123.654,00
2.814.154,00
No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN
MENSUAL
CARGO
OPERARIA DE PATRONA
OPERARIA DE CONFECCION
Subtotal
Subtotal
%
9
8,33
8,33
4,17
8,5
12
1,045
0,5
1
1
53,875
REMUNERACIN
ANUAL
650.000,00
650.000,00
650.000,00
650.000,00
7.800.000,00
7.800.000,00
7.800.000,00
7.800.000,00
31.200.000,00
31.200.000,00
PRESTACIONES
SOCIALES
4.202.250,00
4.202.250,00
4.202.250,00
4.202.250,00
16.809.000,00
16.809.000,00
PRIMER AO
12.002.250,00
12.002.250,00
12.002.250,00
12.002.250,00
48.009.000,00
48.009.000,00
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

ITEM
ICBF, SENA Y CAJA
CESANTIAS
PRIMAS
VACACIONES
SALUD
PENSIONES
RIESGOS
DOTACION
TRANSPORTE
INTERESES CESANTIAS
TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Tela
Interln
Cierres
Hilo
Cauchos
Botones
Broches
Adornos
Forros
Hilaza
Cremalleras
Cordn
Malla
Diseo
UNIDAD DE MEDIDA
metros
metros
unidades
cono
metros
unidades
unidades
por prenda
metros
cono
Unidad
metros
metros
prenda
Subtotal Materiales Directos
CANTIDAD
3.325
540
300
630
1186
6500
5100
1000
1500
450
1700
3400
399
1080
COSTO UNITARIO
25.000,00
700,00
1.500,00
1.100,00
500,00
200,00
250,00
1.500,00
4.000,00
2.150,00
1.000,00
500,00
1.850,00
30.000,00
TOTAL AO
83.125.000,00
378.000,00
450.000,00
693.000,00
593.000,00
1.300.000,00
1.275.000,00
1.500.000,00
6.000.000,00
967.500,00
1.700.000,00
1.700.000,00
738.150,00
32.400.000,00
132.819.650,00
B. MATERIALES INDIRECTOS
Papel
Lpiz
Tiza
Bolsa plasticas
Cajas empaque
Marquillas
Ganchos
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
Pliego
1700
Caja
3
Unidad
10
paq * 100
10
paq * 54
100
Unidad
2000
Unidad
100
Subtotal Materiales Indirectos
COSTO UNITARIO
200,00
5.000,00
600,00
2.500,00
5.000,00
1.000,00
500,00
TOTAL AO
340.000,00
15.000,00
6.000,00
25.000,00
500.000,00
2.000.000,00
50.000,00
2.936.000,00
TOTAL
135.755.650,00
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

MEDIDA
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Kw_ hora
7.200
700,00
Cargo fijo
12
9.500,00
Cargo fijo
12
33.900,00
Mts3
240
3.500,00
Promedio
12
120.000,00
Bimensual
6
55.000,00
Mensual
12
1.500.000,00
TOTAL
SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento
TOTAL AO
5.040.000,00
114.000,00
406.800,00
840.000,00
1.440.000,00
330.000,00
18.000.000,00
26.170.800,00
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO
Maquina Industrial
Plancha Industrial
Fileteadora
Termifijadora
Software
Computador
Impresora
Aire Acondicionado
Escritorio Tipo gerencia
Escritorio Tipo secretaria
Horno microondas
Archivador
Extintor
Vitrinas
Mesa sala de juntas
Mesa trazo
Mesa de planchar
Sillas operarias
Sillas tipo sala
VIDA UTIL
10
10
10
10
5
5
5
5
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
800.000,00
1.200.000,00
1.400.000,00
2.198.000,00
4.200.000,00
5.565.774,00
3.360.438,80
3.600.000,00
550.000,00
245.000,00
240.000,00
270.000,00
174.000,00
1.750.000,00
500.000,00
300.000,00
90.000,00
1.200.000,00
1.040.000,00
VALOR
RESIDUAL
DEPRECIACION ANUAL
COSTO ACTIVO
1
80.000,00
120.000,00
140.000,00
219.800,00
840.000,00
1.113.154,80
672.087,76
720.000,00
55.000,00
24.500,00
24.000,00
27.000,00
17.400,00
175.000,00
50.000,00
30.000,00
9.000,00
120.000,00
104.000,00
3.905.043,56
3
80.000,00
120.000,00
140.000,00
219.800,00
840.000,00
1.113.154,80
672.087,76
720.000,00
55.000,00
24.500,00
24.000,00
27.000,00
17.400,00
175.000,00
50.000,00
30.000,00
9.000,00
120.000,00
104.000,00
3.905.043,56
80.000,00
120.000,00
140.000,00
219.800,00
840.000,00
1.113.154,80
672.087,76
720.000,00
55.000,00
24.500,00
24.000,00
27.000,00
17.400,00
175.000,00
50.000,00
30.000,00
9.000,00
120.000,00
104.000,00
3.905.043,56
4
80.000,00
120.000,00
140.000,00
219.800,00
840.000,00
1.113.154,80
672.087,76
720.000,00
55.000,00
24.500,00
24.000,00
27.000,00
17.400,00
175.000,00
50.000,00
30.000,00
9.000,00
120.000,00
104.000,00
3.905.043,56
5
80.000,00
120.000,00
140.000,00
219.800,00
840.000,00
1.113.154,80
672.087,76
720.000,00
55.000,00
24.500,00
24.000,00
27.000,00
17.400,00
175.000,00
50.000,00
30.000,00
9.000,00
120.000,00
104.000,00
3.905.043,56
400.000,00
600.000,00
700.000,00
1.099.000,00
275.000,00
122.500,00
120.000,00
135.000,00
87.000,00
875.000,00
250.000,00
150.000,00
45.000,00
600.000,00
520.000,00
2.799.000,00
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO
VIDA UTIL
Activos de Administracin
Total activos de administracin
10
COSTO ACTIVO
6.119.000,00
6.119.000,00
VALOR
RESIDUAL
DEPRECIACION ANUAL
1
611.900,00
173.646,00
3
611.900,00
611.900,00
611.900,00
611.900,00
4
611.900,00
611.900,00
5
611.900,00
611.900,00
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO
B. ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
SECRETARIA RECEPCIONISTA
CONTADOR (HONORARIOS)
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO
subtotal
SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera
Impuestos
REMUNERACIN
MENSUAL
3.500.000,00
900.000,00
1.800.000,00
616.000,00
6.816.000,00
REMUNERACIN
ANUAL
42.000.000,00
10.800.000,00
21.600.000,00
7.392.000,00
81.792.000,00
PRESTACIONES
SOCIALES
AOS 1
22.627.500,00
5.818.500,00
11.637.000,00
3.982.440,00
44.065.440,00
64.627.500,00
16.618.500,00
33.237.000,00
11.374.440,00
125.857.440,00
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
ao
1
1.000.000,00
ao
1
12.000.000,00
ao
1
750.000,00
ao
1
2.500.000,00
TOTAL
TOTAL AO 1
1.000.000,00
12.000.000,00
750.000,00
2.500.000,00
16.250.000,00
3.059.500,00
868.230,00
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en aos)

AMORTIZACIN
Gastos preoperativos
VALOR AMORTIZACION ANUAL
COSTO DEL ACTIVO
1
1.000.000,00
1.000.000,00
2
1.000.000,00
1.000.000,00
25.000.000,00
1
5.000.000,00
5.000.000,00
2
5.000.000,00
5.000.000,00
30.000.000,00
6.000.000,00
6.000.000,00
5.000.000,00
AMORTIZAR
ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en aos)

AMORTIZACIN
Amortizacin en cifras fsicas

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
SERVICIO
Publicidad radial
Recursos humano ventas
Papelera facturas
Transporte
4
1.000.000,00
1.000.000,00
5
1.000.000,00
1.000.000,00
3
5.000.000,00
5.000.000,00
4
5.000.000,00
5.000.000,00
5
5.000.000,00
5.000.000,00
6.000.000,00
6.000.000,00
6.000.000,00
VALOR AMORTIZACION ANUAL
COSTO DEL ACTIVO
3
1.000.000,00
1.000.000,00
No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
MES
12
400.000,00
MES
12
5.500.000,00
MES
12
300.000,00
MES
12
72.000,00
TOTAL
AO 1
4.800.000,00
66.000.000,00
3.600.000,00
864.000,00
4.464.000,00
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento
Subtotal
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
48.009.000,00
132.819.650,00
2.936.000,00
3.905.042,56
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
3.905.042,56
125.857.440,00
Otros gastos
16.250.000,00
Pre operativos
6.000.000,00
Depreciacin
173.646,00
Subtotal
148.281.086,00
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
4.464.000,00
-
Depreciacin
Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES
26.170.800,00
$
209.935.450,00
4.464.000,00
156.650.128,56
209.935.450,00
366.585.578,56
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la
empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de produccin de la
empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal
administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej. Materiales directos e
indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores
de produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario
DETALLE
MEDIDA
CANTIDAD
PRECIO
UNITARIO
TOTAL
Producto 1
Falda y blusa
unitario
1000
85.000,00
85.000.000,00
Producto 2
Pantaln y blusa
unitario
1500
97.000,00
145.500.000,00
Producto 3
Blusa y chaqueta
unitario
750
65.000,00
48.750.000,00
Producto 4
Vestido
unitario
500
75.000,00
37.500.000,00
Producto 5
Gabanes
Total
unitario
450
4200
250.000,00
572.000,00
112.500.000,00
429.250.000,00
Precio de venta
PU = P = Ppromedio
U 20%
precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)
UNIDADES
Cantidad / 12 meses
promedio por mes
350,00
429.250.000,00
85.850.000,00
17.170.000,00
103.020.000,00
103.020.000,00
4.200 en el ao
156.650.128,56
209.935.450,00
49.984,63
1,52
Utilidad se determina en un 20%
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
COSTO TOTAL
612
156.650.128,56
30.590.594,14
187.240.722,70
884
156.650.128,56
44.186.413,76
200.836.542,32
204
156.650.128,56
10.196.864,71
166.846.993,27
300
156.650.128,56
14.995.389,29
171.645.517,85
400
156.650.128,56
19.993.852,38
176.643.980,94
2400
156.650.128,56
119.963.114,29
276.613.242,85
No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.

