Universidad Catlica de la Santsima Concepcin

Facultad de Ciencias Econmicas y Administrativas

Ingeniera Comercial


















Investigacin del Sector Petrolero en Chile
Caso ENAP













Nombre: Catherine Avendao
Vania Baados
Camila Lobos
Profesor: Andrs Ulloa
Fecha entrega: 08/05/2014



Universidad Catlica de la Santsima Concepcin
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Ingeniera Comercial

1. Glosario
PARIDAD DE IMPORTACIN: Es entregar una mercanca que es importada al punto de
entrada principal en el pas/provincia importadora (Ejemplo: Al puerto de importacin,
ciudad de mayor comercio, o lugar de almacenamiento central).
TRASPORTE VOLUMTRICO: Es el clculo que se debe realizar a lo que se trasporta,
para ello se realizan algunos clculos del peso volumtrico.
PRECIO DE PARIDAD: se determinan, en conformidad a lo dispuesto en las leyes
N20.493 y N19.030, para los siguientes combustibles: gasolina automotriz, petrleo
diesel, gas licuado y kerosene domstico. Se entiende por precio de paridad a la cotizacin
observada en los mercados internacionales relevantes considerando el valor FOB, los costos
de transporte, seguros, derechos de aduana y otros gastos y costos de internacin, segn
corresponda.
MERCADOS CONEXOS: Hace referencia a la situacin que se produce cuando una
empresa dominante en un mercado se aprovecha de esta posicin para tratar de producir
efectos beneficiosos para ella en otro mercado relacionado que no podra alcanzar sin gozar
de una posicin de dominio en el primer mercado.
OLEODUCTO: Tubera e instalaciones conexas utilizadas para el transporte de petrleo
sus derivados a grandes distancias.
ENAP: Empresa Nacional de Petrleo. Fue creada el 19 de junio de 1950, es una empresa
estatal chilena dedicada la exploracin, produccin y comercializacin de hidrocarburos y
sus derivados y Depende del Ministerio de Minera.
SONACOL: Sociedad Nacional de Oleoductos. Es una organizacin de Chile constituida
el 31 de mayo de 1957, encargada del transporte de subproductos del
petrleo por oleoductos.