ACTIVIDADES
A
B
PARTICIPACION
40%
35%
PRECIO DE VENTAS
7.000
5.000
COSTOS VARIABLES
2.000
1.500
MARGEN DE CONTRIBUCION
5.000
3.500
COSTOS FIJOS SON:
156.650.128,56
INGRESO TOTAL
63.048.240.000,00
91.069.680.000,00
21.016.080.000,00
30.906.000.000,00
41.208.000.000,00
247.248.000.000,00
C
25%
9.000
3.000
6.000
Margen de contribucin promedio ponderado

(5000*0,4)+(3500*0.35)+(6000*0.25)= 2000+1225+1500= 4,725
Margen de contribucin promedio ponderado
4.725
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 156650128,56/4.725=
33.153,47
Linea A
Linea B
Linea C
TOTAL
33.153,47
33.153,47
33.153,47
Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada

lnea
40%
35%
25%
13.261,39
11.603,71
8.288,37
33.153,47
No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

A
B
92.829.705,81
58.018.566,13
26.522.773,09
17.405.569,84
66.306.932,72
40.612.996,29
DESCRIPCION
VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE
CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
C
74.595.299,31
24.865.099,77
49.730.199,54
225.443.571,26
68.793.442,70
156.650.128,56
156.650.128,56
-
No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS
Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos
13.261,39
92.829.705,81
2.000,00
41%
11.603,71
58.018.566,13
1.500,00
26%
8.288,37
74.595.299,31
3.000,00
33%
TOTALES
33.153,47
225.443.571,26
6.500,00
100%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM% = 68793442,70/225443571,26+A327=
0,305147059
X=CF/CM% = 156650128,56/0.47
47%
333.298.145,87
No. 21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS
Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos
Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje
92.829.705,81
26.522.773,09
66.306.932,72
71%
58.018.566,13
17.405.569,84
40.612.996,29
70%
TOTALES
74.595.299,31
24.865.099,77
49.730.199,54
67%
225.443.571,26
225.443.571,26
68.793.442,70
156.650.128,56
31%
No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos
41%
137.240.413,01
26%
85.775.258,13
TOTALES
33%
110.282.474,74
100%
333.298.145,87
No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA
68.000.000,00
22.324.212,80
6.119.000,00
28.443.212,80
12.013.275,00
2.814.154,00
14.827.429,00
43.270.641,80
No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO
Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta
Total Costos
Gastos de produccin
AO
213.840.492,56
148.281.086,00
4.464.000,00
materias primas
132.819.650,00
Mano de obra directa

Ctos indirectos de fabricacin
Total
48.009.000,00
33.011.842,56
213.840.492,56
301.520.308,56
Gastos adminiatrativos
125.857.440,00
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total
16.250.000,00
173.646,00
6.000.000,00
148.281.086,00
Activos Fijos Tangibles

Terreno
Contruccin y Edificios
Equipo de transporte
10.000.000,00
50.000.000,00
8.000.000,00
Total
68.000.000,00
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
(-) depreciacin
(-) amort diferidos
(=) Costo operacional anual
COPD (Costo operacional diario) =
COPA/360
COPD =
Capital de trabajo
301.520.308,56
(4.078.688,56) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
(6.000.000,00)
294.241.620,00 COPA
817.337,83
24.520.135,00
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
i
n
P
Diferencia
24.520.135,00
6% la inflacin
1,00 un ao
1.485.719,78
N0 25 Capital de trabajo trminos constantes
Sin incremento en produccin
CAPITAL DE TRABAJO
0
24.520.135,00
1
1.485.719,78
AOS
2
1.485.719,78
3
1.485.719,78
TOTAL INVERSION
24.520.135,00
1.485.719,78
1.485.719,78
1.485.719,78
4
1.485.719,78
$
1.485.719,78
3
1.485.719,78
$ 1.040.004
$ 59.429
2.585.152,42
4
1.485.719,78
$ 1.040.004
$ 118.858
2.644.581,21
DETALLE
No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin
DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento Valor en la produccin
TOTAL INVERSION
0
24.520.135,00
24.520.135,00
1
1.485.719,78
1.485.719,78
AOS
2
1.485.719,78
$ 1.040.004
2.525.723,63
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin
6%
Incremento ao 2
1.471.208,10
incremento ao 3
1.559.480,59
incremento ao 4
1.653.049,42
incremento ao 5
1.752.232,39
DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

AOS
0
1
2
24.520.135,00
1.471.208,10
1.559.480,59
Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1
DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento En Capital de trabajo
TOTAL INVERSION
$ 1.040.004
2.573.612,18
2.728.028,91
2.891.710,64
3.065.213,28
Diferencia
No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin

AOS
0
1
2
24.520.135,00
1.471.208,10
1.559.480,59
1.102.404,08
1.168.548,32
24.520.135,00
2.573.612,18
3
1.653.049,42
2.728.028,91
4
1.752.232,39
1.102.404,08
1.168.548,32
1.238.661,22
1.312.980,89
3
1.653.049,42
1.238.661,22
4
1.752.232,39
1.312.980,89
2.891.710,64
3.065.213,28
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
Activos
Corrientes de caja y bancos
70.000.000,00
84.000.000,00
100.800.000,00
120.960.000,00
Cuentas por cobrar inventarios
15.000.000,00
16.500.000,00
18.150.000,00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
70.000.000,00
99.000.000,00
117.300.000,00
139.110.000,00
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar
4
145.152.000,00
19.965.000,00
165.117.000,00
0.0
1.500.000,00
0.0
1.575.000,00
0.0
1.653.750,00
0.0
1.736.437,50
0.0
1.823.259,38
Capital de Trabajo
68.500.000,00
97.425.000,00
115.646.250,00
137.373.562,50
163.293.740,63
Incremento de capital de trabajo
68.500.000,00
28.925.000,00
18.221.250,00
21.727.312,50
25.920.178,13
programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas
12.013.275,00
inversin en maquinaria y equipo
22.324.212,80
inversin mueble y enseres equipos
6.119.000,00
inversion intangibles
2.814.154,00
total inversin
43.270.641,80
Capital de trabajo
CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES
CONCEPTO
24.520.135,00
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
0
1
2
(43.270.641,80)
(24.520.135,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(21.123.832,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
AOS
0
1
2
3
4
Otros activos produccin

Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
5
2.799.000,00
3.059.500,00
_
_
TOTAL VALOR RESIDUAL
5.858.500,00
140.220.135,00
146.078.635,00
146.078.635,00
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
0
1
2
3
CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Deprecin
Subtotal Costos Directos
2. Gastos Generales de
produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros
Subtotal Gastos generales de
produccin
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN
CONCEPTO
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN
140.788.829,00
48.009.000,00
3.905.042,56
192.702.871,56
140.788.829,00
48.009.000,00
3.905.042,56
192.702.871,56
140.788.829,00
48.009.000,00
3.905.042,56
192.702.871,56
140.788.829,00
48.009.000,00
3.905.042,56
192.702.871,56
140.788.829,00
48.009.000,00
3.905.042,56
192.702.871,56
2.936.000,00
3.112.160,00
3.112.160,00
3.112.160,00
3.112.160,00
3.112.160,00
26.170.800,00
27.741.048,00
27.741.048,00
27.741.048,00
27.741.048,00
27.741.048,00
29.106.800,00
30.853.208,00
30.853.208,00
30.853.208,00
30.853.208,00
30.853.208,00
213.840.492,56
223.556.079,56
223.556.079,56
223.556.079,56
223.556.079,56
223.556.079,56
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
4
125.857.440,00
125.857.440,00
125.857.440,00
125.857.440,00
16.250.000,00
16.250.000,00
16.250.000,00
16.250.000,00
_
_
_
_
173.646,00
173.646,00
173.646,00
173.646,00
6.000.000,00
6.000.000,00
6.000.000,00
6.000.000,00
148.281.086,00
148.281.086,00
148.281.086,00
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL AO
1
2
3
3.600.000,00
3.600.000,00
3.600.000,00
864.000,00
864.000,00
864.000,00
4.464.000,00
4.464.000,00
4.464.000,00
4
3.600.000,00
864.000,00
4.464.000,00
5
3.600.000,00
864.000,00
4.464.000,00
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
4
213.840.492,56
223.556.079,56
223.556.079,56
223.556.079,56
148.281.086,00
148.281.086,00
148.281.086,00
148.281.086,00
4.464.000,00
4.464.000,00
4.464.000,00
4.464.000,00
5
223.556.079,56
148.281.086,00
4.464.000,00
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin
CONCEPTO
366.585.578,56
(67.790.776,80)
FUENTES
376.301.165,56
376.301.165,56
(1.485.719,78)
(1.485.719,78)
(1.485.719,78)
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
0
1
2
376.301.165,56
(1.485.719,78)
(1.485.719,78)
(22.324.212,80)
_
(6.119.000,00)
(28.443.212,80)
Pr
Pr
Cr y Pr
(2.814.154,00)
(12.013.275,00)
(24.520.135,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(28.925.000,00)
(67.790.776,80)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

VALOR
INTERESES SOBRE
PAGO ANUAL A
DISPONIBLE PARA
SALDOS 0,2387
AMORTIZAR
DATOS
I=
P=
N=
A=
23,87% EA
-9.908.430
5 AOS
3.599.372
(30.463.014,12)
146.078.635,00
115.615.620,88
Pr
Pr
Pr
TOTAL INVERSIONES
PERIODO
376.301.165,56
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
0
1
2
3
(43.270.641,80)
(24.520.135,00)
(1.485.719,78)
(1.485.719,78)
(1.485.719,78)
Activos Fijos Tangibles

Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo
148.281.086,00
5
125.857.440,00
16.250.000,00
_
173.646,00
6.000.000,00
148.281.086,00
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
132.819.650,00
48.009.000,00
3.905.042,56
184.733.692,56
CONCEPTO
CONCEPTO
SALDOS A FINAL DEL

AO
CUOTA
1
2
3
4
5
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

SALDO INICIAL
INTERES
ABONO CAPITAL
9.908.430
2.365.142
1.234.230
8.674.200
2.070.532
1.528.841
7.145.360
1.705.597
1.893.775
5.251.585
1.253.553
2.345.819
2.905.766
693.606
2.905.766
VALOR CUOTA
3.599.372
3.599.372
3.599.372
3.599.372
3.599.372
SALDO FINAL
8.674.200
7.145.360
5.251.585
2.905.766
(0)
Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con
respecto a cero
$2,365,412/1,0645
2.221.833,95
2,070,532/(1+0,0645)^2
1.827.218,67
1,705,597/(1+0,0645)^3
1.413.967,50
1,253,597/(1+0,0645)^4
976.247,94
696,606/(1+0,0645)^5
507.440,01
Deflactacin de amortizacin de
capital
P= 1,234,230/((1+0,0645)^1
1.159.445,65
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2
1.349.183,03
P=1,893,775/(1+0,0645)^3
1.569.969,95
P=2,345,819/(1+0,0645)^4
1.826.887,53
P=2,905,766/(1+0,0645)^5
2.125.848,37
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos
Intereses
2.221.833,95
1.827.218,67
1.413.967,50
976.247,94
507.440,01
Capital
1.159.445,65
1.349.183,03
1.569.969,95
1.826.887,53
2.125.848,37
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
4
576.576.000
613.765.152
653.353.004
695.494.273
304.520.309
322.791.528
342.159.019
362.688.560
5
740.353.654
384.449.874
CONCEPTO
Total ingresos
Utilidad operacional
Menos impuestos
272.055.691
89.778.378
290.973.624
96.021.296
311.193.985
102.694.015
332.805.713
109.825.885
355.903.780
117.448.247
Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
182.277.313
4.078.689
6.000.000
194.952.328
4.078.689
6.000.000
208.499.970
4.078.689
6.000.000
222.979.828
4.078.689
6.000.000
238.455.532
4.078.689
6.000.000
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO
192.356.002
205.031.017
218.578.659
233.058.516
248.534.221
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
0
1
2
3
-67.790.777
-618.340
-618.340
-618.340
192.356.002
205.031.017
218.578.659
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento
-21.123.832
191.737.662
204.412.677
217.960.319
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo
5
115.615.621
248.534.221
232.440.176
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
0
1
2
3
-43.270.642
_
-24.520.135
-618.340
-618.340
-618.340
CONCEPTO
4
-618.340
233.058.516
5
_
-618.340
-26.993.495
-618.340
-26.993.495
Valor residual
Flujo Neto de Inversin
-67.790.777
-618.340
-618.340
-618.340
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
4
Total ingresos Operacionales
576.576.000,00
613.765.152,00
653.353.004,30
695.494.273,08
Menos costos operacionales
304.520.309,00
322.791.527,54
342.159.019,19
362.688.560,34
5
740.353.653,70
384.449.873,96
Menos Gastos Financieros
272.055.691,00
2.221.833,95
290.973.624,46
1.827.218,67
311.193.985,11
1.413.967,50
332.805.712,74
976.247,94
355.903.779,73
507.440,01
Utilidad Gravable
Menos impuestos
269.833.857,05
89.045.172,83
289.146.405,79
95.418.313,91
309.780.017,62
102.227.405,81
331.829.464,80
109.503.723,38
355.396.339,73
117.280.792,11
Utilidad Neta
Ms depreciacin
180.788.684,22
4.078.688,56
6.000.000,00
193.728.091,88
4.078.688,56
6.000.000,00
207.552.611,80
4.078.688,56
6.000.000,00
222.325.741,41
4.078.688,56
6.000.000,00
238.115.547,62
4.078.688,56
6.000.000,00
Flujo Neto de Operacin
190.867.372,78
10.616.409,00
10.893.287,00
11.170.165,00
11.447.043,00
CONCEPTO
CONCEPTO
Flujo neto de operacin
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
0
1
2
3
4
(67.790.776,80)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
190.867.372,78
10.616.409,00
10.893.287,00
11.170.165,00
Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento
(21.123.832,00)
190.249.032,78
9.998.069,00
10.274.947,00
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
0
1
2
3
(43.270.641,80)
_
(24.520.135,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo
10.551.825,00
(618.340,00)
Valor residual
5
12.678.358,00
11.447.043,00
24.125.401,00
26.993.495,00
146.078.635,00
Crdito
9.908.430,00
Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin
CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales
(57.882.346,80)
(1.159.445,65)
(1.349.183,03)
(1.569.969,95)
(1.826.887,53)
(2.125.848,37)
(1.777.785,65)
(1.967.523,03)
(2.188.309,95)
(2.445.227,53)
170.946.281,63
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
4
576.576.000,00
613.765.152,00
653.353.004,30
695.494.273,08
304.520.309,00
322.791.527,54
342.159.019,19
362.688.560,34
5
740.353.653,70
384.449.873,96
Menos gastos financieros
272.055.691,00
2.221.833,95
290.973.624,46
1.827.218,67
311.193.985,11
1.569.969,95
332.805.712,74
976.247,94
355.903.779,73
507.440,01
Utilidad Gravable
Menos impuestos
269.833.857,05
89.045.172,83
289.146.405,79
95.418.313,91
309.624.015,16
102.175.925,00
331.829.464,80
109.503.723,38
355.396.339,73
117.280.792,11
Utilidad Neta
Ms Depreciacin
180.788.684,22
4.078.688,56
6.000.000,00
193.728.091,88
4.078.688,56
6.000.000,00
207.448.090,16
4.078.688,56
6.000.000,00
222.325.741,41
4.078.688,56
6.000.000,00
238.115.547,62
4.078.688,56
6.000.000,00
FLUJO NETO DE OPERACIN
190.867.372,78
203.806.780,44
217.526.778,72
232.404.429,97
248.194.236,18
CONCEPTO
Flujo financiero neto del proyecto
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
0
1
2
3
(57.882.346,80)
(1.777.785,65)
(1.967.523,03)
(2.188.309,95)
190.867.372,78
203.806.780,44
217.526.778,72
(57.882.346,80)
189.089.587,13
201.839.257,41
215.338.468,76
4
(2.445.227,53)
232.404.429,97
5
170.946.281,63
248.194.236,18
229.959.202,44
419.140.517,81
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES
IMPLEMENTACION
Activos fijos tangibles