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2. Caractersticas de la firma
CONTRATACIN DE FACTORES PRODUCTIVOS: Enap es una empresa que trabaja con
distintos planteamientos para obtener los factores productivos. Para esto posee una pgina web
http://extranet.enap.cl/proveedores/, en el caso de adquisicin mediante contrato, la primera opcin
es Inscripcin con Acreditacin donde los proveedores de servicios postulan a contratos con el
grupo de empresas Enap, tambin los proveedores de bienes postulan a contratos de suministros con
el grupo de empresas Enap. Cabe destacar que esta acreditacin esta a cargo de una empresa externa
y considera los aspectos legales, financieros y tributarios, tcnicos y de experiencia laboral,
seguridad y gestin de calidad, adems de estar afecto a una tarifa.
Tambin posee la opcin de mercados al contado donde existe la opcin de inscripcin simple,
donde se inscriben los proveedores de servicios menores, de carcter puntual a travs de rdenes de
servicio, as como proveedores de bienes, en forma directa y puntual.
COSTOS DE TRANSACCIN: A nivel de usuarios finales de los combustibles podemos
encontrar costos de distribucin, tributacin, los fondos de estabilizacin de precios, y evolucin de
tipo de cambio. La estructura de los precios del combustible para llegar a la paridad de importacin
cuenta con los siguientes costos de transaccin: Flete (Corpus Christi, Texas- Quintero), seguro
transporte martimo, derechos de aduana, mermas.
INVERSIONES ESPECIALIZADAS: En especializacin de la ubicacin esta la sobrestada y
logstica de recepcin y almacenaje Quintero- Concn.
BARRERAS DE ENTRADA: En la industria del combustible es muy difcil que entren nuevas
empresas al mercado. La primera potencial barrera que presenta este mercado son los altos costos
de Capital que se necesitan para ingresar. La posicin que posee ENAP en Chile como refinador de
combustible, constituye una fuerte barrera de entrada a los otros operadores. El bajo tamao relativo
del mercado Chileno dificulta que sea factible para otro operador realizar importantes inversiones
en refinadoras y alcanzar las economas de escala requeridas para desempearse eficientemente,
puesto que la distribucin y trasporte del gas conllevan enormes inversiones de carcter hundido.
Otra barrera es que el hundir las inversiones tiene que ver con que para el trasporte o distribucin
del combustible que an no construye red, al hacerlo son costos fijos que deben ir incluidos en los
costos finales del servicio. Otra barrera son los contratos a largo plazo, puesto que dejan muy poco
espacio de mercado para que otros inversionistas entren secuencialmente.
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LAS BARRERAS DE SALIDA: En cuanto a los operadores de estaciones de servicio de
inmuebles asociados, los contratos establecen una duracin promedio baja, pueden disponer del
destino del terreno o de la estacin, operando como independiente, asociados a otro distribuidor
mayorista. Adems no se enfrenta a restricciones legales o contractuales que impidan salirse del
negocio, reconvertir la estacin o traspasarla a otro distribuidor. En cuanto a barreras de salida de
Enap.
3. Estructura de la industria
En el mercado de los combustibles lquidos, existen diversas compaas distribuidoras. Para el
anlisis muy importante destacar la distincin entre empresas de mayor y menor tamao, puesto que
slo las primeras tienen capacidad de importacin del bien. Entre ellas destacan Copec, Shell,
Petrobras, Enap, y entre las de menor tamao se encuentran JLC, Cabal, Hugo Najle, Santa Elena,
Ele Sur.
Enap por su parte, es la nica empresa productora de combustibles lquidos en Chile, teniendo la
mayor participacin entre abastecimiento de la demanda interna, y abastecimiento con
importaciones. En este ltimo aspecto, su participacin es mas baja respecto a las compaas
distribuidoras.
Cuadro N1
Participacin de Mercado de la Produccin de ENAP y de las Importaciones de Combustibles
Lquidos sobre su Consumo Nacional (en %)
Ao Produccin
Propia Enap
Importacin
Enap
Total Enap Importacin
Compaas
2009 56,90 20,57 77,56 22,44
2010 51,03 21,95 72,96 27,02
2011 56,36 10,20 65,56 33,44
2012 49,41 16,57 65,97 34,03
Promedio 53,42 17,35 70,77 29,23
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Fuente: FNE en base a Memorias Anuales de Enap.
En el mercado de Exploracin y Extraccin de Petrleo Crudo, la mayor produccin de petrleo
crudo, proviene de los yacimientos Costa Afuera. En nuestro pas actualmente se producen 360.445
m3.
El mercado petrleo chileno, a su vez destaca por el potencial libre acceso del sector privado a la
explotacin y exploracin, a la refinacin y la distribucin primaria y secundaria, lo que permite la
entrada de nuevos integrantes en el mercado de distribucin de combustibles, luego de una serie de
reformas estructurales que comenzaron a fines de la dcada de los setenta.
Dentro de la serie de procesos que acompaa la industria de petrleo, se encuentra la Refinacin,
Almacenamiento y Transporte, con ello se realizar el anlisis vertical.
En la refinacin de petrleo crudo, la produccin interna es realizada exclusivamente por Enap con
plantas propias. Ubicadas en Condn y Talcahuano, Magallanes, Bo-Bo y Aconcagua.
En cuanto al almacenamiento de combustibles lquidos, la empresa que posee mayor capacidad es
Enap, en la Quinta y Octava Regin. Posteriormente se encuentra Copec, con mayor participacin
en la Primera, Tercera, Cuarta, Quinta, y Onceava Regin.
En el transporte, los productos refinados son enviados a los clientes mayoristas a travs de
oleoductos, barcos o camiones. Gran parte de los oleoductos son de propiedad de Sonacol (70%) y
Enap. En el transporte de cabotaje martimo, Enap lidera debido al nmero de naves y el tamao de
las mismas que utiliza.
A lo largo de diez aos, se produjo una fuerte integracin vertical en estos mercados, pasando de un
modelo de distribucin rgido, principalmente por relaciones que se pactaban con terceros, a un
modelo de distribucin con mayor propiedad y control.