Intereses implementacin
Capital de trabajo
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
Inversin Total
(67.790.776,80)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
(618.340,00)
Crditos para inversin en activos fijos
OPERACIN (AOS)
0
(28.443.212,80)
(2.814.154,00)
(12.013.275,00)
(24.520.135,00)
9.908.430,00
Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
(57.882.346,80)
(618.340,00)
(1.159.445,65)
(618.340,00)
(1.349.183,03)
(618.340,00)
(1.569.969,95)
(618.340,00)
(1.826.887,53)
(2.125.848,37)
_
26.993.495,00
146.078.635,00
Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Venta
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
(57.882.346,80)
(1.777.785,65)
(1.967.523,03)
(2.188.309,95)
(2.445.227,53)
170.946.281,63
576.576.000,00
576.576.000,00
143.707.500,00
143.707.500,00
143.707.500,00
143.707.500,00
143.707.500,00
143.707.500,00
143.707.500,00
143.707.500,00
213.840.492,56
148.281.086,00
4.464.000,00
366.585.578,56
209.990.421,44
2.221.833,95
207.768.587,49
(68.563.633,87)
139.204.953,62
4.078.688,56
6.000.000,00
149.283.642,18
223.556.079,56
148.281.086,00
4.464.000,00
376.301.165,56
15.182.319,00
1.827.218,67
13.355.100,33
(4.407.183,11)
8.947.917,22
4.078.688,56
6.000.000,00
19.026.605,78
223.556.079,56
148.281.086,00
4.464.000,00
376.301.165,56
15.182.319,00
1.413.967,50
13.768.351,50
(4.543.556,00)
9.224.795,51
4.078.688,56
6.000.000,00
19.303.484,07
223.556.079,56
148.281.086,00
4.464.000,00
376.301.165,56
15.182.319,00
976.247,94
14.206.071,06
(4.688.003,45)
9.518.067,61
4.078.688,56
6.000.000,00
19.596.756,17
223.556.079,56
148.281.086,00
4.464.000,00
376.301.165,56
15.182.319,00
507.440,01
14.674.878,99
(4.842.710,07)
9.832.168,93
4.078.688,56
6.000.000,00
11.500.661,00
147.505.856,52
17.059.082,76
17.115.174,11
17.151.528,64
182.446.942,63
FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA
(57.882.346,80)
c) Realizar las modificaciones y comprobar que se obtuvieron los datos deseados.

La proyeccin en las unidades vendidas por producto y el costo de materia prima, se incrementa el valor por ao de
acuerdo al porcentaje de inflacin que determina el Gobierno.
EM PRESA MANUFACT URERA COLECCIONES BONIGRANDE
Propiedad de Fonade
0%
Varia bles Ma croeconmicas
Inflacin
Devaluacin
PAGG
IPP
Crecimiento PIB
DTF T.A.
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Producto 1
Precio Producto 2
Precio Producto 3
Precio Producto 4
Precio Producto 5
Unidade s Vendidas por Producto
Ventas Producto 1
Ventas Producto 2
Ventas Producto 3
Ventas Producto 4
Ventas Producto 5
Total Ve nta s
Precio Promedio
Ventas
Ventas
Reba jas e n Ve nta s
Rebaja
Pronto pago
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Producto 1
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Producto 1
Costos Va riables Unita rios
Materia Prima (Costo Promedio)
Mano de Obra (Costo Promedio)
Materia Prima y M.O.
Otros Costos de Fabricacin
Otros Costos de Fabricacin
Costos Produccin Inventariables
Materia Prima
Mano de Obra
Materia Prima y M.O.
Depreciacin
Agotamiento
Total
Margen Bruto
Gastos Ope racionale s
Gastos de Ventas
Gastos Administacin
Total Gastos
$
$
$
$
$
Un.
2014
1
2015
2
2016
3
2017
4
2018
5
2019
%
%
%
%
%
%
3%
5%
6%
4%
6%
4%
6%
4%
6%
4%
6%
4%
0%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
/
/
/
/
/
unid.
unid.
unid.
unid.
unid.
67.999.999,84
116.399.999,84
38.999.999,84
29.999.999,84
89.999.999,84
72.079.999,83
123.383.999,83
41.339.999,83
31.799.999,83
95.399.999,83
76.404.799,82
130.787.039,82
43.820.399,82
33.707.999,82
101.123.999,82
80.989.087,81
138.634.262,21
46.449.623,81
35.730.479,81
107.191.439,81
85.848.433,08
146.952.317,94
49.236.601,24
37.874.308,60
113.622.926,20
90.999.339,06
155.769.457,02
52.190.797,31
40.146.767,11
120.440.301,77
unid.
unid.
unid.
unid.
unid.
85.000.000,00
145.500.000,00
48.750.000,00
37.500.000,00
112.500.000,00
90.100.000,00
154.230.000,00
51.675.000,00
39.750.000,00
119.250.000,00
95.506.000,00
163.483.800,00
54.775.500,00
42.135.000,00
126.405.000,00
101.236.360,00
173.292.828,00
58.062.030,00
44.663.100,00
133.989.300,00
107.310.541,60
183.690.397,68
61.545.751,80
47.342.886,00
142.028.658,00
113.749.174,10
194.711.821,54
65.238.496,91
50.183.459,16
150.550.377,48
$
unid.
$
85.850.000,00
4.200,00
88.571.920,62
455.005.000,00
40.300.666.742.831.200,00
93.886.235,86
482.305.300,00
45.281.829.152.245.100,00
99.519.410,01
511.243.618,00
50.878.663.235.462.600,00
105.490.574,61
541.918.235,08
57.167.266.011.365.700,00
111.820.009,09
574.433.329,18
64.233.140.090.370.500,00
2%
806.013.334.856.623,00
2%
905.636.583.044.902,00
2%
1.017.573.264.709.250,00
2%
1.143.345.320.227.310,00
2%
1.284.662.801.807.410,00
% ventas
$
$
$
$
$
$
/
/
/
/
/
unid.
unid.
unid.
unid.
unid.
132.819,65
88.546,43
177.092,87
265.639,30
295.154,78
140.788,83
93.859,22
187.718,44
281.577,66
312.864,06
149.236,16
99.490,77
198.981,54
298.472,32
331.635,91
158.190,33
105.460,22
210.920,44
316.380,66
351.534,06
167.681,75
111.787,83
223.575,66
335.363,50
372.626,11
177.742,65
118.495,10
236.990,20
355.485,31
394.983,67
$
$
$
$
$
/
/
/
/
/
unid.
unid.
unid.
unid.
unid.
48.009.000,00
49.929.360,00
0,00
0,00
0,00
0,00
51.926.534,40
0,00
0,00
0,00
0,00
54.003.595,78
0,00
0,00
0,00
0,00
56.163.739,61
0,00
0,00
0,00
0,00
58.410.289,19
0,00
0,00
0,00
0,00
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
31.623,72
12.002.250,00
12.033.873,72
187.609,11
9.887.001,98
10.074.611,09
198.865,66
10.282.482,06
10.481.347,72
210.797,60
10.693.781,34
10.904.578,94
223.445,45
11.121.532,60
11.344.978,05
236.852,18
11.566.393,90
11.803.246,08
86.546.921,00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
4.464.000,00
148.281.086,00
91.739.736,26
97.244.120,44
103.078.767,66
109.263.493,72
115.819.303,34
85.363.082.799.280,00
4.498.635.336.000.000,00
4.583.998.418.799.280,00
34.826.091,50
0,00
4.583.998.453.625.370,00
0,89
95.913.959.833.271,00
4.959.295.594.406.400,00
5.055.209.554.239.670,00
55.979.225,33
0,00
5.055.209.610.218.900,00
0,89
107.768.925.268.663,00
5.467.127.463.273.610,00
5.574.896.388.542.280,00
79.261.193,62
0,00
5.574.896.467.803.470,00
0,89
121.089.164.431.870,00
6.026.961.315.512.830,00
6.148.050.479.944.700,00
104.837.685,36
0,00
6.148.050.584.782.390,00
0,89
136.055.785.155.649,00
6.644.122.154.221.350,00
6.780.177.939.377.000,00
132.886.063,59
0,00
6.780.178.072.263.060,00
0,89
4.731.840,00
157.177.951,16
161.909.791,16
5.015.750,40
166.608.628,23
171.624.378,63
5.316.695,42
176.605.145,92
181.921.841,35
5.635.697,15
187.201.454,68
192.837.151,83
5.973.838,98
198.433.541,96
204.407.380,94
Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar
Rotacin Cartera Clientes
Cartera Clientes
Cartera Clientes (Var.)
Provisin Cuentas por Cobrar
Provisin Perodo
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotacin
Invent. Prod. Final
Invent. Prod. Final Variacin
Invent. Prod. en Proceso Rotacin
Invent. Prod. Proceso
Invent. Prod. Proceso Variacin
Invent. Materia Prima Rotacin
Invent. Materia Prima
Invent. Materia Prima Variacin
Total Inventario
Anticipos y Otras Cuentas por Cobar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobar (Var.)
Gastos Anticipados
Gastos Anticipados
Acreedores Gastos Anticipados(Var.)
Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Proveedores
Cuentas por Pagar Proveedores
Cuentas por Pagar Proveedores (Var.)
Acreedores Varios
Acreedores Varios (Var.)
Otros Pasivos
Otros Pasivos (Var.)
das
$
$
%
$
$
30
24.000.000,00
das costo
$
$
das
$
$
das compras
$
$
$
0
429.250.000,00
30
300.000.000,00
30
75.000.000,00
$
$
25.000.000,00
2%
$
$
das
$
$
$
$
$
$
30
1.500.000,00
700.000,00
15
1.679.194.447.617.960,00
-1.679.194.423.617.960,00
2%
25.187.916.714.269,50
25.187.916.714.269,50
30
3.773.485.762.687.090,00
-2.094.291.315.069.130,00
2%
75.469.715.253.741,80
50.281.798.539.472,30
30
4.239.888.602.955.210,00
-466.402.840.268.125,00
2%
84.797.772.059.104,30
9.328.056.805.362,50
30
4.763.938.834.280.480,00
-524.050.231.325.264,00
2%
95.278.776.685.609,60
10.481.004.626.505,30
0,00
75.000.000,00
0,00
15
210.633.733.759.121,00
-210.633.733.759.121,00
20
5.328.553.324.070,61
-5.328.553.324.070,61
215.962.287.083.191,00
30
464.574.705.650.289,00
-464.574.705.650.289,00
10
154.858.235.216.763,00
55.775.498.542.357,50
10
2.993.581.257.462,87
2.334.972.066.607,74
622.426.522.124.515,00
26
444.025.875.567.617,00
20.548.830.082.672,30
5
85.389.591.455.311,00
69.468.643.761.452,20
5
1.681.793.950.442,64
1.311.787.307.020,23
531.097.260.973.371,00
0,00
444.025.875.567.617,00
0
0,00
85.389.591.455.311,00
0
0,00
1.681.793.950.442,64
0,00
5.000.000,00
-20.000.000,00
5.000.000,00
0,00
5.000.000,00
0,00
5.000.000,00
0,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30
381.999.868.233.273,00
381.999.866.733.273,00
500.000,00
-200.000,00
0,00
0,00
30
421.267.462.853.306,00
39.267.594.620.032,60
200.000,00
-300.000,00
0,00
0,00
30
464.574.699.045.190,00
43.307.236.191.883,90
300.000,00
100.000,00
0,00
0,00
30
512.337.539.995.392,00
47.762.840.950.202,10
100.000,00
-200.000,00
0,00
0,00
30
565.014.828.281.416,00
52.677.288.286.024,40
100.000,00
0,00
0,00
0,00
0
0,00
429.250.000,00
0,00
300.000.000,00
0,00
0,00
30
5.352.761.674.197.540,00
-588.822.839.917.066,00
2%
107.055.233.483.951,00
11.776.456.798.341,30
0
Activos iniciales
Terrenos
Valor Ajustado
Axi
Construcciones y Edificios
Valor Ajustado
Axi
Depreciacin Perodo
Axi Depreciacin acumulada
Depreciacin acumulada
Valor neto
Maquinaria y Equipo
Valor Ajustado
Axi
Depreciacin Perodo
Depreciacin acum.
Valor neto
Muebles y Enseres
Valor Ajustado
Axi
Depreciacin Perodo
Depreciacin acum.
Valor neto
Equipo de Transporte
Valor Ajustado
Axi
Depreciacin Perodo
Depreciacin acum.
Valor neto
Equipo de Oficina
Valor Ajustado
Axi
Depreciacin Perodo
Depreciacin acum.
Valor neto
Semovientes pie de Cria
Valor Ajustado
Axi
Amortizacin Perodo
Axi Amortizacin acumulada
Amortizacin acum.
Valor neto
Cultivos Permanentes
Valor Ajustado
Axi
Amortizacin Perodo
Axi Amortizacin acumulada
Amortizacin acum.
Valor neto
$
$
10.000.000,00
10.600.000,00
600.000,00
11.236.000,00
636.000,00
11.910.160,00
674.160,00
12.624.769,60
714.609,60
13.382.255,78
757.486,18
$
$
$
$
$
$
50.000.000,00
50.000.000,00
0,00
2.500.000,00
0,00
2.500.000,00
47.500.000,00
50.000.000,00
0,00
2.500.000,00
0,00
5.000.000,00
45.000.000,00
50.000.000,00
0,00
2.500.000,00
0,00
7.500.000,00
42.500.000,00
50.000.000,00
0,00
2.500.000,00
0,00
10.000.000,00
40.000.000,00
50.000.000,00
0,00
2.500.000,00
0,00
12.500.000,00
37.500.000,00
$
$
$
$
$
$
5.300.000,00
5.300.000,00
0,00
530.000,00
0,00
530.000,00
4.770.000,00
5.300.000,00
0,00
530.000,00
0,00
1.060.000,00
4.240.000,00
5.300.000,00
0,00
530.000,00
0,00
1.590.000,00
3.710.000,00
5.300.000,00
0,00
530.000,00
0,00
2.120.000,00
3.180.000,00
5.300.000,00
0,00
530.000,00
0,00
2.650.000,00
2.650.000,00
$
$
$
$
$
$
6.119.000,00
6.119.000,00
0,00
1.223.800,00
0,00
1.223.800,00
4.895.200,00
6.119.000,00
0,00
1.223.800,00
0,00
2.447.600,00
3.671.400,00
6.119.000,00
0,00
1.223.800,00
0,00
3.671.400,00
2.447.600,00
6.119.000,00
0,00
1.223.800,00
0,00
4.895.200,00
1.223.800,00
6.119.000,00
0,00
1.223.800,00
0,00
6.119.000,00
0,00
$
$
$
$
$
$
80.000.000,00
80.000.000,00
0,00
8.000.000,00
0,00
8.000.000,00
72.000.000,00
80.000.000,00
0,00
8.000.000,00
0,00
16.000.000,00
64.000.000,00
80.000.000,00
0,00
8.000.000,00
0,00
24.000.000,00
56.000.000,00
80.000.000,00
0,00
8.000.000,00
0,00
32.000.000,00
48.000.000,00
80.000.000,00
0,00
8.000.000,00
0,00
40.000.000,00
40.000.000,00
$
$
$
$
$
$
16.966.212,80
16.966.212,80
0,00
3.393.242,56
0,00
3.393.242,56
13.572.970,24
16.966.212,80
0,00
3.393.242,56
0,00
6.786.485,12
10.179.727,68
16.966.212,80
0,00
3.393.242,56
0,00
10.179.727,68
6.786.485,12
16.966.212,80
0,00
3.393.242,56
0,00
13.572.970,24
3.393.242,56
16.966.212,80
0,00
3.393.242,56
0,00
16.966.212,80
0,00
$
$
$
$
$
$
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
$
$
$
$
$
$
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.770.000,00
5.813.050,00
16.117.902,16
Inversiones (Inicio Perodo)

Terrenos
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos de Oficina
Semovientes pie de Cria
Total Inversiones
Otros Activos
Valor Ajustado
Variacin
Impuestos
Renta
Patrimonio
Renta Presuntiva sobre patrimonio Liquido
Renta Presuntiva
Renta Liquida
Renta Presuntiva
Impuesto Renta
Impuestos por Pagar
Pago de Impuesto Renta
Estructura de Capital
Capital Socios
Capital Adicional Socios
Obligaciones Fondo Emprender
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Perodo
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Base Revalorizacin
Revalorizacion patrimonio perodo
Revalorizacion patrimonio acumulado
TOTAL PATRIMONIO
Dividendos
Utilidades Repartibles
Dividendos
Dividendos
$
$
$
$
$
$
$
$
10.000.000,00
50.000.000,00
22.324.212,80
6.119.000,00
80.000.000,00
16.966.212,80
0,00
0,00
185.409.425,60
10.600.000,00
53.000.000,00
23.217.181,31
6.363.760,00
83.200.000,00
17.644.861,31
0,00
0,00
194.025.802,62
11.236.000,00
56.180.000,00
24.145.868,56
6.618.310,40
86.528.000,00
18.350.655,76
0,00
0,00
203.058.834,73
11.910.160,00
59.550.800,00
25.111.703,31
6.883.042,82
89.989.120,00
19.084.682,00
0,00
0,00
212.529.508,12
12.624.769,60
63.123.848,00
26.116.171,44
7.158.364,53
93.588.684,80
19.848.069,27
0,00
0,00
222.459.907,64
13.382.255,78
66.911.278,88
27.160.818,30
7.444.699,11
97.332.232,19
20.641.992,05
0,00
0,00
232.873.276,30
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
$
%
$
$
%
$
$
$
112.420.000.000,00
21.455.887.348.420.900,00
6%
6.745.200.000,00
34.885.466.574.343.000,00
38,5%
13.430.904.631.122.100,00
13.430.904.631.122.100,00
0,00
34.880.087.818.704.300,00
6%
1.287.353.240.905.260,00
39.270.700.674.461.400,00
38,5%
15.119.219.759.667.700,00
15.119.219.759.667.700,00
13.430.904.631.122.100,00
50.282.420.090.975.900,00
6%
2.092.805.269.122.260,00
43.633.228.080.312.000,00
38,5%
16.798.792.810.920.100,00
16.798.792.810.920.100,00
15.119.219.759.667.700,00
68.059.166.912.571.200,00
6%
3.016.945.205.458.550,00
48.497.207.282.463.200,00
38,5%
18.671.424.803.748.300,00
18.671.424.803.748.300,00
16.798.792.810.920.100,00
88.519.225.144.981.400,00
6%
4.083.550.014.754.270,00
53.983.307.850.865.400,00
38,5%
20.783.573.522.583.200,00
20.783.573.522.583.200,00
18.671.424.803.748.300,00
$
$
$
$
500.000.000,00
200.000.000,00
20.000.000,00
15.800.000,00
740.000.000,00
240.000.000,00
20.000.000,00
3.160.000,00
1.028.000.000,00
288.000.000,00
20.000.000,00
3.160.000,00
1.373.600.000,00
345.600.000,00
20.000.000,00
3.160.000,00
1.788.320.000,00
414.720.000,00
20.000.000,00
3.160.000,00
2.285.984.000,00
497.664.000,00
20.000.000,00
3.160.000,00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
500.000.000,00
250.000.000,00
3.000.000.000,00
170.000.000,00
150.000.000,00
3.670.000.000,00
110.100.000.000,00
1.321.200.000.000,00
1.439.040.000.000,00
740.000.000,00
370.000.000,00
3.370.000.000,00
-125.000.000,00
21.454.561.943.220.900,00
3.985.000.000,00
220.200.000,00
1.321.420.200.000,00
21.455.891.923.620.900,00
1.028.000.000,00
514.000.000,00
3.884.000.000,00
10.727.280.332.610.500,00
24.151.480.914.793.800,00
10.727.285.244.610.500,00
239.100.000,00
1.321.659.300.000,00
45.607.373.816.414.700,00
1.373.600.000,00
686.800.000,00
4.570.800.000,00
22.803.020.103.207.400,00
26.834.435.269.391.900,00
22.803.026.047.607.400,00
643.637.114.676.628,00
644.958.773.976.628,00
73.729.083.940.059.800,00
1.788.320.000,00
894.160.000,00
5.464.960.000,00
36.220.236.843.743.300,00
29.825.782.478.714.800,00
36.220.244.097.023.300,00
1.368.181.562.856.440,00
2.013.140.336.833.070,00
105.647.593.466.611.000,00
2.285.984.000,00
1.142.992.000,00
6.607.952.000,00
51.133.126.940.108.700,00
33.199.734.328.282.200,00
51.133.135.834.044.700,00
2.173.214.645.821.400,00
4.186.354.982.654.470,00
141.825.576.767.840.000,00
0,00
21.454.561.304.220.900,00
50%
10.727.280.971.610.500,00
34.878.760.560.604.300,00
50%
12.075.740.457.396.900,00
49.637.454.478.439.200,00
50%
13.417.217.634.695.900,00
66.046.018.179.466.100,00
50%
14.912.891.239.357.400,00
$
%
$
50%
75.000.000,00
Segn el Balance General del ao 2014 el reporte fue de $112.457.300.000,00 y proyectado a 5 aos donde su ltimo
resultado es de 109.867.813.527.006.000,00
120.000.000.000.000.000,00
100.000.000.000.000.000,00
80.000.000.000.000.000,00
60.000.000.000.000.000,00
40.000.000.000.000.000,00
20.000.000.000.000.000,00
0,00
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2014
2015
2016
2017
2018
2019
BALANCE GENERAL
Activo Corriente
Efectivo
Cuentas X Cobrar
Inventarios Materias Primas e Insumos
Inventarios de Producto en Proceso
Inventarios Producto Terminado
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados
Amortizacin Acumulada
Gastos Anticipados Neto
Total Activo Corriente:
Terrenos
Depreciacin Acumulada Planta
Construcciones y Edificios Neto
Maquinaria y Equipo de Operacin
Depreciacin Acumulada
Maquinaria y Equipo de Operacin Neto
Muebles y Enseres
Muebles y Enseres Neto
Equipo de Transporte Neto
Equipo de Oficina
Equipo de Oficina Neto
Semovientes pie de cria
Agotamiento Acumulada
Semovientes pie de cria
Agotamiento Acumulada
Total Activos Fijos:
Total Otros Activos Fijos
TOTAL ACTIVO
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores
Impuestos X Pagar
Acreedores Varios
Otros pasivos a LP
Obligacion Fondo Emprender (Contingente)
TOTAL PASIVO
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Revalorizacion patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PAS + PAT
111.435.664.787,20
24.000.000,00
33.613.572.410.806.100,00
1.679.194.447.617.960,00
-25.187.916.714.269,50
0,00
0,00
0,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
35.267.578.946.709.800,00
21.836.000,00
106.180.000,00
-5.309.000,00
100.871.000,00
29.910.212,19
-2.991.021,22
26.919.190,97
12.864.585,60
-2.572.917,12
10.291.668,48
168.192.000,00
-16.819.200,00
151.372.800,00
35.669.765,79
-7.133.953,16
28.535.812,63
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
339.826.472,08
0,00
35.267.579.286.536.300,00
46.505.383.628.463.800,00
3.773.485.762.687.090,00
-75.469.715.253.741,80
5.328.553.324.070,61
210.633.733.759.121,00
0,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
50.419.361.967.980.300,00
35.056.320,00
169.101.600,00
-13.932.620,00
155.168.980,00
56.981.445,60
-8.836.827,05
48.144.618,55
20.284.729,76
-6.710.810,10
13.573.919,66
265.203.200,00
-43.868.672,00
221.334.528,00
56.243.674,08
-18.607.130,61
37.636.543,47
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
510.914.909,68
0,00
50.419.362.478.895.200,00
62.767.056.999.146.100,00
4.239.888.602.955.210,00
-84.797.772.059.104,30
2.993.581.257.462,87
154.858.235.216.763,00
464.574.705.650.289,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
67.544.574.357.166.700,00
49.784.468,80
239.371.544,00
-26.437.154,40
212.934.389,60
86.700.737,84
-17.973.510,46
68.727.227,38
28.430.698,93
-12.652.742,49
15.777.956,44
371.703.859,20
-82.711.178,24
288.992.680,96
78.830.084,67
-35.082.386,27
43.747.698,40
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
679.964.421,58
0,00
67.544.575.037.131.100,00
82.041.958.521.321.200,00
4.763.938.834.280.480,00
-95.278.776.685.609,60
1.681.793.950.442,64
85.389.591.455.311,00
444.025.875.567.617,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
87.241.715.844.889.400,00
66.153.792,70
317.645.115,52
-43.455.639,44
274.189.476,08
119.267.923,84
-30.883.313,47
88.384.610,37
37.357.267,27
-20.663.076,49
16.694.190,77
488.410.096,64
-135.074.858,60
353.335.238,04
103.580.870,42
-57.292.719,87
46.288.150,54
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
845.045.458,51
0,00
87.241.716.689.934.900,00
104.620.893.476.632.000,00
5.352.761.674.197.540,00
-107.055.233.483.951,00
0,00
0,00
0,00
5.000.000,00
0,00
0,00
0,00
109.866.599.922.346.000,00
84.308.211,39
404.629.778,06
-65.694.466,71
338.935.311,35
154.896.466,66
-48.098.758,95
106.797.707,72
47.122.944,36
-31.033.737,96
16.089.206,40
616.086.868,56
-202.868.036,97
413.218.831,59
130.658.261,44
-86.047.557,14
44.610.704,30
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.003.959.972,76
0,00
109.866.600.926.306.000,00
20.000.000,00
37.300.000,00
381.999.868.233.273,00
13.430.904.631.122.100,00
500.000,00
18.960.000,00
0,00
20.000.000,00
13.812.904.538.815.300,00
421.267.462.853.306,00
15.119.219.759.667.700,00
200.000,00
18.170.000,00
0,00
20.000.000,00
15.540.487.260.891.000,00
464.574.699.045.190,00
16.798.792.810.920.100,00
300.000,00
16.590.000,00
0,00
20.000.000,00
17.263.367.546.855.300,00
512.337.539.995.392,00
18.671.424.803.748.300,00
100.000,00
14.220.000,00
0,00
20.000.000,00
19.183.762.378.063.700,00
565.014.828.281.416,00
20.783.573.522.583.200,00
100.000,00
11.060.000,00
0,00
20.000.000,00
21.348.588.382.024.600,00
500.000.000,00
3.000.000.000,00
170.000.000,00
150.000.000,00
108.600.000.000,00
112.420.000.000,00
112.457.300.000,00
740.000.000,00
3.370.000.000,00
-125.000.000,00
21.454.561.943.220.900,00
1.321.420.200.000,00
21.455.887.348.420.900,00
35.268.791.887.236.300,00
1.028.000.000,00
3.884.000.000,00
10.727.280.332.610.500,00
24.151.480.914.793.800,00
1.321.659.300.000,00
34.880.087.818.704.300,00
50.420.575.079.595.200,00
1.373.600.000,00
4.570.800.000,00
22.803.020.103.207.400,00
26.834.435.269.391.900,00
644.958.773.976.628,00
50.282.420.090.975.900,00
67.545.787.637.831.200,00
1.788.320.000,00
5.464.960.000,00
36.220.236.843.743.300,00
29.825.782.478.714.800,00
2.013.140.336.833.070,00
68.059.166.912.571.200,00
87.242.929.290.634.900,00
2.285.984.000,00
6.607.952.000,00
51.133.126.940.108.700,00
33.199.734.328.282.200,00
4.186.354.982.654.470,00
88.519.225.144.981.400,00
109.867.813.527.006.000,00
75.000.000,00
300.000.000,00
429.250.000,00
25.000.000,00
0,00
0,00
0,00
112.288.914.787,20
10.000.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
5.300.000,00
5.300.000,00
6.119.000,00
6.119.000,00
80.000.000,00
80.000.000,00
16.966.212,80
16.966.212,80
0,00
0,00
0,00
0,00
168.385.212,80
0,00
112.457.300.000,00
1.500.000,00
0,00
15.800.000,00
Segn el Estado de Resultados (P&G) tuvo una variacin anual a partir del
ao 2015 el reporte fue de
$21.454.561.943.220.900,00 y proyectado a 4 aos donde su ltimo resultado es de $33.199.734.328.282.200,00
35.000.000.000.000.000,00
30.000.000.000.000.000,00
25.000.000.000.000.000,00
20.000.000.000.000.000,00
15.000.000.000.000.000,00
10.000.000.000.000.000,00
5.000.000.000.000.000,00
P&G
0,00
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos
Intereses
Otros ingresos y egresos
Revalorizacin de Patrimonio
Ajuste Activos no Monetarios
Ajuste Depreciacin Acumulada
Ajuste Amortizacin Acumulada
Ajuste Agotamiento Acumulada
Total Correccin Monetaria
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (35%)
Utilidad Neta Final
40.300.666.742.831.200,00
806.013.334.856.623,00
4.583.998.418.799.280,00
34.826.091,50
0,00
91.739.736,26
34.910.654.862.609.400,00
4.731.840,00
157.177.951,16
25.187.916.714.269,50
0,00
34.885.466.783.985.400,00
45.281.829.152.245.100,00
905.636.583.044.902,00
5.055.209.554.239.670,00
55.979.225,33
0,00
97.244.120,44
39.320.982.861.737.200,00
5.015.750,40
166.608.628,23
50.281.798.539.472,30
0,00
39.270.700.891.573.300,00
50.878.663.235.462.600,00
1.017.573.264.709.250,00
5.574.896.388.542.280,00
79.261.193,62
0,00
103.078.767,66
44.286.193.399.871.100,00
5.316.695,42
176.605.145,92
9.328.056.805.362,50
0,00
44.276.865.161.143.900,00
57.167.266.011.365.700,00
1.143.345.320.227.310,00
6.148.050.479.944.700,00
104.837.685,36
0,00
109.263.493,72
49.875.869.997.092.500,00
5.635.697,15
187.201.454,68
10.481.004.626.505,30
0,00
49.865.388.799.628.900,00
64.233.140.090.370.500,00
1.284.662.801.807.410,00
6.780.177.939.377.000,00
132.886.063,59
0,00
115.819.303,34
56.168.299.100.480.800,00
5.973.838,98
198.433.541,96
11.776.456.798.341,30
0,00
56.156.522.439.275.100,00
1.683.912,49
-1.683.912,49
-220.200.000,00
12.241.548,16
0,00
0,00
0,00
-207.958.451,84
34.885.466.574.343.000,00
13.430.904.631.122.100,00
21.454.561.943.220.900,00
2.020.694,99
-2.020.694,99
-239.100.000,00
25.159.571,13
-1.150.742,94
0,00
0,00
-215.091.171,81
39.270.700.674.461.400,00
15.119.219.759.667.700,00
24.151.480.914.793.800,00
1.936.499,37
-1.936.499,37
-643.637.114.676.628,00
39.420.915,89
-3.639.718,48
0,00
0,00
-643.637.078.895.431,00
43.633.228.080.312.000,00
16.798.792.810.920.100,00
26.834.435.269.391.900,00
1.768.108,12
-1.768.108,12
-1.368.181.562.856.440,00
55.133.765,30
-7.674.950,65
0,00
0,00
-1.368.181.515.397.630,00
48.497.207.282.463.200,00
18.671.424.803.748.300,00
29.825.782.478.714.800,00
1.515.521,24
-1.515.521,24
-2.173.214.645.821.400,00
72.414.187,79
-13.486.886,26
0,00
0,00
-2.173.214.586.894.100,00
53.983.307.850.865.400,00
20.783.573.522.583.200,00
33.199.734.328.282.200,00
El flujo de caja se encuentra en donde se evala el neto del periodo anual, saldo anterior y saldo siguiente de las vigencias
2015 al 2019.
120.000.000.000.000.000,00
100.000.000.000.000.000,00
80.000.000.000.000.000,00
Neto Periodo
60.000.000.000.000.000,00
Saldo anterior
Saldo siguiente
40.000.000.000.000.000,00
20.000.000.000.000.000,00
0,00
2015
2016
2017
2018
2019
2015
2016
2017
2018
2019
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional
Depreciaciones
Amortizacin Gastos
Agotamiento
Provisiones
Impuestos
Neto Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Inversin
Variacion Cuentas por Cobrar
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3
Variacion Inv. Prod. En Proceso
Variacion Inv. Prod. Terminados
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar
Otros Activos
Variacin Cuentas por Pagar
Variacin Acreedores Varios
Variacin Otros Pasivos
Variacin del Capital de Trabajo
Inversin en Terrenos
Inversin en Construcciones
Inversin en Maquinaria y Equipo
Inversin en Muebles
Inversin en Equipo de Transporte
Inversin en Equipos de Oficina
Inversin en Semovientes
Inversin Cultivos Permanentes
Inversin Otros Activos
Inversin Activos Fijos
Neto Flujo de Caja Inversin
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Pasivo Largo Plazo
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo
Intereses Pagados
Dividendos Pagados
Capital
Neto Flujo de Caja Financiamiento
Neto Periodo
Saldo anterior
Saldo siguiente
34.885.466.783.985.400,00
34.826.091,50
0,00
0,00
25.187.916.714.269,50
0,00
34.910.654.735.525.700,00
39.270.700.891.573.300,00
55.979.225,33
0,00
0,00
50.281.798.539.472,30
-13.430.904.631.122.100,00
25.890.078.114.970.000,00
44.276.865.161.143.900,00
79.261.193,62
0,00
0,00
9.328.056.805.362,50
-15.119.219.759.667.700,00
29.166.973.537.542.800,00
49.865.388.799.628.900,00
104.837.685,36
0,00
0,00
10.481.004.626.505,30
-16.798.792.810.920.100,00
33.077.077.098.173.000,00
56.156.522.439.275.100,00
132.886.063,59
0,00
0,00
11.776.456.798.341,30
-18.671.424.803.748.300,00
37.496.874.225.211.200,00
-1.679.194.423.617.960,00
75.000.000,00
300.000.000,00
429.250.000,00
20.000.000,00
0,00
381.999.866.733.273,00
-200.000,00
0,00
-1.297.193.732.834.690,00
-10.600.000,00
-53.000.000,00
-23.217.181,31
-6.363.760,00
-83.200.000,00
-17.644.861,31
0,00
0,00
0,00
-194.025.802,62
-1.297.193.926.860.490,00
-2.094.291.315.069.130,00
-5.328.553.324.070,61
-210.633.733.759.121,00
0,00
0,00
0,00
39.267.594.620.032,60
-300.000,00
0,00
-2.270.986.007.832.280,00
-11.236.000,00
-56.180.000,00
-24.145.868,56
-6.618.310,40
-86.528.000,00
-18.350.655,76
0,00
0,00
0,00
-203.058.834,73
-2.270.986.210.891.120,00
-466.402.840.268.125,00
2.334.972.066.607,74
55.775.498.542.357,50
-464.574.705.650.289,00
0,00
0,00
43.307.236.191.883,90
100.000,00
0,00
-829.559.839.017.565,00
-11.910.160,00
-59.550.800,00
-25.111.703,31
-6.883.042,82
-89.989.120,00
-19.084.682,00
0,00
0,00
0,00
-212.529.508,12
-829.560.051.547.073,00
-524.050.231.325.264,00
1.311.787.307.020,23
69.468.643.761.452,20
20.548.830.082.672,30
0,00
0,00
47.762.840.950.202,10
-200.000,00
0,00
-384.958.129.423.917,00
-12.624.769,60
-63.123.848,00
-26.116.171,44
-7.158.364,53
-93.588.684,80
-19.848.069,27
0,00
0,00
0,00
-222.459.907,64
-384.958.351.883.825,00
-588.822.839.917.066,00
1.681.793.950.442,64
85.389.591.455.311,00
444.025.875.567.617,00
0,00
0,00
52.677.288.286.024,40
0,00
0,00
-5.048.290.657.671,06
-13.382.255,78
-66.911.278,88
-27.160.818,30
-7.444.699,11
-97.332.232,19
-20.641.992,05
0,00
0,00
0,00
-232.873.276,30
-5.048.523.530.947,36
3.160.000,00
0,00
-1.683.912,49
-75.000.000,00
240.000.000,00
166.476.087,51
3.160.000,00
-3.950.000,00
-2.020.694,99
-10.727.280.971.610.500,00
288.000.000,00
-10.727.280.686.421.200,00
3.160.000,00
-4.740.000,00
-1.936.499,37
-12.075.740.457.396.900,00
345.600.000,00
-12.075.740.115.313.400,00
3.160.000,00
-5.530.000,00
-1.768.108,12
-13.417.217.634.695.900,00
414.720.000,00
-13.417.217.224.114.000,00
3.160.000,00
-6.320.000,00
-1.515.521,24
-14.912.891.239.357.400,00
497.664.000,00
-14.912.890.746.368.900,00
33.613.460.975.141.300,00
111.435.664.787,20
33.613.572.410.806.100,00
12.891.811.217.657.700,00
33.613.572.410.806.100,00
46.505.383.628.463.800,00
16.261.673.370.682.300,00
46.505.383.628.463.800,00
62.767.056.999.146.100,00
19.274.901.522.175.100,00
62.767.056.999.146.100,00
82.041.958.521.321.200,00
22.578.934.955.311.300,00
82.041.958.521.321.200,00
104.620.893.476.632.000,00
5 PROYECCIONES FINANCIERAS PARA EL PERIODO DE EVALUACIN DEL PROYECTO.

Hasta ahora se ha efectuado un estudio profundo sobre las tcnicas para la implementacin del primer ao de operacin,
ahora corresponde elaborar los presupuestos para los cinco aos de evaluacin del proyecto como lo especifica el
siguiente cuadro:
Presupuesto de inversin en activos fijos

Programa de inversin fija para el proyecto
CONCEPTO
AO
AOS
ACTIVOS FIJOS
Terreno
Construcciones
4,130,000
Maquinaria y Equipos.
Muebles y enseres
695,000
Equipo de Computo
1,700,000
SUBTOTAL FIJOS
6,525,000
Activos intangibles
500,000
SUBTOTAL DIFERIDOS
500,000
7,025,000
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL INVERSIN FIJA
5.1 Capital de trabajo

Se calcula mediante la siguiente expresin:
ICT = CO (COPP); donde:
ICT = Inversin en capital de trabajo
CO = Ciclo operativo (das)
COPD = Costo de operacin promedio diario
Presupuesto en Capital de Trabajo
CONCEPTO
Gastos de Produccin
Gastos de Ventas
AO
1
49,657,256
15,382,760
6,177,540
71,217,556

MENOS DEPRECIACION EQU. DE P.
MENOS DEPRECIACION EQUI. ADMINIST.
71.217.556
413.000
409.500
70.395.056
CALCULAR EL COSTO DE OPERACION PROMEDIO DIARIO:

COPD = Costo operacin anual
--------------------------------365
COPD =
70.395.056
-------------------------365
COPD = 192,863
EL CAPITAL DE TRABAJO ES:

ICT = CO (COPD)
ICT = 30 *192,863)
ICT = 5.785.890
PROYECCION DEL CAPITAL DE TRABAJO EN TERMINOS CONSTANTES
P= F.
(1+i)n
F= Capital de Trabajo = 5.785.890

P= Valor presente =
i = Inflacin = 6.45%
n= periodo (tiempo) = 1 ao
P = 5.785.890.= 5.435.312
(1+ 0.0645)1
El valor del capital de trabajo para el siguiente ao es de 5.435.312, se debe completar el faltante de 350.578para mantener
su poder adquisitivo.
Inversin en capital de trabajo en trminos constantes

CONCEPTO
AO
0
AOS
1
Capital de trabajo
5,785.890
-350.578
-350.578
-350.578
-350.578
TOTAL CAPITAL DE
TRABAJO
5,785.890
-350.578
-350.578
-350.578
-350.578
Programa de inversiones en trminos constantes

CONCEPTO
AO
0
AOS
1
Inversin fija
-7.025.000
Capital de trabajo
-5.785.890
-12.810.890
TOTAL
INVERSIONES
3
0
-350.578
-350.578 -350.578
-350.578
-350.578
-350.578 -350.578
-350.578

CONCEPTO
AO
0
Inversin fija
-7.025.000
AOS
1
2
0
3
0
4
0
5
0
Capital de trabajo
-5.785.890
-350.578
-350.578
-350.578
-350.578 7.188.202,00
Valor residual activos
2.412.500,00
Valor residual capital t.

FLUJO NETO
INVERSIONES
DE
-12.810.890
-350.578
-350.578
-350.578
-350.578
9.600.702
5.2 Presupuesto de ingresos

Presupuesto de ingresos en trminos constantes
AO
612
648
648
648
648
43.437
43.437
43.437
43.437
43.437
SUBTOTAL
26.583.199
28.146.917
28.146.917 28.146.917
28.146.917
Chaqueta b
884
900
900
900
900
52.646
52.646
52.646
52.646
52.646
SUBTOTAL
46.539.064
47.381.400
47.381.400 47.381.400
47.381.400
Chaqueta c
204
220
Chaqueta a
Precio Unitario
Precio
220
220
220
65.807
65.807
SUBTOTAL
13.424.628
TOTAL INGRESOS
86.546.921
Precio Unitario
65.807
65.807
65.807
14.477.540
14.477.540 14.477.540
14.477.540
90.005.857
90.005.857 90.005.857
90.005.857
5.3 Presupuesto de costos de produccin

Presupuesto costos de produccin en trminos constantes
AOS
CONCEPTO
1
36,163,256
38,290,506
38.290.506
38.290.506
38.290.506
9,959,400
9,959,400
9,959,400
9,959,400
9,959,400
413,000
413,000
413,000
413,000
413,000
46,535,656
48,662,906
48.662.906
48.662.906
48.662.906
461,200
488,329
488.329
488.329
488.329
2,660,400
2,660,400
2,660,400
2,660,400
COSTOS DIRECTOS
Materiales directos
Mano de obra directa
Depreciacin
TOTAL COSTOS DIREC.
GASTOS INDIRECTOS
Materiales indirectos
Mano Obra Indirecta
Servicios y otros
2,660,400
TOTAL GASTOS IND.

TOTAL
COSTOS
PRODUCCIN
DE
3,121,600
3,148,729
3,175,859
3,202,988
3,202,988
49,657,256
51,811,635
51.811.635
51.811.635
51.811.635
5.4 Presupuesto de gastos de administracin

Presupuesto de gastos de administracin en trminos constantes
CONCEPTO
AOS
1
17,791,800
17,791,800
17,791,800
17,791,800
17,791,800
Otros gastos ad.
280,200
280,200
280,200
280,200
280,200
Depreciacin
409,500
409,500
409,500
409,500
409,500
Amortizacin dif.
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
18,581,501
18,581,500
18,581,500
18,581,500
18,581,500
TOTAL GASTOS DE ADMON
Presupuesto de gastos de venta en trminos constantes

CONCEPTO
AOS
1
5,337,540
5,337,540
5,337,540
5,337,540
5,337,540
Otros Gastos ventas
5,337,540
5,337,540
5,337,540
5,337,540
5,337,540
10,675,080
10,675,080
10,675,080
10,675,080
10,675,080
TOTAL GASTOS DE VENTAS
Programacin de costos operacionales en trminos constantes

CONCEPTO
AOS
1
Costos de produccin
49,657,256
51,811,635
51.811.635
51.811.635
51.811.635
Gastos de admn
18,581,501
18,581,500
18,581,500
18,581,500
18,581,500
Gastos de ventas
10,675,080
10,675,080
10,675,080
10,675,080
10,675,080
78,913,837
81,068,215
81.068.215
81.068.215
81.068.215
TOTAL
OPERACIONALES
COSTOS
CONCLUSIONES
La TIR es otro indicador que determina la rentabilidad que producen los dineros invertidos en el proyecto, se espera
que la TIR sea superior a la TIO o que la Tasa Corriente para determinar la viabilidad del proyecto, en caso contrario
este proyecto tiende a generar prdidas futuras
El CAE o VAE Es el costo por ao de poseer y recuperar un activo durante su vida entera. Acompaado por el VPN
permite evaluar dos alternativas.
El RBC, es el indicador que determina la superioridad de los ingresos sobre los egresos; cuando la RBC es menor que
1 se debe rechazar porque los egresos sern superiores a los ingresos, cuando la RBC es igual a 1, es indiferente y
cuando es mayor que 1 se acepta dado que el valor presente de los ingresos es mayor que el valor presente de los
egresos.
BIBLIOGRAFIA
DAVILA C, Luz M. UNAD. Mdulo Evaluacin de Proyectos

Consolidado Momento - Tres

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Consolidado Momento - Tres

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

ACTIVIDAD DE MOMENTOS TRES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

DESARROLLO DE LAS ACTIVIDADES

Resultado neto: Luego se restan todos los gastos de venta,

Indicadores: Otros indicadores clsicos que suelen obtenerse son:

El EBITDA tiene la ventaja de eliminar el sesgo de la estructura

Punto de equilibrio anual

Debe destacarse que la preparacin de estudios de factibilidad se realiza

b) Anlisis de los resultados: en el entorno de aprendizaje colaborativo foro

ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

ESTRUCTURA DEL CAPITAL

Capital Adicional Socios

Obligaciones Fondo Emprender

5 Socios aportan cada uno 100.000.000.00

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

VIDA UTIL (aos)

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

VIDA UTIL (aos)

VIDA UTIL (aos)

No. 4 A INVERSIN EN EQUIPOS DE OFICINA

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

VIDA UTIL (aos)

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en aos)

VALOR AMORTIZACION ANUAL

COSTO DEL ACTIVO

PLAZO (en aos)

Amortizacin en cifras fsicas

VALOR AMORTIZACION ANUAL

COSTO DEL ACTIVO

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

Utilidad se determina en un 20%

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.

Margen de contribucin promedio ponderado

Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

No. 21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

Mano de obra directa

Activos Fijos Tangibles

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

Sin incremento en produccin

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

Incremento de produccin anual

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin