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1
a
edicin: julio 2013.
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C., 2013.
Impreso en Mxico.
Diseo: Modus.
Impreso por: Impresos Villaorito S.A. de C.V.
Todos los derechos reservados. Bajo las sanciones establecidas en
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los titulares del Copyright, la reproduccin total o parcial de esta obra
por cualquier medio o procedimiento, comprendidos la reprografa y
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mediante alquiler o prstamo pblicos.
4 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Mensaje del Presidente del Consejo Directivo del IMCO
El ttulo de este informe no es una desmesura o una exageracin. Un da despertamos con la noticia de que los Estados Unidos se haban convertido
en el pas con el mayor potencial de hidrocarburos del mundo. En dos aos, nuestro vecino del norte habr rebasado a Rusia para convertirse en el
mayor productor de gas del planeta. Antes de terminar la dcada, Estados Unidos rebasar a Arabia Saudita como el mayor productor de crudo. Y
en poco ms de dos dcadas, el coloso norteamericano ser exportador neto de petrleo. Es verdad: mientras Mxico se durmi en sus laureles nos
cambiaron el mapa. Hoy tenemos que enfrentar un nuevo orden energtico global.
En el mundo y particularmente en Amrica del Norte- se vive una revolucin energtica desde hace una dcada. Los avances tecnolgicos, de la mano
del talento y de la competencia global, han hecho posible la identicacin y explotacin de enormes recursos de gas y petrleo que antes eran inaccesibles
o inviables tcnica y nancieramente. Se trata de los llamados recursos no convencionales. El resultado es que hemos sepultado el mito del n de la era
del petrleo. La nueva abundancia global de recursos ha invertido los roles de la oferta y la demanda: si antes eran los inversionistas quienes competan
por un nmero muy limitado de pases con potencial de hidrocarburos, hoy en da son los pases quienes compiten por el talento global, la inversin y el
acceso a la tecnologa.
Frente a estos cambios vertiginosos, Mxico ha permanecido impasible. Con un sector de hidrocarburos pensado para mediados del siglo XX, nuestro
pas es completamente ajeno a la revolucin energtica del siglo XXI. Mientras que pases como Cuba, Irn y Corea del Norte compiten por inversin
extranjera para desarrollar sus recursos, Mxico se mantiene cerrado y aislado. Nuestro sector energtico fue pensado para un mundo que ya no
existe un mundo en el cual era factible que una sola empresa pudiera desempear sola todas las actividades de la cadena de valor. Un mundo de
petrleo fcil, ejemplicado en Mxico por el mega-yacimiento de Cantarell que hoy est en su ocaso.
Nuestro sector de hidrocarburos est en crisis. Los sntomas abundan. La produccin de petrleo es 25% inferior a la de hace 9 aos. La produccin
de gas est estancada y no alcanza a cubrir la demanda nacional. Las reservas probadas de crudo son 41% ms bajas que al inicio del siglo. El
pas an cuenta con un enorme potencial en hidrocarburos. Pero es incapaz de desarrollarlo. Cmo nos beneciamos de poseer enormes reservas de
crudo en las aguas profundas del Golfo de Mxico, si carecemos de los recursos nancieros y tcnicos para explotarlas? De qu nos sirve tener las
cuartas reservas de lutitas ms grandes del mundo, si no las podemos explotar?
Es una paradoja incmoda y absurda: somos incapaces de explotar nuestra riqueza mineral por la camisa de fuerza que nos impusimos nosotros
mismos. Las leyes que creamos nos impiden maximizar nuestra renta petrolera y garantizar la seguridad energtica del pas. Nos impiden transformar
a la energa en un factor de competitividad (como lo ha hecho Estados Unidos a partir del gas de lutitas). Nos impiden acelerar el desarrollo industrial
y tecnolgico del pas. Y sin embargo, hemos preferido dejarlas intactas, como si fuesen sagradas, como si no hubieran sido escritas por hombres
de carne y hueso como nosotros.
Sin embargo, hay razones para ser optimistas. La crisis por la que atraviesa el sector nos obliga a actuar. Por primera vez en mucho tiempo, hay un
consenso sobre la urgencia de reformar, esta vez en serio, el sector de hidrocarburos. Los diversos diagnsticos coinciden en la esencial. Ciertamente
hay diferencias importantes en cuanto a lo que debe contener la reforma. Pero prcticamente ninguna voz seria arma hoy en da que el modelo
mexicano es sano y sostenible.
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 5
IMCO en este documento son el resultado de este proceso de anlisis, que considera tanto el diagnstico del sector en Mxico como las lecciones
relevantes de pases con empresas nacionales de petrleo, que sin embargo, estn abiertos a la competencia y la inversin.
Estoy seguro que en este documento encontrarn argumentos, ideas y datos valiosos para valorar lo que ha sucedido con el sector de hidrocarburos
en Mxico y en el mundo, pero sobre todo para replantearnos el tipo de sector y de pas- que queremos. Si somos capaces de reformar este sector
para desplegar su potencial a plenitud en trminos de generacin de riqueza, innovacin, y fortalecimiento de la competitividad- estaremos dando
el paso ms importante para el desarrollo de Mxico en las ltimas dcadas. En esta era de cambios y revoluciones, el mayor riesgo para el futuro
es permanecer inmviles.
Lic. Valentn Dez Morodo
Presidente del Consejo Directivo del IMCO
El presente informe busca convertirse en un referente importante en el debate sobre la reforma energtica que veremos en los prximos meses.
Representa el fruto del esfuerzo de nueve meses del equipo profesional del IMCO. Es un documento ambicioso, puesto que no solamente presenta un
diagnstico detallado del sector en Mxico, o de las tendencias globales y las experiencias internacionales ms importantes: tambin pone sobre la
mesa una visin del sector que el pas necesita, fundamentada en objetivos nacionales explcitos de los cuales se desprenden lneas estratgicas y
propuestas concretas.
El informe parte de una premisa esencial: el petrleo es y debe seguir como patrimonio de la nacin. Toda discusin seria sobre la reforma energtica
debe estar sustentada en una denicin del rol que el sector de hidrocarburos debe jugar en el pas. Tenemos que establecer objetivos claros y
tangibles, alineados con el inters nacional y la competitividad de la economa. Una vez denidos estos objetivos, podemos identicar los medios
ms directos y ecaces para alcanzarlos. Estos medios conforman el paquete de reformas que requiere el sector. Las propuestas que presenta el
Consejo Directivo del IMCO
VALENTN DEZ MORODO
Presidente del Consejo
Presidente del Consejo Mexicano de Comercio Exterior, Inversin y Tecnologa
TOMS GONZLEZ SADA
Vicepresidente del Consejo
Presidente y Director General Ejecutivo
Grupo CYDSA, S.A de C.V
ROBERTO NEWELL GARCA
Director Fundador y Vicepresidente del Consejo
JOS LUIS BARRAZA GONZLEZ
Presidente de Proyectos Inmobiliarios
Impulso, S.A. de C.V.
JUAN BECKMANN VIDAL
Presidente
Grupo Cuervo, S.A. de C.V.
EMILIO CARRILLO GAMBOA
Socio Fundador
Bufete Carrillo Gamboa S.C.
MARA AMPARO CASAR PREZ
Acadmica
CIDE
EUGENIO CLARIOND REYES-RETANA
Presidente del Consejo
Verzatec ACURA
LUIS DE LA CALLE PARDO
Director General
De La Calle Madrazo Mancera, S.C.
CARLOS ELIZONDO MAYER-SERRA
Catedrtico
CIDE
CLAUDIO X. GONZLEZ LAPORTE
Presidente del Consejo de Administracin y Director General
Kimberly-Clark de Mxico, S.A. de C.V.
GERARDO GUTIRREZ CANDIANI
Presidente
Consejo Coordinador Empresarial CCE
Consejo Directivo del IMCO
GABRIELA HERNNDEZ CARDOSO
Directora General
General Electric Mxico
CR HIBBS
Investigadora
Standford Center for Philanthropy and Civil Society
ARMANDO PAREDES ARROYO LOZA
Socio
Grupo Alpura, S.A. de C.V.
ANTONIO PURN
Investigador independiente
ALEJANDRO RAMREZ MAGAA
Director General
CINPOLIS, S.A. de C.V.
GABRIELA RAMOS PATIO
Directora Adjunta del Gabinete del Secretario General
OCDE
SCOT RANK
Presidente y CEO
Wal-Mart de Mxico, S.A. de C.V.
LORENZO ROSENZWEIG PASQUEL
Director General
Fondo Mexicano para la Conservacin de la Naturaleza, A.C.
DAVID SASAKI
Omidyar Network
JAIME SERRA PUCHE
Socio Director
SAI Consultores, S.C.
DANIEL SERVITJE MONTULL
Director General
Grupo Industrial BIMBO, S.A. de C.V.
JAIME ZABLUDOVSKY
Presidente Ejecutivo
Consejo Mexicano de la Industria de Productos de Consumo, A.C.
8 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Reconocimientos
El presente informe es el resultado del intenso trabajo conjunto de quienes colaboramos en el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), as
como del enorme esfuerzo de diversos colaboradores expertos que plasmaron sus puntos de vista acerca de las transformaciones que requiere el
sector de hidrocarburos del pas.
Tras generar propuestas para fortalecer la competitividad de Mxico mediante el ndice de Competitividad Internacional 2011: Ms all de los BRICS,
en esta ocasin publicamos la quinta edicin de la serie, titulada ndice de Competitividad Internacional 2013. Nos cambiaron el mapa: Mxico ante
la revolucin energtica del siglo XXI.
Este informe est dividido en dos secciones. La primera seccin analiza la necesidad de llevar a cabo una reforma del sector de hidrocarburos que
detone la inversin, el crecimiento econmico y la innovacin. El objetivo de este esfuerzo analtico es ir ms all de ofrecer un diagnstico de la
situacin del sector a nivel nacional e internacional, al identicar los cambios necesarios para que el pas aproveche su potencial de hidrocarburos.
Con ello, el sector de hidrocarburos que imaginamos deber perseguir los siguientes objetivos: 1) Maximizar el valor de la renta petrolera, 2) Ga-
rantizar la seguridad energtica y fortalecer la competitividad del pas, 3) Impulsar el desarrollo industrial y tecnolgico, y 4) Transformar la renta
petrolera en bienestar de largo plazo. La segunda seccin presenta un anlisis con base en informacin estadstica sobre la competitividad de Mxico
respecto de las principales economas del mundo.
La investigacin y anlisis sobre el sector de hidrocarburos fue desarrollado en su mayora por el equipo profesional de IMCO, con el apoyo de los
consultores Gonzalo Monroy y Juan Bujanos. Por su parte, la investigacin, recopilacin, anlisis, cambios de metodologa e interpretacin de datos
que integran el ndice de Competitividad Internacional fueron desarrollados en su totalidad por el equipo profesional de IMCO.
La coordinacin del proyecto estuvo a cargo de Gabriela Alarcn y Mara Jos Montiel. La investigacin sobre el sector de hidrocarburos estuvo bajo la
direccin de Montserrat Ramiro y el equipo de investigacin conformado por Gonzalo Monroy, Juan Bujanos, Gabriel Tarriba, Ftima Masse y Cecilia
Reyes Retana. En esta etapa colaboraron tambin Ricardo Corona, Manuel Guadarrama, Diego Daz, Melissa Medina y Esther Ruiz. El equipo encarga-
do de la construccin y el anlisis del ndice de Competitividad Internacional lo integraron David Rodrguez y Gabriel Tarriba, con el apoyo de Manuel
Molano, Cecilia Reyes Retana, Melissa Medina, Marcelina Valds, Mara Jos Montiel y Eduardo Clark. Tambin agradecemos a Priscila Garca, Mara
Zimbrn y Francisco Mekler por el apoyo en la difusin de este informe.
Este reporte no hubiera sido posible sin la valiosa gua del staff directivo del IMCO. Reconocemos especialmente el trabajo, comentarios e ideas de
Juan E. Pardinas, Alejandro Hope y Manuel J. Molano. Gracias tambin a la colaboracin de Rodrigo Gallegos y Jana Palacios. Las valiossimas ideas
y el tiempo dedicado por los miembros de nuestro Consejo Directivo -especialmente las opiniones de Roberto Newell y Antonio Purn- fueron clave
para enriquecer el anlisis, argumentos y propuestas que aqu presentamos.
Finalmente, reconocemos la labor exhaustiva de otros miembros del staff del IMCO, entre ellos a Vernica Palacios, Laura Serrano y Jorge Prez, ya
que sin su esfuerzo este libro no hubiera sido posible.
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 9
Agradecimientos
Gracias a los apoyos institucionales de todos aquellos que han credo y brindado su apoyo al IMCO desde su surgimiento, nuestra institucin es hoy
ms slida que nunca. Agradecemos al Consejo Mexicano de Hombres de Negocios por su continuo apoyo intelectual y econmico, sin el cual la tarea
del IMCO sera imposible. Asimismo, estamos muy agradecidos con la Fundacin Hewlett por conar en nuestro trabajo y brindarnos recursos para
ste y otros proyectos.
Agradecemos especialmente la presencia y el apoyo incondicional de nuestro Consejo Directivo, un grupo de hombres y mujeres con la voluntad y la
visin para transformar a Mxico en un pas altamente competitivo. Es importante mencionar el constante apoyo de Don Valentn Dez Morodo durante
los casi diez aos de operacin del Instituto.
Cabe hacer una mencin especial a la generosa e invaluable contribucin de Steven Cohen, Carlos Elizondo, Aldo Flores, Miriam Grunstein y Juan
Carlos Quiroz. Estos expertos aportaron cinco ensayos con su opinin sobre las principales transformaciones que requiere el sector de hidrocarburos
del pas. Sus contribuciones tienen el n de ampliar la perspectiva sobre cada uno de los temas analizados. Un agradecimiento tambin a Pablo
Ordorica de McKinsey and Co., Mxico, por el anlisis de rentabilidad en la cadena del sector de hidrocarburos. Jess Reyes Heroles G.G., Luis de la
Calle, Jaime Serra, Miriam Grunstein y Enrique Hidalgo tambin aportaron sus comentarios y propuestas a este proyecto, mismas que fueron funda-
mentales para denir el enfoque y los mensajes centrales del informe. La participacin de todos estos expertos es una muestra del gran compromiso
que tienen por mejorar la competitividad del sector energtico y de todo el pas.
10 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Gabriela Alarcn
Jess Alarcn
Eduardo Clark
Ricardo Corona
Diego Daz
Rodrigo Gallegos
Priscila Garca
Carlos Grandet
Manuel Guadarrama
Ana Cecilia Hernndez
Emir Herrera
Alejandro Hope
David Itehua
Ftima Masse
Francisco Mekler
Manuel J. Molano
Mara Jos Montiel
Jana Palacios
Vernica Palacios
Juan E. Pardinas
Jorge Alberto Prez
Pvel Ramrez
Monserrat Ramiro
Cecilia Reyes Retana
David Rodrguez
Sal Rodrguez
Laura Serrano
Mariana Tapia
Gabriel Tarriba
Marcelina Valds
Alexandra Zapata
Stephanie Zonszein
Servicio social y becarios: Aldo Acevedo, Ana Leticia Flores, Daniela Gmez, Andrea Lpez, Melissa Medina,
Sergio Alejandro Prez, Rebeca Rodrguez, Esther Ruiz y Luis Mauricio Torres.
Staff Profesional del IMCO
ndice de Competitividad Internacional 2013
Introduccin 13
Sobre la presente edicin 15
Seccin I - Nos cambiaron el mundo: Mxico frente a la revolucin energtica del siglo XXI
1. Una visin global del sector de hidrocarburos y nanzas pblicas 17
2. Las lecciones para Mxico 35
3. Atrapados en el pasado: el sector de hidrocarburos en Mxico 69
Memoria de clculo de inversin para la explotacin de recursos 99
4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera 101
Contribuciones 119
Conclusin 143
Seccin II - Resultados del ndice de Competitividad Internacional 2013
a. Resultados generales 147
b. Resultados por subndice 156
Anexo metodolgico 211
Anexo estadstico: La informacin estadstica con la que se construy el ndice de Competitividad
Internacional 2013 est disponible en www.imco.org.mx
Glosario 219
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 13
Introduccin
Mxico 2030: una humilde placa conmemorativa, recordando a los
muertos en la explosin del 31 de enero de 2013, adorna la plazoleta que
enmarca el desvencijado complejo corporativo de Pemex. El xido cubre
ya buena parte de la placa, los nombres de las vctimas se han vuelto
casi ilegibles. Plena concordancia con el entorno: hacia donde se mire,
Pemex destila austeridad y descuido. Ventanas sucias, muebles de otra
era, computadoras del paleoltico. Mucha gente, poca actividad.
Esta triste circunstancia no es producto de la casualidad. Hace ya ms
de una dcada, cesaron las exportaciones petroleras. Desde el nal de la
administracin Pea Nieto, la menguante produccin nacional dej de ser
suciente para cubrir las necesidades del pas. De pilar de la hacienda
pblica, Pemex se convirti en mquina comesubsidios, abrumada por un
pasivo laboral innito. Las importaciones de petrolferos se volvieron un
pesado yugo al cuello de la balanza externa mexicana Las reservas? En
cada libre Los nuevos proyectos de produccin? Decepcionantes, frustrados
por la falta de tecnologa y la incapacidad de Pemex para gestionar tareas
de gran aliento La red de ductos? Desbordada, mal mantenida, mal
conectada con Estados Unidos, presa del saqueo permanente y sujeta a
cada vez ms accidentes con cada vez ms vctimas Las lutitas, todo el
shale gas y el shale oil que Tamaulipas, Coahuila y Nuevo Len comparten
con Texas? Bien, gracias, en estado primigenio, virginal.
Pero el petrleo es nuestro. Intil, inexplorado, inexplotado, pero bien
nuestro. No, aqu no hubo reforma energtica. Nada de concesiones ni
de contratos de riesgo ni de asociaciones estratgicas. Nada de importar
libremente gasolinas, nada de reneras privadas. Nada de nada Que
hasta Corea del Norte, el mismsimo reino ermitao, permite la entrada
a capital extranjero en el sector petrolero? S, pero y eso, qu? Como
Mxico no hay dos Que el petrleo vale cada vez menos, que las energas
alternativas alcanzaron ya la madurez, que la riqueza se pierde cada da
que se queda el patrimonio en el subsuelo? Frusleras de tecncrata.
No, nada de reformas. Los argumentos tcnicos no valen contra la dignidad
de la patria. La Nacin demanda el derecho inalienable al estancamiento,
el privilegio de perderse la mayor revolucin tecnolgica en medio siglo, el
gusto del gas caro y el petrleo importado. Faltaba ms.
Mxico 2013: en la mira, un futuro ominoso. Pero no es el nico posible. La
geografa nos dot de una riqueza inmensa en el subsuelo. La historia nos
ofrece ahora la oportunidad de explotarla a plenitud. Reza un viejo dicho
del sector energtico que el petrleo est en la mente de las personas. En
la ltima dcada, una explosin de neuronas y tecnologa ha encontrado
energa en lugares insospechados: el chapopote se ha vuelto hidrocarburo
utilizable, las perforaciones de pozos se realizan en lnea horizontal, las
piedras son inyectadas con agua para extraer gas en cantidad inmensa.
Esa prodigiosa alquimia est transformando la realidad energtica y
geopoltica del mundo. La produccin de petrleo y gas de Estados Unidos
est creciendo a ritmo acelerado desde hace media dcada. Con ello ya
no slo es posible, sino probable, que antes de 2020 nuestro vecino pase
de depender de importaciones provenientes del siempre inestable Medio
Oriente a convertirse en un exportador neto de energa. En Canad, la
provincia de Alberta atraviesa por una ebre del oro, al volverse tcnica y
nancieramente viable la explotacin de las llamadas arenas bituminosas.
En frica, tierra de hambrunas y guerras civiles durante dcadas, se
encuentran algunos pases con las mayores tasas de crecimiento del
planeta, impulsados por la explotacin de petrleo en aguas profundas.
Pero para detonar esos procesos expansivos se requiere de algunas
condiciones mnimas. La primera es la participacin de mltiples
jugadores en los esfuerzos de exploracin y produccin: los proyectos
de lutitas o de aguas profundas, por ejemplo, son de tan alto riesgo,
requieren de tanto capital y exigen tanto talento que no hay empresa
estatal o privada en el mundo que pueda o quiera enfrentar sola el reto.
Por ese motivo, en la industria petrolera hay una dinmica simultnea
de competencia y colaboracin.
La segunda es la posibilidad de asociacin con los poseedores de la
tecnologa y el conocimiento requeridos para explotar esos recursos.
Contra lo que a veces se opina, la alta tecnologa petrolera no se
vende ni se compra en un mercado abierto. Son tcnicas propietarias,
celosamente guardadas por las empresas petroleras, protegidas por una
maraa de patentes. Las empresas de servicios pueden proveer algunas
cosas, pero no lo ltimo, no lo ms innovador, no lo que se requiere para
movernos del estancamiento al crecimiento acelerado.
En Mxico no existen esas condiciones. Mientras el resto del mundo se
mova en direccin del pragmatismo, nuestro pas se qued anclado
en un modelo altamente restrictivo, con una sola empresa estatal
14 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
monopolizando todas las fases del proceso productivo, atada de pies y
manos, incapaz de asociarse con nadie en territorio nacional, abrumada
por una carga scal y regulatoria excesiva bajo cualquier mtrica.
Sin embargo, esa realidad podra cambiar este ao. Con alta
probabilidad, el gobierno federal presentar en los prximos meses
una iniciativa de reforma a la legislacin en materia petrolera. An no
se conocen los pormenores y persiste el riesgo de que se trate slo de
cambios marginales, de mejoras incrementales, de muy poco que altere
de fondo la ecuacin. Sin embargo, hay una posibilidad de que una
reforma ambiciosa, transformadora, surja del proceso de negociacin
entre el gobierno y las principales fuerzas polticas del pas.
El presente reporte est dividido en dos secciones. La primera seccin
resalta la urgencia de llevar a cabo una reforma energtica que detone
la inversin, el crecimiento econmico y el desarrollo econmico del
pas. Busca proveer datos y argumentos, sustento tcnico y propuestas
concretas, para facilitar la construccin de una reforma que sea a un
tiempo sucientemente radical y polticamente viable.
Esta seccin parte, en su primer captulo, de una descripcin de los
instrumentos fundamentales de los cuales se valen los pases para
maximizar la riqueza de sus recursos no renovables. Describe tambin
la revolucin que recorre al mundo, del cambio tecnolgico de la ltima
dcada, del surgimiento de nuevas tcnicas, nuevos mantos, nuevas
reservas, nuevos jugadores.
El segundo captulo busca mostrar las muchas rutas de una reforma
posible. Con estudios de caso sobre una gran diversidad de pases,
se analizan los mltiples instrumentos para potenciar rpidamente al
sector petrolero, maximizar el valor de la renta y beneciar a ciudadanos
presentes y futuros. Varios pases han creado mercados ecientes de
hidrocarburos, han convertido al sector en una palanca de desarrollo
industrial y tecnolgico y han impulsado su competitividad. Ello sin
privatizar nada y sin ceder un pice en el control de la Nacin sobre los
recursos del subsuelo.
El tercer captulo es una diseccin aguda de los males que aquejan
al sistema petrolero mexicano y en particular a su actor clave, Pemex.
Recorre los excesos de la carga tributaria, las restricciones nancieras
de la empresa, la cada en las reservas, los problemas de gestin de
proyectos, los desbalances de la renacin y la petroqumica, las
limitaciones normativas y las deciencias de esfuerzos recientes
de transformacin. No es un bonito retrato, pero no es una crtica
desproporcionada: se reconoce lo que se tiene que reconocer, los
esfuerzos de muchos petroleros que, contra todo, mantienen a ote la
nica operadora petrolera del pas.
El cuarto captulo presenta las propuestas del IMCO. O ms bien, temas
ineludibles de conversacin, elementos indispensables de una reforma
que se diga transformadora. Es nuestra contribucin inicial a un debate
que apenas empieza. Por ltimo, hacemos un anlisis del impacto que
tendra la reforma.
La segunda seccin del informe consta de un anlisis con base en infor-
macin estadstica de la competitividad de Mxico frente a las principa-
les economas del mundo y de la regin. En trminos generales, el pas
se mantiene estancado: ocupa el mismo lugar entre las 46 economas
evaluadas que hace una dcada. A falta de reformas estructurales, y a
pesar de la estabilidad macroeconmica, el pas no ha aumentado su
capacidad para atraer y retener talento e inversin.
Este es un reporte tcnico, pero tiene de sustrato un argumento poltico
y moral. Reformar al sector petrolero en Mxico es cambiar de fondo la
relacin entre Estado y ciudadanos por tres vas. Primero, permitira
liquidar o al menos acotar el ecosistema de corrupcin que se ha
formado en torno a Pemex, con efectos funestos para la conanza de los
ciudadanos en sus autoridades. Segundo, al transparentar la naturaleza
y tamao del patrimonio, hara visibles las responsabilidades de los
mexicanos presentes hacia los mexicanos futuros, eventualmente
generando traccin contra el despilfarro y el abuso. Tercero, al reducir la
dependencia nanciera del Estado hacia los ingresos petroleros, acabara
con el divorcio entre gasto e impuestos. Y al volvernos contribuyentes,
tal vez aprenderamos a ser mejores ciudadanos, y el gobierno a rendir
cuentas por lo que hace o deja de hacer.
Ese es tal vez el mensaje central, aunque implcito, del reporte. Lo que se
juega con la reforma al sector de hidrocarburos no slo es la prosperidad
futura del pas, sino tambin la salud moral de la repblica. Ojal gobierno
y oposicin lo tengan en cuenta cuando decidan qu futuro se quiere.
Los siguientes captulos se reeren nicamente al estudio del sector de hidrocarburos. Esto quiere decir que el anlisis,
diagnstico, referencias internacionales y propuestas estn exclusivamente relacionadas con los combustibles fsiles, es-
peccamente petrleo y gas.
En este sentido, el reporte no hace un anlisis a profundidad sobre otras fuentes de energa como son la energa elctrica, los
biocombustibles y otras energas renovables (elica, solar, hidroelctrica, entre otras). Aunque en el captulo 1 se describe
brevemente la evoluacin del crecimiento de stas ltimas, no son el objeto de este estudio.
Por otra parte, cada uno de los captulos inicia con los mensajes principales para el IMCO. Estos mensajes sintetizan los
argumentos en torno a cada tema discutido.
Reconocemos que en la cadena productiva de los hidrocarburos el mayor valor est en el upstream, es decir, en la fase de
exploracin y produccin. Por ello, tanto en el diagnstico de Mxico como en las propuestas hacemos un anlisis con mayor
nfasis en esta etapa. Ello no signica que las otras fases de la cadena sean soslayadas. Aunque en menor medida, tambin
describimos la problemtica y ofrecemos recomendaciones para el caso de renacin y petroqumica (downstream).
Finalmente, este estudio no se trata nicamente de Pemex. Hasta ahora es inevitable referirnos al sector de hidrocarburos y
su industria en Mxico como sinnimos de Pemex. Sin embargo, la discusin de la reforma no puede reducirse al papel de la
paraestatal en el sector y a cmo lograr que sea rentable y operativamente eciente. La reforma y la problemtica del sector
de hidrocarburos en Mxico trascienden el desempeo de Pemex.
Sobre la presente edicin
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 19
Mensajes principales
1. El Estado y los hidrocarburos
La propiedad original de los hidrocarburos es y deber seguir
siendo de la Nacin.
En general, el objetivo de los Estados con reservas de hidro-
carburos es maximizar el valor de la renta de sus recursos no
renovables.
En la cadena productiva de los hidrocarburos el mayor valor
est en el upstream, es decir, en la fase de exploracin y pro-
duccin.
Los principales esquemas legales que existen en el mundo
para maximizar la renta econmica de los hidrocarburos son
las concesiones y los contratos (de servicios y de produccin
compartida).
Hay tres instrumentos que utilizan los Estados para maxi-
mizar el valor de la renta petrolera, independientemente del
esquema contractual: las regalas (royalties), el sistema de
deducciones y el esquema scal (impuestos).
Los Estados combinan estos tres elementos segn el objetivo
y expectativas de extraccin de renta que tengan.
El sector de hidrocarburos es uno de los negocios ms gran-
des en el mundo. Est ntimamente relacionado con la geopo-
ltica internacional, la diplomacia y las fricciones polticas.
2. Esta es la nueva era de los hidrocarburos
Los hidrocarburos son y seguirn siendo la principal fuente de
energa a nivel global.
De 1980 a la fecha, las reservas probadas mundiales de hi-
drocarburos han crecido casi 2.5 veces.
Se ha roto el mito del n del petrleo.
3. La innovacin tecnolgica es la constante del mundo
energtico
Con el desarrollo de nuevas tecnologas, muchos recursos an-
tes inaccesibles hoy son viables tcnica y comercialmente.
La tecnologa de punta no se vende.
El bien ms preciado y escaso de la industria petrolera es el
talento humano
4. Transicin del crudo fcil al crudo difcil
Los campos convencionales, y en particular los grandes yaci-
mientos, se estn acabando.
Los nuevos descubrimientos son ms pequeos, ms costosos
y ms difciles de explotar.
El aumento en la produccin mundial vendr de fuentes no
convencionales: lutitas, aguas profundas, gas gris, arenas
bituminosas.
5. El mundo energtico ya cambi
Norteamrica est emergiendo como la gran potencia energ-
tica del mundo.
Para 2018, EUA ser el mayor productor de petrleo y gas
del mundo.
En menos de dos dcadas, EUA podra convertirse en un ex-
portador neto de petrleo, lo cual afectara directamente a
Mxico al reducirse la demanda de crudo mexicano importado.
Introduccin
Para poder analizar y discutir sobre el sector de hidrocarburos es impor-
tante denir qu objetivo cumple. La visin del IMCO es que la Nacin es
y deber seguir siendo la nica duea original de los hidrocarburos. Sin
ese punto a discusin, el Estado mexicano debera transformar la lgica
de control e ingresos scales que ha tenido en las ltimas dcadas,
hacia la maximizacin del valor de la renta petrolera para promover el
desarrollo del pas de manera intergeneracional. En este sentido, de-
ben plantearse objetivos claros que guen al sector de hidrocarburos. En
IMCO creemos que la discusin de la reforma de este sector debe estar
orientada hacia cuatro objetivos estratgicos:
1. Maximizar el valor de la renta petrolera.
2. Garantizar la seguridad energtica y fortalecer la competitividad
del pas.
3. Convertir al sector en una palanca de desarrollo industrial y tec-
nolgico.
4. Transformar la renta petrolera en bienestar de largo plazo.
20 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Para cumplir con esto, no slo debe ser relevante la explotacin de los
hidrocarburos sino el planteamiento de la pregunta cmo hacerlo de la
forma ms eciente? El pas requiere entender a la energa de los hidro-
carburos como un insumo para la produccin. El enfoque debe ser lograr
un sector energtico que impulse la competitividad de las empresas y
sectores productivos a travs del cumplimiento de la demanda seguri-
dad en el abasto- y la oferta de precios competitivos.
A n de entender cmo llegamos al planteamiento de estos cuatro
objetivos,
1
este captulo establece conceptos generales y una visin glo-
bal del sector. Para ello se divide en dos apartados: el primero describe
cmo los Estados maximizan el valor de la renta petrolera utilizando
diferentes instrumentos legales. Un hecho denitivo es que la primera
fase de la cadena productiva es la que genera el mayor valor econmico
(la renta), es decir, la fase de exploracin y produccin de hidrocarburos,
usualmente llamada upstream. En este sentido, se explican los dife-
rentes arreglos institucionales para la explotacin de los hidrocarburos.
El segundo apartado describe las tendencias internacionales en el sec-
tor. El petrleo y el gas seguirn siendo la principal fuente de energa,
la ms usada y explotada a nivel mundial. Sin embargo, a diferencia de
las dcadas anteriores, hoy vivimos un cambio estructural en el sector
ya que hemos pasado del crudo fcil al crudo difcil. Esto signica que
la innovacin tecnolgica y la habilidad de los pases para atraer ta-
lento e inversin sern cada vez ms determinantes para explotar estos
recursos. Por ello, se muestra cmo el mapa energtico del mundo ha
cambiado. Amrica del Norte ha emergido como la regin con el mayor
potencial de hidrocarburos, principalmente por el descubrimiento re-
ciente de recursos no convencionales.
2
Mxico, como parte de Amrica del Norte, podra beneciarse del nuevo
contexto energtico de la regin an cuando no tuviera reservas abun-
dantes de hidrocarburos. Para ello requerira una infraestructura de
transporte y distribucin eciente que le permitiera importar energticos
a precios competitivos de EUA y Canad, para as satisfacer la demanda
que no es cubierta por la produccin nacional.
Al mismo tiempo, el sector energtico nacional podra convertirse en un
factor de competitividad para las empresas mexicanas y para la economa
en su conjunto. Para esto, el pas requiere un mercado de hidrocarburos y
1. En el captulo 4 se desarrollan a detalle estos cuatro objetivos as como las
propuestas para alcanzarlos.
2. Los recursos no convencionales se reeren a los hidrocarburos que se pueden
extraer directamente de la roca generadora. Ms adelante describimos en qu
consisten este tipo de recursos.
derivados en el cual los precios reejen tanto las uctuaciones en la oferta
y la demanda como los costos reales de generar energa. Esto no ocurre ac-
tualmente debido a la poltica ocial de precios controlados y subsidiados.
1.1 El papel del Estado y los hidrocarburos
En general, el objetivo comn de los Estados con reservas de hidrocarburos
es maximizar el valor de la renta de sus recursos no renovables. Las rela-
ciones entre el Estado, como administrador de los hidrocarburos de la Na-
cin; la industria, a travs de operadores; y la forma en la que se distribuye
la renta generada, son fundamentales para cumplir con dicho objetivo.
En este punto cabe hacer la distincin entre el operador y el dueo de los
hidrocarburos. El operador es una empresa petrolera que participa en la
fase de exploracin y produccin de hidrocarburos, tiene la responsabili-
dad de tomar decisiones, asume el riesgo de capital y obtiene benecios
slo en caso de xito, y pierde todas las veces en las que los proyectos no
son exitosos.
3
El dueo original de los recursos es quien maximiza el valor
de la renta de los mismos.
Adems de entender estas distinciones, es importante identicar cules
son las actividades ms rentables en el sector y explicar as la razn
por la que los Estados mantienen la propiedad de los hidrocarburos.
En la cadena productiva de los hidrocarburos el mayor valor est en el
upstream, es decir, en la fase de exploracin y produccin.
La industria de petrleo y gas usualmente se divide en tres etapas:
1. Upstream: La exploracin y produccin de petrleo y gas.
2. Midstream:
4
Las actividades logsticas y de transporte de crudo,
gas sin proceso y productos renados.
3. Downstream: Abarca la renacin de crudo y el procesamiento de gas
natural, as como la comercializacin de petrolferos y petroqumicos.
Por mucho, el sector que genera ms valor o renta es el de exploracin
y produccin upstream-. De acuerdo con un estudio de McKinsey, el
retorno a la inversin del upstream, tanto para petrleo como para gas
es 150% mayor al del downstream, y entre 150% y 200% mayor con
respecto al midstream (ver Grca 1.1).
3. Ver una discusin ms detallada en: D. Wood (coord.) 2012, Un nuevo comienzo
para el petrleo mexicano: principios y recomendaciones para una reforma a
favor del inters nacional. Mxico: ITAM y The Woodrow Wilson Center Mexico
Institute.
4. Esta fase a su vez se puede dividir en upper midstream y lower midstream. La
primera se reere a logstica y transporte de crudo y gas no procesado. Lower
midstream se reere a logstica y transporte de renado.
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 21
Grca 1.1 Rentabilidad de la industria de petrleo y gas por etapa
productiva
Upstream
Upper
midstream
15-30
5-11 6-8 8-10
Lower
midstream Downstream
En la industria de petrleo y gas, el upstream es el que crea ms valor
Utilidad pagada a los inversionistas (%)
A partir del 2000
20-30
8-15 7-9 -10
El mayor valor y creacin de valor se encuentra en el upstream
El upstream sigue dominando la creacin de valor
En el margen, se ha dado cierto cambio de valor hacia el midstream
El mayor valor se captura en el upstream
Los cambios regionales se mueven hacia el midstream (i.. l fenmeno en la
oferta del gas de lutitas en Estados Unidos)
Retorno sobre capital invertido (%)
1
A partir del 2000
P
e
t
r

l
e
o
G
a
s
Fuente: McKinsey & Company, Mxico, 29 de mayo de 2013
(1) Retorno sobre capital invertido = NOPLAT / Capital invertido; NOPLAT = EBIT * (1-
tasa de impuestos). Donde NOPLAT es el resultado neto de explotacin menos impuestos
ajustados, y
EBIT son las utilidades antes de intereses e impuestos.
La explotacin de hidrocarburos es una actividad muy riesgosa tanto
por los niveles de inversin como por las complejidades tcnicas. Esta
caracterstica es especialmente marcada en el upstream y es la princi-
pal razn por la cual la tecnologa de punta en este sector no se vende.
Sin embargo, como consecuencia del agotamiento de los yacimientos
fciles (de baja complejidad tcnica), las inversiones necesarias para
el descubrimiento y desarrollo en los yacimientos difciles se han dis-
parado a niveles muy altos (ver la discusin posterior sobre el costo de
pozos en aguas profundas).
La combinacin de estos altos costos de inversin con altos niveles de
riesgo ha generado que la mayor parte de los proyectos ahora se ejecu-
ten por consorcios de mltiples operadores. Las compaas petroleras
ms grandes y exitosas actualmente comparten tecnologa de punta y se
asocian para explotar diferentes yacimientos. De este modo reducen su
exposicin al riesgo en su papel de operadores. Esta dinmica de com-
petencia y cooperacin entre operadores ya es caracterstica del sector
moderno de petrleo y gas.
1.1.1 Instrumentos para la maximizacin de la
renta petrolera
La renta econmica proveniente de la explotacin del petrleo se dene
como la diferencia entre el ingreso petrolero y los pagos a los factores de
la produccin (incluyendo la inversin).
5

No existe un diseo ptimo de sector. Para lograr la maximizacin de la
renta, los Estados deben utilizar una combinacin de diferentes instru-
mentos que respondan a las caractersticas especcas de sus recursos,
visin y presiones polticas de las cuales son objeto.
De hecho, dentro de un mismo pas pueden existir diferentes esquemas.
Cada uno puede variar de acuerdo con las condiciones geolgicas de los
distintos proyectos, la existencia o no de una empresa petrolera estatal
(NOC, national oil company por sus siglas en ingls)
6
y los trminos de la
negociacin que establezcan entre el Estado y los operadores.
La estrategia de un Estado para maximizar su renta petrolera debe con-
siderar el impacto sobre la inversin y los niveles de produccin. En otras
palabras, si un Estado implementa un rgimen scal conscatorio para
el sector de hidrocarburos, la inversin difcilmente llegar y por lo tanto
no se producir petrleo ni habr renta petrolera que maximizar.
De esta manera, cada pas procura jar un rgimen legal y scal que
maximice la renta para el Estado pero que tambin ofrezca viabilidad a
las decisiones de los inversionistas. En un mundo en el que las reser-
vas de hidrocarburos han crecido dramticamente como resultado de
la revolucin tecnolgica, existe un alto grado de competencia entre los
pases productores para atraer inversiones. En este sentido, es evidente
que los arreglos institucionales de cada pas compiten entre s.
En el siguiente diagrama se muestran los principales esquemas legales
que existen a nivel internacional para establecer derechos y obligaciones
tanto de los Estados como de los operadores. Estos se agrupan en dos
tipos: sistemas de concesiones y sistemas contractuales (Figura 1.1).
5. World Bank, (2007). Legal Arrangements in the Petroleum Industry. En Tordo,
Sylvana, (2007). Fiscal Systems for Hydrocarbons. Design issues, World Bank
working paper No. 123.
6. Las empresas estatales (NOC), no son dueas de los recursos sino que sola-
mente explotan los hidrocarburos en benecio de la Nacin.
22 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Figura 1.1 Mecanismos legales en el sector petrolero
Mecanismos legales en el sector petrolero
Concesiones
Contratos de produccin compartida
La produccin en especie
es dividida entre el operador
y el gobierno
Contratos
Contratos de servicio
Se paga una tarifa al contratista,
tpicamente en efectivo
Contratos de servicios
de riesgo
La tarifa por servicio est
ligada a las utilidades
Contratos de
servicio puro
Fuente: Elaboracin propia con datos de Daniel Johnston, (1994). International Petroleum
scal systems and production sharing contracts. Tulsa, Ok: Penn Well Publishing
La mayor parte de los pases productores de hidrocarburos cuentan con
un marco institucional que comprende tanto concesiones como contratos
de produccin compartida. En cualquier caso, el Estado determina el
mecanismo contractual idneo a partir de la complejidad del yacimiento
y de la necesidad de hacer ms atractivo el esquema en trminos de in-
versin y talento para desarrollarlo. La concesin es el instrumento legal
donde la mayor parte del riesgo y de la inversin la asume el operador,
quien tiene una mayor libertad para deducir costos.
En contraste, un esquema contractual basado exclusivamente en contratos
de servicios es mucho menos eciente para atraer inversin y talento, ya
que el Estado asume la mayor parte del riesgo y la inversin.
7
Mxico, junto
con Arabia Saudita y Kuwait, es de los pocos pases productores de hidro-
carburos con contratos de servicios donde el Estado asume todo el riesgo.
Sin importar el tipo de esquema, en la mayora de los casos la Nacin es
la duea de los hidrocarburos en el subsuelo y los instrumentos arriba
descritos le ayudan al Estado a maximizar el valor de la renta. Excep-
ciones importantes son EUA y Canad, donde la Nacin no siempre es la
duea de los hidrocarburos (en estos pases, la propiedad de la tierra
otorga tambin la propiedad de la riqueza del subsuelo).
En ambos sistemas concesiones y contratos- el inversionista, ya sea di-
rectamente el Estado o los operadores (incluyendo a las NOC), asume todos
los riesgos y costos asociados a la exploracin, desarrollo y produccin de
7. En un contrato de servicios puro el Estado asume la totalidad del riesgo y la in-
versin (los operadores en este caso son contratistas). En contratos de servicios
de riesgo el Estado y el operador comparten tanto el riesgo como la inversin.
los hidrocarburos y recibe una compensacin adecuada al nivel de riesgo. El
riesgo depende de las especicaciones de cada proyecto y las expectativas
futuras de produccin. En trminos generales, mientras mayor sea el riesgo
de inversin ms alta ser la proporcin de renta que reciba el inversionista.
Es importante tener en cuenta que hay tres elementos fundamentales que
inciden en la maximizacin del valor de la renta petrolera, independiente-
mente del esquema contractual. Estos elementos son: las regalas (royal-
ties), el sistema de deducciones y el esquema scal (los impuestos). La
estructura y peso de estos elementos en el esquema de maximizacin del
valor de la renta petrolera son determinados por el Estado segn criterios
como pueden ser la rapidez con la que se pretenden desarrollar reservas y
recursos especcos, el perl de riesgo que asuma el propio Estado (inclu-
yendo su disposicin a compartir el riesgo) y su intervencin en la planea-
cin y operacin de los proyectos petroleros. La combinacin de estos ele-
mentos y el tipo de arreglo legal determinan el modo en que se distribuye
la renta petrolera e inciden en la atraccin de talento e inversin al sector.
A continuacin se describen los tres elementos mencionados:
Regalas (royalties): Este es el primer pago que realiza el operador.
Se determina con base en la cantidad y el valor del petrleo produ-
cido. Puede ser un porcentaje jo o depender de una escala mvil
de acuerdo con el grado de rentabilidad de un proyecto. El total de
las ganancias menos las regalas equivale al ingreso neto.
Deducciones / Recuperacin de costos: En esta fase se deducen
los costos de operacin, depreciacin, amortizacin y agotamien-
to, as como los costos intangibles de la perforacin. En un esque-
ma de concesiones las deducciones no tienen lmite. Es decir, se
deducen todos los costos. En el caso de los contratos de produc-
cin compartida esta recuperacin de costos tiene un lmite. Esta
es una de las principales diferencias entre ambos sistemas. Al
ingreso neto menos la recuperacin o la deducibilidad de costos
se le denomina ingreso gravable.
Esquema scal: En esta fase se establecen impuestos con tasas
variables. En el caso de una concesin, al ingreso neto menos la
deducibilidad de costos se le denomina ingreso gravable y sobre
ese ingreso se establecen diferentes impuestos. En el caso de un
contrato de produccin compartida, posterior a la deducibilidad
de costos se hace un reparto de utilidades (prot oil split) y sobre
el monto restante se establecen diferentes impuestos.
8
La Tabla 1.1 resume las principales diferencias entre los distintos me-
canismos legales.
8. Daniel Johnston, (1994). International Petroleum scal systems and production
sharing contracts. Tulsa, Ok: Penn Well Publishing
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 23
Tabla 1.1 Aspectos esenciales de distintos esquemas contractuales para la participacin de mltiples empresas en el sector de hidrocarburos

Modelo cerrado Modelo abierto
Sistema de contratos Sistema de concesiones
Conceptos Servicios (Puro y Riesgo) Produccin Compartida Concesiones
Propiedad del
hidrocarburo
Las reservas en el subsuelo son de la
Nacin
En los casos de contrato de servicio puro el
operador acta como contratista
En contratos de servicio de riesgo el opera-
dor no toma posesin sobre los hidrocarbu-
ros en supercie
Las reservas en el sub-
suelo son de la Nacin
El Estado comparte la
propiedad de la produccin
con el operador en puntos
especcos despus de
boca de pozo o en los
puntos de entrega (en
supercie)
Las reservas en el subsuelo
son de la Nacin
El operador toma posesin de
la totalidad de la produccin
de hidrocarburo a boca de pozo
(en supercie)
Canalizacin
de renta para
el Estado
1
Ingresos
no tributarios
No pagan regalas ni otros
ingresos
Regalas (% de la pro-
duccin)
Bonos de asignacin
Participacin especial
Pagos por ocupacin de
rea
Regalas (% de la produc-
cin)
Reparto de utilidades (prot
oil)
Bonos de asignacin
Participacin especial
Pagos por ocupacin de rea
Ingresos
tributarios
Impuestos
Impuestos corporativos
(sobre la renta, impuestos
ambientales)
Impuestos especiales al
aceite durante la vida del
proyecto
Impuestos corporativos (sobre
la renta, impuestos ambienta-
les)
Impuestos especiales al aceite
durante la vida del proyecto
Compensacin
para el
operador
2
Tarifa por barril. En los contratos de servicio a
riesgo el pago es una tarifa por barril en efectivo
vinculada a las utilidades
La produccin en especie
se comparte entre el
operador y el gobierno
Utilidades netas de los
ingresos de parte de la
produccin
Recuperacin de inversio-
nes de capital reconocidas
como amortizacin y de-
preciacin (gasto virtual)
Utilidades netas de los ingre-
sos de toda la produccin
Recuperacin de inversiones
de capital reconocidas como
amortizacin y depreciacin
(gasto virtual)
Inversin
La inversin de capital corre casi totalmente a
cargo del Estado, ya sea directamente o a travs
de una empresa estatal (NOC)
El operador aporta toda la in-
versin de exploracin, desa-
rrollo y explotacin
El operador aporta toda la inversin
de exploracin, desarrollo y explota-
cin
Deducibilidad
de los costos
Slo deduce los costos asociados con la prestacin
del servicio
Existe un tope anual en las de-
ducciones de capital, los costos
operativos van al 100%, el re-
manente se reconoce en aos
posteriores
El operador puede reconocer anual-
mente el 100% de las deducciones
correspondientes a inversiones de
capital y costos operativos
1. Tambin se denomina goverment take y se entiende como la ganancia que obtiene el Estado de un proyecto de explotacin de hidrocarburos. Como se ve en la tabla, puede darse a
travs de bonos de asignacin, regalas, participacin del gobierno, pagos por ocupacin de reas e impuestos.
2. Es conocido tambin como company take y es el porcentaje de las ganancias del operador despus de cumplir con las regalias, deducir y recuperar sus costos, y pagar impuestos.
Fuente: IMCO con informacin de Daniel Johnston, (1994). International Petroleum scal systems and production sharing contracts. Tulsa, Ok: Penn Well Publishing y Description of
Individual Fiscal Tools en Open Oil, (2012). Oil Contracts: How to read and understand them, 1era edicin. Disponible en: http://openoil.net/understanding-oil-contracts
24 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
En la prctica, este men de opciones puede ser calibrado por los gobier-
nos. Es decir, cada una de estas palancas (regalas, deducibilidad de cos-
tos, lmites a la recuperacin de costos, reparto de utilidades, bonos de
asignacin, participacin del gobierno, impuestos corporativos, etc.) puede
ser ajustada por el Estado segn el objetivo y expectativas de extraccin
de renta que tenga. Por ejemplo, como se explica a detalle en el captulo 2,
Colombia se ha vuelto un pas ms atractivo para la inversin en el sector
de hidrocarburos gracias a una reduccin moderada en los niveles de rega-
las. El aumento en la inversin se ha traducido en mayor produccin, que
a su vez le ha permitido al Estado capturar ms renta petrolera.
1.1.2 La poltica internacional en el sector de
hidrocarburos
El sector de hidrocarburos es uno de los negocios ms grandes en el
mundo. Por su importancia econmica, el sector est ntimamente rela-
cionado con la geopoltica internacional, la diplomacia y las fricciones
polticas. La economa poltica del petrleo y el gas est determinada por
cinco caractersticas bsicas de la industria:
1. La extraccin de hidrocarburos genera importantes rentas, an en
yacimientos con altos costos.
2. Hay importantes costos hundidos en la exploracin y produccin
de hidrocarburos.
3. En la fase de exploracin, los riesgos son muy grandes (por la
incertidumbre de encontrar yacimientos) pero decaen signicati-
vamente en la fase de explotacin.
4. Los derivados del petrleo y el gas se consumen masivamente y
son fundamentales para el funcionamiento de las economas. Por
tanto, sus precios son polticamente sensibles y repercuten en
muchos otros precios va los costos de transporte, de generacin
de energa y de muchos procesos industriales.
5. Los precios internacionales de los hidrocarburos son voltiles, por
lo que la renta petrolera tambin es muy inestable.
La combinacin de altas rentas, costos hundidos y elevada volatilidad
de precios generan un ciclo poltico de negocios en el sector de hidro-
carburos, particularmente en pases con institucionalidad dbil. Cuando
los precios son bajos, los gobiernos tienen un incentivo a abrir su sec-
tor, atraer inversionistas externos y generar incentivos para actividades
de exploracin. Sin embargo, cuando los precios aumentan o cuando se
descubren yacimientos de petrleo fcil, los gobiernos cambian su polti-
ca: para extraer ms renta de los operadores, los gobiernos incrementan
las tasas impositivas y de royalties, e inclusive expropian activos. Como
consecuencia de sus costos hundidos, los operadores se ven obligados
a aceptar estos cambios en las condiciones scales y contractuales o
inclusive a aceptar la prdida de activos.
En el corto plazo, los benecios de un giro de esta naturaleza en el es-
quema scal y contractual del sector de hidrocarburos son obvios y los
costos pueden parecer invisibles. Un rgimen ms agresivo de captura
de la renta petrolera genera mayores recursos para construir una clien-
tela poltica a travs de diversos mecanismos, como los subsidios a los
combustibles. Los niveles de produccin pueden mantenerse constantes
durante un tiempo por los enormes costos hundidos de los operadores.
Adems, la renta petrolera tiene la virtud, desde la perspectiva de los
gobernantes, de divorciar el gasto pblico del cobro de impuestos, limi-
tando la necesidad de rendicin de cuentas a la ciudadana.
Sin embargo, eventualmente un cambio sbito y arbitrario en las condi-
ciones contractuales del sector tiene efectos devastadores sobre el mismo.
La falta de certidumbre jurdica, combinada con el nuevo rgimen scal
agresivo o conscatorio, desincentiva la inversin en el sector. En el me-
diano y largo plazo, esta falta de inversin en actividades exploratorias
produce una cada en la produccin o una disminucin en los precios inter-
nacionales y genera presiones scales insostenibles. En ese punto puede
darse un nuevo ciclo de apertura. Los gobiernos se ven obligados a ofrecer
otra vez condiciones contractuales favorables a los operadores privados o
internacionales, para atraer inversin y revertir la cada en la produccin.
Los episodios de nacionalismo petrolero dejan importantes legados ins-
titucionales, en particular la existencia de empresas petroleras naciona-
les (NOC), a veces altamente inecientes pero polticamente potentes,
con una capacidad de inuencia amplia entre trabajadores, contratistas
y clientes privilegiados.
Para analizar el sector de hidrocarburos en cualquier pas, sobre todo
con una ptica reformista, se debe atender ese legado. Se debe transferir
el control de las reservas a rganos reguladores autnomos, separar las
nanzas de la empresa nacional del presupuesto del Estado, introducir
disciplina de mercado al abrir el sector a la competencia, e incluso colo-
car una parte del capital de la NOC entre inversionistas privados, an si
se mantiene bajo un control estatal mayoritario.
La supervivencia de esas reformas en una nueva fase de alta produc-
cin y altos precios depende de la fortaleza institucional subyacente. En
pases con tradiciones democrticas frgiles y dbil Estado de Derecho,
la apertura del sector difcilmente puede resistir los fuertes incentivos
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 25
polticos a extraer ms renta en el presente, an si se sacrica la pro-
duccin y renta futuras.
Venezuela representa el mejor ejemplo de este ciclo poltico de negocios
del sector petrolero. Durante los aos 50 y 60, en un entorno de precios
bajos, ese pas sudamericano promovi la participacin de empresas in-
ternacionales para fortalecer las actividades de exploracin. En los aos
70, tras el incremento de precios provocado por el primer choque, el go-
bierno venezolano nacionaliz la industria petrolera y cre una empresa
pblica para hacerse cargo del sector, PDVSA.
Quince aos despus, tras un desplome de precios y envuelta en una
severa crisis scal, Venezuela volvi a impulsar la inversin extranjera
en el petrleo. Pero el episodio aperturista no dur mucho tiempo. Con la
llegada al poder de Hugo Chvez en 1998, se inici un proceso largo de
renacionalizacin parcial del sector.
El fenmeno se acentu tras el paro petrolero de 2002-2003 y el inicio de
una fase de ascenso sostenido de los precios internacionales. Diversos
contratos con operadores extranjeros fueron modicados o cancelados.
PDVSA perdi la autonoma nanciera y administrativa que tena, y se
convirti en la fuente central de nanciamiento de la poltica chavista,
interna y externa. Los resultados han sido los previsibles, pese a con-
tar con las mayores reservas de crudo del mundo, entre 2000 y 2011 la
produccin de crudo de Venezuela reportada ocialmente se mantuvo
estancada en alrededor de 2.9 millones de barriles por da.
9
Algunos
analistas incluso estiman que la produccin real de Venezuela en aos
recientes podra ser menor a la reportada. De acuerdo con la EIA, entre
2001 y 2012 la produccin de crudo en Venezuela cay 25% al pasar de
3.2 a 2.4 millones de barriles por da.
10
La baja inversin en desarrollo de campos es responsable del estanca-
miento o cada en la produccin: en 2011 PDVSA slo invirti en explora-
cin y produccin 11 mil millones de dlares. Esta cifra palidece frente
a los 19 mil millones que invirti PEMEX ese mismo ao, o los 42 mil
millones que invirti Petrobras en Brasil.
11

Eventualmente, es probable que Venezuela regrese a la fase aperturista
del ciclo. Posiblemente le sigan pases que han seguido rutas similares,
9. OPEP, (2013). Annual Statistical Bulletin 2012. Disponible en: http://www.opec.
org/opec_web/static_les_project/media/downloads/publications/ASB2012.pdf
10. EIA, (2012). Venezuela Analysis Brief. ltima actualizacin 3 de octubre de 2012.
Obtenido en: http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Venezuela/venezuela.pdf
11. CNN Finance, (06-03-2013). Chavezs death wont spur new Venezuela oil
drilling. Obtenido en: http://nance.fortune.cnn.com/2013/03/06/hugo-chavez-
death-oil/
aunque menos estridentes, como Argentina, Ecuador e incluso Brasil en
fechas recientes. No hay respuestas nicas, pero existen algunos ejem-
plos virtuosos como el de Noruega, descritos en el captulo 2 de este
informe. Una constante de esos ejemplos, ms all de las reglas espe-
ccas del sector petrolero, es la existencia de un Estado de Derecho y
de pesos y contrapesos institucionales que impiden que el sector sea
manipulado con nes polticos. Sin eso, no hay mucho que proteja la
lgica intergeneracional que debera tener el sector contra los vaivenes
de la renta petrolera y de los impulsos de apropiacin que genera.
1.2 La revolucin tecnolgica de los hidrocarburos
Hasta hace unos aos, todo pareca indicar que el n de la era de los
hidrocarburos estaba a la vista. La transicin hacia el n del petrleo
12

haba estado en la conciencia del mundo occidental desde la crisis del
petrleo de 1973, que puso en evidencia el enorme riesgo que implicaba
la adiccin de las economas avanzadas al petrleo y gas importado.
Todava en la primera dcada del siglo XXI pareca inevitable la llamada
transicin energtica en un futuro no muy lejano: el aumento sostenido
de los precios de los hidrocarburos y la innovacin tecnolgica en las
energas renovables pareca sugerir que stas reemplazaran a las pri-
meras en cuestin de aos.
Sin embargo, esa visin ha cambiado profundamente en aos recientes.
Hoy el mundo vive una segunda era dorada de las energas fsiles. Las
reservas probadas de hidrocarburos se han multiplicado en casi 2.5 ve-
ces de 1980 a la fecha. Este fenmeno ha roto el paradigma del n de la
era del petrleo y nos ha obligado a replantear nuestra perspectiva sobre
la oferta de hidrocarburos en las siguientes dcadas. Todo parece indicar
que los hidrocarburos seguirn teniendo un papel preponderante en la
composicin de la oferta energtica mundial, como se puede apreciar en
las grcas 1.2, 1.3 y 1.4.
12. The Economist, (23-10-2013). The End of the Oil Age. Obtenido en: http://www.
economist.com/node/2155717
26 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Grca 1.2 Produccin total mundial segn fuente de energa (millo-
nes de barriles diarios)
No convencional Gas Natural Crudo
100
80
60
40
20
0
1990 2011 2020 2035
Fuente: IMCO con informacin de la IEA, 2012, World Energy Outlook 2012.
Nota: Los recursos no convencionales se reeren a los hidrocarburos que se pueden extraer
directamente de la roca generadora, estos pueden ser por ejemplo formaciones de lutitas,
arenas bituminosas o gas gris. Ms adelante describimos en qu consisten este tipo de
recursos.
Grca 1.3 Reservas probadas de petrleo en el mundo (miles de
millones de barriles)

1
9
8
0

1
9
8
5

1
9
9
0

1
9
9
5

2
0
0
0

2
0
0
5

2
0
1
0

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
683.4
1,652.6
Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2012.
El nivel actual de reservas de petrleo alcanzara para 55 aos al mismo
ritmo de produccin de 2011. Para el caso del gas natural, alcanzara
para 71 aos. Sin embargo, en los prximos aos los avances tecnolgi-
cos bien podran impulsar el aumento de las reservas mundiales de gas
natural en 340% y de petrleo en 350% (ver Tabla 1.2). En los pases de
la OCDE este aumento podra ser mucho mayor de hasta 960%.
De acuerdo con el BP Statistical Review of World Energy 2012, el consumo
total de energa mundial en 2011 fue de aproximadamente 12.2 mil mi-
llones de toneladas de crudo equivalente (MTCE). Los hidrocarburos (pe-
trleo, gas natural y lquidos asociados) abastecieron 57% de la demanda
global, mientras que 30% provino del carbn, 8% de energas renovables
(incluyendo hidroelctricas) y poco menos de 5% de la energa nuclear.
Las proyecciones a futuro sealan que los hidrocarburos continuarn
siendo la principal fuente energtica. De acuerdo con el World Energy
Outlook 2012, publicado por la Agencia de Informacin de Energa de
EUA (EIA),
13
y el BP World Outlook 2030, la demanda global de energa
llegar a 16.6 mil MTCE en 2030, lo que implica un crecimiento de 40%
respecto a 2011. La demanda se abastecer en 54.4% de hidrocarburos,
27.5% de carbn, 12% de energas renovables y cerca de 6% de energa
nuclear (ver Grca 1.4). Por tanto, es posible armar que vivimos en la
era de los hidrocarburos y as continuar en el futuro cercano.
Grca 1.4 Crecimiento de la demanda global segn fuentes de
energa (miles de MTCE)
Nuclear Renovables Carbn Hidrocarburos
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
8.2
12.2
16.6
2
0
1
1
Fuente: BP, 2013, World Outlook 2030.
En las mismas proyecciones, las energas renovables que parten de
una base muy pequea- son las que exhiben un mayor crecimiento, sobre
todo a expensas del carbn, que est siendo gradualmente desplazado
por sus altos costos econmicos y ambientales. Los costos de las ener-
gas renovables, especialmente elica y en menor grado solar, podran
representar una opcin factible de suministro a pequea escala.
Sin embargo, la mayor revolucin por magnitud, impacto y escala, ocurre
en la forma de explorar y producir hidrocarburos. En las siguientes dca-
das ser cada vez ms importante el uso de tecnologa de punta y cono-
13. International Energy Agency, (November 2012). World Energy Outlook 2012.
Obtenido en: http://www.worldenergyoutlook.org/publications/weo-2012/
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 27
cimiento especializado para poder explotar el potencial de hidrocarburos
a nivel mundial. De hecho, gracias a los avances tecnolgicos se ha
hecho posible (y rentable) la explotacin de una enorme cantidad de ya-
cimientos ms complejos y ms pequeos que dcadas atrs no hubie-
ran sido factibles de desarrollar ni en trminos nancieros ni tcnicos.
No obstante, debido a la complejidad tcnica y los niveles de inversin
necesarios para poder explotar los hidrocarburos no todos los pases tienen
acceso a esta revolucin. La tecnologa de punta -tanto en maquinaria y
equipo, como en investigacin y desarrollo- no est a la venta. Adems,
sta no es suciente si no se cuenta con el recurso ms escaso: la experien-
cia y el talento humano. Hoy, la industria de los hidrocarburos a nivel global
est en franca competencia, no por los recursos naturales que cada vez son
ms abundantes, sino por el personal experimentado y capacitado.
14
Es decir, las compaas que son dueas de las tecnologas de vanguar-
dia normalmente retienen dicho conocimiento en patentes, las cuales no
venden ni licencian, sino que las utilizan en inversiones donde sus retor-
nos potenciales son altos o las comparten con otras empresas cuando se
asocian en proyectos especcos. Mxico ha quedado fuera de esta revo-
lucin tecnolgica, pues bajo su esquema actual slo tiene acceso a tec-
nologa rezagada que le prestan (pero no le transeren) sus contratistas.
Estos cambios estn haciendo que termine el mundo de los grandes yaci-
mientos. El escenario de fcil explotacin a muy bajo costo, donde solo un
puado de pases eran productores, se agota a la misma velocidad que los
yacimientos que dieron pie a esa era en la produccin de petrleo. Hoy, los
campos gigantes como Ekosk en Noruega, Cantarell en Mxico, o la Franja
del Orinoco en Venezuela, que catapultaron la produccin petrolera en es-
tos pases hace 30 aos, se encuentran en fase de declinacin. En cambio,
la nueva produccin petrolera vendr de una variedad de lugares con altos
14. Manpower shortage: Age demographics of petroleum industry leading to prob-
lems, Offshore Magazine. Obtenido en: http://www.offshore-mag.com/articles/
print/volume-61/issue-8/news/manpower-shortage-age-demographics-of-petro-
leum-industry-leading-to-problems.html
costos de produccin, pero con la misma constante: el talento humano y la
tecnologa como base del xito. Es decir, estamos en la transicin de una
era de petrleo fcil a una de petrleo difcil.
Antes, los hidrocarburos se hallaban en grandes yacimientos en pocos
pases, los cuales por sus bondades geolgicas eran de bajo riesgo y
bajo costo de produccin. Pero el mundo ha cambiado. Actualmente,
los nuevos hidrocarburos se localizan por todo el orbe, en numerosos
campos de mucho menor tamao a los antes vistos. Esta diversidad y
dispersin conlleva riesgos de exploracin y produccin mayores a los
que el mundo estaba acostumbrado. Igualmente, estos nuevos recursos
vendrn de fuentes no tradicionales, como se explica ms adelante.
En esta nueva era, la capacidad de crecer de los pases depender de
polticas que permitan capitalizar las oportunidades que abran sus
puertas a la revolucin tecnolgica. Por esta razn, pases como Norue-
ga, Colombia o incluso China, han reformado sus polticas energticas
para aprovechar dichos recursos de forma ms rpida y eciente. A pe-
sar de tener exitosas empresas estatales de hidrocarburos, estos pa-
ses han creado mercados energticos abiertos a la competencia, lo que
les ha permitido detonar una transformacin econmica y explotar mejor
sus recursos fsiles, como se explica a mayor detalle en el captulo 2 del
presente informe.
1.2.1 Los nuevos recursos energticos
Los recursos energticos que hoy son econmicamente viables gracias
a los avances tecnolgicos son principalmente:
Gas gris. Es el gas natural que se obtiene de la produccin mi-
nera, especialmente del carbn.
15
Su produccin es relativamente
sencilla y requiere poca inversin ya que es un subproducto del
proceso minero. Esto lo ha convertido en un recurso comercial-
mente atractivo en pases como Australia, Canad, Rusia, Colom-
15. En ingls se conoce como: Coal bed methane
Tabla 1.2 Reservas probadas de petrleo y gas a 2011 y recursos recuperables (con cambio tecnolgico)
Gas Natural (tmc) Petrleo (miles de millones de barriles)
Reservas Probadas Recursos Recuperables Reservas Probadas Recursos Recuperables
OCDE 28 193 244 2,345
No OCDE 205 597 1,450 3,526
Total 232 790 1,694 5,871
R/P (aos) 71 241 55 189
Fuente: IMCO con informacin de la IEA, 2012, World Energy Outlook 2012.
Nota: R/P son los aos que durara el recurso de seguir produciendo a niveles de 2011.
Tmc: trillones de metros cbicos.
28 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
bia y EUA. En Mxico, dicho combustible podra representar una
alternativa de bajo costo para las industrias de Coahuila (donde
se extrae el carbn), ubicadas lejos de las zonas de abasto tradi-
cionales de hidrocarburos.
16
Arenas bituminosas. Las arenas bituminosas son depsitos satu-
rados de un petrleo muy viscoso, parecido al chapopote. Por su
forma, este petrleo no se perfora como tradicionalmente se hara
en los yacimientos, sino que se excava como si fuera un mineral. De
acuerdo con el World Energy Council,
17
las reservas mundiales de bi-
tuminosas alcanzan los 250 mil millones de barriles, es decir, 18%
de las reservas totales de crudo en el mundo. De estas reservas,
71% se ubican en Canad y el resto en diversos pases, entre los
que destacan Kazajistn y Rusia. La importancia de las bituminosas
canadienses no se limita exclusivamente a sus reservas. Su produc-
cin representa actualmente 2 millones de barriles diarios (mmbd)
y se espera que aumenten a 3.6 mmbd en 2020. Lo anterior implica
que para nes de 2014, Canad podra convertirse en el mayor pro-
veedor de petrleo crudo pesado de las reneras norteamericanas
de la costa del Golfo de Mxico,
18
siempre que la infraestructura de
oleoductos se desarrolle para este n. El escenario descrito es espe-
cialmente importante para Mxico, pues implica que el pas podra
ser desplazado como proveedor de dichas reneras.
Aguas profundas. En los aos setenta, las empresas petroleras
de Estados Unidos, Noruega y Brasil decidieron invertir en tecno-
logas para explotar hidrocarburos en el lecho marino a profun-
didades antes inaccesibles. La inversin en tecnologa fue una
respuesta a los embargos petroleros del Medio Oriente. Por ello,
con presupuestos de investigacin sostenidos y tras treinta aos
de desarrollo, estos pases desarrollaron tecnologas submarinas
(robots, sistemas de monitoreo, plataformas semi-sumergibles,
entre otros) para llegar a profundidades de varios kilmetros de
tirante de agua y debajo del lecho submarino. Actualmente, son
pocos los pases que cuentan con la tecnologa y experiencia para
explotar dichos yacimientos. Asimismo, pocas empresas tienen la
capacidad para invertir en dichos proyectos por sus altos costos,
riesgos y complejidad tecnolgica.
16. Aun cuando las industrias en Coahuila se encuentran cerca de Texas donde se
podran conectar al gas, esto no necesariamente resulta en un abasto de com-
bustible barato ya que podra implicar inversiones importantes en gasoductos.
17. World Energy Resources, (2010). Survey of Energy Resources. Obtenido en: http://
www.worldenergy.org/publications/2010/survey-of-energy-resources-2010
18. Citigroup Energy 2020: North America, the New Middle East? Obtenido en: http://
fa.smithbarney.com/public/projectles/ce1d2d99-c133-4343-8ad0-43aa1d-
a63cc2.pdf
De acuerdo con datos de la industria,
19
invertir en el proceso exploratorio de
un pozo en aguas profundas cuesta entre 200 a 250 millones de dlares.
Pero de encontrarse petrleo, la inversin en infraestructura, perforacin,
instalaciones submarinas y mantenimiento de dichos pozos se eleva a un
costo entre 6 mil a 15 mil millones de dlares como es el caso de Perdido,
20

proyecto desarrollado por un consorcio internacional,
21
a poco ms de 13
kilmetros de la frontera martima entre EUA y Mxico. Para poner estos
nmeros en perspectiva, usando el ejemplo de Perdido que es el mayor
complejo productor de aguas profundas en EUA, desarrollar un campo
similar en el lado mexicano del Golfo de Mxico implicara poco menos
del presupuesto total de Pemex, o bien, 84% del gasto en educacin
22
del
pas en 2013. Adems, los riesgos de dicha produccin son muy elevados
debido a las distancias entre la plataforma marina del pozo y la supercie.
Existen, por ejemplo, riesgos de corrosin, exibilidad de la tubera, ali-
mentacin de energa a las instalaciones submarinas, entre otros.
El accidente del Deepwater Horizon en el Golfo de Mxico, hace dos aos,
es una muestra de la complejidad de controlar dichos riesgos y que re-
sult en altsimos costos para el medio ambiente, las comunidades ale-
daas y la empresa responsable (20 mil millones de dlares en multas
e indemnizaciones).
23
Por esta razn, todas las empresas petroleras del
mundo que explotan yacimientos en aguas profundas, con excepcin de
Pemex, se alan con otras empresas para aprovechar sus ventajas com-
petitivas y diversicar el riesgo de la inversin. Esto explica la existencia
de ms de 35 mil pozos
24
en la parte estadounidense del Golfo de Mxico,
mientras que del lado mexicano existen nicamente mil pozos.
25
De he-
cho, la produccin petrolera de aguas profundas en EUA representa 72%
de la produccin total mexicana de petrleo crudo.
En otras palabras, bajo el esquema legal actual, Pemex no slo no pro-
duce petrleo de aguas profundas, sino que no podr alcanzar a sus
competidores en la carrera tecnolgica necesaria para enfrentar los re-
tos que implica explotar dichos yacimientos.
19. BP, Shell, Exxon, Anadarko, IHS CERA Upstream Capital Costs Index (UCCI) Deepwa-
ter Exploration: Techno-Commercial Aspects. Obtenido en: www.rigzone.com
20. Shell, sitio web. Obtenido en: www.shell.com
21. El consorcio lo integran Shell (35%, operador), Chevron (37.5%) y BP (27.5%).
22. Presupuesto de Egresos de la Federacin 2013. Obtenido en: http://www.diputa-
dos.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/PEF_2013.pdf
23. BP, (2013). Committed to the Gulf. Obtenido en: http://www.bp.com/sectionge-
nericarticle800.do?categoryId=9048902&contentId=7082577
24. Dichos pozos representan a 50 empresas. Ver After Spill, Gulf Oil Drilling Re-
bounds, Wall St. Journal September 20, 2012. Obtenido en: http://online.wsj.com/
article/SB10000872396390443890304578008573749823206.html
25. Pemex, (2012). Informe Estadstico 2012, Pemex Exploracin y Produccin.
Obtenido en: http://www.ri.pemex.com/index.cfm?action=statuslecat&category-
leid=10183
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 29
Lutitas (shale). Las lutitas son formaciones geolgicas de rocas de
muy baja permeabilidad, donde, a diferencia de los campos tradicio-
nales, los hidrocarburos quedan atrapados en la roca y no uyen. Los
hidrocarburos, tanto de gas natural como de petrleo, son liberados
gracias a un proceso llamado fraccionamiento hidrulico (hydraulic
fracking) que aumenta la permeabilidad de las lutitas. El proceso de
produccin es relativamente simple. Una vez perforado un pozo a una
profundidad de 2,000 a 2,500 metros, se hace una descarga elctri-
ca que expande momentneamente la roca donde se encuentran los
hidrocarburos, lo cual aumenta signicativamente su permeabilidad.
Acto seguido se inyecta una solucin especial que mantiene tempo-
ralmente abiertos los canales para que uyan los hidrocarburos a la
supercie para su produccin.
Muchos yacimientos de lutitas haban sido identicados desde
el siglo XIX, pero fue apenas durante los ltimos 10 aos que su
explotacin comercial se volvi posible, gracias a la tecnologa
del fracking.
Los pozos de lutitas son relativamente pequeos y efmeros.
En promedio, cada uno requiere una inversin de entre 10 y 20
millones de dlares. Tienen tasas aceleradas de declinacin: en
promedio alcanzan su produccin mxima en tres o cuatro me-
ses.
26
La nica forma de mantener e incrementar la produccin en
dichos campos es con un plan de operacin de alta eciencia en
logstica y movilidad de cientos o miles de pozos, para as tener
producciones comercialmente viables. Es decir, aunque produc-
tores de pequea escala pueden participar en la explotacin de
lutitas, en el agregado se requieren inversiones millonarias en
miles de pozos para alcanzar niveles razonables de rentabilidad.
Pese a la pulverizacin en la produccin, sta ha crecido de forma expo-
nencial, especialmente en EUA. Por ejemplo, de acuerdo con la EIA,
27
en
2012 el estado de Dakota del Norte se convirti en el segundo productor
de petrleo de Estados Unidos, slo detrs de Texas, cuando hace apenas
10 aos el estado no guraba en el mapa de hidrocarburos. La fortuna
de Dakota del Norte es estar en el corazn de la cuenca de lutitas del
Bakken, rica en petrleo ligero y otros lquidos. Hoy dicha cuenca produ-
ce casi el mismo volumen que el yacimiento Ku-Maloob-Zaap, el mayor
activo petrolero de Mxico.
28
26. Schlumberger, (2011) Study assesses shale decline rates. En The American Oil
and Gas Reporter, (May 2011). Obtenido en: http://www.slb.com/~/media/Files/
dcs/industry_articles/201105_aogr_shale_baihly.ashx
27. EIA, (2012). Rankings http://www.eia.gov/state/rankings/?sid=ND#series/46
28. EIA, (2012). North Dakota crude oil production continues to rise August 15
De acuerdo con la EIA,
29
Mxico tiene el cuarto potencial de gas de lu-
titas ms grande del mundo, (ver Mapa 1.2 en la siguiente pgina). La
pregunta es si el pas podr explotar dicho potencial y si en el corto plazo
estados como Tamaulipas, Nuevo Len y San Luis Potos podrn despla-
zar a Veracruz, Tabasco y Campeche como los principales productores de
hidrocarburos del pas.
Las nuevas fuentes de hidrocarburos estn cambiando la forma en que los
pases se abastecen de energa. Nuevos jugadores, compaas y pases,
adquieren relevancia tanto del lado de la demanda como de la oferta. Esto
reduce el margen de negociacin de los pases tradicionalmente producto-
res de petrleo sobre los regiones tradicionalmente consumidoras (Estados
Unidos, Japn y Europa). Aquellos pases que logren atraer talento y tecno-
loga ms rpido a su sector energtico sern quienes generen las mayores
utilidades y la mayor renta- de los nuevos hidrocarburos.
Hoy, Amrica del Norte ya es la regin con el mayor potencial energtico
del planeta cuando se consideran los recursos no convencionales, ac-
tualmente accesibles y comercialmente viables gracias a la revolucin
tecnolgica. Estos recursos incluyen el aceite y gas de lutitas, las arenas
bituminosas y el gas gris. Antes de la revolucin tecnolgica, el Medio
Oriente contaba con el mayor potencial de recursos convencionales, se-
guido por Sudamrica. Los cambios en la jerarqua global de reservas de
hidrocarburos probadas a partir de la revolucin tecnolgica se pueden
apreciar en el Mapa 1.1.
Mapa 1.1 Cambios en las posiciones mundiales de reservas pro-
badas de hidrocarburos, por regin (2011).
Hidrocarburos convencionales
Hidrocarburos convencionales + NO convencionales
Mxico
Sudamrica
frica
Asia Pacfco
ex-URSS
Europa
3 1
2 5
6 7
4 2
1 3
5 4
7 6
Medio Oriente
Norteamrica
Fuente: Elaboracin propia con informacin de BP Statistical Review of World Energy 2012,
World Energy Council, World Bank, Canadian Energy Research Institute.
2012 en Today in energy. Obtenido en: http://www.eia.gov/todayinenergy/detail.
cfm?id=7550
29. EIA, (2012). World Shale Gas Resources: An Initial Assessment of 14 Regions
Outside the United States. Obtenido en: http://www.eia.gov/analysis/studies/
worldshalegas/
30 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Detrs de Amrica del Norte, la ex Unin Sovitica emerge como la se-
gunda regin con mayor potencial de recursos de hidrocarburos totales
(convencionales ms no convencionales). En tercer lugar est Medio
Oriente, en donde la revolucin tecnolgica ha tenido un efecto relati-
vamente modesto, al poseer pocos yacimientos no convencionales. Y en
cuarto lugar aparece la regin de Asia Pacco, encabezada por China,
que tambin cuenta con vastas reservas de lutitas.
La mayor parte del incremento en las reservas no convencionales de hidro-
carburos se dar en pases que no son miembros de la OPEP. stos ltimos
seguirn siendo lderes en la produccin de petrleo de fuentes convencio-
nales, aunque algunos de sus pases miembros, como Venezuela, tambin
cuentan con grandes reservas de recursos no convencionales.
Sin embargo, a pesar de la revolucin tecnolgica, los recursos no con-
vencionales seguirn representando una fraccin minoritaria de la pro-
duccin total de hidrocarburos, tanto en los pases de la OPEP como
fuera de ella. Esto se puede ver en la Grca 1.5.
Grca 1.5 Produccin total mundial segn fuente de energa
No convencionales Gas Natural Crudo
60
50
40
30
20
10
0
1
9
9
0
2
0
1
1

2
0
2
0

2
0
3
5
1
9
9
0
2
0
1
1
2
0
2
0

2
0
3
5
Fuente: Elaboracin IMCO con informacin de la IEA, 2012, World Energy Outlook 2012.
De acuerdo con la EIA,
30
EUA podra convertirse en cinco aos en el primer
productor mundial de petrleo, y en dos aos en el primer productor de
30. International Energy Agency, 2012, World Energy Outlook, 2012.
Mapa 1.1 Cuencas de lutitas ms importantes en Norteamrica
Millas
Regiones actuales
Regiones prospectivas
Cuencas
Regiones de lutitas
Fuente: EIA, disponible en: http://www.eia.gov/pub/oil_gas/natural_gas/analysis_publications/maps/maps.htm
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 31
gas natural. Con ello desplazara a Arabia Saudita y Rusia como primeros
productores de petrleo y gas, respectivamente. Este surgimiento de EUA
como sper-potencia energtica se debe, por un lado, a su produccin en
campos de lutitas y aguas profundas, y por el otro, a su menor demanda
energtica per cpita. Lo anterior explica por qu las importaciones de
petrleo de EUA en diciembre de 2012 fueron iguales a las de 1999 (ver
Grca 1.6). Se espera que las importaciones de Estados Unidos caigan
64% entre 2011 y 2035 (ver Grca 1.7). En los pases de la OCDE tam-
bin se espera una cada en las importaciones de crudo en las prximas
dcadas. En contraste, en las dos economas emergentes ms grandes
y pobladas del mundo, China e India, la importacin de crudo podra
crecer ms de 150% para el 2035. En estos pases, tendencias como
la industrializacin, la expansin de las clases medias y el incremento
en el parque vehicular provocarn que el consumo de energa aumente
sostenidamente durante las siguientes dcadas.
La preeminencia de los hidrocarburos provenientes de Norteamrica es
ya una realidad. Hoy el crudo canadiense y la produccin de crudo de lu-
titas de la cuenca del Bakken han empezado a sustituir el petrleo ligero
(y por ende, ms valioso y costoso) que importaba EUA principalmente
de Angola y Nigeria para sus reneras en la costa este.
31
Por otro lado,
la llegada de los crudos pesados canadienses a las reneras de la costa
del Golfo de Mxico en territorio norteamericano amenazan las exporta-
ciones de crudo de Mxico, ya que slo estas reneras cuentan con las
tcnicas necesarias para procesar el crudo mexicano.
32

31. Citigroup, (2012). Energy 2020: Independence Day
32. Pemex, (2011). Reporte 20-F ante la Securities and Exchange Commission (SEC).
Obtenido en: http://www.ri.pemex.com/index.cfm?action=content&section-
ID=17&catID=12160
Grca 1.6 Importaciones de petrleo EUA (millones de barriles diarios)
15
10
5
0
1
9
7
3

1
9
7
6

1
9
7
9

1
9
8
2
1
9
8
5
1
9
8
8
1
9
9
1

1
9
9
4
1
9
9
7
2
0
0
0
2
0
0
3

2
0
0
6
2
0
0
9
2
0
1
2
Fuente: IMCO con informacin de la EIA, 2013.
Grca 1.7 Crecimiento esperado de las importaciones de petrleo
por regin (2011-2035)
-100% -50% 0% 50% 100% 150% 200%
-50% OCDE
-64% EUA
India
China
176%
151%
Fuente: IMCO con informacin de la IEA, 2012, World Energy Outlook 2012.
32 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Por otro lado, la nueva produccin de hidrocarburos en Estados Unidos
y Canad ha crecido tanto que se han creado importantes cuellos de
botella en su transportacin, pese a la amplia red de oleoductos existen-
tes en Norteamrica. Esto ha provocado una acumulacin de inventarios
por arriba de lo normal en Cushing, Oklahoma, y como consecuencia un
diferencial de precios mayor a $15 dlares por barril
33
entre el precio
internacional de referencia (el Brent) y el precio del West Texas Interme-
diate (WTI) (valuado en Cushing). Para atender dicho problema, se ha
planteado desde principios de 2011 ampliar la red de oleductos con el
proyecto del oleoducto Keystone XL y algunas extensiones de los actua-
les. Esto permitira mover el crudo de lutitas de la cuenca del Bakken y
el crudo sinttico de las bituminosas canadienses hasta las reneras
estadounidenses localizadas en el Golfo de Mxico, as como tambin a
la costa del Pacico (ver Mapa 1.3).
33. EIA, (2013). Petroleum and other liquids, spot prices. Obtenido en: http://www.
eia.gov/dnav/pet/pet_pri_spt_s1_a.htm
De construirse esta nueva red, el Golfo de Mxico ya no sera un puer-
to de importacin sino de exportacin de hidrocarburos para mercados
con precios ms altos como Europa. Pero dicha infraestructura tambin
permitira a los canadienses exportar petrleo al mercado asitico, que
es el de mayores precios y mayor crecimiento en el mundo. Actualmente,
China, Corea y Japn pagan un sobreprecio al estar referenciados a los
precios del crudo proveniente de los Urales, principal regin productora
de petrleo en Rusia y la ex-repblica sovitica de Kazajistn.
34
En este escenario, el crudo canadiense podra convertirse en el precio de
referencia de la regin. Lo anterior afectara profundamente a los pro-
ductores existentes, como Rusia y Medio Oriente, que tradicionalmente
tenan cautivos a los mercados europeo y asitico.
34. Top Oil News, (2012). Oil Prices, Urales Brent, December 2012. Obtenido en:
http://www.topoilnews.com/
Mapa 1.3 Red de oleoductos en Amrica del Norte
TransCanada Keystone
Seaway Reversal
Trans Mountain
Edmonton
TransCanada
Keystone XL
Bakken
St. Paul
Cromer
Salt Lake City
Chicago
Nueva Orleans
Houston
Freeport
El Paso
Crane
& Twin Line
Patoka
Wood
River
Cushing
Oleoductos en Canad y EUA
Ductos existentes
Ductos propuestos o en construccin
Fuente: Canadian Energy Research Institute.
Captulo 1. Una visin global del sector de hidrocarburos
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 33
Cuadro 1.1 El debate ambiental en torno al
fraccionamiento hidrulico
Actualmente existe un debate internacional acerca de los posibles
riesgos ambientales y de salud asociados al fraccionamiento hi-
drulico fracking- en la produccin de hidrocarburos. Los temas
principales de ese debate son tres: a) la contaminacin de mantos
acuferos, b) el uso intensivo del agua empleada en el proceso, y c)
los terremotos generados al romper la roca del subsuelo. Estos te-
mas reejan una creciente preocupacin ambiental acerca de esta
tecnologa, y que ha llevado a pases como Francia y Bulgaria con
las mayores reservas del gas de lutitas (shale gas) en Europa a
prohibir el fracking. Al interior de Estados Unidos tambin existe
este debate: en los estados de California y Nueva York se ha pro-
hibido o establecido una moratoria para realizar esta actividad, en
buena medida en respuesta a la presin de ambientalistas.
La evidencia documentada no es abundante. Hasta ahora hay muy po-
cos casos de contaminacin de acuferos provocados por el coctel de
agua y qumicos que son inyectados para romper la roca. En cuanto a
los terremotos, hasta ahora todos han sido de magnitudes mnimas y
no han ocasionado daos humanos ni econmicos. Sin embargo, en los
prximos meses se espera que se publiquen varios reportes sobre los
impactos en salud de la poblacin que vive en las zonas cercanas a los
pozos donde se extrae el shale gas. De los resultados de dichos estudios
depender si se levanta la moratoria en el estado de Nueva York o no.
Una preocupacin adicional que existe en California y en las zonas
con una relativa escasez de agua entre los cuales est incluido M-
xico es que el fracking es intensivo en su uso. Sin embargo, an
persisten las dudas de si el volumen utilizado en esta actividad es
mayor o menor al de otros procesos como la recuperacin secundaria
de hidrocarburos, o bien, al volumen que se utiliza para el manteni-
miento de un campo de golf. Algunas estimaciones sealan que, en
promedio, un proceso de fraccionamiento hidrulico usa 6 millones de
galones de agua en un ao,
1
mientras que un campo de golf usa de
30 a 35 millones de galones de agua en un ao.
2
Los crticos de esta actividad han sealado que la industria estadou-
nidense ha gozado de exenciones al cumplimiento de las principales
leyes ambientales y de proteccin a la salud.
3
Adems, el gobierno
federal de ese pas ha sido muy lento en establecer una regulacin
nacional de la actividad. Apenas a principios de mayo de 2013 el go-
bierno estadounidense present una segunda iniciativa para regular
el fracking, exigindole a la industria que revele la mayor parte ms
no todos los qumicos usados en el proceso, as como para realizar
anlisis frecuentes de la calidad del agua donde se ubican los pozos.
Para atender las preocupaciones y dudas legtimas de la ciudadana,
y garantizar la proteccin del medio ambiente y salud de la poblacin,
la regulacin en Mxico deber adelantarse y establecer desde el ini-
cio reglas muy claras tanto para evitar la contaminacin de acuferos
y del entorno, como para asegurarse que la actividad haga un uso
racional del agua. Esto es indispensable pues Pemex y los reguladores
del sector energtico han sido hasta ahora laxos en cumplir y hacer
cumplir la normatividad ambiental.
Por ltimo, no debe olvidarse que, en la discusin sobre si los recursos
de las lutitas son convenientes para el pas o no en trminos ambienta-
les, ser necesario considerar a qu fuente alternativa estaran despla-
zando: a otros hidrocarburos o a las energas renovables?
1. Fuente: Wall Street Journal (Diciembre 6, 2011). Disponible en: http://online.wsj.com/
article/SB10001424052970204528204577009930222847246.html
2. Fuente: National Academy of Sciences. Induced Seismicity Potential in Energy
Technologies. Disponible en: http://www.nap.edu/catalog.php?record_id=13355
3. Fuente: Robert Kennedy Jr. (Enero 2013). The Perils of Fracking. Disponible en: http://
video4good.com/the-perils-of-fracking-robert-f-kennedy-jr-at-commitforum-2012-
part-7/.
34 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI.
Cmo puede aprender Mxico del manejo
inadecuado del gas de lutitas (shale gas)
en Estados Unidos?
Steven Cohen
Director Ejecutivo
The Earth Institute, Universidad de Columbia
El fraccionamiento hidrulico (Hydrofracking o hydraulic fracturing
en ingls) puede ser necesario para satisfacer nuestra creciente
demanda de energa, pero se requiere establecer polticas pblicas
efectivas que regulen la prctica y el manejo de la extraccin para
proteger la salud de las personas y el medio ambiente. El fraccio-
namiento hidrulico es la prctica de extraer gas natural al inyectar
agua, arena y qumicos a una alta presin sobre la lutita, que est a
casi 2,500 metros de profundidad, para fracturar la formacin rocosa
y liberar el gas que se encuentra atrapado en su interior.
Al igual que con todas las industrias extractivas, el proceso genera
desperdicios que pueden ser dainos para el ambiente, particular-
mente las fuentes de abastecimiento de agua potable. Conforme M-
xico desarrolle la regulacin del fraccionamiento hidrulico, deber
aprender de las inconsistencias y del rezago en la regulacin de esta
actividad en Estados Unidos. Mxico debe crear una poltica nacional
que considere los costos y benecios de la explotacin de este tipo de
gas natural.
La necesidad del gas natural como una fuente de energa barata,
conable y lista para utilizarse ha causado que reas ricas en lutitas
se precipiten a extraer el gas antes de entender bien sus impactos
ambientales. Quienes estn a favor ven al fraccionamiento hidrulico
como un mtodo loable para aumentar la independencia energtica
del pas as como para apoyar a las economas locales y la creacin
de empleo.
A pesar de que el gas natural produce menos emisiones de dixido de
carbono que el carbn o el petrleo, el proceso de extraccin puede
causar una degradacin ambiental seria. Tambin implica riesgos
potenciales de salud y seguridad. Adems, se requieren grandes
cantidades de agua para su extraccin, que a su vez produce aguas
residuales que contienen uidos del fraccionamiento de roca. Por otra
parte, con frecuencia esta actividad se realiza en zonas rurales remo-
tas, con lo cual se requiere construir nuevos caminos, los cuales ge-
neran trco vehicular con la contaminacin asociada. Si Mxico es
capaz de regular este proceso de tal forma que tome en cuenta estos
riesgos, el gas natural podra convertirse en una fuente energtica
que sirva como puente para transitar hacia las fuentes renovables.
Mxico puede aprender de los intentos (u omisiones) para regular
el fraccionamiento hidrulico en Estados Unidos. Muchos de estos
impactos continan siendo mal comprendidos. En general, este pro-
ceso ha sido poco regulado tanto por el gobierno federal como por
los estatales. En 2012, la Agencia Internacional de Energa public
las Reglas doradas para una era dorada del gas (Golden Rules for
a Golden Age of Gas) en respuesta al titubeo de los gobiernos para
seguir de cerca el auge en la perforacin del gas de lutitas en Nor-
teamrica, sealando que una completa transparencia, medicin y
monitoreo de los impactos ambientales, as como la participacin de
las comunidades locales son crticos para atender las preocupacio-
nes del pblico.
1

En Estados Unidos, las compaas energticas han evitado publicar
informacin sobre el impacto ambiental que generan los qumicos
empleados en el proceso, argumentando que la mezcla de uidos
que son inyectados son secretos comerciales. Cualquier cantidad de
problemas como un inadecuado recubrimiento de los pozos, mala
cimentacin, rupturas en los tanques de los uidos, etc. pueden re-
sultar en el derrame del uido residual del fraccionamiento hidrulico
hacia el medio ambiente.
2

Para poder aprovechar los benecios de esta fuente barata de energa
sin incurrir en consecuencias signicativas, los riesgos del fraccio-
namiento hidrulico deben ser manejados con cuidado, lo cual no
puede hacerse sin una regulacin nacional.
1. International Energy Association Golden Rules for a Golden Age of Gas.
29-05-2012. Obtenido en: http://www.worldenergyoutlook.org/media/we-
owebsite/2012/goldenrules/WEO2012_GoldenRulesReport.pdf
2. The Environmental Review Process for Natural Gas Exploration in the Marcel-
lus Shale. Obtenido en: http://www.dec.ny.gov/energy/46288.html
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 37
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Mensajes principales
De quines podemos aprender?
Las experiencias internacionales demuestran que no hay un mode-
lo nico para desarrollar ecazmente el sector de hidrocarburos.
Otros pases han diseado un marco institucional que les permi-
te maximizar el aprovechamiento de sus recursos no renovables,
apoyndose en distintos operadores, sin perder la propiedad de su
riqueza energtica.
Los diseos institucionales varan en cuanto al nivel de compe-
tencia y de apertura a la participacin privada en las diferentes
etapas de la cadena de valor (upstream y downstream).
En la mayora de los pases seleccionados existen entes regulado-
res independientes de los agentes operadores de la industria.
Estos operadores ayudan a los Estados a reducir el riesgo aso-
ciado con las actividades petroleras y la inversin que requieren
hacer para el desarrollo y explotacin de sus recursos.
En general, el grado de competencia en el sector de hidrocarburos
depende del riesgo y las necesidades de inversin asociadas a
cada contexto geolgico.
Mxico es el nico pas del mundo en donde una empresa 100%
estatal ostenta el monopolio de toda la cadena de valor de los
hidrocarburos.
Arabia Saudita
Cuenta con enormes reservas probadas y yacimientos de bajo o
moderado grado de complejidad tcnica.
Tiene mucho petrleo fcil con costos de produccin bajos, por lo
que tiene sentido que el Estado asuma la totalidad del riesgo.
El Estado reserva a sus empresas estatales la exploracin y pro-
duccin de hidrocarburos pero permite la inversin privada en el
resto de la cadena de valor (renacin y petroqumica).
Cuba
Al margen de cuestiones ideolgicas, el gobierno cubano reconoce
que para maximizar el valor de su renta petrolera requiere de la
inversin y talento que ofrecen operadores internacionales.
El Estado se ha asociado con diferentes operadores internaciona-
les de capital pblico y privado a travs de contratos de riesgo.
Brasil
En la dcada de los noventa, Petrobras se abri a la inversin
extranjera. Con esta decisin, despeg en trminos de produccin
y valor de mercado.
El gran descubrimiento de recursos en el Pr-Sal (2006) en Brasil,
ha derivado en una serie de polticas que han revertido las prc-
ticas de competencia para el sector.
Esta decisin ha desatado el debate sobre qu tanto se pone en
riesgo, no slo la sostenibilidad nanciera de Petrobras, sino
tambin el desarrollo de otras industrias domsticas.
En la fase de downstream se permite la competencia abierta.
Colombia
Es un ejemplo de exibilidad institucional y de un marco regula-
torio claro para la atraccin de inversin, tanto local como inter-
nacional.
Las decisiones de poltica energtica han llevado al pas a con-
vertirse en un exportador neto de crudo.
El arreglo institucional colombiano ha impulsado la formacin
de empresas nacionales privadas que se han convertido en una
fuente de crecimiento, generacin de empleos, desarrollo indus-
trial y recursos para el sco.
Noruega
Es un pas ejemplar por tener un modelo petrolero vanguardista,
sustentable y con visin de largo plazo.
El modelo regulatorio de Noruega es precursor de diseos institu-
cionales como el brasileo y el colombiano.
38 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Cuenta con una de las empresas estatales de petrleo ms e-
cientes y reconocidas a nivel global: Statoil, empresa mixta que
cotiza en bolsa.
Destaca tambin por la visin con la que el Estado invirti la ri-
queza de un recurso no renovable en activos para las generacio-
nes futuras a travs de un fondo gubernamental para aprovechar
los ingresos petroleros.
Canad
Es un pas privilegiado por su potencial energtico. Dispone de
las terceras reservas probadas de crudo ms grandes del mundo,
despus de Arabia Saudita y Venezuela.
El sector petrolero canadiense es de los ms abiertos en el mun-
do. Se caracteriza por la robusta jurisdiccin de las provincias
sobre sus recursos energticos y por su integracin logstica y
comercial con EUA.
Posee 70% de las reservas mundiales de arenas bituminosas. Es-
tos recursos son depsitos saturados de un petrleo muy viscoso,
por su forma no se perforan tradicionalmente sino que se excavan
como si fuera un mineral.
Canad ha sabido disear su marco institucional de tal forma
que la explotacin de sus recursos no convencionales las arenas
bituminosas sea rentable en el contexto actual.
2.1 Estrategias para explotar la riqueza petrolera
Mxico puede aprender mucho sobre el desarrollo del sector petrolero a
nivel internacional. Varios pases en el mundo han emprendido diferen-
tes caminos para aprovechar los recursos provenientes de los hidrocar-
buros. En este captulo se narran historias de cmo otros Estados han
diseado un marco institucional que maximice el aprovechamiento de
sus recursos no renovables, apoyndose en otros operadores pero sin
perder la propiedad de su riqueza energtica. Los ejemplos selecciona-
dos ayudan a ilustrar la diversidad de arreglos institucionales y el efecto
que tienen sobre la capacidad de maximizar el valor de la renta y atraer
inversin y talento.
Asimismo, los ejemplos seleccionados ayudan a identicar la diferencia
entre el dueo de los recursos (el Estado) y las entidades que los ex-
plotan (operadores). Las experiencias internacionales demuestran que
no hay un modelo nico para administrar ecientemente al sector. Por
ello, el propsito de esta seccin es analizar distintas experiencias que
proporcionen lecciones valiosas para reformar al sector de hidrocarburos
en nuestro pas.
Cada estudio de caso se divide en tres secciones: diseo institucional,
actividades de upstream y actividades de downstream. El diseo insti-
tucional describe la organizacin del sector, la presencia de reguladores
independientes, la estructura de las empresas petroleras estatales y los
instrumentos que sirven para maximizar el valor de la renta petrolera. Las
actividades de upstream son aquellas de exploracin y produccin de pe-
trleo y gas, siendo sta la primera fase de la cadena productiva de hidro-
carburos. Como se explic en el captulo 1, las actividades de midstream
se reeren a logstica y transporte de crudo, gas sin proceso y renados,
mientras que las actividades de downstream son aquellas que continan
la fase productiva, rerindose a renacin de crudo y procesamiento de
gas natural y comercializacin de petrolferos y petroqumicos. Para efec-
tos prcticos, en este anlisis el uso del trmino downstream incluye el
midstream.
El mayor valor agregado del sector se encuentra en las actividades de
upstream. Por ello, en cada pas se establecen arreglos institucionales
capaces de aprovechar al mximo las rentas generadas en dicha fase,
sin dejar de lado al resto de la cadena productiva. Para tomar esta de-
cisin, los gobiernos enfrentan dos alternativas: tener un mayor control
del sector asumiendo un mayor riesgo y necesidades de inversin, o bien,
permitir la entrada de otros jugadores para reducir el riesgo y no tener
que asumir las necesidades de inversin. Estas opciones marcan un es-
pectro de posibilidades y, como veremos ms adelante, la eleccin de
cada pas depender de sus propias circunstancias.
Los seis casos de estudio corresponden a Arabia Saudita, Cuba, Brasil,
Colombia, Noruega y Canad. Estos pases han reformado sus sectores
de hidrocarburos para generar prosperidad, fortalecer las nanzas del
erario pblico e impulsar su desarrollo econmico. Los casos se presen-
tan segn el nivel de apertura de cada sector, de los casos ms restric-
tivos hasta los ms abiertos.
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 39
2.2 Arabia Saudita: La abundancia del petrleo fcil
2.2.1 Panorama general
Arabia Saudita posee las segundas reservas probadas de petrleo con-
vencional ms grandes
1
(despus de Venezuela).
2
A 2011, las reservas
saud rabes de crudo eran de 265 mil millones de barriles,
3
18% del
total mundial y 19 veces las reservas probadas de Mxico.
4
En reservas
de gas natural, Arabia Saudita ocupa el quinto lugar mundial, despus
de Rusia, Irn, Catar y Estados Unidos.
5
En cuanto a la produccin de
crudo, en 2011, Arabia Saudita ocupaba el segundo lugar global,
6
slo
detrs de Rusia.
7
Si consideramos los hidrocarburos totales (petrleo crudo, gas natural
lquido, condensados, compuestos generados por la renacin y otros
lquidos incluyendo biocombustibles), Arabia Saudita ocupa el primer
lugar tanto en produccin como en exportacin, superando ligeramente
a EUA y Rusia.
8
2.2.2 Diseo institucional
Arabia Saudita tiene un modelo de sector de hidrocarburos basado en
una empresa monoplica que es 100% estatal, Saudi Aramco. Esta
empresa est integrada verticalmente y participa en toda la cadena de
valor. Saudi Aramco se cre en 1933 como una empresa privada, a partir
1. OPEC (2012). Share of World Crude Oil Reserves 2011. Obtenido en: http://www.
opec.org/opec_web/en/data_graphs/330.htm
2. Sobre este punto existe controversia, pues algunas instituciones y analistas con-
sideran que las reservas probadas de Venezuela han sido sobre-estimadas por el
gobierno venezolano. Por ejemplo, la Agencia de Informacin de Energa de EUA y
el Oil and Gas Journal consideran que las reservas probadas a 2011 de Venezuela
eran de 211 mil millones de barriles, y no 298 mil millones como el gobierno ha
reportado. Si se consideran estos nmeros, Arabia Saudita seguira teniendo las
reservas probadas ms grandes del mundo.
3. EIA (2013). Saudi Arabia Overview. ltima actualizacin: 23-02-2013. Obtenido
en: http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Saudi_Arabia/saudi_arabia.pdf
4. Pemex (19-03-2013). Palabras del Presidente de la Repblica, Enrique Pea Ni-
eto, en Conmemoracin del 75 Aniversario de la Expropiacin Petrolera. Obtenido
en: http://www.pemex.com/index.cfm?action=news&sectionID=8&catID=42&-
contentID=28272
5. EIA (2013). Op. Cit.
6. El volumen de produccin de crudo de Arabia Saudita ucta frecuentemente
debido a la revisin de cuotas de la Organizacin de Pases Exportadores de
Petrleo (OPEP) y a decisiones internas del gobierno saud rabe y de la empresa
estatal de petrleo, Saudi Aramco. Por lo tanto, y debido a la cercana entre los
niveles de produccin de Arabia Saudita y EUA, desde 2012 es comn que en
algunos meses este ltimo pas rebase al primero.
7. En 2011, las reservas probadas reportadas por Venezuela eran de 298 mil
millones de barriles de petrleo crudo, superiores a los 265 mil millones de
Arabia Saudita. Ver en: OPEC (2012). Annual Statistical Bulletin 2012. OPEC
Members facts and gures 2011. Obtenido en: http://www.opec.org/opec_web/
static_les_project/media/downloads/publications/ASB2012.pdf
8. EIA (2013). Op. Cit.
de un consorcio entre el gobierno saud y una empresa norteamericana.
Sin embargo, conforme las reservas y la produccin de crudo fueron au-
mentando, el gobierno saud fue adquiriendo un porcentaje mayor hasta
quedarse con su totalidad en 1980.
El Estado saud cuenta con dos instituciones clave para ejercer su recto-
ra sobre el sector de petrleo y gas. La primera es el Consejo Supremo de
Petrleo y Minerales. El consejo es responsable de la poltica del sector,
en trminos generales, as como de la planeacin estratgica de Saudi
Aramco. El consejo se compone de miembros de la familia real, ejecuti-
vos de Saudi Aramco y ministros del gobierno. La otra institucin es el
Ministerio del Petrleo y Recursos Minerales. El ministerio se encarga de
la planeacin y regulacin del sector, incluyendo la industria petroqu-
mica.
9

Saudi Aramco explota ecazmente las reservas saudes de crudo sin
necesidad de asociarse con otras empresas a travs de contratos de
produccin compartida o de riesgo. De hecho, estos tipos de contratos
estn prohibidos por la legislacin saud vigente. El Estado extrae la
riqueza del subsuelo exclusivamente a travs de su empresa estatal. No
obstante, el mercado de gas natural empieza a abrirse paulatinamente
a la inversin extranjera para la exploracin en la zona del Rub al-Jali,
as como para la distribucin de gas.
10

El sector petrolero domina la economa saud rabe. En 2011, este sector
represent 58% del PIB.
11
Por otra parte, las nanzas pblicas dependen
casi exclusivamente de los ingresos petroleros. Estos signicaron el 95%
de los ingresos presupuestales totales en 2011.
Por otra parte, las exportaciones de petrleo equivalen a 87% de las
exportaciones totales saud rabes.
12
Esto demuestra que Arabia Saudita
no ha logrado diversicar su economa: los sectores manufacturero (sin
considerar la renacin de petrleo) y de servicios apenas contribuyen
8% y 34% al PIB, respectivamente.
13
Es evidente que el sector petrolero
fortalece tanto a los ingresos del gobierno saud como a la economa de
ese pas.
El rgimen scal saud para la extraccin de petrleo y gas natural con-
siste en un impuesto corporativo a una tasa de 85%, comparada con el
9. Ibid.
10. Ibid.
11. Saudi Arabian Monetary Agency (2012). Forty Eight Annual Report: The Latest
Economic Developments. Obtenido en: http://www.sama.gov.sa/sites/samaen/
ReportsStatistics/ReportsStatisticsLib/5600_R_Annual_En_48_2013_02_19.
pdf
12. Saudi Arabian Monetary Agency, Op. Cit.
13. Ibid.
40 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
gravamen de 20% a otras actividades.
14
La inversin en campos de gas
natural implica un impuesto de 35%. Las regalas son variables, sin em-
bargo no existe informacin sobre el rango de sus tasas (ver tabla 2.1)
Tabla 2.1 Rgimen scal en el sector de hidrocarburos de Arabia
Saudita
Instrumentos Tasa
Royalties
Se estipula en el acuerdo inicial y vara de
proyecto a proyecto
T
a
s
a
s

d
e

i
m
p
u
e
s
t
o
s
:
General 20%
Produccin
de crudo
85%
Inversin
en campos
de gas natural
30%
Deducciones de capital
e incentivos de inversin
Tasas de depreciacin especca para
determinada clase de activos y es posible
deducir las prdidas de un ao scal
Fuente: IMCO con base en Ernst and Young (2012). Global oil and gas tax guide.
2.2.3 Actividades en upstream
La industria petrolera saud est dominada por Saudi Aramco. Esta rma
produce 95% del crudo saud. El restante 5% lo producen otras empre-
sas estatales.
15
Saudi Aramco es la mayor empresa petrolera del mundo
en trminos tanto de produccin como de reservas.
16
Tambin ocupa el
primer lugar mundial en exportacin de lquidos de gas natural (LGN), y
el octavo lugar en capacidad de renacin.
17
En exploracin y produccin
de petrleo, Saudi Aramco opera como monopolio.
La importancia de Arabia Saudita en el mercado global de hidrocarburos
tambin deriva de su rol como lder de facto de la Organizacin de Pases
Exportadores de Petrleo (OPEP).
18
La OPEP es un crtel de 12 pases
14. Tax Foundation (2011). Treating Royalties to Governments as the Taxes They Are.
Obtenido en: http://taxfoundation.org/blog/treating-royalties-governments-tax-
es-they-are

15. Michigan State University (2011). Saudi Arabia: Economy. Global Edge. Obtenido
en: https://globaledge.msu.edu/countries/saudi-arabia/economy
16. Saudi Aramco (2013). At a glance. Obtenido en: http://www.saudiaramco.com/
en/home/our-company/our-history0.html#our-company%257C%252Fen%252F-
home%252Four-company%252Fat-a-glance.baseajax.html
17. Saudi Aramco (2012). Annual Review 2011. Obtenido en: http://www.
saudiaramco.com/content/dam/Publications/Annual%20Review/AnnualRe-
view2012/2012AnnualReview_EN.pdf
18. The Wall Street Journal (13-03-2013). Energy Journal: OPEC Acknowledges U.S.
Oil Threat. Obtenido en: http://blogs.wsj.com/marketbeat/2013/03/13/energy-
journal-opec-acknowledges-u-s-oil-threat/
petroleros
19
que concentra 81% de las reservas probadas globales de pe-
trleo
20
y que actualmente produce alrededor de 43% del petrleo mun-
dial.
21
El liderazgo de Arabia Saudita al interior de la OPEP le permite
jugar un rol crucial para equilibrar la oferta y la demanda en el mercado
global de hidrocarburos.
22

Al analizar el modelo de Arabia Saudita, es muy importante tener en
cuenta que es un caso especial por dos razones. La primera es que tiene
enormes reservas probadas de crudo, slo por debajo de Venezuela. La
segunda son las caractersticas de las reservas, ya que una parte con-
siderable de ellas corresponde a yacimientos de bajo o moderado grado
de complejidad tcnica. Un ejemplo es el megayacimiento de Ghawar, el
ms grande del mundo, con 88 mil millones de barriles de crudo.
23
Esto quiere decir que Arabia Saudita an tiene mucho petrleo fcil, que
puede ser extrado a un costo unitario relativamente bajo. Por ejemplo,
expertos estiman que el costo de producir un barril de crudo en Arabia
Saudita es de entre 2 y 3 dlares, uno de los ms bajos del mundo.
24
En
contraste, el costo de produccin de un barril de las arenas bituminosas, o
tar sands, de Alberta, Canad es de aproximadamente 60 dlares.
25
2.2.4 Actividades en downstream
En las actividades relacionadas con renacin y petroqumica la paraestatal
saud est facultada para asociarse con terceros en proyectos especcos.
En renacin, Saudi Aramco opera de manera exclusiva cuatro reneras en
Arabia Saudita, que representan el 25% de su capacidad de renacin.
26

Otras tres reneras saud rabes operan como consorcios (joint ventures)
que la paraestatal posee y opera de manera conjunta con otras empresas:
posee 37.5% de la renera saud de Petro Rabigh y 50% de las reneras de
Samref y Sasref.
27
En el extranjero, Saudi Aramco posee una participacin (a
19. Estos pases son Irn, Kuwait, Arabia Saudita, Venezuela, Catar, Indonesia, Libia,
los Emiratos rabes Unidos, Argelia, Nigeria, Ecuador, Gabn y Angola.
20. OPEC (2012). OPEC Share of World Crude Oil Reserves 2011. Obtenido en: http://
www.opec.org/opec_web/en/data_graphs/330.htm
21. OPEC (2012). Annual Statistical Bulletin 2012. OPEC Members facts and gures
2011. Obtenido en: http://www.opec.org/opec_web/static_les_project/media/
downloads/publications/ASB2012.pdf
22. Michigan State University (2011). Op. Cit.
23. Kemp, John (09-11-2012). Is Bakken set to rival Ghawar? Reuters. Obtenido en:
http://www.reuters.com/article/2012/11/09/us-column-kemp-usoil-bakken-idUS-
BRE8A816H20121109
24. BBC Business News, (08-11-2011). The cost of petrol and oil: how it breaks
down. Obtenido en: http://www.bbc.co.uk/news/business-15462923
25. BBC Business News, Op. Cit.
26. Ras Tanura, Riyadh, Jiddah y Yanbu
27. Saudi Aramco (2012). Annual Review 2011. Obtenido en: http://www.saudi-
aramco.com/content/dam/Publications/Annual%20Review/AnnualReview2011/
AR2011En-1.pdf
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 41
travs de sus liales) en cuatro reneras constituidas como consorcios. La
capacidad de renacin que Saudi Aramco tiene a travs de los consorcios
representa el 75% de su capacidad total de renacin.
En petroqumica, Saudi Aramco ha comenzado a asociarse con otras
empresas para proyectos especcos. En particular, en 2011 la paraes-
tatal saud cre un consorcio con la norteamericana Dow Chemical para
construir un complejo petroqumico en la ciudad de Jubail. En esa misma
ciudad est en construccin, desde 2008, un importante complejo petro-
qumico y de renacin a travs de un consorcio con la rma francesa
Total. Saudi Aramco tambin est desarrollando un complejo petroqu-
mico como parte del consorcio con Sumitomo Chemical, una rma pri-
vada japonesa.
28
Asimismo, est en negociaciones un posible proyecto
con la empresa china Sinopec para construir una renera en Yanbu.
29

Estos proyectos muestran que los joint-ventures (o consorcios) son una
de las lneas estratgicas de Saudi Aramco para realizar inversiones que
amplen su capacidad petroqumica y de renacin.
2.2.5 Conclusin
El diseo institucional del sector de upstream saud responde tanto a
las caractersticas geolgicas de baja complejidad, como al tamao de
los yacimientos de Arabia Saudita. stos le permiten tener costos de
produccin mucho menores que la mayora de los pases productores
de petrleo. Por lo tanto, al controlar los precios a travs de la OPEP,
extraen y maximizan en mayor medida el valor de la renta petrolera de
sus recursos.
El sector de hidrocarburos en Arabia Saudita es similar al de Mxico en
varios aspectos: ambos son pases productores y exportadores de cru-
do, y cuentan con empresas paraestatales monoplicas de exploracin y
produccin que no pueden asociarse con terceros en las actividades de
upstream. Sin embargo, la diferencia fundamental entre los dos pases
28. Saudi Aramco (2012). Op. Cit.
29. Ibid.
-en la primera fase de la cadena productiva- es que la nacin rabe
cuenta con abundantes yacimientos de petrleo fcil, de baja compleji-
dad tcnica y bajos costos de produccin.
Sin embargo, Saudi Aramco s puede asociarse con otras empresas en
el resto de la cadena de valor (downstream), tanto dentro como fuera
de Arabia Saudita, mientras que Pemex no puede hacerlo en territorio
mexicano. Adems, Saudi Aramco ha llevado a cabo una estrategia de
internacionalizacin, pues cuenta con subsidiarias en 16 pases.
2.3 Cuba: Su relacin con las operadoras petroleras
internacionales
2.3.1 Panorama general
Al igual que la mayora de los pases caribeos,
30
Cuba es un importador
neto de petrleo. La mayor parte de su consumo domstico se abastece
a travs de un convenio de cooperacin con Venezuela.
31
No obstante,
su posicin geopoltica y la manera en que el gobierno ha decidido de-
sarrollar los yacimientos petroleros en su territorio, lo hacen un caso
interesante para Mxico.
La isla est localizada en una zona estratgica en la produccin de hi-
drocarburos del continente americano. Cuba y su zona econmica ex-
clusiva
32
estn a las puertas de uno de los mayores consumidores e im-
30. Segn la EIA, a excepcin de Trinidad y Tobago, el resto de los pases caribeos
son importadores netos de crudo. Ver ms en EIA, (2013) Caribbean. Analysis
Briefs. ltima actualizacin mayo de 2012. Obtenido en: http://www.eia.gov/
cabs/Caribbean/Full.html
31. Este convenio, rmado desde 2000, implica que Venezuela enve 100 mil barriles
diarios de crudo y a cambio Cuba provea 50.000 mdicos, entrenadores deporti-
vos, tcnicos agrcolas y otros profesionales de la isla. A la fecha de elaboracin
de este documento y en medio del proceso de transicin que actualmente
atraviesa Venezuela por la muerte de Hugo Chvez, Hctor Capriles, candidato de
oposicin, ha sugerido el trmino de dicho convenio. Vase ms en: http://www.
eluniversal.com.mx/notas/911072.html
32. La zona econmica exclusiva cubana comprende 112 mil km
2
del Golfo de
Mxico
Tabla 2.2 Produccin y consumo de crudo en pases caribeos, miles de barriles diarios
Ao Barbados Cuba Jamaica Trinidad y Tobago
Produccin Consumo Produccin Consumo Produccin Consumo Produccin Consumo
2008 1.10 7.7 52.5 141.4 6.4 80.3 156.6 41.4
2009 0.77 9.3 48.5 169.5 6.9 58 153 37.2
2010 1.00 8.7 53.3 163.9 2 57.6 145.4 36.7
2011 1.00 9 55.5 184 3 60 138 40
Fuente: IMCO con informacin de la EIA.
42 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
portadores de petrleo del mundo (EUA), pas que podra convertirse en
exportador por sus reservas de lutitas.
33
El Servicio Geolgico de EUA (US
Geological Service) advierte que el potencial de la cuenca norte cubana
oscila entre 4.6 y 9.3 mil millones de barriles de crudo y entre 9.8 y 21.8
billones de pies cbicos de gas natural.
34
Adems, se estima que 59%
de la capacidad de renacin de petrleo del hemisferio est ubicada
dentro de las cuencas de Golfo de Mxico y el Mar Caribe.
35

2.3.2 Diseo institucional
En el sector de hidrocarburos cubano participan principalmente el Mi-
nisterio de Energa y Minas, encargado de dictar la poltica en materia
petrolera, elctrica y minera, y la empresa estatal CUPET (Unin Cubana
del Petrleo).
36
La empresa est controlada al 100% por el Estado cu-
bano e integra las actividades petroleras de exploracin y produccin,
renacin, y comercializacin.
Para la participacin de terceros (empresas operadoras), Cuba cuenta
con dos modalidades de esquemas contractuales:
37

a) Contratos de produccin incrementada o produccin mejorada:
Asociacin de capital para el incremento de la produccin en yaci-
mientos existentes. El objetivo de estos contratos es modernizar la
tecnologa y mtodos empleados en los yacimientos descubiertos
antes de 1990.
b) Contratos de riesgo: Estos contratos se instrumentan a travs de
la empresa CUPET. La empresa estatal est autorizada para aso-
ciarse con operadoras petroleras internacionales para explorar y
explotar hidrocarburos. La operadora extranjera aporta capital,
tecnologa y know-how a cambio del 50% de la produccin. sta
puede ser vendida a CUPET como prioritaria o exportarse.
38
33. Al respecto ver el captulo 1 de este reporte.
34. U.S. Geological Survey, (February 2005). Assessment of Undiscovered Oil and Gas
Resources of the North Cuba Basin, 2004. Adapted by Congressional Research
Services
35. Pin Cervera, Jorge (2011). Oportunidades para Cuba en la transformacin de
hidrocarburos dentro de las cuencas del Caribe y del Golfo de Mxico. Present-
acin en el III Congreso Cubano de Petrleo y Gas (Petrogras, 2011), IV Taller
Internacional de Geologa y Potencial de Petrleo del SE del Golfo de Mxico.
Obtenido en: http://www.cubacienciasdelatierra.com/Memorias2011/III%20Con-
greso%20cubano%20de%20Petroleo%20y%20Gas.pdf
36. CUPET es la entidad estatal cubana que integra las actividades petroleras de
prospeccin, exploracin, renacin, comercializacin.
37. Joseph Ma. March Poquet (1998). La inversin extranjera en Cuba: localizacin
por actividades productivas. En: Joseph Ma. March Poquet y Antoni Snchez
(eds.) (1998). Transicin econmica en perspectiva. Universitat de Valencia,
Valencia
38. ngel De la Vega (junio-2007). La frontera olvidada: Mxico y Cuba en el Golfo.
Energa a Debate, IV (20), pp. 8-14. Obtenido en: www.energiaadebate.com.mx/
Articulos/junio-2007/la_frontera.htm
En el caso del rgimen scal, la informacin disponible sobre los bene-
cios scales que obtiene el Estado cubano va los contratos de riesgo
es muy limitada. Slo se sabe que el gobierno ha establecido esquemas
exibles para la atraccin de inversin. Las ganancias netas anuales
de las transacciones realizadas en Cuba tienen un impuesto del 30%.
El porcentaje de la produccin para recuperacin de los costos debe ser
negociado con base en el potencial y las caractersticas de cada bloque.
A diferencia de la mayora de los pases productores de petrleo, en el
rgimen scal cubano no se contempla el pago de regalas (royalties),
ni bonos de entrada o de asignacin.
39
De hecho, el Estado cubano esta-
blece el mismo esquema scal a las compaas petroleras que a las de
otros sectores, es decir, no reclama una renta.
2.3.3 Actividades en upstream
Pese al embargo econmico impuesto a la isla por EUA y la ideologa del
rgimen, desde inicios de la dcada del 2000 el gobierno cubano decidi
abrirse al capital privado internacional. En 2003, la entonces hispano-
argentina Repsol YPF
40
tom la decisin de explorar en aguas profundas
en Cuba.
41
A nales de julio del 2004, el grupo petrolero anunci que el
resultado no era favorable. A travs del primer pozo exploratorio perfo-
rado en el rea, con un costo superior a los 25 millones de dlares, slo
se encontr un yacimiento de crudo de baja calidad no comercializable.
Posteriormente, en 2006 el gobierno cubano instrument un plan de ex-
traccin de petrleo y gas mucho ms ambicioso. A partir de este pro-
grama, el gobierno empez a celebrar diversos contratos con operadoras
internacionales. Entre las ventajas de apoyarse con terceros estn el
incremento de actividades exploratorias, el ahorro de recursos al gobier-
no y la disminucin de riesgos.
La asignacin de bloques exploratorios a partir de 2005 se dio a travs
del esquema de contratos de riesgo. De este modo, para nes de explo-
racin petrolera y asignacin de bloques, el pas se dividi en 43 bloques
en la franja Costera Noroccidental, que comprende principalmente las
39. ngel de la Vega, Op. Cit.
40. Repsol YPF oper entre 1999 y 2012. Fue una empresa energtica global del
sector de los hidrocarburos, desarrollando actividades de exploracin, pro-
duccin, reno, marketing y nuevas energas en todo el mundo. Su sede social
se encontraba en Madrid, y cotizaba en la Bolsa de Madrid y el Ibex. Tras la
nacionalizacin de YPF por el gobierno argentino, acontecida en mayo de 2012,
Repsol continu su actividad como subsidiaria de la anterior en cotizaciones y
operaciones, manteniendo los mismos activos excepto los propios de YPF.
41. Para ello, Repsol YPF contrat una de las mayores plataformas de perforacin
petrolera del mundo: La plataforma semisumergible Eirik Raude, propiedad de la
empresa Noruega Ocean Rig, diseada para aguas ultraprofundas, y construida
en los Estados Unidos, comenz a perforar a un costo de 195,000 dlares por da.
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 43
provincias de La Habana y Matanzas. De los 43 bloques de esta zona,
11 ya fueron asignados (ver Figura 2.1).
42
A su vez, la zona econmica
exclusiva se dividi en 59 bloques, de los cuales se han asignado 23.
Para nales de 2012, cinco bloques ms se encontraban en negociacin
(ver Figura 2.2).
43
Actualmente, cinco empresas extranjeras realizan ac-
tividades de exploracin en la franja costera noroccidental cubana y diez
empresas realizan estas actividades en la Zona Econmica Exclusiva de
Cuba en el Golfo de Mxico.
En trminos de la produccin, la informacin disponible reeja que ni-
camente la canadiense Sherrit International participa actualmente junto
con CUPET en la produccin nacional de crudo. En 2010, esta operadora
produjo 22% del total nacional, es decir 11.3 mbd, mientras que el resto
estuvo en manos de la petrolera cubana, 38.87 mbd. Es decir, pese a las
mltiples asignaciones de bloques, la mayora de ellos se encuentran
en etapa exploratoria y de levantamiento de informacin. Se espera que
en los prximos aos la informacin disponible sobre los recursos pros-
pectivos se materialice en operaciones exitosas de extraccin de crudo.
42. Dos pertenecen a la venezolana PDVSA, uno a SINOPEC (China), en operacin con
la estatal cubana CUPET. Otro bloque ms est bajo la operacin de la canadiense
Sherrit International Corporation & Perbeco, cuatro fueron asignados a la rusa
Zarubezhneft y tres ms a la petrolera estatal Petrovietnam. Ver ms en Pin Cer-
vera, Jorge, (2011). Op. Cit. & Nenurkar, Neelesh et al., (2011). Cubas Offshore Oil
Development: Background and U.S. Policy Considerations, Congressional Research
Service
43. 7 Repsol (Espaa), Statoil (Noruega), y ONGC Videsh Limited (India); 4 Petronas
(Malasia) y Gazprom (Rusia); 4 PetroVietnam; 1 Petrobras (Brasil); 4 Petrleos
de Venezuela (PDVSA); 1- ONGC Videsh Limited (India); 2- Sonangol (Angola); 5
bloques en negociacin: China National Petroleum Company (CNPC- China).
Tabla 2.3 Produccin total de crudo en Cuba (2010), segn operador
Operador Mbd (miles de barriles diarios) %
CUPET 38.87 78
Sherrit (Canad) 11.13 22
Fuente: Sherrit Financial Reports; Ocina Nacional de Estadsticas de
Cuba en J.R. Pin (23-01-2011), Analyzing Sherrit. The Cuban Economy.
2.3.4 Actividades en downstream
Otra de las alianzas que existen en la isla se ha logrado en trminos de
renacin. La mayor parte de la produccin petrolera de Cuba es crudo pe-
sado, con altos grados de azufre.
44
Cuba no cuenta con la tecnologa para
procesar crudo con alto porcentaje de azufre en sus cuatro reneras.
45

Las reneras capaces de procesar este tipo de petrleo son de muy alta
tecnologa, y pertenecen en su gran mayora a empresas norteamericanas
que no pueden invertir en Cuba.
44. El crudo cubano presenta alto contenido de azufre (3.0 5.0 %) y entre 10 -18
API. La medida de grados API es una medida de cunto pesa un producto de
petrleo en relacin al agua. Si el producto de petrleo es ms liviano que el agua
y ota sobre el agua, su grado API es mayor de 10. Un crudo ligero oscila entre
31.1 y 39 API. Los productos de petrleo que tienen un grado API menor que 10
son ms pesados que el agua.
45. Las reneras se encuentran en Cabaigun, Cienfuegos, La Habana, y Santiago
de Cuba, con una capacidad nominal total de 115 mil barriles por da. Aunque
la capacidad real, debido a roturas y falta de piezas, es de unos 60 mil barriles
diarios. Ver ms en Cereijo Manuel (2004). Cuba: Crisis energtica. En Revista
Guaracabuya. Obtenido en: http://www.amigospais-guaracabuya.org/oagmc237.
php
Figura 2.1 Asignacin de bloques en la franja costera noroccidental cubana
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REPSOL (Espaa), STATOIL (Noruega), ONGC (India),
PETRONAS (Malasia), GAZPROM (Rusia)
PETROVIETNAM (Vietnam)
PETROBRAS (Brasil)
PDYSA (Venezuela)
ONGC (India)
SONANGOL (Angola)
CNPC (China)
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PDVSA (Venezuela)
SINOPEC (China)
SHERRITT (Canad)
ZARUBEZHNEFT (Rusia)
PETROVIETNAM (Vietnam)
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Fuente: Institute of Americas, Jorge Pin, 2011 & Nenurkar, Neelesh et al. (2011). Cubas Offshore Oil Development: Background and U.S. Policy Considerations, Congressional Research Service
44 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Por esta razn, en 2005 se constituy la empresa PDV-CUPET entre los
gobiernos de Cuba y Venezuela, para impulsar la puesta en operacin de
la Renera de Cienfuegos. El compromiso fue el procesamiento de 60
mil barriles de crudo proveniente de Venezuela, adicionales a los vol-
menes que actualmente reciben. Esta compaa est controlada en 51%
por el gobierno cubano y en 49% por el gobierno venezolano.
En el caso de la distribucin de gasolina, la empresa CUPET tiene una
subsidiaria llamada CUBALUB- Empresa Nacional de Lubricantes encar-
gada de las operaciones de ventas al por menor.
2.3.5 Conclusin
En la poltica energtica, el gobierno cubano acta con pragmatismo
para maximizar el valor de su renta petrolera, lo cual requiere de la in-
versin y talento que le ofrecen operadores internacionales. El rgimen
poltico ha tomado decisiones econmicas para satisfacer las necesida-
des de esta nacin caribea al abrir oportunidades a la inversin privada
internacional. La experiencia cubana indica que la visin de su gobierno
es muy diferente a la que ha prevalecido en Mxico. La propiedad de los
hidrocarburos no est vinculada con la intervencin exclusiva del Estado
en su exploracin y explotacin, a travs de un monopolio estatal. Por el
contrario, Cuba ha dado cabida a diferentes empresas internacionales
con capacidad tcnica y conocimiento, ha diversicado as el riesgo y
busca con ello un mejor aprovechamiento de sus recursos.
Figura 2.2 Asignacin de bloques en la Zona Econmica Exclusiva de Cuba
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N12 N13 N14 N15
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N25 N26 N27 N28 N29 N24
N35 N34 N33
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N58 N59
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REPSOL (Espaa), STATOIL (Noruega), ONGC (India),
PETRONAS (Malasia), GAZPROM (Rusia)
PETROVIETNAM (Vietnam)
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PDVSA (Venezuela)
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Fuente: Institute of the Americas, Jorge Pin, 2011 & Nenurkar, Neelesh et al. (2011). Cubas Offshore Oil Development: Background and U.S. Policy Considerations, Congressional
Research Service
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 45
2.4 Brasil: La involucin
2.4.1 Panorama general
En 2009, Brasil se ubic como el noveno productor de petrleo a nivel
mundial. Su produccin ha mostrado un crecimiento sostenido en los l-
timos aos, al alcanzar 2 mmbd en 2010. Ms an, se ha reportado que
Brasil tiene reservas probadas de aceite por 13.9 mmbd, con lo que es el
segundo pas con ms petrleo en Sudamrica, despus de Venezuela.
46

La mayora de estas reservas se encuentran en las cuencas costa afuera
(offshore) de Campos y Santos, situadas en la costa sudeste del pas.
47

A su vez, Brasil tiene una gran dotacin de gas natural. Se estima que
sus reservas probadas de gas son de 423 mil millones de metros cbi-
cos.
48
Sin embargo, la produccin de este hidrocarburo ha crecido len-
tamente por dos razones: la falta de infraestructura para transportar el
gas y los bajos precios domsticos que desincentivan su produccin.
49
2.4.2 Diseo institucional
Brasil ha pasado por mltiples procesos de reforma que explican el de-
sarrollo del sector petrolero. La primera de ellas se dio en noviembre de
1995, bajo el mandato del Presidente Cardoso. Con la reforma constitu-
cional (Enmienda No.9 para reformar partes del Artculo 177) se cre un
nuevo marco legal para la administracin del monopolio estatal en los
hidrocarburos. Hasta entonces, la Constitucin de 1988 y la Ley 2.004
(1953) le daban a Petrobras los derechos exclusivos de todas las activi-
dades petroleras.
Petrobras (Petrleo Brasilero) es la empresa estatal de hidrocarburos en
Brasil. sta se cre en 1953 como un monopolio estatal. Tras la reforma
de 1995 se abri a la inversin extranjera y actualmente es la spti-
ma compaa de energa ms grande del mundo, con presencia en 25
pases. Es una empresa de energa integrada con actividades en toda
la cadena productiva de petrleo y gas, as como en la generacin de
biocombustibles y otras energas alternativas.
El diseo institucional que se gener a partir de esta primera ola de
reformas, estableci diferentes agencias involucradas en las activida-
des del sector. Por una parte, el Ministerio de Minas y Energa junto con
el Consejo Nacional de Poltica Energtica tienen la responsabilidad de
46. Swiss Business Hub Brazil (2011). The Brazilian Oil and Gas Sector. Obtenido en:
www.osec.ch
47. EIA (2012). Anlisis de Brasil. Obtenido en: http://www.eia.gov/countries/cab.
cfm?ps=BR
48. Swiss Business Hub Brazil (2011). Op. Cit.
49. EIA (2012). Op Cit.
establecer la estrategia y dictar la poltica energtica del pas. Por otro
lado, resalta la creacin de una nueva agencia regulatoria, la Agencia
Nacional de Petrleo (ANP). Esta agencia es la encargada de promover
la regulacin, la contratacin a travs de contratos de concesin - y la
scalizacin de las actividades econmicas integradas en la industria
de petrleo, gas natural y biocombustibles. Adems, tiene la atribucin
de transferir los recursos de los hidrocarburos a empresas privadas y a
Petrobras, dependiendo de la actividad especca. Este cambio constitu-
cional inici la etapa moderna de la industria petrolera brasilea.
Bajo este nuevo esquema, Petrobras dej de ser un monopolio estatal y
tuvo que adaptarse rpidamente a la competencia. Como consecuen-
cia de ello, en 1996 Petrobras tuvo que transferir todos los datos no
condenciales (incluyendo datos ssmicos y geofsicos) a la ANP.
50
La
agencia, a su vez, puso la informacin a disposicin del pblico a travs
de su banco de datos.
Otro cambio importante fue la apertura de Petrobras a la inversin pri-
vada bajo la premisa de que el Estado mantendra la mayora de los
votos en la compaa. En esta privatizacin parcial,
51
Petrobras puso en
el mercado 28.48% de sus acciones con derecho a voto (poco ms del
16% del total de acciones de la compaa), recaudando en el mercado
domstico y en bolsas internacionales un monto superior a los 4,000
millones de dlares.
52
A partir de su apertura, las decisiones de la empresa recaen en un
Consejo de Administracin conformado por ministros de Estado y repre-
sentantes de los accionistas minoritarios. Este rgano es de naturaleza
colegiada y autnoma dentro de sus prerrogativas y responsabilidades,
en la forma de la ley y del Estatuto Social. El Consejo est compues-
to por nueve miembros, elegidos en Asamblea General Ordinaria para
un mandato de un ao pero con posibilidad de reeleccin. De los nueve
miembros, siete son representantes del accionista controlador, uno es
representante de los accionistas minoritarios titulares de acciones or-
dinarias y otro es representante de los accionistas titulares de acciones
preferentes.
50. Agencia Nacional del Petrleo (Septiembre, 2007). Prospects for investments in
the Brazilian oil and gas industry. The Exploration and Production Databank BDEP.
Presentacin de la Agencia Nacional del Petrleo. Obtenido en: http://www.bra-
sil-rounds.gov.br/arquivos/Seminario_Tecnico_R9/Roadshow_London/Apresenta-
cao_Paulo_Alexandre_BDEP_London.pdf
51. Desde 2000 Petrobras cotiza en la bolsa de Nueva York (NYSE).
52. Center for Energy Economics, University of Texas at Austin (2006). Brazils
restructuring of the Oil and Gas Industry, Case Study. Obtenido en: http://www.
beg.utexas.edu/energyecon/new-era/case_studies/Brazil_Restructuring_of_the_
Oil_Gas_Industry.pdf
46 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Grca 2.1 Porcentaje de capital social en Petrobras segn fondo
y accionista
Gobierno Federal
BNDES
Fondos (Participacin Social y Soberano)
ADR
FMP-Petrobras
Otras entidades
Extranjeros
29%
15%
4%
24%
1%
10%
17%
Fuente: Petrobras (2013). Informacin de Capital social. Obtenido en: http://www.investi-
dorpetrobras.com.br/es/gobernacion/capital-social/ Consulta: 11 de enero de 2013.
La apertura deriv en un nuevo esquema scal: en agosto de 1997 se
establecieron nuevos instrumentos para canalizar los ingresos del sector
petrolero hacia el Estado brasileo.
53
El esquema vigente se compone de
los ingresos mencionados en la tabla 2.5.
53. Ley 9.478, de 6 de agosto de 1997
Otro cambio, producto de la reforma de 1995, fue la inclusin de Bras-
petro, el brazo internacional de la empresa, a la estructura formal de
Petrobras. Los buenos resultados fueron inmediatos. Otras compaas y
consorcios internacionales empezaron a invitar a Petrobras a participar
en diferentes proyectos alrededor del mundo, ya fuera como operador
o como socio no activo. Este tipo de ofrecimientos se dio a cambio de
asociaciones, va concesiones en las prometedoras costas brasileas.
Si bien, previo a la apertura Petrobras contaba con una fortaleza tecno-
lgica considerable, sta estaba enfocada nicamente en ciertas reas.
Este nuevo modelo de internacionalizacin catapult sus capacidades
tecnolgicas- principalmente en exploracin de aguas profundas- que
la llevaron a alcanzar la autosuciencia petrolera en 2006 y al descubri-
miento de los recursos del Pr-Sal, hidrocarburos que se ubican debajo
de una extensa capa de sal, a una profundidad de 7,000 m.
54

54. Petrobras, Operations in the Pre-Salt. Obtenido en: http://www.petrobras.com.br/
en/energy-and-technology/sources-of-energy/oil/presalt/
Tabla 2.4 Organizacin del sector petrolero en Brasil
Organismo Funcin
Direccin y
legislacin
Cmara de diputados
y senado
Tienen el poder de crear leyes de alcance nacional y enmendar la Constitucin.
Estrategia e
instrumentacin
Ministerio de Minas
y Energa
Consejo Nacional de
Poltica Energtica
Empresa de
Investigacin Energtica
Propone y ejecuta polticas energticas y de explotacin de uso de los recursos minerales del
pas.
Dene polticas de importacin y exportacin de hidrocarburos, para garantizar la constancia en
el abastecimiento del mercado interno.
Provee al ministerio de Minas y Energa estudios sobre energa y energa elctrica, petrleo, gas
natural, carbn mineral y fuentes renovables para la planicacin del sector energtico.
Regulacin y
supervisin
Agencia Nacional
del Petrleo
PPSA Presal
Instituto Brasileo del Medio
Ambiente y de los Recursos
Naturales Renovables
Promueve la regulacin, la contratacin y la scalizacin de las actividades econmicas inte-
gradas en la industria de petrleo, gas natural y biocombustibles.
Empresa estatal responsable de la gestin de contratos de particin de produccin y comerciali-
zacin de hidrocarburos en el rea del Pr-Sal (es un regulador, no operador)
Otorga licencias de operacin con base en criterios de proteccin al medio ambiente y uso
sostenible de recursos naturales.
Ejecucin estatal
PETROBRAS
Operadora petrolera estatal mixta verticalmente integrada. Opera en los segmentos de explo-
racin y produccin, renacin, transporte y comercializacin de petrleo y gas, petroqumicos,
biocombustibles y sus derivados.
Fuente: IMCO con informacin de la Agencia Nacional del Petrleo de Brasil y Petrobras
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 47
Tabla 2.5 Rgimen scal en el sector de hidrocarburos en Brasil
Ingresos tributarios
ICMS: Impuesto sobre las operaciones relativas a la circulacin de mercancas y prestacin de servicios de transporte
interestatal y comunicacin interurbana e intermunicipal. (Estatal)
CIDE: Contribucin para la intervencin en el dominio econmico. Grava la importacin y comercializacin de
petrleo y sus derivados, gas natural y sus derivados, y combustibles (precios de los combustibles).
Pasep/Cons: Contribuciones sociales federales diseadas para el nanciamiento de la seguridad social. Para las
entidades de derecho pblico consiste en una recaudacin mensual de los ingresos corrientes.
Otros: El documento tomado como fuente no especica los otros impuestos se pagan.
Impuesto sobre la Renta: Impuesto pagado respecto a las utilidades que genere la persona moral.
Ingresos no tributarios
Bono de asignacin: El bono de asignacin tendr su valor mnimo establecido en la convocatoria y ser equivalente
al pago ofrecido en la propuesta para la obtencin de la concesin. Debe ser pagado al momento de la asignacin
del contrato. La recaudacin de bonos de asignacin cubre nueve rondas de licitacin de bloques exploratorios y dos
rondas de licitacin de las reas inactivas de acumulacin marginal (Artculo 46 de la Ley 9.478, del 6 de agosto
de 1997).
Royalties/regalas: Se pagan mensualmente, en moneda nacional, a partir de la fecha de inicio de la produccin
comercial de cada campo. El monto corresponde a entre 5% y 10% de la produccin de petrleo o gas natural
(Artculo 47 de la Ley 9.478, 6 de agosto de 1997).
Participacin especial: En los casos de gran volumen de produccin o rentabilidad se tendr que pagar una
participacin especial, que ser reglamentada por decreto presidencial (Ley 10.261, de 2001). La participacin
especial vara entre 10% y 40% y ser aplicada sobre el ingreso bruto de la produccin una vez deducidos las
regalas, inversiones de exploracin, costos de operacin y depreciacin de tributos previstos en la legislacin en
vigor (Artculo 50 de la Ley 9.478, del 6 de agosto de 1997).
Pago por ocupacin o retencin de rea: Pago por la ocupacin o retencin de rea, que se har anualmente, con
base en los kilmetros cuadrados o fracciones de rea, de acuerdo con el decreto presidencial que lo regule. El valor
del pago se incrementar en un porcentaje establecido por la Agencia Nacional del Petrleo, siempre que haya una
prrroga para el periodo de exploracin (Artculo 51 de la Ley 9.478, del 6 de agosto de 1997).
Pago a dueos de la propiedad: En el contrato de concesin tambin se establecer un pago a los propietarios de
la tierra, que consistir en un porcentaje variable entre 5% y 1% de la produccin de petrleo o gas natural, como
lo determine la Agencia Nacional del Petrleo (Artculo 52 de la Ley 9.478, del 6 de agosto de 1997).
Fuentes: IMCO con informacin de la Ley 9.478, del 6 de agosto de 1997, del Ministerio de Hacienda de Brasil. Obtenido en: http://www.receita.fazenda.gov.br. Ernst and Young (2012).
Global oil and gas tax guide. Obtenido en:http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/2012-global-oil-and-gas-taxguide/$FILE/EY_Oil_Gas_Tax_Guide_2012.pdf
En plena euforia petrolera por los recursos del Pr-Sal, el entonces presi-
dente Luiz Incio Lula da Silva cambi el modelo que haba fortalecido a
Petrobras, y en su conjunto a todo el sector petrolero brasileo. En lugar
de seguir con un modelo de contratos de concesin, se opt por contratos
de produccin compartida, con especicaciones de contenido nacional, y
con Petrobras al frente de todo el proceso de desarrollo.
En 2010 el gobierno cre una nueva entidad estatal, Pr-Sal Petrleo S.A.
(PPSA). Esta entidad, que no es un operador, posee todos los yacimientos
de Pr-Sal, administra los recursos explotados y puede vetar proyectos
si no son compatibles con el inters nacional. Con el nuevo rgimen, el
gobierno impuso que Petrobras fuese parte del consorcio ganador con
una participacin no menor al 30%.
48 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
El gobierno increment su posicin dentro de Petrobras al pasar de 40%
a 48% del capital social. Al ser una empresa pblica, Petrobras est su-
jeta a las reglas de la Comisin de Valores de Brasil (CVM) y de la Bolsa
de Valores, Mercaderas y Futuros (BM & F Bovespa). En el extranjero,
cumple con las normas de la Securities and Exchange Commission (SEC)
y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en EUA, Latibex de la Bolsa
de Valores de Madrid, Espaa, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y la
Comisin Nacional de Valores (CNV) en Argentina.
Sin embargo, como resultado de los cambios en las decisiones de la
poltica energtica en el rgimen de Lula, el valor de las acciones de Pe-
trobras se ha desplomado desde 2006, como se aprecia en la grca 2.2.
Grca 2.2 Precio de la accin de Petrobras (PBR) en Nasdaq
(dlares por accin)
70
60
50
40
30
20
10
0
A
g
o
.
0
0
F
e
b
.
0
1
A
g
o
.
0
1
F
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b
.
0
2
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g
o
.
0
2
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b
.
0
3
A
g
o
.
0
3

F
e
b
.
0
4
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o
.
0
4
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b
.
0
5
A
g
o
s
.
0
5
F
e
b
.
0
6
A
g
o
s
.
0
6
F
e
b
.
0
7
A
g
o
.
0
7
F
e
b
.
0
8
A
g
o
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0
8
F
e
b
.
0
9
A
g
o
.
0
9
F
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b
.
1
0

A
g
o
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1
0
F
e
b
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1
1
A
g
o
.
1
1
F
e
b
.
1
2
A
g
o
.
1
2
F
e
b
.
1
3
Fuente: IMCO con informacin de BOVESPA (Bolsa de valores de Sao Paulo) y Yahoo Finance
Notas: (1) La lnea punteada indica el descubrimiento del Pr-Sal (2) Nasdaq solo maneja
acciones PBR, que son los ADR que se usaron en la primera emisin en el 2000.
La interferencia gubernamental no slo se ha limitado a Petrobras, sino
a sus socios, proveedores, e incluso a otras reas de la economa brasi-
lea. En un afn de impulsar el sector de servicios petroleros domsti-
co, la administracin de Lula impuso participaciones obligatorias de la
industria nacional en todos los proyectos de Pr-Sal, la cual no estaba
preparada para absorber la cantidad y calidad de trabajo requerido.
2.4.3 Actividades en upstream
Como se explic lneas arriba, a nales de la dcada de los noventa, los
derechos de exploracin y produccin (E&P) en Brasil empezaron a otor-
garse por concesiones a travs de licitacin pblica, organizada por la
Agencia Nacional del Petrleo, ANP. A Petrobras se le otorgaron los dere-
chos por todos los campos productivos hasta agosto de 1998. Toda rea
que no se hubiese puesto en produccin, declarada no comercial o sin
nanciamiento suciente, automticamente quedara en la jurisdiccin
de la ANP. Este proceso de asignacin previo a la participacin privada
es lo que comnmente se conoce como la Ronda Cero de Brasil.
Como resultado de estos cambios regulatorios, otras compaas petrole-
ras nacionales e internacionales empezaron a tener un rol cada vez ms
relevante. Entre estos operadores se puede listar a Shell, Chevron, BG,
Statoil, Repsol, OGX y HRT O&G, entre otras. Cabe destacar que, a pesar
de que la inversin extranjera est permitida, en 2010 Petrobras fue res-
ponsable de 91.2% de la produccin nacional de crudo.
55

En el caso de los descubrimientos del Pr-Sal en 2010, se estableci
un rgimen especial basado en contratos de produccin compartida. En
ellos se establece que Petrobras debe participar como operador en todos
los proyectos con al menos el 30%.
Como resultado de la poltica energtica nacionalista y proteccionis-
ta del presidente Lula, Petrobras ha tenido que retirarse
56
de algunos
proyectos ambiciosos en el mbito internacional.
57
Se ha tenido que
concentrar en el desarrollo del Pr-Sal, operar sola y sin compartir el
riesgo. Esta decisin del gobierno federal repercuti en las ganancias: el
segundo trimestre de 2012 Petrobras report prdidas por 665 millones
de dlares. Fue el primer reporte trimestral en nmeros rojos desde 1999.
Las decisiones antes descritas tambin redujeron las oportunidades
para ampliar el conocimiento y la experiencia de Petrobras en otras reas
y tecnologas. El resultado ha sido la baja en la produccin de hidrocar-
buros de esa empresa en los ltimos seis aos, especialmente de aceite
(ver grca 2.3).
2.4.4 Actividades en downstream
Al igual que en las actividades de upstream, Petrobras domina las acti-
vidades de downstream en Brasil. El pas cuenta con una capacidad de
renacin de 1.9 mmbd dividida en 13 reneras, de las cuales Petrobras
opera 11. Debido a la creciente demanda interna de energticos, Brasil
planea expandir su capacidad de renacin en los prximos aos. Des-
taca la construccin de las plantas Abreu y Lima, planeadas como una
asociacin estratgica (joint venture) con Petrleos de Venezuela (PDV-
SA), las cuales sern capaces de procesar petrleo pesado.
58

55. Ibid.
56. The Economist (01-11-2012). The Perils of Petrobras. Obtenido en: http://www.
economist.com/news/americas/21566645-how-gra%C3%A7a-foster-plans-get-
brazils-oil-giant-back-track-perils-petrobras
57. Slo quedaron activos de bajo riesgo, como el de Mxico, en Burgos.
58. EIA (2012). Anlisis de Brasil. Obtenido en: http://www.eia.gov/countries/cab.
cfm?ps=BR
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 49
Grca 2.3 Produccin de aceite (crudo y lquidos de gas) de Petro-
bras (miles de barriles diarios)
2,200
2,100
2,000
1,900
1,800
1,700
1,600
Brasil Total
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: Yahoo Finance
Notas: (1) Datos promedio de 2013, hasta Marzo 2013.
La construccin de las nuevas reneras ha sido una de las decisiones
ms costosas para el gobierno. Ambas se instalaron en la regin nores-
te de Pernambuco, completamente alejadas de los mercados a los que
estaban destinadas a atender. El proyecto original, concebido en 2005
y aprobado en 2009, proyectaba un costo de 5,000 millones de dlares.
Este presupuesto se ajust en 2010 a 12,000 millones de dlares por el
aumento en los precios del acero. Hoy, los sobrecostos entre materiales y
retraso en la entrega de equipo y maquinaria (en su mayora producidos
o manufacturados en Brasil), superan los 20,000 millones de dlares. Se
espera que las dos reneras entren en operacin a mediados de 2014.
59

Con respecto al transporte de gas, Petrobras opera el sistema domstico
de gas natural. Dicho sistema cuenta con ms de 6,400 kilmetros de
gasoductos, la mayora de ellos ubicadas en el sudeste y noreste del
pas. Hasta 2010, los sistemas no estaban interconectados, entorpe-
ciendo el desarrollo de la produccin y el consumo de este hidrocarburo.
60

En cuanto a la comercializacin de combustible, en Brasil existe un mer-
cado competido en el que participan operadores nacionales e interna-
cionales. Las ms de 39 mil estaciones de servicio estn operadas por
empresas como Shell, Chevron, Esso, Alesat y Bandeira Branca.
61

59. Leila Coimbra and Jeb Blount (29-08-2012). UPDATE 2-Petrobras rushes to
meet fuel demand as costs soar. Obtenido en: http://www.reuters.com/arti-
cle/2012/08/29/petrobras-rening-idUSL2E8JTB6P20120829
60. Ibid.
61. ANP (2012). Anurio Estatstico Brasileiro do Petrleo, Gs Natural e Biocom-
bustveis 2012
2.4.5 Conclusin
Petrobras ha pasado de ser un ejemplo exitoso para explotar sus recur-
sos a uno menos exible con resultados econmicos y nancieros des-
favorables. A pesar de que destaca por sus capacidades tecnolgicas y
de conocimiento, se encuentra en una complicada situacin nanciera
derivada de las decisiones polticas a las que ha estado sujeta. Este
caso resulta relevante para Mxico puesto que pone en evidencia cmo
polticas proteccionistas pueden limitar el potencial de extraccin de un
pas, disminuyendo no slo la competitividad del sector sino la de toda
la economa.
2.5 Colombia: un modelo de regulacin efectiva
2.5.1 Panorama general
Colombia no es una potencia global en materia de hidrocarburos: ocupa
la posicin 26 en produccin de crudo
62
y la 33 en exportacin.
63
Sin
embargo, de no haber sido por el cambio en la poltica de hidrocarburos
en 2003, hoy Colombia sera un importador neto de petrleo. El cambio
institucional claric las reglas del juego y cre un marco regulatorio
ms favorable para atraer inversin y talento al sector. Los resultados se
parecen a lo que necesita Mxico: un aumento constante de la actividad
de exploracin y produccin de crudo y gas.
2.5.2 Diseo institucional
En Colombia siempre se ha permitido la participacin de operadores
privados en todos los eslabones de la cadena de valor (upstream y
downstream). Los recursos minerales son propiedad de la nacin y el
Estado slo puede autorizar contratos temporales de explotacin. Desde
principios del siglo XX se comenzaron a otorgar concesiones en las que
el Estado reciba regalas correspondientes al 11% de la produccin.
64

stas tenan una duracin de 50 aos, a partir de los cuales todos los
bienes e instalaciones pasaban a ser propiedad nacional. En 1951 se
cre la Empresa Colombiana de Petrleos (Ecopetrol) para ocuparse de
los campos en los que los operadores privados perdan sus concesiones.
A partir de 1969 se sustituyeron las concesiones por contratos de asocia-
cin o de produccin compartida.
65
En ellos, Ecopetrol comenz a tener
62. CIA World Factbook (2010). Obtenido en: https://www.cia.gov/library/publica-
tions/the-world-factbook/rankorder/2173rank.html
63. CIA World Factbook (2010). Obtenido en: https://www.cia.gov/library/publica-
tions/the-world-factbook/rankorder/2176rank.html
64. Ecopetrol (2011). Ecopetrol: Energa limpia para el futuro. Obtenido en: http://
www.ecopetrol.com.co/especiales/Libro60anios/esp/cap10-2.htm
65. Ibid.
50 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
un papel ms activo. Los operadores eran responsables de los gastos y
riesgos de exploracin. Ecopetrol participaba con 50% en las inversio-
nes necesarias para la explotacin durante 25 aos y reciba 50% de la
produccin despus de regalas (cercanas a 20%).
66

En 1983 se descubri el yacimiento Cao Limn, considerado el ms im-
portante dentro del pas de la segunda mitad del siglo XX y que convirti
a Colombia en un pas exportador de crudo. Debido a este auge, surgi la
percepcin de que el pas se convertira en un gran pas petrolero como
Venezuela, lo que gener presin social y poltica para renegociar los
contratos y aumentar el government take.
67

Para hacer caso a estas presiones, en 1989 el gobierno comenz a limitar
la participacin de terceros y a bajar los rendimientos de stos en los
contratos. Con regalas variables a la produccin y con un esquema de
distribucin que result en menores rendimientos por produccin,
68
las
empresas privadas comenzaron a retirarse de la explotacin del sub-
suelo colombiano. Esto se dio en un momento en el que ms de 40% del
territorio colombiano estaba ocupado por la guerrilla.
En consecuencia, a partir de la dcada de los noventa, la actividad ex-
ploratoria comenz a declinar. Colombia pas de tener 73 pozos explora-
dos en 1988 a nicamente 11 pozos en 1996, siendo este ltimo ao el
ms crtico.
69
Lo anterior llev a una reduccin del 30% en la produccin
de petrleo entre 1996 y 2002,
70
ocasionando que la inversin en el pas
se redujera tambin de manera importante. En 2002 se proyect que este
escenario crtico poda ocasionar que el pas pasara de ser exportador a
importador de crudo en 2007.
71

El sector petrolero necesitaba un esquema que generara ms incentivos
para los inversionistas nacionales y extranjeros. En 2003 se reestructur
el sector de hidrocarburos colombiano. Se cre la Agencia Nacional de
Hidrocarburos (ANH) y Ecopetrol S.A. fue constituida como una compaa
mixta con 88% de sus acciones en propiedad del Estado.
66. Ibid.
67. Ibid.
68. Tcnicamente el factor R a travs del cual se calculaba la distribucin entre
el socio y Ecopetrol empez a disminuir. El factor R se basa en un cociente que
relaciona los ingresos y los gastos del inversionista. Obtenido en: http://www.
minhacienda.gov.co/portal/page/portal/HomeMinhacienda/politicascal/Notas-
Fiscales/Boletinesconyuntura/BCF%20-%2002%20-%202003_US.PDF
69. Asociacin Colombiana del Petrleo, (Diciembre, 2003). Situacin actual y alter-
nativas de reactivacin del sector petrolero. Obtenido en: http://www.acp.com.
co/assets/documents/asuntos%20economicos/exploracion%20y%20produccion/
situacion_alternativas2003.pdf
70. Ibid.
71. Ibid.
La Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) se cre con la nalidad de
hacer ms competitiva a Ecopetrol. De este modo, Ecopetrol seguira
funcionando como empresa petrolera y las funciones de regulacin se
traspasaran al interior de la Agencia. Para lograr lo anterior, la ANH
adquiri tareas de organismo rector y regulador de la poltica de hidro-
carburos. Entre sus principales funciones se encuentran:
72

Identicar y evaluar el potencial de hidrocarburos en el pas (re-
servas).
Estructurar los estudios e investigaciones en las reas de geolo-
ga y geofsica para generar nuevo conocimiento sobre las cuen-
cas sedimentarias de hidrocarburos de Colombia.
Planear y optimizar el aprovechamiento de los hidrocarburos y
generar inters exploratorio y de inversin.
Disear, promover, negociar, celebrar y administrar los contratos y
convenios de exploracin y explotacin.
Asignar las reas para exploracin y explotacin.
Apoyar en la formulacin de la poltica gubernamental en materia
de hidrocarburos.
Recaudar y transferir las regalas y compensaciones monetarias
por la explotacin de hidrocarburos al Sistema General de Regalas.
Fijar los volmenes de produccin de petrleo concesionado que
los operadores deben vender para la renacin interna, al igual
que el precio al que debe ser vendido.
Tras la reestructuracin del sector en 2003, Ecopetrol transri la fa-
cultad de evaluar las reservas del pas a la ANH. Adems, la agencia
actualmente tiene la facultad de poner a disposicin de otras empresas
operadoras el conocimiento geolgico de las cuencas sedimentarias del
pas. La difusin para fomentar la inversin en exploracin se realiza a
travs del sitio web de la Agencia, utilizando como instrumento el banco
de informacin petrolera.
73

Antes de la reestructuracin del sector, Ecopetrol desempeaba la fun-
cin de juez y parte. Funga como la reguladora del sector y a la vez
operaba como empresa petrolera del estado, lo cual dicultaba sus ope-
raciones. El papel de petrolera estatal con la funcin de nanciar las
actividades del estado colombiano limitaba su crecimiento puesto que
72. Asociacin Nacional de Hidrocarburos, (2011). La ANH, sus funciones. ltima
actualizacin 16-11-2011. Obtenido en: http://www.anh.gov.co/es/index.
php?id=13.
73. Ver ms en el sitio web de la ANH: http://www.anh.gov.co/es/index.php?id=101
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 51
los excedentes de explotacin no los poda reinvertir en su expansin.
74

Esta condicin es muy similar a lo que ocurre actualmente con Pemex.
Actualmente, la empresa est dedicada exclusivamente a las actividades
de la industria, y puede asociarse y competir con empresas privadas para
la exploracin y explotacin del recurso. En 2007, Ecopetrol se convirti en
una empresa mixta al colocar a disposicin del pblico inversionista 12%
de su capital, a travs de ventas de mostrador de acciones a ciudadanos,
con un monto limitado. El restante 88% pertenece al Estado, aunque un
8% adicional de las acciones de la empresa estn por privatizarse. Las
acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia y sus ADRs
75
estn
inscritos en las bolsas de valores de Nueva York y Toronto.
76

Ecopetrol es la nica empresa petrolera verticalmente integrada en Co-
lombia. Con esta estructura opera en los siguientes segmentos de la
cadena de produccin: exploracin y produccin, transporte y logstica,
renacin y petroqumica, ventas, y mercadeo de crudo.
77
La compaa
74. Ecopetrol (2011). Op. Cit.
75. American Depositary Receipt Shares, por sus siglas en ingls
76. Ecopetrol (2012). Accionistas, Bolsa de valores. Obtenido en: http://www.ecopet-
rol.com.co/contenido.aspx?catID=542&conID=77349
77. El grupo corporativo tiene acciones en las siguientes compaas: Exploracin
tambin cuenta con inversiones en Brasil, EUA y Per.
78
Las inversiones
en bienes de capital (CAPEX) de ms de 80 mil millones de dlares se
concentran en la produccin (60%), seguido por exploracin (25%), re-
nera (7%), transporte (5%), otros (2%) y biocombustibles (1%).
79

Otra de las medidas de reestructuracin fue que la toma de decisiones
de la empresa se separ de la poltica. A pesar de ser una empresa es-
tatal, sta cuenta con una Junta Directiva formada por nueve miembros
elegidos por la Asamblea General de Accionistas en los trminos esta-
blecidos en los Estatutos Sociales. Aunque el Ministro de Hacienda y Cr-
dito Pblico, el Ministro de Minas y Energa, y el Director de Planeacin
Nacional forman parte de la Junta, ellos no son los nicos encargados de
la toma de decisiones.
y produccin: Hocol (100%), Savia (50%), Equion (51%), Ecopetrol Amrica
(100%), Ecopetrol Per (100%) y Ecopetrol Brasil (100%); Transporte: ODL
(65%), ODC (73%), Oleoducto Bicentenario (56%), Ocensa (73%) y Cenit
(100%); Renera y petroqumica: Recar (100%) y Propilco (100%); Biocom-
bustibles: Ecodiesel (50%) y Bioenerga (91%) Ecopetrol (2013). Company Fact
Sheet. Obtenido en: http://www.ecopetrol.com.co/documentos/76916_Fact_
sheet_Ecopetrol_New_design_V5.pdf
78. Ibid.
79. Ibid.
Tabla 2.6 Organizacin del sector petrolero en Colombia
Organismo Funcin
Direccin y
legislacin
Congreso de la
Repblica de Colombia
Se encarga de elaborar las leyes y normas para una mejor organizacin del pas.
Estrategia e
instrumentacin
Consejo Nacional de
Poltica Econmica y Social
Ministerio de Minas
y Energa
Departamento
Nacional de Planeacin
Ministerio de Hacienda
Fija las polticas generales y especcas del pas, en particular las del sector de hidrocarburos.
Supervisa y dicta las polticas en temas de hidrocarburos.
Tiene como obligacin disear y ejecutar el plan nacional de desarrollo incluyendo las reas de
desarrollo sostenible.
Fija las polticas de impuestos y regalas y las distribuye a la federacin y municipios, a travs
del sistema general de regalas.
Regulacin y
supervisin
Agencia Nacional
de Hidrocarburos
Superintendencia de
servicios pblicos domiciliarios
Agencia encargada de licitar bloques, cobrar regalas, recopilar datos ssmicos y nanciar
descubrimientos por parte del gobierno colombiano.
Control de las empresas de servicio pblico como las de distribucin del gas natural y gas LP.
Ejecucin estatal ECOPETROL
Operadora petrolera estatal mixta verticalmente integrada. Opera en los segmentos de
exploracin y produccin, transporte y logstica, renacin y petroqumica, ventas y mercadeo de
crudo.
Fuente: IMCO con informacin de la Agencia Nacional de Hidrocarburos, el Ministerio de Minas y Energa de Colombia y Ecopetrol.
52 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
La Junta cuenta con un representante de accionistas minoritarios y un
representante de los departamentos productores de hidrocarburos, ade-
ms de otros miembros independientes.
80
Esta junta directiva es similar
al Consejo de Administracin de Pemex. Sin embargo, una diferencia
clave radica en que en el caso colombiano la Junta y la empresa no son
parte del presupuesto, mientras que en Mxico s. Por otro lado, Colombia
tiene representantes de accionistas independientes, cosa que en Mxico
tampoco sucede.
En Colombia los recursos provenientes de los recursos petroleros se dis-
tribuyen a travs del Sistema General de Regalas,
81
que al igual que el
sector petrolero, fue reformado en 2011.
82
Antes de su reestructuracin,
el sistema regresaba 80% de las regalas a los departamentos produc-
tores
83
de recursos no renovables y 20% se redistribua entre los que
no participaban en esta actividad. La reforma de 2011 tuvo como n
aumentar la equidad en la distribucin de los ingresos, con el objetivo de
que para 2015 los departamentos productores slo reciban directamente
20% de los recursos y el 80% restante se reparta entre todos a travs
de fondos. Las regalas se reinvierten a travs del Fondo de Ciencia,
Tecnologa e Innovacin, el Fondo de Desarrollo Regional y el Fondo de
Compensacin Regional. Adems, se designa un monto para ahorro a
travs del Fondo de Ahorro Pensional Territorial y el Fondo de Ahorro y
Estabilizacin. Por ltimo se invierte hasta 2% de las regalas en carto-
grafa y exploracin de yacimientos petroleros.
Con la creacin de la ANH tambin cambi la forma en la que se otorgan
los derechos de explotacin. Se eliminaron los contratos de asociacin y
se reemplazaron por dos tipos de contratos de concesin: los contratos de
exploracin y produccin (E&P) y los contratos de evaluacin tcnica (TEA).
Los E&P son contratos de seis aos prorrogables para exploracin, dos
aos prorrogables para evaluacin, y 24 aos prorrogables para explota-
cin. El operador es responsable de la produccin y dueo de sta, menos
regalas y pagos por uso del subsuelo. Las regalas son escalonadas segn
la productividad del campo explotado, estimadas en 5% para campos de
80. Ecopetrol (2012). Informe de funcionamiento de la junta directiva y sus comits.
Obtenido en: http://www.ecopetrol.com.co/documentos/79805_Informe_de_Fun-
cionamiento_Junta__Directiva_Gesti%C3%B3n_2012.pdf
81. Este sistema est conformado por los recursos provenientes de recursos mine-
rales. Estos recursos no forman parte del presupuesto nacional y se destinan
a proyectos de desarrollo econmico, social y ambiental. Vase ms en: http://
www.anh.gov.co/es/index.php?id=10
82. Departamento Nacional de Planeacin, (Abril, 2012). Sistema General de
Regalas. Obtenido en: http://portalterritorial.gov.co/apc-aa-les/7515a587f-
637c2c66d45f01f9c4f315c/Regalias_DNP.pdf
83. Vale la pena aclarar que el estado colombiano es un estado unitario, y sus
divisiones territoriales no son estados son departamentos, nombre que implica
que son subdivisiones territoriales del estado colombiano.
hasta 5 mil barriles diarios de petrleo crudo equivalente (mbdpce), hasta
25% en campos mayores de 600 mbdpce. Adems, el operador se compro-
mete a pagos adicionales de 30% de los ingresos reales en exceso cuando
la produccin supere los 5 millones de barriles y el precio del West Texas
Intermediate (WTI) supere un precio base de referencia.
84

Tabla 2.7 Ingresos tributarios y no tributarios de los hidrocarburos
en Colombia
Ingresos tributarios
Impuesto sobre la renta
Impuesto a la gasolina
Ingresos no tributarios
Dividendos de Ecopetrol: Colombia es
duea del 88% de las acciones de Ecope-
trol, los dividendos son los pagos de estas
acciones.
Regalas: Es el benecio originado por el
derecho sobre la propiedad del recurso
natural. Las regalas son escalonadas se-
gn la productividad del campo explotado,
estimadas en 5% para campos de hasta
5 mbdpce hasta 25% en campos mayores
de 600 mbdpce.
Derechos econmicos de los contratos
de la ANH: Son pagos realizados por las
compaas petroleras a la ANH para poder
ejecutar los contratos de E&P.
Fuente: IMCO con informacin de ingresos petroleros de la ANH en Datos, Estados Finan-
cieros; Participacin estatal en la renta, Asociacin Colombiana de Petrleo; Banco de la
Repblica de Colombia, Series Estadsticas- Produccin, Salarios y Empleo y Ministerio de
Hacienda y Crdito Pblico, Marco Fiscal de Mediano Plazo.
Los TEA tienen como objetivo la evaluacin del potencial hidrocarburfe-
ro de un rea. Estos consisten en un permiso con un mximo de duracin
de 24 meses, con la posibilidad de obtener un contrato E&P en el rea
estudiada, al presentar un proyecto exploratorio.
85
84. Lpez, Enrique, et al. (2012). La economa petrolera en Colombia. Borradores de
economa. Num.692, p.50
85. Ibid., p. 30
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 53
Desde 2007, la licitacin se realiza por medio de rondas en las que se
adjudican las reas a ser explotadas. stas tienen como objeto asignar
reas determinadas para la exploracin y explotacin de los hidrocarbu-
ros. Para ello, la ANH selecciona las propuestas ms favorables.
86
Hasta
2010, se haban asignado 188 bloques
87
a travs de estas rondas.
88

Las rondas ofrecen tres tipos de bloques. Los Tipo 1 (o mini ronda) que
son bloques de E&P para cuencas maduras, los Tipo 2 o bloques con
prospectiva pero sin mucha informacin, y los bloques Tipo 3 que cuen-
tan con poca informacin y mayor riesgo, destinados a contratos TEA.
89
Tabla 2.8 Resultado de las rondas convocadas por la ANH hasta 2010
Proceso
Bloques
ofertados
Bloques
asignados
rea asignada
(millones de hectreas)
Ronda
Caribe 2007
13 9 2.5
Mini
Ronda 2007
38 12 0.25
Crudos
pesados
8 8 12.7
Ronda
Colombia
2008
43 22 4.2
Mini
Ronda 2008
102 42 1.9
Ronda
Colombia 2010
230 95 10.05
Fuente: Ministerio de Minas y Energa
2.5.3 Actividades en upstream
En trminos de produccin de petrleo, Ecopetrol es la empresa co-
lombiana ms importante. Domina la industria nacional con ms de
86. Para poder presentar una propuesta los interesados deben de comprar un
paquete de informacin, en caso de obtener el bloque, stos no deben de pagar
una cuota o bono de asignacin. Obtenido en: http://www.rondacolombia2012.
com/images/Instructivo_Compra_Paquetes_de_informacion_ronda_2012_2.
pdf y http://www.rondacolombia2012.com/images/presentaciones/contrato_e_p.
pdf
87. Zamora, Armando (Julio, 2010). Rendicin de cuentas. Sector Minero Energtico.
Agencia Nacional de hidrocarburos. Obtenido en: http://www.minminas.gov.co/
minminas/downloads/UserFiles/File/OLGA%20BAQUERO/AHN-VILLAVICENCIO.
pdf
88. En diciembre de 2012 concluy la Ronda Colombia 2012. Segn el sitio ocial de
la ANH se dictaron 51 resoluciones de adjudicacin. Vase ms en: http://www.
rondacolombia2012.com/index.php/17-noticia-lanzam
89. ACP hidrocarburos (2012). Edicin No. 1. Obtenido en: http://www.acp.com.co/
assets/documents/Asuntos%20Publicos/comunicaciones/Publicaciones/Revis-
ta%20ACP.pdf
343,174 bpdc (barriles promedio da calendario), que representan 36%
de la produccin.
90
Su produccin de crudo creci ms de 240% entre
2004 y 2012.
91

Grca 2.4 Produccin de crudo. Ecopetrol 2004-2012 bpdc.
139,962
154,140
172,759 176,498
202,600
234,984
284,933
330,133
343,174
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Informe Estadstico Petrolero Ecopetrol
El desarrollo del sector de hidrocarburos en Colombia ha contribuido
al buen desempeo de la economa, que creci 1.7% en 2009 (en el
contexto de la crisis nanciera global), 4% en 2010 y 6% en 2011. Lo
anterior a pesar de la importante apreciacin del peso colombiano en los
ltimos aos, en buena medida atribuible a la exportacin de petrleo
(ver grca 2.5).
Grca 2.5 Tipo de cambio, pesos colombianos por dlar
3000
2800
2600
2400
2200
2000
1800
2002 2004 2006 2008 2010 2012
Fuente: IMCO con base en informacin de Wolfram Alpha
Por otra parte, el xito de Ecopetrol se reeja tambin en los mercados de
valores. La grca 2.6 muestra los precios de las acciones de Ecopetrol
y Petrobras a lo largo del tiempo. En el eje vertical derecho se muestran
los porcentajes de incremento en el valor de la accin en el tiempo. En
el caso de Ecopetrol, en la oferta pblica inicial en la Bolsa de Bogot
90. Asociacin Colombiana del Petrleo (Marzo, 2012). Informe estadstico
petrolero. Obtenido en: http://www.acp.com.co/index.php?option=com_
k2&view=item&id=12:informe-estad%C3%ADstico-petrolero&Itemid=67
91. Ibid.
54 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
de noviembre de 2007, obtuvo 2,800 millones de dlares. Las acciones
subieron ms de 100% desde que empez a cotizar en la bolsa, mientras
que las acciones de Petrobras tan slo han aumentado en 30% desde el
2004, con una tendencia decreciente desde 2010.
Grca 2.6 Comparacin de comportamiento de las acciones de
Ecopetrol (ECOPETROL: CO) y Petrobras (PETR3: BZ). Enero 2004-
Abril 2013
450%
420%
390%
360%
330%
300%
270%
240%
210%
180%
150%
120%
90%
60%
30%
0%
-30%
05 06 07 08 09 10 11 12 13
Ecopetrol Petrobras
Fuente: www.marketwatch.com
El nuevo modelo ha sido un xito para Colombia. Entre 2005 y 2011 la
produccin de crudo aument 73%, el nmero de pozos explorados pas
de 35 a 127 y la actividad de levantamiento ssmico se duplic en el
mismo periodo.
92
Las reglas claras de juego, la forma de adjudicar los
distintos bloques segn su tipo y las distintas modalidades de contratos
han atrado a empresas de distintos tamaos. Las empresas pequeas
encuentran oportunidades en campos pequeos, que aunque no generan
grandes economas de escala, tienen un marco regulatorio y scal atrac-
tivo para invertir en esa escala.
93
Por otra parte, las grandes compaas
petroleras se enfocan en campos con mayores prospectivas.
94

En 2010, 48 compaas participaron en la produccin de crudo en Co-
lombia
95
y cerca de 150 participaron en toda la cadena de valor.
96
La
92. Asociacin Colombiana del Petrleo (Marzo, 2012). Op. Cit.
93. Americas Society and Council of the Americas (Diciembre, 2010). Colombias
Energy Renaissance. Obtenido en: http://www.as-coa.org/sites/default/les/
ColombiasEnergyRenaissance.pdf
94. Ibid.
95. Asociacin Colombiana del Petrleo (Marzo, 2012). Op. cit.
96. Americas Society and Council of the Americas (Diciembre, 2010). Op. Cit.
inversin extranjera directa en el sector pas de 278 millones de dlares
en 2004 a 5,083 millones de dlares en 2011.
97
En este periodo surgieron
empresas privadas como Pacic Rubiales y Canacol.
98
Pacic Rubiales
es la compaa petrolera privada ms grande de Amrica Latina y la
segunda empresa productora de petrleo en Colombia
99
con 22% de la
produccin total.
100
Tambin tiene operaciones en Per y Guatemala.
Grca 2.7 Produccin total de crudo en Colombia, 2005-2011* (mi-
les de barriles diarios)
2
0
0
5
2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
540
940
Fuente: EIA. *Incluye lquidos del gas
Grca 2.8 Distribucin de la produccin total de crudo 2011, segn
operador (porcentaje)
Ecopetrol S.A.
Meta Petroleum Limited
Occidental DE Colombia
Equion Energa Ltd.
Mansarovar Energy Colombia Ltd.
Petrobras Colombia Limited
Cepcolsa
Petrominerales Colombia Ltd.
Otros
Hocol S.A.
36%
22%
8%
4%
4%
4%
3%
2%
3%
14%
Fuente: IMCO con base en Ecopetrol (2011). Informe Estadstico Petrolero
A pesar de no ser uno de los pases ms atractivos en reservas petrole-
ras, el sector de hidrocarburos colombiano se ha convertido en uno de
los ms dinmicos de la regin. Esto se reeja en tasas de crecimiento
97. Asociacin Colombiana del Petrleo (Marzo, 2012). Op. cit.
98. Americas Society and Council of the Americas, (Diciembre, 2010). Op. cit.
99. Bajo el nombre de Meta Petroleum Limited y Pacic Stratus Limited
100. Asociacin Colombiana del Petrleo (Marzo, 2012). Op. Cit.
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 55
anuales mayores a 15% desde el 2008,
101
y en los mayores ingresos s-
cales petroleros. Segn cifras ociales, los ingresos petroleros del sector
representaron 2.56% del PIB y 16.72% de los ingresos del gobierno en
2011. Ello implica un crecimiento de 260% desde 2004, ao posterior al
cambio en la poltica energtica.
102

Grca 2.9 Ingresos petroleros en Colombia (miles de millones de
dlares)
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
1,884 1,586 1,617
2,280
2,844
3,606
4,147
5,579 5,552
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
5,762
8,524
11,961
Fuente: IMCO. La informacin de ingresos petroleros se obtuvo de la: Agencia Nacional
de Hidrocarburos. ANH en Datos, Estados Financieros; Participacin estatal en la renta,
Asociacin Colombiana de Petrleo; Banco de la Repblica de Colombia, Series Estadsti-
cas- Produccin, Salarios y Empleo y Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, Marco Fiscal
de Mediano Plazo.
Nota: El tipo de cambio es a dlares constantes de 2005 con base en Banco de la Repblica
de Colombia, Series Estadsticas- Tasas de cambio.
Este dinamismo se reeja tambin en la Bolsa de Valores de Bogot. De
89 empresas colombianas registradas en abril de 2013, 14 provienen del
sector de hidrocarburos, 50% estn calicadas con una liquidez alta
103

y la mitad restante con una liquidez baja.
104
Asimismo, desde 2010 seis
empresas energticas estadounidenses tambin cotizan en la Bolsa
Colombiana: Anadarko Petroleum Corporation, Chevron Corporation,
ExxonMobil Corporation, Gran Tierra Energy Inc., Murphy Oil Corporation
y Schlumberger NV.
105

Por otra parte, el papel de la ANH como regulador que determina reglas
claras que aplican por igual a todas las compaas, ha sido un deto-
101. Cabrales, Orlando (Marzo, 2012). La poltica petrolera gubernamental.
102. Clculo IMCO con informacin de: Agencia Nacional de Hidrocarburos. ANH
en Datos, Estados Financieros; Participacin estatal en la renta, Asociacin
Colombiana de Petrleo; Banco de la Repblica de Colombia, Series Estadsticas-
Produccin, Salarios y Empleo y Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, Marco
Fiscal de Mediano Plazo.
103. Canacol Energy LTD, Ecopetrol S.A., Empresas de Energa de Bogot S.A. E.S.P.,
Interconexin Elctrica S.A. E.S.P., Isagen S.A. E.S.P., Petrominerales LTD, Pacic
Rubiales Energy Corp
104. Biomax biocombustibles S.A., Empresa de Energa del Pacco S.A. E.S.P., Gas
Natural S.A. E.S.P., Proenerga Internacional S.A., Promigas S.A. E.S.P., Sociedad
de Inversiones de Energa
105. INFOVALMER (2013). Boletn Informativo de acciones. Valoracin a 30 de abril de
2013. Entidad vigilada por la superintendencia scal de Colombia. Informacin
proporcionada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
nante tanto de la inversin, como de la exploracin y de la produccin.
Ecopetrol contina siendo la empresa lder en el pas y se ha fortalecido
a consecuencia de los cambios en el sector. Las regalas provenientes del
sector han aumentado constantemente desde su reestructuracin (entre
2004 y 2011 aumentaron 219% en trminos reales).
106
Las actividades
de exploracin que actualmente se realizan permitirn que Colombia
contine siendo un pas exportador de crudo y autosuciente en energa.
2.5.4 Actividades en downstream
En este segmento de la cadena participan operadores pblicos y priva-
dos especializados. En el caso de transporte, Colombia tiene seis oleo-
ductos
107
que llevan la produccin de crudo hacia las reneras para
consumo interno y cuatro de ellos estn conectados a terminales de ex-
portacin hacia el Caribe.
108
En diciembre de 2010, Ecopetrol anunci la
asociacin con un consorcio internacional para desarrollar el Oleoducto
Bicentenario. El consorcio est formado por siete compaas productoras
de crudo: Ecopetrol S.A., Pacic Rubiales Energy, Petrominerales Colom-
bia Ltd., Hocol S.A., Canacol Energy S.A., Vetra Exploracin y Produccin
S.A.S, y Grupo C&C Energy (Barbados) Ltd. Este proyecto se inici debido
al aumento en la produccin de crudo del pas con la expectativa de
aumentar, en una primera fase, la capacidad de transporte de crudo en
600,000 bd.
109
La renacin y sus actividades relacionadas estn bajo el control estatal
a travs de Ecopetrol. Los precios de los renados son regulados por el
Ministerio de Minas,
110
mientras que la ANH regula el precio al cual se
debe de vender el crudo de concesin destinado a la renacin para uso
dentro del pas.
111
El cdigo de petrleos da prioridad al abastecimiento
del mercado interno de renados y una vez cumplido este requisito los
productores pueden exportar.
112
Los principales renados obtenidos en
Colombia son gasolinas, derivados medios y combustleo (fuel-oil). De
acuerdo con la EIA, en 2012 Colombia registr una capacidad de rena-
106. Cabrales, Orlando, Op. Cit.
107. Estos ductos son: Ocensa, Cao Limn Coveas, Oleoducto del Alto Magdalena
(OAM), Oleoducto de Colombia (ODC), Oleoducto de los Llanos Orientales (ODL),
Oleoducto Transandino. Informacin obtenida de Memorando de Informacin.
Corcolombiana Banca de Inversin, Bogot, Diciembre 2011. Obtenido en:
http://www.bicentenario.com.co/single.php?id_int_single=18&idsingle=2
108. EIA (2013). Ficha de anlisis Colombia. Obtenido en: http://www.eia.gov/coun-
tries/cab.cfm?ps=CO
109. Proyecto Oleoducto Bicentenario Petrleo por Colombia. Obtenido en: http://www.
bicentenario.com.co/index.php?idsingle=13&id_int_single=0
110. Ministerio de Minas (2013). Obtenido en: http://www.minminas.gov.co/mme/
111. Asociacin Nacional de Hidrocarburos (2013). Obtenido en: http://www.anh.gov.
co/es/index.php?id=13
112. Lpez, Enrique, et al., (2012). La economa petrolera en Colombia. Borradores de
economa. Num.692, p.51 y 52
56 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
cin de 290,850 a travs de las cinco reneras en manos de Ecopetrol.
113

La planta de Cartagena anteriormente perteneca a la operadora Glenco-
re International. Sin embargo, en 2009 Ecopetrol compr el 100% de la
renera, con lo cual hoy controla totalmente esta fase de la cadena. La
decisin de Ecopetrol se debi a que Glencore no pudo conseguir nan-
ciamiento para la ampliacin de la renera, debido a la crisis econmi-
ca del 2008, la cada de los precios internacionales del crudo y la baja
calicacin crediticia de la propia Glencore. Por ello, Ecopetrol tom en
sus manos el proyecto.
114

2.5.5 Conclusin
Colombia tiene sin duda un modelo de sector de hidrocarburos exible,
dinmico y que est diseado para permitirle al Estado maximizar el va-
lor de la renta petrolera, mayoritariamente en el upstream. En los ltimos
aos se han logrado ver los resultados de este arreglo institucional. La
decisin de poltica energtica de invitar a mltiples empresas a par-
ticipar y poner el capital en manos de ciudadanos e inversionistas, se
ha traducido en un esquema muy virtuoso de crecimiento de reservas,
produccin y capacidades tecnolgicas.
2.6 Noruega: Un modelo eciente de gestin del sector
2.6.1 Panorama general
El sector petrolero noruego surgi a nales de la dcada de los cin-
cuenta. La estrategia inicial del gobierno para desarrollar este sector
consisti en beneciarse de la experiencia y tecnologa de compaas
extranjeras. Para ello se cre un marco legal y econmico capaz de regu-
lar y limitar dichas participaciones a n de facilitar la transferencia de
tecnologa y el desarrollo de las capacidades locales.
115
Es decir, sin ne-
gar la participacin de otros operadores que desarrollaran y explotaran
los yacimientos, el Estado fue adquiriendo tecnologa y forjando capital
humano travs de su operador, Statoil.
Statoil ASA es una compaa de energa internacional con operaciones
en ms de 40 pases. Fue creada en 1972, privatizada parcialmente en
2001 y fusionada con la divisin de petrleo y gas de Norsk Hydro en
2007. Es una de las comercializadoras netas de crudo ms grandes del
mundo. Tambin es la segunda mayor empresa exportadora de gas en
113. EIA (2013). Op. Cit.
114. Portafolio, (30-08-2012). Ampliacin de Recar se encareci por planta de pro-
pileno. Obtenido en: http://www.portafolio.co/negocios/ampliacion-recar-se-en-
carecio-planta-propileno
115. Estrada, Javier H. (2007). El Modelo Petrolero Noruego y sus Benecios. Economa
Informa. Nm. 347, Julio-Agosto. p. 87
Europa. Actualmente, el Estado es el accionista mayoritario con 67% de
las acciones.
116

2.6.2 Diseo institucional
El modelo noruego se puede resumir como la fusin de mecanismos
para obtener el mximo valor econmico del sector petrolero respecto
a lo que podra obtenerse por la sola venta de gas y petrleo.
117
Parte
del xito de este modelo se debe a la denicin clara de objetivos que
determinan la organizacin del sector. Desde un principio, el objetivo
principal del modelo ha sido maximizar el valor de la renta petrolera para
fortalecer el sistema de pensiones noruego. Otros objetivos especcos
son: incrementar las reservas de yacimientos de petrleo y gas, proteger
al medio ambiente, aumentar la inversin para investigacin y desarrollo
y optimizar la recuperacin de hidrocarburos de las reservas en explo-
tacin. Algunos mecanismos para lograr estos objetivos son controlar
los costos y mejorar la coordinacin entre concesionarios (operadores).
118

Para cumplir con estos objetivos, la organizacin del sector petrolero
est dividida en tres reas. stas son:
Autoridades polticas y gubernamentales (parlamento y ministe-
rios de gobierno)
Entidades tcnicas y de supervisin (directorados, agencias regu-
ladoras)
Empresas petroleras operadores- (nacionales y extranjeras).
119

El Parlamento dene el marco regulatorio que rige las actividades petro-
leras. El gobierno, a travs de los diferentes ministerios, ejerce las pol-
ticas del sector (ver tabla 2.9). Todas las actividades petroleras, desde la
adjudicacin de las licencias hasta el desmantelamiento de los campos,
estn sujetas a aprobaciones ociales y permisos.
120

116. Statoil (2011). Reporte anual 2011. Obtenido en: http://www.statoil.com/annual-
report2011/en/thisisstatoil/pages/thisisstatoil.aspx
117. Estrada, Javier H. (2007). Op. Cit.
118. IMCO con base en informacin del Directorado Noruego de Petrleo y el Ministerio
de Energa y Petrleo
119. Estrada, Javier H. (2007). Op. Cit. p.92
120. MPE, DPN (2011). Op. Cit. p.16-19
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 57
Tabla 2.9 Organizacin del sector petrolero en Noruega
Organismo Funcin
Legislacin
Parlamento
Dene el marco regulatorio que rige las actividades petroleras en Noruega.
Instrumentadores
Ministerio de Petrleo
(MPE)
Directorado Noruego
de Petrleo
Ministerio
de Finanzas
Ministerio del Medio
Ambiente (MMA)
Ministerio del Pesca
y Asuntos Costeros
Ministerio del Trabajo
e Inclusin Social
Maneja los recursos petroleros de acuerdo con los lineamientos establecidos por el Parlamento.
Como asesor del MPE, propone medidas para maximizar la extraccin de las reservas y se encarga de la
asignacin de bloques.
Recolecta y administra los impuestos y tarifas que surgen de actividades petroleras.
Implementa regulaciones para la preservacin del medio ambiente.
Implementa medidas de contingencia en caso de derrames de aceite.
Implementa regulaciones en materia de salud, seguridad y medio ambiente.
Supervisores
Autoridad de la
Seguridad Petrolera
Autoridad Noruega
de Control Pesquero
Administracin
Costera Noruega
Verica el cumplimiento de regulaciones en materia de seguridad, medio ambiente laboral y medidas de
contingencia necesarias en el sector petrolero.
Asegura el cumplimiento de la Ley de Control de la Contaminacin y Asesora al MMA.
Vigila que el Estado se encuentre preparado para actuar en casos agudos de contaminacin.
Ejecutores
estatales
Petoro AS
Costera Noruega
Statoil ASA
Gassco ASA
Empresa 100% estatal por medio de la cual se realizan las inversiones del gobierno noruego.
Operador petrolero estatal mixto verticalmente integrado, desempea actividades de upstream y downs-
tream en Noruega y en otros pases.
Empresa 100 % estatal encargada de operar ecientemente el transporte de gas.
Fuente: IMCO con informacin del DNP y del Ministerio del Petrleo

El Directorado Noruego de Petrleo (DNP) es una agencia gubernamental
independiente y especializada que asesora al Ministerio de Petrleo y
Energa. Su objetivo es plantear medidas para maximizar el valor econ
mico de las actividades petroleras. Esto lo hace a travs de criterios para
garantizar la gestin prudente y segura de los recursos no renovables. La
prevencin de accidentes y el cuidado al medio ambiente son funciones
centrales de esta agencia. Adems, para lograr sus objetivos, la agencia
se encarga de recolectar informacin sobre la Plataforma Continental
Noruega (PCN). Asimismo, junto con otros organismos, da seguimiento
exhaustivo a las actividades petroleras.
121
El diseo del DNP es un mode-
lo exitoso de agencia regulatoria y ha servido como precursor del modelo
brasileo y ms recientemente del modelo colombiano.
121. Directorado Noruego de Petrleo (2011). Obtenido en: http://www.npd.no/en/
About-us/
58 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Figura 2.3 Clculo de impuestos petroleros
Ingresos de
operacin
por ventas de
hidrocarburos
calculada con
precios
normados
-
Gastos de operacin
Depreciacin lineal de
inversiones
Gastos de exploracin,
I&D, desmantelamien-
to
Impuestos indirectos
(C02, NOx y cargos de
rea)
Costos nancieros
netos
=
Base gravable
de la
corporacin
(Tasa 28%)
=
Deduccin
equivalente a 30%
de la inversin por
consolidacin entre
campos
(Uplift: 7.5% de
inversin por 4 aos)
-
Base gravable para
impuesto especial por
actividades petroleras
(Tasa 50%)
Fuente: Ministerio de Petrleo y Energa de Noruega
Nota: Los precios normados los ja el Consejo de Precios de Petrleo y sirve para estimar los ingresos de los operadores nicamente con nes scales. La mayora del petrleo que se
produce en la PCN se vende entre compaas liales, lo que podra reducir el precio de venta del producto. En estos casos, los precios normados buscan reejar a qu precio se hubiera
vendido el petrleo si ste se hubiera vendido entre compaas independientes.
Adems de Statoil, Noruega cuenta con dos empresas paraestatales del
sector: Gassco y Petoro AS. Petoro AS es la entidad nanciera por medio
de la cual el gobierno noruego invierte en el sector y cuida los intereses
nancieros del Estado. sta administra el Inters Financiero Directo del
Estado (SDFI por sus siglas en ingls). El SDFI es una especie de fondo
estatal con el que se invierte en campos de petrleo y gas, ductos e ins-
talaciones en tierra. Como cualquier otro inversionista, el Estado cubre
parte de la inversin y de los costos para recibir a cambio una porcin
del ingreso de las licencias de produccin.
La Ley de Hidrocarburos (Petroleum Act) establece que el Estado es el
dueo de los recursos en el subsuelo de la PCN. Por esta razn slo el
Estado tiene el poder de otorgar licencias de exploracin y produccin.
122

Las licencias de exploracin no son exclusivas, y varios operadores las
pueden adquirir en aquellas zonas donde no se han asignado licencias
de produccin. Las licencias de este tipo se otorgan para recabar infor-
macin geogrca, qumica, fsica y tcnica. Por el contrario, las licen-
cias de produccin son exclusivas y comprenden desde la exploracin
hasta el plan de desmantelamiento al trmino de las operaciones.
En Noruega, las actividades petroleras generan ingresos scales muy
signicativos. En primer lugar, las compaas pagan un impuesto ordi-
nario sobre las utilidades del 28%, igual al que se cobra a cualquier otra
122. Estrada, Javier H. (2003). Efectos de la regulacin en exploracin y explotacin
de petrleo sobre el desarrollo del sector de hidrocarburos en Noruega, Brasil y
Alberta, Canad, y sobre sus empresas petroleras estatales. Perspectivas para
Pemex en caso de regulaciones similares en Mxico. Mxico, D.F.
corporacin.
123
En segundo lugar, el gobierno cobra un impuesto especial
adicional de 50%, debido a las rentas extraordinarias que recibe nor-
malmente este sector. En tercer lugar, se cobran impuestos ambientales
por emisiones de dixido de carbono (CO
2
) y xido nitroso (NO
x
), as como
un cargo por rea. Esta ltima cuota se ja con el propsito de que el
operador no ocupe un bloque si no tiene la intencin de explorarlo y ex-
plotarlo, con lo que se busca aumentar la actividad en las zonas conce-
sionadas
124
(ver Figura 2.3).
Los ingresos petroleros que recibe el Estado se componen del dividendo
de Statoil, los ingresos del SDFI, y los ingresos tributarios y no tributarios
que pagan las empresas extranjeras
125
(ver tabla 2.10).
123. Sin ser especco, el DNP hace referencia a que el sistema impositivo petrolero
se basa en las regulaciones noruegas de impuestos ordinarios a corporaciones
ms el impuesto especial por rentas excesivas del sector. Vase ms en: http://
www.npd.no/en/publications/facts/facts-2010/chapter-3/
124. Ibid. p.19-20
125. Ibid. p.24
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 59
Tabla 2.10 Ingresos tributarios y no tributarios de los hidrocarburos en Noruega
Ingresos tributarios
Impuesto ordinario: La tasa de este impuesto es del 28% sobre las utilidades. El sistema tributario del petrleo
est conformado por las reglas ordinarias de los impuestos corporativos, que se especican en la Ley de Impuestos
de Petrleo (Ley 35 del 13 de junio de 1975) relacionada con los impuestos a los depsitos de petrleo submarinos.
Impuesto especial: La tasa es del 50%. Adems del impuesto ordinario y debido a la alta rentabilidad econmica
de la explotacin de hidrocarburos, existe un impuesto especial sobre las utilidades con el propsito de que los
benecios de esta industria se administren por el Estado. Este impuesto se cobra una vez que se descuenta de la
deduccin equivalente a 30% de la inversin por consolidacin.
Impuestos Ambientales: Por emisiones de dixido de carbono y xidos de nitrgeno.
Ingresos no tributarios
Regalas: Es el benecio originado por el derecho sobre la propiedad del recurso natural.
Renta: Es una cuota por rea (tpicamente por km) que el operador paga al Estado anualmente. El propsito es que
el operador no ocupe un bloque si no tiene la intencin de explorarlo y explotarlo.
Inters Directo Financiero del Estado (en ingls States Direct Financial Interest, SDFI). Es un sistema a travs
del cual el Estado es propietario de una parte de los campos de petrleo y gas, ductos e instalaciones terrestres. El
Estado cubre parte de los costos y gastos de inversin, a cambio de una porcin del ingreso que genere la licencia
de produccin.
Dividendos: El estado noruego es dueo de 67% de las acciones de Statoil. Por este hecho, el Estado recibe utili-
dades o dividendos como accionista.
Fuente: Norwegian Ministry of Petroleum and Energy/ Norwegian Petroleum Directorate, 2012, The Norwegian Petroleum Sector, Facts 2012
En total, en 2010 los ingresos scales generados por el sector de hi-
drocarburos representaron 10.3% del PIB del pas (ver grca 2.10) y
19% de los ingresos del gobierno general noruego.
126
De estos ingresos,
los dividendos directos de Statoil pagados al Estado (como accionista
de la empresa) fueron de 12.8 mil millones de coronas, es decir, 2.1 mil
millones de dlares, y 4.7% de los ingresos petroleros totales.
127
La visin intergeneracional del modelo noruego se materializa a travs
del Fondo Global de Pensiones Gubernamentales (originalmente llamado
Fondo Noruego del Petrleo). En l se invierten los ingresos de las activi-
dades petroleras con el n de no alterar las nanzas pblicas, preservar
la competitividad del tipo de cambio y garantizar benecios para las ge-
neraciones futuras. El fondo se cre en 1990 y lo opera el banco central
(Norges Bank). Al cierre de 2012, el fondo vala 3.8 billones de coronas
126. IMCO con base en OCDE, 2012, Obtenido en: http://stats.oecd.org/Index.
aspx?QueryId=40568 y Norwegian Ministry of Petroleum and Energy/Norwegian
Petroleum Directorate, (2012). The Norwegian Petroleum Sector, Facts 2012.
Obtenido en: http://www.npd.no/en/Publications/Facts/Facts-2011/
127. En 2012 Statoil pag 137.2 miles de millones de coronas como impuestos, es de-
cir, 22,698.33 millones de dlares (considerando el tipo de cambio 6.0444982 a
2012) Obtenido en: http://stats.oecd.org/Index.aspx?QueryId=40568. Ver reporte
nanciero en Statoil, Annual Report on Form 20-F 2012. Obtenido en: http://www.
statoil.com/Annual
noruegas,
128
es decir, ms de 655 mil millones de dlares,
129
cifra equi-
valente a 1.15% del PIB global.
130

La operacin del fondo sigue reglas muy estrictas. La ms importante,
desde 2001, dicta que el gobierno slo puede gastar alrededor del 4%
del rendimiento del fondo. El capital del fondo est diversicado, aproxi-
madamente 60% en acciones de mercados internacionales, 35-40% en
bonos soberanos y corporativos y un mximo de 5% en bienes races. Las
inversiones se hacen en ms de 70 pases, a excepcin de Noruega, para
no afectar la competitividad de las exportaciones a travs de la aprecia-
cin de la moneda. La mayora de las inversiones se realizan en Europa y
Norteamrica, adems de algunos mercados emergentes.
131
128. Norges Bank Investment Management (2012). Fondo Global de Pensiones
Gubernamentales, Reporte anual 2012. Obtenido en: http://www.nbim.no/Global/
Reports/2012/Annual%20report/Annual%20report%2012.pdf
129. Ibid. Para la conversin a dlares se us un tipo de cambio anual de 5.8210
coronas noruegas por dlar, reportada para 2012 por Norges Bank en: http://
www.norges-bank.no/en/price-stability/exchange-rates/
130. Suponiendo un PIB global de 5.66*10^13 dlares a nales de 2012. Clculos
IMCO con datos de WolframAlpha y el FMI. Con cifras parciales a marzo de 2013
el valor del fondo se registr en 4.04 billones de coronas, es decir 146% del PIB
noruego y 1.25% del PIB mundial.
131. Norges Bank Investment Management (2013). Government Pension Fund Global
Holdings. Obtenido en: http://www.nbim.no/en/Investments/holdings-/
60 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Grca 2.10 Ingresos petroleros en Noruega como porcentaje del PIB (miles de millones de dlares)

80
70
60
50
40
30
20
10
0
1
9
7
1

1
9
7
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9
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0
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0
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0
0
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0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
%PIB Total de ingresos petroleros
M
i
l
e
s

d
e

M
i
l
l
o
n
e
s

d
e

d

l
a
r
e
s
%
P
I
B
1.48%
2.14%
2.86%
2.65%
1.63%
2.13%
2.39%
1.78%
3.45%
4.08%
6.99%
10.33%
7.09%
8.11%
10.71%
13.48%
15.37%
10.51%
10.30%
Fuente: IMCO con base en OCDE, (2012) Obtenido en: http://stats.oecd.org/Index.aspx?QueryId=40568 y en Norwegian Ministry of Petroleum and Energy/Norwegian Petroleum Directorate
(2012). The Norwegian Petroleum Sector, Facts 2012. Obtenido en: http://www.npd.no/en/Publications/Facts/Facts-2011/
Aunque desde 2006 el fondo cambi de nombre a Fondo Global de Pen-
siones Gubernamentales, ste no se ha usado para hacer frente al gasto
en el rubro de jubilaciones. De acuerdo con el Norges Bank, no se ha
tomado una decisin sobre cundo empezar a cubrir el gasto en pensio-
nes. Sin embargo, ante el envejecimiento de la poblacin, el fondo es un
instrumento que tiene el gobierno para poder hacer frente al incremento
esperado en el gasto de pensiones en el futuro.
132

2.6.3 Actividades en upstream
La apertura, a travs de la llegada de inversiones y la entrada de nuevos
jugadores en la dcada de los 70, ayud a acelerar el crecimiento del
sector. En la grca 2.11, la lnea azul muestra que con la participacin
de varios operadores las reservas probadas y los recursos aumentaron.
Al compararlo con la lnea roja, que muestra lo que hubiera logrado Sta-
toil en ausencia de competencia, es claro que la diversidad de operado-
res permiti acelerar la incorporacin de ms reservas y recursos.
132. Norges Bank Investment Management (2011). Government Pension Fund Global.
Obtenido en: http://www.nbim.no/en/About-us/Government-Pension-Fund-Global/
Grca 2.11 Incremento acumulado de reservas y recursos contra
descubrimientos*
70
60
50
40
30
20
10
0
0 50 100 150 200 250 300
Reservas probadas y recursos
Miles de millones de barriles de petrleo crudo equivalente
Diferencia entre
un mercado abierto
y uno cerrado
Nmero de descubrimientos
Incremento
de ejecucin
Incremento
en volmen
Draugen
Snohvit
Golliat
Oseberg
Troll Oil
Gullfaks
Valhall
Omen Lange
Balder
Ekofsk
Statford
Troll Gas
Fuente: Wood McKenzie en The Norwegian Energy Model, Helge Hove Haldorsen, VP Strategy
Statoil, presentacin en la Embajada Noruega en la Ciudad de Mxico, 22 de junio de 2012.
Nota: (*) Reservas probadas y recursos desde la apertura en 1972
Desde las primeras rondas de licitacin, el Estado noruego someti a
concurso un nmero limitado de bloques, dando preferencia a aquellos
con mayor probabilidad de contar con yacimientos. Por esto, los primeros
campos fueron de magnitudes signicativas. A la fecha, estos campos
ya son maduros y su produccin ha decrecido. De 2005 a 2011 la pro-
duccin de crudo de Noruega disminuy 33%, pasando de 2,978 mbd a
2,007 mbd.
133
133. Segn informacin de la EIA e incluye lquidos del gas. Obtenido en: www.
eiagov
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 61
En consecuencia, la produccin de petrleo y gas est repartida en un
mayor nmero de campos ms pequeos.
134

En 2009, Noruega se ubic como el segundo exportador y el quinto pro-
ductor de gas natural, mientras que en 2010 fue el sptimo exportador
de petrleo. El sector petrolero representa cerca de 21% del total del va-
lor agregado generado en el pas, siendo la mayor industria nacional.
135

Esta cifra duplica el valor agregado que representa esta industria en
Mxico, el cual es menor al 10%.
136

2.6.4 Actividades de downstream
Al igual que la exploracin y produccin de hidrocarburos, las activida-
des de downstream estn abiertas a la participacin privada y extran-
jera. El Estado noruego se encarga de la operacin de los oleoductos y
las terminales petroleras al interior del pas. Sin embargo, el oleoducto
internacional que conecta los campos noruegos con Gran Bretaa es
operado por ConocoPhillips en joint venture con Statoil.
Gassled es un joint venture de los dueos del sistema de transporte de
gas ligado a la PCN. Gassled es operada a travs de Gassco AS, una
empresa 100% estatal responsable de coordinar y administrar los ujos
de gas que pasan por los ductos del sistema hasta las terminales.
137

Todos los operadores (concesionarios) venden su propio gas pero Gassco
es la herramienta del Estado para vericar que el transporte de gas se
haga ecientemente.
138

De acuerdo con la EIA, Noruega tiene una capacidad de renacin de 319
mil bd. El pas cuenta con dos grandes reneras: Slagen, operada por
ExxonMobil y Mongstad, operada por Statoil. Los mercados de productos
renados funcionan sin intervencin de ninguna agencia del Estado, a
diferencia de los pases revisados anteriormente en los que se jan y
regulan los precios de estos productos.
134. MPE, DPN (2011). The Norwegian Petroleum Sector 2011, Facts. p. 12. Obtenido
en: http://www.npd.no/en/Publications/Facts/Facts-2011/
135. MPE, DPN (2011). Op. Cit. p.22
136. INEGI (2013). Banco de Informacin Econmica - Cuentas Nacionales. Cifras a
2011.
137. El equivalente de Gassco en Mxico sera Pemex Gas y Petroqumica Bsica
(PGPB). La diferencia es que dentro de PGPB se encuentran dos direcciones:
Ductos y Gas Natural. Ductos es estrictamente transporte similar a GASSCO-
pero Gas Natural es la duea del gas natural transportado por Ductos. Esto
ha derivado en subsidios cruzados entre subsidiarias, lo cual ha inhibido la
participacin de terceros en la comercializacin y en transporte.
138. MPE, DPN (2011). Op. Cit.
2.6.5 Conclusin
El modelo noruego ha sido nico desde su creacin y fue el precursor de
los modelos exitosos adoptados en pases como Brasil y Colombia. Va-
rios aspectos hacen del sector de hidrocarburos noruego una referencia
obligada para pases como Mxico. En primer lugar, el modelo noruego
tiene el objetivo primordial de maximizar el valor de la renta petrolera en
benecio de la sociedad actual y futura. Esta visin intergeneracional
tambin incluye medidas de proteccin al medio ambiente. Este objetivo,
a su vez, se basa en consideraciones especcas muy claras que estn
relacionadas con responsabilidades interministeriales que favorecen su
cumplimiento.
En segundo lugar, el Fondo Global de Pensiones Gubernamentales, con
sus estrictas reglas de operacin, se ha convertido en un instrumento
estratgico para maximizar el valor de la renta petrolera y garantizar que
tenga una lgica intergeneracional. Adems, la estructura del downs-
tream y su funcionamiento permite que los mercados de productos re-
nados sean ecientes.
Mxico podra beneciarse de incorporar elementos fundamentales del
modelo institucional noruego como son:
1. Maximizar el valor de la renta petrolera en benecio de la so-
ciedad actual y futura a travs de un rgano regulador fuerte e
independiente, una NOC slida que compite con otros operadores
por la atraccin de inversin y talento. El diseo institucional y el
marco regulatorio sin duda han permitido lograr estos resultados.
2. Creacin de un fondo soberano que opera con una lgica interge-
neracional disociado claramente de los procesos polticos.
3. Un mercado eciente de productos renados donde los precios se
jan libremente sin intervencin gubernamental.
2.7 Canad: un mercado abierto en auge
2.7.1 Panorama general
El sector de hidrocarburos canadiense es uno de los ms abiertos en el
mundo. Las provincias tienen jurisdiccin total sobre sus recursos ener-
gticos y dictan su propia estrategia de integracin logstica y comercial
con EUA.
Canad es un pas privilegiado en cuanto a potencial energtico. Dispo-
ne de las terceras reservas probadas de crudo ms grandes del mundo,
62 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
despus de Arabia Saudita y Venezuela. Actualmente, Canad es el sex-
to productor de petrleo a nivel mundial, con una produccin de 3,592
mbd.
139
Canad posee adems 70% de las reservas mundiales de are-
nas bituminosas (depsitos saturados de un petrleo muy viscoso que
por su forma no se perfora tradicionalmente sino que se excava como si
fuera un mineral).
140

La produccin de crudo ha crecido consistentemente desde 1999.
141
Ca-
nad ha logrado reemplazar la cada en la produccin de los campos
tradicionales con los recursos obtenidos en las arenas bituminosas y en
la produccin en campos martimos. Canad es exportador neto de crudo
y lo seguir siendo durante dcadas, por el vasto potencial de las arenas
bituminosas y una demanda nacional relativamente modesta (la pobla-
cin del pas es de slo 35 millones de personas, menos de un tercio de
la de Mxico).
142
Actualmente, 60% del petrleo canadiense nacional es
exportado, en su mayora a EUA.
139. CIA (2012). CIA World Factbook. Obtenido en: https://www.cia.gov/library/
publications/the-world-factbook/rankorder/2241rank.html?countryName=Can-
ada&countryCode=ca&regionCode=noa&rank=7#ca
140. World Energy Resources (2010). Survey of Energy Resources. Obtenido en: http://
www.worldenergy.org/publications/2010/survey-of-energy-resources-2010
141. IEA (2010). Oil and Gas Security: Canada. Obtenido en: http://www.iea.org/
publications/freepublications/publication/canada_2010.pdf
142. Ibid.
Canad es el mayor proveedor tanto de crudo como de gas natural de
EUA: en el 2012 las importaciones de crudo y gas canadiense repre-
sentaron 28% y 90%, respectivamente, del total de las importaciones
estadounidenses de estos recursos, mientras que las importaciones
mexicanas de crudo representan nicamente el 9%.
143

2.7.2 Diseo institucional
Las provincias canadienses son las encargadas de regular la explotacin
de los recursos dentro de su territorio. La provincia de Alberta genera 75%
de la produccin de hidrocarburos. Prcticamente todas las reservas de
arenas bituminosas se encuentran dentro de sus lmites geogrcos.
En Alberta, los recursos no renovables son administrados por el Minis-
terio de Energa de Alberta, que es la entidad que otorga los permisos
de extraccin. Tambin administra y monitorea la eciencia scal y el
sistema de regalas. Asimismo, promueve la inversin en el sector, la
eciencia energtica y la conservacin ambiental dentro de la provin-
cia. Adems, para complementar el trabajo del Ministerio, cuenta con
la Junta de Conservacin de Recursos Energticos, un tribunal creado
para regular dichos recursos y asegurar que los acuerdos sean de inters
pblico.
144
143. EIA. Obtenido en: http://www.eia.gov/dnav/pet/pet_move_impcus_a2_nus_
ep00_im0_mbbl_m.htm
144. Obtenido en: http://www.ercb.ca/about-us/who-we-are
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 63
Figura 2.4 Ubicacin de los recursos petrolferos en Canad. 2010.
NUNAVUT
ONTARIO
QUEBEC
MANITOBA
ALBERTA
SASKATCHEWAN
TERRITORIO
YUKON
COLUMBIA
BRITNICA
TERRITORIOS
DEL NOROESTE
NUEVA ESCOCIA
NEW BRUNSWICK
ISLA
PRINCIPE
EDUARDO
TERRANOVA
& LABRADOR
CRUDO
ARENAS BITUMINOSAS
TERMOELCTRICAS, GENERACIN DE GASOLINA Y DISEL
REFINERIAS
Fuente: Canadian Centre for Energy.
Las compaas petroleras los operadores- pagan impuestos a los gobiernos en los tres niveles: federal, provincial y municipal. Sin embargo, las
regalas se pagan solamente a nivel provincial.
En 1997, Alberta dise un esquema de regalas para incentivar la inversin en arenas bituminosas, que son fciles de localizar pero que resultan
mucho ms caras de explotar que un yacimiento de petrleo convencional.
145
El esquema se reform nuevamente en 2009 para atraer inversin en ex-
ploracin y desarrollo de mtodos alternativos de recuperacin de petrleo, eliminando los programas especiales para fuentes no convencionales.
146

Las regalas toman en cuenta los costos y riesgos de cada tipo de produccin para atraer mayores volmenes de inversin.
147
En 2011, las regalas
provenientes de las arenas bituminosas representaron ms del 50% de los ingresos totales por regalas. A continuacin se presenta una tabla que
muestra el sistema scal en la provincia.
145. Alberta Energy, Price Waterhouse Coopers (2009). Albertas Royalty System: Jurisdictional Comparison. Obtenido en: http://www.energy.alberta.ca/Org/pdfs/Royalty_Jurisdiction.
pdf
146. Ibid.
147. Ibid.
64 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Tabla 2.11 Sistema scal para la produccin de hidrocarburos en
Alberta.
Gravamen
Etapa de
la produccin
Descripcin
Tarifa de en-
trada
Al momento de
adquirir los de-
rechos sobre el
recurso
Para adquirir derechos sobre
el recurso, las empresas deben
participar en una subasta com-
petitiva. Se otorgan derechos
anuales (por hectrea) al ma-
yor postor.
Tarifas de renta
de la tierra
Preproduccin y
produccin
Tarifa ja por hectrea de tierra
arrendada.
Regalas Produccin Los retornos se multiplican por
la tasa de regala correspon-
diente al nivel de produccin
Impuesto sobre
la renta a socie-
dades
P r o d u c c i n ,
una vez que se
cuenta con in-
gresos tasables
Se pagan al gobierno federal y
provincial.
Impuesto de
propiedad
mineral
Produccin para
compaas en
tierras libres
Aplica para los desarrollo en
territorios libres (no provincias)
Impuesto de
propiedad
municipal
Preproduccin y
produccin
Impuesto basado en el valor de
la tierra
Fuente: Alberta Energy.
Como se puede ver en la grca 2.12, en aos recientes las arenas bitu-
minosas se han convertido en la principal fuente de ingresos por regalas
en Alberta. En una dcada, su contribucin pas de ser marginal a repre-
sentar casi 60% del total de regalas.
Grca 2.12 Regalas en Alberta segn el tipo de hidrocarburo (mi-
llones de dlares)

Arenas bituminosas Crudo Gas Natural
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: Alberta Energy.
Grca 2.13 Regalas como porcentaje de los ingresos totales de la
provincia de Alberta
23.7
29.6
28.6
30.4
28.7
25.6
21
20.6

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
25.6
25.7
18.3
Fuente: Alberta Energy.
Al igual que en el esquema de regalas, las estructuras contractuales
y los esquemas de asignacin de bloques los dene cada provincia. En
Alberta se realizan ofertas pblicas multianuales para arrendar tierras
delimitadas.
148
Tambin se puede aplicar para obtener un permiso de
exploracin, con duracin de cinco aos, que en caso de resultar exitoso
puede convertirse en contrato de arrendamiento.
149
Existe otra modalidad
para adquirir contratos y permisos sobre la tierra a travs de compras
148. Los interesados realizan una propuesta de forma electrnica y la tierra es arrenda-
da al mayor postor. La oferta debe incluir las tarifas de entrada y las tarifas de uso
de la tierra. Los contratos son otorgados por 15 aos con posibilidad de extensin.
Fuente: Alberta Energy (2009). Alberta Oil Tenure Guideline. Obtenido en: http://
www.energy.alberta.ca/OilSands/pdfs/GDE_OST_2009_Ch3.pdf
149. Ibid.
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 65
directas de derechos que aplican para pequeos pedazos de tierra en
los que no se tiene que participar en la oferta pblica ya mencionada.
150

La poltica energtica de Canad se dene por la divisin de poder entre
las provincias y el gobierno federal. Las provincias son dueas de todos
los recursos naturales dentro de sus lmites geogrcos, y por lo tanto
son responsables de su conservacin, desarrollo y administracin.
El gobierno federal se encarga de los asuntos relacionados con el comer-
cio internacional, la relacin entre provincias, los recursos ubicados en
tierras federales y las tierras del norte, la produccin en campos marti-
mos, y de polticas de inters nacional.
Otro factor que dene la poltica canadiense es su orientacin de mer-
cado. Canad no cuenta con ninguna empresa estatal en el sector. Para
participar en el sector, las empresas operadoras deben cumplir con una
de las siguientes condiciones: estar constituidas en Canad, que 50%
de la compaa pertenezca a un individuo o empresa canadiense, o que
las acciones se ubiquen en alguna bolsa de valores canadiense, donde
los ciudadanos puedan participar en el nanciamiento o la propiedad de
la empresa.
151

Actualmente ms de 100 empresas operadoras participan en el sector.
152

Las ms importantes, en cuanto a ingresos brutos y produccin, son
Suncor Energy (con 472,721 bd), Canadian Natural Resources Limited
(con 389,053 bd), Imperial Oil Limited (con 255,000 bd), Talisman Ener-
gy (con 178,000 bd) y Husky Energy (con 211,300 bd). Cada una regis-
tr ventas superiores a 7 mil millones de dlares canadienses en 2011
(aproximadamente misma cantidad en dlares americanos).
153

2.7.3 Actividades en upstream
La extraccin y produccin de hidrocarburos se han convertido en un
imn de inversin local y extranjera- en Canad, siendo ste el sector
que ms inversin recibe. Tan slo en 2011 se registraron ujos de inver-
sin directa por 51 mil millones de dlares. En los ltimos diez aos, el
desarrollo de las arenas bituminosas en Alberta ha atrado el inters de
inversionistas, y los ujos de capital han crecido a la par de la produc-
cin. En 2011 Canad produca 3 mmbd, de los cuales poco ms de la
mitad provena de las arenas bituminosas. Sin embargo, se espera que
150. Ibid.
151. Obtenido en: http://laws-lois.justice.gc.ca/eng/regulations/C.R.C.,_c._1518/
page-13.html
152. PWC (2012) Pipelines, politics and price. Obtenido en: http://www.pwc.com/
en_CA/ca/energy-utilities/publications/pwc-canadian-report-2012-05-31-en.
pdf
153. Ibid.
para 2025 la produccin proveniente de las arenas bituminosas sea de
4.2 mmbd, y que para 2030 supere los 5 millones.
154

Tabla 2.12 Proyeccin de produccin de crudo (millones de barriles
diarios)
2011 2015 2020 2025 2030
Este de Canad 0.3 0.2 0.2 0.2 0.1
Convencional 1.1 1.3 1.3 1.2 1.1
Arenas bituminosas 1.6 2.3 3.2 4.2 5
Total 3 3.8 4.7 5.6 6.3
Fuente: Canadian Association of Petroleum Producers
Entre los pases con mayor potencial de hidrocarburos, Canad es, junto
con EUA, quien cuenta con el sector ms abierto. Se estima que slo el
20% de las reservas mundiales de hidrocarburos se encuentran total-
mente abiertas a la inversin del sector privado. Pero de esas reservas
abiertas a la inversin privada, 55% pertenecen a las arenas bitumi-
nosas canadienses.
155
En otras palabras, Canad posee las mayores
reservas de crudo accesibles a empresas operadoras privadas de todo
el mundo.
2.7.4 Actividades en downstream
De igual forma que en las actividades de upstream, el sector de re-
nacin, transporte y petroqumica pertenece a empresas privadas. El
sector de renacin ha reducido su capacidad en las ltimas dcadas.
En 1970, Canad contaba con 40 reneras. Para 2007 solamente opera-
ban 19, con una capacidad de renacin cercana a 1,948 mbd
156
(ver la
discusin sobre rentabilidad de las actividades de downstream y mids-
tream en el captulo 1).
Canad cuenta con un pujante sector de transporte y distribucin de
hidrocarburos que opera los ductos que transportan el crudo a EUA, y es
el principal proveedor de crudo y gas natural a ese pas. El 97% de las
exportaciones de crudo canadiense se dirigen a EUA, principalmente a
travs de cuatro ductos privados: Keystone, Enbridge, Express y Trans
Mountain. Con excepcin del Trans-Mountain, que se dirige a la costa
canadiense (para exportar va martima),
157
los ductos conectan Alberta
con los EUA.
154. Obtenido en: http://www.capp.ca/getdoc.aspx?DocId=209546&DT=NTV
155. Obtenido en: http://www.oilsandstoday.ca/EnergyEconEnviron/Pages/EnergySecu-
rity.aspx
156. Obtenido en: http://www.nrcan.gc.ca/energy/sources/infrastructure/1607
157. Obtenido en: http://www.capp.ca/getdoc.aspx?DocID=209479
66 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Para atender las proyecciones de produccin proveniente de las arenas
bituminosas, en mayo del 2012, la empresa TransCanada le propuso al
gobierno estadounidense construir un ducto llamado Keystone XL. Con
1,897 kilmetros de longitud, y un dimetro de 36 pulgadas, este ducto
conectara Hardisty, Alberta con Steele City, Nebraska, donde se conec-
tara con otros ductos para llevar crudo hasta el golfo de Mxico.
158
El
costo del proyecto es de ms de 5 mil millones de dlares, considerado el
mayor proyecto de infraestructura actualmente en EUA. El ducto tendr
capacidad para transportar 830,000 barriles al da a las reneras del
centro de EUA y del golfo de Mxico.
159
Con el proyecto se podra reducir
en 40% la dependencia americana del petrleo venezolano y del Medio
Oriente.
160
Adems del Keystone XL, se espera la construccin de dos
nuevos ductos para transportar el crudo proveniente de las arenas bi-
tuminosas: Northern Getaway (2019) que va de Alberta a la costa oeste
canadiense para exportar va martima a Asia, y la expansin de TMX
(2017) dentro de Estados Unidos.
161
El downstream en Canad promueve
la creacin no slo de un sistema de transporte y distribucin de hidro-
carburos eciente sino un mercado eciente de productos renados en
benecio de la economa canadiense.
2.7.5 Conclusin
De los pases incluidos en este estudio, Canad es el que tiene el sector
de hidrocarburos ms abierto. El nivel de apertura del marco institucio-
nal canadiense responde a sus caractersticas geolgicas, al objetivo de
maximizar el valor de la renta petrolera y la creacin de mercados e-
cientes de hidrocarburos y productos derivados de stos. En un contexto
poltico muy distinto al mexicano, Canad dise un marco institucional
capaz de atraer inversin, talento y tecnologa que genera recursos que
llegan a los diferentes niveles de gobierno.
Lecciones para Mxico, conclusiones generales
Los casos descritos en este captulo muestran cmo otros pases han
diseado distintos marcos institucionales que les permiten maximizar
el aprovechamiento de sus recursos no renovables (ver tabla 2.14). A
travs de dichos marcos, estos pases han logrado cumplir con objetivos
como la maximizacin del valor de la renta petrolera, garantizar la segu-
ridad energtica y la creacin de mercados ecientes de hidrocarburos y
158. Al momento de escribir este reporte, junio de 2013, la Casa Blanca an no
otorgaba el permiso de construccin del oleoducto de Keystone.
159. Obtenido en: http://keystone-xl.com/about/the-project/
160. Canadian Energy Research Institute (2012). Pacic Access: Overview of Transpor-
tation Options. Obtenido en: http://www.ceri.ca/images/stories/2012-02-07__
Pacic_Access_Overview_of_Transportation_Options.pdf
161. Ibid.
productos renados. Destaca el caso de Noruega, que ha logrado estos
objetivos con una lgica intergeneracional. El comn denominador ha
sido el establecimiento de regmenes scales exibles para atraer inver-
sin y talento, as como diseos regulatorios para evitar la intervencin
de la lgica poltica en el sector de hidrocarburos, principalmente en
Canad, Noruega y Colombia.
La mayora de los pases analizados han convertido a su sector de hi-
drocarburos en una palanca de desarrollo industrial y tecnolgico que
fortalece su competitividad. Lograr el objetivo de seguridad energtica y
una mayor competitividad de los pases, depende de si el marco institu-
cional promueve la creacin tanto de mercados ecientes para productos
renados como de sistemas completos de transporte y distribucin de
hidrocarburos.
El mecanismo ms comnmente utilizado para cumplir con los objetivos
anteriores es la participacin de operadores privados. stos le ayudan a
los Estados a reducir el riesgo asociado con las actividades petroleras
y la inversin que requieren hacer para el desarrollo y explotacin de
sus recursos. El grado de competencia en el sector de hidrocarburos, en
general, depende del riesgo y las necesidades de inversin asociados a
cada contexto geolgico. nicamente en pases como Arabia Saudita,
que cuenta con grandes yacimientos de fcil extraccin, tiene sentido
que el Estado asuma la mayor parte del riesgo.
A excepcin de Canad, en todos los pases estudiados la Nacin es la-
duea de los hidrocarburos. En contraste, en ninguno (excepto Mxico) la
empresa estatal es la nica con la facultad de explorar, extraer y proce-
sar estos hidrocarburos. Los pases seleccionados con empresas nacio-
nales, NOC, tienen esquemas en los que stas conviven con operadores
privados. En estos casos las NOC se han beneciado y fortalecido de la
convivencia en trminos de capacidad operativa y tecnolgica. Es decir,
sin debilitar a sus empresas estatales, los pases han permitido la par-
ticipacin de distintos operadores para la explotacin de sus recursos.
Por otra parte, a excepcin de Cuba, las empresas estatales aqu refe-
ridas (Saudi Aramco, Petrobras, Statoil y Ecopetrol) se caracterizan por
participar en proyectos ms all de las fronteras de sus territorios nacio-
nales. Estos operadores estatales han emprendido proyectos de explora-
cin y produccin en EUA y Canad, una de las regiones ms dinmicas
del mundo en los ltimos aos (ver tabla 2.13).
Captulo 2. Las lecciones para Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 67
Tabla 2.13 Compaas estatales de hidrocarburos y pases en donde desarrollan actividades de exploracin y produccin
Compaa Pas E&P Internacional
Statoil
162
Noruega
Argelia, Angola, Azerbaiyn, Australia, Brasil, Canad, Cuba, Islas Feroe, Groenlandia, India, Indonesia, Irn,
Irlanda, Libia, Mozambique, Nigeria, Rusia, Surinam, Tanzania, Turqua, Reino Unido, Estados Unidos, Vene-
zuela.
Petrobras
163
Brasil
Estados Unidos, Colombia, Venezuela, Per, Bolivia, Uruguay, Portugal, Turqua, Libia, Benn, Nigeria, Gabn,
Angola, Tanzania, Namibia
Ecopetrol
164
Colombia Per, Brasil, Estados Unidos
Saudi
Aramco
165
Arabia
Saudita
Tiene subsidiarias en: Estados Unidos, Holanda, Italia, Reino Unido, India, China, Japn, Corea del Sur y Singa-
pur para las reas de: ventas y marketing, renacin y qumicos, distribucin, exploracin y produccin, joint
ventures en gas (upstream), materiales y servicios.
Fuente: IMCO con informacin de los sitios web de cada empresa
En el IMCO creemos que la direccin correcta para Mxico es transitar hacia un esquema ms congruente con las caractersticas de sus reservas
y con el contexto internacional en el que compite por inversin y talento. La leccin es clara: el pas necesita un cambio de visin y nuevas reglas
que permitan explotar y aprovechar el potencial de hidrocarburos en benecio de las generaciones presentes y futuras de mexicanos. La competen-
cia y la exibilidad en el diseo institucional del sector de hidrocarburos son elementos esenciales para convertir al sector de hidrocarburos en un
motor de la competitividad del pas.
68 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Tabla 2.14 Resumen comparativo de pases seleccionados
Caractersticas del sector Categoras
Arabia
Saudita
Cuba Brasil Colombia Noruega Canad Mxico
A
s
p
e
c
t
o
s

g
e
n
e
r
a
l
e
s
Reservas probadas (miles de millo-
nes de bpce)
Nmero 265 0.124 14 1.9 5.3 174 10.2
Produccin diaria de crudo (millo-
nes de b/d)
Nmero 9.8 0.055 2.8 0.923 2 3.7 2.6
Empresa estatal (NOC)? S, No S S S S S No S
Nombre de NOC Nombre Saudi Aramco Cupet Petrobras Ecopetrol Statoil N/A Pemex
U
p
s
t
r
e
a
m
Operadores distintos a NOC pue-
den participar de forma indepen-
diente en upstream a travs de
concesiones?
S, No No S S S S S No
NOC puede asociarse con terceros
en upstream?
S, No No S S S S N/A No
Tipo de contratos que NOC puede
suscribir con otras empresas en
upstream
Produccin com-
partida, Riesgo,
Servicios
Contrato de
servicio puro
Contratos
de Riesgo,
Servicios
Contratos de
Produccin
Compartida,
Servicios
Contratos de
Produccin
Compartida,
Servicios
Contra-
tos de
Produccin
Com-
partida,
Servicios
N/A
Contrato de
servicio puro
NOC tiene operaciones internacio-
nales en upstream?
S, No S No S S S N/A No
D
o
w
n
s
t
r
e
a
m
NOC puede asociarse con terceros
en downstream?
S, No S S S S S N/A No
Participacin privada o extranjera
en renacin y petroqumica?
S, No S
Slo en
renacin
S S S S
Slo en
Petroqumica
Competencia en mercado de com-
bustibles? (mltiples empresas y
precios liberalizados)
No No S S S S No
NOC tiene operaciones internacio-
nales en downstream?
S, No S No S No S N/A
S (Deer Park
Houston con
Shell)
I
n
v
e
r
s
i

n

p
r
i
v
a
d
a

e
n

N
O
C
NOC tiene participacin privada? S, No No No S S S N/A No
Porcentaje de acciones de NOC en
manos de inversionistas distintos
al Estado
% 0% 0% 44%* 10% 33% N/A 0%
Mercados nancieros donde NOC
coloca acciones
Pases Ninguno Ninguno
Sao Paulo,
Madrid, Buenos
Aires, Nueva York
Bogot, Nueva
York, Toronto
Oslo,
Nueva York
N/A Ninguno
R

g
i
m
e
n

s
c
a
l
Rgimen scal exible (tasas di-
ferenciadas por proyecto)?
S, No No No S S S S No
Fuente: IMCO con informacin de la EIA, (2013). Analysis Briefs. Obtenido en: www.eia.gov
Nota: NOC = Empresa estatal del petrleo (National Oil Company)
* - Acciones con derecho a voto
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 71
Captulo 3. Atrapados en el pasado: el sector
de hidrocarburos en Mxico
Mensajes principales
1. Potencial de hidrocarburos
Mxico tiene reservas totales (3P) por ms de 43 mil millones de
barriles de petrleo crudo equivalente (mmmbpce).
Los recursos no convencionales son superiores a los 60 mil millo-
nes de barriles de petrleo crudo equivalente.
Mxico ocupa el cuarto lugar mundial en recursos prospectivos de
lutitas de acuerdo con la Agencia de Informacin de Energa de
EUA (EIA).
Explotar los nuevos recursos es ms costoso, de mayor riesgo y
son ms complejos de identicar y extraer. Lo cual es incosteable
para una sola empresa.
Desarrollar el potencial de lutitas implica inversiones por casi
nueve veces el presupuesto anual de Pemex.
2. Reservas y produccin de crudo
Las reservas probadas de gas y petrleo han cado 41% en los
ltimos diez aos.
Desde 2004, la produccin de Cantarell se ha reducido en 835 mil
barriles diarios, una disminucin de 85%.
Las reservas totales (3P) han cado 21% desde 2001, mientras
que las probadas (1P) han cado 41%.
En los ltimos diez aos, el costo de produccin de Pemex se in-
crement 120%.
3. En el sector de gas
La demanda de gas natural crece 5.6% al ao.
Las plantas de ciclo combinado de CFE constituyen la mayor parte
de la demanda.
La produccin de gas no es suciente y ha cado 14% en los lti-
mos cuatro aos.
Las importaciones de gas natural han crecido 386% desde 2001.
Los escenarios de precios bajos hacen que los proyectos nica-
mente de gas no sean rentables. Slo cuando se consideran los
lquidos del gas, los proyectos se hacen rentables.
El Sistema Nacional de Gasoductos opera cerca de su capacidad
mxima.
La infraestructura creci en torno a la demanda de gas de la CFE.
La nueva infraestructura a cargo de Pemex slo resuelve las ne-
cesidades de Pemex.
En comparacin con el resto de Norteamrica, los precios de gas
en Mxico no son competitivos.
Las importaciones de gas no han resuelto el problema por la falta
de capacidad del Sistema Nacional de Gasoductos.
Las alertas crticas de gas han aumentado debido a la falta de
suministro y los cuellos de botella en el Sistema Nacional de Ga-
soductos.
La integracin con el mercado de energa de Norteamrica se di-
culta debido a la falta de inversin sistemtica en infraestructura
de transporte y distribucin de hidrocarburos.
La falta de certidumbre en el abasto y los precios del gas reducen
la competitividad de Mxico.
4. En el sector de renacin
En Mxico se importa uno de cada dos litros de gasolina, al igual
que el 20% de los petrolferos.
Los consumidores no pagan el costo real de importar o producir
nacionalmente gasolinas. En 2012 el subsidio a la gasolina fue
de 222,751 mdp, que representa la mitad del gasto programable
de Pemex en 2012 70 veces el presupuesto destinado a SENER
en el mismo ao.
El petrleo que se rena es cada vez ms pesado y produce menos
renados.
72 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
5. El Estado y Pemex
La Nacin es y deber seguir siendo la nica duea original de los
hidrocarburos.
La decisin de concentrar en una sola empresa la tarea de ex-
plotar la riqueza petrolera del pas ha derivado en un operador
que, por su tamao y complejidad, es muy difcil de controlar y
administrar ecazmente.
A Pemex slo le est permitido trabajar con contratistas que pres-
tan bienes y servicios.
El operador gana por los hidrocarburos producidos, mientras que
el contratista gana entre ms se usen sus equipos.
El operador asume todo el riesgo. El contratista no asume riesgo
alguno sino que recibe un pago por tarifa.
El diseo institucional del sector no permite aprovechar las opor-
tunidades de tecnologa y operacin que existen a nivel interna-
cional.
6. Rgimen Fiscal
Pemex aporta en promedio 34% de los ingresos del Gobierno fede-
ral cada ao.
El rgimen scal de Pemex asegura recursos para el Estado en el
corto plazo a costa de la viabilidad nanciera y operativa de la
empresa en el tiempo.
El rgimen scal de Pemex no es competitivo internacionalmente.
Introduccin
El modelo institucional que histricamente ha regido a la industria ener-
gtica mexicana ha materializado la propiedad del Estado sobre los re-
cursos del subsuelo a travs de la operacin de una nica empresa. Este
modelo no permite aprovechar los benecios de la revolucin tecnolgica
que vive el sector de hidrocarburos en el mundo. Extraer petrleo nunca
ha sido fcil, y como explicamos en el captulo anterior, la tecnologa y
el talento son determinantes para el xito o fracaso en la explotacin de
los recursos.
El mundo cuenta con reservas de hidrocarburos muy amplias. Sin em-
bargo, la complejidad de los nuevos yacimientos hace que se requieran
niveles crecientes de inversin, tecnologa y talento. Actualmente, estos
tres factores son mucho ms escasos que los recursos mismos. Esta
situacin obliga a los pases con recursos de hidrocarburos a competir
entre s para atraer inversin, tecnologa y talento.
Antes de proponer cambios a las reglas del juego del sector de hidrocar-
buros mexicano, es importante entender cmo funciona, qu reas deben
mejorarse y en qu sentido hacerlo. Por lo tanto, en este captulo se dis-
cute el potencial de Mxico en hidrocarburos, se analizan los principales
indicadores del sector y las condiciones que impactan en la operacin
de Pemex.
3.1 El potencial de Mxico en hidrocarburos
El potencial de hidrocarburos de Mxico se concentra tanto en reservas
como en recursos prospectivos. Los recursos prospectivos se dividen en
siete cuencas ubicadas en la parte oriental del pas. La mayor parte de
ellas son colindantes o estn dentro del Golfo de Mxico. En este sentido,
en 2012 se dio el primer descubrimiento de aceite en aguas profundas
en el Golfo de Mxico
1
(Proyecto rea Perdido).
2

1. Pemex (2012). Prospectiva de petrleo crudo 2012-2016.
2. Estos yacimientos son transfronterizos con Estados Unidos en la denominada
rea Perdido (Perdido Foldbelt), considerado el yacimiento ms importante.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 73
Mapa 3.1 Siete cuencas con reservas y recursos prospectivos en
Mxico
Sabinas
Burgos
Aguas Profundas
Tampico-
Misantla
Veracruz
Cuencas
Sureste
Plataforma Yucatn
Fuente: Pemex exploracin y produccin (PEP), 2012.
Grca 3.1 Volumen de reservas 3P (probadas, probables y posibles)
por cuenca a 2012
Tampico-Misantla
Otras Cuencas
Cuencas del Sureste
4%
56%
40%
Fuente: IMCO con informacin de Pemex, 2012. Tomado de la presentacin del Director
General de Pemex en la Conferencia Tecnolgica Temtica de Explotacin y Exploracin de
Aceite y Gas de Lutitas, abril de 2013.
3.1.1 Reservas
Los volmenes remanentes de reservas 1P, 2P y totales 3P, al 1 de
enero de 2012, se estiman en 13.8, 26.2 y 43.8 miles de millones de
barriles de petrleo crudo equivalente (mmmbpce), respectivamente. La
mayor parte de las reservas remanentes se encuentra en las cuencas del
Sureste,
3
las cuales representan 56% de las reservas totales del pas y
abarcan los actuales campos marinos en Campeche y los terrestres en
3. Estas cuencas son una agregacin para el manejo administrativo de Pemex y
representan varias cuencas geolgicas con caractersticas diferentes.
Tabasco. Asimismo, es en estas cuencas donde se ha obtenido la mayor
parte del volumen de produccin acumulada en todas las regiones pro-
ductoras del pas desde el inicio de su explotacin.
Como se observa en la grca 3.1, a pesar de su madurez, las cuencas
del Sureste son la mejor fuente de produccin nacional en el mediano
plazo. Esto se debe tanto al importante volumen que representan como a
la certidumbre de su produccin. Ya existe infraestructura de transporte
y distribucin cercana para desarrollar la mayor parte de estas reservas,
lo que reduce los costos del futuro desarrollo.
4
Sin embargo, para maxi-
mizar el volumen recuperado de produccin, ser necesaria una mayor
implementacin de tcnicas de recuperacin secundaria y mejorada,
5

as como de tecnologas de punta para explotacin de crudos pesados
y extrapesados.
En segundo lugar se encuentra la cuenca de Tampico-Misantla, que con-
tiene 40% de las reservas totales y aloja al Paleocanal de Chicontepec.
En esta cuenca, la extraccin de los volmenes depositados representa
un gran reto dada su complejidad geolgica. Su desarrollo implica una
explotacin masiva de pozos, lo que aunado a la baja productividad de
los mismos, repercute en la rentabilidad de las inversiones. La explota-
cin rentable del rea requiere las mejores tecnologas para la interpre-
tacin del subsuelo, la perforacin de pozos horizontales multifractura-
dos y una muy buena coordinacin operativa.
Para dimensionar el atractivo de las reservas en sus volmenes es im-
portante conocer su equivalencia en aos. Segn su clasicacin de in-
certidumbre, las reservas 1P, 2P y 3P corresponden a 10, 19 y 32 aos de
la produccin anual actual, respectivamente.
4. El sistema de transporte y distribucin se cre pensando en esta zona de
produccin. Los problemas actuales en este tema se deben a que slo se tom
en cuenta esta regin estimando que no existan yacimientos en el resto del
territorio nacional.
5. La recuperacin secundaria y mejorada se reere a tcnicas de extraccin
adicional de petrleo despus de la recuperacin primaria, que es la que utiliza
nicamente la energa natural del yacimiento. La recuperacin secundaria y
mejorada incluye inyeccin de agua, gas, o cualquier otro medio que complete
los procesos de recuperacin del yacimiento.
74 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Sin embargo, explotar estas reservas representa un gran reto para Pe-
mex y el pas, dado el nivel de inversin requerido para su desarrollo.
Por ejemplo, para desarrollar el volumen de las reservas 2P, es decir, la
reserva media, se requieren cerca de 300 mil millones de dlares
6
(esto
bajo el supuesto de un costo de 11.43 dlares por bpce). Este monto de
inversin representa 11.5 veces la inversin total de Pemex para 2013.
3.1.2 Recursos prospectivos
Los recursos prospectivos se dividen en convencionales y no convencio-
nales. Los primeros son los hidrocarburos que se encuentran en una roca
almacenadora distinta a la roca generadora, mientras que los no con-
vencionales son aquellos que se pueden extraer directamente de la roca
generadora -formaciones de lutitas
7
(shale gas y shale oil)-. Para ambos
tipos, se estima que existen volmenes importantes en el territorio na-
cional que eventualmente podran incrementar las reservas actuales.
8

6. Estimacin IMCO. Vase la metodologa del clculo como anexo de este reporte.
7. El aceite de lutitas o shale oil es bastante parecido al petrleo, pudiendo
sustituirlo en buena parte de sus aplicaciones. El aceite de lutitas presenta
una menor cantidad de azufre (aproximadamente 1%) y una mayor uidez, se
encuentra en rocas sedimentarias arcillosas (esquistos bituminosos o lutitas
bituminosas) que contienen materiales inorgnicos y orgnicos, procedentes
de la fauna y la ora acuticas. El gas de lutitas o shale gas se encuentra en
los esquistos arcillosos sedimentarios, aunque el interior rocoso del esquisto
presenta baja permeabilidad. Por ende, para la extraccin comercial de dicho
gas es necesario fracturar la roca hidrulicamente, accin que ha generado un
debate medioambiental como se puede leer en el captulo 1 de este reporte.
8. La EIA en su estudio del potencial de gas de lutitas para todo el mundo considera
Es importante destacar que los volmenes de recursos prospectivos son
ms inciertos que las reservas totales (3P), con menos de 10% de pro-
babilidad de ser productivos. En su estimacin no se cuenta con estudios
de interpretacin ssmica para todas las reas ni con pozos explorato-
rios. Sin embargo, en su clculo se estudian campos o formaciones en
otras partes del mundo para obtener informacin e inferir razonablemen-
te el potencial de las reas analizadas.
Recursos convencionales
9
Estos recursos se estiman en 54.4 mmmbpce, de los cuales 49% se ubi-
can en aguas profundas y 37% en las Cuencas del Sureste. Su magnitud
equivale al volumen de hidrocarburos producido por todas las cuencas
del pas hasta ahora y se traduce en 40 aos de la produccin actual.
10

Para el desarrollo y explotacin de estos recursos se requieren niveles
de inversin muy altos. Un ejemplo es el desarrollo de recursos en aguas
profundas, cuyo volumen es de 26.6 mmmbpce. Si de ese volumen se
en Mxico 681 millones de millones de pies cbicos que equivalen a 136,200
millones de barriles de petrleo crudo equivalente. Con ello el pas es el cuarto
con el potencial ms grande de este tipo de recursos. World Shale Gas Resources:
An Initial Assessment of 14 Regions outside the United States. Obtenido en:
http://www.eia.gov/analysis/studies/worldshalegas/
9. La metodologa y memoria de clculo para todas las estimaciones y supuestos de
esta seccin pueden consultarse en el Anexo Captulo 3.
10. Informacin tomada de Pemex Exploracin y Produccin PEP (2012). Vase
tambin presentacin del director general de PEP en la conferencia tecnolgica
temtica Exploracin y explotacin del aceite y gas de lutitas, Cd. de Mxico,
04 de abril de 2013.
Figura 3.1 Clasicacin de las reservas de hidrocarburos
Las reservas se clasican segn su nivel de certidumbre:
Reservas probadas
(denominadas 1P)
Son cantidades estimadas de hidrocarburos (aceite crudo, gas natural y lquidos del gas natural), evaluadas a
condiciones atmosfricas. A travs de anlisis de datos ingeniero-geolgicos se estima, con razonable certidumbre, que
sern comercialmente recuperables a una fecha especca y bajo las condiciones econmicas actuales.
Su estimacin incluye promedios de precios y costos histricos en un periodo de tiempo consistente con el proyecto.
Son las reservas con mayor probabilidad de certidumbre y menor riesgo asociado.
Reservas probables
Reservas no probadas de hidrocarburos que, con base en los anlisis de datos ingeniero-geolgicos, tienen una alta
probabilidad de ser recuperables.
La estimacin de su volumen tiene una probabilidad de 50% de xito.
El volumen de reservas 2P es igual a la suma de las reservas probadas + probables.
Reservas posibles
Volmenes de hidrocarburos cuya recuperacin comercial es menos factible que la de las reservas probables, con base
en informacin geolgica y de ingeniera.
La estimacin de su volumen tiene una probabilidad de 10% de xito.
El volumen de reservas 3P es igual a la suma de las reservas probadas + probables + posibles. Es decir, son las
reservas totales.
Fuente: IMCO con base en SENER. (2006-2012), Glosario de trminos petroleros; Pemex, (2012). Las reservas de hidrocarburos de Mxico; Securities Exchange Commission (SEC).
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 75
considera que 25% se pudiera convertir en reserva explotable (1P), lo
que equivale a 6.6 mmmbpce, se necesitara una inversin de 186 mil
millones de dlares (esto bajo el supuesto de un costo de descubrimiento
y desarrollo de 28.07 USD/bpce). La inversin estimada representa 7.5
veces la inversin total de Pemex en 2013.
Adems de la magnitud de los recursos de inversin, es importante tener
en cuenta el reto en trminos de la capacidad de ejecucin. Por ejemplo,
para poder incorporar los recursos convencionales de aguas profundas
a reservas 1P, se requeriran perforar 134 pozos exploratorios conside-
rando una incorporacin de 100 mmbpce de reservas probadas por pozo
y una probabilidad de xito de 50%. Esto implica al menos 22 aos al
ritmo y capacidad actual de perforacin exploratoria de Pemex en aguas
profundas.
11

El desarrollo de los recursos prospectivos convencionales restantes
12
tie-
ne asociado un menor costo de descubrimiento y desarrollo. Este costo se
estima en 16.13 USD/bpce al referirse a reas de menor reto tecnolgico
y logstico comparado con el de aguas profundas. Si utilizamos las mis-
mas premisas de riesgo volumtrico de la estimacin anterior, el volu-
men restante de 28 mmmbpce convertido a reserva explotable (1P) sera
de siete mmmbpce. La inversin requerida es de 112.9 mil millones de
dlares,
13
lo que representa 4.3 veces el presupuesto de 2013 de Pemex
u 11.9 veces el presupuesto de Salud en 2013.
11. Para 2013 PEP program seis pozos en aguas profundas. A febrero de 2012
PEP tena seis equipos de perforacin de aguas profundas. Pemex Exploracin y
Produccin, presentacin Aguas profundas en Mxico: la oportunidad y el reto
22 de febrero de 2012.
12. Es decir las cuencas del Sureste, Tampico-Misantla, Burgos, Veracruz, Sabinas y
Plataforma Yucatn.
13. Estimacin IMCO. Vase la metodologa del clculo como anexo de este reporte.
Recursos no convencionales
Estos recursos se estiman en 60.2 mmmbpce y estn distribuidos prin-
cipalmente en las cuencas de Tampico-Misantla (58%), Burgos (25%)
y Sabinas (16%). Para el anlisis de dicho potencial, Pemex ha dividido
los recursos en seis provincias, como se muestra en el Mapa 3.2.
Mapa 3.2 Provincias con recursos no convencionales
Chihuahua
Sabinas
Tampico-
Misantla
Veracruz
Burgos MZ
Burro-Picachos
Aceite
Gas y condensado
Gas seco
En estudio
Fuente: Pemex Exploracin y Produccin (PEP), 2012.
Notas: La provincia de Chihuahua est en estudio, an sin estimacin.
De este total de recursos, 53% es aceite (shale oil) y 47% es gas (shale
gas). El mayor potencial de aceite se ubica en la provincia de Tampico-
Misantla, mientras que el gas se distribuye principalmente en esta mis-
ma provincia, con 26% de gas hmedo, y en Sabinas y Burgos con 74%
de gas seco. Con los escenarios de precios actuales, la mayor rentabi-
lidad de los proyectos se obtiene en el aceite y gas hmedo, por lo que
stos se tendran que privilegiar en la secuencia de desarrollo.
Los proyectos de gas provenientes de lutitas no son rentables bajo el
rgimen scal actual ni bajo los escenarios de precios de corto y me-
diano plazo, principalmente debido al reto tecnolgico que implica su
explotacin y a los niveles de inversin que se requieren. Como se explica
en el captulo 1, un pozo de lutitas requiere una inversin de entre 10 y
20 millones de dlares,
14
a diferencia de un pozo tradicional de aceite,
que en tierra puede costar entre uno y dos millones de dlares y en aguas
profundas ms de 200 millones de dlares.
La diferencia principal entre los pozos de lutitas y los de recursos con-
vencionales est en la rentabilidad de cada pozo. En un pozo de un yaci-
miento convencional la produccin inicial va declinando paulatinamente
14. Este monto se reere al costo fsico de hacer el pozo ms la renta de la mquina
y servicios adicionales. No incluye costos de infraestructura ni de produccin.
76 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
durante el tiempo, lo que produce un ujo de ingresos que va reducin-
dose a tasas constantes durante varios aos. Un pozo de lutitas alcan-
za su pico de produccin en los primeros cuatro a seis meses, declina
abruptamente en los siguientes, y posteriormente alcanza una produc-
cin muy por debajo de los niveles del pico de produccin, lo cual reduce
la rentabilidad de la explotacin de este tipo de formaciones.
15
Los costos de produccin de lutitas oscilan entre los 20 y 30 dlares por
barril extrado, dependiendo de la cuenca y sus caractersticas geolgi-
cas. En contraste, un yacimiento tradicional como Cantarell, exhibe cos-
tos ligeramente arriba de 6 dlares por barril,
16
mientras que un pozo en
aguas profundas como Perdido, puede exceder los 40 dlares por barril.
Estas razones econmicas de produccin y costo, hacen que las grandes
compaas operadoras - Pemex incluida- no vean tan atractivo el nego-
cio de las lutitas.
En este sentido, Pemex ha proyectado una inversin de slo 12 mil millones
de dlares para las actividades de exploracin de gas y aceite de lutitas.
17

Para el desarrollo masivo de estos recursos se requieren 27,000 pozos de
desarrollo e infraestructura. Si se considera un costo de 7.96 millones de
dlares por pozo, se requeriran 215 mil millones de dlares adicionales a
lo presupuestado. De este modo, la inversin total necesaria para la explo-
tacin y desarrollo del gas y aceite de lutitas es de 226.8 mil millones de
dlares, es decir, 8.7 veces el presupuesto total de Pemex en 2013.
Para capturar el valor de todas estas reservas y recursos se requieren in-
versiones mucho mayores a las observadas en el sector. Igualmente, es
necesaria una gran capacidad de ejecucin y -en algunos casos- el uso de
tecnologa de punta con la que la industria petrolera mundial ya cuenta.
Los pozos de lutitas son relativamente pequeos y efmeros. La nica
forma de mantener e incrementar la produccin en dichos campos es
con un plan de operacin de alta eciencia en logstica y movilidad de
cientos o miles de pozos que permita tener producciones comercialmente
viables. Es decir, aunque productores de pequea escala pudieran par-
ticipar en la explotacin de lutitas, en el agregado se requieren inversio-
nes millonarias en miles de pozos para alcanzar niveles razonables de
rentabilidad.
Todas estas condiciones evidentemente rebasan las capacidades actua-
les de Pemex, como se muestra en las grcas 3.3 y 3.4. Intentar explotar
todo a travs de la paraestatal implicara periodos de desarrollo muy
15. IHS, IHS CERA Upstream Capital Costs Index (UCCI).
16. dem.
17. Estas actividades se reeren a 9,400 km2 de ssmica, 175 pozos exploratorios y
590 pozos de delimitacin y caracterizacin.
largos y costos mucho ms altos que si se hiciera en asociacin con
otras empresas del sector. No asociarse impactara negativamente en el
valor econmico de los recursos en detrimento del pas.
Grca 3.3 Potencial de reservas y recursos prospectivos (Millones
de bpce)
Potencial total
Recurso prospectivo no convencional
(shale gas y shale oil)
Recurso prospectivo convencional
(tierra y Golfo de Mxico)
Reservas totales
158,737
28,300
54,700
31,900
Aceite Gas
43,837
Fuente: IMCO con informacin de PEP, 2012. Ver tambin la Estrategia Nacional de Energa
2013-2017.
Como se puede apreciar en el grco 3.4, para que Mxico desarrolle so-
lamente sus reservas 2P (probadas y probables) se requieren inversiones
por 300 mil millones de dlares. Esta cifra es 11.5 veces el presupuesto
de inversin de Pemex en 2013, que fue de 26 mil millones de dlares.
Por otra parte, para desarrollar todas las reservas y recursos prospecti-
vos, las inversiones requeridas ascienden a 825 mil millones de dlares
-es decir, 32 veces la inversin anual de Pemex.
Grca 3.4 Estimacin de las inversiones requeridas para la explo-
tacin de reservas y recursos prospectivos (miles de millones de
dlares)
Total
Recursos no convencionales
Recursos convencionales
Reservas 2P
825
227
299
300
Fuente: IMCO. Vase metodologa en el anexo Memoria de clculo de inversin para la
explotacin de recursos
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 77
3.2 El deterioro de los indicadores del sector
Mxico ha perdido relevancia en la escena petrolera internacional. En el ao
2000, el pas ocup el quinto lugar mundial en produccin de crudo y el 12
en reservas probadas. Para 2012 cay a las posiciones 7 y 17, respectiva-
mente. Las reservas probadas de gas tambin descendieron en el mismo
periodo, al pasar de la posicin 29 a la 36. Slo la produccin de gas natural
se ha mantenido constante (posicin 12 y 13 durante los ltimos 13 aos).
18

El deterioro de los principales indicadores en materia de hidrocarburos en
el pas es evidente. El ms preocupante es la cada de 41% en las reservas
probadas durante la ltima dcada. Esto signica que la tasa de extraccin
de hidrocarburos ha sido mayor que la de restitucin de reservas. Adicional-
mente, satisfacer la creciente demanda domstica de petrolferos y de gas
natural con produccin interna, se ha convertido en un reto importante. Hoy
importamos 20% de petrolferos
19
y 50% de las gasolinas que consumimos.
En 2022 se espera que el valor de las importaciones mexicanas de gasolinas,
disel, turbosinas, combustleo, gas LP y gas natural, superen el valor de las
exportaciones de crudo.
20
Estas condiciones, junto con otros indicadores del
retraso crtico del sector, se detallan en las siguientes secciones.
3.2.1 Situacin del petrleo hoy: menos produccin
y menos reservas
Es imposible referirnos al sector petrolero en Mxico sin hablar de Can-
tarell. Desde sus inicios a nales de 1979, Cantarell se ubic entre los
seis principales campos del planeta y fue el principal protagonista
del desarrollo de la industria petrolera mexicana con su vasta reserva
de bajo costo (4-5 dlares por barril de petrleo crudo equivalente).
21

Cantarell fue el responsable de crear la expectativa de que Mxico
poda apalancar su desarrollo econmico en los recursos petroleros
depositados en el subsuelo del territorio nacional. Se estima que sus
reservas originales eran de ms de 17 mil millones de barriles de petrleo
crudo y 8 billones de pies cbicos de gas natural.
22

18. Considera las reservas de hidrocarburos de Mxico 2012, Pemex Exploracin
y Produccin. Ver tambin BP (2012), Statistical Review of World Energy. Full
Report. Obtenido en: http://www.bp.com/sectionbodycopy.do?categoryId=7500&c
ontentId=7068481
19. En las estadsticas de Pemex se consideran petrolferos los siguientes: gasolinas
automotrices, turbosina, disel, combustleo y gas licuado de las plantas de Pe-
mex Gas y Petroqumica Bsica y Pemex Exploracin y Produccin. Vase Pemex
(2012), Anuario estadstico.
20. Ibid y SENER (2011-2026). Prospectivas de petrolferos, gas LP, gas natural y del
mercado de petrleo crudo.
21. Pemex (2013). Proyectos estratgicos, Cantarell hoy en da. Obtenido en: http://
www.pemex.com/index.cfm?action=content&sectionID=145&catID=12681&cont
entID=19973.
22. Lajous, Adrin (2009). El ocaso de Cantarell. En Nexos 01/10/2009. Obtenido en:
Cantarell ha aportado alrededor de 45% de la produccin petrolera del
pas
23
y de la misma forma ha contribuido a la hacienda pblica nacio-
nal. Hasta el cierre de 2011, haba producido casi 15,600 millones de
barriles de petrleo crudo equivalente, volumen que representa 112% de
las reservas probadas actuales del pas
24

De modo similar que los grandes campos en el mundo,
25
Cantarell est
en declive.
26
En 2004, la produccin nacional de crudo alcanz la cifra
rcord de 3.4 millones de barriles diarios (mmbd), donde Cantarell fue
responsable de 60% de la produccin total.
27
A partir de 2005 y debido
a la madurez del campo, la produccin comenz a declinar y, por ende,
a llevar a la baja la produccin nacional. La cada fue compensada
mediante la incorporacin de produccin de proyectos con potencial en
la cartera: Ku-Maloob-Zaap- ubicado frente a las costas de Tabasco y
Campeche- y Litoral Tabasco. Sin embargo, dada la magnitud del de-
cremento de Cantarell desde 2004, estos esfuerzos no lograron evitar la
cada general en la produccin. Para 2012, la produccin nacional haba
disminuido 25% (-835 mbd) (ver grca 3.5).
http://www.nexos.com.mx/?P=leerarticulo&Article=3272
23. Pemex, Todo sobre la reforma energtica. Cantarell, pasado, presente y futuro.
Obtenido en: http://www.pemex.com/index.cfm?action=content&sectionid=137&
catid=12222
24. Pemex (2013). Reservas de hidrocarburos al 1 de enero de 2013.
25. La produccin petrolera de Siberia Occidental declina desde 1988, si bien tuvo
un repunte temporal a nales de los aos 90 y la primera mitad del presente
decenio. Alaska alcanz su mximo nivel de produccin en 1989, Gran Bretaa
en 1998, Noruega en 2001 y Mxico en 2004. Llama la atencin que la decli-
nacin en estas provincias petroleras fue precedida por la de sus campos de
mayor tamao: Samotlor, Prudhoe Bay, Statfjord, Forties, Ekosk y Cantarell. La
elevada concentracin de la produccin en unos cuantos campos sper-gigantes
y gigantes en cada una de estas provincias explica su declive. En Lajous, Adrin
(2009) Op. Cit.
26. Se estima que el crudo remanente de Cantarell es de: 2,000 mmbpce de reservas
1P y poco menos de 5,000 mmbpce en reservas 3P Pemex (2013). Op. Cit.
27. Para 2011 Irn registr ese nivel de produccin y se posicion como quinto
productor a nivel internacional.
78 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Grca 3.5 Produccin de crudo, 2001-2012 (mbd)
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
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9
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0
2
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1
1
2
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1
2
3,383
404 Cantarell
2,548
Resto Chicontepec
Litoral de Tabasco KU-MA-ZA
Cantarell
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-25%
-79%
2,125
Fuente: IMCO con base en informacin de CNH, 2012.
Nota: Produccin por proyecto.
De los 2.12 mmbd de 2004, Cantarell pas a producir tan slo 404 mil
barriles diarios (mbd) en 2012. La cada de 1.7 mmbd equivale a 85% de
la produccin total de Noruega en 2011 y casi el doble de la produccin
total de Colombia en el mismo ao.
28
Esto equivale a ingresos perdidos
equivalentes a 253.7 miles de millones de dlares si tomamos en cuenta
los precios de referencia por ao desde 2004.
29
Por la madurez de sus
campos, la declinacin de Cantarell es un hecho irreversible tal como
sucedi en grandes campos como el de Ekosk en Noruega.
En el caso de las reservas, la reduccin en los niveles de produccin ha
ido acompaada de un bajo nivel de restitucin de reservas de hidrocar-
buros (crudo y gas). Esto ha llevado a la cada en el total del stock en sus
tres clasicaciones: 1P, 2P y 3P, lo cual limita la expansin de la produc-
cin para el mediano y largo plazo. De 2001 a la fecha, se registr una
cada de 41% en el nivel de reservas probadas (1P). Esto indica que no
se ha logrado compensar el petrleo que se extrae con el descubrimiento
de nuevos campos (ver grca 3.6).
30

28. Segn datos de la EIA la produccin total de Noruega en 2011 fue de 1,721 mbd,
mientras que la de Colombia fue de 940 mbd para ese mismo ao. Obtenido en:
www.eia.gov
29. El precio es el promedio del ao, segn cada 20-F. Para 2012, el precio y la
produccin son los indicadores operativos de Pemex.
30. Esto es as incluso tomando en cuenta los incrementos por reclasicaciones de
reservas que se hacen ao con ao por el mayor conocimiento y mejores prcti-
cas en las reservas existentes.
Grca 3.6 Reservas de hidrocarburos, 2001-2013 (Miles de millo-
nes de bpce)
Posibles Probables Probadas
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-41%
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1
3
56.1
53.0
50.1
48.0
46.8 46.5 45.4
44.4 43.5 43.0 43.1
43.9 44.5
25.5 21.9 20.1 18.9 17.6 16.5 15.5 14.7 14.3 14.0 13.8 13.8 13.8
11.3
10.3
13.0
13.1
13.4
14.2
14.6 14.6
14.7 14.8 14.3 17.7 18.4
-21%
21.3
20.8
17.0
16.0
15.8
15.8 15.3
15.1
14.5 14.2 15.0 12.4 12.3
Fuente: IMCO con base en Anuario estadstico de Pemex (2012) y documento de reservas
de Pemex (2013).
(1) Reservas a la fecha de corte ocial del 1 de enero de cada ao. (2) Las reservas se
clasican en: 1P= Probadas; 2P= Probadas + Probables, y 3P= Probadas + Probables +
Posibles, stas ltimas son la reservas totales.
En los ltimos seis aos la inversin en exploracin aument 94%, al-
canzando un monto de 31 mil millones de pesos en 2011.
31
Esta inver-
sin ha permitido incrementar el volumen de reservas aportado por la va
de nuevos descubrimientos. Actualmente, esto equivale a un tercio del
volumen restituido a nivel de reservas probadas (1P), que sumado a un
mayor volumen por las reclasicaciones en los campos en desarrollo, ha
permitido detener el deterioro de 9.7 mmbpce en el horizonte analizado.
31. Pemex (2012). Anuario estadstico y formato 20-F SEC.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 79
Grca 3.7 Incorporacin de reservas 1P entre 2010 y 2011 (miles
de millones de bpce)
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14
0.4
0.1
0.7
-1.4
13.8
Fuente: Pemex, 2011, Informe de reservas de hidrocarburos.
Nota: Las barras centrales (descubrimientos, revisiones y desarrollos) se reeren a la ac-
tividad en el periodo 2010 y 2011. En total al contrastar la produccin de 2010 con la
prdida de 1.4 miles de millones de bpce, el total de reservas en 2011 fue de 13.8 miles
de millones de bpce.
En los ltimos dos aos la tasa de reposicin de reservas ha alcanzado
el 100%. En 2011, se restituy el total de la produccin por primera vez
desde que se incorpor el campo Akal en Cantarell en la dcada de 1970,
y en 2012 se registr una restitucin de 104% (ver grca 3.8). Sin em-
bargo, si la produccin se hubiera mantenido en el nivel rcord de 2004,
el volumen restituido en 2012 equivaldra al 85%.
Grca 3.8 Tasa de reposicin de las reservas probadas (miles de
millones de bpce)
Reposicin de reservas Produccin anual de crudo
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145
365 366
424
663
802
1042 1063
1188
1373
1407
8.3 9.6 23 22.7 26.4 41.0 50.0 71.8 77.1 85.8 101.1 104.0
2
0
0
1
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0
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1
2
0
1
2
Reposicin integrada de reservas probadas (%)**
Fuente: IMCO con base en Anuario estadstico, Pemex (2012) y documento de reservas de
Pemex (2013).
* Miles de millones de barriles de petrleo crudo equivalente.
** Reposicin del ao que se indica.
La mayor parte de las reservas probadas (1P) se localiza en las cuencas
del Sureste y las dos regiones marinas, es decir, en la sonda de Cam-
peche. Sin embargo, stas son las reservas que han cado. Los nuevos
volmenes de explotacin vendrn de la aplicacin de tecnologas de
recuperacin secundaria o mejorada en los campos maduros, de zonas
geolgicamente ms complicadas, reas de difcil acceso como aguas
profundas o formaciones compactas como las lutitas. Ello implica cos-
tos ms altos con respecto a los campos convencionales como Akal en
Cantarell. El mejor ejemplo es el Paleocanal de Chicontepec, cuenca
constituida por 29 campos que concentra 39% de las reservas 3P, pero
con costos de produccin arriba de los 20 dlares por bpce dada su com-
plejidad geolgica.
Es por esto que Mxico no est aislado de la dinmica de transicin en
la industria del petrleo fcil al petrleo difcil. Para muestra, tenemos
la comparacin entre Cantarell y Chicontepec. Por dcadas, Pemex se
enfoc en Cantarell que, por sus bondades geolgicas, es fcil de explo-
tar y tiene bajos costos de produccin. Sin embargo, la migracin hacia
la produccin con mayor complejidad ya est ocurriendo. En la grca
3.9 se observa cmo los costos de produccin, si se consideran todos
los campos en donde opera Pemex, han crecido 46% en los ltimos seis
aos, con una tasa anual de 7%. Por su parte, los costos de exploracin
80 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
y desarrollo han crecido 20% en el mismo periodo, a una tasa anual de
4%. Se espera que esta tendencia contine en los prximos aos.
Grca 3.9 Costos de produccin de Pemex, 2006-2012 (dlares
constantes a 2011 /bpce)
T
a
s
a

a
n
u
a
l
4.61
5.10
6.44
5.09
5.38
6.12
6.74
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Pemex, Relacin con inversionistas.
Grca 3.10 Costo de exploracin y desarrollo, 2006-2011 (dlares
constantes a 2011 /bpce)
T
a
s
a

a
n
u
a
l
13.48
12.7
11.27
12.48
13.24
16.13
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: Pemex, Relacin con inversionistas.
Del tal manera que para poder explotar de manera rentable las reservas
actuales es muy importante la adopcin de nuevas tecnologas y nuevas
prcticas operativas.
3.2.2 Situacin del gas hoy: problemas de produc-
cin y de distribucin para su consumo
El gas natural se ha convertido en una de las fuentes energticas ms
utilizadas a nivel mundial. Tiene mltiples ventajas comparativas con
respecto a otros energticos, ya que es un combustible ms limpio que
el carbn y otros hidrocarburos, tiene amplia disponibilidad principal-
mente en Amrica del Norte-, sus precios relativos son muy competitivos
desde hace algunos aos y se espera que este escenario de precios se
mantenga al menos en el mediano plazo.
No obstante, la oportunidad que el gas representa para Mxico se ha vis-
to limitada por problemas tanto de produccin como de infraestructura.
El sistema de transporte y distribucin actual tiene cuellos de botella
que se traducen en problemas de abasto en algunas regiones y por lo
tanto, en una prdida de competitividad para la industria del pas.
Por el lado de la demanda, desde 2001 se ha incrementado el consumo
de gas natural a una tasa anual de 5.6%, hasta alcanzar en 2012 un
volumen de 7,923 mmpcd, es decir, un incremento total de 82%.
32
Su
uso ms intensivo ha sido como insumo para la generacin elctrica,
en donde el consumo de la CFE represent 40% de la demanda total en
2012. Adems, la industria nacional utiliza crecientemente gas natural
como combustible.
33
En este sentido, se espera que la demanda crezca
32. SENER (2012). Prospectiva de Gas Natural 2012.
33. Ibid.
Grca 3.11 Evolucin del precio del gas natural Henry Hub, 2000-2013 (USD/ mmBTU)
0
1



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2
0
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3
13.42
7.71
12.69
3.14
2.17
4.32
8.17
2.42 2.46
Fuente: EIA. Disponible en www.eia.gov
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 81
principalmente por un incremento en la capacidad de generacin elc-
trica a travs de ciclos combinados. Esto signica que el mercado estar
dominado por un monopolio Pemex- y un monopsonio CFE- que al nal
tienen como dueo al Estado mexicano, lo que crea enormes distorsiones
para los consumidores nales.
Por otro lado, la revolucin de las lutitas en Norteamrica ha incremen-
tado sustancialmente la produccin de gas natural al norte de nues-
tras fronteras y con ello han bajado los precios en ese mercado. Este
fenmeno ha venido a revitalizar a la industria manufacturera en todo
Norteamrica y ms recientemente en Mxico, ya que los precios de gas
en el pas estn referenciados al Henry Hub del Golfo de gas de Texas.
Esta cada en los precios es la principal causa del aumento del consumo
de gas natural en el territorio nacional.
Adems, los depsitos de gas en el subsuelo mexicano presentan una
particularidad afortunada. Por una parte, Mxico ocupa el lugar 36 en
reservas de gas con 12,500 millones de pies cbicos. En comparacin,
pases como Rusia o Catar, por ejemplo, tienen reservas probadas supe-
riores a los 1.5 billones y 884,500 millones de pies cbicos,
34
respectiva-
mente. Sin embargo, al considerar el gas de lutitas, Mxico ocupara el
cuarto lugar mundial en recursos prospectivos, con 1,614,000 millones
de pies cbicos, de acuerdo con estimaciones de la EIA. Por lo tanto, las
reservas de este gas no convencional implican grandes oportunidades y
retos para Mxico.
35

No obstante, la produccin de gas natural convencional se ha rezagado
por la competencia con los proyectos de crudo, dados los escenarios de
precios del gas. En el portafolio de inversin de Pemex, los diferentes
proyectos compiten por recursos que son escasos. Los proyectos de pe-
trleo tienen mayor rentabilidad y por lo tanto, obtienen asignaciones
presupuestales antes que los de gas. Es decir, los proyectos de gas reci-
ben menos inversin. Incluso, hasta hace unos aos el gas era conside-
rado un subproducto y era quemado o venteado a la atmsfera.
36

34. BP (2012). Statistical Review of World Energy, full report.
35. A nivel molecular no existe diferencia entre el gas proveniente de lutitas y el gas
natural de los campos convencionales.
36. Por ejemplo, en 2008 la quema, el venteo y las fugas de gas en las actividades
de exploracin y produccin de hidrocarburos signicaron el envo a la atmsfera
de recursos por alrededor de 76 mil pesos por minuto (por encima de 40 mil mi-
llones de pesos ese ao). En 2009, la CNH emiti las disposiciones obligatorias
para evitar la quema y venteo de gas a la atmsfera. Secretara de Energa,
(2009). Comunicado no. 95. Obtenido en: http://www.energia.gob.mx/webSener/
portal/Mobil.aspx?id=1080
La grca 3.12 muestra la cada de la produccin de gas natural. Para
2012 se situ en 5,676 millones de pies cbicos diarios (mmpcd), es
decir, 14% por debajo del punto mximo alcanzado en 2009 (6,534
mmpcd). Este gas natural se divide en asociado -aquel que viene mez-
clado con el crudo- y no asociado- que proviene de yacimientos slo de
gas.
En el caso de la disminucin del gas asociado, dicho comportamiento se
explica por la cada en la produccin de crudo en Cantarell. Con el objeto
de atenuar la declinacin de este yacimiento, se ha reducido tambin la
extraccin de gas para que la cada sea lo menos acelerada posible. Por
el lado del gas no asociado, la baja en la produccin se explica por la
disminucin de la inversin en el proyecto de Burgos, as como la cada
en la produccin del proyecto Veracruz por la madurez de sus campos, la
dicultad para incorporar campos nuevos, y por privilegiar la produccin
de aceite.
82 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Grca 3.12 Produccin de gas natural, 2001-2012 (millones de pcd)
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2
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2
0
1
1
2
0
1
2
Gas no asociado resto Burgos
Veracruz Gas asociado resto
Litoral de Tabasco Cantarell
6,534
5,679
-14%
G
a
s

a
s
o
c
i
a
d
o





|





G
a
s

n
o

a
s
o
c
i
a
d
o

1,515
956
Fuente: IMCO con informacin de la CNH.
*No incluye nitrgeno e incluye la produccin por proyecto.
La insuciente produccin de gas natural en el pas, sumada a una de-
manda creciente, ha tenido como consecuencia que las importaciones
hayan crecido y sigan creciendo. Entre 2001 y 2011, las importaciones
netas de gas crecieron 17% (tasa anual de crecimiento) y para el ltimo
ao de referencia representaron 27% con respecto a la oferta (ver grca
3.13).
La importacin de gas natural se realiza va ductos o por terminales
de GNL (gas natural licuado).
37
Mxico cuenta con nueve puntos de im-
portacin por ductos y tres terminales de regasicacin de GNL, el cual
importa de pases como Nigeria, Noruega o Per.
37. La diferencia entre el gas natural y el GNL (Gas natural licuado) es el estado fsi-
co en el que se encuentra. El GNL es gas natural enfriado a -162 C donde pasa
de gas a un estado lquido. Al ser un lquido puede ser fcilmente transportado
va tanques o va buques.
Grca 3.13 Balance nacional de gas seco, 2001-2011 (millones de
pcd)

Oferta nacional Demanda Nacional Importaciones
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
355
725
996 1124
881
985
965 1229 1191
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
1376
1725
6224
4358
4851
5287
5722
5890
6531
6984
7204
7377
7777
7923
6440 6244
6014
6025
5543
5046
4626
4326
4134
4074
Fuente: IMCO con informacin de SENER (2012). Prospectiva de gas natural 2012-2026.
Nota: El porcentaje (17%) se reere a la tasa anual de crecimiento.
En un contexto regional de precios bajos y bonanza, as como de impor-
taciones crecientes, Mxico no tiene un abasto acorde con su demanda
de gas natural. El problema est en la infraestructura de transporte y
distribucin. Es decir, la cuestin no es nicamente la insuciencia de
la oferta domstica de gas, sino el cmo llevar el energtico hacia los
puntos de consumo nal.
Debido al crecimiento del mercado, la red de distribucin y transporte de
gas natural en Mxico presenta ya serias limitaciones en su capacidad y
alcance. Actualmente, la red de gasoductos tiene una longitud de 7,656
km.
38
La red fue diseada bsicamente para satisfacer el consumo de
las plantas de ciclo combinado de la CFE con gas de los activos en el
sureste, y actualmente est saturada en algunos tramos. Esto impide
llevar gas a los clientes industriales ms alejados de los puntos de in-
yeccin. Hay varios cuellos de botella en el ujo del norte hacia el sur
39
y
de los centros productores del Golfo hacia el occidente.
Adicionalmente, la importacin por ductos est muy cerca de llegar al
lmite de la infraestructura disponible. La capacidad mxima de los
ductos de importacin conectados a la red (ubicados en Tamaulipas y
Chihuahua) es de 1,530 mmpcd y para 2011 ya se registraba un volumen
de 1,356 mmpcd.
38. dem.
39. Los principales cuellos de botella se localizan en los ductos de Reynosa- Los
Ramones y San Fernando- Los Ramones.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 83
Mapa 3.3 Red nacional de gasoductos
Complejos procesadores de gas de Pemex
Ductos Privados
Ductos con capacidad restringida
(disponibilidad > 10%)
Ductos con capacidad sufciente
(disponibilidad > 15%)
Fuente: IMCO con datos vectoriales de INEGI.
Por lo anterior, las limitaciones de la infraestructura han afectado a la
industria nacional. En los ltimos dos aos, muchas empresas dedica-
das a la industria de la transformacin
40
han tenido que parar operacio-
nes debido al aumento de las alertas crticas. stas son avisos de Pemex
a sus clientes para que reduzcan su demanda y se dan cuando hay des-
equilibrio entre la demanda y la oferta de gas. De 2010 a la fecha, se ha
registrado un aumento de 125% en las alertas emitidas por Pemex Gas
y Petroqumica Bsica (PGPB), donde la falta de suministro a cargo de
la paraestatal fue la causa ms importante. Segn la Confederacin de
Cmaras Industriales (CONCAMIN), los cuellos de botella en el Sistema
Nacional de Gasoductos causaron prdidas a empresas privadas por
ms de 1,500 millones de dlares en la produccin entre 2011 y 2012.
41
Pese a que desde 1995 se permite la inversin privada en el almacena-
miento, transporte y distribucin de gas, el desarrollo de infraestructura
ha sido muy limitado. De 1997 a 2011, el desarrollo de la infraestructura
fue impulsado principalmente por la CFE para asegurar el suministro a
sus plantas elctricas. Por lo tanto, el requerimiento de infraestructura
estaba ligado nicamente a las necesidades de la Comisin, dejando
poco margen de participacin para la industria.
De cara a la problemtica, la administracin federal anterior emiti el
Programa de Cambio Estructural del Gas Natural. A partir de 2012, la
estrategia ha sido instrumentada por Pemex, a travs de Pemex Gas y
40. Las regiones ms afectadas por las alertas crticas han sido, D.F., Puebla,
Toluca, Guadalajara y el Bajo. Vase ms en: Milenio (13-09-2102). Padecen en
Bajo abasto de gas natural, Obtenido en: http://leon.milenio.com/cdb/doc/notici
as2011/25fec51cf416c5bb8b4ba0a289c57619?quicktabs_1=1
41. IMAGEN (01-10-2012). Pemex alerta por crisis en entrega de gas natural.
Obtenido en: http://www.dineroenimagen.com/2012-10-01/7793. Consultado el
28-01-2013.
Petroqumica Bsica (PGPB) y ha rmado nuevos contratos para la ca-
pacidad de transporte. El objetivo de dicho programa es aumentar 38%
la longitud de la red de transporte y 125% la red de distribucin, lo que
implica la construccin de ocho gasoductos troncales.
El plan establece que para 2013 y principios de 2014 debe incrementar-
se la capacidad de compresin en la red de gasoductos y as aumentar la
capacidad de transporte norte-sur, adems, se deber importar GNL por
Manzanillo para surtir al occidente del pas.
42
Aunque el gas importado
por Manzanillo es mucho ms caro, no existe otra alternativa porque no
hay infraestructura para importarlo por tierra en la frontera norte. Esta
estrategia es apenas una medida paliativa para el problema.
Por otro lado, el programa establece que para nes de 2014 entrar en
operacin la fase I del gasoducto Los Ramones, de inversin mixta, con
lo que se equilibrara el suministro de mediano plazo. Esto duplicar la
capacidad de importacin del pas, con una capacidad aproximada de
2,100 bpcd.
43
Sin embargo, el problema para la industria persistir si la construc-
cin de infraestructura se da nicamente en torno a las necesidades de
Pemex y CFE, y no a las del pas en su conjunto. En contraste, en EUA
y Canad la red de distribucin crece y se desarrolla segn las necesida-
des de los participantes de la industria: el transporte est divorciado del
precio de la molcula, es decir, del gas.
Dado que en este eslabn de la cadena es permitida la inversin privada,
uno de los retos actuales es cmo hacer que el sector privado invierta
para ampliar rpidamente la red. Los temas ms relevantes en gas son:
Los proyectos de gas en el esquema actual de Pemex no tienen los
recursos necesarios para que la produccin crezca al ritmo que
crece la demanda
La competencia del gas mexicano es la produccin de gas en EUA
y las importaciones de GNL
Se requiere dar certidumbre e incentivos a la inversin en infraes-
tructura de transporte y distribucin
42. SENER (2012). Prospectiva de gas natural 2012-2026.
43. Ibid.
84 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
3.2.3 Pemex Renacin y la destruccin de riqueza
La renacin en todo el mundo es un negocio de margen y muy competi-
do. Sin embargo, en Mxico Pemex Renacin no ha tenido que competir
con otros productores de combustibles, principalmente de gasolinas.
Las deciencias en sus balances e ineciencias de transformacin se
han remediado con importaciones de gasolinas y otros renados de EUA.
Pemex Renacin es el punto ms dbil de la cadena de valor de los
hidrocarburos mexicanos.
En Mxico de la misma manera que en otros pases en vas de de-
sarrollo - se prev un mayor consumo de combustibles y petrolferos,
principalmente por el incremento de la poblacin y la mayor demanda
de vehculos motorizados. Tan slo en los ltimos diez aos, el parque
vehicular se increment en 92%, los vehculos particulares en 97% y los
vehculos pesados 72%.
44
Asimismo, en el mismo perodo la demanda
por petrolferos creci 3.3% anualmente, principalmente impulsada por
el sector transporte.
45
La mezcla que se destina al Sistema Nacional de Renacin (SNR) se
ha vuelto cada vez ms pesada. Esto signica que se obtienen menores
cantidades de productos de mayor valor como disel, gasolina o turbosi-
na, por cada barril de crudo. Asimismo, la mezcla de crudo que se utiliza
para renar tiene alto contenido de azufre por lo que se han tenido que
realizar varios procesos de reconguracin industrial.
El SNR cuenta con seis reneras
46
cuyo diseo y conguracin data de
mediados del siglo pasado.
47
Las seis reneras que conforman el sis-
tema fueron diseadas para operar con mezclas de petrleo ligeras. Por
ello, a nales de los noventa arranc el programa de reconguraciones
del SNR. En una primera etapa se reconguraron las plantas de Cadere-
yta (1997-2003) y Madero (1999-2002) para procesos de crudo pesado,
y en 2012 concluy la reconguracin de Minatitln, iniciada en 2003.
44. INEGI (2012). Estadsticas econmicas- vehculos de motor registrados en cir-
culacin. Obtenido en: http://inegi.org.mx/sistemas/olap/proyectos/bd/consulta.
asp?p=1475&c=2317&s=est&cl=4#
45. Entre 2000 y 2011 el transporte fue el de mayor consumo, considerando que
dentro de este segmento se encuentra la demanda del parque vehicular a gaso-
lina del transporte particular, el consumo de disel destinado principalmente al
transporte de carga, la turbosina utilizada por el transporte areo, y en menor
medida, el combustleo empleado en actividades ferroviarias y martimas. Vase
SENER, (2012). Prospectiva de petrolferos 2012-2026.
46. Cadereyta, Madero, Minatitln, Salina Cruz, Tula y Salamanca.
47. Madero (1940); Salamanca (1950); Tula (1976); Salina Cruz y Cadereyta (1979).
SENER, Cronologa de la renacin en Mxico. Obtenido en: http://www.sener.gob.
mx/res/85/Renacion_Web.pdf
Mapa 3.4 Infraestructura de renacin en el territorio nacional, pro-
duccin de renados por renera (2011)
Cadereyta
140.2 mbd (2011)
Abastece la demanda
en el Norte del pas
Madero
159.3 mbd (2011)
Abastece la demanda
del Centro y el golfo
Minatitln
101.1 mbd (2011)
Abastece la demanda
del rea metropolitana,
Sur y Yucatn
Salina Cruz
263.1 mbd (2011)
Abastece la demanda
del litoral del Pacfco
Salamanca
255 mbd (2011)
Abastece la demanda de
combustibles del Centro y
Oeste del pas y la demanda
de lubricantes de todo el pas
Tula
138.5 mbd (2011)
Principal proovedor de
combustibles para la
ciudad de Mxico
Refneras
Oleoductos
Gasoductos
Fuente: IMCO con informacin de Secretara de Energa, 2012. Prospectiva de petrolferos
2012-2026.
La reconguracin es necesaria para hacer que las reneras sean ca-
paces de convertir productos residuales a productos ligeros (gasolinas
y disel) de alta calidad. Asimismo, sirve para aumentar la capacidad
de procesamiento de crudo pesado, al eliminar los altos contenidos de
azufre.
No obstante, la situacin de Pemex Renacin es grave por dos factores.
En primer lugar, existe una muy baja eciencia y conabilidad de las
plantas actuales ya que operan por debajo de estndares internaciona-
les. En segundo lugar, existe una baja expansin de la capacidad en los
ltimos aos y una insuciente produccin a cargo de Pemex Renacin
dado el contexto tecnolgico en el que opera.
En cuanto a la eciencia, en el negocio de la renacin se pierde valor
cuando el proceso se interrumpe. Lo que se busca es que las plantas
operen a su mxima capacidad durante el mayor tiempo posible. En el
caso mexicano, las seis reneras tienen que suspender operaciones de
manera imprevista con 13 veces ms frecuencia que el promedio in-
ternacional (ver grca 3.14). Adems, para producir petrolferos, las
reneras mexicanas utilizan 43% ms energa que el estndar interna-
cional.
48
La conguracin de las reneras mexicanas no es la adecuada
e implica una ineciente conversin del crudo en combustibles comer-
ciales, lo que las hace poco competitivas internacionalmente.
48. Pemex (2011). Indicadores de evaluacin del desempeo.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 85
Grca 3.14 Paros no programados como porcentaje del total de
paros, Pemex Renacin, 2007-2011

Promedio internacional (%)
Paros no programados (%)
2007 2008 2009 2010 2011
13.7
9.6
3.5
1
4.9
6.7
Fuente: Pemex, (2011). Informe de responsabilidad social.
Con respecto a la capacidad de renacin, y pese a las recientes re-
conguraciones, la mitad de la produccin tiene que renarse fuera del
territorio nacional. Segn cifras de la SENER, de los 2,960 mbd de pe-
trleo que se produjeron en 2011 slo 1,540 mbd se pudieron someter a
procesos de transformacin en el SNR,
49
el restante 48% se exporta.
50

Aunque entre 2001 y 2011 la capacidad nominal de renacin del pas
aument 10% en el SNR, de 1,540 mbd a 1,690 mbd, la produccin
de petrolferos a cargo de Pemex ha demostrado ser insuciente para
satisfacer la demanda interna. En conjunto y segn cifras de Pemex, la
elaboracin total de productos renados en 2011 fue de 1,190 mbd, que
al contrastarse con la demanda nacional (1,501 mbd) implica un dcit
de 20%.
51
Es decir, para poder satisfacer la demanda interna, uno de
cada cinco petrolferos vendidos en el pas tuvo que ser importado.
49. Presentacin del Dr. Enrique Ochoa en el Foro de Energa 11 de marzo de 2013,
ciudad de Mxico. Con datos de la EIA (2011).
50. A travs de un acuerdo (join venture) establecido en 1999 entre PMI, Pecten
Trading Company, empresa subsidiaria de Shell Oil Company y Pemex Mercado
Internacional Norteamrica, S.A. de C.V. se estableci un contrato de suministro
de largo plazo a la renera Deer Park. El acuerdo original fue el suministro total
de 200 mbd de crudo maya. En 2008 PMI solicit disminuir a 170 mbd hasta que
expirara el contrato, esto es en 2023. Nuevamente en Enero de 2012 PMI acord
proveer 30 mbd adicionales de crudo maya entre enero de 2012 y diciembre de
2013, con lo que se regres al volumen originalmente establecido.
51. Pemex (2012). Anuario estadstico 2012.
Esto se agrava en el caso de las gasolinas de las cuales 50% se impor-
tan. Para 2011, la demanda por gasolinas fue de alrededor de 800 mbd,
mientras que la produccin nacional fue de apenas 400 mbd. Para cerrar
esta brecha, de 2007 a 2012 la tasa de importacin aument de 41% a
50% (ver grca 3.15).
Grca 3.15 Produccin y demanda de gasolinas, 2001-2011 (mbd)
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
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4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Ventas totales de gasolinas (demanda) Produccin de gasolinas
551.8
566.2
601.2
636.7
672.1
718.9
760.9
792.6 792.4
802.2 799.7
390.2 398.2
445.2
466.7
455.1 456.2
456.4 450.7
471.5
424.2
400.3
Fuente: IMCO con informacin de Pemex, 2012, Anuario estadstico.
Igualmente, la importacin se ha dado no slo para cubrir la demanda
sino tambin para cumplir con la NOM-086 de combustibles fsiles para
la proteccin ambiental.
52
Esta NOM regula la calidad de los combus-
tibles para suministrar gasolina y disel ultra bajos en azufre (UBA).
Aunque la norma se public en 2006 y entr en vigor desde 2009, hasta
principios de 2013 Pemex no haba cumplido con el suministro en todas
las ciudades del pas. nicamente se comercializa este tipo de combus-
tible (UBA) en la frontera norte, en la zona metropolitana de Monterrey,
Guadalajara y el Valle de Mxico.
53
En el mediano plazo, Pemex Renacin continuar importando gasolina
sin plomo para satisfacer la demanda interna. Durante 2011, se impor-
taron aproximadamente 405 mil barriles diarios de gasolina sin plomo,
lo que representa 50.7% del total de la demanda interna de gasolina sin
plomo en ese ao.
54

52. NOM-086-SEMARNAT-SENER-SCFI-2005, Especicaciones de los combustibles
fsiles para la proteccin ambiental, publicada en el Diario Ocial de la Federa-
cin (DOF) el 30 de enero de 2006.
53. Vase ms en: Pemex Renacin (2011), Ventas Nacionales de Gasolinas
y Control de Inventarios Auditora Financiera y de Cumplimiento. Obtenido
en: http://www.asf.gob.mx/Trans/Informes/IR2011i/Grupos/Desarrollo_
Economico/2011_0181_a.pdf
54. Pemex (2011). Form 20-F, p. 53 /383.
86 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Todo lo anterior no sera grave si el precio de las gasolinas no estuviera
subsidiado. Si los consumidores pagaran el costo real de importar o pro-
ducir nacionalmente gasolinas, se privilegiaran aquellas con un costo
total ms bajo y no se distorsionaran otros mercados. Sin embargo, el
precio est subsidiado con un costo total para el Estado estimado en
222,751 millones de pesos (cifras a 2012), que a pesar de los esfuerzos
por reducirlo en los ltimos aos sigue teniendo una magnitud insoste-
nible. Este monto representa la mitad del gasto programable de Pemex
en 2012 o 70 veces el presupuesto destinado a SENER.
Grca 3.16 Subsidio/Impuesto especial sobre gasolinas y disel
para combustin automotriz, 2004-2012 (millones de pesos cons-
tantes a 2012)
2
0
0
4
2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0

2
0
1
1

2
0
1
2
54,254
-73,698
-20,307
59,854
260,115
16,996
82,751
171.903
222,751
Fuente: IMCO con base en la Cuenta de la Hacienda Pblica Federal.
Estos problemas tienen un costo nanciero importante. En trminos ope-
rativos, la renacin es el rea en donde Pemex pierde ms dinero. En
2011, Pemex Renacin tuvo un rendimiento de operacin negativo por
84,377 millones de pesos resultado de la ineciencia operativa de sus
procesos. La inversin adicional en renacin es poco rentable. Adems,
conviene analizar el escenario de construccin de nueva capacidad de
renacin en el pas contra la compra de esa misma capacidad en la
costa del Golfo de Mxico en EUA y la importacin de los productos. El
objetivo ltimo debe ser impulsar la competitividad de la economa y
eso se logra teniendo insumos para la produccin a precios que sean
competitivos en la regin.
Grca 3.17 Resultados de operacin Pemex 2012, por subsidiaria
(miles de millones de pesos corrientes)
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991
991
-84
-10
-6 0
16
908
Fuente: IMCO con base en los estados nancieros 2012 por subsidiaria de Pemex.
3.2.4 Pemex Petroqumica: inversin privada en la
mitad de la cadena productiva
La petroqumica nacional naci de un esfuerzo de sustitucin de impor-
taciones y no de un proyecto de integracin a una industria globalizada.
Desde el inicio se busc la incursin en una gran cantidad de cadenas
de produccin en vez de la especializacin en aquellas para las cuales
Mxico tuviese ventajas comparativas. Esta fase de la cadena de valor
de los hidrocarburos ha sufrido varios cambios en su estructura y direc-
cin a lo largo de los aos. En esta seccin se aborda la situacin de la
petroqumica en los ltimos diez aos.
Desde mediados de la dcada de los noventa y hasta el 2006, la produc-
cin petroqumica nacional present una tendencia a la baja debido al
incremento en los precios del gas natural y a la separacin de la petro-
qumica en bsica y secundaria.
55
Dicha divisin impide garantizar el
abastecimiento de insumos para la petroqumica secundaria y reduce
la eciencia de los procesos al perder los benecios de las economas
de escala.
Para entenderlo mejor, la petroqumica bsica procesa los condensados
y el gas generados en el upstream y por ley, est reservada para el Esta-
do. Por otra parte, la petroqumica secundaria es el segmento donde se
transforman los petroqumicos bsicos en productos qumicos ms ela-
borados y actualmente est abierto a la inversin privada. Esta divisin
ha creado distorsiones para toda la cadena puesto que los insumos para
55. El gas natural es un insumo fundamental en los procesos petroqumicos y por lo
tanto clave para la competitividad del segmento.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 87
la petroqumica secundaria no son competitivos a nivel regional. A pesar
de esto, la participacin privada ha sido muy productiva y ha conforma-
do grupos industriales relevantes a nivel internacional, especialmente
en las cadenas del etileno.
Grca 3.18 Produccin nacional de petroqumicos, aos seleccio-
nados (miles de toneladas anuales)
2000 2006 2009 2010
17,247
18,489
19,613
18,709
Pemex
Industria privada 11,873 10,675 10,902 10,670
6,836
6,572
7,587
8,943
Fuente: Asociacin Nacional de la Industria Qumica (ANIQ), SENER y Pemex.
Como ya se mencion, Pemex y la industria privada han trabajado para
integrar las cadenas petroqumicas que tienen el mayor potencial de
valor como son la del etano (etileno), la de aromticos, la de metano y la
de propano, lo que ha revertido la tendencia a la baja de la produccin
nacional de petroqumicos. Sin embargo, la produccin domstica no es
suciente para satisfacer la demanda nacional, por lo que sta debe
cubrirse con importaciones. En 2012 se tuvo un dcit en la balanza
comercial de petroqumicos de 14 mil millones de dlares, con el compo-
nente de importaciones a un ritmo de crecimiento de 11% anual durante
los ltimos doce aos.
Grca 3.19 Balanza comercial de productos petroqumicos y de origen petroqumico, 2001-2012 (miles de millones de dlares)
Importaciones Saldo comercial Exportaciones
7
2
2 2
3 3
4 4
5 5
6 7
4
7
8
10
12
15
18
13
18
22
21
-14
-15
-12
-9
-13
-11 -10
-9
-7
-6
-5 -5
14
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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: BANXICO, Grupo de trabajo de estadsticas de comercio exterior.
Los esquemas de inversin que existen actualmente para los proyectos
petroqumicos canalizan recursos nancieros de la siguiente manera: a)
inversin pblica a la produccin de aromticos, amoniaco y xido de
etileno, b) las asociaciones pblico-privadas se enfocan al cloruro de
vinilo y c) la inversin privada desarrolla proyectos para etileno, propi-
leno y amoniaco.
Como puede observarse, Pemex tiene en la actualidad alianzas con el
sector privado en petroqumica para el desarrollo de algunos productos.
Cabe notar que en la mayora de estas alianzas, Pemex participa con una
aportacin a travs de suministro de insumos a largo plazo. Las alianzas
en mencin son las siguientes:
88 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Tabla 3.1 Proyectos en alianza con el sector privado en el sector de petroqumica
Proyecto Participantes Inversin
1
Reactivacin de la cadena de acrilonitrilo (in-
cluyendo la modernizacin de planta de PPQ)
Unigel y Pemex
90 mmUSD
Participacin Pemex: suministro de insumos
2 Paraxileno en CP Cangrejera Alfa y Pemex
300 mmUSD
Participacin Pemex: 50% inversin
3 Cianuro de sodio
Unigel, Peoles y
Pemex
150 mmUSD
Participacin Pemex: 40% inversin
4
Cloruro de vinil. Para optimizar la cadena,
incrementar la produccin y reducir los costos
Mexichem y Pemex
200 mmUSD
Participacin Pemex: suministro de insumos
5
Urea. Para impulsar la produccin de fertili-
zantes
Agrogen y Pemex
200 mmUSD
Pemex Petroqumica (PPQ) aporta garanta de suministro a largo
plazo de amoniaco en Cosoleacaque
6 1-Buteno Diabaz y Pemex
40 mmUSD
Participacin Pemex: 40% inversin
7 Amoniaco Estado de Sinaloa
1,000 mmUSD
Participacin Pemex: 15% en suministro
8 Etileno XXI Braskem y Pemex
3,500 mmUSD
Participacin Pemex: 10% inversin
Total 5,480 mmUSD
Fuente: IMCO con informacin de Pemex Petroqumica.
Una importante oportunidad para Mxico es el entorno internacional fa-
vorable para los precios de los petroqumicos gracias a su creciente ten-
dencia. La demanda de petroqumicos crece 8% anual, un ritmo mayor
al de la economa mundial. La abundante oferta de gas natural en Nor-
teamrica incrementa la competitividad del segmento de petroqumica
en la regin. Como ya se discuti en el apartado de gas natural, Mxico
tiene el potencial para aprovechar este escenario de oferta abundante y
precios bajos, para incentivar el desarrollo de la industria mexicana en
general, y de la petroqumica en particular.
Grca 3.20 ndice global de precios petroqumicos (IPEX), 2001-
2013
400
350
300
250
200
150
100
50
0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2013
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Mayo 2013
Fuente: International Chemical Information Service.
IPEX ndice Global de Precios de Productos Petroqumicos, considera las regiones de Esta-
dos Unidos, Europa Occidental y Noreste Asitico.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 89
3.3 Marco institucional del sector: un modelo de
gestin estatal ineciente
El modelo mexicano de gestin del sector de hidrocarburos no se ha
adaptado a los cambios tecnolgicos, al tipo de reservas en su territorio,
a nuevos modelos de operacin internacionales, ni a su nuevo contexto
regional.
El modelo de gestin del sector de hidrocarburos vigente en Mxico est
caracterizado por el dominio de Pemex. La empresa operadora estatal
produce en un contexto sin competencia y con participacin muy limi-
tada de inversin privada. El diseo institucional est relacionado con
la conviccin de soberana nacional sobre la propiedad de los hidrocar-
buros. Este modelo, aunque con cambios y ajustes menores a lo largo
del tiempo, est sujeto desde 1958 a restricciones constitucionales que
impiden la participacin de otros operadores en la industria
56
(ver el
artculo Petrleo, Dominio de la Nacin en este informe).
El resultado ha sido un marco legal que otorga a Pemex la conduccin
central y estratgica de todas las actividades relacionadas con la indus-
tria petrolera.
Desde su creacin como compaa estatal y denicin como operador
nico, Pemex ha adoptado el modelo de contratistas -que no invierten
en los proyectos, ni comparten el riesgo si stos no son exitosos-, traba-
jando con empresas privadas en actividades especcas como pueden
ser perforacin o levantamiento ssmico. Particularmente, cuando Pemex
carece de capacidad tecnolgica o de recursos, se ha beneciado de la
aportacin de estos contratistas. Pero como operador, Pemex tiene la
responsabilidad de tomar todas las decisiones y arriesgar su capital.
Naturalmente, gana dinero si el proyecto es exitoso y pierde todas las
veces que los proyectos no lo son.
57

Este apartado describe el modelo de gestin que rige al sector de hidro-
carburos en el pas. En la primera parte se explican brevemente los prin-
cipales cambios derivados de la reforma de 2008 para posteriormente
mostrar el rgimen institucional y scal vigente.
56. Entre 1933 y 1958 se permita la inversin mixta, aunque rara vez se hizo. Ver en
D. Wood (coord.) (2012). Un nuevo comienzo para el petrleo mexicano: principios
y recomendaciones para una reforma a favor del inters nacional. Mxico: ITAM y
The Woodrow Wilson Center Mexico Institute.
57. Ver una explicacin ms detallada en D. Wood (coord.) 2012, Op. Cit.
3.3.1 La reforma de 2008 y sus limitantes
Los ms recientes cambios jurdicos e institucionales en materia ener-
gtica ocurrieron durante la administracin federal 2006-2012 y en el
periodo de la LX legislatura 2006-2009. Despus de varias discusiones
sobre cmo dotar al sector de hidrocarburos de herramientas que lo vol-
vieran ms productivo, se resolvi llevar a cabo una serie de modica-
ciones legales en la estructura de la empresa estatal. No obstante, el
resultado no fue una reforma de fondo debido a la falta de consenso
entre las principales fuerzas polticas y lo poco ambicioso del plantea-
miento inicial. Aun con la reforma de 2008, la restriccin a la inversin
privada en la cadena de valor permanece como el eje central de la pol-
tica energtica nacional.
El punto inicial y objetivo principal de la reforma fue cmo revertir el
efecto del agotamiento gradual del campo Cantarell. Otros de los temas
discutidos fueron cmo aumentar las actividades de exploracin para
identicar campos con valor comercial y cmo dotar de mayor autonoma
de gestin a Pemex.
Dado ese contexto, el gobierno federal present un paquete de iniciativas
al Congreso de la Unin.
58
stas se pueden resumir en cuatro rubros:
exploracin y produccin (upstream), renacin (downstream), nanzas
pblicas y de la empresa, y gobierno corporativo. Los principales cam-
bios propuestos se presentan en la tabla 3.2.
En voz de varios especialistas,
59
la reforma se trat de un cambio en
Pemex ms que de una reforma al sector de hidrocarburos. Varios temas
clave no fueron abordados. Por ejemplo, no se tocaron temas como la
libre comercializacin de los productos derivados de los hidrocarburos,
el papel del sindicato de Pemex en las decisiones estratgicas de la
empresa y el obstculo que la carga scal representa para la operacin
eciente de la empresa, as como la productividad de la paraestatal.
Los cambios logrados en los primeros tres rubros incluidos en la tabla,
fueron marginales y no representaron modicaciones de fondo sobre las
condiciones previas. El mayor cambio se dio en el rubro de gobierno cor-
porativo y de estructura institucional. No obstante, la reforma no corrigi
de fondo las dicultades de inversin y operacin, el papel del presu-
puesto de Pemex como parte del presupuesto federal y de su gura como
nanciador del gasto pblico. La reforma de 2008 tampoco resolvi el
tema fundamental de la falta de competencia en el sector.
58. El paquete de iniciativas se present en octubre de 2008.
59. Centro de Estudios Espinosa Yglesias, (2008). Proyecto de evaluacin de leyes.
Evaluacin de la Reforma Energtica.
90 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Tabla 3.2 Balance de las iniciativas presentadas y el alcance de la reforma energtica de 2008.
rea Iniciativa presentada Lo que logr la reforma de 2008
Exploracin
y Produccin
(upstream)
Participacin directa del sector
privado en la exploracin y desarrollo
de yacimientos de hidrocarburos
La participacin directa del sector privado (empresas operadoras) en la exploracin y
produccin permanece restringida
Se deline la gura de contratos incentivados para terceros (proveedores de
servicios), conocidos como los CIEPS (contratos integrales de exploracin y produccin).
Estos permiten la participacin de proveedores en las actividades secundarias de la
industria
Renacin
(downstream)
Competencia en la produccin de
gasolina
Participacin del sector privado
en la construccin y operacin de
reneras
Se mantiene el monopolio de Pemex en la renacin de petrleo y en la
comercializacin
Se orden la construccin de una renera en Tula (originalmente prevista para 2016)
Finanzas
Establecimiento de derechos de
extraccin de petrleo en niveles
comparables a otros pases
Dotar de recursos para necesidades
de inversin de Pemex y apuntalar su
balance nanciero
El rgimen scal de Pemex no se modic, sigue ligado al presupuesto pblico
Compromiso plurianual a n de reservar recursos para nanciar futuras inversiones
Creacin de un fondo de investigacin y desarrollo de energa renovable
Nuevas reglas para el fondo de estabilizacin
Introduccin de los bonos ciudadanos (Hasta 2012 la SHCP no haba publicado los
lineamientos para la emisin de estos bonos)
Regmenes especiales para campos maduros, campos con complejidad tcnica
(Chicontepec) y aguas profundas
Gobierno
corporativo y
regulacin
Responsabilidad del Consejo de
Administracin de la creacin de valor
econmico
Creacin de un rgano regulador,
independiente de Pemex, a cargo
de denir la estrategia ptima de
explotacin y extraccin de reservas
Creacin de la Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH) para regular y supervisar
la explotacin de las reservas de petrleo del pas
Cuatro consejeros profesionales para fortalecer el mandato institucional
Fuente: IMCO con base en: Roberto Newell (2012). Poltica Energtica.
En busca de la ruta hacia el crecimiento sostenible en Claudio Loser y Harinder Kohli, (2012). Futuro para todos: Acciones inmediatas para Mxico, Centennial Group Latin America, y en
Jess Reyes Heroles G.G., (2012), Reforma energtica y sustentabilidad. Documento para el Banco Interamericano de Desarrollo.
Los contratos incentivados (CIEPS) fueron una gura relativamente
atractiva para las empresas de bienes y servicios y actualmente estn
en operacin. Sin embargo, son contratos donde las compaas funcio-
nan como proveedoras de servicios de Pemex. Es difcil que, bajo este
esquema, algn proveedor exiga su aporte por una compensacin con
elementos de riesgo.
La experiencia de esta reforma es una clara leccin. En opinin del IMCO,
para desplegar el potencial de hidrocarburos en el pas es necesario
hacer reformas profundas. Esto requiere evitar soluciones parciales de
corto plazo. La reforma debe tocar la parte fundamental del problema:
la existencia de un nico operador que absorbe todas las actividades de
la cadena de valor y cuya operacin es muy difcil de controlar. Adems,
este nico operador tiene limitaciones de inversin y est impedido de
hacer alianzas con otros operadores para hacerse tanto de tecnologa
como de talento.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 91
3.3.2 El rgimen institucional de Pemex: ni empresa
ni entidad gubernamental
Figura 3.3 Organizacin del sector de hidrocarburos en Mxico
Entidades reguladoras
Entidades y empresas ejecutoras
Gobierno y Poder Legislativo
SENER SEMARNAT SHCP IFAI
CONTRATISTAS
IMP
CONGRESO ASF
CRE CNH
PEMEX
Sindicato nico
de Trabajadores
Petroleros de la
Repblica Mexicana
(SUTPRM)
CNH
Fuente: IMCO con informacin de los sitios ociales de las entidades y dependencias aqu
descritas.
El arreglo institucional vigente sufri algunos cambios derivados de
2008. Se cre la CNH cuyo mandato central es la regulacin y vigilancia
de la explotacin de reservas de petrleo, entidad con carcter tcnico
y con una visin de largo plazo. Entre sus atribuciones tiene la tarea de
establecer los criterios para el diseo de los proyectos de exploracin
y produccin, as como su aprobacin tcnica y el establecimiento de
mecanismos de evaluacin de la eciencia en dichas actividades.
En la prctica, el rol de la CNH ha tenido varias limitaciones. En pri-
mer lugar, obedece a un contexto de un nico ente regulado, por lo que
sus decisiones se restringen a las capacidades de operacin de Pemex.
Adems, cuenta con un equipo profesional muy limitado y con bajo pre-
supuesto de operacin. Tan slo de 2012 a 2013 su presupuesto fue re-
ducido 35%.
60
Paralelamente, la Comisin Reguladora de Energa (CRE)
recibi nuevas facultades para establecer las condiciones de las ventas
de primera mano en lo que se reere a transporte, distribucin y alma-
cenamiento de petrolferos.
Por otra parte, se integraron cuatro consejeros profesionales al Conse-
jo de Administracin de Pemex. A decir de algunos funcionarios de la
paraestatal,
61
esto ha venido a politizar las discusiones dentro del or-
60. En 2012 la CNH tuvo un presupuesto programable de 96 millones 974 mil 474
pesos. Para 2013 ste se redujo a 62 millones 590 mil 122 pesos.
61. Reyes Heroles G.G., Jess (2012). Reforma energtica y sustentabilidad. Docu-
mento para el Banco Interamericano de Desarrollo.
ganismo. Lo cierto es que el esquema de consejeros profesionales en un
contexto de empresa paraestatal es un hbrido que no cambi ni poda
cambiar de fondo la rendicin de cuentas ni la toma de decisiones en
Pemex. Adems, el Consejo de Administracin no est obligado a rendir
cuentas peridicamente como lo hacen tradicionalmente los consejeros
de una empresa a sus accionistas.
Por su parte, el Sindicato sigue siendo un actor de mucho peso en la
operacin de la empresa. Al tener cinco representantes dentro del Con-
sejo de Administracin, participa directamente en las decisiones de la
paraestatal. El legado de las conquistas sindicales sigue estando pre-
sente en las prcticas del sector.
Finalmente, en materia de poltica energtica y regulacin, se le dio a la
SENER la responsabilidad de formular la Estrategia Nacional de Energa
(ENE). Sin embargo, este documento de planeacin plantea una visin
de 15 aos y debe ser raticado por el Congreso anualmente, con lo cual
difcilmente puede ser considerado como un documento de estrategia.
62

Con esta reforma, la SENER tiene la responsabilidad de jar el precio
del petrleo para efectos presupuestales y determinar la produccin de
petrolferos en sus prospectivas, as como denir las metas de la tasa de
restitucin de reservas. En la mayora de los pases, el precio del petrleo
es una variable exgena que no es jada por ningn agente. Este ltimo
punto ejemplica por qu es importante sacar a Pemex del presupuesto
federal.
Sin embargo, la reforma de 2008 no resolvi el conicto de inters del
titular de la SENER. Por una parte, dicta la poltica energtica y regula
ciertas actividades de Pemex -es juez- y por otra, encabeza el Consejo
de Administracin al tomar decisiones operativas y sobre proyectos de
inversin. Es decir, tambin es parte involucrada.
63

A pesar de los cambios producidos en 2008, Pemex sigue conservando
una naturaleza dual que la obliga a cumplir con objetivos contradicto-
rios. Al ser una empresa de carcter pblico se debe regir bajo ciertos
criterios nancieros como maximizar su rentabilidad. Al mismo tiempo,
Pemex en su calidad de organismo descentralizado debe apegarse a la
normatividad de la Administracin Pblica Federal, por lo que su presu-
puesto es parte del presupuesto de la federacin.
62. A la fecha de elaboracin de este reporte el Senado, a diferencia de lo ocurrido en
la administracin federal 2006-2012, haba raticado la ENE 2013. Ver en Refor-
ma (15-03-2013). Aprueba el Senado estrategia energtica. Obtenido en: http://
www.reforma.com/edicionimpresa/paginas/20130315/pdfs/rNAC20130315-007.
pdf
63. Reyes Heroles G.G., Jess Op. Cit.
92 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Cuadro 3.1 Organizacin del sector de hidrocarburos en Mxico.
Organismo Funcin
Direccin y
legislacin
SENER
CONGRESO
Conduce la poltica energtica del pas desde el punto de vista del Ejecutivo Federal, dentro del marco
constitucional, para garantizar el suministro competitivo, suciente, de alta calidad, econmicamente
viable y ambientalmente sustentable de los energticos que requiere el desarrollo de la Nacin.
Dene la orientacin del sector y plasma en leyes las polticas y normas aplicables. Asimismo, va ajus-
tando dicha normatividad segn varen las condiciones de la industria. Tiene a su cargo la asignacin
presupuestal para cada entidad y dependencia, ramos administrativos y programas presupuestarios.
Supervisin
SHCP
SEMARNAT
ASF
IFAI
Encargada de la integracin de presupuestos de inversin y operacin alineados a las metas de d-
cit gubernamental, autoriza los techos de endeudamiento, as como la aprobacin de los proyectos de
inversin del sector. Adicionalmente, controla y supervisa el programa comprometido de ingresos del sector
y la autorizacin del catlogo de productos y mecanismos de precios al pblico y de transferencia ente las
distintas empresas del sector paraestatal.

Supervisa el cumplimiento de las normas ambientales en suelo, aire y agua, y asigna permisos de activi-
dad en reas geogrcas denidas, previo dictamen de estudios de impacto ambiental. Adicionalmente
gestiona las iniciativas de reduccin de emisiones de gases efecto invernadero.
Vigila el cumplimiento de los objetivos contenidos en las polticas y programas gubernamentales, el
adecuado desempeo de las entidades scalizadas, y el correcto manejo tanto del ingreso como del gasto
pblico.
Organismo que abre un canal para hacer pblica informacin no compartida ordinariamente sobre cual-
quier proceso de las entidades gubernamentales del sector.
Regulacin
CRE
CNH
Comisin Reguladora de Energa. Organismo tcnico autnomo enfocado a la regulacin del mercado del
gas natural y gas LP, en sus formas de enajenacin y entrega, en la jacin de tarifas y otorgamiento
de permisos de infraestructura de transporte, almacenamiento y distribucin; buscando la creacin de
condiciones de eciencia y competitividad del sector.
Comisin Nacional de Hidrocarburos. Organismo con autoridad y autonoma tcnica para la regulacin,
supervisin y evaluacin de las actividades de exploracin y explotacin de hidrocarburos. Elabora
estudios, anlisis, proyectos y dictmenes tcnicos buscando elevar la efectividad de Pemex Exploracin y
Produccin.
Ejecucin
PEMEX
IMP
STPRM
Empresa petrolera estatal integrada que cuenta con los derechos exclusivos de exploracin extraccin,
transformacin y comercializacin de hidrocarburos en el Pas. Busca satisfacer la demanda nacional de
productos petrolferos, canalizando los hidrocarburos excedentes a los distintos mercados de exportacin,
bajo la premisa de la maximizacin del valor econmico de las reservas de hidrocarburos y los activos
operados.
Instituto Mexicano del Petrleo. Provee de servicios de investigacin y apoyo tcnico especializado para la
industria petrolera nacional, y es considerado el brazo tecnolgico estatal del sector.
Sindicato nico de Trabajadores de la Repblica Mexicana. Tiene cinco representantes de un total de 15 en
el Consejo de Administracin.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 93
Esta dualidad le impide comportarse netamente como una empresa que
busca maximizar su rentabilidad nanciera. Por una parte, debe cum-
plir con la regulacin a la que se sujeta cualquier secretara de estado
para cuestiones como organizacin y funcionamiento, presupuesto, pla-
neacin operativa, adquisiciones y obra pblica, supervisin, auditora
y evaluacin del desempeo. Por otra, la paraestatal no puede decidir
de manera independiente cuestiones de planeacin estratgica o de
proyectos de inversin. La mayora de las veces depende de diferentes
instancias para su operacin, y est limitada tanto por la alta carga
scal a la que est sujeta como por los lmites en el techo de inversin.
64

Finalmente, la scalizacin excesiva sobre Pemex ha sido ineciente en
la prctica. El papel de los reguladores ha sido dbil y ha demostrado
la falta de conocimiento tcnico sobre el sector de hidrocarburos. Aun
cuando rganos independientes pudieran vigilar ecientemente al sec-
tor, esta opcin ha encontrado resistencias por contravenir la concepcin
sobre la propiedad de los recursos en manos de un nico operador.
3.3.3 Finanzas: la quiebra de Pemex y la creciente
petrolizacin de las nanzas pblicas
Las ventas
Pemex es la empresa ms grande de Latinoamrica en trminos de
ventas, aunque sus resultados nancieros no son buenos. Las ventas
observan una tendencia de fuerte crecimiento: durante el periodo 2001-
2012, crecieron al 7% de anual en trminos reales. Las ventas totales
estn divididas en la misma proporcin entre ventas por exportacin y
ventas en el mercado domstico. Esta tendencia ha sido impulsada en
los ltimos cinco aos por un incremento en los volmenes de venta e
incrementos en los precios del crudo y petrolferos en los mercados de
referencia (ver grca 3.21).
Los costos
El importante crecimiento en ventas no ha podido ser transformado en
un crecimiento de las utilidades. Desde 2007, los costos de operacin
como proporcin de las ventas
65
han crecido 10 puntos porcentuales, al
pasar de niveles de 40% de las ventas a 50% de stas. Esto representa
165 mil millones de pesos de costo adicional que explican, junto con
la carga impositiva, los malos resultados nancieros obtenidos en los
ltimos aos.
66
64. En la siguiente seccin se describe ms a detalle el rgimen scal del sector.
65. En trminos contables esto se registra como costo de ventas o costo de lo vendido.
66. Pemex, estados nancieros 2001 a 2012.
Grca 3.21 Tendencia de la ventas totales de Pemex, 2001-2012
(miles de millones de pesos corrientes)
De exportacin En el pas Ingresos por servicios
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1

2
0
1
2
C
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p
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s
o
s

c
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r
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n
t
e
s
445
141
167
238
325
424
516
543
592
644
680
488
596
593
684
773
779
773
867
304 314
387 449
505
547
481
625
774
929
1,062
1,136
1,329
1,090
1,282
1,558
1,647
1 5 5 5 6 7
Fuente: IMCO con base en los anuarios estadsticos de 2001-2011. La informacin de 2012
se obtuvo del reporte de resultados no dictaminados al 31 de diciembre de 2012.
Grca 3.22 Eciencia de operacin como porcentaje de ventas (Mi-
les de millones de pesos corrientes)

Rendimiento de operacin Gastos generales Costo de ventas
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1

2
0
1
2
54% 57% 59% 59% 54% 55% 52% 43% 39% 43% 44% 43%
37% 33% 33% 34% 39% 38% 41% 49% 51% 49% 50% 50%
9%
10% 8% 7%
7% 7%
7%
8%
9%
8% 6% 7%
445 481 625 774 929 1,062 1,136 1,329 1,090 1,282 1,558 1,647
100%
0%
Fuente: IMCO con base en los anuarios estadsticos de 2001-2011. La informacin de 2012
se obtuvo del reporte de resultados no dictaminados al 31 de diciembre de 2012.
La principal rea de ineciencia es Pemex Renacin, reejada por los
mrgenes variables negativos que ha presentado durante los ltimos
aos. En 2012, esta subsidiaria tuvo un margen variable promedio de
slo 0.04 dlares por cada barril procesado. Adicionalmente, carga con
problemas de costos logsticos y comerciales no reconocidos en los pre-
cios de ventas, as como un pasivo laboral de alrededor de 40% de los
pasivos totales.
67

El rgimen scal y la carga scal de Pemex
Adems del incremento de costos, la carga scal representa un grande
obstculo al desempeo nanciero de Pemex. Histricamente, el rgimen
scal del sector petrolero en Mxico ha tenido como objetivo maximizar el
67. Ver en este mismo informe el apartado sobre las pensiones de Pemex.
94 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
ingreso del Estado mexicano con una visin de corto plazo. Este rgimen
obedece a una lgica de recaudacin para nanciar el gasto pblico, y
no de maximizacin del valor de la renta petrolera con una visin inter-
generacional (de largo plazo).
El problema principal es que el rgimen scal actual obliga a que la
nica empresa operadora en el pas tenga que pagar al sco cantidades
que, la mayora de las veces, son superiores a las utilidades que genera.
La base de pago de derechos para Pemex es el volumen producido y no
el margen generado. Este sistema ha operado como un mecanismo de
transferencia segura de recursos al gobierno federal, para ser aplicados
a programas y actividades que se piensan urgentes y prioritarios en el
corto plazo. Este sistema claramente demuestra la dependencia del sec-
tor pblico a los ingresos de los hidrocarburos.
La participacin anual de los ingresos petroleros dentro de los ingresos
pblicos ha sido en promedio de 34% desde 2001. Las nanzas pblicas
tienen una fuerte dependencia a una fuente poco estable, tanto por la
volatilidad en el precio de los hidrocarburos como por la tendencia de la
produccin nacional. Es por esto que cualquier intento de reducir dicha
dependencia, y al mismo tiempo apoyar las nanzas de Pemex, tiene que
ser compensado mediante el fortalecimiento de otras fuentes de recau-
dacin como el IVA, el ISR e incrementos en la base de contribuyentes.
Adems, se requiere revisar la poltica de subsidios, principalmente los
relacionados con la energa.
El rgimen scal de Pemex es sumamente complejo. Consta de 11 dere-
chos, cuatro impuestos y otras contribuciones. El artculo 7 de la Ley de
Ingresos de la Federacin 2013, obliga a Pemex a realizar pagos antici-
pados diarios por concepto de un solo derecho. Por el derecho ordinario
sobre hidrocarburos, Pemex deber pagar este ao (2013) 634 millones
525 mil pesos diarios y pagos semanales de 4 mil 453 millones 880 mil
pesos (esto incluye das festivos).
Este esquema implica que Pemex destina un alto porcentaje de sus ven-
tas al pago de impuestos. Si por ejemplo, comparamos a Pemex con Pe-
trobras en el periodo de 2000 a 2011, vemos que en promedio Petrobras
destin 33% de sus ingresos para pago de impuestos. Mientras tanto, el
monto que Pemex paga es de cerca de 60% de sus ingresos (ver grca
3.23).
68
Ciertamente, es muy difcil que cualquier empresa en el mundo
pueda ser rentable con una carga scal de esa magnitud.
Los efectos negativos de este esquema scal sobre Pemex se logran ver
en la siguiente grca (3.25). Se observa que consistentemente los mon-
tos de impuestos y derechos pagados superan la utilidad antes de im-
puestos y con ello comprometen la viabilidad nanciera de la empresa.
Grca 3.23 Ingresos petroleros y no petroleros del sector pblico
2001-2012
Ingresos no petroleros Ingresos propios Pemex Participacin gobierno federal
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1

2
0
1
2
885
104
283
150
260
176
358
191
447
977
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
1067
1134
1221
1402
1605
1806
1943
1987
2169
2328
186
541
318
544
375
506
363
692
382
492
325
588
395
707
469
721
Fuente: SHCP Informe de Finanzas Pblicas.
*Participacin gobierno federal: Montos pagados por Pemex al gobierno federal por dere-
chos y aprovechamientos, impuesto especial sobre produccin y servicios e impuesto a los
rendimientos petroleros.
68. En Huerta Durn, Carlos y Ruz, Fluvio (2012). Petrobras: petrleo, nanzas pbli-
cas y desarrollo. Revista Olananciera.mx, nmero 12, mayo y agosto 2012.
Tabla 3.3 Porcentaje de los ingresos derivados de los hidrocarburos para el sector pblico
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
30% 30% 33% 36% 37% 38% 35% 37% 31% 33% 34% 34%
Fuente: SHCP Informe de Finanzas Pblicas.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 95
Tabla 3.4 Derechos, impuestos y contribuciones que paga Pemex
Cargas scales Sujeto Anticipos 2012
1 Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos PEP PEP
$634,525,000 diarios,
$4,453,880,000 semanal,
pagos provisionales mensuales
2
Derecho para el Fondo de Investigacin Cient-
ca y Tecnolgica en Materia de Energa
PEP PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
3 Derecho para la Fiscalizacin Petrolera PEP PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
4
Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de
Estabilizacin
PEP PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
5
Derecho Extraordinario sobre la Exportacin del
Petrleo Crudo
PEP PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
6
Derecho sobre extraccin de Hidrocarburos
Paleocanal de Chicontepec y Aguas profundas
PEP PEP Pago anual
7
Derecho Especial sobre Hidrocarburos para
Campos en el Paleocanal de Chicontepec
PEP PEP Pagos provisionales mensuales y anual
8
Derecho Especial sobre Hidrocarburos para
Campos en Aguas Profundas
PEP PEP Pagos provisionales mensuales y anual
9
Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para
Campos en el Paleocanal de Chicontepec
PEP PEP Pagos provisionales mensuales y anual
10
Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para
Campos en Aguas Profundas
PEP PEP Pagos provisionales mensuales y anual
11 Derecho nico sobre Hidrocarburos PEP PEP Pagos provisionales trimestrales y anual
12 Impuesto a los Rendimientos Petroleros
PMC, PREF,
PGPB, PPQ
PMC, PREF,
PGPB, PPQ
2,073,000 diarios,
14,318,000 semanal, pago anual
13 Impuesto Especial sobre Produccin y Servicios PREF PREF
No hay anticipos diarios determinados en la Ley de Ingre-
sos. Pagos mensuales
14 Impuesto al Valor Agregado
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Pagos mensuales denitivos
15 Impuestos al Comercio Exterior
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Pagos provisionales mensuales
16 Retenciones de ISR e IVA
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Pagos provisionales mensuales
17 Contribuciones locales
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
18
Contribucin de mejoras por obras pblicas
federales de infraestructura hidrulica
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
19 Otros derechos
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
20 Multas y recargos
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
subsidiario
Cada rgano
Fuente: Pemex con base en la Ley de Ingresos 2013. Presentacin a cargo del Dr. Fluvio Ruz, consejero profesional del Consejo de Administracin de Pemex, 11 de marzo de 2013, Ciudad
de Mxico.
96 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Grca 3.25 Carga impositiva y resultados de Pemex, 2001-2012
(miles de millones de pesos corrientes)
Ventas totales Impuestos y derechos total
Rendimiento antes de impuestos Rendimiento neto
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1

2
0
1
2
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
-200
263
294
382
474
581
583
677
772
547
654
876 903
Fuente: IMCO con base en los anuarios estadsticos de 2001-2011. La informacin de 2012
se obtuvo del reporte de resultados no dictaminados al 31 de diciembre de 2012.
Inversin
Para analizar el desempeo nanciero y operativo de Pemex, adems
de entender el comportamiento de sus ventas, costos y rgimen scal
se tiene que entender la dinmica de inversin. Esto no slo involucra
entender cunto se ha invertido, sino ver estos montos en el contexto
de cunto ms se necesitara invertir para desarrollar el potencial de
hidrocarburos en Mxico. Este ltimo concepto se trat en la seccin 3.1
del presente captulo.
La inversin ha crecido a un ritmo de 15% anual real liderada por Pe-
mex Exploracin y Produccin (PEP), tanto en su componente exploratorio
como de desarrollo de campos para explotacin. Destaca el crecimiento
relativo que han tenido las inversiones en Pemex Renacin enfocadas a
la reconguracin y acondicionamiento de sus plantas (ver grca 3.26).
Este crecimiento en la inversin ha sido denido por la combinacin de
tres aspectos: el nivel de los recursos generados por la empresa, la carga
scal y la poltica de endeudamiento. La expansin de la inversin que
se requiere en Pemex para satisfacer la demanda de hidrocarburos de la
economa mexicana, requerir adems de los ajustes en esas tres varia-
bles, la participacin complementaria del capital privado.
Grca 3.26 Inversin de Pemex, 2001-2013 (miles de millones de
pesos constantes a 2013)
Resto Refnacin PEP Desarrollo de campos y base PEP Exploracin
2
0
0
1
2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1

2
0
1
2

2
0
1
3
49
233
63
326
Fuente: IMCO con informacin de Pemex (2012). Securities Exchange Comission (SEC) Do-
cumento 20F Exploracin para los aos referidos; SHCP (2012). Informe trimestral sobre
la situacin econmica, nanzas pblicas y deuda y SHCP, (2013). Presupuesto de egresos
de la Federacin.
PEP en su caso base de proyeccin, sin considerar ningn cambio es-
tructural en el sector, estima una inversin promedio de 279 mil millones
de pesos para los prximos cuatro aos, alcanzando los 288 mil millones
de pesos en el 2017. Este escenario supone una restitucin de reservas
mayor a 100%, lo que llevara a duplicar la actual inversin en explora-
cin al nal del cuatrienio.
Los resultados
Para 2012, los resultados integrales de la empresa presentan una prdi-
da de 121 mil millones de pesos. Sin embargo, antes de aplicar algunos
cargos relacionados con la valuacin de los pasivos laborales, el rendi-
miento neto es positivo en casi 5 mil millones de pesos. Como se explic
anteriormente, la carga impositiva juega un papel muy importante en
los resultados, ya que si bien la empresa presenta una utilidad antes de
impuestos de 909 mil millones de pesos, sta prcticamente es elimi-
nada por el pago de derechos e impuestos que para 2012 presenta un
rcord histrico.
Captulo 3. Atrapados en el pasado: sector de hidrocarburos en Mxico
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 97
Grca 3.27 Estado de Resultados de Pemex, 2012 (Millones de pe-
sos corrientes)
1,646,912
-945,917
Pemex Estado de Resultados 2012
(cifras en millones de pesos)
*Resultado integral de fnanciamiento:
1) IEPS devengado (214,102) y otros (-7,135)
2) Prdidas actuariales por obligaciones laborales (-114,111) y cambios
de activos fnancieros y resultado por conversin de divisas (-11,884)
V
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206,967
907,963
-121,017
4,978
-902,892
907,869
-125,994 -93
Fuente: Pemex Reporte de resultados no dictaminados al 31 de diciembre de 2012.
La prdida integral se explica principalmente por la ineciencia en las
subsidiarias encargadas de las actividades de donwstream, en parti-
cular Pemex Renacin. En la grca 3.28 se observa que, aunque PEP
(encargada de la fase de upstream) reporta una utilidad de 61 mil mi-
llones de pesos, Pemex Renacin tuvo una prdida integral de 142,019
millones de pesos, debido al dbil margen variable que prcticamente
fue cero en 2012.
69
Ello se debe a la conguracin de las plantas, los pa-
ros por la falta de mantenimiento y las fallas en el suministro de energa.
De nueva cuenta, se observa que el mayor valor est en el upstream. En
una industria donde la mayor rentabilidad est en la extraccin y pro-
duccin del crudo, se han podido ocultar las ineciencias en la ejecucin
de otros proyectos, principalmente los relacionados con las actividades
de downstream. Esto se agrava por la mala administracin de los recur-
sos humanos y las condiciones laborales de los trabajadores de Pemex.
En 2012, el pasivo laboral represent un gasto de 71,143 millones de
pesos.
A ello se suman los elementos estructurales, por ejemplo los costos de
logstica de importacin no trasladados al precio que Pemex estima del
orden de 29 mil millones de pesos. Lo anterior, sin contar el costo del de-
creto del subsidio al gas LP, que para 2011 alcanz casi 40 mil millones
69. Pemex, (2013). Estados nancieros por subsidiaria, informacin por segmentos.
de pesos entre Pemex Gas y Petroqumica Bsica (PGPB), PEP y Pemex
Renacin. Sin embargo, an sin considerar estos costos estructurales e
ineciencias, los resultados del segmento de renacin no seran positi-
vos, situacin incontrovertible.
70

Grca 3.28 Resultados integrales de Pemex 2012, segn subsidia-
ria (Miles de millones de pesos corrientes)
61
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-142 -8 -24 -14
7
-121
Fuente: IMCO con base en Pemex, estado de resultados 2012.
La dependencia de los ingresos del sco hacia la renta petrolera ha
trado consecuencias negativas. Los bajos niveles de inversin, aunque
se han estabilizado en los ltimos aos, no han sido sucientes para
mantener e incrementar los niveles de produccin. Adems de disminuir
el patrimonio de la empresa, el rgimen scal vigente no manda las
seales adecuadas para que mejore la operacin de Pemex, ya que es
complejo y se enfoca en maximizar los ingresos scales del gobierno
federal. Con ello, limita los proyectos de inversin de la paraestatal y
distorsiona la lgica de jerarquizacin para la asignacin de recursos a
los proyectos.
71

Los cambios tanto estructurales como de procesos internos, deben ir
dirigidos a la maximizacin del valor econmico. Esta maximizacin se
lograr en la medida en que se reduzca la carga impositiva y los costos
de los procesos, se eliminen los subsidios, se reduzcan los pasivos no
70. Pemex, (2012). Resultados no dictaminados 2012, anexos y presentacin Avan-
ces, Retos y Perspectiva de Petrleos Mexicanos, Marzo 2012.
71. Reyes Heroles G.G., Jess Op. cit, Estrada E, Javier H. (2003). Efectos de la
regulacin en exploracin y explotacin de petrleo sobre el desarrollo del sector
de hidrocarburos en Noruega, Brasil y Alberta Canad, y sobre sus empresas
petroleras estatales. Perspectivas para Pemex en caso de regulaciones similares
en Mxico, Mxico, D.F. Noviembre de 2003. Consultor energa y Medio Ambiente.
98 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
relacionados con la operacin y aumenten las inversiones para expan-
dir capacidades de produccin. Es importante que la reforma considere
cambios que le permitan a Pemex ser rentable. Ello sin duda redundar
en mayores niveles de produccin y mayor rendimiento de las inversiones
de la paraestatal.
Sin embargo, la discusin de la reforma no puede reducirse al papel
de Pemex en el sector y cmo lograr que sea rentable y operativamente
eciente. La reforma y la problemtica del sector de hidrocarburos en
Mxico trascienden el desempeo de Pemex.
Uno de los retos en la prxima discusin de la reforma al sector, ser
decidir cmo maximizar el valor de la renta petrolera. Asimismo, debern
plantearse vas para garantizar la seguridad energtica y fortalecer la
competitividad del pas, as como para convertir al sector en una palan-
ca de desarrollo industrial y tecnolgico. Es decir, deber discutirse cmo
lograr un sector integral de hidrocarburos.
Otro objetivo a perseguir ser cmo maximizar el valor de la renta en
un horizonte de largo plazo. Si nos planteamos la pregunta: La gene-
racin actual es la nica duea de la renta petrolera? Evidentemente la
respuesta es no. Hasta ahora, los ingresos petroleros provienen de un
activo que no se ha utilizado para invertir en otro activo ni se ha proyec-
tado como benecio futuro.
72
Las generaciones futuras no disfrutarn la
riqueza proveniente del petrleo si se gasta o se invierte mal.
En el IMCO, creemos que los objetivos anteriores deben ser el eje en la
discusin de la prxima reforma al sector de hidrocarburos en el pas. En
el siguiente captulo se presentan a detalle estos objetivos estratgicos
y las propuestas alineadas con cada uno de ellos.
72. Sobre este tema vase en este mismo reporte, en el captulo 2, el modelo noruego
y en el captulo 4 la seccin: Nuestros hijos y el petrleo: visin intergeneracio-
nal de la renta petrolera. Tambin vase: Chvez Presa, Jorge (2008). Reexio-
nes para crear un fondo soberano en Mxico Cmo asegurar la participacin de
las futuras generaciones del patrimonio petrolero?. Serie El uso y Abuso de los
Recursos Pblicos. Cuaderno de debate no. 1, Mxico: Centro de Investigacin y
Docencia Econmicas.
Anexo Captulo 3
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 99
Anexo Captulo 3
Memoria de clculo de inversin para la explotacin de recursos
Descripcin Tipo de recurso Clase de costo
Volumen
mmmbpce
Ajuste
por
riesgo
Volumen
explotable
mmmbpce
Costo
usd/bpce
Costo total
mmmusd
Reservas 2P Reservas Desarrollo 26.2 1.0 26.2 11.43 299.5
Aguas profundas
Recursos
convencionales
Desarrollo y
descubrimiento
26.5 0.25 6.6 28.07 186.0
Resto
convencionales
Recursos
convencionales
Desarrollo y
descubrimiento
28.0 0.25 7.0 16.13 112.9
Lutitas (shale)
Recursos no con-
vencionales
Desarrollo y
descubrimiento
60.2 0.25 15.1 15.07 226.8
Totales 54.9 825.2
Metodologa
La estimacin de las inversiones requeridas es en orden de magnitud
y basada en costos unitarios de descubrimiento y desarrollo, sin con-
siderar el costo para shale. Este ltimo se estim a nivel de costo por
pozo con fundamento en el alcance denido por Pemex en sus planes de
evaluacin para lutitas.
Reservas 2P
Se considera la reserva 2P como el volumen de referencia o explotable,
es decir, la reserva media y que usualmente se utiliza para la documen-
tacin y evaluacin de proyectos en la industria. Para estimar la inver-
sin necesaria en el desarrollo de las reservas 2P se considera un costo
de desarrollo de 11.43 dlares por barril de petrleo crudo equivalente
(bpce). Este costo se obtuvo a partir de dos datos ociales de Pemex,
el costo de descubrimiento y desarrollo 2011 de 16.13 dlares/bpce y
el costo de descubrimiento en 2011, de 4.7 dlares/bpce. La diferencia
entre estos dos resulta en el costo de desarrollo utilizado.
Aguas profundas y resto de convencionales
El volumen de referencia o explotable se estima considerando que, del
total de recursos, 25% se podrn transformar en reserva 1P. Para esti-
mar la inversin necesaria se utiliza el costo de descubrimiento y desa-
rrollo: en el caso de aguas profundas es de 28.07 dlares/bpce, y para el
resto de los recursos convencionales se utiliza el costo de descubrimien-
to y desarrollo ocial de Pemex de 16.13 dlares/bpce.
Lutitas
Para la estimacin de la inversin en shale se considera el alcance del
plan de Pemex para la evaluacin de lutitas, con una inversin en explo-
racin de 12 mil millones de dlares y la inversin de desarrollo de 215
mil millones. Esta ltima se obtiene al considerar los 27,000 pozos de
desarrollo del plan a un costo por pozo (incluyendo infraestructura) de
7.96 millones de dlares, la cifra estimada de inversin equivale a un
costo de descubrimiento y desarrollo para el volumen explotable de 15
dlares/bpce.
Fuentes especcas de costos
a) Costo de descubrimiento y desarrollo 2011: Pemex Relacin con In-
versionistas, informe Presentacin a Inversionistas, Marzo 2013. Obteni-
do en: http://www.ri.pemex.com/les/content/Pemex_Outlook_060313.
pdf
b) Costo de descubrimiento 2011: Pemex Boletn de prensa No. 19, 7 de
marzo de 2012. Obtenido en: http://www.pemex.com/index.cfm?action=
news&sectionid=8&catid=40&contentid=26229
100 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
c) Costos de descubrimiento y desarrollo aguas profundas: Dado que
no existen reportes de despachos de anlisis reconocidos sobre los cos-
tos de descubrimiento y desarrollo especcamente en aguas profundas,
se consider el estudio Global E&P Benchmark Study de Ernst and Young
(Nov. 2011). De entre todas las empresas que aparecen listadas se se-
leccion el costo de PETROBRAS, empresa con mayor participacin de
produccin proveniente de aguas profundas, con 74% del total. El cos-
to de descubrimiento y desarrollo reportado para 2011 (a un promedio
mvil de tres aos) es de 28.07 dlares/bpce, segn estimaciones del
despacho citado.
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 103
Captulo 4. Apertura y competencia para
explotar nuestra riqueza petrolera
Mensajes principales
La Nacin es y deber seguir siendo la duea de los hidrocarburos.
El Estado debe ejercer la rectora sobre los hidrocarburos de la
Nacin.
Permitir que Pemex se asocie con otros operadores, as como per-
mitir la participacin de operadores privados en todas las activi-
dades del sector de hidrocarburos en Mxico, no implica ceder la
propiedad de los hidrocarburos ni sobre la renta derivada de ellos.
En el presente informe no se plantea la privatizacin de Pemex ni
de los hidrocarburos de la Nacin.
Mxico requiere una reforma de fondo que logre atraer inversin y
talento al sector para operarlo con mayor efectividad y eciencia
que en el pasado.
El xito de una reforma al sector no debe medirse slo por su
aprobacin en el Congreso sino por su impacto en la atraccin de
inversin y talento para cumplir con cuatro objetivos:
1. Maximizar el valor de la renta petrolera.
2. Garantizar la seguridad energtica y fortalecer la competiti-
vidad del pas.
3. Convertir al sector en una palanca de desarrollo industrial y
tecnolgico.
4. Transformar la renta petrolera en bienestar de largo plazo.
1. Para maximizar el valor de la renta petrolera
Se debe multiplicar la capacidad de ejecucin en exploracin y
produccin de crudo y gas (upstream). Esto slo se lograr a tra-
vs de asociaciones de Pemex con otros operadores.
Pemex no puede por s solo explotar todo el potencial del sector y
maximizar la renta petrolera.
Pemex debe operar como una verdadera empresa. Es imprescin-
dible sacarlo de las restricciones que se le imponen al ser parte
del presupuesto federal y de que el Estado controle sus utilidades
y su gasto con criterios polticos y no industriales.
La apertura en el sector requerir de la creacin de un nuevo mar-
co regulatorio scal y de transparencia y rendicin de cuentas.
Es necesario fortalecer a la Comisin Nacional de Hidrocarburos
(CNH) como institucin rectora de un sector abierto y competitivo.
2. Para garantizar la seguridad energtica y fortalecer la
competitividad del pas
Mxico debe aprovechar y ser parte de la revolucin energtica de
Amrica del Norte para convertir a la energa en un factor de com-
petitividad en todos los sectores de nuestra economa. Mantener
una postura pasiva implica incrementar nuestra dependencia
energtica del exterior.
La creacin de mercados ecientes de hidrocarburos es una con-
dicin necesaria para incrementar la competitividad del pas.
Es indispensable invertir en la reconguracin de las reneras
nacionales para poder procesar los crudos pesados mexicanos.
La apertura a la inversin privada en renacin debe estar sujeta
a la capacidad de los operadores para reestructurar la planta la-
boral de las reneras actuales.
Se debe aprovechar la oportunidad de intercambiar productos re-
nados con la costa del Golfo de EUA.
Deben revisarse y ampliarse las posibilidades de inversin priva-
da en transporte y distribucin, tanto de gas como de petrolferos.
Debe permitirse la inversin privada en petroqumica bsica.
3. Para convertir al sector en una palanca de desarrollo
industrial y tecnolgico
El desarrollo de las cadenas productivas puede impulsar la com-
petitividad y el desarrollo econmico de Mxico, an si se agotan
las reservas de petrleo.
El desarrollo de proveedores locales de clase mundial permitir
que compitan y produzcan en todo el mundo y en benecio del
pas.
104 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
El Estado debe disear una poltica educativa que fomente e in-
centive la formacin de talento especializado en reas asociadas
al sector de hidrocarburos.
4. Para transformar la renta petrolera en bienestar de largo
plazo
Tomando en cuenta una lgica intergeneracional, se deber des-
tinar una parte de la renta petrolera que captura el Estado a un
Fondo Soberano de Inversin que rinda benecios a las generacio-
nes presentes y futuras.
4.1 La ventana de oportunidad para transformar al
sector
En 2013, el Poder Ejecutivo y el Congreso tienen ante s la oportunidad de
realizar una reforma al sector de petrleo y gas que podra transformar el
destino de Mxico. Una reforma de gran alcance podra fortalecer la com-
petitividad de la economa nacional, generar riqueza en benecio de las
generaciones presentes y futuras de mexicanos, e impulsar el desarrollo
tecnolgico e industrial del pas. Todo lo anterior puede ocurrir sin priva-
tizar a Pemex, ni mucho menos a los hidrocarburos mexicanos. En la opi-
nin del IMCO, stos debern seguir siendo propiedad de la nacin. Sin
embargo, la realizacin de una reforma de fondo no est garantizada.
Existe el riesgo de que se repita la historia de 2008, cuando la promesa
de una reforma estructural qued diluida en cambios de corto alcance.
El panorama internacional energtico se ha transformado en aos recien-
tes. Como ya se discuti, no es una exageracin decir que nos han cambiado
el mapa: Norteamrica ha emergido como la regin con el mayor potencial
energtico del planeta.
1
Gracias a los avances tecnolgicos, EUA y Canad
han podido explotar recursos no convencionales (gas de lutitas y arenas
bituminosas) que hasta hace unos aos eran inaccesibles. A nales de la
presente dcada, se prev que Amrica del Norte sustituya al Medio Oriente
como la regin nmero uno mundial en produccin de gas y petrleo.
2

La revolucin energtica de Norteamrica ha detonado la generacin de
inversin, empleo y riqueza, pero ha tenido otro efecto quiz ms im-
portante: fortalecer la competitividad de la regin a travs de la abun-
dancia de energa barata y relativamente limpia. La economa de EUA
se est reindustrializando gracias a este boom energtico. El retorno de
1. Edward Morse (2012). Energy 2020: North America, the New Middle East? CitiGPS,
Commodities Research and Strategy. Obtenido en: http://csis.org/es/attach-
ments/120411_gsf_MORSE_ENERGY_2020_North_America_the_New_Midd-
le_East.pdf.
2. Ibid.
empresas manufactureras desde pases emergentes ha dejado de ser un
hecho anecdtico para convertirse en una tendencia importante. Segn
una encuesta del Boston Consulting Group (2012), 48% de las empresas
norteamericanas con presencia en China con ventas por ms de 10 mil
millones de dlares, estn considerando transferir parte de sus opera-
ciones del pas asitico hacia EUA.
3

Empresas en sectores intensivos en energa, como Dow Chemical (in-
dustria qumica) o Vallourec (acero) han anunciado inversiones en EUA
para aprovechar los bajos precios del gas natural.
4
Incluso hay empresas
mexicanas que estn realizando inversiones en EUA para beneciarse
de estos precios. En 2012, Alpek, la empresa petroqumica privada ms
grande de Mxico, anunci inversiones por 400 millones de dlares para
construir una planta de envases para bebidas (PTA y PET) en EUA.
5

Mxico puede ser parte de la revolucin energtica de Amrica del Norte y
convertir a la energa en un factor de competitividad en todos los secto-
res de nuestra economa. Sin embargo, primero tiene que transformar el
modelo actual del sector de hidrocarburos en uno que le permita explotar
su potencial econmico. La geologa no conoce fronteras y las oportuni-
dades de inversin que hoy aprovechan las empresas energticas en EUA
tambin existen en nuestro pas. Por ejemplo, las reservas probadas re-
cuperables de gas de lutitas en Mxico representan 80% de las reservas
de EUA.
6
No obstante, Pemex apenas comenz a producir gas de lutitas
en 2011.
7
En contraste, ese mismo ao el gas de lutitas represent ms
de 20% de la produccin total de gas en EUA.
8

Una reforma amplia y ambiciosa al sector de hidrocarburos podra im-
pulsar la prosperidad y el desarrollo a travs de la inversin del valor de
la renta petrolera en capital humano y activos de largo plazo. Tambin
se podra dar un impulso al desarrollo industrial y tecnolgico del pas
mediante la evolucin de las cadenas productivas del sector energtico.
Todo esto depende de dos variables clave: la inversin y el talento.
3. Este fenmeno, conocido como reshoring, fue discutido recientemente en un
estudio especial del semanario The Economist (19-01-2013) Reshoring manu-
facturing: coming home. Obtenido en: http://www.economist.com/news/special-
report/21569570-growing-number-american-companies-are-moving-their-ma-
nufacturing-back-united
4. Ibid.
5. Construir Alpek planta de PET en EU. Reforma (02-08-2012). Obtenido en: http://
www.negocioselnorte.com/aplicaciones/articulo/default.aspx?Id=78254&v=2
6. U.S. Energy Information Administration (2011). World Shale Gas Resources: An
Initial Assessment of 14 Regions Outside the United States. Obtenido en: http://
www.eia.gov/analysis/studies/worldshalegas/
7. Pemex (23-03-2011). Obtiene Pemex primera produccin de gas shale. Boletn No. 26
8. Chatham House (2012). The Shale Gas Revolution: Developments and Changes.
Obtenido en: http://www.chathamhouse.org/sites/default/les/public/Research/
Energy,%20Environment%20and%20Development/bp0812_stevens.pdf
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 105
El xito de una eventual reforma al sector no debe medirse nicamente
por su aprobacin en el Congreso. ste debe estar asociado al impacto
en la atraccin de inversin y talento, as como el impulso que pueda
tener sobre el resto de la economa.
Este captulo ofrece propuestas para reformar al sector de hidrocarburos
en Mxico y convertirlo en un generador de inversin, empleo, crecimiento
econmico y desarrollo. En primer lugar, presenta un panorama general
sobre el contexto de la reforma y la necesidad de claricar algunos con-
ceptos. En segundo lugar, plantea la visin del modelo de sector que,
desde la perspectiva del IMCO, debe orientar el diseo de la reforma.
Finalmente, describe los objetivos ms importantes que debern perse-
guirse con la reforma, as como el detalle de las propuestas para alcan-
zar cada objetivo.
La lectura de cada seccin est ligada con los conceptos centrales que
hemos descrito a lo largo de este informe. Los tres conceptos que cruzan
tanto a los objetivos como a las propuestas tienen que ver con el marco
institucional, la fase productiva de upstream y la fase de downstream.
El primero marco institucional- se reere a la necesidad de un cambio
en el modelo hacia reglas ms exibles que permitan al Estado maxi-
mizar el valor econmico de los recursos de hidrocarburos, a travs de
la atraccin de inversin y talento. El segundo -upstream- es que para
llegar a esa maximizacin se debe tener en cuenta que el mayor valor
econmico del sector de hidrocarburos est en esta fase. Finalmente, el
tercero downstream- se reere a que este marco institucional deber
incentivar la creacin de un mercado eciente de productos renados sin
intervencin del Estado en la determinacin de precios. Las propuestas
del IMCO estn relacionadas con los tres elementos aqu descritos.
4.2 El contexto de la reforma
En Mxico, como en cualquier democracia, las decisiones de poltica
pblica son sensibles a la opinin colectiva. Por lo tanto, la labor de
comunicacin es fundamental para que el debate se centre en la eviden-
cia emprica y en los planteamientos reales de la reforma. La confusin
de trminos clave en el debate de la reforma energtica ha generado
malentendidos y confusin tanto entre las lites polticas y econmicas
como en la sociedad en general.
9
Claricar y contrastar el signicado
de conceptos como dueo de los hidrocarburos, operador y contratista,
o entre renta y utilidad econmica, ayudar a reducir drsticamente la
9. Para una discusin ms detallada sobre la importancia de la claridad en la de-
nicin de trminos del debate, ver Wood, Duncan et al. (2012). Un nuevo comienzo
para el petrleo mexicano: principios y recomendaciones para una reforma a favor
del inters nacional. ITAM y Mexico Institute del Woodrow Wilson International Cen-
ter for Scholars
posibilidad de confusin y manipulacin del contenido de la reforma.
Posiblemente la confusin ms comn en el debate sobre la reforma pe-
trolera es la diferencia entre el dueo de los hidrocarburos y el operador
de los mismos. En Mxico, como en casi todo el mundo, la nacin es la
duea de los hidrocarburos. Este punto jams se ha puesto a discu-
sin. En este sentido, Pemex no es el dueo de los hidrocarburos sino
simplemente un operador, una empresa que extrae petrleo y gas del
subsuelo para Mxico. Pemex presta un servicio al pas por el cual recibe
un pago. Otros operadores podran, en asociacin con Pemex o de forma
independiente, prestar este servicio a la nacin sin que ello implicara de
ninguna manera una privatizacin de los hidrocarburos.
Por ello, es importante que la iniciativa que se presente en el Congreso sea
lo ms clara posible particularmente en lo que toca a la participacin de
operadores distintos a Pemex en el sector. De otra forma, se corre el riesgo
de que se generen mltiples interpretaciones sobre una misma iniciativa,
complicando la discusin tanto en el Congreso como fuera de l.
106 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI

4.3 Cmo imaginamos al sector?
Los objetivos y las propuestas de la reforma
En julio de 2012, ms de 60% de los electores mexicanos votaron por
un candidato o candidata que apoyaba cierto grado de apertura a la
inversin en el sector de hidrocarburos. Existe un consenso general sobre
la crisis del modelo actual del sector de hidrocarburos, pero no existe un
acuerdo semejante en torno a los alcances de la reforma y los elementos
que debe contener.
En gran medida, ello se debe a que existen distintas interpretaciones
sobre los objetivos que debe perseguir el pas a travs de su sector de
hidrocarburos. Otro factor que explica el disenso sobre la reforma, es
que el pblico general no cuenta con un diagnstico claro del estado real
del sector. En consecuencia, tampoco existe una visin comn sobre el
modelo ptimo que Mxico debe seguir.
Un buen punto de partida para orientar el cambio es imaginar los objetivos
estratgicos que el sector debera perseguir. Tenemos que pensar qu hace
el modelo actual por el desarrollo de Mxico y qu nos gustara que hiciera.
Si no denimos con claridad los objetivos de una reforma, corremos el ries-
go de confundir los medios con los nes. Esta confusin es responsable de
que algunas voces conciban el fortalecimiento y modernizacin de Pemex
como el objetivo de la reforma. En realidad, Pemex no es un n en s mismo,
sino un instrumento del Estado mexicano para alcanzar otros nes asocia-
dos con el bienestar nacional. El debate debe centrarse en si estos nes se
pueden alcanzar ms ecientemente con Pemex como operador nico o con
un mayor nmero de operadores.
Aunado a lo anterior, y a partir tanto del diagnstico que presentamos en
este informe como del dilogo con expertos en el tema, en el IMCO cree-
mos que la discusin de la reforma de este sector debe estar orientada
hacia cuatro objetivos estratgicos:
Cuadro 4.1 Opinin pblica y reforma energtica
En general, la opinin pblica mexicana no es favorable a la idea de
permitir la inversin privada en el sector. Una encuesta nacional de
Buenda y Laredo (febrero de 2013) centrada en la reforma a Pemex,
arroj resultados en este sentido. A la pregunta expresa de En su opi-
nin, qu es lo ms importante que debera incluir una reforma?, los
resultados fueron los siguientes:
29% respondi Reinvertir las ganancias para que Pemex produz-
ca ms
28% Hacer que la burocracia de Pemex gane menos recursos
23% Reducir la inuencia del sindicato de Pemex
nicamente 6% reri Permitir la inversin privada en Pemex
La distribucin por liacin partidista deja ver que tanto panistas como
perredistas consideran ms importante Reinvertir las ganancias para
que Pemex produzca ms, con 30% y 35%, respectivamente. Por su
parte, los pristas consideraron ms importante (31%) Hacer que la bu-
rocracia de Pemex gane menos recursos. Entre los independientes, las
menciones con ms importancia fueron Reinvertir las ganancias
con 27% y Hacer que la burocracia con 26%. Otras opciones tuvie-
ron una mencin de 2%. El 12% de los encuestados no contest.
Otra pregunta fue Usted est de acuerdo o en desacuerdo con permitir
la inversin privada en PEMEX? Muy o algo?. Los resultados muestran
que 52% manifest estar muy/algo en desacuerdo, en contraste con
20% que estn muy/algo de acuerdo, 19% estn indecisos y 9% no
contest. Por simpata partidista, la mayora de las menciones tanto
de panistas, pristas y perredistas fue Muy/algo en desacuerdo con
51%, 52% y 67%, respectivamente. El nico grupo que no expres una
opinin mayoritaria en contra de la inversin privada en Pemex fue el de
los independientes: slo 44% dijo estar muy/algo en desacuerdo.
Usted est de acuerdo o en desacuerdo con permitir la inversin
privada en Pemex?
Algo en desacuerdo
Muy en desacuerdo
Ni de acuerdo ni en desacuerdo
Algo de acuerdo
Muy de acuerdo
31%
21%
19%
13%
7%
Usted est de acuerdo o en desacuerdo con permitir
la invacin privada en Pemex?
Fuente: Buenda y Laredo, 2013. Proyecto: Pacto por Mxico: percepcin y reformas. En-
cuesta Nacional Trimestral / Febrero 2013. Base total: 1,000 entrevistas efectivas. Periodo
de referencia: del 7 al 11 de Febrero de 2013.
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 107
1. Maximizar el valor de la renta petrolera.
2. Garantizar la seguridad energtica y fortalecer la competitividad
del pas.
3. Convertir al sector en una palanca de desarrollo industrial y tec-
nolgico.
4. Transformar la renta petrolera en bienestar de largo plazo.
En el IMCO hemos elaborado propuestas para una reforma integral al
sector de hidrocarburos en torno a objetivos estratgicos para el pas. El
modelo de sector que proponemos es el que, en nuestra opinin, permite
alcanzar esos objetivos de la manera ms directa y sencilla. Nuestras
propuestas buscan conformar la lnea ms corta entre el sector que hoy
tenemos y el sector que queremos.
Si queremos maximizar la renta petrolera, impulsar la competitividad del
pas, estimular el desarrollo industrial y tecnolgico e invertir la renta en
activos para las futuras generaciones, es urgente un nuevo modelo para
el sector. El modelo actual -centrado en un monopolio estatal, con es-
pacios muy restringidos o marginales para la iniciativa privada- no est
alineado con estos objetivos. Por tanto, requerimos un modelo de sector
abierto, exible, competido e innovador, que multiplique la inversin en
toda la cadena de valor. Todo lo anterior manteniendo la propiedad de la
Nacin (es decir, de todos los mexicanos) sobre los hidrocarburos.
A continuacin se explicar en qu consiste cada uno de estos objetivos
rectores de la reforma junto con las propuestas para lograrlos.
Objetivo 1. Maximizar el valor de la renta petrolera
Desde la ptica de la maximizacin del valor de la renta petrolera, la
pregunta obligada es cul es el modelo de sector que nos permitira ele-
var los niveles de inversin y explotar ecazmente las oportunidades de
generacin de riqueza petrolera? Si se toman en cuenta las experiencias
internacionales descritas en el captulo 2, la respuesta es que tenemos
que cambiar el modelo: Pemex no puede por s solo explotar todo el po-
tencial del sector y maximizar el valor de la renta petrolera.
El caso de los hidrocarburos mexicanos es el nico en donde una sola
empresa que adems tiene prohibido asociarse con otras es res-
ponsable de generar alrededor de una tercera parte
10
de los ingresos
tributarios del pas. Es imposible que lo haga todo con ecacia y renta-
bilidad. Ningn otro pas cuenta con un rgimen de hidrocarburos tan
10. SHCP (2012). Informe de Finanzas Pblicas. Los ingresos petroleros: Ingresos pro-
pios PEMEX ms derechos y aprovechamientos, impuesto especial sobre produc-
cin y servicios e impuesto a los rendimientos petroleros.
restrictivo y cerrado como el de Mxico. Nadie depende de un monopolio
estatal que se encarga de extraer hidrocarburos, renarlos, procesarlos
industrialmente y distribuirlos sin poder asociarse con terceros. Incluso
pases con regmenes comunistas y con economas con un alto grado de
intervencin del Estado -como Cuba, Irn o Arabia Saudita- cuentan con
sectores de hidrocarburos ms abiertos y exibles que el nuestro.
11

Un modelo de sector abierto permitira alcanzar el objetivo de maximizar
la renta petrolera. En l, la inversin privada complementara a la de
Pemex, y la paraestatal mexicana podra asociarse con otras empresas
operadoras para compartir riesgos y desarrollar capacidades tcnicas.
Esto ltimo adems fortalecera a Pemex como empresa nacional de hi-
drocarburos.
Alrededor del mundo, lo comn es que varias empresas se agrupen en
consorcios para desarrollar todo tipo de proyectos (como exploracin y
produccin en aguas profundas).
12
Sin embargo, en Mxico esta prcti-
ca est prohibida por la Constitucin. Permitirle a Pemex asociarse con
otros operadores, as como permitir que otros operadores participaran en
el sector y compitieran con Pemex, no implicara ceder la propiedad de
los hidrocarburos. Hay que recordar que Pemex es un operador, pero no
es dueo de los hidrocarburos. Por lo tanto, sera factible que otros ope-
radores participaran en el sector para que el Estado mexicano maximice
el valor de la renta petrolera con mayor celeridad y eciencia en benecio
de todos los mexicanos.
Para cumplir con el objetivo aqu enunciado, Mxico debe adems au-
mentar sus niveles de produccin. Como se explic en el captulo 3, el
pas tiene un amplio potencial para lograrlo. Sin embargo, en los ltimos
aos la produccin de hidrocarburos y renados del pas se ha visto
limitada por los niveles de inversin ejercidos con respecto a la inversin
requerida para explotar y producir estos recursos.
Por lo tanto, aumentar la inversin en exploracin y desarrollo de campos
es imprescindible para incrementar los niveles de produccin. Por ejem-
plo, tan slo para desarrollar el volumen de las reservas 2P se requieren
cerca de 300 mil millones de dlares (esto bajo el supuesto de un costo
11. En Irn y Arabia Saudita existe inversin privada en toda la cadena de valor, con la
excepcin de la extraccin de gas y petrleo. En adicin, las empresas estatales de
petrleo de estas naciones (National Iranian Oil Company NIOC- y Saudi Aramco,
respectivamente) estn facultadas para asociarse con otras empresas en pro-
yectos de renacin y petroqumica. En Irn inclusive se han privatizado un gran
nmero de subsidiarias de NIOC que operaban campos de gas y petrleo as como
reneras. Para ms informacin, ver Tehran Times (25-01-2012). Iran plans to
privatize 95% of oil ministrys subsidiaries. Obtenido en: http://www.tehrantimes.
com/economy-and-business/94800-iran-plans-to-privatize-95-of-oil-ministrys-
subsidiaries-
12. Open Oil (2012). Oil contracts: how to read and understand them, 1era edicin.
Obtenido en: http://openoil.net/understanding-oil-contracts/
108 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
de 11.43 dlares por bpce).
13
Dicho monto de inversin representa 11.5
veces la inversin total de Pemex para 2013. Tambin es necesario ex-
pandir las capacidades tcnicas del sector a n de, por ejemplo, explotar
recursos que actualmente estn fuera de las capacidades del operador
nico Pemex- e incrementar la infraestructura de transporte y distri-
bucin.
El modelo actual de explotacin de hidrocarburos es inadecuado para
alcanzar estas metas. Pemex carece de los recursos tecnolgicos, huma-
nos, organizacionales y nancieros para explotar por s sola las oportu-
nidades que ofrece el pas en materia de hidrocarburos. Para desarrollar
el potencial del pas, es necesario que otras empresas puedan partici-
par en actividades de exploracin y produccin (upstream), de forma
independiente o asociadas con Pemex, en calidad de operadores y no de
contratistas.
La apertura en upstream requerir a su vez de la creacin de un nuevo
marco regulatorio scal y de transparencia y rendicin de cuentas. Los
contratos y/o concesiones que se denan para enmarcar la participacin
de todas las empresas en el sector, debern ser pblicos y accesibles
para todos. No puede existir margen alguno para la manipulacin de
estas herramientas contractuales. Slo con transparencia en el fun-
cionamiento de estos contratos y el desempeo de los operadores que
inviertan en el pas -nacionales o extranjeros, pblicos o privados- se
garantizar la legitimidad y la viabilidad poltica para la implementa-
cin de la reforma en el mediano y largo plazo.
El nuevo marco jurdico debe otorgarle exibilidad al Estado mexicano
para promover la inversin y el desarrollo del sector. La capacidad del
Estado para maximizar la renta petrolera est determinada por la exis-
tencia de un marco scal transparente, ecaz y predecible para ordenar
la participacin de los operadores.
Paralelamente, Pemex deber operar como una verdadera empresa y for-
talecerse para poder competir. Para lograr esto, es imprescindible sacar
a Pemex del presupuesto federal y permitirle un manejo eciente de sus
recursos. El Estado debe controlar sus utilidades, no su gasto. Cualquier
empresa determina su capacidad de inversin de acuerdo con sus uti-
lidades, una vez que ha cumplido con el pago de impuestos, derechos,
aprovechamientos y regalas. Esto es lo que en la prctica dene a una
empresa como tal y la lleva a buscar crecimiento y mejoras en su pro-
ductividad y competitividad.
Bajo un marco regulatorio, legal y scal adecuado, la apertura a la
competencia en exploracin y produccin (upstream) sera la reforma de
13. Clculo IMCO. Ver anexo de este informe.
mayor impacto para la economa mexicana en varias dcadas. La atrac-
cin de inversin al sector generara crecimiento econmico y empleo,
y fortalecera las nanzas pblicas debido a una mayor recaudacin
de ingresos petroleros a cargo del Estado mexicano. Es decir, el Estado
maximizara el valor de la renta petrolera.
Propuestas concretas para el objetivo 1
1. Disear un nuevo marco institucional para la maximiza-
cin del valor de la renta petrolera por parte del Estado en
el contexto de un sector abierto
En el IMCO, consideramos que para atraer talento e inversin al sec-
tor de hidrocarburos a travs de varios operadores que participen en la
exploracin y produccin de crudo y gas, se necesita instrumentar una
combinacin de esquemas legales como contratos de produccin com-
partida y concesiones. La decisin de qu instrumento legal debe ofre-
cerse, depender de la complejidad tcnica y operativa de cada proyecto.
Como explicamos en el captulo 1, existen en general tres elementos que
forman parte de cualquier arreglo legal en el sector de hidrocarburos:
14

1. Regalas: Es el primer pago que realiza el operador. Se determina
con base en la cantidad y el valor del petrleo producido. Puede
ser un porcentaje jo o depender de una escala mvil de acuerdo
con el grado de rentabilidad de un proyecto.
2. Deducciones / Recuperacin de costos: En esta fase se deducen
los costos de operacin, depreciacin, amortizacin y agotamiento,
as como los costos intangibles de la perforacin. En un esquema
de concesiones las deducciones no tienen lmite, mientras que en
los contratos de produccin compartida s se establece un tope.
3. Esquema scal: En esta fase se establecen impuestos con tasas
variables. En el caso de una concesin, al ingreso neto menos la
deducibilidad de costos se le denomina ingreso gravable y sobre
l se establecen diferentes impuestos. En el caso de un contrato
de produccin compartida, posterior a la deducibilidad de costos
se hace un reparto de las utilidades (prot oil split) y sobre el
monto restante se establecen los impuestos.
15

De acuerdo con las particularidades de cada proyecto se debern
14. Normalmente, en la rama econmica de exploracin y produccin de petrleo y gas
no aplica el principio de P.T.U. (Participacin de los Trabajadores en las Utilidades).
Esta prctica es vigente en la mayora de las naciones productoras de petrleo.
15. Daniel Johnston (1994). International Petroleum scal systems and production
sharing contracts. Tulsa, Ok: Penn Well Publishing
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 109
denir tanto los porcentajes de regalas, el lmite a la deduccin y
recuperacin de costos, as como los impuestos que deber pagar
cada operador.
El Estado mexicano podr determinar los mecanismos para desarro-
llar las reservas, el riesgo que deber asumir el operador estatal en
cada proyecto, as como la distribucin de la renta petrolera.
2. Eliminar el monopolio constitucional de Pemex en la ex-
ploracin y explotacin de hidrocarburos
Para permitir la entrada de otros operadores al sector, es necesario re-
formar los artculos 25 y 28 de la Constitucin para que el sector de
hidrocarburos sea un rea prioritaria y no estratgica. Con ello sera po-
sible la participacin de los sectores social y privado en la industria de
hidrocarburos. Asimismo, es necesario reformar el artculo 4 de la Ley
Reglamentaria del artculo 27 constitucional para eliminar la exclusivi-
dad de Pemex en todas las reas de la industria petrolera.
3. Fortalecer a la Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH)
como institucin rectora de un sector abierto y competitivo
Para impulsar el desarrollo de un sector de hidrocarburos abierto, dinmi-
co y transparente, as como para garantizar las condiciones de maximiza-
cin del valor de la renta para el Estado, se debe fortalecer a la CNH como
rgano regulador. La CNH debe ser la encargada de coordinar y supervisar
las actividades de exploracin y produccin (upstream) como lo hace el
DNP en Noruega o la ANH en Colombia. En ambos pases, el Estado ejerce
una rectora ecaz del sector a travs de un rgano regulador indepen-
diente y capaz de orientar el desarrollo del sector hacia el inters comn.
En sus nuevas atribuciones, la CNH:
Ejercera la rectora del Estado, protegiendo los intereses de la na-
cin. Por ello, deber tener la facultad de sancionar a las empresas
participantes en la industria petrolera, en los trminos del artculo
3 de la Ley Reglamentaria del artculo 27 constitucional, salvo lo
dispuesto en la Ley de la Comisin Reguladora de Energa (CRE).
Debe ser la encargada de licitar los bloques sujetos a asignacio-
nes petroleras, ya sea de Pemex o de terceros, con criterios trans-
parentes que maximicen el valor de la renta petrolera de largo
plazo, la transferencia tecnolgica al pas y el desarrollo de las
comunidades involucradas.
Aprobar los planes de desarrollo de los bloques asignados para
vericar la congruencia de stos con los objetivos del Estado, de-
nidos en la Estrategia Nacional de Energa y el Plan Nacional de
Desarrollo.
Fijar, en conjunto con la SHCP, las tasas scales aplicables a
cada tipo de proyecto, dependiendo de su complejidad tecnolgi-
ca, riesgo asociado y montos de inversin requeridos.
Ser la instancia responsable de recopilar la informacin de re-
servas aportada por Pemex y los nuevos operadores, para ser
presentada a la Secretara de Energa para su aprobacin. El for-
talecimiento de la CNH requerira cambios en un amplio espectro
de leyes pero ningn cambio constitucional.
De modo similar que los agentes regulatorios en otros pases (DNP
en Noruega, ANP en Brasil y ANH en Colombia), se encargara de
almacenar toda la informacin sobre las reservas del pas (infor-
macin geolgica, ssmica y geofsica). Adems, tendra la facul-
tad de poner a disposicin de los operadores dicho conocimiento
geolgico a travs de un banco de informacin, con el objetivo de
fomentar la inversin en exploracin y produccin.
4. Separar a Pemex del presupuesto federal
Esto implica otorgarle autonoma presupuestal y nanciera, es decir, que
el Estado controlara sus utilidades y no su gasto. Para ello, es necesario
cambiar disposiciones, directivas y reglas de operacin de la relacin
entre Pemex y la SHCP, principalmente. Asimismo, es necesario aadir
a la Ley de Petrleos Mexicanos diversas disposiciones para mejorar la
eciencia en la toma de decisiones al interior de la empresa. Esto supone
hacer ecientes y transparentes los procesos de compras y el manejo de
los recursos humanos de Pemex.
5. Reducir gradualmente la carga tributaria de Pemex
La carga scal actual de Pemex es excesiva bajo estndares internacio-
nales e impide que la empresa pudiera competir en condiciones equita-
tivas con otras empresas operadoras. El esquema scal de Pemex es muy
complejo y extrae prcticamente toda la renta, no a travs del impuesto
sobre la renta sino a travs de impuestos diseados para que la can-
tidad de recursos que se queda la empresa sea decidida por la lgica
poltica. Es necesario simplicar el esquema scal y reducirlo a niveles
competitivos para que Pemex pueda operar verdaderamente como em-
presa y competir adecuadamente.
110 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Una menor tasa impositiva no implica que los ingresos petroleros que
genera Pemex tengan que disminuir. Si Pemex se enfoca en actividades
de exploracin y produccin, en las que tiene ventajas comparativas, se
incrementara su productividad y con ello los ingresos petroleros para el
Estado. Adems, si se abre el sector, se detonara un aumento tanto de
la inversin como de la produccin y se incrementara la recaudacin
por los ingresos generados con la entrada de nuevos operadores en ac-
tividades de exploracin y produccin lo cual fortalecera las nanzas
pblicas.
6. Reformar el proceso de integracin del Consejo de Admi-
nistracin de Pemex
Es importante que el Consejo de Administracin de Pemex funcione como
el de cualquier otra empresa. Para esto, es necesario garantizar que los
consejeros cuenten con un perl profesional e independiente, y que no
existan conictos de inters entre quien dicta la poltica energtica y
quien la ejecuta. En este sentido, es necesario:
Aislar al Consejo de cualquier interferencia poltica
Reducir el nmero de representantes del sindicato en el Consejo
Eliminar la relacin contractual de los consejeros independientes
como empleados de Pemex
7. Transformar al Instituto Mexicano del Petrleo (IMP) en el
rgano de investigacin cientca y tecnolgica de Pemex
Ello implica integrar al IMP a la estructura corporativa de Pemex y fu-
sionar sus presupuestos y personal. El objetivo es elevar la capacidad
tcnica y tecnolgica de Pemex a travs de una vinculacin ms estrecha
con el IMP, cuya investigacin estara orientada hacia el desarrollo de
soluciones que cubran las necesidades de la empresa.
8. Garantizar la sustentabilidad ambiental y social del sector
La capacidad del sector de hidrocarburos para modernizarse y crecer
depender tambin de la forma en que sus distintas actividades se
integren y convivan dentro del contexto ambiental y social. En Mxico,
el historial de Pemex ha estado ligado con una sucesin de accidentes
industriales, estrechamente vinculados con la falta de presupuesto
para mantenimiento, estos han implicado altos costos tanto en vidas
humanas como para el medio ambiente.
16
Dichos accidentes han da-
16. Desde la tragedia de San Juanico en 1984, Pemex ha estado involucrado repeti-
damente en accidentes con un alto costo humano, patrimonial y ambiental. Estos
ado la reputacin de Pemex como empresa social y ambientalmen-
te responsable, dicultando la viabilidad de nuevos proyectos por la
oposicin de las comunidades en las que opera. Por lo anterior, si la
inversin privada se pudiera dar en toda la cadena de valor, sera fun-
damental:
Garantizar el cumplimiento de estndares internacionales de
proteccin al medio ambiente y a las comunidades locales. Por
ejemplo, homologar la normatividad mexicana con la normativi-
dad de la Agencia de Proteccin Ambiental
17
(EPA, por sus siglas
en ingls) de Estados Unidos, o con la normatividad de la Agencia
Ambiental Europea.
18
El objetivo es garantizar que la actividad de
empresas del sector no afecte a las comunidades y ecosistemas
en las que operan.
Inclusin obligatoria de planes de desarrollo sustentable en las
comunidades afectadas por la actividad de la industria petrolera,
denida en el artculo 3 de la Ley Reglamentaria del artculo 27
constitucional en los planes de desarrollo sometidos a considera-
cin de la CNH.
Hacer vinculantes los lineamientos de la Ley General de Protec-
cin Ambiental al desempeo de todos los operadores.
9. Establecer criterios de transparencia y rendicin de
cuentas para vigilar el desempeo de nuevos operadores
Los operadores privados deben tener obligaciones de transparencia si-
milares a las de una empresa paraestatal o las que se le imponen a las
empresas que cotizan en bolsa, ya sea en Mxico o en los mercados in-
ternacionales. La informacin de su desempeo debe ser pblica y acce-
sible para todos los mexicanos. El grado de transparencia y de rendicin
de cuentas de las empresas del sector deber ser ejemplar, por tratarse
de un sector estratgico y polticamente sensible.
accidentes han estado asociados a deciencias en los protocolos de seguridad
industrial de la empresa, as como a actividades criminales (el robo de hidro-
carburos a partir de la ordea de ductos). Para un recuento detallado de los
accidentes de Pemex en las ltimas dcadas, consultar la cronologa de Excl-
sior, (01/02/2013). Los accidentes ms severos de Pemex desde 1984. Obteni-
do en: http://www.excelsior.com.mx/2013/02/01/882272 o la de El Economista
(31/01/2013), Cronologa de accidentes de Pemex. Obtenido en: http://elecono-
mista.com.mx/sociedad/2013/01/31/cronologia-accidentes-Pemex
17. Agencia de Proteccin Ambiental de los Estados Unidos (EPA) (2011). Oil and Gas
Extraction Sector (NAICS 2011). Obtenido en: http://www.epa.gov/lawsregs/sec-
tors/oilandgas.html
18. European Environmental Agency (EEA). Obtenido en: http://www.eea.europa.eu/
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 111
Objetivo 2. Garantizar la seguridad energtica y for-
talecer la competitividad del pas
Es crucial asegurar el suministro de energticos de calidad a precios
competitivos tanto a la industria como a los consumidores residencia-
les. La seguridad energtica se alcanza cuando se minimiza el riesgo
de interrupcin del suministro de energa es decir, cuando la oferta
energtica siempre satisface a la demanda.
En Mxico, la discusin sobre la reforma al sector de hidrocarburos ha
tendido a centrarse en temas relacionados con la oferta: cmo producir
ms petrleo, gas y derivados y cmo aumentar la renta petrolera. Sin
embargo, la perspectiva de la demanda es tambin importante. El sector
de hidrocarburos debe estar diseado en torno a las necesidades de la
economa nacional para garantizar la seguridad energtica y fortalecer
la competitividad de Mxico.
Algunos energticos como el petrleo, se comercian globalmente y son
fcilmente transportables, por lo que su precio es global. Otros energti-
cos no son fcilmente transportables, como el gas natural, por lo que su
precio es regional. Actualmente, en EUA y Canad existe una abundancia
de gas natural que ha empujado a la baja los precios de este energtico
en la regin. Los bajos precios han reducido los costos de operacin de
empresas manufactureras y han detonado inversiones en el sector ener-
gtico
19
y otras reas de la industria. Sin embargo, Mxico se ha quedado
atrs en este nuevo contexto regional y no ha aprovechado su potencial
para incrementar su productividad.
En la opinin del IMCO, la forma de garantizar el suministro de hidro-
carburos a precios competitivos y de alta calidad para las empresas
y hogares mexicanos, es a travs de la creacin de un mercado libre.
Actualmente, el Estado mexicano (a travs de Pemex) tiene el monopolio
de la venta de combustibles y de la mayora de los derivados del petrleo.
Crear un mercado de energa implica liberalizar los precios de todos los
energticos e integrar al pas, fsica y comercialmente, con la bonan-
za del mercado de Amrica del Norte. La falta de integracin le cuesta
muy caro a Mxico en trminos de competitividad. En 2012, Pemex pag
hasta 21 dlares por milln de BTU de gas natural licuado importado
desde Asia.
20
En contraste, en el mismo ao los precios del gas natural
19. Boston Consulting Group (2012). Rising US Exports Plus Reshoring- Could
Help Create up to 5 Million Jobs by 2020. Comunicado de prensa, 21 de sep-
tiembre de 2012. Obtenido en: http://www.bcg.com/media/pressreleasedetails.
aspx?id=tcm:12-116389
20. Reforma (20-03-2013). Importa Pemex gas ms caro del mundo.
por milln de BTU en EUA
21
(Henry Hubb) se mantuvieron por debajo de
los 4 dlares.
La manifestacin ms clara de la falta de inversin en transporte y dis-
tribucin de gas, es la declaracin de alertas crticas para el gas natural
que se han dado en los ltimos dos aos. Estas alertas restringen la
actividad industrial porque la oferta de gas natural es inestable y puede
ser inferior a la demanda en determinado momento.
La integracin de nuestro mercado de energticos al de Amrica del Nor-
te requiere de la articulacin fsica de la infraestructura y los sistemas
de gasoductos entre los tres pases. Con ello, Mxico dejara de ser un
mercado en s mismo, para convertirse en parte de un mercado regional
mucho ms grande.
Un libre mercado de energa tambin implicara eliminar las restriccio-
nes para que otras empresas, adems de Pemex, participen en la trans-
formacin y comercializacin de hidrocarburos, petrolferos y derivados
del petrleo (downstream). Por denicin, este mercado estara articula-
do en torno a las necesidades de la demanda de las empresas y hogares
mexicanos. Es irrelevante si la energa que consumen los hogares o em-
presas mexicanas es producida por Pemex o por cualquier otra empresa,
nacional o extranjera, siempre y cuando se cumplan los supuestos de
oportunidad, abasto, precio, idoneidad del energtico y eciencia.
En un escenario de libre mercado, el Estado no ja precios ni limita la
oferta o la demanda. La importacin y exportacin de hidrocarburos y
productos derivados se dara sin barreras legales y arancelarias al co-
mercio de energticos. La participacin del Estado mexicano en el mer-
cado se limitara a la formulacin de la poltica energtica. Adems,
jugara un rol regulatorio para defender al consumidor, garantizar la
competencia entre productores y sancionar prcticas anticompetitivas.
Pemex, en este nuevo contexto, deber ser un jugador ms en el mercado
y enfrentar la competencia de otras empresas o asociarse con ellas para
proyectos especcos. Esto es algo que Pemex ya hace hoy. Sin embargo,
slo le est permitido hacerlo fuera de Mxico como en el caso de la
renera Deer Park en Texas, EUA, que poseen y controlan conjuntamente
Shell y la paraestatal mexicana.
21. Para ver los precios de gas natural en EUA, consultar Henry Hub Gulf Coast Na-
tural Gas Spot Price, EIA (2013). Obtenido en: http://www.eia.gov/dnav/ng/hist/
rngwhhdd.htm
112 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Propuestas concretas para el objetivo 2
1. Apertura en renacin
La productividad de la renacin depende del intercambio intenso de cru-
dos y renados con los mercados. Muy pocas empresas estn totalmente
integradas verticalmente. El costo de oportunidad al integrarse totalmente
en crudos y renados es altsimo. Adems, la conguracin de nuestras
reneras requiere inversiones muy grandes para poder procesar los crudos
pesados mexicanos. Para ello, se requiere:
Permitir la inversin privada en renacin y permitirle a Pemex aso-
ciarse con otros operadores para este tipo de procesos. Esta pro-
puesta requerira una reforma a los artculos 25, 27 y 28 constitu-
cionales as como al artculo 3 de la Ley Reglamentaria del artculo
27 constitucional en el Ramo del Petrleo (LRA27CRP).
Pemex Renacin es muy ineciente y pierde dinero continuamen-
te, sobre todo en trminos de productividad laboral. Por lo tanto,
para atraer inversin y que cualquier estrategia en renacin sea
rentable, es indispensable reestructurar la planta laboral de Pe-
mex Renacin.
La apertura en renacin deber aprovechar la oportunidad de
intercambiar productos renados con la costa de EUA en el Golfo de
Mxico. Pemex Renacin podra adquirir capacidad de renacin
muy eciente (como ya la tiene en Deer Park), ya sea solo o en co-
propiedad. Esta es una solucin econmicamente ms eciente que
invertir de cero en la construccin de reneras en Mxico.
22

La apertura en renacin tiene que ir de la mano de la liberaliza-
cin de los precios de venta y por lo tanto, de la eliminacin de los
subsidios a las gasolinas.
2. Permitir la inversin privada en el transporte, distribu-
cin y almacenamiento de petrleo, de petrolferos y petro-
qumicos a travs de terminales y ductos
El sistema de transporte y distribucin de renados debe ser un medio
para atender la demanda nacional de manera eciente y en benecio
de los consumidores. Para ello, se requiere ampliar las excepciones
contempladas para el transporte, almacenamiento y distribucin del
22. La decisin de una renera en el Pacco es diferente del Golfo por las restriccio-
nes que California impone a la industria, y por lo tanto crea una oportunidad para
servir a ese mercado.
gas natural.
23
Estas previsiones estn contenidas principalmente en el
segundo prrafo del artculo 4 de la Ley Reglamentaria del artculo 27
constitucional en el Ramo del Petrleo (LRA27CRP). Asimismo, se deber
ampliar el estatus de utilidad pblica a actividades de petroqumicos
y renados, contemplado en el segundo prrafo del artculo 10 de la
LRA27CRP y actualmente reservado para el gas natural.
3. Ampliacin e interconexin del Sistema Nacional de Ga-
soductos
La CRE tendr que consolidar y revisar el marco regulatorio para el
transporte y distribucin de gas con el n de incentivar la participacin
privada en la construccin de gasoductos que, aunque est permitida
por la ley, no se ha cristalizado en los niveles de inversin necesarios.
4. Permitir la comercializacin, incluyendo la venta de pri-
mera mano de petrleo, gas y petrolferos en todo el pas
Para ello se deben reformar los primeros dos prrafos del artculo
3 de la LRA27CRP. Asimismo, habra que reformar los artculos 4,
10, 13 y 14 de la LRA27CRP para homologar los procesos admi-
nistrativos aplicables a las actividades de petroqumicos y rena-
dos, y que hoy slo prevn el gas natural.
Fortalecer a la CRE al otorgarle la capacidad de investigar y
sancionar prcticas anticompetitivas en el mercado de energa y
promover un clima de competencia en el sector para evitar fallas
de mercado. Esto se lograra al darle el mandato de proteger al
consumidor y garantizar la oferta de energticos a precios com-
petitivos. Asimismo, complementara el esfuerzo que ya realiza la
Procuradura Federal del Consumidor (PROFECO).
5. Apertura en petroqumica bsica
La estrategia de desarrollo de la industria petroqumica tiene que ser
integral. El punto ms importante es asegurar el suministro de insumos
bsicos de forma competitiva. Es indispensable eliminar las restriccio-
nes existentes a la participacin de privados en petroqumica bsica
para modernizar las plantas y desarrollar canales de distribucin su-
cientes. Al igual que en el caso de renacin, se le debe permitir a Pemex
asociarse con terceros en proyectos de petroqumica bsica. Este sector
se ver particularmente beneciado por la liberalizacin de los precios,
23. Es fundamental hacer un anlisis de las razones por las que estas excepciones al
gas natural no han sido efectivas para incentivar la inversin en infraestructura
de transporte y distribucin de gas.
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 113
puesto que sus productos actualmente estn jados por el mercado
mientras que sus insumos tienen precios jados por el Estado.
Objetivo 3. Convertir al sector en una palanca de
desarrollo industrial y tecnolgico
El sector de hidrocarburos es una gran cadena de valor que comprende
mltiples actividades econmicas de exploracin y produccin (upstream),
transformacin, transporte y comercializacin de hidrocarburos y sus deri-
vados (downstream). El desarrollo de esta cadena de valor puede tener un
efecto multiplicador en el resto de la economa por varios canales:
Atraccin de inversin (nacional y extranjera)
Desarrollo de proveedores nacionales
Generacin de capital humano
Transferencia, adopcin e innovacin tecnolgica
Generacin de empleo
Contar con hidrocarburos no es condicin suciente para impulsar el de-
sarrollo industrial y tecnolgico del pas. Es necesario que se abran opor-
tunidades para la inversin a lo largo de toda la cadena de valor (upstream
y downstream). Tambin deben existir condiciones e incentivos para la
creacin de nuevas empresas, grandes y pequeas, que detonen procesos
de innovacin.
El sector de petrleo y gas requiere altos niveles de innovacin para au-
mentar su productividad de manera sostenida. De acuerdo con datos
de la Ocina de Patentes y Marcas Registradas de EUA, en este sector
se generan alrededor de 3.7 patentes por cada mil trabajadores.
24
EUA
cuenta con un mercado abierto de energa que empuja a las empresas
a invertir en investigacin y desarrollo para seguir siendo competitivas.
En contraste, en Mxico el efecto multiplicador del conocimiento generado
por el sector de hidrocarburos est acotado a la inversin que se le per-
mite realizar a Pemex, debido a que es parte del presupuesto federal. Esta
limitacin se ve reejada en el bajo nivel de innovacin que tienen Pemex
y su brazo de investigacin y desarrollo, el Instituto Mexicano del Petrleo
(IMP). Por ejemplo, en 2011 el IMP contaba con apenas 22 patentes in-
ternacionales vigentes, 16 de ellas registradas en EUA.
25
Ese mismo ao,
Schlumberger (una empresa de servicios) gener 540 patentes.
26

24. Ibid.
25. Pemex (2012). Patentes concedidas al IMP 1970 al 2011. Obtenido en: http://www.
pemex.com/index.cfm?action=statuslecontent&contentleid=40062
26. Presentacin del Dr. Vinicio Suro en el Congreso Mexicano del Petrleo. 9 al 13 de
Mxico tiene el potencial para desarrollar una cadena de valor de clase
mundial en este sector. En buena medida, y a pesar de ser mercados
completamente diferentes, el modelo a seguir es la industria automotriz
mexicana basada en la integracin de las cadenas productivas en con-
glomerados (clusters) regionales. Esta industria es un caso de xito ya
que de 2006 a 2011 las exportaciones mexicanas de automviles crecieron
45%, al pasar de 44 mil a 64 mil millones de dlares.
27
En ese lapso, el
sector automotriz mexicano slo fue superado en crecimiento por los de
India y China, considerando solamente los 10 mayores pases productores.
El sector automotriz es un imn de inversin global, de 2010 a 2012 atrajo
nuevas inversiones por 11 mil millones de dlares.
28

Para que el sector de hidrocarburos se convierta en una palanca de de-
sarrollo industrial y tecnolgico, tenemos que pensar no slo en trminos
de la maximizacin de la renta petrolera o la liberalizacin del mercado
de energticos. Estas medidas son necesarias pero no sucientes para
desarrollar el potencial transformador del sector. La meta debe ser de-
sarrollar empresas proveedoras de bienes y servicios en todas las etapas
de la cadena de valor que le permitan al pas avanzar en la sosticacin
de su sector industrial, generar capital humano altamente calicado y
acelerar la transferencia de tecnologa.
Esta meta requiere una evolucin empresarial en todas las actividades
asociadas al sector de hidrocarburos, particularmente aquellas deno-
minadas downstream: renacin, petroqumica, transporte, almace-
namiento y comercializacin de hidrocarburos, derivados y productos
procesados. Este cambio puede ser impulsado a travs de una poltica
industrial pensada en torno a las condiciones favorables de Mxico, no
slo como potencia productora de gas y petrleo sino tambin como un
hub petro-industrial de relevancia internacional.
El desarrollo de las cadenas productivas podra impulsar la competitivi-
dad y el desarrollo econmico de Mxico, an si se agotaran las reservas
de petrleo. Si desarrollamos proveedores de clase mundial, stos po-
drn salir a competir y producir en todo el mundo, generando riqueza y
empleo en benecio de todo el pas. Noruega ofrece un buen ejemplo de
esto, aunque la produccin de crudo en esta nacin est en declive, ello
no signica que el Estado y la economa noruega estn dejando de recibir
benecios por la actividad petrolera. Gracias a la internacionalizacin
de la empresa petrolera estatal Statoil,
29
Noruega tendr produccin
septiembre de 2012.
27. Price Waterhouse Coopers (2012). Doing Business in Mexico: Automotive Industry.
28. USA Today (07-02-2013). Southeast industry sees Mexico as threat. Obtenido en:
http://www.usatoday.com/story/money/cars/2013/02/07/automakers-mexico-
jobs/1898399/
29. Por ejemplo, hasta 2012 Statoil operaba en 35 pases. Un tercio de la produccin
114 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
petrolera en el futuro, aunque provenga de campos en otros pases. En
contraste, Pemex nicamente explora y produce en Mxico.
El efecto multiplicador que podra tener el desarrollo de las cadenas pro-
ductivas de hidrocarburos sobre el resto de la economa sera considerable.
Este proceso dara impulso a la generacin de inversin, empleo y riqueza,
el desarrollo de infraestructura y tecnologa relevante para otras ramas eco-
nmicas, la inversin en investigacin y desarrollo, y el surgimiento de em-
presas nacionales especializadas capaces de competir en todo el mundo.
Propuestas concretas para el objetivo 3
1. Desarrollo de tecnologa de punta
Disear clusulas de contenido nacional para los planes de de-
sarrollo sometidos a consideracin de la CNH. Con esto se daran
los incentivos para que se desarrolle tecnologa de punta, que
hoy es inexistente en el sector petrolero. Para evitar ineciencias,
las clusulas deben ser graduales y progresivas, reconociendo la
curva de aprendizaje de las actividades estratgicas.
La CNH deber denir las actividades estratgicas y vericar que
las empresas cumplan con las clusulas establecidas en los pla-
nes de desarrollo.
2. Estrategia de desarrollo de capital humano
Una consecuencia de la apertura del sector de hidrocarburos es que la
demanda de recursos humanos calicados se incrementara de forma
importante. Por ello, el Estado debe disear una poltica educativa que
fomente e incentive la formacin de talento en reas asociadas con el
sector de hidrocarburos. Esta estrategia debe ser doble:
Aumentar la inversin pblica, a travs del Consejo Nacional de
Ciencia y Tecnologa (Conacyt) y las universidades mexicanas,
con la nalidad de desarrollar talento especializado en reas es-
peccas y de alto grado de complejidad.
Crear programas de capacitacin en reas especcas de la in-
dustria petrolera. El objetivo es contar con trabajadores especia-
diaria de gas y petrleo de Statoil (669 mil barriles de petrleo crudo equivalente
por da) provienen del resto del mundo. Actualmente Statoil tiene licencias de
exploracin en 11 pases en 4 continentes: Argelia, Angola, Azerbaiyn, Brasil,
Canad, Libia, Nigeria, Rusia, el Reino Unido, EUA y Venezuela. Ver ms en Statoil
(2013). Annual Report 2012. Development and Production - International Obtenido
en: http://www.statoil.com/AnnualReport2012/en/OurOperations/BusinessAreas/
DevelopmentAndProductionInternational/Pages/DevelopmentAndProductionIntern
ational(DPI).aspx
lizados para satisfacer la demanda esperada tras la apertura
del sector. Se podran ofrecer incentivos scales a las empresas
privadas que cumplan con estos programas, ya sea por iniciativa
propia o en asociacin con el Conacyt.
Objetivo 4. Transformar la renta petrolera en bien-
estar de largo plazo
Si bien el objetivo de generar riqueza a partir de los hidrocarburos es
primordial, no hay que olvidar que es necesario transformar esa riqueza
en bienestar para los mexicanos de hoy y de maana. Si nos enfocamos
nicamente en la maximizacin del valor de la renta petrolera y no cam-
biamos el uso que le damos, corremos el riesgo de fracasar en el intento
de que el sector de hidrocarburos impulse la competitividad de otros
sectores econmicos y sea benecio para las futuras generaciones.
En pases como Venezuela, Nigeria o Guinea Ecuatorial, los ujos de ri-
queza petrolera a lo largo de dcadas no se han traducido en desarrollo
humano sostenido.
30
Mxico no es del todo ajeno a esta experiencia, pues
la riqueza petrolera no ha sido transformada en la magnitud que debiera
en activos nancieros, fsicos (infraestructura y tecnologa) o de capital
humano, que generen rendimientos en el largo plazo.
El petrleo y el gas son recursos no renovables que le pertenecen a todos
los mexicanos en una lgica intergeneracional. Desde el punto de vista
del inters nacional, el siguiente paso despus de establecer condicio-
nes para abrir el sector e impulsar la atraccin de talento e inversin, as
como promover mercados ecientes de hidrocarburos para impulsar la
competitividad, es transformar estos recursos no renovables en activos
que rindan benecios a los mexicanos de hoy y de maana.
Es por ello que se debe establecer hacia qu objetivos se va a canalizar
esa riqueza y cmo va a servir para impulsar el desarrollo de largo plazo.
Debe repensarse la forma en que el Estado utiliza la riqueza del subsuelo
en benecio de la Nacin. Usarla como hasta ahora de forma meramente
conscatoria, al extraer el mayor monto posible del nico operador para
nanciar necesidades del gobierno en el corto plazo, es quiz la peor
forma de hacerlo.
Para transformar la renta petrolera en bienestar de largo plazo se re-
quiere reformar tanto el sector de hidrocarburos como el sistema scal.
Mxico necesita un sistema scal moderno y eciente, cuya salud no
30. Para una discusin sobre el uso de las rentas generadas por recursos natura-
les no renovables en pases en desarrollo como los citados, ver Deacon, Robert
T. y Ashwin Rode (2012), Rent Seeking and the Resource Curse. Universidad de
California Santa Brbara. Obtenido en: http://www.econ.ucsb.edu/~deacon/
RentSeekingResourceCurse%20Sept%2026.pdf
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 115
dependa primordialmente de la renta petrolera. Entre 2008 y 2012, los
ingresos petroleros representaron entre 37 y 31% de los ingresos totales
del Estado mexicano.
31
La dependencia de los ingresos petroleros es muy
riesgosa para el pas porque la volatilidad de los precios del crudo y del
tipo de cambio se traducen en incertidumbre para las nanzas pblicas.
Si bien la reduccin de la dependencia petrolera es deseable y necesaria,
es evidente que no se puede lograr de forma inmediata. La despetroli-
zacin de las nanzas pblicas mexicanas tendr que ser gradual. El
objetivo de mediano y largo plazo es reducir la proporcin de la renta que
se canaliza al gasto del gobierno y, paralelamente, aumentar la propor-
cin que se invierte en activos que incrementen el bienestar de todos los
mexicanos.
De llevarse a cabo una reforma que contemple abrir el sector a la inver-
sin y participacin privada en exploracin, produccin y transformacin
de hidrocarburos, seguramente aumentar la riqueza derivada de la pro-
duccin y transformacin de hidrocarburos. Esto a su vez generar un
aumento en los ingresos petroleros gubernamentales (va licencias de
exploracin, derechos de produccin e impuestos).
Por qu no aprovechar este auge de riqueza petrolera para apuntalar
el desarrollo de largo plazo del pas? Existen diversos mecanismos para
transformar la renta petrolera en activos nancieros, reservas del sistema
de pensiones, capacidades tecnolgicas y formacin de capital humano,
que generen benecios y bienestar en el largo plazo. Estos mecanismos
tienen algo en comn: convierten los ujos de renta petrolera en activos
nancieros y humanos que generan retornos en el futuro.
Un buen ejemplo es el diseo del fondo de inversin de renta petrolera que
opera en Noruega, el Fondo Global de Pensiones Gubernamentales. Este fon-
do recibe recursos a partir de un mecanismo muy sencillo: el porcentaje de
ingresos petroleros que el gobierno noruego recibe cada ao est topado a
4%
32
y todos los excedentes se canalizan al fondo, que a su vez invierte en
activos nancieros en todo el mundo.
El gobierno no puede tocar el capital del fondo, nicamente recibe los re-
tornos a la inversin.
33
Actualmente, el fondo soberano de esta nacin es el
ms grande del mundo, equivalente a ms de 1% del valor de los mercados
globales de capitales y ms de 150% del PIB noruego.
34

31. SHCP (2012). Informe de Finanzas Pblicas. Los ingresos petroleros: Ingresos pro-
pios PEMEX ms derechos y aprovechamientos, impuesto especial sobre produc-
cin y servicios e impuesto a los rendimientos petroleros.
32. Este lmite es conocido como un cap a los ingresos petroleros
33. Banco Central de Noruega (2012). On managing wealth. Norges Banks Skriftserie
No. 45.
34. Institutional Investor (2013). The 2012s Worlds Biggest Sovereign Wealth Funds.
Obtenido en: http://www.institutionalinvestor.com/Research/3908/Overview.html
Propuesta concreta para el objetivo 4
1. Crear un Fondo Soberano de Inversin
Invertir una proporcin de la renta petrolera que captura el Estado en un
Fondo Soberano de Inversin, lo que permitir al pas incrementar los
niveles de bienestar y prosperidad tanto de las generaciones actuales
como de las futuras. A continuacin se presentan algunas consideracio-
nes para el diseo e instrumentacin de este fondo soberano:
No deber debilitar las nanzas pblicas mexicanas. Su creacin
debe ir acompaada de una reforma scal que le permita al Esta-
do reducir su dependencia de los ingresos petroleros.
nicamente se destinarn al fondo los ingresos petroleros no
tributarios, tales como licencias, derechos, regalas y bonos de
exploracin, derivados de la apertura del sector. Los ingresos
tributarios de las empresas petroleras (por ejemplo, el Impuesto
Sobre la Renta) iran a las arcas de la SHCP como ocurre con las
dems empresas.
El fondo deber ser manejado por una institucin pblica aut-
noma. Por ello, se deber ampliar el mandato constitucional del
Banco de Mxico para que sea ste el administrador del fondo.
Las decisiones de los administradores del fondo debern respon-
der a los intereses estratgicos de largo plazo del pas y no a las
coyunturas polticas.
Sus objetivos estratgicos debern estar estrechamente ligados al
bienestar y desarrollo de largo plazo del pas. El fondo podr utili-
zarse para nanciar las pensiones de las generaciones presentes y
futuras de mexicanos, invertir en el desarrollo de capital humano
o desarrollar infraestructura fsica en el pas. En cualquiera de los
casos, es fundamental que los objetivos y parmetros del fondo
sean establecidos con absoluta claridad y certidumbre jurdica
para evitar cualquier manejo poltico o discrecional.
116 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Cuadro 4.2 Nuestros hijos y el petrleo: visin intergenera-
cional de la renta petrolera
Manuel J. Molano Ruz
Una gura ausente en las discusiones de reforma energtica es la de
los mexicanos del futuro. Los distintos grupos polticos y econmicos
del pas tienen ideas diferentes respecto a qu se tiene que hacer
con las utilidades que genera el negocio del petrleo, pero ninguna
de ellas incluye la mejora del bienestar de las generaciones futuras.
J. M. Hartwick, economista de recursos naturales, deni una regla
que lleva su nombre y dice que la explotacin de recursos no renova-
bles como el petrleo debe compensarse con inversiones en capital
fsico o humano equivalentes al monto explotado del recurso cada
ao.
35
De esta manera, la explotacin del recurso no renovable no
implica una destruccin de activos de la economa. Un ejemplo para
ilustrar el punto, es el de la empresa que pierde dinero pero toma
recursos de su balance de resultados para nanciar sus operaciones
hasta agotar el capital acumulado. Otra forma ms sencilla de verlo
es la siguiente: un individuo en lugar de trabajar se dedica a des-
mantelar su casa y vender las puertas, ventanas, ladrillos y todos los
aparatos que le ayudan a resolver sus necesidades. En ambos casos,
llega un punto en que el acervo de capital est completamente ago-
tado, y el individuo y su familia son denitivamente ms pobres. Esto
es lo que Hartwick quera evitar para las economas ricas en recursos
no renovables. La solucin es crear un mecanismo para preservar el
capital de manera que las reservas petroleras se conviertan en otra
forma de capital que siga siendo til para las generaciones futuras.
En este sentido, los ingresos derivados del petrleo en Mxico repre-
sentaron entre 6.9 y 8.6% del PIB
36
entre 2006 y 2011, mientras que la
inversin pblica en el mismo perodo oscil entre 5 y 8%. Los ingresos
derivados del petrleo no son equivalentes a la renta petrolera (dado
que no les estamos quitando los costos de extraccin de Pemex). Sin
embargo, podemos ver que en aos recientes, el sector pblico ha in-
vertido en capital fsico recursos en cantidades ligeramente mayores
a los ingresos provenientes del petrleo. En 2006 y 2007, los ingresos
petroleros eran muy superiores a la inversin pblica. En esos aos, los
2 3 puntos porcentuales del PIB de ingresos petroleros en exceso de
inversin pblica se convirtieron en gasto pblico.
35. Ver Hartwick, J. M. (1977), Intergenerational equity and the investing of
rents from exhaustible resources. American Economic Review 67, 972-974,
y Hartwick, J. M. (1978), Substitution among exhaustible resources and
intergenerational equity. Review of Economic Studies 45, 347-354.
36. Con datos de la Secretara de Hacienda y de INEGI a precios de 2003, para el
perodo descrito.
En general, los aos recientes indican que Mxico ha experimentado
cierta convergencia hacia el cumplimiento de la regla de Hartwick,
aunque no por diseo institucional, como ocurre en Noruega.
Inversin pblica e ingresos petroleros, 2006-2011 como porcen-
taje del PIB
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
Inversin pblica (formacin bruta de capital fjo del sector pblico)
Ingresos petroleros como % del PIB
2006 2007 2008 2009 2010 2011
8% 8% 8%
5%
6%
7% 7%
7% 7%
9%
8%
Fuente: Clculos de IMCO con datos de SHCP e INEGI a precios de 2003, al cuarto
trimestre de cada ao.
Inversin o talento?
Una pregunta obligada es el destino de la inversin de los recursos
naturales. En un pas con carencias crnicas de infraestructura bsi-
ca tiene sentido que la renta petrolera se invierta en bienes pblicos
fsicos, como puede ser la infraestructura carretera o aeroportuaria.
Sin embargo, los cambios en la economa mundial que estn propi-
ciando una economa ms intensiva en conocimiento, sugeriran que
las inversiones tendran que ocurrir en capital humano, tecnologas
de la informacin y telecomunicaciones.
Enfermedad holandesa
La enfermedad holandesa es un trmino acuado en economa para
denir al retroceso de los sectores comercializables de un pas, espe-
cialmente los intensivos en mano de obra, cuando se experimenta un
crecimiento inesperado en los ingresos de divisas. Un problema grave
derivado de la renta de un recurso como el petrleo es precisamente
el efecto de apreciacin que puede tener sobre el tipo de cambio,
situacin que disminuye la competitividad de la industria nacional.
Captulo 4. Apertura y competencia para explotar nuestra riqueza petrolera
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 117
Un problema grave derivado de la renta de un recurso como el pe-
trleo, es el efecto de apreciacin que puede tener sobre el tipo de
cambio. Los recursos que el erario pblico obtiene del petrleo no van
a la subasta de dlares de Banco de Mxico y se invierten de manera
directa en el pas. Si el gobierno mexicano, usando la renta petrolera,
adquiere cementos con una empresa y los paga en dlares, y esa em-
presa, a su vez usa los dlares para pagar obligaciones en la misma
moneda en el extranjero, no hay un efecto de enfermedad holandesa
derivado de la renta petrolera.
Sin embargo, si estos recursos se utilizan para pagar obligaciones
en pesos a los trabajadores de las empresas que ejecutan la obra
pblica que contrata el gobierno, o la compra de factores e insumos
nacionales por parte de estas empresas, entonces s hay un efecto
de apreciacin del tipo de cambio derivado de la renta del petrleo.
Este efecto puede ser nocivo para la competitividad internacional del
precio de las manufacturas y exportaciones.
Un ejercicio economtrico muy simple,
37
muestra que el nivel de la
produccin anual de petrleo y el precio del petrleo explican alrede-
dor del 54% de la variacin en la cotizacin del tipo de cambio real
38

promedio del ao. La produccin de petrleo tiene un efecto positivo
para el tipo de cambio (depreciacin), mientras que el precio del pe-
trleo tiene un efecto negativo (apreciacin).
Es decir, la variable que est correlacionada con el esfuerzo produc-
tivo y la productividad de la industria petrolera (un incremento en
la plataforma de produccin) tiene efectos favorables para un tipo
de cambio competitivo; mientras que la variable correlacionada con
el azar (el precio del petrleo) tiende a apreciar el tipo de cambio, lo
cual puede ser perjudicial para las exportaciones de manufacturas.
Esto quiere decir que la produccin de petrleo puede ser un buen punto
de apoyo para que el sector energtico genere un efecto de spillover en
otras ramas de produccin. Para que ello ocurra, el Estado tiene que ser
muy disciplinado en la esterilizacin de la renta petrolera.
37. Regresin del tipo de cambio real contra la produccin de petrleo y un precio
representativo del mercado, usando datos anuales.
38. Deactado usando la inacin de los Estados Unidos.
Noruega: el mejor ejemplo de uso de la renta petrolera
En 1990 el parlamento noruego decret la creacin del fondo petrolero
noruego hoy conocido como el Fondo Global de Pensiones Guberna-
mentales. En este fondo, se reserva para las generaciones futuras el
producto de la renta petrolera. Actualmente, la cantidad que puede
utilizarse para el gasto pblico est limitada por ley a 4% del valor
total del fondo.
Se estima que el valor de mercado del fondo es equivalente a 4.04
billones de coronas noruegas,
39
equivalentes al 146% del PIB norue-
go y al 1.25% del PIB mundial.
40
El Fondo es uno de los principales
inversionistas en activos burstiles europeos.
En el caso noruego como en el mexicano, la produccin de petrleo
parece tener un efecto benco para la competitividad del tipo de
cambio. Sin embargo, el precio del petrleo no explica la cotizacin
del cambio entre la corona y el dlar.
Ambos pases tuvieron un cambio estructural importante en la dcada
de 1990. En Noruega, con la creacin del Fondo Petrolero, antecedente
del Fondo Global de Pensiones Gubernamentales. En Mxico, con la libre
otacin del tipo de cambio en 1995. Las mismas regresiones presen-
tadas antes no son signicativas a partir del cambio estructural. Esto
puede signicar dos cosas: o las polticas de ambos pases fueron al-
tamente efectivas para esterilizar las divisas petroleras, o an no hay
suciente informacin estadstica acumulada. Ms all del anlisis
economtrico, lo importante es que la renta petrolera se use para los
mexicanos del futuro y no solamente para la generacin presente.
39. Obtenido en: www.nbim.no/en/About-us/Government-Pension-Fund-Global/.
Consultado el 7 de marzo de 2013.
40. Suponiendo un PIB global de 5.66*10^13 dlares a nales de 2012. Clculos
propios con datos de WolframAlpha y el FMI.
118 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Figura 4.1 Resumen de los cuatro objetivos estratgicos y sus propuestas
Objetivos Propuestas Modicaciones constitucionales o legales
1. Maximizar el
valor de la renta
petrolera
1. Disear un nuevo marco institucional para la maximizacin del
valor de la renta petrolera por parte del Estado en el contexto de
un sector abierto.
2. Eliminar el monopolio constitucional de Pemex en la exploracin
y explotacin de hidrocarburos.
3. Fortalecer a la Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH) como
institucin rectora de un sector abierto y competitivo.
4. Separar a Pemex del presupuesto federal.
5. Reducir gradualmente la carga tributaria de Pemex.
6. Reformar el proceso de integracin del Consejo de
Administracin de Pemex.
7. Transformar al Instituto Mexicano del Petrleo (IMP) en el
rgano de investigacin cientca y tecnolgica.
8. Garantizar la sustentabilidad ambiental y social del sector.
9. Establecer criterios de transparencia y rendicin de cuentas
para vigilar el desempeo de nuevos operadores.
Reforma a los artculos 25, 27 y 28
constitucionales
Modicar los artculos 3 y 4 de la Ley
Reglamentaria del artculo 27 constitucional
en el Ramo del Petrleo (LRA27CRP)
Hacer vinculantes los criterios de la Ley
General de Proteccin Ambiental
Modicar la Ley de Petrleos Mexicanos
2. Garantizar la
seguridad energ-
tica y fortalecer la
competitividad del
pas
1. Apertura en renacin.
2. Permitir la inversin privada en el transporte, distribucin y
almacenamiento de petrleo, de petrolferos y petroqumicos a
travs de terminales y ductos.
3. Ampliacin e interconexin del Sistema Nacional de
Gasoductos.
4. Permitir la comercializacin, incluyendo la venta de primera
mano, de petrleo, gas y petrolferos en todo el pas.
5. Apertura en petroqumica bsica.
Reforma a los artculos 25, 27 y 28
constitucionales
Modicar los artculos 3, 4,10, 13 y 14
de la Ley Reglamentaria del artculo 27
constitucional (LRA27CRP)
Modicar la Ley de Petrleos Mexicanos
3. Convertir al
sector en una
palanca de desa-
rrollo industrial y
tecnolgico
1. Desarrollo de tecnologa de punta.
2. Estrategia de desarrollo de capital humano.
No se requieren reformas legales o constitucio-
nales
4. Transformar la
renta petrolera en
bienestar de largo
plazo
1. Crear un fondo soberano de inversin. Ampliacin del mandato constitucional del
Banco de Mxico
Diseo del fondo y decreto de creacin
Fuente: IMCO.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 121
Petrleo, el dominio de la Nacin
Ricardo Corona y Manuel Guadarrama
IMCO
La propiedad directa de la Nacin sobre el petrleo y otros recursos natu-
rales ha existido desde la Constitucin de 1917. Desde ese entonces, el
artculo 27 de la Carta Magna establece que:
Corresponde a la Nacin el dominio directo de todos los minerales o
substancias que en vetas, mantos, masas o yacimientos, constituyan
depsitos cuya naturaleza sea distinta de los componentes de los te-
rrenos, [] los combustibles minerales slidos; el petrleo y todos los
carburos de hidrgeno slidos, lquidos o gaseosos.
1

El Cdigo Civil conrma la acepcin que invariablemente tiene en Mxico
la palabra dominio como equivalente de propiedad. Los bienes son del
dominio pblico cuando pertenecen a la Federacin, Estados o Municipios.
Son de propiedad privada las cosas cuyo dominio pertenece a los parti-
culares.
2
En ese contexto, esta propiedad o dominio de la Nacin no impi-
di que antes de la expropiacin o de la reforma constitucional de 1940,
empresas nacionales y extranjeras explotaran el petrleo. Entonces, qu
cambi en la Constitucin para propiciar el monopolio del Estado?
Los antecedentes de la expropiacin petrolera son ampliamente conoci-
dos: conictos laborales; desacato a resoluciones de tribunales mexi-
canos; protestas diplomticas y desobediencia a un laudo de carcter
laboral dictado por la Suprema Corte de Justicia de la Nacin en favor
de los trabajadores petroleros, motivaron la expropiacin por causas de
utilidad pblica y en favor de la nacin, de los bienes de diecisis com-
paas petroleras el 18 de marzo de 1938.
3
Sin embargo, el decreto
expropiatorio no impeda que otras compaas de capital privado siguie-
ran explotando el petrleo. La expropiacin no prohibi la participacin
privada en la industria petrolera.
En noviembre de 1940, despus de la expropiacin, Lzaro Crdenas ter-
min su sexenio decretando una adicin al artculo 27 constitucional:
Tratndose del petrleo y de los carburos de hidrgeno slidos, lquidos
o gaseosos, no se expedirn concesiones y la Ley Reglamentaria respec-
1 Artculo 27 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos del 5 de
febrero de 1917.
2 Morineau, Oscar, (1997). Los Derechos reales y el subsuelo en Mxico, Fondo de
Cultura Econmica, Mxico, p. 10.
3 Zenteno, Javier, (1997). Regulacin del Sector Energtico en La Regulacin de los
Hidrocarburos en Mxico, Instituto de Investigaciones Jurdicas UNAM, Mxico,
1997, p. 89.
tiva determinar la forma en que la Nacin llevar a cabo las explota-
ciones de esos productos. Con esta reforma constitucional se inicia el
proceso de nacionalizacin de la industria petrolera.
Finalmente en 1960, el presidente Adolfo Lpez Mateos termin por con-
solidar el monopolio del Estado iniciado por Crdenas 20 aos antes. Es
decir, en un contexto de poltica nacionalista y de sustitucin de impor-
taciones, el sector energtico se termin por cerrar al capital privado.
En denitiva, el artculo 27 constitucional se modic para incluir ms
prohibiciones: Tratndose del petrleo y de los carburos de hidrgeno
slido, lquidos o gaseosos, no se otorgarn concesiones ni contratos,
ni subsistirn los que se hayan otorgado y la nacin llevar a cabo la
explotacin de esos productos, en los trminos que seale la ley regla-
mentaria respectiva.
La reforma constitucional de 1940 originalmente tuvo la intencin de
concentrar toda la industria petrolera en manos del Estado mexicano.
El presidente Lzaro Crdenas en su informe de 1938 pidi al Congreso
que para evitar en lo posible que Mxico se pueda ver en el futuro con
problemas provocados por intereses particulares extraos a las necesi-
dades interiores del pas, se pondr a la consideracin de Vuestra So-
berana que no vuelvan a darse concesiones del subsuelo en lo que se
reere al petrleo y que sea el Estado el que tenga el control absoluto de
la explotacin petrolfera.
4
No obstante, la redaccin nal del artculo
27 no cumpli ese propsito. El mismo Crdenas en su siguiente informe
de labores dijo: El Gobierno de la Revolucin no desconoce la importan-
cia de la ayuda que puede presentarle la inversin privada, la cual tiene
legtimo campo de accin para fortalecer la economa nacional, y juzga
que su actuacin no es incompatible con la del Gobierno si se adapta a
las exigencias de su programa de cuyos benecios resultados a la postre
disfrutar tambin.
5
En otras palabras, el monopolio vertical en la industria petrolera no se
conform con la expropiacin petrolera ni con la reforma de 1940, sino
que termin por establecerse legalmente, ms all de lo que la propia
Constitucin haba establecido, con la Ley Reglamentaria del Artculo 27
Constitucional en el Ramo del Petrleo de 1958.
4 IV Informe de Gobierno del Presidente Constitucional de los Estados Unidos
Mexicanos Lzaro Crdenas del Ro, 1 de septiembre de 1938, Servicio de Inves-
tigacin y Anlisis, Direccin Referencia Especializada, Cmara de Diputados,
2006.
5 V Informe de Gobierno del Presidente Constitucional de los Estados Unidos
Mexicanos Lzaro Crdenas del Ro, 1 de septiembre de 1939, Servicio de Inves-
tigacin y Anlisis, Direccin Referencia Especializada, Cmara de Diputados,
2006.
122 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Figura 1. Marco Constitucional del Petrleo en Mxico
Artculo 27
Constitucional
Corresponde a la Nacin el
dominio directo del
petrleo.
Se expropian los bienes de
16 compaias petroleras.
Tratandose del petrleo
dejarn de expedirse
concesiones.
Tratandose del petrleo no se
otorgn concesiones ni contratos,
ni se subsistirn los que se hayan
ototgado y la Nacin llevar a
cabo la explotacin de esos
productos.
1960
1940
1938
1917
Elaboracin de IMCO con datos de la Cmara de Diputados.

Consecuencias de la expropiacin petrolera
En los informes presidenciales de 1938 y 1939 ante el Congreso de la
Unin, Lzaro Crdenas dio cuenta de las consecuencias que trajo el
decreto expropiatorio del 18 de marzo de 1938. Advirti que derivado
de la expropiacin de los bienes de compaas petroleras hubo un ten-
dencioso e insistente retiro de los depsitos que las compaas petrole-
ras tenan en las principales instituciones del sistema bancario, para
transformarlos en divisas extranjeras y situarlos fuera del pas. Este
movimiento tuvo repercusiones en el pblico, quien por desconanza en
la seguridad de la moneda, contribuy en forma sensible al retiro de los
depsitos. Para dar una idea de la demanda de divisas que exista por
causas diferentes de las comerciales, basta decir que los depsitos a la
vista, de junio de 1937 a junio de este ao, bajaron 81.2 millones, dis-
minucin que afect a la Reserva Monetaria.
6
Esta disminucin de de-
psitos a la vista signicaba cerca de 18% del Presupuesto General de
Egresos de la Federacin aprobado por la Cmara de Diputados en 1938.
6 Informe de Gobierno, Op.cit., nota 4.
Figura 2. Regulacin del Petrleo en Mxico
Legislacin Petrolera
Ley del Petrleo
Se autoriza al presidente para conceder
permisos a fn de hacer exploraciones y
al Gobierno Federal para expedir
patentes para explotar las fuentes o
dpositos de petrleo.
Comisin Tcnica del Petrleo
Carranza crea la Comisin con el fn de
investigar la situacin de la industria
petrolera.
Ley Reglamentaria del Artculo 27
Constitucional
Se transcribe el dominio directo de la
Nacin y regula los trabajos de la indus-
tria petrolera.
Expropiacin Petrolera
La Administracin General del Petrleo
Nacional se encarga provisionalmente de
los bienes expropiados.
Reforma al 27 Constitucional
Se conferen a PEMEX las atribuciones
para llevar acabo la exploracin, explo-
tacin, refnacin, almacenamiento,
distribucin y enajenacin del petrleo y
sus derivados.
Ley Reglamentaria del Artculo 27
Constitucional
Se establece qie el transporte,
almacenamiento, distribucin y
refnacin del petrleo, constituyen
servicios pblicos, por lo que todas las
concesiones que se expidan tendrn el
carcter de uso pblico.
Reforma al 27
Constitucional
Ley del Impuesto de Timbre sobre
Petrleo
Impuesto especial del Timbre sobre el
petrleo crudo de produccin nacional, a
razn de veinte centavos por tonelada.
Constitucin de 1917
Restituye la propiedad del petrleo a la
Nacin.
PETROMEX
Se crea la empresa con participacin del
gobierno y de inversionistas privados.
PEMEX
El 7 de junio se crea Petrleos Mexicanos.
Ley Orgnica del 27 Constitucional
Legalmente no se excluy la posibilidad
de admitir recursos econmicos
privados, siempre y cuando la partici-
pacin se realiza a travs de concesiones.
Ley Reglamentaria del Artculo 27
Constitucional en el ramo del petrleo
En contraste con lo dispuesto por leyes
anteriores las reas reservadas al Estado
incluyeron la exploracin, explotacin,
elaboracin, elaboracin, refnacin,
transporte, almacenamiento, distribucin
y ventas de los hidrocarburos y de los
productos que se deriven de stos.
1960
1958
1941
1940
1938
1933
1925
1917
1915
1912
1901
Fuente: Elaboracin IMCO con datos de Fuentes para la historia del petrleo en Mxico,
Colmex 2008.
Regulacin del Sector Energtico, IIJ-UNAM, 1997.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 123
La expropiacin hizo imposible continuar sosteniendo el tipo de cambio,
ya que las ventas de petrleo no solo no aumentaron, sino que se pre-
vi una disminucin. El gobierno de Crdenas determin abandonar las
medidas hasta entonces adoptadas para sostener el tipo de cambio, es
decir, optar por una devaluacin que afectara los precios de los artcu-
los de importacin y un detrimento de las inversiones.
En cuanto a la produccin petrolera del pas, Crdenas inform que las
compaas petroleras expropiadas realizaban una intensa campaa que
afect la colocacin del producto nacional en el extranjero, por lo que fue
necesario reducir la capacidad productora de los campos petrolferos.
Sin embargo, para mediados de 1939 la productividad estaba en cre-
cimiento: no slo es ya innecesario limitar el rendimiento de los cam-
pos, sino que los compromisos contrados estn requiriendo aumentar
la produccin y mejorar los sistemas de transportes con objeto de que
las entregas en los puntos de embarque sean hechas con expedicin y
oportunidad.
7
En el informe presidencial de 1939, se comunic que:
Las circunstancias favorables de nuestra industria petrolera en
los ltimos meses, han justicado la realizacin de esfuerzos
7 Informe de Gobierno, Op.cit., nota 5.
para abrir nuevos pozos y localizar otros campos petrolferos. En
la regin del Istmo de Tehuantepec se perforaron cinco, resultan-
do con produccin diaria aproximada de 900 metros cbicos; en
Poza Rica se perforaron otros cinco, con promedio total diario de
3,641 metros cbicos, lo que signica un incremento de 22,000
barriles diarios en la produccin de ese campo, comparada con
la anterior a la expropiacin. Este aumento ha requerido modi-
caciones y adiciones a los sistemas de almacenamiento, bombeo
y transportes. Al efecto, se ha recticado el trazo del oleoducto
Palma Sola - Atzcapotzalco para acortarlo, suprimiendo una es-
tacin de bombas y aumentando el dimetro de la tubera; se ha
procedido a construir una planta de destilacin primaria en Poza
Rica; y en la regin de Pnuco fue preciso reconstruir el oleoducto
Caracol - Mata Redonda; en los campos de Cerro Azul, Ebano y en
la zona del Istmo, se efectuaron tambin obras de construccin o
mejoramiento de los sistemas de transportes por oleoducto.
8
A pesar de esa recuperacin, el Ejecutivo Federal indic que en
la poca inmediata posterior a la expropiacin se redujo hasta
45% la produccin petrolera y hasta 85% la exportacin de cru-
do. En consecuencia, la produccin petrolera mexicana en 1938
represent 82.1% de la alcanzada en 1937 y se export 59% del
correspondiente a ese ao.
8 Ibd.
124 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Contratos petroleros para Mxico: Qu elegir?
Miriam Grunstein
Centro de Investigacin y Docencia Econmicas
Hoy da las clasicaciones convencionales de las negociaciones petro-
leras tienen un valor ms poltico que tcnico. Esto es, la denominacin
especca que lleve una negociacin tiene menores implicaciones tcni-
cas y econmicas que polticas. El detalle no est en el nombre sino en
el modelo econmico y comercial que se establezca entre estado y las
empresas invitadas.
Las concesiones, por ejemplo, alguna vez estuvieron vinculadas con
grandes excesos cometidos por las empresas. Las concesiones viejas
fueron redactadas por los grandes consorcios petroleros y fueron rma-
das con gobiernos inconscientes del gran valor del negocio. Desde la
expropiacin petrolera en Mxico, dichas concesiones fueron en su gran
parte, y en el mejor de los casos, convertidas a otro tipo de negociacin.
Por lo tanto, Mxico se puede jactar de haberle puesto el punto nal a
las concesiones que daban a las empresas derechos ilimitados en el
tiempo y en el espacio mientras que, por otra parte, pagaban al dueo
del recurso una contraprestacin mnima por su explotacin. La muerte
sbita de las concesiones mexicanas se extendi como una pandemia a
otros lugares del mundo. De Venezuela a Abu Dabi, el Estado se dio a
entender como un defensor del valor de sus recursos.
Poner puntos nales es fcil si se compara con reescribir negociaciones
futuras. Una cosa es decidir lo que no se quiere y otra muy distinta es
elegir un nuevo texto que gobierne la liga entre estados y empresas,
la cual debe ser fuerte pero elstica. En el caso de Mxico, tras ha-
ber experimentado con esquemas contractuales que resultaron no ser
comercialmente competitivos, se decidi por un esquema en el cual el
nico gran actor sera la gran empresa de Estado, mientras que se
contratara a empresas que le prestaran una variedad amplia de obras
y servicios. Por ellos, se les pagara una contraprestacin ja, desligada
de la produccin. Con ello se pretenda disociar las obras y servicios
de las operaciones petroleras, sobre las cuales, al menos en la teora,
PEMEX no puede ceder el control. Bajo este esquema, PEMEX es supues-
tamente el nico operador mientras que los dems se limitan a hacer
obras y servicios para este.
As, pues, el esquema contractual mexicano descansa sobre dos princi-
pios que hasta hoy parecen estar labrados en piedra. Uno es la propiedad
del recurso y otro es el control de las operaciones. Ello se debe ms a
una demanda poltica y social que a necesidades tcnicas, econmicas
y comerciales. Los contratos de servicios se han percibido como los que
menos ultrajan la soberana de la nacin sobre sus recursos ya que las
empresas se limitan a prestar servicios y a realizar obras. Sin embargo, en
la prctica, estos contratos pueden ser onerosos, por lo cual los costos de
servicio disminuyen indebidamente la renta petrolera y el operador puede
perder el control si no da seguimiento debido a los trabajos. En suma, aun
este tipo de contratos puede representar un mal negocio para el estado.
Algunos diran que, si an los contratos ms limitados representan un
riesgo de prdida, lo mejor sera no contratar nada. De esta forma, el
Estado tendra que perforar pozos, proveerse de tuercas y tornillos, has-
ta de provisiones para los trabajadores. En el aislamiento absoluto no
podran cometerse abusos puesto que el estado sera el nico proveedor
de s mismo. No es necesario tener mucha imaginacin, ni criterio, para
suponer que este es un esquema inusitado por inoperante. En otras pa-
labras, nadie lo hace pues no funciona.
Dicho esto, parecera que nada funciona: que la apuesta contractual est
perdida, que tanto los esquemas de mayor apertura se prestan a abusos,
mientras que el hermetismo lleva a la asxia. De ser as, de plano habra
que clausurar la industria petrolera mundial y pasar a otra cosa.
Sabemos que no es as y que no puede ser as. A lo ancho del mundo,
miles de procesos competitivos en pos de contratos petroleros se llevan a
cabo. Hoy da, las concesiones viejas han sido sustituidas por esquemas
que abandonan las viejas usanzas que causaron su destierro. En mu-
chas concesiones de hoy, el estado ya no es un recolector de renta, pasivo
sino que participa en el proyecto como socio de la empresa invitada. La
tecnicacin y madurez de muchas empresas petroleras estatales per-
mite que puedan ser socias funcionales en muchos tipos de proyectos. El
abuso no est implcito en el nombre de la negociacin, si se cuida pun-
tillosamente su clausulado. Entonces, suponiendo que existen esquemas
de negociacin funcionales, cul es el ptimo para Mxico?
La respuesta a esta pregunta depende en gran parte de los proyectos
en cuestin. Por el grado de desarrollo de PEMEX y la industria petrolera
mexicana, tal vez no sea necesario que Mxico, ni PEMEX, se asocien en
igualdad de condiciones con terceros. En algunos campos, PEMEX po-
dra seguir siendo el operador nico, asistido por empresas de servicios.
En otros, por los retos tecnolgicos y nancieros, seguramente la mejor
solucin es que PEMEX busque alianzas para llevar a cabo los proyectos
o, de plano, concesionar las reas para que el Estado recaude rentas
sustanciales, sin involucrarse directamente en los proyectos, aunque
suene a sacrilegio.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 125
Los esquemas que podran adoptarse son muy variados y pueden coexis-
tir funcionalmente. En Colombia, por ejemplo, se han mantenido nego-
ciaciones de varios tipos, en situacin de coexistencia, en la medida en
que sean comercial, tcnica y econmicamente convenientes. Esto es,
para algunos campos, se ha determinado que Ecopetrol necesita com-
paa, mientras que en otros las empresas son titulares de sus conce-
siones. En este esquema el Estado colombiano, a travs de la Agencia
Nacional de Hidrocarburos, no es un operador directo, sino un recolector
de renta. En suma, el proyecto es el que determina la negociacin.
No se trata, por lo tanto, de abrir o no abrir sino de abrir, correctamente.
Para ello, habr que partir de las necesidades econmicas y geolgicas
del proyecto. Los contratos o concesiones que podran ser idneos para
Cantarell pueden no serlo para aguas profundas o para Chicontepec. Lo
que queda claro es que la industria mexicana no puede descansar en
la premisa que los contratos obedezcan primariamente a restricciones
polticas o jurdicas. Para ello es indispensable que se estudien y se
comparen modelos a la luz de proyectos semejantes en el mundo.
Por lo tanto, Abrir o No Abrir? Esa no es la cuestin. Las preguntas rele-
vantes son Cmo abrir y para qu? Sobre este punto, cabra hacer n-
fasis en un punto frecuentemente ignorado en los procesos de apertura.
Hoy da cualquier negociacin, llmese concesin o contrato, no puede
ser rentable a expensas de su sostenibilidad en materia de seguridad,
salud y medio ambiente. La evolucin de la industria ya se ha vuelto in-
tolerante a negociaciones petroleras que sean rentables por abaratar las
inversiones en seguridad y medio ambiente. Tambin, habr que cuidar
minuciosamente que las operaciones petroleras no causen los desplaza-
mientos en las poblaciones originarias de esos terrenos.
Ms an, esto solo ser posible dentro de un marco de fortaleza insti-
tucional y organizativa. De poco o nada servir a Mxico el haber adop-
tado concesiones o contratos de punta si su implementacin no se
lleva a cabo por instituciones comprometidas con una poltica de Estado
legtima y sostenible. Tal vez pocos criticaran el modelo de concesin
nigerianas de gas. Pero es sostenible, desde todos los puntos de vista,
al menos los relevantes?
El mundo de las negociaciones petroleras es cada vez ms complejo por-
que los contratos y concesiones ya no son arreglos de dos partes. Hay mu-
chas partes implicadas ms all de las que rubrican su texto. Su cabal
cumplimiento, y su conveniencia, sern el blanco de las miradas de miles
de observadores, fuera y dentro del territorio en donde se lleven a cabo las
operaciones.
126 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Transformar la transparencia en una efectiva
rendicin de cuentas: el reto para una nueva
reforma energtica en Mxico.
Juan Carlos Quiroz
Analista de Polticas Pblicas / Revenue Watch Institute
La transparencia gubernamental fue un elemento crucial de la agenda
democrtica en Mxico y desde la aprobacin de la Ley de Transparen-
cia en 2002 ha habido avances innegables en la materia. En el sector
energtico la transparencia es importante por varias razones. En un mer-
cado sin competencia la determinacin de los precios y la distribucin
de los costos deben seguir reglas y prcticas abiertas al escrutinio para
minimizar distorsiones. La transparencia es tambin un elemento cru-
cial para la regulacin, supervisin y rendicin de cuentas de todos los
actores.
Aunque todava existen reas donde sera deseable mayor transparen-
cia, por ejemplo en el papel de Pemex como administrador de contratos
de exploracin y produccin, la contribucin de las empresas de servicios
a las operaciones de la compaa, el uso de fondos sociales y la respon-
sabilidad del sindicato en el manejo de recursos pblicos, los avances
son signicativos. Las estadsticas clave para evaluar con detalle las
operaciones de Pemex, su situacin nanciera, la contribucin a las -
nanzas pblicas y el destino de los ingresos petroleros, son fcilmente
accesibles a travs de publicaciones peridicas, parte de requerimientos
legales y regulatorios, de todas las secretarias y agencias involucra-
das en la industria. Con la informacin disponible es posible evaluar
el diagnstico de los problemas que enfrenta el sector y las soluciones
propuestas para resolverlos
Entre 1992 y 2008, el sector energtico y Pemex en particular han sido
objeto de mltiples reformas legales. Estas reformas han buscado, entre
otras cosas, modernizar el sector, incrementar su eciencia, garantizar
la estabilidad de las nanzas pblicas, asegurar fondos para la inver-
sin y aumentar la rendicin de cuentas. Estas reformas incluyeron la
reestructuracin de Pemex en distintas subsidiarias, un intento de atraer
inversin privada a la produccin de gas natural, el nanciamiento de
proyectos de infraestructura con deuda, dos recortes a la tasa imposi-
tiva (nominal) de Pemex para dar mayores recursos a la empresa y la
creacin de una nueva estructura regulatoria. Lo que ha faltado en todos
estos casos es la aceptacin de la competencia como mecanismo para
incrementar la eciencia y el reconocimiento de la necesidad de fuentes
alternativas de nanciamiento. El anlisis de los datos del sector ener-
gtico despus de dos dcadas de reformas no deja lugar al optimismo.
La economa mexicana se ha transformado y diversicado, pero el sector
petrolero contina siendo el ancla de la poltica scal y un territorio de
monopolios. A mediados de los ochenta, el petrleo representaba 80% de
las exportaciones totales, 10% del PIB y un tercio de los ingresos sca-
les. Actualmente, el petrleo representa menos de 10% de las exporta-
ciones totales y alrededor de 4% del PIB, pero todava genera un tercio
de los ingresos del gobierno. En este periodo, las reservas y produccin
de petrleo han sufrido un declive notable. Las reservas probadas de
petrleo pasaron de 15 mil millones de barriles en 2003 a poco ms de
10 mil millones de barriles a nales de 2012. Por su parte, la produccin
de petrleo declin desde un mximo de produccin de casi 3.5 millones
de barriles diarios (bd) en 2004 a 2.6 millones de bd en 2012. Las ex-
portaciones de crudo pasaron de 1.8 millones de bd en 2003 a tan slo
800 mil bd en 2012. Slo la rara fortuna de un aumento sostenido de los
precios del petrleo ha mantenido constante la contribucin de Pemex
al presupuesto.
En el mediano plazo, esta situacin es insostenible. El 90% de la pro-
duccin de hidrocarburos proviene de campos con ms de veinte aos
de operacin, en los cuales la tendencia es a producir menor volumen
con costos crecientes. Detrs de esto se encuentra Cantarell: el mayor
yacimiento del pas alcanz un pico de 2.1 millones de barriles diarios
en 2004 para caer a 450 mil barriles diarios en 2012. Por si fuera poco,
las regiones con mayor potencial de hidrocarburos implican mayores
costos y retos tecnolgicos. Un ejemplo es Chicontepec, donde se prev
la necesidad de perforar un nmero de pozos superior al total perforado
en la historia del pas. Otro ejemplo son los proyectos de exploracin en
aguas profundas.
El aumento en los costos es visible en el presupuesto de inversin. En la
ltima dcada la inversin en exploracin y produccin se triplic al pa-
sar de 77.8 mil millones de pesos en 2000 a 251.9 mil millones en 2012.
El objetivo de esta inversin histrica no es aumentar el producto, sino
estabilizar la produccin de petrleo crudo. A pesar de este esfuerzo, la
Agencia de Informacin Energtica de Estados Unidos prev que Mxico
se convierta en un pas importador de crudo en la prxima dcada. La
dependencia de los ingresos petroleros estuvo basada en la explotacin
de petrleo barato y de fcil acceso, pero con la declinacin de Cantarell
generar ingresos petroleros ser cada vez ms caro para las nanzas
pblicas.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 127
La reforma de 2008 respondi a la cada en la produccin y a la necesi-
dad de aumentar la inversin con cambios en la estructura regulatoria.
Tomando inspiracin de reformas recientes en Brasil, Colombia e Indo-
nesia, se cre una Comisin Nacional de Hidrocarburos y se fortalecieron
las provisiones legales para establecer una regulacin independiente.
Estas medidas tienen el potencial de aumentar la rendicin de cuen-
tas de Pemex, pues la agencia tcnica puede evaluar el cumplimiento
de contratos y planes de trabajo, al tiempo que controla el acceso a
las reservas como agente del estado. Sin embargo, los cambios en la
gobernabilidad del sector son insucientes si los organismos regulado-
res tienen carcter consultivo y carecen de los recursos necesarios para
supervisar a la petrolera. A diferencia de otros pases donde se abri
el sector energtico a la participacin de compaas internacionales
y se transform a las petroleras nacionales en entidades comerciales
pblicas, en Mxico se decidi mantener el monopolio estatal sobre la
exploracin y produccin.
La siguiente generacin de reformas tendr que enfrentar de nueva
cuenta el problema de la falta de competencia y la necesidad de encon-
trar fuentes alternativas de nanciamiento. Una reforma que nalmen-
te abra el sector a la competencia y proporcione incentivos para atraer
inversin privada sera la mejor solucin para que el Estado mexica-
no asegure ingresos scales, reduzca costos y garantice el abasto de
energa. En ese escenario, la transparencia y una efectiva rendicin de
cuentas sern fundamentales para fortalecer la capacidad regulatoria,
asegurar que el gobierno siga recaudando ingresos petroleros y generar
apoyo para una agenda de transformacin que tiene intereses poderosos
en contra.
128 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Convertir a Pemex en una verdadera empresa
Aldo Flores Quiroga
Secretario General del Foro Internacional de Energa
La seguridad energtica de cualquier nacin depende de mucho ms
que la identidad del dueo de sus fuentes de energa. Si es incapaz
de estructurar a su industria para aprovechar estas fuentes fsiles,
renovables radiactivas- de manera que disponga de bienes y servicios
energticos cundo, dnde y en la calidad que los requiera, al precio
que reeje su verdadero costo de oportunidad, incluidos el cuidado del
medio ambiente y los derechos de trabajadores y accionistas, sean stos
pblicos o privados, pondr en riesgo su seguridad energtica.
Desde hace ms de 70 aos Mxico ha elegido una solucin poltica a este
desafo eminentemente tcnico y econmico, y es en el sector petrolero
donde los lmites de un enfoque como ste son ms evidentes. Un marco
conceptual anacrnico, quiz apropiado para otro momento del pas, de
las relaciones internacionales y del mercado petrolero mundial mantiene a
Pemex gestionando un negocio petrolero bajo un rgimen que corresponde
al de una dependencia del gobierno federal no obstante la serie de refor-
mas de la que ha sido objeto a lo largo de los aos para que parezca ms
una empresa. Los ejes que han guiado sus operaciones durante todo este
tiempo propiedad de la Nacin, explotacin y administracin burocrti-
ca han servido para someterla a candados regulatorios y a una pesa-
da carga de procesos burocrticos. stos le han impedido emplear ms
herramientas y estructuras de negocios modernas, con las cuales podra
adaptarse ms rpido a los vertiginosos cambios de la industria petrolera.
Frente a la nueva geografa mundial de la oferta y demanda de hidro-
carburos -que est alterando la estructura de precios internacionales, la
mezcla de fuentes de energa empleada en muchos pases y la direccin
del comercio- Pemex permanece sin la opcin de asociarse con otras
empresas, por lo menos dentro del pas. Acta as como virtual observa-
dora del aumento en la produccin de petrleo y gas no convencionales
en Estados Unidos, cuando podra ser partcipe desde el lado mexicano.
Y mientras nuevos consorcios y alianzas se crean entre empresas na-
cionales e internacionales para desarrollar reservas de difcil acceso o
procesamiento, como en la costas de Sudamrica y el sureste de frica,
la regin del Mar Caspio o en los mares del Pacco sur, Pemex no puede
siquiera aspirar a lo mismo dentro del Golfo de Mxico, con excepcin de
lo que ocurra con los yacimientos transfronterizos.
Qu ruta seguir en esta ensima iteracin de la discusin sobre la re-
forma al sector petrolero? A estas alturas hay poco que agregar: sobran
los diagnsticos y las propuestas. Sin embargo, vale enfatizar que el eje
rector de la reforma debe apuntar ms a la seguridad energtica que al
equilibrio de las cuentas pblicas. Drenar a Pemex de recursos porque
en el resto de la economa la evasin de impuestos es alta es una mala
estrategia energtica.
Es preciso convertir a Pemex de una vez por todas en una empresa que
controle su presupuesto de inversin y decida su estrategia de negocios
con mucho mayor autonoma de la que ahora tiene. Su ciclo de toma de
decisiones debe estar al margen de los vaivenes de los tiempos electora-
les, del fuego cruzado entre los partidos polticos o de la competencia por
el poder entre los miembros del gabinete presidencial. Conviene adems
desligar su desempeo de la imagen del Presidente: continuar situando
a Pemex dentro del gabinete y asociando su capacidad para encontrar
reservas al xito de una administracin presidencial es reincidir en una
prctica que no sirve bien ni a la poltica ni a los negocios.
En el mundo hay otros tres pases productores, adems de Mxico, que
impiden al sector privado el acceso a sus reservas de petrleo: Arabia
Saudita, Irn e Irak. Al igual que Mxico, utilizan contratos de servi-
cios para explorar y desarrollar sus reservas. La diferencia clave es que
esos tres pases an poseen yacimientos gigantes o megagigantes bien
identicados con algunas salvedades cuya explotacin es menos
compleja que la de las aguas profundas mexicanas o que la de campos
de gas de lutitas. No requieren por lo tanto de asociaciones con otras
empresas para mantener las reservas y los niveles de produccin. En
el caso saudita, que es notable, la otra diferencia fundamental es que
a su empresa nacional, Saudi Aramco, se le resguarda de los intentos
de interferencia poltica para denir sus estrategias de inversin y se le
permite aliarse con otras empresas para hacer negocios en los dems
eslabones de la cadena productiva petrolera.
Otros cuatro pases productores Brasil, Noruega, Canad y Estados
Unidos- otorgan acceso total, o casi total, al sector privado a sus reser-
vas y al resto del sector petrolero. En los ltimos aos sus empresas han
conseguido destacados aumentos en su volumen de reservas probadas y
produccin. Todas estas empresas, nacionales o internacionales, pagan
impuestos, regalas, aprovechamientos, derechos, dividendos y dems
obligaciones con el Estado y sus accionistas, nacionales o privados.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 129
El resto de los pases productores se sita entre ambos modelos. Sus
gobiernos han otorgado a sus empresas nacionales la oportunidad de
aliarse con otras para conjuntar capacidades tcnicas y nancieras.
Tambin pagan al erario y a sus accionistas lo que les corresponde.
El registro de las experiencias en otras regiones y pases es claro: la pro-
piedad nacional de los hidrocarburos no es prerrequisito para lograr la
seguridad energtica. Tampoco es pretexto para impedir a las empresas
nacionales entrar en alianzas de negocios con otras rmas para obtener
el mayor provecho de los recursos petroleros. Las empresas petroleras
nacionales que hacen negocios en lugar de poltica contribuyen ms a la
seguridad energtica y a la hacienda pblica.
Dice el proverbio chino que no importa si el gato es negro o blanco, sino
que atrape al ratn. Descansar menos en el dogma y optar por ms prag-
matismo debe ser la gua para esta nueva etapa de la discusin sobre
la reforma del sector petrolero. Dedicarla nicamente a estrechar la se-
mntica del texto constitucional o de los documentos doctrinarios de los
partidos polticos ser una prdida de tiempo valioso.
130 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
El rgimen de pensiones en Pemex
Montserrat Ramiro
IMCO
El objetivo de las pensiones es proteger los ingresos de los trabajadores
despus del retiro. Las condiciones especcas de los esquemas pensio-
narios dependen tpicamente de la edad de los trabajadores, el nmero
de aos trabajados y el monto de la pensin.
En Mxico existen varios esquemas pensionarios. Los ms importantes
son los del IMSS, ISSSTE, CFE y Petrleos Mexicanos. La gran mayora de
estos esquemas se han reformado en los ltimos aos debido a que eran
insostenibles nancieramente. De estos el nico que falta es el de Pemex.
La sustentabilidad nanciera de estos esquemas (especcamente del
sector pblico) se vio amenazada por varias causas: la transicin de-
mogrca del pas entre 1970 y 2010 (menos trabajadores en activo por
cada trabajador jubilado), la asimetra entre las aportaciones del patrn
y las de los trabajadores, y reglas de jubilacin con parmetros como
edad y antigedad- que elevan el costo de las pensiones. Este problema
se debi fundamentalmente a la ausencia de un sistema de cuentas in-
dividuales como el que existe en el sector privado. Estos sistemas tienen
un piso marcado por las condiciones establecidas en la ley del IMSS y un
techo que cada empresa y sus empleados negocian en caso de buscar
condiciones jubilatorias por encima de las establecidas en esta ley.
Los esquemas del sector pblico
2
fueron hasta hace unos aos mucho ms
generosos que los esquemas de cuentas individuales basados en la ley del
IMSS, ya que eran sistemas de benecios denidos. Las condiciones de la
jubilacin y pensin eran conocidas y no dependan de las aportaciones
de los trabajadores a cada esquema. Adems, los trabajadores no podan
transferir sus derechos pensionables entre los distintos esquemas (tanto
entre el sector pblico como entre los sectores pblico y privado). Es decir,
perdan su antigedad y los recursos que hubieran acumulado.
1 Petrleos Mexicanos y sus Organismos subsidiarios = Pemex
2 La reforma al esquema del Rgimen de Jubilaciones y Pensiones se hizo en
2004, la del ISSSTE en 2007, la reforma para CFE se public en 2008 y aplica
nicamente para los trabajadores que ingresaron a la CFE despus de Agosto de
2008.
Situacin actual
Al 31 de diciembre de 2011 Pemex y sus organismos subsidiarios
3
em-
pleaba a 150,561
4
trabajadores. De esta cifra, 17,169 correspondan a
trabajadores temporales
5
(tambin llamados transitorios).
6
Cuadro 1. Empleados de Petrleos Mexicanos, organismos subsidia-
rios y Grupo PMI
7
2007 2008 2009 2010 2011
Pemex
Exploracin y
Produccin
49,045 50,273 50,544 49,802 51,713
Pemex
Renacin
44,811 45,510 43,706 45,306 46,909
Pemex
Petroqumica
13,823 14,028 13,447 13,542 13,541
Pemex Gas y
Petroqumica
Bsica
12,397 12,976 12,550 12,327 11,918
Petrleos
Mexicanos
21,070 20,634 24,899 26,391 26,480
Subtotal 141,146 143,421 145,146 147,368 150,561
Grupo PMI 320 322 315 324 323
TOTAL 141,466 143,743 145,461 147,692 150,884
Fuente: IMCO con datos de Pemex.
Los trabajadores de Pemex se pueden clasicar en dos grupos: emplea-
dos sindicalizados y empleados de conanza. En 2011 aproximadamen-
te 72% de los trabajadores eran sindicalizados, y el restante 28% de
conanza.
8
Las condiciones laborales de los trabajadores sindicalizados
de Pemex se denen en el Contrato Colectivo de Trabajo entre la empre-
sa y el Sindicato de Trabajadores Petroleros de la Repblica Mexicana
(STPRM).
9
Las condiciones laborales de los trabajadores de conanza
3 Petrleos Mexicanos y sus Organismos subsidiarios = Pemex
4 Pemex (2011). Forma 20-F ante la United States Securities and Exchange
Commission de Petrleos Mexicanos. Obtenido en: http://www.ri.pemex.com/
les/content/PEMEX_2011_FORM_20-F_from_EDGAR.pdf
5 Ibd.
6 Los trabajadores transitorios que obtienen una plaza denitiva se convierten
en trabajadores sindicalizados y conservan la antigedad acumulada como
trabajadores transitorios.
7 Pemex (2011) Op. Cit.
8 Ibd.
9 Pemex (2011) Obtenido en: (http://www.pemex.com/les/content/cct_2011-
2013.pdf)
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 131
se denen en el Reglamento de Trabajo del Personal de Conanza de
Petrleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios.
10
El contrato colectivo se renegocia cada dos aos, aunque se hacen re-
visiones salariales anuales. Por otra parte, el reglamento para los em-
pleados de conanza adopta los cambios que se le hacen al Contrato
Colectivo en cada revisin y renegociacin. De acuerdo con el Contrato
Colectivo, Pemex tiene la obligacin de incrementar las pensiones y ayu-
das a sus jubilados de acuerdo con las revisiones salariales anuales
de los trabajadores en activo. Estos incrementos son superiores a la
inacin, encareciendo el esquema en trminos reales.El esquema de
jubilacin actual en Pemex se resume en el cuadro 2:
Cuadro 2. Rgimen de pensiones actual en Pemex
11

Concepto Parmetros
Edad y
antigedad
55 aos de edad y 25 de servicio (80% de la
pensin)
55 aos de edad y 30 de servicio (100% de la
pensin)
35 aos de servicio independiente de la edad
(100% de pensin)
Salario
pensionable
y servicios
mdicos
ltimo salario recibido
Servicios mdicos provistos por Pemex para
pensionados y beneciarios
Actualizacin
anual de las
pensiones
Ajuste a las pensiones igual a la revisin con-
tractual del salario de los trabajadores en activo
Ayudas
Ayudas por gasolina, gas y canasta bsica que
se incrementan en cantidad y precio como parte de
la revisin contractual de cada ao
Aportaciones
del trabajador
El trabajador no aporta ningn porcentaje del
salario para su pensin
Aportaciones
de la empresa
La empresa cubre el 100% de las obligaciones
contingentes (es decir, de las pensiones en curso)
10 Pemex (2000) Obtenido en: (http://www.pemex.com/les/content/REGLAMENTO-
PERSONALCONFIANZA2000.pdf)
11 Pemex (2011) Obtenido en: (http://www.pemex.com/les/content/cct_2011-
2013.pdf)
Retos y problemas del esquema de pensiones de
Pemex
Para analizar cualquier sistema pensionario es necesario considerar al-
gunos factores clave como:
Los parmetros de edad y antigedad
El monto de la pensin
El crecimiento de la pensin en el tiempo en que el trabajador y
sus beneciarios la reciban
Las aportaciones que se hacen durante la vida laboral de cada
uno de los trabajadores.
En general, es muy difcil de nanciar en el largo plazo cualquier esque-
ma pensionario en el que los trabajadores no hacen aportaciones. De
igual forma, en esquemas con edades de retiro bajas los pensionados
disfrutan de la pensin por ms tiempo, por lo cual son esquemas ms
caros.
El cuadro 3 ofrece un comparativo entre Pemex, la ley del IMSS piso de
los esquemas de pensiones en el sector privado- y el esquema reformado
de la CFE.
El rgimen pensionario de Pemex es muy caro. El monto de la pensin
es igual al del ltimo salario y se incrementa igual que los salarios en
activo. Los trabajadores no hacen aportaciones y por lo tanto la empresa
est obligada a enfrentar en su totalidad ese costo. Los parmetros de
edad y antigedad son muy bajos y hacen que las pensiones -que crecen
en monto anualmente- se tengan que pagar durante muchos ms aos
que en otros esquemas donde la edad de retiro es mayor.
Para complicar an ms las cosas, Pemex no cuenta con recursos claramen-
te etiquetados para hacer frente a sus obligaciones pensionarias y los traba-
jadores activos no hacen aportaciones. Este es, quiz, el problema ms gra-
ve. No existe un fondo para hacerle frente a las obligaciones por pensiones
ms all de cumplir con los pagos contingentes. La empresa, y nalmente el
estado mexicano, cumplen en su totalidad con estos pagos. En los sistemas
de repartoen los que se garantiza una pensin y los trabajadores hacen
contribucionesexiste lo que se conoce como equidad intergeneracional.
Esto quiere decir que los trabajadores en activo y la empresa fondean los
pagos de los trabajadores jubilados y de la empresa. Sin embargo, en Pe-
mex, los trabajadores activos no contribuyen ningn porcentaje de su salario
para este propsito. La empresa (y por ende el Estado mexicano) cumple con
132 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
la totalidad de estos pagos. No existe un fondo para hacerle frente a las
obligaciones por pensiones ms all de cumplir con los pagos contingentes.
En otras palabras, mientras que los esquemas del IMSS y de CFE re-
formado estn fondeados y son esquemas de contribuciones denidas,
el de Pemex es un esquema de benecios denidos sin que exista un
esquema de fondeo (ms all de los pagos contingentes).
121314
Para entender la magnitud de las obligaciones por pensiones en Pemex
tenemos que analizar la evolucin del pasivo laboral en los estados -
nancieros de la empresa. El anlisis a partir de la informacin pblica
disponible se limita a lo publicado en los estados nancieros, reporte de
resultados y la forma 20F.
15
En otras palabras, mientras que los esquemas del IMSS y de CFE re-
formado estn fondeados y son esquemas de contribuciones denidas,
el de Pemex es un esquema de benecios denidos sin que exista un
esquema de fondeo (ms all de los pagos contingentes).
12 Ley del Seguro Social Disponible en: http://www.imss.gob.mx/instituto/norma-
tividad/Documents/Leyes/LSS.pdf
13 Presidencia de la Repblica (Septiembre 2008). http://segundo.informe.gob.mx/
informe/PDF/ECONOMIA_COMPETITIVA_Y_GENERADORA_DE_EMPLEOS/M137-
141.pdf
14 Pemex (2011) Op. Cit. y Pemex (2000) Op. Cit.
15 Pemex emite deuda en los mercados de Estados Unidos. Para poder hacer esto
es necesario registrar las emisiones de bonos de deuda ante la United States
Securities and Exchange Commission (SEC) y lo obliga a presentar la forma 20 F.
Para entender la magnitud de las obligaciones por pensiones en Pemex
tenemos que analizar la evolucin del pasivo laboral en los estados -
nancieros de la empresa. El anlisis a partir de la informacin pblica
disponible se limita a lo publicado en los estados nancieros, reporte de
resultados y la forma 20F .
Para elaborar los estados nancieros y el reporte de resultados se siguen
normas contables en las que nicamente se registran las pensiones en
curso de pago y los servicios pasados de los activos Obligaciones por
Benecios Denidos (OBD). El OBD es el pasivo laboral contingente total
16

considerando pensionados actuales y nicamente servicios pasados (an-
tigedad acumulada) de los trabajadores activos. Sin embargo, el OBD no
reeja el total de las obligaciones de la empresa ya que no toma en cuenta
el otorgamiento de pensiones futuras de los trabajadores activos.
La magnitud real del rgimen de pensiones es mayor a lo que se calcula
en trminos contables y se mide en trminos actuariales. Es decir, con-
tablemente se mide la obligacin ya adquirida con los jubilados y los
trabajadores actuales pero no se incluyen las obligaciones con los traba-
jadores futuros ni las obligaciones futuras con los trabajadores actuales
(antigedad por devengar).. Por lo tanto la magnitud real del esquema
de pensiones incluye este clculo actuarial.
16 El pasivo laboral contingente es el que se genera por fallecimiento, invalidez,
separacin voluntaria, despido, jubilacin e incluye pensiones, ayudas (canasta
bsica, gas y gasolina), servicios mdicos, prima de antigedad y liquidaciones.
Cuadro 3. Comparativo de esquemas de jubilacin
Concepto
IMSS rgimen
general
12
CFE reformado
13
Pemex
14
Pensin mxima por ley como % del
ltimo salario
Cuenta
individual
Cuenta
individual
100% del ltimo salario
Aportaciones del trabajador como %
del salario integrado
1.13% 5% No hay
Requisitos para jubilarse
Antigedad mnima:
24 aos Edad: 65
aos
Antigedad mni-
ma: 25 aos
Edad: 65 aos
80% de la pensin
Antigedad: 25 aos Edad: 55 aos
100% de la pensin
Antigedad: 30 aos
Edad: 55 aos Antigedad: 35 aos sin importar la edad
Crecimiento de la pensin Inacin Inacin
Revisiones salariales anuales de los trabajadores en
activo
Fuente: IMCO con datos de Pemex.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 133
En la grca 1 se presentan el comportamiento de la deuda de Pemex
con sus trabajadores. El pasivo registrado se clasica como un pasivo
a largo plazo y se le denomina Reserva para Benecios a los Emplea-
dos en los Estados Financieros Consolidados. El OBD se encuentra en
la Nota 13 de los mismos.
Grca 1. Evolucin del Pasivo Laboral de Pemex (OBD)
17
(miles de
millones de pesos constantes a 2012)
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
OBD Pasivo Laboral Registrado
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
435
548
590
685
751
861 917
783
1.029
814
909
538 523
597
673
725
606 644
683
782
1.288
1.329
Fuente: Elaboracin propia con informacin de los estados nancieros consolidados de
Pemex, 2002-2011 y reporte de resultados de Pemex al 31 de marzo de 2013. En el caso
del OBD el ltimo dato disponible es a 2011.
La grca 2 es una comparacin entre el pasivo laboral y el total del
pasivo de Pemex.
18
El total del pasivo lgicamente es la suma de todos
los pasivos de la empresa y est contenido en los estados nancieros de
Pemex. El pasivo laboral registrado al 31 de marzo de 2013 represent
el 57% del total del pasivo de la empresa mientras que el OBD al 31 de
diciembre de 2011 ascendi a 49% del total del pasivo.
19
Estos nmeros
son representativos de la magnitud del problema.
El crecimiento promedio del pasivo laboral en Pemex durante los ltimos
5 aos fue de cerca de 10% anual. Tan slo en 2012, de acuerdo a cifras
preliminares de la empresa,
20
el pasivo laboral aument 20.3% respecto
a 2011. Este incremento se debi no slo al comportamiento inercial
sino tambin a actualizaciones en las premisas actuariales como son
las tablas de mortalidad y la tasa de descuento.
Grca 2. Evolucin del pasivo laboral y del pasivo total de Pemex
17 De 1992 a 2009 se seguan las reglas contables del Boletn D-3 Obligaciones
Laborales. En 2009 las reglas contables cambiaron y se adoptaron las NIF C
4
18 http://www.ri.pemex.com/index.cfm?action=content&sectionID=14&cat
ID=12146
19 En el caso del OBD el ltimo dato disponible es al 31 de diciembre del 2011
20 http://www.ri.pemex.com/les/content/Reporte%20de%20resultados_1T13.pdf
(miles de millones de pesos constantes a 2012)
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
OBD Total del Pasivo PPL Registrado
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
435
548
590
685
751
861
917
783
1.029
814
909
538
523
597
673 725
606
644
683
782
1.288
1.329
964
1.113
1.220
1.367
1.443
1.526
1.498
1.556
1.847
2.295
1.370
2.352

Fuente: Elaboracin propia con informacin de los estados nancieros consolidados de
Pemex 2002-2011 y reporte de resultados de Pemex al 31 de marzo de 2013. En el caso del
OBD el ltimo dato disponible es a 2011.
Conclusiones y escenarios de solucin
La sostenibilidad del esquema pensionario de Pemex est en riesgo. La
situacin se agrava cuando se toma en cuenta que los fondos necesarios
para cubrir el pasivo laboral mencionado son fondos pblicos.
La decisin fundamental que el Estado mexicano debe tomar, a travs
de la administracin de Pemex, es si se mantiene el esquema de reparto
(benecios denidos), o si se migra a uno de contribuciones denidas (es
decir, cuentas individuales).
En cualquiera de estos dos escenarios se deben considerar tres tipos de
trabajadores. Los trabajadores jubilados, los trabajadores actuales y los
trabajadores futuros.
Si se mantiene el esquema de benecios denidos, para moderar el
crecimiento del pasivo laboral a futuro se tendran que implementar
cambios en los parmetros de edad y antigedad y crecimiento de la
pensin. En este escenario los jubilados actuales no sufriran cambios.
21

Los trabajadores actuales y futuros se jubilaran con incrementos en los
parmetros de edad y antigedad mientras que el monto de la pensin
crecera de acuerdo con la tasa de inacin.
El efecto de optar por un esquema de cuentas individuales, segundo
escenario, se describe a continuacin:
21 En el esquema de Pemex la pensin se incrementa anualmente de acuerdo a las
revisiones salariales valdra la pena preguntarse sobre la posibilidad de que sta
se incremente con la inacin como en otros esquemas pensionarios sustenta-
bles.
134 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Los jubilados tendran un tratamiento similar al escenario ante-
rior. Es decir, no tendran cambios en sus pensiones.
Los trabajadores actuales tendran dos posibilidades:
(1) Migrar al sistema de cuentas individuales a travs de un
incentivo que reconociera en alguna medida la antigedad
acumulada adquiriendo portabilidad en sus recursos pensio-
narios o
(2) Permanecer en el esquema actual con cambios en los par-
metros de edad y antigedad.
Los trabajadores que ingresaran despus de la reforma tendran
un esquema de cuentas individuales con contribuciones denidas.
En resumen, la solucin del problema de pensiones en Pemex requerir
tanto de cambios en los parmetros del esquema actual como de la im-
plementacin de un sistema de cuentas individuales. Este deber estar
fondeado con contribuciones denidas tanto del trabajador como de la
empresa. Los parmetros de edad y antigedad tendrn que estar en
lnea con los de esquemas nancieramente sanos y sustentables.
Los detalles de una posible reforma reejarn el peso de cada una de
las partes involucradas as como la voluntad para hacerle frente a una
responsabilidad inaplazable por parte tanto de la empresa como del Go-
bierno Federal.
En este tipo de reformas el argumento fcil de la afectacin a los dere-
chos de los trabajadores pierde de vista que con esquemas claramente
insostenibles los ms afectados son precisamente ellos.
La salud nanciera de Pemex depende de muchos factores que rebasan
el alcance de este texto. Sin embargo, resolver un problema que repre-
senta entre 40% y 50% del total de sus deudas es sin duda de vital
importancia.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 135
El petrleo y el pueblo
Publicado originalmente en Letras Libres
06 de abril de 2013
Carlos Elizondo Mayer-Serra
La produccin y las reservas de petrleo mexicano han cado en los lti-
mos aos. Es urgente una reforma profunda en el sector energtico que
abra a Pemex a la competencia en todos los mbitos. Es el momento, nos
dice Carlos Elizondo, de dejar de mirar hacia atrs y ver hacia el futuro.
El petrleo no es del gobierno, es de la Nacin. Es del pueblo de Mxico.
Andrs Manuel Lpez Obrador
Tiene razn Lpez Obrador. El petrleo es del pueblo de Mxico. El reto es
que esos recursos nos lleguen en la mayor cantidad posible, incluidos
nuestros hijos y nietos. El sindicato de Pemex y los administradores de
la empresa no son el pueblo de Mxico. Tampoco aquellos contratistas
que venden caro porque tienen amigos en la administracin de Pemex.
Cada peso que desperdicia Pemex por mala administracin o por exceso
de personal, es un peso que alguien privatiza a su favor y que no le llega
al pueblo de Mxico. Todo gasto adicional por una mala regulacin son
recursos del pueblo de Mxico tirados a la basura. Igual sucede cuando
hay accidentes, por la razn que sea. Cul debe ser la mejor forma de
extraer esos recursos naturales para benecio de todos los mexicanos?
Cmo maximizar la llamada renta petrolera?
Por renta petrolera se entiende el excedente que queda despus de todos
los gastos que se requieren para extraer los hidrocarburos. El tamao de
la renta es el valor de los recursos a los que puede acceder el pueblo de
Mxico. Si la empresa que extrae el petrleo tiene costos altos, la renta
que nos llega es menor. Si pretende subsidiar los productos que vende,
tambin disminuye la renta.
El mejor arreglo institucional es aquel que permite minimizar los costos
de extraccin. En el caso de que fueran empresas privadas las que explo-
taran el petrleo, las utilidades de los accionistas seran un componente
de esos costos; como sucede hoy con las utilidades de los contratistas
de Pemex que son parte de sus costos. Si la empresa pblica es muy
ineciente, sus costos pueden ser mayores que los de una privada, in-
cluyendo sus utilidades. Para tener renta hay que extraer petrleo. Si no
hay dinero para invertir, o el que se tiene se usa mal y no se encuentran
nuevas reservas de hidrocarburos o estas no se logran extraer, la renta
actual ir desapareciendo.
No hay renta petrolera en las actividades industriales de Pemex. Puede
haber un excedente que se le extrae al consumidor, como lo hara un
monopolio en cualquier sector que puede vender caro o productos de
mala calidad. En la parte industrial del sector lo que debe privar es una
poltica que permita que, sin subsidios, se tenga el mejor precio, dispo-
nibilidad y calidad posibles en estos productos. Para ello se requiere,
como en todos los lugares del mundo que conozco, quitar las restriccio-
nes y permitir la competencia.
Qu se hace con esa renta, qu tanto le llega al pueblo? En este artculo
discuto nicamente cul es la mejor forma de ampliar la renta petrolera.
Sin embargo, un reto central es que el recurso le llegue a la gente con
bienes y servicios de calidad o en pagos en efectivo. En el sexenio pasa-
do, por el aumento del precio del petrleo en los mercados mundiales, se
increment esta renta en poco ms de tres puntos del PIB adicionales
disponibles cada ao. No est claro en qu se beneci al pueblo, dado
que buena parte de este dinero se us mal, incluido mucho del que fue
destinado a entidades y municipios, aunque sin esa renta los mexicanos
habran tenido que pagar muchos ms impuestos para este mismo nivel
de gasto pblico.
Hay otros dos temas respecto a qu hacer con la renta petrolera. Uno:
el pas debiera tener un fondo petrolero en el que se guarde una parte
signicativa de esta renta por razones de equidad intergeneracional. No
es justo que nuestra generacin consuma esta riqueza y ni siquiera se d
cuenta del privilegio de gozar de ella. Dos: buena parte de los recursos
de este fondo hay que depositarlos en un portafolio de acciones y bonos
en el extranjero. Si no lo hacemos, si aumenta el precio o el volumen de
extraccin de hidrocarburos, tendremos una mayor entrada de divisas
que tender a apreciar el peso y vulnerar nuestro reciente xito de ex-
portacin de manufacturas. Este requiere un tipo de cambio que no se
aprecie ms de lo que ya lo ha hecho.
Pemex genera mucho dinero porque se le ha dado la tarea de desarrollar
nuestras reservas de hidrocarburos. Estas son propiedad de la nacin,
pero no se le vendieron, se le regalaron. Pemex no solo tiene el monopolio
para extraerlas, que es donde est la renta petrolera, sino tambin el
monopolio de varias actividades industriales asociadas a la tarea de
sacar hidrocarburos, desde renacin hasta petroqumica bsica.
136 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Las ventas internas totales de Pemex para 2011 sumaron el equivalente
de 1.787 millones de barriles diarios,
1
lo cual represent ventas por 392
mil millones de pesos anuales.
2
Los derechos e impuestos que pag en
2011 suman 212 mil millones de pesos,
3
1.36 veces los impuestos paga-
dos por todas las empresas que cotizan en la bolsa.
4
Son muchos o pocos impuestos? No es claro. Pemex no paga impuesto
sobre la renta. Salvo Pemex Exploracin y Produccin (PEP) ninguna sub-
sidiaria paga impuesto directo alguno. PEP enfrenta una serie de grav-
menes muy signicativos como forma de cobrarle el uso de las reservas
petroleras que son de la nacin. Despus de estos impuestos Pemex
pierde dinero, pero no sabemos con precisin si esto es as porque esos
impuestos son excesivos, o porque tiene costos muy altos, que llevan,
por ejemplo, a casi todas sus subsidiarias, que no pagan un centavo de
impuesto sobre la renta o similar, a tener prdidas. Para contestar esta
pregunta se necesita un estudio comparado que no solo mida cunto se
le cobra a las distintas empresas en regalas e impuestos, sino cules
son los costos de las mismas frente a los de Pemex. Si Pemex fuera ms
eciente tendra ms utilidades y los mexicanos tendramos una mayor
renta disponible.
Los costos de la ineciencia
Lo que s sabemos es que Pemex enfrenta muchos problemas. El primero:
le sobra personal. Al cierre de 2011, Pemex registr 142,330 trabajado-
res, de los cuales 81.4% estaban sindicalizados. En los ltimos ocho
aos Pemex incorpor 12,975 nuevos empleados, pero el crudo producido
cay en 835 mil barriles diarios. As, de producir 24.5 barriles diarios por
trabajador en 2004, en 2012 slo produjo 16.9.
5
Segn el diario El Uni-
versal, el gobierno de Pea Nieto se encontraba considerando despedir
1 Pemex (2012). Volumen de las ventas internas de productos petrolferos y gas,
Indicadores de petrleo, noviembre de 2012. Disponible en lnea: (http://www.
ri.pemex.com/index.cfm? action=content&sectionID=16&catID=12155&media=
pdf)
2 Pemex (2013). Principales resultados nancieros 3T12, Presentacin a los
inversionistas, enero de 2013, p. 28. Disponible en lnea: (http://www.ri.pemex.
com/les/content/Pemex_Outlook_E.pdf)
3 Pemex (2013). Principales resultados nancieros 3T12, Presentacin a los
inversionistas, enero de2013, p. 28. Disponible en lnea: (http://www.ri.pemex.
com/les/content/Pemex_Outlook_E.pdf)
4 De acuerdo con una investigacin publicada por El Economista, las empresas de
la BMV pagaron 156,000,000,000 de pesos en 2011. Ana Valle, Elektra, tercera
que ms paga impuestos en 2011, El Economista, Mercados y Estadsticas
(19-03-2012). Disponible en lnea: (http://eleconomista.com.mx/mercados-
estadisticas/2012/03/19/elektra-tercera-que-mas-impuestos-pago-2011)
5 El Financiero (04-03-2013). En los ltimos ocho aos Pemex utiliz ms
personal y produjo cada vez menos petrleo. Disponible en lnea: (http://www.
elnanciero.com.mx/component/content/article/45-negocios/6665-menos-
petroleo-y-mas-empleados.html)
unos quince mil trabajadores de conanza que aparentemente sobran.
6

En los datos de empleo de Pemex no se toman en cuenta todos los em-
pleados de aquellos servicios que subcontrata, incluidos, por ejemplo,
los de la empresa que brindaba mantenimiento en el edicio B2, donde
murieron 37 trabajadores en la explosin del 31 de enero de 2013.
Sirva como comparacin que, al cierre de 2011, Petrobras registr una
plantilla laboral de 81,918 trabajadores, de los cuales 5,515 trabajaban
fuera de Brasil.
7
Exxon registr 82,200 empleados en 2011, de los cuales
32,200 estn en Estados Unidos y el resto en otras regiones del mundo.
8
Tambin sabemos que el personal de Pemex se jubila a edad tempra-
na y con muy buenas pensiones. En los estados de cuenta nancieros
consolidados de 2011, dentro del pasivo para calcular lo que se le debe
a los empleados (benecios acumulados por pensiones, primas de anti-
gedad, otros benecios al retiro y por terminacin de la relacin laboral
por causa distinta de reestructuracin), se llega a un total de poco ms
de 730 mil millones de pesos.
9
Para 2012 este pasivo alcanzaba ya poco
ms de un billn (trilln en trminos anglosajones) de pesos.
10
Este pa-
sivo no est reservado. Es tan signicativo su costo que estamos frente
a una bomba de tiempo que ser pagada por todos los contribuyentes
o se descontar de futuros ingresos petroleros, con lo cual al pueblo le
llegar mucho menos renta de la que le correspondera si el rgimen de
pensiones fuera como el que tenemos el resto de los mexicanos.
La empresa paga caros muchos servicios y opera mal. Dos ejemplos de
lo segundo. A pesar de que la capacidad de renacin en Mxico para
2011 era de 1 milln 690 mil barriles diarios,
11
lo que se proces en todas
las reneras sum 166 mil barriles diarios.
12
Es decir que en Mxico
6 El Universal (15-03-2013). Proyecta Pemex despedir a 15 mil. Seccin Cartera,
B1.
7 Petrobras (2012), Prcticas laborales y derechos humanos, Informe de
Sostenibilidad 2011, p. 71: (http://www.petrobras.com.br/rs2011/downloads/
RS_espanhol_online_p%C3%A1gina%20dupla.pdf)
8 Exxon (2012). Workforce by Geographic Region, 2011 Corporate Citizenship
Report, p. 31: (http://www.exxonmobil.com/Corporate/Files/news_pub_ccr2011.
pdf)
9 Pemex (2012). Estados de situacin nanciera consolidados, estados nan-
cieros consolidados auditados al 31 de diciembre de 2011, p. 41. Disponible en
lnea: (http://www.ri.pemex.com/les/content/5%20Estados%20Financieros%20
Consolidados_2011.pdf)
10 Pemex (2013). Estado de Posicin Financiera enviada a la Bolsa Mexicana de
Valores. 4 trimestre de 2012. Disponible en: (http://www.ri.pemex.com/les/
content/Reporte%20trimestral%202012-4P_%20completo_130227.pdf)
11 Pemex (2013). Capacidad de proceso en reneras, Renacin, Informe Pemex
2012, p. 34. Disponible en lnea: (http://www.ri.pemex.com/les/content/4_Re-
nacion_2012.pdf)
12 Pemex (2013). Proceso de crudo y elaboracin de productos petrolferos por
renera, Renacin, Informe Pemex 2012, p. 36: (http://www.ri.pemex.com/
les/content/4_Renacion_2012.pdf)
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 137
las reneras operan al 68% de su capacidad, mientras que en muchos
lugares del mundo la eciencia se encuentra por arriba del 90%. Con
esta baja eciencia -y psimo rendimiento energtico cuando s estn
funcionando- no sorprende que en renacin Pemex haya perdido, en
2011, 139 mil 491 millones de pesos.
13
Otro ejemplo: en Chicontepec se han invertido ms de 450 mil millones
de pesos,
14
sin embargo, en los primeros meses del 2012 slo se produje-
ron 70 mil barriles de petrleo diarios.
15
Se prometi que para el periodo
2009-2017 se registrara una produccin de crudo de 443 mil barriles
diarios.
16
Con el rgimen contractual que se ha usado en buena parte de
esta gran inversin, Pemex encarg perforaciones y el contratista cobra-
ba en algunos casos fortunas sin haber producido una gota de crudo.
Los problemas y restricciones en el sector impactan negativamente al
resto de la economa. Amrica del Norte est en una revolucin ener-
gtica como resultado del desarrollo de nuevas tecnologas para la ex-
traccin de crudos y gases no convencionales. Estos desarrollos vinieron
fundamentalmente de empresas medianas, no de las grandes.
El gas de lutitas (shale gas) ha permitido a Estados Unidos llevar a
cabo inversiones en el sector de hasta 90 mil millones de dlares en los
ltimos dos aos y abaratar de forma importante el precio del gas. Los
empleos generados suman ms de 600 mil.
17
Esta revolucin ha creado
importantes oportunidades de expansin de la capacidad instalada en
industrias intensivas en el uso de energa o que requieren el gas como
insumo, como lo es en la petroqumica.
18
Cabe resaltar que a estos pre-
cios tan bajos el gas en s mismo no es negocio, sino el petrleo asociado
a este gas, que tiene un precio mucho mayor.
13 Enrique Quintana (04-05-2012). Pemex no paga de ms, Reforma, seccin
negocios, p. 4.
14 Comisin Nacional de Hidrocarburos (2012). Reporte de Indicadores de
Inversin. Disponible en: (http://www.cnh.gob.mx/_docs/Infornme_Inv/Infor-
me_de_Inversion_Mar_2012.pdf)
15 Reforma (22-06-2012). Consigue Chicontepec resultados con estudio, seccin
Negocios, p. 3.
16 Pemex (08-06-2012). Cunta produccin se estima obtener del proyecto Chi-
contepec?, Preguntas frecuentes. Proyecto Chicontepec. Disponible en: (http://
www.pemex.com/index.cfm? action=content&sectionid=143&catid=12526)
17 IHS Global Insight. The economic and employment contributions of shale gas in
the United States, Americas Natural Gas Alliance, p. 20. Disponible en lnea:
(http://anga.us/media/content/F7D1750E-9C1E-E786-674372E5D5E98A40/les/
shale-gas-economic-impact-dec-2011.pdf)
18 Financial Times (17-12-2012). $90 billion US investment spurring
shale gas revolution. Disponible en: (http://www.breitbart.com/Big-
Government/2012/12/16/90-Billion-U-S-Investment-Spurring-Shale-Gas-Revolu-
tion)
En Mxico no hay gas suciente por falta de ductos que lo traigan de
Estados Unidos. La ley permite a empresas privadas invertir en gasoduc-
tos, pero las reglas vigentes lo han hecho poco atractivo para ellos y para
el propio Pemex. Si bien esto se resolver en los siguientes aos por las
inversiones de Pemex en el sector anunciadas recientemente, este rezago
en ductos debi haber sido evitado con una mejor regulacin y una mayor
capacidad de planeacin por parte de Pemex. Solo CFE report haber
tenido un costo adicional el ao pasado de casi 19 mil millones de pesos
por tener que usar en sus plantas de gas combustibles ms caros como
el combustleo, dada la falta de gas.
19
Es urgente que las empresas mexicanas tengan acceso sin recortes a
gas de Estados Unidos para que la industria intensiva en energa o de-
pendiente del etileno como insumo no se vaya a nuestro vecino del norte.
El gas se podra extraer en Mxico. Una empresa mexicana ha sido muy
exitosa en hacerlo en la cuenca norte del Ro Bravo. El marco legal no
le permite a nadie que no sea Pemex explotar las oportunidades de ex-
traccin en gas de lutitas que se supone tiene Mxico. Segn datos de
Estados Unidos, somos el cuarto pas de reservas de gas de lutitas con
681 trillones de pies cbicos tcnicamente recuperables.
20
Pemex puede
hacerlo por s mismo? En el ltimo ao hizo seis perforaciones de gas de
lutitas y solo encontr gas en dos.
21
En contraste, en Estados Unidos se
completaron 5,123 pozos de gas de lutitas en 2010.
22
Llevan ya un total
de 50 mil pozos perforados.
23
Adems, la produccin de hidrocarburos ha cado en los ltimos aos. De
acuerdo con el ltimo anuario estadstico de Pemex, publicado en 2012,
mientras que en 2001 se produjeron 3 millones 127 mil barriles diarios,
en 2007 fueron 3 millones 76 mil; en 2009, 2 millones 601 mil y, en 2011,
2 millones 550 mil. En el 2001 el saldo de petrolferos, restando a las
exportaciones las importaciones, era de 1 milln 420 mil barriles diarios.
En 2001 era de 659 mil barriles diarios.
24
Este saldo en dlares pas de
un supervit de 15 mil millones de dlares en 2006, cuando lleg a su
pico, a uno de casi 6 mil millones de dlares en 2012.
25
19 Reforma (07-03-2012). Cuestan a la cfe alertas 19 mil mdp, Negocios, p. 2.
20 EIA, US Energy Information Administration, Mexico overview.. Disponible en lnea:
(http://www.eia.gov/countries/cab.cfm?ps=MX)
21 ]Reforma (28-01-2012). Fracasan en gas shale, Negocios, p. 1.
22 HS Global Insight, The economic and employment contributions of shale gas in
the United States, Americas Natural Gas Alliance, p. 15.
23 Parlamento Europeo (2011). Impacts of shale gas and shale oil extraction on the
environment and on human health. Policy Department A: Economic and Scientic
Policy. Disponible en lnea: (http://www.europarl.europa.eu/document/activities/
cont/201107/20110715ATT24183/20110715ATT24183EN.pdf)
24 Pemex (2013). Anuario Estadstico 2012. Disponible en lnea: (http://www.
ri.pemex.com/les/content/Anuario%20Estadistico%202012.pdf)
25 Banco de Mxico (2013). Balanza de productos petroleros (consultado el 12 de
138 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
En el camino han disminuido las reservas. En 1982 haba 57 mil millo-
nes de barriles de reservas probadas, la cifra para 2011 disminuy a
11.4 mil millones. Las reservas disminuyeron 2.5% en 2011 con relacin
a 2010, lo cual es una mejora porque signica que se est reponiendo
casi todo lo que se extrae, pero nos sigue dejando con poco margen de
maniobra hacia adelante.
26
En contraste, Brasil ha aumentado su pro-
duccin de 268 mil barriles diarios en 1982 a 2 millones 193 mil barriles
diarios en 2011.
27
Sus reservas han aumentado de 1.7 mil millones de
barriles en 1982 a 15.1 mil millones en 2011.
28
Si hay un tema que pueda detonar el crecimiento en el pas y sostener o
ampliar la renta petrolera es una reforma en el sector. En Mxico, la gran
esperanza. Un Estado ecaz para una democracia de resultados el libro
que Enrique Pea Nieto dio a conocer antes de la campaa presidencial
se dice que para paliar la disminucin en la produccin en Pemex es
necesario tomar medidas mucho ms audaces para revigorizar nuestro
sector energtico; para lograrlo tendremos que despojarnos de las ata-
duras ideolgicas que impiden detonar el potencial de Pemex como gran
palanca del desarrollo nacional [...] Mxico deber examinar los meca-
nismos utilizados exitosamente en otros pases para que, sin renunciar
a la propiedad pblica de los hidrocarburos ni a la rectora y conduccin
del Estado en materia energtica, esta empresa se pueda beneciar de
asociaciones con el sector privado para dinamizar su produccin, as
como aumentar su rentabilidad y transparencia.
29
Se esperaba una reforma ambiciosa en el sector al arranque de la admi-
nistracin de Pea. Sin embargo, sin mayora en la Cmara de Senadores
y con la presin de la izquierda, el gobierno opt por el Pacto por Mxico.
Este es muy parco en materia energtica, seguramente para poder con-
tar con la rma del PRD. En el segmento de enfrentar los monopolios no
dice nada respecto a los monopolios pblicos.
febrero de 2013). Disponible en lnea: (http://www.banxico.org.mx/SieInternet/
consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadroAnalitico&idCuadro
=CA188&sector=1&locale=es)
26 British Petroleum (2012). Oil: proven reserves (barrels from 1980 to 2011), BP
Statistical Review of World Energy, June 2012. Disponible en lnea: (http://www.
bp.com/statisticalreview)
27 British Petroleum (2012). Oil production (barrels from 1965), BP Statistical
Review of World Energy, June 2012. Disponible en lnea: (http://www.bp.com/
statisticalreview)
28 British Petroleum (2012). Oil: proven reserves (barrels from 1980 to 2011), BP
Statistical Review of World Energy, June 2012. Disponible en lnea: (http://www.
bp.com/statisticalreview)
29 Enrique Pea Nieto (2011). Impulsar una nueva reforma energtica, ttulo I,
Captulo I, en Mxico, la gran esperanza. Un Estado ecaz para una democracia
de resultados, Mxico, Grijalbo, pp. 68 y 69.
Una reforma poco ambiciosa
En el Pacto se menciona la apertura en el sector de renacin, petro-
qumica y transporte, pero se aclara que no se vendern los activos de
Pemex en estas materias. En exploracin y produccin parece defenderse
el statu quo. Se mantendr en manos de la Nacin, a travs del Estado,
la propiedad y el control de los hidrocarburos y la propiedad de Pemex
como empresa pblica. En todos los casos, la Nacin recibir la totalidad
de la produccin de Hidrocarburos.
No es una camisa de fuerza con valor jurdico. Adems, sectores de la
izquierda lo han ledo como que ahora s viene la privatizacin. Lo hasta
ahora dicho por el nuevo gobierno pareciera indicar poco apetito por una
gran reforma, que implica mantener la rectora de Estado para controlar
los hidrocarburos y la necesidad de crear mecanismos para que otros
puedan competir, incluido explorar y extraer hidrocarburos.
La asamblea que el PRI celebr a principios de marzo quit los llamados
candados de sus estatutos para permitir una reforma en el sector, pero
los documentos no estn an disponibles para saber si tienen alguna
restriccin. Tampoco se dijo nada respecto a qu tipo de reforma est
concibiendo el partido en el poder. En su visita a Santiago de Chile, en
enero, el presidente Pea deline su estrategia. Que Pemex sea una em-
presa pblica de carcter productivo, que se multiplique la exploracin
de produccin de hidrocarburos, que se fomente un entorno de compe-
tencia en la renacin, petroqumica y transporte de hidrocarburos, y que
sea el eje de una cadena de proveedores nacionales.
30
Se puede hablar de
estrategia en sentido estricto solo los dos ltimos puntos, los otros son
meros objetivos de cualquier estrategia. Alguien querr hacer a Pemex
una empresa improductiva? Por momentos parece que eso queremos con
un arreglo institucional como el vigente.
La primera estrategia parece implicar que no se va a abrir exploracin
y produccin a terceros para que puedan competir por el acceso a estos
campos, lo cual se puede hacer manteniendo la propiedad de ese petr-
leo. De ser cierto esto, estaramos frente a una reforma poco ambiciosa.
Basada en permitir a los privados invertir con Pemex, pero sin abrir el
sector a la competencia.
En ese sentido se inscribe seguramente la idea de buscar una alianza
con Petrobras, anunciada tambin en el viaje a Chile, lo cual est lejos
de ser una novedad. Pemex est asociado con Shell en Estados Unidos en
una renera desde 1993. Esta no sirvi ms que para tener una renera
30 Reforma (27-01-2012). Evalan alianza Pemex-Petrobras, Nacional, p. 4
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 139
bien administrada en Estados Unidos. Lo ah aprendido no ha servido
para operar mejor las reneras de Pemex en territorio nacional.
En lo que se reere a ser eje de una cadena de proveedores nacionales,
no es una estrategia para el sector, sino para la industria. Para Pemex
implicar comprar ms caro al reducirse el universo de contratistas po-
sibles. Petrobras ya est sufriendo retrasos y sobrecostos en parte por-
que le impusieron un objetivo similar.
Lo fcil es pensar, como lo hace todo nuevo gobierno, que la frmula
es tratar de administrar mejor a Pemex, bajo la premisa de que ellos s
saben cmo hacerlo. Los presidentes entrantes suelen creer que solo es
cuestin de voluntad poltica o de reorganizarla administrativamente.
Ahora se habla de fusionar las subsidiarias en una sola empresa, como
estaba antes de la reforma del presidente Salinas de 1992. No s si este
cambio sea mejor o peor, pero su ganancia, si la hubiera, sera marginal
y el costo de lograrla muy alto. No se resuelve el problema estructural
de un edicio daado por un sismo cambiando la distribucin de los
muebles.
El problema de Pemex es mucho ms complejo del que puede enfrentarse
con una simple reforma administrativa y echndole ms ganas. Ni si
quiera se han entendido bien sus detalles tcnicos. Tiene dos componen-
tes bsicos: una entidad monoplica en el sector que, como suele pasar
cuando no hay competencia, tiene muchas ineciencias (es decir, los
bienes y servicios que compra, incluido sus empleados, le cuestan ms
de lo que deberan), y una compleja, costosa y barroca regulacin del
gobierno sobre Pemex que hace muy complicada su administracin, pero
que se requiere para tratar de domesticar a un monopolio con espritu
autnomo, el cual no tiene incentivo alguno para operar ms eciente-
mente y a un menor costo.
Desde la izquierda la solucin pasa por darle a Pemex autonoma pre-
supuestal y autonoma de gestin a la par de fortalecer a la Secretara
de Energa y a la Comisin Nacional de Hidrocarburos y repensar tarifas,
precios y subsidios de combustibles y electricidad para lograr un acceso
equitativo a la energa, entre otras medidas menores. No est claro cmo
con esta estrategia van a evitar que el monopolio abuse. Si los accio-
nistas, que somos todos los mexicanos, no tenemos mecanismos para
apropiarnos de las rentas que provienen de ese crudo que es nuestro,
hay un alto riesgo de que estas se las queden en montos mayores en
la empresa, sus trabajadores y administradores y quienes les venden
bienes y servicios.
Desde una perspectiva liberal, la cual comparto, la nica forma en que
Pemex funcione ecientemente como sus pares internacionales es la
competencia en todos los mbitos, incluido exploracin y produccin.
Solo as tendr los incentivos para ser ms eciente y para concentrarse
de forma ecaz en lo ms rentable de sus actividades, que es la explora-
cin y produccin de crudo.
Hoy Pemex no est en condiciones de competir. Se requiere una transi-
cin de algunos aos, donde se le permita ir reorganizndose con ms li-
bertad, con menos sobrerregulacin, y dejando de cargarle subsidios que
hoy absorbe, como el del gas LP. Si se le deben cobrar menos impuestos
esto slo se podr decidir si se tiene un buen estudio que lo demuestre.
Debe existir una fecha clara de inicio de la competencia en todos los
mbitos y se requiere una sosticada y slida capacidad regulatoria
para este nuevo entorno. De lo contrario, es muy alto el riesgo de que los
nuevos jugadores (ese Pemex con ms libertad y las empresas privadas
que participen en el sector) puedan hacer lo que sea, desde contaminar
el ambiente sin pagar costo alguno, hasta contribuir con muchos menos
impuestos de los que le corresponderan, con lo cual se afectara al due-
o del petrleo, que es el pueblo de Mxico.
Sin un Estado fuerte y ecaz, los benecios de la apertura pueden ser
menores a lo esperado. Ya nos pas en la ronda de reformas en los aos
noventa. Regulamos mal. El costo fue la quiebra de muchos bancos y
altos precios en el sector de telecomunicaciones y el ferroviario, por citar
dos ejemplos. La expropiacin petrolera fue la respuesta a la incapaci-
dad de regular adecuadamente a dicha industria.
Hay que reformar la ley de amparo para que nos proteja contra acciones
arbitrarias del gobierno. El poder judicial debe otorgar a la administra-
cin pblica la deferencia tcnica que se le otorga a sta en otros siste-
mas judiciales, donde se acepta que la administracin es la responsable
de planear y ejecutar las polticas pblicas y contempla las implica-
ciones de sus sentencias para el inters general que est, en principio,
representado por el Ejecutivo. En la nueva ley de amparo la Cmara de
Diputados opt por no otorgar suspensiones en sectores donde el Estado
tiene el dominio directo de los recursos segn el artculo 27 constitu-
cional. La minuta fue regresada al Senado. La solucin va en el sentido
correcto de fortalecer a la autoridad, aunque quitar la suspensin sin
regular tiempos de solucin para las controversias se puede prestar al
abuso, por lo que se requiere precisar esto.
140 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Se habla mucho de hacer de Pemex una empresa como cualquiera en
el sector privado, pero propiedad del Estado. Una advertencia: si no se
hace con cuidado a travs de las modicaciones legales necesarias, esta
entidad estara obligada a pagar utilidades a sus trabajadores, con lo
cual se apropiaran de una parte no trivial de la renta petrolera. Es decir,
la estaramos privatizando por la puerta trasera.
Siempre hemos temido que Estados Unidos nos presione para abrir el
sector. En las negociaciones del Tratado de Libre Comercio de Amrica
del Norte el gobierno del presidente Salinas opt por dejarlo fuera de
toda discusin. Nuestros vecinos ya no tienen mucho inters en nuestro
petrleo.
31
Si se completara el ducto que conecta las nuevas reservas de
petrleo no convencional de Alberta, Canad, con la reneras del Golfo
de Mxico, Estados Unidos podr prescindir del crudo de Venezuela (el
nico cliente que le paga en efectivo) y puede generar presiones de pre-
cio sobre el crudo mexicano. En las proyecciones de Estados Unidos para
2035, Mxico ser un gran importador de gas de nuestro vecino, al que
le comprar la mitad delo que estar exportando.
Seguramente hoy es Estados Unidos quien menos quiere que nuestras re-
servas de gas se exploten y que parte de los empleos creados en Estados
Unidos se vengan a Mxico. En relacin al crudo estas proyecciones estiman
una sustancial cada en la produccin mexicana y por lo tanto en nuestras
exportaciones. Canad exporta ya a Estados Unidos casi el doble de crudo
que Mxico y para 2035 superarn cuatro veces lo que nosotros exportamos.
32
Es el momento de dejar de estar mirando hacia atrs y ver hacia el fu-
turo. Hay que buscar la mejor forma para maximizar la renta petrolera
y no conformarnos con el actual arreglo o alguna mejora marginal de
este, dado que nos ha llevado a una menor produccin, a una regulacin
farragosa, a prdidas e ineciencias y, a nal de cuentas, a una menor
renta petrolera disponible para el pueblo de Mxico.
El gobierno ha generado altas expectativas en los mercados nancieros
de que habr una reforma energtica. Durante la campaa pareca por
lo dicho en el libro del candidato Pea Nieto y lo que se discuta de
forma privada que esta reforma implicara abrir a la competencia por
lo menos la exploracin y produccin en el gas no asociado. Si el actual
gobierno no hace una reforma petrolera profunda (y una scal), las bue-
nas expectativas sobre Mxico se pueden desinar y muy rpido, como lo
31 Debo este punto a Jaime Zabludovsky.
32 US Energy Information Administration (2012). Annual Energy Outlook 2012.
With projections to 2035. Disponible en: (http://www.eia.gov/forecasts/aeo/
pdf/0383(2012).pdf)
est viviendo ahora Brasil.
El gobierno, como ya se dijo, parece inclinarse por una reforma petrolera
que permita a Pemex asociarse con terceros, sin abrir de verdad el sector
a la competencia, como lo hizo Brasil en 1997. Esto ser suciente para
ser criticado por la izquierda, como ya lo han anticipado tanto el PRD
como Morena, los cuales ante la lentitud del gobierno en mandar una
iniciativa de reforma en el sector ya ocuparon el espacio con una crti-
ca a cualquier reforma posible. Sin embargo, aunque sera un avance,
esta estrategia no transformar al sector. S har muy felices a muchos
empresarios que podrn participar como socios o contratistas de una
expansin en el sector.
Hay sectores donde ya se funciona de modo similar, como en el gas LP,
donde existen monopolios regionales privados que extraen una gran ren-
ta al consumidor y a los cuales Pemex tiene que surtir. Estas empresas
privadas de gas LP son mejores para el consumidor de lo que sera si
Pemex tuviera tambin ese monopolio, dado que Pemex sera mucho ms
ineciente. Ciertas asociaciones de Pemex con terceros pueden abaratar
algunos costos y abrir a la inversin ciertos sectores, pero no resolvern
los excesos de Pemex que provienen de su condicin de monopolio.
De hecho, con la reforma petrolera del gobierno de Caldern se tienen las
bases legales para lograr contratos de riesgo que permitan potenciar la
produccin de Pemex y aprender de las mejores prcticas internaciona-
les. Si el gobierno realmente quiere irse por el lado de las asociaciones
con terceros, un camino es implementar con profundidad esta reforma.
Hasta ahora ha habido dos rondas de campos maduros en los que se
usan estos contratos, pero no se ha producido un barril ms de petrleo
del que antes extraa Pemex de estos campos. Un modelo de este tipo
bien implementado, competitivo frente a lo que hay en otros pases, y
transparente respecto a quin se la asignan los contratos, se puede usar
maana para atraer inversiones y tecnologa en aguas profundas, si es
que el gobierno tiene la voluntad poltica para hacerlo. Son proyectos de
casi una dcada de maduracin y que requieren decenas de miles de mi-
llones de dlares, algo que Pemex no podr hacer ni conviene que corra
el riesgo exploratorio solo. Proponer reformas legales para algo que ya es
posible realizar con la legislacin vigente puede ser un pretexto para no
usar bien los recursos que ya se tienen.
Sin embargo, convendra hacer una reforma constitucional para poder
realmente rehacer el sector. La experiencia internacional muestra, como
en el caso de Noruega y Brasil, que una buena apertura, lejos de debilitar
a la empresa otrora monoplica, la fortalece al hacerla ms eciente.
Colaboraciones
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 141
Bajo este esquema, la empresa sigue siendo por mucho la ms grande
en el sector, pero la competencia le permite al administrador discipli-
nar a trabajadores y contratistas que en el caso de Mxico hoy se estn
quedando con una parte importante de la renta petrolera. Una reforma
que abra el sector a la competencia permitira tambin el desarrollo de
nuevas empresas que le vayan inyectando dinamismo al sector. Abrir a
la inversin privada sin competencia en exploracin y produccin puede
terminar siendo una forma distinta de asignar rentas, adems de que
propiciar un lento e ineciente crecimiento en el sector, dada la inecaz
burocracia de Pemex y sus reguladores.
Para que el pueblo tenga la mayor renta posible se requiere entender
bien cmo han logrado maximizarla los pases ms ecaces en la ma-
teria. Ya hay buenos ejemplos a estudiar y en todos los casos tienen
ms competencia y mejor regulacin que la que hoy enfrenta Pemex. Los
cmos especcos para lograr esto son muy complejos y deben decidir-
se con rigor tcnico y con informacin rigurosa, no a partir de simpli-
caciones ideolgicas o de atavismos constitucionalistas. Pero hay que
avanzar ya, en este momento que no hay crisis y podemos decidir con
autonoma. De lo contrario, nos arriesgamos a tenerlo que hacer cuando
seamos importadores netos de petrolferos, adems de que estaremos
nuevamente desaprovechando la oportunidad de crecer ms y de hacer
ms grande esa renta petrolera que es y debe ser del pueblo de Mxico,
el de hoy y el de maana.
Conclusin
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 145
Conclusin
En el entorno poltico mexicano, la defensa de una reforma energtica
empieza casi inevitablemente con una negacin: no se propone ceder la
propiedad de la Nacin sobre los recursos del subsuelo. Nadie en posi-
cin de inuencia lo ha propuesto en el pasado reciente y nadie, hasta
donde sabemos, lo propondr en el futuro prximo.
Mucho mejor empezar con una armacin: es posible poner a Mxico en
las ligas mayores de la produccin de petrleo y gas, en la vanguardia
de la revolucin tecnolgica del sector energtico, en un sitio privilegiado
en la generacin de conocimiento y la provisin de servicios petroleros.
Es ms que posible, hasta fcil resulta. La geologa, la geografa y la
demografa juegan de nuestro lado. Hay enormes recursos en el sub-
suelo a unos pasos apenas del mayor mercado de energa del mundo,
en un pas con una poblacin grande y creciente, con una clase media
en expansin.
Nos faltan las instituciones. Pero no se requiere innovar demasiado en
ese terreno, basta con poner a Mxico a la hora del mundo. Hay decenas
de modelos, incluidos los de pases de orientacin socialista, que pode-
mos adoptar y adaptar a nuestras circunstancias particulares.
Esto no implica en modo alguno la desaparicin de Pemex. Por el con-
trario, en un escenario de apertura, Pemex, como mltiples organismos
pares en otros pases, puede no slo sobrevivir sino prosperar como em-
presa pblica. Pemex cuenta con ventajas signicativas: tiene un cono-
cimiento sin paralelo de la geologa mexicana, posee gran experiencia en
algunos procesos productivos y cuenta con cuadros altamente calica-
dos y con gran compromiso profesional. Tras una reforma, tendra que
adaptarse, competir y abrirse al mundo, pero eso es tanto oportunidad
como reto.
Reformar signica maximizar el valor de la renta petrolera. A mayor pro-
duccin mayor ujo de derechos e impuestos, an si las tasas deben
ajustarse a los estndares internacionales. Sobre todo, reformar es dar-
nos la oportunidad de reordenar nuestras nanzas pblicas y abandonar
la adiccin al petrleo, de hacer al gobierno plenamente responsable
frente a los ciudadanos, de impulsar la competitividad de la economa y
tener seguridad energtica, de convertir nuestro patrimonio geolgico en
activos para el futuro.
En IMCO somos optimistas, pero no ingenuos. Sabemos de las resisten-
cias que enfrentar cualquier intento de reforma transformadora. Sabe-
mos del entorno de corrupcin y complicidad que rodea a Pemex, de los
muchos intereses creados, de los arreglos irregulares que unen a fun-
cionarios, contratistas y sindicato. Sabemos tambin del peso simblico
del petrleo en la psique nacional, del peso del nacionalismo en la vida
pblica del pas. Y no, no somos ciegos a la historia negra de algunas
multinacionales del petrleo, su rol en la destruccin de las libertades
democrticas en mltiples pases, su depredacin del entorno natural,
su participacin en graves casos de corrupcin, su involucramiento con
grupos violentos y hasta criminales.
A pesar de ello, apostamos por la reforma. Por diversas razones se han
alineado las condiciones polticas para crear una oportunidad de vencer
a los intereses creados y cortar los nudos histricos del sector petrolero.
Asimismo, el retraso en los cambios estructurales nos da una ventaja
paradjica: podemos aprender en cabeza ajena. Podemos escoger lo me-
jor del mundo, las mejores instituciones, las mejores prcticas. Podemos
decidir ser Noruega y no Nigeria.
Se requiere valor poltico, sin duda. Pero tal vez menos del que se an-
ticipa. Bien explicada, una buena reforma puede alcanzar el respaldo
mayoritario de la opinin pblica. Habr gritos y sombrerazos, manifes-
taciones ruidosas y condenas fulminantes. Pero nada que implique la
muerte poltica de un legislador que se atreva a votar por una reforma
bien hecha.
El reto es construirla, no hay frmula nica. Las propuestas presentadas
en este reporte no son ms que eso, propuestas. Mejorables, debatibles,
sujetas a escrutinio crtico. Muchas otras vendrn en los prximos me-
ses, probablemente superiores a las nuestras. Mientras ms, mejor. La
reforma al sector de hidrocarburos exige un gran esfuerzo de imagina-
cin e inteligencia colectivas. Si en algo contribuye este reporte a ese
propsito, nos sentiremos ms que satisfechos.
No estamos casados con ninguna solucin especca al dilema petrolero,
pero alguna solucin debe haber. Lo nico intolerable es la parlisis, el
estancamiento, la imposibilidad de movernos de las certidumbres de otra
poca, la prdida de oportunidades irrepetibles. En poltica, tambin se
peca por omisin. No hacer nada cuando hay todo por ganar es condenar a
Mxico a ser el pas que siempre ha sido y que ya no quiere ser.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 149
Resultados del ndice General
El ndice de Competitividad Internacional de IMCO evala y compara la ca-
pacidad de las economas ms importantes y avanzadas del mundo para
atraer y retener talento e inversin. Para lograr estos dos objetivos, los pases
deben crear condiciones integrales que permitan a las personas y empresas
maximizar su potencial productivo. Adems, deben incrementar de forma
sostenida su nivel de bienestar, ms all de las posibilidades intrnsecas
que ofrezcan sus propios recursos y sus capacidades tecnolgicas y de inno-
vacin. Estos esfuerzos por fomentar la competitividad deben ser indepen-
dientes de las uctuaciones normales inherentes a los ciclos econmicos.
Los diez subndices
Los ndices de competitividad del IMCO estn construidos con base en
diez subndices de competitividad. A continuacin se describe breve-
mente cada uno:
1. Sistema de Derecho conable y objetivo.
Este subndice tiene por objeto calicar la existencia y observancia ge-
neralizada de reglas claras, libertades y garantas indispensables para
un correcto desempeo econmico. Para ello, incorpora los principales
aspectos de certeza jurdica en la interaccin entre personas, empresas
y gobiernos en la economa y en la sociedad, como base fundamental
para incentivar la inversin y la sana competencia. Tambin evala los
niveles de seguridad pblica y de corrupcin en una sociedad.
2. Manejo sustentable del medio ambiente.
Este subndice calica tanto el estado de conservacin ambiental como la
interaccin entre los recursos naturales, las actividades productivas y la
poblacin. El subndice reeja la sustentabilidad ambiental como condi-
cin indispensable para generar crecimiento y desarrollo en el largo plazo.
3. Sociedad incluyente, preparada y sana.
Este subndice calica los niveles de inclusin, salud y educacin de
una sociedad. Considera que el bienestar y las capacidades de la fuerza
laboral constituyen una aproximacin del capital humano de una so-
ciedad, lo cual a su vez est determinado por el acceso a la educacin,
la salud y a la igualdad de oportunidades. En la era del conocimiento,
el capital humano representa el principal componente de una sociedad
competitiva y el principal determinante de su calidad de vida.
Grca 1. ndice General de Competitividad Internacional 2013
0 20 40 60 80 100
Suiza
Dinamarca
Suecia
Holanda
Irlanda
Reino Unido
Blgica
Japn
Australia
Noruega
Finlandia
EUA
Austria
Canad
Alemania
Francia
Espaa
Rep. Checa
Corea del Sur
Italia
Hungra
Portugal
Costa Rica
Chile
Malasia
Polonia
Israel
Grecia
Panam
Per
Brasil
Mxico
Sudfrica
Tailandia
Argentina
China
Turqua
Rep. Dominicana
El Salvador
Rusia
Colombia
India
Bolivia
Guatemala
Nicaragua
Venezuela
75.2
46.6
31.0
Fuente: IMCO.
150 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
4. Economa estable.
Este subndice mide el desempeo y la estabilidad de la economa que
otorga certidumbre a inversionistas, empresas e individuos para planear
y tomar decisiones de corto y largo plazo. El subndice incorpora medidas
de riesgo relacionadas con el endeudamiento pblico y privado, as como
el riesgo implcito en la volatilidad de la economa de cada pas.
5. Sistema poltico estable y funcional.
Este subndice calica la calidad del sistema poltico a partir de su
legitimidad democrtica, representatividad, estabilidad y efectividad.
Se incluyen indicadores que incorporan los derechos polticos de los
ciudadanos y su participacin en los procesos electorales. Tambin se
consideran factores de riesgo que amenazan el desempeo de las insti-
tuciones democrticas.
6. Mercados de factores ecientes.
Este subndice calica la eciencia de los mercados de factores de produc-
cin es decir, los mercados de los insumos que utilizan las empresas para
sus actividades productivas. Para este n, utilizamos indicadores que
evalan y comparan los costos y la productividad de distintos factores de
produccin, como el trabajo y la energa, adems de los bienes de capital.
7. Sectores precursores de clase mundial.
Este subndice mide la calidad, eciencia y costos de sectores precurso-
res tales como telecomunicaciones, transporte y nanciero, que inciden
en la productividad de muchos otros sectores de la economa. Por lo tan-
to, el buen funcionamiento de estos sectores es una condicin necesaria
para el desarrollo a largo plazo de un pas. Los sectores precursores
conforman una infraestructura logstica y nanciera que facilita el in-
tercambio comercial, la provisin de servicios de punta, la innovacin y
el desarrollo de productos y empresas.
8. Gobierno eciente y ecaz.
Este subndice mide cmo interactan los gobiernos con la economa,
afectando su desempeo de manera directa e indirecta. El subndice
consta de tres ejes que miden el impacto de las polticas e instituciones
de gobierno en la competitividad de los mercados. Los tres ejes son:
(1) el costo de hacer negocios, asociado a trmites e interaccin con
autoridades; (2) la calidad de la regulacin sectorial y promocin de la
competencia y, (3) la suciencia y eciencia del gasto pblico.
9. Aprovechamiento de las relaciones internacionales.
Este subndice calica en qu medida los pases capitalizan su relacin
con el exterior para ser ms competitivos. Evala temas como el turismo
internacional, el comercio exterior y los ujos de capitales a travs de
indicadores que reejan tanto el volumen de los ujos como las barreras
que enfrentan.
10. Innovacin y sosticacin en los sectores econmicos.
Este subndice calica la capacidad de los pases para competir con
xito en la economa global, particularmente en sectores de alto valor
agregado intensivos en conocimiento y tecnologa de punta. El subndice
evala temas como el nivel de sosticacin de las economas de los
pases y su capacidad para generar valor a travs de la innovacin y el
avance tecnolgico.
Tres primeros lugares
Suiza ha ocupado la primera posicin en el ndice de Competitividad del
IMCO en 10 de los 11 aos que comprende el estudio. La nacin helvtica
cuenta con una economa avanzada, diversicada y plenamente inte-
grada a la economa global. Sus habitantes gozan de un alto estndar
de vida y cuentan con niveles envidiables de educacin y salud. Suiza
destaca en casi todos los subndices, y en cuatro de ellos se ubica en los
primeros tres lugares. En trminos globales, es el pas ms exitoso para
atraer y retener talento e inversin.
Dinamarca lidera el subndice de Gobiernos ecientes y ecaces, y
ocupa la tercera posicin en el de Relaciones Internacionales. En los
subndices de Sistema de Derecho y de Sectores precursores alcanza la
cuarta posicin. Esta nacin escandinava cuenta con niveles muy altos
de bienestar social y destaca por su baja desigualdad socioeconmica y
su alta equidad de gnero. Cuenta con una economa moderna de libre
mercado y es altamente dependiente del comercio internacional. Exporta
principalmente bienes de capital, instrumentos de precisin y alimentos
procesados. A excepcin del ao 2001, Dinamarca se ha posicionado
siempre entre los mejores cinco pases del ndice. Adems, en 2005 ocu-
p la primera posicin.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 151
Suecia es una economa avanzada bastante similar a Dinamarca por
su combinacin de una economa de libre mercado con un amplio Estado
de Bienestar. Suecia, al igual que Dinamarca y Suiza, es una economa
diversicada orientada al comercio internacional. Sin embargo, a dife-
rencia de los dos pases antes citados, Suecia no slo exporta manufac-
turas y alimentos sino tambin materias primas como madera, energa
y minerales. Suecia ocupa el tercer lugar en el ndice general debido a
su buen desempeo en los subndices de Derecho (2), Sociedad (3) y
Medio ambiente (4). Este es el mejor resultado que el pas ha obtenido
en el periodo de estudio. Suecia mejor seis posiciones (de la novena a la
tercera) entre 2001 y 2011.
Qu ha pasado en el mundo?
El contexto econmico global ha mejorado gradualmente desde la cri-
sis nanciera y econmica global de 2008-2009. Pero la recuperacin
no ha sido pareja. El mundo est creciendo a distintas velocidades: las
naciones emergentes crecen a tasas relativamente altas y, en el mundo
desarrollado, EUA y Japn continan recuperndose a un paso modera-
do, mientras que Europa no logra salir de la recesin.
Un dato importante es que en los primeros meses de 2013 gran parte de
los analistas han revisado a la baja sus expectativas de crecimiento tanto
a nivel global como en la mayora de las principales economas del mundo.
Como se puede ver en la Grca 2, en los pronsticos de crecimiento del
FMI solamente Japn tuvo una revisin al alza entre enero y abril de 2013.
Grca 2. Pronsticos de crecimiento econmico en 2013 para las
principales economas del mundo (%)
Mundo EUA Eurozona China Japn
10
8
6
4
2
0
-2
3.5 3.3 2.1 1.9
-0.1 -0.3
8.1 8 1.2 1.6
Enero 2013 Abril 2013
Fuente: IMCO con datos del Fondo Monetario Internacional, World Economic Outlook Abril
de 2013.
A continuacin se mencionan las tendencias econmicas de las princi-
pales economas del mundo en aos recientes.
Europa
Si bien el riesgo de una disolucin de la Eurozona hoy es ms improbable
que hace un ao o dos, Europa an est lejos de ver el n de la recesin. En
su conjunto, las economas de la Eurozona que agrupa a 17 pases de la
Unin Europea- Estn en recesin desde el ltimo trimestre de 2011.
1
Sin
reactivacin econmica, es difcil que los pases europeos en particular los
del Mediterrneo, que son los ms afectados por la crisis logren reducir
sus niveles de desempleo y de endeudamiento gubernamental. Por ejemplo,
en marzo de 2013, las tasas de desempleo abierto en Grecia y Espaa eran
de 27%, contra un promedio de 12% para toda la Eurozona.
2
En Grecia, la
deuda pblica representaba 157% del PIB en 2012, la cifra ms alta de la
Unin Europea.
3
Actualmente, de las 17 economas de la Eurozona, slo cin-
co Finlandia, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia y Luxemburgo tienen niveles
de endeudamiento por debajo del tope de 60% establecido por el Acuerdo
de Maastricht (el pacto fundacional de la moneda nica europea).
Es difcil imaginar que los pases europeos logren reducir sus niveles de
desempleo y de deuda si no logran reactivar sus economas. En 2012, de
las cuatro economas ms grandes de la Eurozona, slo Alemania regis-
tr tasas positivas de crecimiento. Italia, Francia y Espaa estuvieron en
contraccin. Sin embargo, la economa alemana dista de gozar de plena
salud: se espera que en 2013 se expanda en tan slo 0.6%, luego de
crecer 0.7% en 2012 y un robusto 3% en 2011.
La Eurozona est en una fase de ajustes estructurales necesarios para
subsanar los desequilibrios que han llevado a la unin monetaria al bor-
de del abismo. Por ello, es improbable que en el corto plazo las econo-
mas del viejo continente regresen a la senda del crecimiento.
Estados Unidos
El gigante norteamericano contina siendo, por mucho, la primera eco-
noma del orbe, con ms de 20% del PIB global. El pas est en franca
recuperacin: el PIB creci 1.7% en 2011, 2.2% en 2012, y se espera una
cifra similar para 2013. En el primer trimestre del ao se expandi a una
tasa anualizada de 2.5%, una tasa envidiable para casi todas las econo-
mas desarrolladas.
4

1. Eurostat (15-05-2013). Flash estimate for the rst quarter of 2013. Obtenido
en: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/2-15052013-AP/EN/2-
15052013-AP-EN.PDF
2. EUROSTAT (Mayo 2013). Comisin Europea. Estadsticas de Desempleo. Obtenido
en: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/statistics_explained/index.php/Unemploy-
ment_statistics
3. EUROSTAT (Mayo 2013). Comisin Europea. Estadsticas de Gobierno. Obtenido
en: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/government_nan-
ce_statistics/data/main_tables
4. Bureau of Economic Analysis (26-04-2013). National Income and Product
152 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Sin embargo, la economa norteamericana an no se recupera por com-
pleto. La tasa de desempleo se mantiene en niveles cercanos a 7.5%,
muy por encima del 4.4% registrado en mayo de 2007, antes del inicio de
la crisis nanciera y de la recesin econmica.
5
Por otra parte, la falta de
un plan bipartidista para reducir la deuda gubernamental del gobierno
estadounidense ha provocado una serie de recortes al gasto pblico (el
Budget sequester), sin los cuales la recuperacin de la economa nor-
teamericana sera an ms robusta. Sin embargo, es claro que Estados
Unidos ha regresado a la senda del crecimiento y que la produccin in-
dustrial, el empleo y el consumo volvern eventualmente a sus niveles
pre-crisis. En este sentido, su situacin es mucho ms saludable que la
de la Eurozona.
Japn
La tercera economa ms grande del mundo tambin ha retomado el
crecimiento econmico. Japn est saliendo de dos dcadas muy malas
econmicamente: en medio de una etapa de estancamiento prolongado
que inici en 1991, esta nacin resinti con agudeza la crisis de 2008-
2009 y posteriormente fue sacudida por el terremoto y tsunami de marzo
de 2011. Este siniestro, adems de daar la central nuclear de Fukushi-
ma, destruy una parte importante de la infraestructura industrial del
este de Japn y, por lo tanto, redujo el nivel de actividad econmica.
Sin embargo, desde entonces las perspectivas econmicas del pas han
mejorado continuamente, y se espera un crecimiento del PIB de 1.6%
para 2013.
6

El plan de estmulo econmico del gobierno de Shinzo Abe podra elevar
el potencial de crecimiento econmico de la economa nipona y sacarla
en denitiva del estancamiento. Entre los elementos de este plan estn
la exibilizacin de la poltica monetaria, el incremento del gasto pbli-
co, y el impulso a las exportaciones a travs de nuevos tratados de libre
comercio y de reformas estructurales que den impulso a la innovacin en
sectores especcos.
Accounts Gross Domestic Product, First Quarter 2013 (advance estimate).
Obtenido en: http://www.bea.gov/newsreleases/national/gdp/gdpnewsrelease.
htm
5. Bureau of Labor Statistics (2013). Labor Force Statistics from the Current
Population Survey. Obtenido en: http://data.bls.gov/timeseries/LNS14000000
6. Fondo Monetario Internacional (2013). World Economic Outlook, abril 2013.
Obtenido en: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/01/pdf/text.pdf
El mundo emergente
Las regiones emergentes del planeta frica, Amrica Latina, la mayor
parte de Asia y Europa Oriental- estn creciendo de forma sostenida.
De 2001 a 2011 el ltimo ao para el cual tenemos datos los pases en
desarrollo crecieron a una tasa promedio anual de 5.9%.
7
Esta cifra es
casi cuatro veces mayor a la que registraron las economas avanzadas
en el mismo periodo (1.5%). En 2010, por primera vez en la historia, la
produccin de las economas emergentes super la de las desarrolladas
(a paridad de poder de compra).
8
El mundo emergente (y en particular
las economas ms grandes como China e India) se ha convertido en
el motor del crecimiento econmico global. Su importancia continuar
creciendo en las siguientes dcadas.
Si bien las economas emergentes estn creciendo, en conjunto, a tasas
cercanas al 6%, en trminos regionales hay contrastes signicativos.
Como se puede ver en la Grca 3, la regin de Asia Oriental y el Pacco
asitico creci a una tasa promedio de 9% en la ltima dcada. En ge-
neral, las economas emergentes asiticas tuvieron el mejor desempeo
en este perodo. En contraste, Amrica Latina fue la regin emergente
con menor crecimiento con una tasa promedio anual de slo 3.5%. Es
preocupante que la tasa de crecimiento de Mxico en este periodo de
2%- haya sido muy inferior al promedio de Amrica Latina y de todas las
regiones emergentes del mundo.
Grca 3. Tasa promedio de crecimiento econmico por regin del
mundo en desarrollo, 2001-2011 (%)
0 2 4 6 8 10
9.0
6.9
4.9
4.7
4.4
3.5
2.0
Asia Oriental y Regin Pacfco
Asia del Sur
Europa del Este y Asia Central
frica Sub-Sahariana
Medio Oriente y frica del Norte
Amrica Latina y el Caribe
Mxico
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators).
7. Promedio para 144 pases ponderado por el tamao de la economa. Fuente:
Banco Mundial (2013). World Development Indicators. Obtenido en: http://data-
bank.worldbank.org/data/
8. OCDE (2010). Perspectives on Global Development 2010: Shifting Growth
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 153
China
El gigante asitico merece una mencin especial por su espectacular
trayectoria econmica. La economa china ha sufrido una ligera des-
aceleracin en los ltimos tres aos, pero sigue creciendo a tasas que
seran excepcionalmente altas para casi cualquier pas: 7.8% en 2012,
contra 9.3% en 2011 y 10.4% en 2010. Para 2013, la expectativa de
crecimiento de la economa es de alrededor de 8%.
China es la nacin que ms contribuye al crecimiento econmico mun-
dial. Tambin es clave en trminos del comercio internacional. En 2010,
rebas a Alemania para convertirse en el mayor exportador del mundo.
9
El
ascenso de China ha sido vertiginoso: en 2000 era apenas la sexta eco-
noma del orbe, pero para 2010 ya era la nmero dos, slo detrs de EUA.
Las altas tasas de crecimiento econmico en China han generado serios
problemas ambientales, polticos y sociales que merecen atencin. Sin
embargo, no tenemos indicios para suponer que China est en riesgo de
sufrir una desaceleracin marcada (por debajo de la tasa de 8% a la que
crece actualmente). Por lo tanto, es probable que en los siguientes aos
China contine jugando el rol de motor del crecimiento global y que siga
siendo el mercado ms atractivo y con ms potencial para empresas de
todo el mundo.
9. The Guardian (01-10-2010). China becomes worlds biggest exporter. Obtenido
en: http://www.guardian.co.uk/business/2010/jan/10/china-tops-germany-
exports
Desempeo de Mxico
Grca 4. Desempeo de Mxico en el ndice General de Competiti-
vidad 2001-2011 (posicin entre 46 pases).
32
31
32 32
29
31
30
31 31
32
31

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
Mxico se encuentra actualmente en la posicin 32. Esto quiere decir que
el pas est en la misma posicin que hace 11 aos en relacin a las prin-
cipales economas del mundo. El estancamiento de Mxico tiene mltiples
causas, pero quiz la ms importante sea la incapacidad del pas para
crecer sostenidamente a partir del incremento de la productividad. A pesar
del buen manejo de las variables macroeconmicas, y de algunos avances
en lo social y en lo poltico, el pas an no ha podido crear las condiciones
para que la economa despegue. En trminos absolutos es cierto que M-
xico est mejor que en 2001: los indicadores de ingreso, educacin, salud
y consumo son sin duda mejores. Pero muchas naciones emergentes simi-
lares a Mxico como Chile, Per, Brasil o Colombia en Amrica Latina, y
otras en Asia- han avanzado a un ritmo mucho mayor.
154 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Desempeo de Mxico por subndice
1. Sistema de Derecho conable y objetivo
ndice (0-100)
2011 Posicin 2009 Posicin
51.02 29 53.14 29
2. Manejo sustentable del medio ambiente
62.11 29 62.00 31
3. Sociedad incluyente, preparada y sana
54.35 35 51.98 36
4.Economa estable y dinmica
70.45 21 62.91 35
5.Sistema poltico estable y funcional
67.03 36 71.15 31
6.Mercados de factores ecientes
27.66 39 21.09 40
7. Sectores precursores de clase mundial
23.63 42 23.61 42

8. Gobierno eciente y ecaz
61.68 30 63.48 27
9. Aprovechamiento de las relaciones internacionales
31.09 29 31.32 28
10. Innovacin y sosticacin en los sectores econmicos
23.57 27 23.76 27
Fortalezas de Mxico
Economa estable. Es el nico subndice en el que Mxico logra ubicarse
por arriba de la media. Ocupa la posicin 21 tras un avance de 14 posi-
ciones desde 2009. Lo anterior es consecuencia de una mayor estabili-
dad de la economa mexicana, misma razn por la que otros pases como
Espaa, Grecia o Portugal experimentan fuertes retrocesos tras las crisis
en las que se han visto sumergidos recientemente.
Rezagos de Mxico
Sectores precursores de clase mundial. Mxico ocupa la posicin 42 en
este subndice debido a fuertes rezagos en indicadores como el trnsito
de pasajeros en vuelos comerciales, la baja cantidad de usuarios de in-
ternet en el pas y la escasa penetracin del sistema nanciero privado.
En general, Mxico se encuentra entre los ltimos 15 pases en ocho de
los 13 indicadores que componen este subndice.
Mercados de factores ecientes. Se ubica en la posicin 39 de 46 pa-
ses. Mxico se ve principalmente afectado por el hecho de ser una de
las nicas dos naciones del estudio (junto con Venezuela) en mantener
el sector energtico cerrado a la inversin privada. Por otra parte, obtie-
ne bajos puntajes en los ndices de Flexibilidad de las leyes laborales
y Transparencia y regulacin de la propiedad privada, elaborados por
Fraser Institute y Jones Lang LaSalle respectivamente. En ambos ndices
Mxico se encuentra en la posicin 33, muy alejado del promedio del
resto de los pases.
Tendencias a futuro
El inicio del siglo XXI no ha sido auspicioso para Mxico. El crecimiento
econmico del pas ha sido muy bajo respecto a lo ocurrido en el mundo.
Entre 2001 y 2011, la economa se expandi a una tasa promedio anual
de 2%. Si consideramos el ingreso per cpita quiz el indicador ms
importante de bienestar- el incremento promedio anual ha sido de slo
0.8%. Esto quiere decir que, si el pas no cambia su tendencia en materia
econmica, habr que esperar 92 aos para que el ingreso de los mexica-
nos se duplique. Esta cifra contrasta con la de otros pases emergentes: en
China, el ingreso per cpita tardar 10 aos en duplicarse, si se mantiene
la tasa de crecimiento econmico de la ltima dcada. En Per tardar 20
aos, y Chile 32. Pocas economas emergentes han tenido un desempeo
econmico tan pobre en aos y dcadas recientes como Mxico.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 155
Sin embargo, en 2013 existe una valiosa ventana de oportunidad para
aprobar e implementar una serie de reformas estructurales que podran
elevar la competitividad del pas y, por ende, su capacidad para crecer de
manera sostenida, generando empleo y bienestar. El arranque de la actual
administracin ha sido promisorio, entre otras cosas, por la articulacin
del Pacto por Mxico: un acuerdo poltico entre PRI, PAN y PRD que dene
una serie de objetivos y propuestas de poltica pblica de gran alcance.
El Pacto por Mxico es un ejercicio indito de construccin de una agenda
prioritaria para el desarrollo del pas por sus principales fuerzas polticas.
El Pacto ya ha rendido algunos frutos: las reformas educativa y de te-
lecomunicaciones fueron discutidas y elaboradas a travs de esta pla-
taforma. Al mismo tiempo, el Pacto ha permeado en las expectativas de
reforma tanto en Mxico como en el exterior. Las reformas estructurales
que antes parecan polticamente imposibles hoy lucen viables como re-
sultado de una nueva coyuntura poltica.
Es cierto que el Pacto por Mxico es un instrumento poltico frgil, su-
jeto a las voluntades, intereses y conictos de las fuerzas polticas que
hasta ahora han decidido apoyarlo. Pero tambin es cierto que, hasta
mediados de 2013, an se mantiene vigente y sigue siendo el vehculo
ms importante para la realizacin de las tan necesarias reformas. En
la segunda mitad de este ao se discutirn y presentarn iniciativas de
reforma en materia scal y energtica por esta va. Estas dos reformas
sern la prueba de fuego del Pacto, que en el proceso podra fracturarse.
Sin embargo, su potencial para transformar al pas es signicativo y por
ellas bien vale la pena asumir el riesgo de agotar el Pacto.
Como se argumenta en la seccin sobre energa en este mismo reporte,
una reforma de fondo al sector de hidrocarburos podra multiplicar la in-
versin en el sector y convertirlo en un motor de competitividad, innova-
cin y desarrollo tecnolgico, impulsando a la economa nacional. El vasto
potencial de Mxico en este sector no ha podido ser aprovechado como
resultado de un marco legal excepcionalmente restrictivo y obsoleto. Sin
embargo, an no queda claro qu tan ambiciosa ser la iniciativa de re-
forma que presentar el Ejecutivo federal y el Pacto por Mxico en el otoo.
Por otra parte, una reforma scal ambiciosa debe tener como primer ob-
jetivo elevar la ecacia del gasto pblico, es decir, lograr que cada peso
que recauda el gobierno tenga el mayor impacto posible en el bienestar
de la sociedad y en el dinamismo de la economa. Antes de pretender
recaudar y gastar ms, el Estado deber demostrar su compromiso de
gastar mejor a travs de la evaluacin rigurosa de los programas de
gobierno y la eliminacin de aquellos que no valen lo que cuestan, por
ejemplo. Tambin deber frenar los actos de corrupcin que conducen
al desfalco del erario pblico. Al igual que en el caso de la reforma ener-
gtica, en materia scal an no se tiene suciente informacin para
inferir en qu medida la reforma buscar recaudar ms, y en qu medida
contribuir a que contemos con un gobierno ms ecaz, ms eciente y
ms responsable a la hora de gastar el dinero de la sociedad.
En el largo plazo, la tendencia ms importante para el desarrollo del pas
ser la evolucin de la productividad. La administracin del Presidente
Pea Nieto tiene razn al subrayar la importancia de esta variable como
determinante de los niveles de prosperidad y bienestar de los mexicanos.
En las ltimas tres dcadas la productividad por hora trabajada es
decir, el valor agregado que genera un trabajador promedio- lejos de
aumentar, ha decrecido ligeramente. Esta tendencia explica el estanca-
miento de los salarios y del empleo, as como el lento mejoramiento de
los indicadores de calidad de vida.
Impulsar la productividad es una tarea compleja que requiere de accio-
nes en muchos mbitos: elevar la calidad de la educacin y el nivel de
capital humano, impulsar la formalizacin de la actividad econmica,
facilitar el desarrollo de las Pymes a travs de una mayor diversidad
de fuentes de nanciamiento, promover la inversin en investigacin y
desarrollo, y ampliar el acceso a las tecnologas de la informacin, por
mencionar algunos ejemplos. Alcanzar estas metas requiere no slo de
reformas y programas que emprenda el gobierno, sino tambin de los
esfuerzos y sinergias entre la sociedad civil, el sector privado y las ins-
tituciones educativas.
I. Sistema de Derecho conable y objetivo
156 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
I. Sistema de Derecho conable y objetivo
Este subndice tiene por objeto calicar la existencia y observancia ge-
neralizada de reglas claras, libertades y garantas indispensables para
un correcto desempeo econmico. Para ello, incorpora los principales
aspectos de certeza jurdica en la interaccin entre personas, empresas
y gobiernos en la economa y en la sociedad como base fundamental
para incentivar la inversin y la sana competencia. Tambin evala los
niveles de seguridad pblica y de corrupcin en una sociedad.
Indicadores del subndice
1. ndice de imparcialidad de las cortes.
Qu mide: La capacidad del sistema judicial para resolver controversias
entre individuos y empresas. Se realiza a travs de una encuesta a em-
presas y lderes de opinin.
Unidades: ndice (0-10), ms alto es mejor.
Fuente: Fraser Institute.
2. ndice de independencia del poder judicial.
Qu mide: El grado de independencia del sistema judicial. Se basa en
encuestas a empresas y lderes de opinin.
Unidades: ndice (0-10), ms alto es mejor.
Fuente: Fraser Institute.
3. ndice de corrupcin.
Qu mide: La percepcin de corrupcin en el sector pblico. El ndice
incluye opiniones de expertos, del sector empresarial y de la poblacin
en general.
Unidades: ndice (0-100), ms alto es mejor.
Fuente: Transparency International.
4. ndice de crimen organizado.
Qu mide: La percepcin del sector empresarial respecto al poder y la
prevalencia del crimen organizado.
Unidades: ndice (1-7), ms alto es mejor.
Fuente: World Economic Forum (WEF).
5. ndice de derechos de propiedad.
Qu mide: La probabilidad de que una propiedad sea expropiada as
como la ecacia con la cual las leyes protegen la propiedad privada.
Unidades: ndice (0-100), ms alto es mejor.
Fuente: Heritage Foundation.
Grca 1. Posiciones en Sistema de Derecho conable y objetivo
0 20 40 60 80 100
Finlandia
Suecia
Noruega
Dinamarca
Australia
Holanda
Japn
Irlanda
Reino Unido
Canad
Alemania
Austria
Suiza
EUA
Francia
Chile
Blgica
Espaa
Portugal
Hungra
Corea del Sur
Sudfrica
Malasia
Costa Rica
Israel
Rep. Checa
Polonia
Per
Mxico
Grecia
Tailandia
Brasil
Rusia
Turqua
Panam
China
Argentina
Italia
Rep. Dominicana
Bolivia
Colombia
Nicaragua
El Salvador
India
Guatemala
Venezuela
92.1
51.0
19.6
Fuente: IMCO
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 157
6. ndice de libertades civiles.
Qu mide: Evala las libertades civiles y los derechos polticos con que
cuentan los ciudadanos en un pas.
Unidades: ndice (0-100), ms alto es mejor.
Fuente: Heritage Foundation.
7. ndice de proteccin a acreedores.
Qu mide: El grado en que las leyes regulan la bancarrota y sus daos
colaterales para proteger a los deudores y a los acreedores.
Unidades: ndice (0-10), ms es mejor.
Fuente: Banco Mundial.
8. ndice de piratera informtica.
Qu mide: La proporcin de software que es ilegal (pirata) en un pas.
Unidades: ndice (0-1), menos es mejor.
Fuente: Business Software Alliance.
9.Tiempo para resolver quiebras.
Qu mide: Los aos que toma la resolucin de una quiebra desde el
momento en que sta es declarada.
Unidades: Aos.
Fuente: Banco Mundial.
10.Tiempo medio para ejecutar contratos.
Qu mide: El nmero de das promedio requeridos para la ejecucin de
contratos de negocios.
Unidades: Das.
Fuente: Banco Mundial.
Tres primeros lugares
Finlandia Este pas nrdico lidera el subndice debido a que ocupa
la primera posicin en tres de los diez indicadores que lo componen.
Estos indicadores son el ndice de percepcin de corrupcin, el ndice de
derechos de propiedad y el ndice de libertades civiles. Tambin ocupa
la segunda posicin en las variables de Imparcialidad de las cortes y
Crimen organizado.
Suecia La segunda posicin de Suecia en el subndice se debe prin-
cipalmente a que lidera cuatro indicadores: Imparcialidad de las cortes,
Independencia del poder judicial, ndice de derechos de propiedad y el
ndice de libertades civiles (en stos dos ltimos comparte la primera
posicin con Finlandia).
Noruega Se ubica dentro de los cinco mejores pases en siete indica-
dores. Destaca su segunda posicin en la variable de Tiempo para ejecu-
tar contratos, proveniente del informe Doing Business, as como el hecho
de contar con el cuarto menor tiempo para la resolucin de una quiebra.
Desempeo de Mxico
Grca 2. Desempeo de Mxico en el subndice de Derecho, 2001-
2011 (posicin entre 46 pases).
28 28
26 26 26
27
30
27 27
29 29

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
Mxico se ha mantenido relativamente estable en este subndice du-
rante el periodo 2001-2011, oscilando entre las posiciones 26 y 30. El
indicador ms rezagado para Mxico es la seguridad pblica, la cual se
ha deteriorado signicativamente desde 2007, as como el sistema de
justicia penal. La reforma penal de 2008, que podra fortalecer signica-
tivamente el sistema de Derecho del pas, no ha sido implementada a ni-
vel federal y en las entidades federativas avanza de forma heterognea.
I. Sistema de Derecho conable y objetivo
158 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Desempeo por indicador
1. ndice de imparcialidad de las cortes
ndice (0-10), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.75 30 3.74 31
Fraser Institute
2. ndice de independencia del poder judicial
ndice (0-10), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.82 35 3.69 36
Fraser Institute
3. ndice de corrupcin
ndice (0-100), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 34 40 33 40
Transparency International
4. ndice de crimen organizado
ndice (1-7), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 2.70 42 2.70 41
WEF
5. ndice de derechos de propiedad
ndice (0-100), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 50 26 50 24
Heritage Foundation
6. ndice de libertades civiles
ndice (0-10), ms bajo mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3 33 3 33
Freedom House
7. ndice de proteccin a acreedores
ndice (0-10), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3 37 5 29
Banco Mundial
8. ndice de piratera informtica
ndice (0-1), menos es mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.57 29 0.60 31
Business Software Alliance
9. Tiempo para resolver quiebras
Aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 1.80 19 1.80 17
Banco Mundial
10. Tiempo medio para ejecutar contratos
Das
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 415 16 415 15
Doing Business
Fortalezas de Mxico
Tiempo medio para ejecutar contratos Los 415 das que se necesitan
en el pas para la ejecucin de un contrato colocan al pas en la posicin
16 de 46. Si bien esto ubica a Mxico por encima del promedio, los tres
mejores pases del indicador se ubican por debajo de los 300 das.
Tiempo para resolver quiebras En este indicador Mxico est ligera-
mente mejor que el promedio, al requerir 1.8 aos para una resolucin de
este tipo, contra los 2.1 de la media de los pases. No obstante, en nueve
pases esta accin requiere de un ao o menos, por lo que an existe un
amplio margen de mejora para el pas.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 159
Rezagos de Mxico
ndice de crimen organizado La larga crisis de inseguridad que ha
vivido el pas provoca que se ubique entre los peores cinco en este indi-
cador, nicamente por arriba de El Salvador, Guatemala, Venezuela y Co-
lombia. En la ltima dcada, Mxico ha gurado consistentemente en las
ltimas posiciones del subndice, situacin que continuar mientras no
se reduzcan signicativamente los niveles de violencia y criminalidad.
ndice de corrupcin De acuerdo con datos de Transparencia Interna-
cional, la corrupcin en Mxico contina en niveles muy altos y con una
tendencia al alza. En 2011 el pas obtuvo una calicacin de 34 puntos
sobre 100, muy por debajo del promedio de 56 puntos que presentan los
pases incluidos en el estudio. Desde 2001, Mxico ha cado del percentil
48 al 60 en este ndice, una de las cadas ms pronunciadas dentro de
los 170 pases evaluados.
Tendencias a futuro
Aunque desde 2011 han bajado ligeramente los niveles de violencia en
el pas, stos siguen siendo muy altos. Millones de mexicanos viven bajo
el asedio del crimen organizado. Es difcil pronosticar la tendencia en
este rengln, pero las tasas de violencia y de criminalidad an deben
descender signicativamente para que el pas regrese a una normali-
dad pacca que permita tanto el crecimiento sostenido de la economa
como el que los mexicanos se sientan otra vez seguros. A principios de
2013, por ejemplo, la tasa de homicidios del pas todava es ms del
doble de lo que era en 2007, antes de que el pas entrara en la espiral
de violencia.
Especialmente importante ser el desenlace de las crisis de gobernabi-
lidad por las que atraviesan entidades como Michoacn y Guerrero. En
estos estados, la incapacidad de los gobiernos estatales y locales para
contener al crimen organizado ha provocado el surgimiento de grupos
de autodefensa que en ocasiones operan al margen de las instituciones.
El Estado mexicano debe incrementar su capacidad para proteger a la
poblacin y luchar contra el crimen organizado, sin soslayar los derechos
humanos y las garantas democrticas.
Un riesgo adicional en estas entidades es la tendencia de movimien-
tos sociales (como el movimiento magisterial en rechazo a la reforma
educativa) a violar los derechos de terceros y cometer ilcitos como ins-
trumento de presin poltica. La incapacidad del Estado para aplicar la
ley de forma legtima, creble y con apego a derecho podra incentivar a
otros grupos de presin en todo el pas a incurrir en actividades delicti-
vas a n de obtener una salida poltica a sus conictos, fuera del cauce
del Sistema de Derecho. Por lo tanto, es importante que estos actos no
queden impunes.
En lo que respecta a la procuracin de justicia, la tendencia ms im-
portante en los prximos aos ser la implementacin de la olvidada
reforma penal. Aprobada en 2008, esta reforma constitucional busca
crear las bases de un sistema de justicia penal conable y transparente,
ncado en el debido proceso y congruente con la democracia y los dere-
chos humanos. Sin embargo, a 5 aos de su aprobacin, a nivel federal
la implementacin de la reforma penal es incipiente. En el sexenio de
Felipe Caldern este proceso no fue considerado prioritario y qued en el
olvido. Est por verse si las cosas cambian en la actual administracin.
En las entidades federativas la implementacin de la reforma ha sido
heterognea y dispareja. No ha existido una visin compartida: cada es-
tado ha implementado la reforma segn su propio entendimiento de la
misma. Por ello, los resultados han sido muy diversos. Sin el liderazgo
del gobierno federal para delinear una ruta crtica de la reforma penal
en las entidades federativas, ser muy complicado que la reforma tenga
xito. El rgano de seguimiento que existe actualmente, la Secretara
Tcnica (SETEC) del Consejo de Coordinacin para la Implementacin del
Sistema de Justicia Penal, no cuenta con suciente fuerza (en cuanto a
atribuciones y recursos) para ejercer adecuadamente este rol de lideraz-
go en la implementacin de la reforma.
IMCO propone
A continuacin se presentan algunas propuestas encaminadas a cuatro
objetivos: (1) reducir los niveles de violencia e impunidad del crimen
organizado en general, (2) reducir la violencia asociada a los mercados
de drogas, (3) implementar la reforma penal y (4) combatir la corrupcin.
1. Reduccin de crmenes violentos a travs de la disua-
sin focalizada
En el corto plazo se pueden adoptar algunas medidas para reducir la inci-
dencia de ciertos delitos violentos, que se asocian al concepto de disuasin
focalizada.
10
Ese tipo de intervenciones tiene tres componentes bsicos.
10. El trmino, acuado por los criminlogos estadounidenses David M. Kennedy y
Anthony Braga, se reere a estrategias que disuadan conductas especcas de
grupos acotados de delincuentes, mediante la comunicacin directa de amena-
zas crebles
I. Sistema de Derecho conable y objetivo
160 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
a) Concentracin dinmica de esfuerzos: Denir un subconjunto de
delitos sucientemente reducido, sobre el cual sea factible incre-
mentar signicativamente la posibilidad de castigo a sus per-
petradores. El criterio de seleccin puede ser por ubicacin geo-
grca, ubicacin temporal, tipo de vctima, tipo de victimario, o
circunstancias del delito.
b) Certeza y rapidez en el castigo: En el subconjunto selecciona-
do, los delincuentes potenciales deben tener la certeza de que
una conducta especca tendr como consecuencia ineludible la
aplicacin de un castigo rpido y signicativo. El castigo puede
dirigirse en contra de un grupo completo, aunque slo algunos de
sus miembros hayan sido responsables de la conducta castigada.
c) Comunicacin directa de advertencias crebles: para que los de-
lincuentes potenciales tengan claridad de las consecuencias de
una conducta especca, es indispensable que se comunique la
advertencia de la manera ms directa, reiterada y consistente po-
sible. Para ello se pueden utilizar medios masivos, pero tambin
foros pblicos, comunicacin en las crceles, cartas y correos
electrnicos, visitas domiciliarias.
Ya existen algunas propuestas para utilizar un modelo similar. Una pro-
puesta es que el gobierno federal concentre sus esfuerzos en las orga-
nizaciones ms violentas.
11
Otros expertos han sugerido que el gobierno
federal establezca un mecanismo pblico y transparente de puntaje para
clasicar a las organizaciones criminales en trminos del recurso a la
violencia
12
: el grupo con el puntaje ms elevado en un plazo perentorio
(un mes, por ejemplo), se convertira en el blanco prioritario tanto del go-
bierno de Mxico como del de Estados Unidos. Una vez destruida o seve-
ramente disminuida esa primera organizacin, se repetira el ejercicio. El
objetivo sera crear una desventaja competitiva para las organizaciones
ms violentas y por tanto, incentivos al racionamiento de la violencia.
2. Mtodos de regulacin alternativos en los mercados de
drogas
Aunque la legalizacin de las drogas ilcitas provocara una reduccin
importante en los niveles de violencia, en el contexto nacional e interna-
cional es poco factible que una iniciativa de legalizar las drogas (inclu-
sive slo la marihuana) pueda prosperar. Sin embargo, existen medidas
11. Ver, por ejemplo, el texto de Eduardo Guerrero La estrategia fallida (Nexos,
01/12/2012, disponible en http://www.nexos.com.mx/?P=leerarticulo&Artic
le=2103067)
12. Notablemente Mark Kleiman, Profesor de Polticas Pblicas en la Universidad de
California Los ngeles y experto en criminalidad y narcotrco
que Mxico puede tomar dentro del marco legal vigente para reducir la
violencia relacionada a los mercados de drogas ilegales:
a) Eliminar o limitar los esfuerzos de erradicacin: la poltica vigente
slo conduce a la pulverizacin de los cultivos ilcitos, sin incidir
mayormente en el volumen producido y comerciado (los producto-
res se adaptan a la erradicacin sembrando ms).
b) Reducir la restriccin area en la frontera sur: la poltica actual
(obligar a los vuelos privados provenientes de Centroamrica a
descender en Tapachula o Cozumel) genera un alargamiento de
las rutas terrestres, con pocos efectos sobre el volumen trasega-
do. Si se modica, se acortara (en tiempo y espacio) el paso de
la cocana por territorio nacional y por lo tanto se reduciran los
incidentes violentos asociados a la lucha por el control del trco
de esta droga.
c) Limitar la inspeccin de contenedores en un nmero reducido de
puertos martimos: misma lgica que en el punto anterior. Se re-
ducira el nmero de envos y la longitud de las rutas terrestres.
d) Disear intervenciones focalizadas en contra de mtodos agran-
tes de venta de droga al menudeo (venta en va pblica, narco-
tienditas permanentes o giros negros): con esto se hara menos
visible y menos violento el narcomenudeo.
e) Establecer programas de abstinencia mandatada para pobla-
ciones especcas (procesados, sentenciados en situacin de
libertad supervisada): este tipo de programas combina exmenes
toxicolgicos frecuentes y aleatorios con sanciones leves, pero in-
mediatas e ineludibles, en caso de consumo de drogas.
f) Ampliar el lmite legal de la dosis personal de drogas, para redu-
cir el nmero de usuarios criminalizados.
g) En el plano diplomtico, iniciar acercamientos con otros gobier-
nos para potencialmente negociar una convencin internacional
en materia de cannabis, similar a la existente para el tabaco.
h) Iniciar conversaciones para incluir en las convenciones interna-
cionales sobre drogas un mecanismo nanciero compensatorio
para los pases productores o de trnsito.
3. Implementacin de la reforma penal
La implementacin adecuada de la reforma penal es el reto ms impor-
tante del Sistema de Derecho del pas. La reforma penal debe crear pesos
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 161
y contrapesos efectivos entre el Ministerio Pblico (MP), el juez y la defen-
sa que garanticen del debido proceso, la transparencia y la rendicin de
cuentas. El objetivo ltimo de la reforma es crear un sistema penal oral-
adversarial en el cual los juicios se diriman a partir de la evidencia y los
argumentos que presenten tanto el MP como la defensa ante un juez, de
forma pblica y transparente. La evidencia que presente el MP deber ser
recabada por la polica a travs de una rigurosa investigacin, y no a partir
de la mentira o la fabricacin de pruebas. Para ello, es necesario:
a) Crear un rgano de implementacin de la reforma penal con mu-
chas ms atribuciones y presupuesto que la Secretara Tcnica
(SETEC) del Consejo de Coordinacin para la Implementacin del
Sistema de Justicia Penal. Es necesario que una institucin fe-
deral asuma el liderazgo de la implementacin de la reforma a
travs de la denicin de una ruta crtica tanto para las entidades
federativas como para el propio Gobierno Federal. Es importante
que en este rgano de implementacin participen tanto los gober-
nadores como funcionarios federales del ms alto nivel.
b) Convertir a los juicios orales en un mecanismo para elucidar la
verdad, y no en una lectura pblica de la averiguacin previa. En
las entidades que ya estn en una fase avanzada de implementa-
cin, las audiencias orales nicamente funcionan como sesiones
de lectura pblica de la averiguacin previa, sin haber oportu-
nidad para presentar pruebas y argumentos adicionales. Por lo
tanto, es importante que se exploren qu instrumentos se pueden
incorporar para evitar que las inercias burocrticas capturen y
desvirten el proceso de cambio de la reforma penal.
c) Profesionalizar plenamente el sistema de justicia. El capital hu-
mano es el insumo ms importante para contar con un sistema de
justicia conable, transparente, moderno y consistente con una
sociedad democrtica. La profesionalizacin debe abarcar al MP
pero, sobre todo, a la defensora pblica, que tradicionalmente ha
sido el eslabn ms dbil y peor preparado del sistema de justi-
cia. La profesionalizacin debe de ir acompaada de un esfuerzo
por cambiar los hbitos y costumbres de la burocracia judicial.
La profesionalizacin tambin implica capacitar al personal del
sistema de justicia en temas como derechos humanos y el respeto
al debido proceso.
d) Reformar a la Procuradura General de la Repblica (PGR) para
convertirla en una institucin profesional, conable y autnoma
que haga justicia y fortalezca el Estado de Derecho. Para ello, es
fundamental que se termine con la prctica de usar testigos prote-
gidos para elaborar informacin falsa que incrimine a terceros. La
reciente absolucin de los acusados de la Operacin Limpieza, y del
general en retiro Toms ngeles Dauahare, entre otros casos de alto
perl, han mostrado que la PGR an recurre a la falsicacin de
informacin para integrar expedientes va los testigos protegidos.
En este sentido, ser necesario dar seguimiento al objetivo establecido
en el Plan Nacional de Desarrollo (PND) sobre Garantizar un Sistema de
Justicia Penal ecaz, expedito, imparcial y transparente. Este ser un
ejercicio importante para poder evaluar el avance del actual gobierno en
materia de procuracin de justicia.
4. Crear una Comisin Nacional Anticorrupcin fuerte y e-
caz
La corrupcin es un cncer que carcome las instituciones del Estado
mexicano, que impone enormes costos a las empresas y a los hogares,
y que diculta el desarrollo econmico del pas. En este sentido, es una
buena seal la creacin de la Comisin Nacional Anticorrupcin (CNAC)
que anunci el Presidente Pea en noviembre de 2012, antes de asumir
posesin. Sin embargo, hasta la fecha el Senado no ha votado esta ini-
ciativa. La CNAC podra desempear un papel importante en la lucha
contra la corrupcin tanto a nivel federal como a nivel estatal puesto
que podra servir como modelo para la creacin de instituciones simila-
res en las entidades. Sin embargo, para que la CNAC funcione deber ser
autnoma, blindada de presiones polticas, y fuerte en lo que respecta
a sus atribuciones y recursos. Es importante sealar que el combate
contra la corrupcin juega un rol muy discreto en el Plan Nacional de
Desarrollo 2013-2018. La estrategia 1.4.3 est enfocada en este tema,
pero la las lneas de accin que se proponen son muy generales. El nico
indicador de desempeo asociado a esta meta que se menciona en el
PND es el ndice de Integridad Global, que publica Global Integrity. Habr
que estar pendientes de la prxima publicacin del indicador en 2014.
II. Manejo sustentable del medio ambiente
162 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
II. Manejo sustentable del medio ambiente
Este subndice calica tanto el estado de conservacin ambiental como
la interaccin entre los recursos naturales, las actividades productivas
y la poblacin. El subndice reeja la sustentabilidad ambiental como
condicin indispensable para generar crecimiento y desarrollo en el lar-
go plazo.
Indicadores del subndice
1. reas naturales protegidas.
Qu mide: La supercie total de las reas naturales protegidas como
porcentaje de la supercie total.
Unidades: Porcentaje del territorio.
Fuente: Banco Mundial.
2. Cambio en rea forestal.
Qu mide: El cambio porcentual en la cobertura forestal anual.
Unidades: Porcentaje.
Fuente: Banco Mundial.
3. Eciencia en el consumo de agua.
Qu mide: Metros cbicos de agua consumida por cada dlar producido.
Unidades: m
3
por dlar de PIB.
Fuente: Aquastat.
4. Eciencia energtica.
Qu mide: Dlares en paridad de poder de compra de PIB por kilogramo
equivalente de petrleo.
Unidades: Dlares PPC de PIB por Kg. equivalente de petrleo.
Fuente: Banco Mundial.
5. Emisiones de CO
2
.
Qu mide: Las toneladas de dixido de carbono emitido a la atmsfera
cada ao por cada mil dlares de PIB.
Unidades: Toneladas por cada mil dlares de PIB.
Fuente: Banco Mundial.
6. Empresas certicadas como limpias.
Qu mide: Nmero de empresas que se han certicado con ISO-14001
(certicacin ambiental), por cada milln de habitantes de la PEA.
Unidades: Por milln de PEA.
Fuente: ISO.
Grca 1. Posiciones en Manejo sustentable del medio ambiente
0 20 40 60 80 100
Suiza
Francia
Noruega
Suecia
Espaa
Costa Rica
Italia
Irlanda
Dinamarca
Reino Unido
Austria
Alemania
Brasil
Colombia
Portugal
Per
Panam
Blgica
Japn
Grecia
Finlandia
Turqua
Hungra
El Salvador
Israel
EUA
Rep. Dominicana
Canad
Mxico
Rep. Checa
Holanda
Australia
Corea del Sur
Polonia
Guatemala
Venezuela
Argentina
Chile
Tailandia
Bolivia
Malasia
Rusia
India
China
Nicaragua
Sudfrica
87.5
62.1
28.6
Fuente: IMCO
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 163
7. Uso de fertilizantes no orgnicos en la agricultura.
Qu mide: La cantidad de fertilizantes (nutrientes) que se utilizan en los
cultivos por hectrea cultivada. Los productos fertilizantes no orgnicos
incluyen aquellos basados en nitrgeno y fosfato, que contaminan los
acuferos. Por lo tanto, este indicador se calica negativamente. No in-
cluye fertilizantes orgnicos.
Unidades: Kilogramos por hectrea (Kg/Ha).
Fuente: Banco Mundial.
8. Fuentes de energa no contaminantes.
Qu mide: Porcentaje de la energa total consumida proveniente de
fuentes limpias, es decir, no fsiles (no emiten dixido de carbono). Esto
incluye energa hidroelctrica, nuclear, geotrmica, solar, elica y otras
fuentes alternativas.
Unidades: Porcentaje del total de energa consumida.
Fuente: Banco Mundial.
9. Recarga de acuferos.
Qu mide: La cantidad de agua que regresa a los mantos acuferos (re-
carga) de un pas anualmente.
Unidades: Kilmetros cbicos (km
3
) de agua al ao.
Fuente: Aquastat.
10. Tragedias ecolgicas por intervencin humana.
Qu mide: Nmero de accidentes ecolgicos no naturales, tales como
accidentes industriales, ocurridos en el ltimo ao.
Unidades: Desastres distintos a los naturales.
Fuente: International Disaster Database.
Tres primeros lugares
Suiza Este pas lidera el subndice ya que se encuentra entre los me-
jores cuatro pases en cuatro de los diez indicadores. Es el pas con ma-
yor eciencia energtica y con menor cantidad de emisiones de carbono
respecto a su PIB. Ocupa la tercera posicin en generacin de energa
con fuentes no contaminantes, y la cuarta en nmero de empresas cer-
ticadas como limpias.
Francia La segunda posicin de Francia en el subndice se debe prin-
cipalmente a que es el pas con el mayor porcentaje de generacin de
energa proveniente de fuentes no contaminantes con 48%, mientras
que la media es 13%. La mayor parte de la electricidad en Francia se
genera a travs de la energa nuclear. Tambin destaca en emisiones de
CO
2
, siendo el cuarto pas con menos emisiones por cada mil dlares de
PIB.
Noruega Ocupa el tercer lugar en emisiones de CO
2
en relacin a
su PIB y la sexta posicin en fuentes de energa no contaminantes, con
35%. Tambin destaca su posicin en cambio de rea forestal en donde
ocupa la octava posicin, por haber aumentado su cobertura en 0.6%.
Desempeo de Mxico
Grca 2. Desempeo de Mxico en el subndice de Medio ambiente,
2001-2011 (posicin entre 46 pases).
25
29
25
24
26
25
24
27
28
29
31

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
Mxico ha perdido posiciones en el subndice en los ltimos 11 aos. Des-
taca la cada de tres posiciones entre 2006 y 2007, la cual se debe prin-
cipalmente a una mejora de los dems pases combinada con el estanca-
miento de Mxico. Ocup su peor posicin en 2009 (31) y desde entonces
ha avanzado dos lugares, para llegar al lugar 29. Sin embargo, se encuen-
tra todava muy por debajo de su mejor posicin, la 24, alcanzada en 2006.
Desempeo por indicador
1. reas naturales protegidas
Porcentaje del territorio
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 12.00 28 11.13 30
Banco Mundial
2. Cambio en rea forestal
Porcentaje
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico -0.20 35 -0.20 35
Banco Mundial
II. Manejo sustentable del medio ambiente
164 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
3. Eciencia en el consumo de agua
m por dlar de PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 14.39 22 21.85 20
Aquastat
4. Eciencia energtica
Dlares PPC de PIB por kg. equivalente de petrleo
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 10.18 17 9.19 19
Banco Mundial
7. Uso de fertilizantes no orgnicos en la agricultura
Kg. por Ha.
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 53.17 8 54.52 8
Banco Mundial
8. Fuentes de energa no contaminantes
Porcentaje del total de energa consumida
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 6.18 29 6.32 29
Banco Mundial
9. Recarga de acuferos
Km/ao
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 139 11 139 11
Aquastat
10. Tragedias ecolgicas por intervencin humana
Desastres distintos a los naturales
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0 1 0 1
International Disaster Database
Fortalezas de Mxico
Uso de fertilizantes en la agricultura Mxico ocupa la octava posicin
en cuanto al menor uso de fertilizantes no orgnicos en la agricultura, con
tan solo 53 kg. por hectrea, mientras que el promedio se ubica en 185 kg.
Rezagos de Mxico
Emisiones de CO
2
Mxico ocupa la posicin nmero 33 en el indicador
de emisiones de CO
2
ya que genera 398 toneladas del gas por cada mil d-
lares de PIB. El promedio de los pases en este indicador est ligeramente
por debajo de Mxico, con 384 toneladas. Sin embargo, Suiza, el pas lder,
emite nicamente 63 toneladas por cada mil dlares de su PIB.
Empresas certicadas como limpias Mxico cuenta nicamente con
132 empresas por cada milln de poblacin econmicamente activa
(PEA) que cuentan con la certicacin de empresa limpia ISO 14001, lo
que lo ubica en el lugar 36. El pas se encuentra ms de 10 veces por de-
bajo del promedio de 1,517 empresas para las 46 economas analizadas.
Tendencias a futuro
En los aos siguientes, es probable que Mxico contine con una ten-
dencia marcada por claroscuros. Por un lado, el pas ha adquirido com-
promisos internacionales importantes en materia de cambio climtico:
Mxico fue el primer pas en presentar acciones de mitigacin dentro de
la segunda fase del protocolo de Kioto, a travs del Programa Especial
de Cambio Climtico. En el mismo sentido, el pas ha emprendido un
esfuerzo importante, que continuar en los prximos aos, por impulsar
las energas renovables. La Estrategia Nacional de Energa (ENE) 2012-
2026 cont por primera vez con metas especcas de emisiones de gases
de efecto invernadero, e incluye la meta de incrementar la participacin
de fuentes no fsiles a la generacin de electricidad a 35% en 2026.
Estas metas se incluyeron tambin en la ENE 2013-2027. En el Pacto por
Mxico, as como en el Plan Nacional de Desarrollo, se contemplan otros
programas destinados a incorporar las externalidades de la generacin
de energa, nanciar e incentivar la conservacin de bosques, impulsar
la captacin de agua pluvial y mejorar la infraestructura para la gestin
de residuos.
En contraste, el pas an no logra hacer frente a una serie de retos
ambientales que podran comprometer su viabilidad ecolgica, social
y econmica. Uno de los retos ms graves es el manejo del agua. M-
xico es un pas con una baja disponibilidad de agua por habitante, lo
cual nos obligara a ser muy cuidadosos en el trato que le damos a este
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 165
recurso. Sin embargo, en la prctica y la poltica ocurre lo contrario: en
nuestro pas la contaminacin de mantos acuferos, ros y lagos ocurre
sistemticamente. La eciencia en el consumo de agua (del cual 80%
corresponde a actividades rurales) es muy baja, y no existen programas
o polticas para revertir este problema. Es urgente que la creacin de
infraestructura hdrica en zonas rurales vaya acompaada de medidas
para garantizar el uso racional del lquido. Tambin es crucial que se
eleve la capacidad de tratamiento de aguas residuales, que hasta 2011
se mantena por debajo del 50% del volumen captado por el drenaje.
La escasez de agua limpia, particularmente en las zonas desrticas o
semidesrticas del pas y en el Valle de Mxico, es una amenaza seria a
la actividad econmica y calidad de vida de los mexicanos.
Adems del agua, el pas enfrenta otros retos que requieren de la ac-
cin coordinada y sostenida de los tres rdenes de gobierno (municipal,
estatal y federal). Las ciudades mexicanas han crecido de forma des-
controlada y la contaminacin del aire se ha vuelto un tema crtico de
salud pblica que cobra alrededor de 15 mil vidas al ao. La tala ilegal
persiste en los bosques del pas, contribuyendo a la deserticacin y
destruyendo parte de la biodiversidad nacional. Al mismo tiempo, el pas
es cada vez ms vulnerable a eventos climatolgicos extremos como las
inundaciones y las sequas que estn ocurriendo con mayor frecuencia
como resultado del cambio climtico.
Para hacer frente de forma ecaz a estos retos el pas necesita alinear
los incentivos de las instituciones pblicas con los objetivos del desarro-
llo sustentable y el manejo racional de los recursos naturales.
IMCO propone
Para frenar el deterioro ambiental que sufre el pas, y elevar la susten-
tabilidad del desarrollo econmico del pas, seleccionamos la siguiente
lista de propuestas de alto impacto:
1. Promover medidas de nanciamiento, como crditos blandos o
subsidios para incentivar a las empresas medianas y grandes a
invertir en eciencia energtica. Aunque este tipo de proyectos en
muchos casos son rentables requieren de inversiones muy altas
que las empresas no pueden absorber de golpe.
2. Realizar el cobro de energa a travs de redes inteligentes de
energa, que cobren dependiendo de si la demanda de electri-
cidad se realiz a una hora pico o no. De esta forma el precio
reejara el costo real de generacin durante el da.
3. Cambiar la regulacin del sector energtico para que las empre-
sas e individuos puedan vender electricidad a CFE. Por otro lado,
se deben incluir las externalidades de los costos de generacin
de electricidad ex ante a la construccin de las plantas, y con-
templar dentro de estas externalidades otros efectos indirectos,
como son, la generacin de gases invernadero, los efectos sobre
la salud y los impactos ambientales. De esta manera, se nivelara
la competencia entre renovables y no renovables sin necesidad
de programas especiales.
4. Crear mercados de agua funcionales. Para lo anterior se deber
establecer un mercado de derechos de extraccin exible en fun-
cin del equilibrio entre los costos sociales de provisin (precio de
oferta) y el valor del recurso (precio de demanda) considerando la
escasez. Asimismo, se deber cobrar el agua con tarifas diferencia-
das en funcin del volumen consumido, para incentivar el ahorro.
5. Adoptar polticas para desarrollar ciudades compactas y poner
n al modelo de desarrollo extenso, desconectado, distante y ho-
rizontal que ha prevalecido en la ltima dcada. Ciudades ms
compactas no slo promueven una mayor calidad de vida de las
personas (al reducir sus necesidades de transporte y permitir las
sinergias que da la cercana), sino que tambin permiten reducir
las emisiones de gases de efecto invernadero, de otros contami-
nantes y del uso de suelo de conservacin. Para crear ciudades
compactas es necesario, entre otras cosas:
a) Que la nueva Secretara de Desarrollo Agrcola, Territorial y
Urbano (SEDATU) revise todos los lineamientos de la poltica
sectorial para hacer una mejor gestin del suelo urbano que
restrinja la expansin horizontal, desconectada y desordenada
de las ciudades. Estos lineamientos debern estar vinculados
con los fondos federales concursables dirigidos a ciudades
(como el Fondo Metropolitano).
b) Tarifas geogrcamente diferenciadas de servicios pblicos
que reejen los costos reales de provisin. El costo de llevar
servicios a zonas remotas es mucho ms alto que el de pro-
veer dichos servicios en zonas cntricas. Por lo tanto, si las
tarifas reejan los costos se incentivar el desarrollo de los
centros de las ciudades y no el de sus periferias.
c) Incentivar el desarrollo vertical y mixto en las zonas cntricas
de las ciudades, exibilizando los reglamentos de construccin
y de uso de suelo pero fortaleciendo criterios de sustentabilidad.
Tambin es importante desincentivar los lotes baldos en los
centros urbanos, estableciendo tasas diferenciadas de predial
para que el dueo del lote realice el potencial del mismo.
II. Manejo sustentable del medio ambiente
166 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
d) Homologar la normatividad de desarrollo urbano entre munici-
pios conurbados para evitar el arbitraje regulatorio y mejorar
las capacidades institucionales de los municipios perifricos
y recientemente urbanizados.
e) Coordinar la poltica pblica urbana a travs de una adecua-
da arquitectura institucional, promoviendo la profesionaliza-
cin de la administracin urbana y mejorando la coordinacin
entre los tres niveles de gobierno.
f) Vincular los planes de desarrollo urbano con estrategias de
movilidad sustentable a nivel metropolitano. El objetivo debe
ser crear ciudades pensadas en las personas, en la cual ten-
gan prioridad peatones, ciclistas y usuarios de transporte
pblico. En la prctica, el desarrollo urbano en las ciudades
mexicanas ha favorecido a los automovilistas. El uso masivo
del automvil genera externalidades como la congestin, la
contaminacin y la inseguridad vial, que imponen costos ele-
vados a la sociedad en su conjunto.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 167
III. Sociedad incluyente, preparada y sana
Este subndice calica los niveles de inclusin, salud y educacin de
una sociedad. Parte de considerar que el bienestar y las capacidades
de la fuerza laboral constituyen una aproximacin del capital humano
de una sociedad, que a su vez est determinado por la escolaridad, la
salud y las condiciones generales de vida de la poblacin, as como por
la equidad en el acceso a servicios bsicos. En la era del conocimiento,
el capital humano representa el principal componente de una sociedad
competitiva y el principal determinante de su calidad de vida.
Indicadores del subndice
1. Acceso a agua potable.
Qu mide: El porcentaje de la poblacin con acceso a alguna fuente
mejorada de abastecimiento de agua, como conexin domstica, toma
de agua pblica, pozo de barrena, pozo excavado protegido, manantial
protegido y captacin de agua de lluvia.
Unidades: Porcentaje de la poblacin.
Fuente: Banco Mundial.
2. Acceso a alcantarillado.
Qu mide: La proporcin de personas que habitan en viviendas que es-
tn conectadas al sistema de drenaje cerrado.
Unidades: Porcentaje de poblacin.
Fuente: Banco Mundial.
3. Analfabetismo.
Qu mide: El porcentaje de la poblacin mayor a 15 aos que no sabe
leer ni escribir.
Unidades: Porcentaje de la poblacin mayor de 15 aos.
Fuente: Banco Mundial.
4. ndice de calidad educativa.
Qu mide: La percepcin que tiene el sector empresarial sobre la calidad
de la educacin pblica.
Unidades: ndice (0-7), ms es mejor.
Fuente: World Economic Forum (WEF).
5. Cobertura en educacin preescolar.
Qu mide: Tasa de matriculacin a nivel preescolar del total de la po-
blacin que le corresponde atender a ese nivel educativo. La educacin
preescolar es crucial para el desarrollo cognitivo de los nios. De hecho,
los retornos ms altos a la inversin en capital humano ocurren entre
Grca 1. Posiciones en Sociedad incluyente, preparada y sana
0 20 40 60 80 100
Canad
Australia
Suecia
Holanda
Suiza
Noruega
Dinamarca
Corea del Sur
Blgica
Finlandia
Austria
Alemania
Francia
Reino Unido
Japn
Israel
EUA
Espaa
Irlanda
Rep. Checa
Portugal
Italia
Polonia
Hungra
Tailandia
Grecia
China
Chile
Rusia
Malasia
Costa Rica
Argentina
Per
Brasil
Mxico
Panam
Colombia
Venezuela
Turqua
El Salvador
Bolivia
Rep. Dominicana
Sudfrica
Nicaragua
Guatemala
India
84.4
54.3
26.2
Fuente: IMCO.
III. Sociedad incluyente, preparada y sana
168 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
los 0 y los 5 aos.
13

Unidades: Porcentaje de la poblacin en edad preescolar.
Fuente: Banco Mundial.
6. Tasa de dependencia de la poblacin econmicamente
activa (PEA).
Qu mide: La razn de la poblacin dependiente (menores de 15 aos y
mayores de 65 aos) entre la poblacin econmicamente activa (pobla-
cin de entre 15 y 65 aos). Una menor tasa de dependencia est aso-
ciada con niveles ms altos de bienestar y de prosperidad, pues signica
que cada trabajador tiene que apoyar a menos personas econmicamen-
te. El llamado bono demogrco es la situacin en la cual la tasa de
dependencia alcanza un mnimo porque hay pocos nios y de adultos
mayores en relacin a la poblacin en edad de trabajar.
Unidades: Poblacin menor a 15 y mayor a 65 aos en relacin a la
poblacin econmicamente activa.
Fuente: Banco Mundial.
7. Equidad de gnero en el poder legislativo.
Qu mide: Nmero de mujeres que tienen un asiento en la cmara baja
del parlamento de un pas, como proporcin del total de escaos. Es un
proxy del grado de equidad de gnero en el sistema de gobierno de un pas.
Unidades: Mujeres en el poder legislativo como porcentaje del total.
Fuente: Programa para el Desarrollo de Naciones Unidas.
8. Embarazos de adolescentes.
Qu mide: Es la tasa de fertilidad adolescente denida como el nmero
de nacimientos de madres de entre 15 y 19 aos, por cada 1,000 mujeres
en ese grupo de edad. En trminos generales, las madres adolescen-
tes suelen tener muchos problemas para continuar con su educacin
o para trabajar tiempo completo sin descuidar la atencin del infante.
Una elevada proporcin de las madres adolescentes en los pases en vas
de desarrollo vive en condiciones de pobrezas. Por lo tanto, las madres
adolescentes enfrentan dicultades para ofrecer a sus hijos un entorno
favorable para su desarrollo intelectual y humano. Es por ello que la
reduccin de los embarazos adolescentes es una meta asociada al bien-
estar y la igualdad de oportunidades.
Unidades: Embarazos de mujeres de entre 15 y 19 aos de edad, por
cada mil mujeres en ese rango de edad.
Fuente: Banco Mundial.
13. The Washington Post (14/02/2013). James Heckman: In Early Childhood Edu-
cation, Quality Really Matters. Obtenido en: http://www.washingtonpost.com/
blogs/wonkblog/wp/2013/02/14/james-heckman-in-early-childhood-education-
quality-really-matters/
9. Escolaridad promedio.
Qu mide: El nmero promedio de aos de educacin cursados por la
poblacin mayor a 25 aos de edad.
Unidades: Aos de educacin formal.
Fuente: Banco Mundial.
10. Esperanza de vida.
Qu mide: Indica el nmero de aos que vivira un recin nacido en el
caso de que los ndices de mortalidad existentes al momento de su na-
cimiento se mantuviesen sin cambios durante toda su vida. Reeja a
grandes rasgos tanto la calidad de sistema de salud de un pas como la
calidad de vida en general.
Unidades: Aos de vida.
Fuente: Banco Mundial.
11. Gasto en salud por cuenta propia.
Qu mide: Desembolsos directos de las familias, con inclusin de hono-
rarios y otros pagos en especie, a personal de salud, dispensadores de
medicamentos y otros bienes y servicios dedicados al cuidado y mejora-
miento de la salud, como porcentaje del gasto total de los hogares en
salud. Un alto valor en este indicador reeja condiciones de ineciencia
e inequidad en el sistema de salud de un pas.
Unidades: Porcentaje del gasto total en salud.
Fuente: Banco Mundial.
12. ndice de GINI.
Qu mide: El grado de desigualdad en la distribucin del ingreso fa-
miliar en los hogares de un pas. Toma valores de 0 a 100, donde 0
corresponde a total igualdad (todos los hogares tienen el mismo nivel de
ingreso) y 100 a total desigualdad (un hogar concentra todo el ingreso).
Un alto nivel de desigualdad del ingreso est asociado con desigualdad
de oportunidades en una sociedad.
Unidades: ndice (0-100), ms bajo mejor.
Fuente: CIA World Factbook.
13. ndice de Desarrollo Humano.
Qu mide: Es un ndice compuesto de tres dimensiones salud, educa-
cin e ingresos-, elaborado mediante una combinacin de cuatro indi-
cadores: esperanza de vida al nacer, escolaridad promedio, escolaridad
esperada e ingreso bruto per cpita.
Unidades: ndice (0-1), ms es mejor.
Fuente: Programa para el Desarrollo de Naciones Unidas.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 169
14. Poblacin en ciudades medias y grandes.
Qu mide: Porcentaje de habitantes que vive en ciudades de 500 mil o
ms habitantes. Se parte de la premisa de que una sociedad que en su
mayora vive en ciudades medias y grandes tiene mayor facilidad para
proveer y acceder a los servicios educativos, de salud y pblicos que le
permitirn una mayor productividad y movilidad social, respecto a lo que
ocurre en las zonas rurales y en las comunidades urbanas pequeas.
Unidades: Porcentaje de la poblacin que habita en ciudades de 500 mil
habitantes o ms.
Fuente: Demographia.
15. Mortalidad infantil.
Qu mide: Indica la probabilidad de que un nio muera antes de cumplir
cinco aos. El indicador reeja la cobertura y calidad de los servicios de
salud para la poblacin ms vulnerable.
Unidades: Muertes de nios menores de cinco aos, por cada mil nios
en ese grupo de edad.
Fuente: Banco Mundial.
16. Mujeres en la poblacin econmicamente activa (PEA).
Qu mide: La proporcin de mujeres de ms de 15 aos de edad que son
econmicamente activas. Reeja la equidad de gnero en el acceso al
empleo.
Unidades: Porcentaje de las mujeres mayores de 15 aos que forman
parte de la PEA.
Fuente: Banco Mundial.
Tres primeros pases
Canad Este pas se encuentra en el primer lugar debido a que tiene
un desempeo por encima del promedio en la mayora de los indicadores.
Al igual que el resto de las economas desarrolladas, Canad cuenta con
cobertura del 100% en alfabetismo y servicios bsicos. Tambin desta-
ca por su escolaridad promedio de 12.2 aos, la tercera ms alta de la
muestra de pases.
Australia Se ubica en la segunda posicin por su cobertura completa
en servicios como agua potable y alcantarillado, y por su segunda posi-
cin en el ndice de Desarrollo Humano. Tambin cuenta con una espe-
ranza de vida de 82 aos, la cuarta ms alta de los pases analizados.
Noruega Esta nacin escandinava ocupa el primer lugar en el ndice
de equidad de gnero en el poder legislativo. Ocupa la segunda posicin
en el ndice de GINI, lo cual quiere decir que es, despus de Suecia, la
sociedad con la distribucin de riqueza ms equitativa dentro de los 46
pases analizados.
Desempeo de Mxico
Grca 2 Desempeo de Mxico en el subndice de Sociedad inclu-
yente, preparada y sana (posicin entre 46 pases).
37
33
37
36
35 35
34
33
35 35
36

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
Mxico se ha mantenido relativamente estable en este subndice duran-
te el periodo 2001-2011. Logra escalar posiciones entre 2001 y 2007,
llegando a ocupar el lugar 33, su mejor registro en el subndice. Sin em-
bargo, presenta una cada de tres posiciones en 2008 debido a un mal
desempeo del pas en un nmero importante de indicadores.
Desempeo por indicador
1. Acceso a agua
Porcentaje de la poblacin
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 96.51 32 95.00 34
Banco Mundial
2. Acceso a alcantarillado
Porcentaje de la poblacin
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 85.96 34 84.00 34
Banco Mundial
3. Analfabetismo
Porcentaje de la poblacin mayor de 15 aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 6.68 36 6.56 33
UNDP
III. Sociedad incluyente, preparada y sana
170 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
4. ndice de calidad educativa
ndice (1-7), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.56 36 3.30 37
WEF
5. Cobertura en nivel preescolar
Porcentaje
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 102.81 1 103.24 1
Banco Mundial
6. Tasa de dependencia de la PEA
Poblacin menor a 15 y mayor a 65 aos en relacin a la poblacin
econmicamente activa (PEA)
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 35.18 34 35.74 38
Banco Mundial
7. Equidad de gnero en el poder legislativo
Mujeres como porcentaje de miembros del poder legislativo
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 34.20 18 35.10 18
UNDP
8. Embarazos en adolescentes
Nacimientos por cada mil mujeres de entre 15 y 19 aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 66.52 36 68.57 36
Banco Mundial
9. Escolaridad promedio
Aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 8.64 32 8.28 32
Banco Mundial
10. Esperanza de vida
Aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 76.90 26 76.47 26
Banco Mundial
11. Gasto en salud por cuenta propia
Porcentaje del total de gasto en salud
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 46.63 43 47.59 43
Banco Mundial
12. ndice de Gini
ndice (0-100), ms bajo mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 47.04 36 47.86 36
CIA World Factbook
13. ndice de Desarrollo Humano
ndice (0-1), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.77 30 0.76 30
UNDP
14. Poblacin en ciudades grandes
Porcentaje que vive en ciudades de 500 mil o ms habitantes
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 48.21 8 48.21 8
Demographia
15. Mortalidad infantil
Muertes de menores de 5 aos por cada mil vivos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 15.70 37 17.60 34
Banco Mundial
16. Mujeres en la PEA
Porcentaje de las mujeres mayores de 15
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 44.53 40 42.50 42
Banco Mundial
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 171
Fortalezas de Mxico
Cobertura en nivel preescolar Mxico ocupa el primer lugar en cober-
tura en nivel preescolar, con un 100%, lo anterior gracias a que desde el
ao 2008 la educacin preescolar es obligatoria en el pas.
Poblacin en ciudades grandes El 48% de la poblacin mexicana vive
en ciudades de 500 mil o ms habitantes, lo que lo ubica en la octava
posicin del indicador. Mxico se encuentra 12 puntos porcentuales por
encima de la media, aunque todava se encuentra muy por debajo de Co-
rea del Sur, el pas lder en el indicador en donde el 74% de la poblacin
vive en ciudades grandes.
Rezagos de Mxico
Gasto en salud por cuenta propia La poblacin mexicana es la tercera
que ms gasta en salud de su propio bolsillo, lo que ubica a Mxico en
el lugar 43. Cabe destacar que en el periodo estudiado el porcentaje que
gastan las familias cay de 52% a 47% del gasto total, lo que podra
estar relacionado con la expansin del Seguro Popular.
ndice de GINI Mxico ocupa el lugar 36 en el ndice de GINI. Esto sig-
nica que es uno de los pases ms desiguales de la muestra. El ndice
para Mxico toma el valor de 47 sobre 100 (ms alto es peor), mientras
que la media de los pases evaluados es 39, y Suecia, el pas con menor
desigualdad, tiene un valor de 22.
Tendencias a futuro
A pesar de los esfuerzos realizados en las ltimas dos dcadas, Mxico
an est lejos de contar con una sociedad incluyente, preparada y sana.
Casi la mitad de la poblacin mexicana an vive por debajo de la lnea
ocial de pobreza, y los niveles de desigualdad an se ubican entre los
ms altos de Amrica Latina. Muchos de los avances en combate a la
pobreza alcanzados en la dcada anterior fueron borrados por la crisis de
2009 y el alza de los precios de los alimentos bsicos, que representan
una alta proporcin del gasto de los hogares ms pobres.
Sin embargo, en los prximos aos el pas tiene ante s la oportunidad
de dar un paso importante en materia de desarrollo social e igualdad
de oportunidades. El Pacto por Mxico y el Plan Nacional de Desarrollo
plantean la urgencia de crear un sistema de seguridad social universal
que constituya un piso mnimo de bienestar para todos los mexicanos,
independientemente de su condicin laboral. Este sistema incluira el
acceso universal a los servicios de salud, portabilidad de las coberturas
y convergencia de los sistemas para igualar cobertura y calidad. Tam-
bin contemplara una pensin para adultos mayores de 65 aos que no
cuentan con un sistema de ahorro para el retiro, as como aportaciones
sociales del Gobierno federal para todo mexicano de 18 o ms aos de
edad para que disponga con una cuenta individual para su retiro.
El sistema de seguridad social planteado incluira un seguro de des-
empleo para los trabajadores del sector formal asalariado y un seguro
de vida para jefas de familia (incluye tambin a los padres jefe de fa-
milia). El diseo e implementacin de este sistema de seguridad social
universal an est por denirse, pero indudablemente es un paso en la
direccin correcta. Si este sistema se estructura adecuadamente, podra
representar el mayor avance en materia social en varias dcadas.
En materia educativa, el pas se encuentra en una encrucijada crtica
como resultado de la aprobacin de la reforma educativa de 2013. Esta
reforma, a travs de la cual el Estado busca recuperar la rectora de la
educacin y orientar el sistema educativo nacional hacia la calidad de
la enseanza, est enfrentando una resistencia importante de parte de
algunas organizaciones sindicales docentes. El contenido y los objetivos
de la reforma es el correcto: entre otras cosas, la reforma busca forta-
lecer la rendicin de cuentas y la transparencia del sistema educativo,
sujetar todas las plazas magisteriales a concurso de oposicin, crear
un Sistema de Informacin y Gestin Educativa, y vincular la paga y la
permanencia de los maestros a su desempeo y conocimientos.
Pero en entidades como Michoacn, Guerrero y Oaxaca, el rechazo de
grupos de docentes a la reforma educativa (y, en el caso de Guerrero,
la presin para la implementacin de una contra-reforma estatal) ha
puesto en evidencia que la aprobacin de la reforma es apenas el primer
paso en el largo camino hacia la educacin de calidad. El desenlace del
impasse sobre la reforma educativa en estas entidades ser decisivo
para el xito de la misma.
IMCO propone
Para impulsar la consolidacin de una sociedad incluyente, preparada y
sana, caracterizada por un alto nivel de capital humano y de bienestar,
hemos seleccionado las siguientes propuestas de alto impacto.
1. Garantizar la implementacin ecaz de la reforma educativa en
todas las entidades federativas. Llevar a la prctica los objetivos
planteados en esta reforma (en esencia, la recuperacin de la rec-
tora de la educacin por parte del Estado, particularmente en lo
que se reere a la contratacin y evaluacin de maestros) ser una
tarea polticamente difcil. Pero la implementacin de la reforma es
III. Sociedad incluyente, preparada y sana
172 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
fundamental para crear un sistema educativo de calidad, centrado
en el desarrollo de las habilidades cognitivas del alumno.
2. Establecer un programa, de deteccin temprana de talento para
identicar a nios con capacidades sobresalientes y atenderlos
de forma adecuada para que alcancen su desarrollo potencial. Di-
cho programa debera instrumentarse de manera conjunta entre
la SEP y las secretaras de educacin estatales, de la mano de la
sociedad civil.
3. Incorporar herramientas tecnolgicas para complementar la cali-
dad y la labor de los maestros y para estimular el aprendizaje en
los alumnos (por ejemplo, videojuegos con contenido educativo
alineados al plan de estudios).
4. Instrumentar programas para incentivar la demanda educativa:
subsidios que cubran el costo de oportunidad de estudiar para los
alumnos ms capaces y los dispuestos a estudiar ms (por ejemplo,
becas mensuales en preparatorias de la SEP, Bcalos, Lumni, socie-
dades nancieras), programas de tutora en primarias y secunda-
rias que ayuden a elevar las aspiraciones de los nios con ejemplos
a seguir (por ejemplo, en Estados Unidos, Big Brothers Big Sisters,
Sponsor-A-Scholar, City Year, 826). Estos programas dependen de
la iniciativa de la sociedad civil pero el apoyo de las instituciones
pblicas podra ser fundamental, al menos en un inicio.
5. Hacer uso extensivo de tecnologas de informacin y comunica-
cin (TICs) en los sectores de educacin y salud para reducir los
costos de cobertura e incrementar la calidad de los servicios (por
ejemplo, expedientes electrnicos en el caso de salud y software
alineado al plan de estudios en el caso de educacin).
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 173
IV. Economa estable
El subndice mide el desempeo y la estabilidad de la economa que
otorga certidumbre a inversionistas, empresas e individuos para planear
y tomar decisiones de corto y largo plazo. El subndice incorpora medidas
de riesgo relacionadas con el endeudamiento pblico y privado, as como
el riesgo implcito en la volatilidad de la economa de cada pas.
Indicadores del subndice
1. Activos nancieros.
Qu mide: Estimacin del Economist Intelligence Unit (EIU) sobre el va-
lor de la riqueza de los pases que est en activos nancieros (acervo)
como porcentaje del PIB (ujo).
Unidades: Porcentaje del PIB.
Fuente: Economist Intelligence Unit (EIU).
2. Deuda externa.
Qu mide: El endeudamiento pblico y privado del pas con acreedores
extranjeros, en relacin al tamao de la economa.
Unidades: Porcentaje del PIB.
Fuente: Banco Mundial / CEPAL.
3. Inacin.
Qu mide: La tasa anual de cambio en los precios de una canasta repre-
sentativa de bienes y servicios.
Unidades: Porcentaje.
Fuente: Banco Mundial.
4. Inacin promedio a tres aos.
Qu mide: La tasa de cambio en los precios de una canasta representa-
tiva de bienes y servicios en los ltimos tres aos.
Unidades: Porcentaje.
Fuente: Banco Mundial.
Grca 1. Posiciones en Economa estable
0 20 40 60 80 100
Chile
China
Suiza
Australia
Noruega
Per
Suecia
Panam
Corea del Sur
Malasia
Dinamarca
Colombia
Costa Rica
Polonia
India
Finlandia
Canad
Brasil
Sudfrica
Israel
Mxico
Bolivia
Holanda
EUA
Rep. Checa
Rep. Dominicana
Austria
Alemania
Tailandia
Francia
El Salvador
Rusia
Turqua
Nicaragua
Espaa
Guatemala
Blgica
Reino Unido
Argentina
Italia
Portugal
Hungra
Japn
Venezuela
Irlanda
Grecia
83.3
70.5
41.4
Fuente: IMCO
IV. Economa estable
174 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
5. Variabilidad de la inacin.
Qu mide: La volatilidad de la inacin en los ltimos 10 aos.
Unidades: Desviacin estndar.
Fuente: Banco Mundial.
6. Crecimiento del PIB.
Qu mide: La tasa de crecimiento anual de la economa.
Unidades: Porcentaje.
Fuente: Banco Mundial.
7. Crecimiento promedio del PIB.
Qu mide: La tasa de crecimiento promedio anual de la economa en los
ltimos cinco aos.
Unidades: Porcentaje.
Fuente: Banco Mundial.
8. Variabilidad del crecimiento del PIB.
Qu mide: La desviacin estndar del crecimiento anual de la economa
en los ltimos 10 aos. La inestabilidad en el crecimiento econmico de
los pases genera incertidumbre e inhibe la inversin.
Unidades: Desviacin estndar.
Fuente: Banco Mundial.
9. Pasivos del gobierno.
Qu mide: Qu tan endeudado est el gobierno nacional del pas. No
incluye la deuda de los gobiernos subnacionales.
Unidades: Porcentaje del PIB.
Fuente: EIU.
10. Reservas.
Qu mide: El total de reservas medido como el ujo de dlares que ingre-
sa al pas va importaciones.
Unidades: Dlares por cada mil de importaciones.
Fuente: Banco Mundial.
11. Activos de los depositantes.
Qu mide: El total de activos en poder de los bancos de depsito como
porcentaje del PIB. Los activos incluyen al sector no nanciero nacional
que comprende a los gobiernos central, estatales, y locales, as como
empresas pblicas no nancieras y el sector privado. Los bancos de de-
psito abarcan bancos comerciales y otras instituciones nancieras que
aceptan depsitos transferibles, tales como depsitos a la vista.
Unidades: Porcentaje del PIB.
Fuente: Banco Mundial.
12. ndice de libertad para competir.
Qu mide: El grado en que las instituciones y polticas de los pases
contribuyen a la libertad econmica. Considera como fundamentales la
libertad de decisin, de transaccin, de competencia y la proteccin a la
propiedad privada. Se construye con base en 45 variables relacionadas
con el grado de intervencin del gobierno en la economa, la regulacin
de negocios y de la mano de obra, y las restricciones al comercio interna-
cional, a la competencia y al nanciamiento.
Unidades: ndice (1-5), ms es mejor.
Fuente: EIU.
13. ndice de economa informal.
Qu mide: La percepcin de las empresas sobre el impacto de la infor-
malidad en el desarrollo de la economa.
Unidades: ndice (0-10), ms es mejor.
Fuente: International Institute for Management Development (IMD).
14. ndice de riesgo del sector bancario.
Qu mide: El ndice mide riesgos del sistema bancario. Dado que EIU no
es una calicadora de valores que cobre a los pases por su evaluacin,
es una de las mediciones ms objetivas que existen sobre el riesgo de
los sistemas bancarios en el mundo. Puede interpretarse como la proba-
bilidad de quiebra o de inminente rescate gubernamental de los bancos.
Unidades: ndice (0-100), menos es mejor.
Fuente: EIU.
Tres primeros lugares
Chile Este pas sudamericano lidera de nueva cuenta el subndice
debido a que ocupa la primera posicin en dos de los 14 indicadores
que componen al subndice. Estos son el ndice de economa informal
y el ndice de libertad para competir. Tambin es el segundo pas me-
nos endeudado, y cuenta con el sexto menor nivel de riesgo en el sector
bancario.
China Este pas ocupa la segunda posicin de este subndice por su
tasa de crecimiento econmico, su bajo nivel de deuda externa y su alto
nivel de reservas internacionales en relacin a sus importaciones.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 175
Suiza Suiza cuenta con el sector bancario de menor riesgo, de acuerdo
con el Economist Intelligence Unit. Adems, este pas europeo ha pre-
sentado tasas de inacin muy bajas y estables en los ltimos aos,
regularmente por debajo del 1%.
Desempeo de Mxico
Grca 2. Desempeo de Mxico en el subndice de Economa esta-
ble y dinmica, 2001-2011 (posicin entre 46 pases).
30
33
31 31
30
37
30
31
20
21
35

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
Mxico ha sufrido varios cambios de posiciones en este subndice du-
rante el periodo 2001-2011. Destaca principalmente el avance en quince
posiciones en 2010, al moverse del lugar 35 al 20, aunque para 2011
baj una posicin. Esta mejora se debi principalmente a la rpida re-
cuperacin econmica del pas luego de la crisis de 2009: el PIB creci
5.6% en 2010 y 3.9% en 2011, apoyado por un buen manejo de las
variables macroeconmicas. Mxico es uno de los diez pases con menor
deuda externa y menor variabilidad de la inacin. En contraste, y a pe-
sar del contexto macroeconmico favorable, Mxico no ha podido crecer
de forma sostenida a tasas elevadas en las ltimas dcadas.
Desempeo por indicador
1. Activos nancieros
Porcentaje del PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 208.80 40 223.30 41
EIU
2. Deuda externa
Porcentaje del PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 24.74 8 22.67 7
Banco Mundial / CEPAL
3. Inacin
Porcentaje
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.41 21 5.30 39
Banco Mundial
4. Inacin promedio a tres aos
Porcentaje
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 4.39 31 4.40 32
Banco Mundial
5. Variabilidad de la inacin
Desviacin estndar en los ltimos diez aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.81 10 3.98 40
Banco Mundial
6. Crecimiento del PIB
Porcentaje
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.91 18 -5.95 42
Banco Mundial
7. Crecimiento promedio del PIB
Tasa promedio de los ltimos cinco aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.73 27 2.55 26
Banco Mundial
8. Variabilidad del crecimiento del PIB
Desviacin estndar en los ltimos diez aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.03 37 0.02 36
Banco Mundial
9. Pasivos del gobierno
Porcentaje del PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 35.27 11 36.73 12
EIU
IV. Economa estable
176 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
10. Reservas
Dlares por cada mil de importaciones
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 365.30 18 358.93 25
Banco Mundial
11. Activos de los depositantes
Porcentaje del PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 34.30 39 33.99 41
Banco Mundial
12. ndice de libertad para competir
ndice (1-5), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.00 35 3.00 36
EIU
13. ndice de economa informal
ndice (0-10), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 2.07 43 1.75 45
IMD
14. ndice de riesgo del sector bancario
ndice (0-100), ms bajo mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 33 19 39 28
EIU
Fortalezas de Mxico
Deuda externa Mxico mantiene nicamente 25% del PIB como deuda
externa, muy lejano a la media de 114% del resto de los pases, con lo
cual ocupa la octava posicin en uno de los indicadores ms importan-
tes del subndice. Esta posicin se ha dado incluso con el crecimiento
de casi 86% en la deuda del pas entre 2001 y 2011. Lo anterior debi-
do a que tras la crisis de 2008 muchos pases desarrollados sufrieron
el mayor retroceso en este indicador convirtindose en deudores netos.
Destaca China como el pas menos endeudado con slo 8% de deuda
como porcentaje de su PIB.
Variabilidad de la inacin Mxico es la dcima economa con menor
variabilidad de inacin durante los ltimos diez aos. Desde 2007 la
inacin en el pas comenz a mostrar una mayor estabilidad, y en los
ltimos dos aos se ha ubicado en niveles relativamente bajos y relati-
vamente similares. Sin embargo, en algunos aos la inacin anual ha
rebasado la meta de 3%, pero est dentro del margen de +/- un punto
porcentual, denido por el Banco de Mxico.
Rezagos de Mxico
ndice de economa informal Sin duda uno de los pendientes a resol-
ver en materia econmica es la disminucin de la economa informal.
Mxico se ubica en el lugar 43 de 46 pases, nicamente por encima de
Hungra, Colombia y Grecia. El pas obtiene una calicacin de 2.1 sobre
10, muy lejos de la media de 4.6 del resto de las naciones. Actualmente,
la mayor parte de los trabajadores mexicanos laboran el sector informal,
donde la productividad y los salarios tienden a ser ms bajos que en el
sector formal.
Activos nancieros Una de las reas de oportunidad ms importantes
de la economa mexicana tiene que ver con el desarrollo de un sistema
nanciero que concentre el ahorro de hogares e individuos y lo canalice
a la inversin productiva. Una forma de medir el desarrollo del sector -
nanciero es a travs de los activos nancieros como % del PIB. En Mxico
slo representan 209% del PIB, en contraste el promedio de la muestra
de 46 pases se ubica en 573%.
Tendencias a futuro
Tras la crisis de 2009, el pas mostr una recuperacin slida en 2010,
2011 y 2012, con tasas de crecimiento de 5.6%, 3.9% y 4%, respecti-
vamente. Sin embargo, en 2013 la economa ha entrado en una fase de
desaceleracin, y tanto el gobierno como los principales analistas han
revisado a la baja sus expectativas de crecimiento, de 3.5% a alrededor
de 3% para 2013. El mpetu de la recuperacin ya se agot, y ahora es ne-
cesario crear condiciones para elevar el dinamismo interno de la economa
mexicana.
En un contexto internacional ms favorable que el de los ltimos aos -mar-
cado por la recuperacin sostenida de EUA y el crecimiento acelerado en Asia,
frica y gran parte de Amrica Latina- Mxico debe reformarse para poder
crecer. La aprobacin e implementacin ecaz de reformas estructurales
en materia energtica, scal, nanciera y de telecomunicaciones- pueden
elevar signicativamente la tasa de crecimiento potencial de la economa
mexicana. El gran reto es cmo elevar la productividad, que ha decrecido
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 177
ligeramente desde 1982. La productividad media de los trabajadores y de las
empresas mexicanas determina los niveles salariales de la economa, y por
ende los niveles de vida de la poblacin. Mxico es una anomala entre las
grandes economas emergentes al ser la nica en la cual la productividad,
lejos de crecer sostenidamente, se ha reducido en dcadas recientes.
Considerando lo anterior, es difcil predecir la tendencia a futuro de la
economa mexicana, pues depender de la capacidad del Estado mexi-
cano para lograr la aprobacin e implementacin de las reformas estruc-
turales. La estabilidad econmica es una condicin necesaria para el
crecimiento econmico, pero no es suciente. Para dejar atrs las bajas
tasas de crecimiento que han caracterizado a la economa mexicana en
las tres ltimas dcadas, es urgente realizar las reformas estructurales
que promuevan la productividad, la competencia econmica, la forma-
cin de capital humano, el estado de Derecho y el desarrollo sustentable,
entre otras metas. Un obstculo importante para elevar la productividad
es el crecimiento de la economa informal, en la cual hoy en da labora la
mayora de la fuerza laboral mexicana. Si no se corrigen las distorsiones
en el mercado laboral y si no se fortalecen los incentivos de pertenecer a
la economa formal, la productividad de las empresas y trabajadores en
Mxico (y por ende el nivel de salarios) seguir estancado.
IMCO propone
Para transformar a nuestra economa en una que sea ms dinmica, a
continuacin se presenta una lista de propuestas:
1. Una reforma scal que ample la base de contribuyentes para au-
mentar la recaudacin. Una propuesta es gravar indirectamente
a las empresas evasoras a travs de un impuesto generalizado
al consumo. Al tener un sistema scal ms robusto, el gobierno
tendr los recursos sucientes para sufragar el gasto pblico y la
inversin en infraestructura indispensable para el crecimiento del
pas. En principio, una reforma scal debe ampliar la base tribu-
taria antes que aumentar los impuestos a quienes ya los pagan.
Para ello, es indispensable contar con los siguientes elementos:
a) Un sistema scal con menos esquemas de excepcin. Existe
un gran nmero de regmenes especiales que generan dis-
torsiones e inequidades en la economa y que difcilmente se
justican en trminos de su contribucin al dinamismo eco-
nmico. Un ejemplo es la tasa cero de IVA a alimentos y me-
dicinas: los sectores de mayores ingresos son quienes ms se
benecian de estas exenciones. Al eliminar esta exencin se
generaran recursos scales que alcanzaran para compensar
a los sectores de menores ingresos y para aumentar la inver-
sin en programas de desarrollo social.
b) Eliminar la condonacin del pago de impuestos. El arreglo
scal vigente a travs de la Ley de Ingresos de la Federa-
cin 2013, contempla la condonacin de pasivos scales para
entidades federativas y municipios. Esta previsin establece
un benecio scal sobre el pago del ISR de trabajadores de
estos niveles de gobierno en un monto equivalente al 60%
para 2013 y del 30% para 2014.
Esta condicin evidentemente es inequitativa y no da las se-
ales adecuadas al resto de los contribuyentes para incentivar
el pago de sus impuestos. Otro ejemplo es el Programa de Con-
donacin Fiscal publicado en 2013 que permite eliminar los
adeudos de contribuyentes morosos. Sin embargo, al no haber
un criterio de transparencia, cabe el riesgo que medien intere-
ses polticos ms que criterios econmicos en la decisin.
2. Crear un sistema de seguridad universal que se fondee a travs de
impuestos generales para reducir el costo de contratar a empleados
formales. Las ventajas de un sistema de este tipo, que implica una
reforma scal, son la existencia de un gasto dirigido que potencial-
mente puede llegar a toda la poblacin sobre lo adicionalmente re-
caudado. Ello reducira los costos de pertenecer al mercado formal
e incentivara la llegada de ms empresas a este sector.
3. Avanzar en la transparencia y disciplina scal en estados y mu-
nicipios. Si bien el indicador de deuda contemplado en este su-
bndice se reere a la deuda externa de los pases, un aspecto
crucial es el control del endeudamiento a nivel subnacional. En
Mxico en los ltimos dos aos hemos sido testigos del incre-
mento de la contratacin de deuda de estados y municipios y de
la falta de transparencia asociada a sta. En 2012, 81.7% de las
obligaciones nancieras de los estados estaban garantizadas con
participaciones.
14
Dado este contexto ser muy importante que a
nivel federal se vigile el apego de la contratacin de deuda en
estados y municipios a los principios de mxima publicidad y de
un adecuado uso de los recursos pblicos contenidos en los art-
culos 6 y 134 constitucionales. Esto es fundamental para evitar
que una escalada de endeudamiento se convierta en un problema
serio para la economa nacional en su conjunto.
14. IMCO con datos de la SHCP a marzo de 2012.
IV. Economa estable
178 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
4. Mejores reglas para expandir el crdito productivo. Por s sola una
expansin del crdito no generar un crecimiento econmico im-
portante. Un aspecto relevante es que esta ampliacin del crdito
vaya a nanciar proyectos cuyas tasas de rentabilidad sean su-
cientemente elevadas para evitar un desastre nanciero. Asimis-
mo, se requiere disear polticas que permitan disminuir el riesgo
percibido por el sector bancario para prestar al sector productivo.
5. Desarrollar mecanismos para que las PYMEs tengan acceso a
fuentes alternativas de nanciamiento y capacitacin a empre-
sas. Por ejemplo, se debe explorar cmo fortalecer y replicar los
esquemas existentes del Fondo de Fondos e institutos pblicos y
privados de emprendedores, que no slo aportan capital semilla
sino asesora de negocios y gobierno corporativo, as como redes
de contacto.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 179
V. Sistema poltico estable y funcional
Este subndice calica la calidad del sistema poltico a partir de su
legitimidad democrtica, representatividad, estabilidad y efectividad.
Se incluyen indicadores que incorporan los derechos polticos de los
ciudadanos y su participacin en los procesos electorales. Tambin se
consideran factores de riesgo que amenazan el desempeo de las insti-
tuciones democrticas.
Indicadores del subndice
1. ndice de estabilidad poltica.
Qu mide: La percepcin de la probabilidad de que el gobierno de un
pas sea desestabilizado o derrocado por medios inconstitucionales o
violentos. Se estima a partir de encuestas a empresarios, ciudadanos y
expertos as como reportes de centros de investigacin y organizaciones
internacionales no gubernamentales.
Unidades: ndice (-2.5, 2.5), ms es mejor.
Fuente: Banco Mundial.
2. ndice de factibilidad de conicto armado.
Qu mide: La percepcin del riesgo de que en un pas se suscite un con-
icto armado. Se estima con la asesora de expertos en la materia. Un
puntaje alto indica una baja probabilidad de conicto armado.
Unidades: ndice (1-5), ms es mejor.
Fuente: Economist Intelligence Unit (EIU).
3. ndice de libertades polticas.
Qu mide: El estado general de las libertades polticas en un pas o
territorio, medido como una combinacin de derechos polticos o civiles.
Unidades: ndice (0-10), menos es mejor.
Fuente: Freedom House.
4. ndice de interferencia militar en el estado de Derecho
y/o en el proceso poltico.
Qu mide: El grado en que las fuerzas armadas se involucran en los asun-
tos polticos de los pases. Una democracia funciona cuando existe una
baja o nula interferencia de las fuerzas armadas en las cuestiones polti-
cas. La estimacin del indicador corre por cuenta de expertos consideran-
do los eventos polticos de cada pas, el perl de los actores clave, un an-
lisis de los riesgos y posibles escenarios, e informacin gubernamental.
Unidades: ndice (0-10), ms es mejor,
Fuente: Fraser Institute.
Grca 1. Posiciones en Sistema poltico estable y funcional
0 20 40 60 80 100
Austria
Finlandia
Blgica
Australia
Holanda
Irlanda
Noruega
Rep. Checa
Alemania
Canad
Suiza
Suecia
Italia
Polonia
Portugal
Costa Rica
Hungra
Dinamarca
Japn
Espaa
Chile
Reino Unido
Francia
Panam
Sudfrica
Brasil
Argentina
Grecia
Per
EUA
El Salvador
Corea del Sur
Rep. Dominicana
Malasia
Guatemala
Mxico
Bolivia
India
Nicaragua
Turqua
Tailandia
Rusia
Israel
Colombia
Venezuela
China
98.8
67.0
28.5
Fuente: IMCO
V. Sistema poltico estable y funcional
180 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
5. ndice de libertad de prensa.
Qu mide: El grado en que un pas permite el libre ujo de noticias e
informacin. Es un ndice compuesto por 96 indicadores agrupados en
tres categoras: contexto legal, poltico y econmico.
Unidades: ndice (0-100), menos es mejor.
Fuente: Reporteros sin fronteras.
6. Participacin electoral.
Qu mide: Porcentaje de votantes registrados que votaron en la ltima
eleccin legislativa.
Unidades: Porcentaje de registrados.
Fuente: International Institute for Democracy and Electoral Assistance
(IDEA).
Tres primeros lugares
Austria Este pas lidera el subndice debido a que ocupa la primera
posicin en tres de los seis indicadores que lo componen. stos son el
ndice de factibilidad de conicto armado, el ndice de libertades polti-
cas y el ndice de interferencia militar en el estado de Derecho y/o en el
proceso poltico. Se ubica tambin como el cuarto mejor pas en el ndice
de libertad de prensa y quinto en el ndice de estabilidad poltica. En
suma, Austria es una democracia robusta y funcional en el corazn de
la Unin Europea.
Finlandia Finlandia ocupa el primer lugar en cinco de las seis va-
riables del subndice ndices que evalan la estabilidad poltica, la
factibilidad de conicto armado, las libertades polticas, la interferencia
militar en el estado de Derecho y en el proceso poltico, y la libertad de
prensa. Sin embargo, se encuentra en la posicin 27 en la variable de
participacin electoral, lo que le hace caer a la segunda posicin.
Noruega Comparte la primera posicin en tres indicadores: el ndice
de factibilidad de conicto armado, el ndice de libertades polticas y el
ndice de interferencia militar en el estado de Derecho y/o en el proceso
poltico. Asimismo, ocupa la posicin 13 en los ndices de estabilidad
poltica y libertad de prensa.
Desempeo de Mxico
Grca 2. Desempeo de Mxico en el subndice de Sistema poltico,
2001-2011 (posicin entre 46 pases).
36
30
36
34
32
36
30
30
35 36
31

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
Mxico se mantuvo relativamente estable en este subndice en el perio-
do 2001-2011. Destaca la cada de cuatro escalones en 2010, la cual
se debi principalmente a un fuerte retroceso en el ndice de libertades
polticas elaborado por Freedom House, que lo ubic en la posicin 34
en esta variable. Este hecho coincide con la crisis de seguridad por la
que atraviesa el pas desde 2008. La hiptesis es que las organizacio-
nes criminales han comenzado a inuir en los ciclos poltico-electorales,
particularmente a nivel local. En aos recientes han atacado y asesinado
a representantes electos y a candidatos a puestos de eleccin popular a
nivel estatal y municipal.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 181
Desempeo por indicador
1. ndice de estabilidad poltica
ndice (-2.5, 2.5), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico -0.70 37 -0.74 37
Banco Mundial
2. ndice de factibilidad de conicto armado
ndice (1-5), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 4 26 4 26
EIU
3. ndice de libertades polticas
ndice (0-10), ms bajo mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3 36 2 29
Freedom House
4. ndice de interferencia militar en el estado de derecho y/o en el
proceso poltico
ndice (0-10), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 7.81 27 7.50 27
Fraser Institute
5. ndice de libertad de prensa
ndice (0-100), ms bajo mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 72.67 45 48.25 44
Reporteros sin Fronteras
6. Participacin electoral
Porcentaje de registrados
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 47.83 41 47.83 42
IDEA
Fortalezas de Mxico
En este subndice Mxico ocupa el lugar 39 de 46 y se encuentra igual o
por debajo del promedio en todas las variables. Por lo tanto, difcilmente
podemos hablar de fortalezas del pas en este subndice. En este esce-
nario, los indicadores en donde Mxico ocupa mejores posiciones son:
ndice de interferencia militar en el estado de Derecho y/o en el pro-
ceso poltico Segn datos del Fraser Institute, en 2011 Mxico obtuvo
una evaluacin de 7.8 sobre 10. Este resultado es igual al promedio de
los pases que conforman este ndice y coloca Mxico en el lugar 27.
ndice de factibilidad de conicto armado Mxico se ubica ligera-
mente peor que el promedio, al recibir 4 de 5 posibles puntos en el ndice.
Este resultado lo coloca en la posicin 26 junto con Dinamarca, Francia,
Grecia, Malasia, Per y el Reino Unido.
Rezagos de Mxico
ndice de libertad de prensa Mxico ocupa el lugar 45 de 46 pases
en este indicador, slo por encima de China. Segn datos de Reporteros
sin fronteras, en una escala de 0 a 100 donde ms bajo es mejor, Mxico
pas de un puntaje de 22.8 en 2001 a uno de 72.67 en 2011. Es decir,
tuvo un descenso de casi 50 puntos en una dcada. Esta preocupante
tendencia se explica en buena medida por los frecuentes ataques del
crimen organizado contra reporteros y periodistas. En aos recientes,
Mxico se ha convertido en uno de los pases ms peligrosos del mundo
para ejercer el periodismo. Prcticamente la totalidad de los crmenes
contra periodistas quedan impunes.
15

Participacin electoral Mxico se encuentra en la posicin 41, nica-
mente por arriba de Hungra, Estados Unidos, Corea del Sur, Colombia
y China. Esto se debe a que en las ltimas elecciones intermedias del
Congreso (2009), la participacin electoral fue de 48%. En contraste, en
el resto de los pases evaluados la participacin electoral promedio fue
de 68%.
Tendencias a futuro
Mxico es una democracia joven y estable que ha evolucionado soste-
nidamente en las ltimas tres dcadas. Sin embargo, la democracia
mexicana tiene muchas fallas. El nivel de satisfaccin de la sociedad
con el sistema poltico es el ms bajo de Amrica Latina: en 2011, slo
15. En el ndice de Impunidad de Crmenes contra Periodistas 2013 del Comit para
Proteger Periodistas (CPJ por sus siglas en ingls) Mxico ocupa la posicin siete
entre los peores pases. Ver ms detalles en http://www.cpj.org/reports/2013/05/
impunity-index-getting-away-with-murder.php
V. Sistema poltico estable y funcional
182 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
23% de los mexicanos manifestaban estar satisfechos con la democra-
cia (contra 72% en Uruguay, por ejemplo), de acuerdo al Informe 2011
de Latinobarmetro. Los altos niveles percibidos de corrupcin, la d-
bil representacin ciudadana, la ausencia de mecanismos ecaces de
rendicin de cuentas, los breves periodos de gobierno a nivel local, la
ausencia de la reeleccin consecutiva de cualquier cargo de eleccin
popular y el monopolio de facto que ejercen los partidos polticos sobre
el sistema poltico, son algunos factores que posiblemente inciden en la
insatisfaccin generalizada con la democracia.
La crisis de violencia y de criminalidad que vive el pas ha tenido un im-
pacto considerable sobre las instituciones democrticas y el sistema po-
ltico en general. Las organizaciones criminales tienen presencia en mu-
chas regiones del pas y es posible que tengan una participacin directa
en los procesos electorales locales e incluso estatales. La libertad de la
prensa tambin ha sido afectada por el crimen organizado: de acuerdo
con la Comisin Nacional de Derechos Humanos, entre 2005 y 2012 se
registraron 82 asesinatos de periodistas.
16
Una prensa libre y plural es
parte esencial de un sistema democrtico vibrante y participativo.
Hablar de las tendencias a futuro del sistema poltico implica plantear-
nos la factibilidad de una reforma poltica que profundice la democracia
representativa, abra espacios para la participacin ciudadana, fortalezca
la rendicin de cuentas y que por ende eleve la satisfaccin social con el
sistema poltico. La reforma poltica de 2012 abri la puerta a las candida-
turas independientes, las consultas populares, las iniciativas ciudadanas,
y las consultas populares. El Pacto por Mxico incluye el compromiso de
elaborar la ley reglamentaria de estos conceptos que contribuyen a fortale-
cer la democracia. Pero hay temas importantes que an no se ponen sobre
la mesa, como la reeleccin consecutiva de representantes populares. En
ese sentido, el alcance de la reforma poltica planteada en el Pacto por
Mxico sera limitado.
Por otra parte, en lo que respecta a la libertad de prensa, uno de los com-
promisos del Pacto por Mxico es la creacin de una instancia especial en
la que participen autoridades y miembros de la sociedad civil organizada,
que se aboque a establecer mecanismos de proteccin [de defensores de
derechos humanos y periodistas] (compromiso 29).
17
Habr que esperar a
ver cmo se instrumenta este compromiso y cules son sus efectos.
16. CNN Mxico (17-05-2013). Periodistas mexicanos preparan marcha en
contra de asesinatos y amenazas. Disponible en: http://mexico.cnn.com/
nacional/2013/04/26/periodistas-mexicanos-preparan-marcha-en-contra-de-
asesinatos-y-amenazas
17. Pacto por Mxico, http://pactopormexico.org/acuerdos/
IMCO propone
Para mejorar a fondo el sistema poltico mexicano es necesario ampliar y
proteger los derechos polticos de los ciudadanos. Para ello, es indispen-
sable expandir y fortalecer la representacin y participacin ciudadana,
as como la rendicin de cuentas. De manera puntual se requiere:
1. Una reforma poltica que integre la reeleccin consecutiva de di-
putados, senadores, presidentes municipales, sndicos y regido-
res. Esta reforma generara incentivos para que las autoridades
atiendan las necesidades de sus votantes porque stos tendran
la capacidad de premiarlos o castigarlos por medio del voto en la
siguiente eleccin. De esta forma, las autoridades mencionadas
responderan a las demandas de los ciudadanos y no a las de los
partidos polticos. La reforma poltica aprobada por el Congreso
en julio de 2012 gener avances en la democracia participativa al
incluir las candidaturas ciudadanas, consultas populares y per-
mitir las iniciativas de ley.
18
Sin embargo, al omitir la posibilidad
de reeleccin en los cargos mencionados, fue una reforma incom-
pleta. Por motivos histricos, Mxico es una anomala internacio-
nal al ser uno de los pocos pases donde no existe la reeleccin
de ningn cargo de eleccin popular. Esta anomala debilita a la
democracia mexicana al reducir los incentivos para la rendicin
de cuentas y vulnerar la representacin democrtica. El sistema
poltico debe responder a las necesidades de una sociedad demo-
crtica y plural, en vez de estar limitado por tabs (como la no
reeleccin) que datan de hace ms de un siglo y que resultan
irracionales para el inters nacional.
2. Una nueva ley de transparencia que:
a) Incluya como sujetos obligados a los partidos polticos, sin-
dicatos y autoridades locales. Es inaceptable que estas ins-
tituciones estn, para todo n prctico, exentas de los reque-
rimientos de transparencia que el Estado mexicano exige del
resto de las instituciones pblicas.
b) D mayores atribuciones al IFAI para que imponga sanciones
econmicas a los servidores pblicos responsables del in-
cumplimiento de sus resoluciones.
18. CNN Mxico (17-05-2013). Candidaturas e iniciativas ciudadanas, los
desafos de la reforma poltica. Disponible en: http://mexico.cnn.com/nacio-
nal/2012/07/18/candidaturas-e-iniciativas-ciudadanas-los-desaos-de-la-
reforma-politica
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 183
3. Fortalecer a la Fiscala Especial para la Atencin de Delitos come-
tidos contra Periodistas que depende de la Procuradura General
de la Repblica. Uno de los mecanismos para lograrlo debe ser
el uso ms agresivo de su facultad para atraer los casos de su
competencia. Mxico ostenta la vergonzosa distincin de ser, jun-
to con Irak y Afganistn, uno de los paises ms peligrosos para
ejercer el periodismo en el mundo. Nuestro pas ocupa la posicin
153 entre 179 pases en cuanto a libertad de prensa.
VI. Mercados de factores ecientes
184 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
VI. Mercados de factores ecientes
Este subndice calica la eciencia de los mercados de factores de
produccin es decir, los mercados de los insumos que utilizan las
empresas para sus actividades productivas. Para este n, utilizamos
indicadores que evalan y comparan los costos y la productividad de
distintos factores de produccin, como el trabajo y la energa, adems de
los bienes de capital. Una economa dinmica y competitiva requiere de
mercados de factores que impulsen la productividad, faciliten la innova-
cin y maximicen el impacto del talento en las actividades econmicas.
Indicadores del subndice
1. ndice de exibilidad de las leyes laborales.
Qu mide: Qu tan exibles son las leyes nacionales en aspectos como
contrataciones, despidos, salarios y duracin de la jornada laboral. Un
mercado laboral exible hace a los pases ms competitivos, al permitirle
a las empresas ajustar su fuerza laboral de acuerdo al ciclo econmico.
Unidades: ndice (0-10), ms es mejor.
Fuente: Fraser Institute.
2. ndice de transparencia y regulacin de la propiedad
privada.
Qu mide: ndice compuesto por indicadores que miden la calidad de
la regulacin, transparencia de los procesos, eciencia y cimientos del
mercado de bienes races.
Unidades: ndice (0-5), menos es mejor.
Fuente: Jones Lang LaSalle.
3. Produccin de electricidad.
Qu mide: Electricidad producida en el pas en relacin a la poblacin
total. Este indicador mide qu tan escasa es la energa elctrica en el
pas. La produccin y el consumo de la electricidad estn asociados con
el desarrollo industrial y el grado de sosticacin de una economa.
Unidades: Millones de kWh por habitante.
Fuente: US Energy Information Administration.
Grca 1. Posiciones en Mercados de factores ecientes
0 20 40 60 80 100
EUA
Japn
Suiza
Irlanda
Reino Unido
Canad
Dinamarca
Blgica
Suecia
Australia
Holanda
Noruega
Austria
Italia
Finlandia
Francia
Alemania
Rep. Checa
Israel
Polonia
Malasia
Hungra
India
Per
Corea del Sur
Chile
Espaa
Costa Rica
Sudfrica
Rep. Dominicana
Argentina
Nicaragua
Grecia
Colombia
Portugal
Rusia
El Salvador
Panam
Mxico
Turqua
China
Tailandia
Brasil
Guatemala
Bolivia
Venezuela
93.3
27.7
11.6
Fuente: IMCO
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 185
4. Productividad agropecuaria.
Qu mide: La cantidad de cereal producido por hectrea trabajada como
aproximacin a la productividad agropecuaria.
Unidades: Kilogramos de cereal por hectrea.
Fuente: Banco Mundial.
5. Productividad laboral en el sector industrial.
Qu mide: La contribucin anual al PIB por trabajador en el sector indus-
trial, medido en dlares.
Unidades: Dlares de PIB por trabajador.
Fuente: International Institute for Management Development (IMD).
6. Productividad media del trabajo.
Qu mide: El indicador se calcula dividiendo el Producto Interno Bruto
entre la poblacin econmicamente activa. Es una aproximacin de la
productividad promedio por trabajador. A diferencia del indicador an-
terior de productividad en el sector industrial, esta variable contempla
todas las actividades de la economa.
Unidades: Dlares de PIB por trabajador.
Fuente: Banco Mundial.
7. Liberalizacin del sector energtico.
Qu mide: Variable dicotmica. El indicador toma el valor de 0 si el sec-
tor energtico no est abierto a la participacin privada, y un valor igual
a 1 cuando s lo est.
Unidades: Dummy (0 = no liberado, 1 = liberado).
Fuente: IMCO.
8. Cambio en inventarios.
Qu mide: Las uctuaciones en la cantidad de bienes almacenados por
las empresas para enfrentar cambios inesperados o temporales en la
produccin, ventas o el trabajo en curso. Un alto nivel de inventarios est
asociado con una menor eciencia en los mercados de factores.
Unidades: Porcentaje del PIB.
Fuente: Banco Mundial.
9. Productividad del capital jo.
Qu mide: Mide el promedio de rendimiento en los ltimos 10 aos de
las inversiones tpicas de la economa con respecto al crecimiento del
PIB. Un nmero menor a uno indica que las inversiones de capital no
crecieron al mismo ritmo que la economa. Ello a su vez indicara que
el capital no es el principal factor para explicar el crecimiento de los
ltimos 10 aos.
Unidades: Tasa promedio de crecimiento anual del PIB en los ltimos 10
aos, dividida entre la tasa promedio anual de crecimiento de la inver-
sin
19
desfasada 5 aos.
Fuente: Banco Mundial.
Tres primeros lugares
Estados Unidos Lidera el subndice debido a que ocupa la prime-
ra posicin en dos de los nueve indicadores que lo componen y tiene
un desempeo destacado en casi todos los dems. Los indicadores que
lidera son el ndice de exibilidad de las leyes laborales y el ndice de
transparencia y regulacin de la propiedad privada. Se ubica tambin
como el tercer mejor pas en los indicadores de Productividad laboral en
el sector manufacturero y Productividad media del trabajo.
Japn La segunda posicin de esta nacin asitica en el subndice se
debe principalmente a que lidera el indicador de Productividad media
del trabajo. Adicionalmente, ocupa el tercer lugar en el ndice de exibi-
lidad de las leyes laborales y en el indicador de Cambio en inventarios.
Suiza Se ubica dentro de los 10 mejores pases en cinco indicadores.
Destaca su cuarto lugar en el ndice de exibilidad de las leyes labores y
en la variable de Productividad media del trabajo.
19. Formacin Bruta de Capital Fijo
VI. Mercados de factores ecientes
186 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Desempeo de Mxico
Grca 2. Desempeo de Mxico en el subndice de Mercados de
factores ecientes (posicin entre 46 pases).
39
38
35
37
35
37
35
36
41
39
40

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO.
La posicin de Mxico en este indicador se ha mantenido relativamente esta-
ble. Entre 2001 y 2011, el pas oscil entre el lugar 35 y el 41. Sin embargo, el
pas tuvo una cada de seis posiciones entre 2006 y 2010, aunque en el ulti-
mo ao recuper dos. Esta mejora se explica en buena medida por el avance
de Mxico en la variable de Productividad del capital jo, en la que subi
siete lugares de 2010 a 2011. Mxico tambin ha avanzado en la exibilidad
de las leyes laborales y en la regulacin de la propiedad privada. No obstante,
el pas no ha logrado salir de los diez ltimos lugares en este subndice.
Desempeo por indicador
1. ndice de exibilidad de las leyes laborales
ndice (0-10), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 5.67 37 5.47 31
Fraser Institute
2. ndice de transparencia y regulacin de la propiedad privada
ndice (0-5), ms bajo mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 2.97 33 2.94 29
Jones Lang LaSalle
3. Produccin de electricidad
Millones de kWh por habitante
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 2.25 35 2.21 35
U.S. Energy Information Administration
4. Productividad agropecuaria
Kg de cereal / Ha.
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3571.05 31 3434.00 33
Banco Mundial
5. Productividad laboral en el sector industrial
Dlares de PIB por trabajador
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 54,403 28 49,775 28
IMD
6. Productividad media del trabajo
Dlares de PIB por trabajador
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 14262.68 28 13731.51 27
Banco Mundial
7. Liberalizacin del sector energtico
Dummy (0 = no liberado, 1 = liberado)
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.00 45 0.00 45
IMCO
8. Cambio en inventarios
Porcentaje del PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 4.01 41 2.48 43
Banco Mundial
9. Productividad del capital jo
CAGR 10 aos PIB / CAGR 10 aos FBCF desfasado 5 aos
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.45 29 0.19 36
Banco Mundial
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 187
Fortalezas de Mxico
Mxico ocupa el lugar 39 de 46 en este subndice y se encuentra por debajo
del promedio en todas las variables. Por lo tanto, estrictamente hablando,
Mxico no muestra fortalezas en este subndice. De cualquier modo, cabe
mencionar los indicadores en los que Mxico tiene un mejor desempeo:
Productividad laboral en el sector industrial - En 2011 la contribucin al
PIB por trabajador del sector industrial en Mxico fue de 54,404 dlares,
cifra que es 4,628 dlares ms alta que la de 2009. Sin embargo, el pro-
medio para la muestra de los 46 pases en 2011 fue de 71,522 dlares y
en Noruega, pas que ocupa la primera posicin, fue de 209,331 dlares.
Productividad media del trabajo Mxico ocupa el lugar 28 en esta
variable. La productividad promedio (PIB/PEA) fue de 14,263 dlares,
equivalente a poco menos de la mitad del promedio de los pases inclui-
dos en el ndice (30,113 dlares).
Rezagos de Mxico
Liberalizacin del sector energtico Mxico y Venezuela ocupan el
ltimo lugar en esta variable por ser los nicos pases del ndice donde
el sector energtico est cerrado a la participacin privada.
Produccin de electricidad Mientras que los pases que conforman
el ndice producen en promedio 5.8 kWh por habitante, en Mxico se ge-
neran tan slo 2.2. Como resultado, el pas se encuentra en la posicin
35 en esta variable.
Tendencias a futuro
El desempeo de Mxico en el subndice ha sido pobre: desde 2001, el
pas se ha ubicado en el cuartil inferior (el 25% ms bajo) en el ranking
del subndice. Para que esta tendencia cambie es necesario que se pre-
sente una mejora en la exibilidad de las leyes labores y que aumente
la productividad media del trabajo, los dos aspectos de mayor peso en
el subndice.
En el primer aspecto, se puede esperar un incremento en el ndice de e-
xibilidad de las leyes laborales derivado de las reformas a la Ley Federal
de Trabajo publicadas en noviembre de 2012. Algunas de estas reformas
estuvieron encaminadas a hacer ms exibles las contrataciones, despi-
dos, salarios y duracin de la jornada. Por ejemplo, se regul la subcon-
tratacin, los trabajos temporales y los periodos de prueba y capacitacin
inicial. Asimismo, se norm el pago por hora.
20

20. Secretara del Trabajo y Previsin Social, Cuadro comparativo. Disposiciones de
ley federal del trabajo anteriores y el Decreto por el que se reforman, adicionan y
Una de las preguntas clave para los prximos aos es: cul ser la ten-
dencia de la productividad laboral? Como se seala en el Plan Nacional
de Desarrollo 2013-2018, la productividad laboral en Mxico ha cado li-
geramente durante los ltimos 30 aos. La tendencia de la productividad
tendr un efecto directo sobre el crecimiento econmico, los salarios, el
empleo y los niveles de vida de la poblacin. No hay una sola medida que
aumente la productividad promedio del trabajador mexicano: ms bien
existen una serie de medidas (desde incentivar la actividad econmica
formal hasta formar ms capital humano, pasando por el acceso a la
tecnologa y al nanciamiento) que promueven una mayor productividad.
Sin un aumento sostenido en los niveles de productividad, los salarios y
el nivel de vida de la poblacin permanecern estancados.
IMCO propone
Para elevar la competitividad del pas a travs de la consolidacin de
mercados de factores ecientes, se propone:
1. Generar un sistema de seguridad social universal desvinculado
del estatus ocupacional de las personas. De esta manera, el cos-
to de contratar personal de manera formal o informal sera el mis-
mo, con lo que se evitaran distorsiones en el mercado laboral y su
impacto sobre la productividad. Eliminar dichas distorsiones im-
plicara que el trabajo y el capital sean asignados ecientemente,
es decir, de acuerdo al nivel de productividad de las empresas.
21
2. Liberalizar el sector energtico. Se necesita una reforma energ-
tica integral y profunda que, manteniendo la rectora del Estado
sobre el sector y la propiedad de la Nacin sobre los hidrocarbu-
ros, permita lo siguiente:
a) Convertir al sector de hidrocarburos en un factor de competitivi-
dad orientado a proveer insumos energticos de alta calidad y
a precios competitivos a la economa del pas. El consumidor
debe estar en el centro de la poltica energtica nacional.
derogan diversas Disposiciones de la ley federal del trabajo (Diario Ocial de la
Federacin, 30 de Noviembre de 2012, consultada el 15 de mayo de 2013, http://
www.stps.gob.mx/bp/micrositios/reforma_laboral/archivos/Cuadro%20compara-
tivo%20LFT%20vs%20Reforma.pdf
http://impacto.mx/nacional/fkA/en-qu%C3%A9-consisten-las-modicaciones-a-
la-ley-federal-del-trabajo
21. Matas Busso, Mara Victoria Fazio y Santiago Levy, (In)formal and (Un)produc-
tive): The Productivity Costs, of Excessive Informality in Mexico, (Inter-American
Development Bank, 2012), disponible en http://www.iadb.org/intal/intalcdi/
PE/2012/11271.pdf
VI. Mercados de factores ecientes
188 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
b) Maximizar la renta petrolera a partir de un modelo de sector exi-
ble en el cual se eleve la productividad y capacidad de ejecucin
de Pemex y en el cual se abran espacios a la participacin de
otros operadores en toda la cadena de valor de los hidrocarburos.
La renta petrolera no solamente deber fortalecer la capacidad
nanciera del Estado mexicano, sino beneciar directamente a
los mexicanos de las generaciones actuales y futuras.
c) Convertir al sector de hidrocarburos en una palanca de desarrollo
industrial y tecnolgico, que genere ventajas competitivas para el
pas en toda la cadena de valor. Para desarrollar ventajas com-
petitivas en este sector, Mxico debe crear capital humano espe-
cializado de clase mundial. Tambin debe enfocarse en la innova-
cin y el desarrollo de nuevas tecnologas del sector, y promover el
surgimiento de empresas privadas de servicios. En el largo plazo,
la competitividad del sector depender de la capacidad de las
empresas mexicanas para operar en cualquier parte del mundo,
generando empleo y bienestar (como lo han hecho las empresas
noruegas del ramo, pese al declive de la produccin local).
3. Dar seguimiento a los nuevos mecanismos contenidos en la Ley
de Federal de Trabajo para alinear las remuneraciones y produc-
tividad. Entre ellos estn el pago por horas y la contratacin y
despido temporal de trabajadores. En esta primera etapa es nece-
sario monitorear su implementacin, as como evaluar su impacto
sobre la productividad marginal de los trabajadores. Este tipo de
seguimiento permitir detectar si es necesario realizar ajustes al
diseo de dichos mecanismos.
4. Transitar hacia un esquema de seguro de desempleo universal
que dependa poco de los recursos pblicos y de manera impor-
tante de las aportaciones de las empresas y de los trabajadores.
Dicho esquema permitira eventualmente eliminar el esquema de
liquidacin laboral. Tal y como est, la legislacin de liquidacin
laboral en Mxico, combinada con las leyes de quiebra, diculta el
desarrollo de las PYMES e impone trabas al crecimiento de la pro-
ductividad y de la eciencia en las empresas. Un esquema como
el propuesto alineara los incentivos de empresas y trabajadores
con el objetivo nacional de elevar la productividad y por ende in-
crementar la capacidad del pas para generar prosperidad.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 189
VII. Sectores precursores de clase mundial
Este subndice mide la calidad, eciencia y costos de sectores precur-
sores tales como los de telecomunicaciones, transporte y nanciero, que
inciden en la productividad de muchos otros sectores de la economa.
Por lo tanto, el buen funcionamiento de estos sectores es una condi-
cin necesaria para el desarrollo de largo plazo de un pas. Los sectores
precursores conforman una infraestructura logstica y nanciera que
facilita el intercambio comercial, la provisin de servicios de punta, la
innovacin y el desarrollo de productos y empresas.
Indicadores del subndice
1. Capacidad de banda ancha.
Qu mide: La capacidad domstica total de ancho de banda de Internet
en megabits por segundo.
Unidades: Megabits por segundo (Mbit/s).
Fuente: International Telecommunication Union (ITU).
2. Carreteras pavimentadas.
Qu mide: Carreteras con supercie de piedra triturada y un hidrocar-
buro aglutinante o bituminadas, con concreto o con adoquines, como
porcentaje de todas las carreteras del pas.
Unidades: Porcentaje del total de caminos.
Fuente: Banco Mundial.
3. Distancia al principal socio comercial.
Qu mide: La distancia en kilmetros entre un pas y su principal mer-
cado de exportacin. Si los pases tienen frontera comn, la distancia es
cero. En general, la cercana a los mercados de exportacin es un factor
importante para la competitividad de este sector en cualquier pas.
Unidades: Kilmetros.
Fuente: CIA World Factbook.
4. ndice de infraestructura portuaria.
Qu mide: Es un ndice de la calidad y capacidad de la infraestructura por-
tuaria de un pas. Los puertos son fundamentales para el comercio inter-
nacional. Su capacidad para manejar ecazmente la carga martima afec-
ta directamente la productividad de las redes logsticas internacionales.
Unidades: ndice (1-5), ms es mejor.
Fuente: Economist Intelligence Unit (EIU).
Grca 1. Posiciones en Sectores precursores de clase mundial
0 20 40 60 80 100
Holanda
Japn
Reino Unido
Dinamarca
Suiza
Irlanda
EUA
Corea del Sur
Suecia
Australia
Espaa
Canad
Austria
Finlandia
Noruega
Alemania
Portugal
Francia
Blgica
Italia
Panam
Grecia
Malasia
Tailandia
Rep. Checa
Israel
Sudfrica
Hungra
China
Polonia
Turqua
Costa Rica
Rep. Dominicana
Guatemala
Rusia
El Salvador
Nicaragua
Chile
Bolivia
India
Colombia
Mxico
Argentina
Venezuela
Brasil
Per
70.7
23.6
14.4
Fuente: IMCO
VII. Sectores precursores de clase mundial
190 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
5. Lneas telefnicas mviles.
Qu mide: Es la suma de lneas telefnicas mviles (celulares) en ope-
racin por cada 100 mil habitantes. Un nmero mayor indica un mayor
potencial de comunicacin en el pas, que a su vez est asociado con un
mayor potencial econmico y una mayor competitividad.
Unidades: Lneas por cada mil habitantes.
Fuente: Banco Mundial.
6. Trnsito de pasajeros areos.
Qu mide: Los pasajeros areos transportados en aeronaves de las com-
paas areas registradas en el pas. Incluye tanto vuelos nacionales
como internacionales.
Unidades: Pasajeros transportados va area en relacin a la poblacin
(cociente simple).
Fuente: Banco Mundial.
7. Red ferroviaria.
Qu mide: La densidad de la red ferroviaria en operacin, es decir, la
longitud total de la red ferroviaria en relacin a la extensin territorial
de un pas.
Unidades: Kilmetros de vas por cada mil km de territorio.
Fuente: Banco Mundial.
8. Competencia en la banca.
Qu mide: La diferencia entre la tasa de inters promedio que cobran
los bancos al prestar dinero y la tasa de inters que pagan sobre los
depsitos. Un menor diferencial indica un mayor grado de competencia
entre bancos.
Unidades: Diferencial entre las tasas de inters promedio de prstamo y
de depsito (net interest spread).
Fuente: Economist Intelligence Unit (EIU).
9. Transporte intraurbano de alta capacidad.
Qu mide: La existencia de sistemas de transporte masivo de pasajeros
en las ciudades, usando como variable de aproximacin a los sistemas
de metro o autobuses de trnsito rpido (BRT, por sus siglas en ingls).
Unidades: Proporcin de las ciudades de ms de 250 mil habitantes que
cuentan con metro o sistema BRT.
Fuente: Metrobits / Global BRT data / Statistics Finland.
10. Usuarios de internet.
Qu mide: Grado de penetracin del internet por cada 100 habitantes.
Unidades: Usuarios por cada 100 habitantes.
Fuente: Banco Mundial.
11. Servidores seguros de internet.
Qu mide: Los servidores que utilizan tecnologa de encriptacin en las
transacciones por Internet.
Unidades: Servidores seguros por cada milln de habitantes
Fuente: Banco Mundial.
12. ndice de competencia de Boone.
Qu mide: Es una medida del grado de competencia en el sector -
nanciero. Compara la eciencia relativa del sector y si encuentra baja
eciencia y utilidades extraordinarias, concluye que hay problemas de
competencia. Cuando encuentra el caso contrario (alta eciencia y uti-
lidades promedio bajas) concluye que el sector est ms cerca de la
competencia perfecta.
1

Unidades: ndice, ms bajo es mejor.
Fuente: Banco Mundial.
13. Penetracin del sistema nanciero privado.
Qu mide: El crdito privado no garantizado por el gobierno, como por-
centaje del PIB (excluyendo bonos internacionales).
Unidades: Valor de la cartera de crdito bancario como porcentaje del
PIB.
Fuente: Banco Mundial.
Tres primeros lugares
Holanda- Este pas lidera el subndice al ocupar el primer lugar en
cuatro de los 13 indicadores que lo conforman. Es el pas con el mayor
nmero de servidores seguros de internet por cada milln de habitantes
(2,750). Cuenta adems con la mejor infraestructura portuaria de los
pases evaluados. Como es el caso de prcticamente todas las econo-
mas desarrolladas, en Holanda el 100% de las carreteras estn pavi-
mentadas. Adems, Holanda es vecina de su principal socio comercial,
Alemania, lo cual facilita el comercio. Se ubica tambin como el segundo
mejor pas con ms usuarios de internet: 92 de cada 100, slo por debajo
de Noruega, que registra 93.
1. ste se calcula como la elasticidad de las utilidades al costo marginal (cambio
porcentual de las utilidades sobre el cambio porcentual del costo marginal).
Para obtener la elasticidad, se utiliza un modelo economtrico donde la variable
dependiente es el logaritmo de los rendimientos y es regresado contra el logarit-
mo de los costos marginales.
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 191
Japn Ocupa el primer lugar en transporte intraurbano de alta capa-
cidad, pues todas sus ciudades de ms de 250 mil habitantes cuentan
ya sea con sistemas de metro o autobuses de trnsito rpido (BRT por
sus siglas en ingls). Tambin ocupa el primer lugar en el indicador de
Penetracin del sistema nanciero, ya que los crditos bancarios repre-
sentan 340% de su PIB.
Reino Unido Los principales indicadores que hacen que el Reino Unido
ocupe la tercera posicin en este subndice son la cobertura de la red
ferroviaria y de carreteras pavimentadas, pues en ambas variables se
ubica en el primer lugar. Asimismo, es el segundo pas con la mayor
capacidad de banda ancha, con una velocidad promedio de 20 Mb/s,
slo por debajo de Corea del Sur.
Desempeo de Mxico
Grca 2. Desempeo de Mxico en el subndice de Sectores precur-
sores de clase mundial (posicin entre 46 pases).
40 42
38
41
42
41
41
41
43
42 42

2
0
0
1

2
0
0
2

2
0
0
3

2
0
0
4

2
0
0
5

2
0
0
6

2
0
0
7

2
0
0
8

2
0
0
9

2
0
1
0

2
0
1
1
Fuente: IMCO
Durante el periodo 2001-2011 Mxico no presenta grandes cambios en
este subndice. A excepcin de 2002, durante la ltima dcada Mxico
siempre se ha ubicado entre los ltimos seis lugares de este subndice.
Esto signica que los sectores nanciero, de telecomunicaciones y de
transporte del pas estn muy rezagados frente al resto de las economas
del estudio.
Desempeo por indicador
1. Capacidad de Banda Ancha
Megabits por segundo
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 6 15 1 20
International Telecommunication Union
2. Carreteras pavimentadas
Porcentaje del total de carreteras
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 36.07 33 35.54 33
Banco Mundial
3. Distancia al principal socio comercial
Kms.
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0 1 0 1
CIA World Factbook
4. ndice de infraestructura portuaria
ndice (1-5), ms alto mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.20 24 3.00 26
EIU
5. Lneas mviles
Por cada mil habitantes
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 823.79 42 742.58 40
Banco Mundial
6. Trnsito de pasajeros
Pasajeros transportados en vuelos comerciales como proporcin de la
poblacin
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.16 43 0.17 41
Banco Mundial
7. Red ferroviaria
Km. de vas por cada mil km
2
de territorio
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 13.74 26 13.74 24
Banco Mundial
VII. Sectores precursores de clase mundial
192 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
8. Competencia en la banca
Dif. entre tasas de inters de prstamo y de depsito
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 3.96 38 5.06 40
EIU
9. Transporte intraurbano de alta capacidad
Proporcin de las ciudades de ms de 250 mil habitantes que cuentan
con metro o sistema BRT
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 0.12 34 0.10 34
Metrobits / Global BRT data / Statistics Finland
10. Usuarios de internet
Por cada 100 habitantes
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 36.15 38 26.34 39
Banco Mundial
11. Servidores seguros de internet
Por cada milln de personas
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 26.82 35 16.54 33
Banco Mundial
12. ndice de competencia de Boone
ndice, ms bajo es mejor
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico -0.07 8 -0.14 4
Banco Mundial
13. Penetracin del sistema nanciero privado
Crditos bancarios como porcentaje del PIB
2011 Posicin 2009 Posicin
Mxico 45.51 39 43.84 40
Banco Mundial
Fortalezas de Mxico
Distancia al principal socio comercial La vecindad con Estados Uni-
dos es una de las pocas fortalezas que tiene el pas en este subndice. El
hecho de ser vecino de su principal socio comercial implica que Mxico
incurre en menores costos de transaccin, de etes y mayores facilida-
des para realizar negocios.
Rezagos de Mxico
De los 13 indicadores de este subndice, Mxico se ubica por debajo del
promedio en 11 de ellos. Sin duda, es el subndice donde Mxico presenta
el peor desempeo.
Trnsito de pasajeros areos - El indicador con mayor rezago es el trn-
sito de pasajeros, en el cual Mxico perdi dos lugares entre 2009 y 2011
para ocupar el lugar 43. Mientras que el promedio de las naciones evalua-
das es de 53 millones de pasajeros areos, en Mxico la cifra para 2011
es de slo 18 millones es decir, apenas 0.2 pasajeros por habitante. Ms
preocupante an es la tendencia: en el periodo 2001-2011 el ujo de pasa-
jeros areos se redujo en un 9%. El sector de aerotransporte de pasajeros
en Mxico no ha logrado despegar. La quiebra de Mexicana en 2010 redujo
la competencia en el sector y por lo tanto permiti un aumento en las ta-
rifas, que condujo a una cada en el volumen de pasajeros transportados.
Penetracin del sistema nanciero - Otro indicador en el que Mxico
tiene un muy mal desempeo es el grado de penetracin del sistema
nanciero. A lo largo de la dcada Mxico no ha podido abandonar las
ltimas posiciones en este indicador. Esto signica que la cartera de
crditos bancarios, sin contar los bonos internacionales, est en un nivel
muy incipiente comparado con el resto de los 45 pases del ndice. El
valor de los crditos bancarios en el pas representa apenas un 46% del
PIB, mientras que el promedio de los pases se ubica en 118%.
Usuarios de internet - En Mxico existen 36 usuarios de internet por
cada 100 habitantes, muy lejos del promedio de 58 del resto de los pa-
ses, con lo que el pas ocupa el lugar 38. Si bien la penetracin del inter-
net creci 400% en Mxico entre 2001 y 2011, esta tasa de crecimiento
ha sido inferior a la de muchos pases emergentes. Por lo tanto, el pas
no ha podido dejar los ltimos escaos en este indicador.
Tendencias a futuro
De manera sistemtica, el subndice en el que Mxico ha tenido el peor
desempeo en la ltima dcada ha sido el de sectores precursores. El
lento e incipiente desarrollo de los sectores nanciero, de infraestructura
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 193
de transporte y de telecomunicaciones en el pas es una debilidad seria
de la economa mexicana, que limita su competitividad y por lo tanto su
capacidad para crecer y generar riqueza y empleo formal. El rezago del
pas en este rengln frente a las economas lder del mundo emergente
no se ha acortado en aos recientes.
Sin embargo, hay razones para ser optimistas sobre el desempeo de M-
xico en estos sectores en los prximos aos. El motivo son las reformas de
telecomunicaciones y nanciera. La reforma de telecomunicaciones busca
fortalecer la competencia entre proveedores de servicios de internet, tele-
fona y televisin, e incorpora algunas de las mejores prcticas del sector a
nivel mundial al nivel de la regulacin (que llevar a cabo el nuevo Instituto
Federal de Telecomunicaciones).
2
Si es implementada adecuadamente, la
reforma podra redundar en servicios de telecomunicaciones de mayor cali-
dad y a precios ms bajos para millones de mexicanos, lo cual impactara
favorablemente la productividad y eciencia de las empresas del pas.
Por otra parte, la reforma en materia nanciera podra eliminar las tra-
bas para que Mxico cuente con un sector nanciero ms profundo y
accesible, que satisfaga las necesidades de crdito de pequeas y me-
dianas empresas en un contexto de vigorosa competencia. El crdito,
relativo al nivel de actividad econmica, an es muy bajo en Mxico in-
clusive en comparacin con economas latinoamericanas. La iniciativa
de reforma tambin podra contemplar un rol mucho ms activo de la
banca de desarrollo como instrumento para nanciar proyectos econmi-
cos que la banca comercial tiende a dejar fuera de su cartera. Si bien es
incierto el contenido denitivo de esta reforma, es evidente que hay mu-
cho por hacer para que Mxico cuente con un sector nanciero moderno y
sosticado que acte como motor de competitividad para las empresas
mexicanas y la economa del pas en su conjunto.
IMCO propone
Para elevar la competitividad del pas a travs de los sectores precurso-
res de la economa, hemos identicado las siguientes propuestas de alto
impacto en materia de telecomunicaciones, competencia y transporte:
En materia de telecomunicaciones y competencia:
1. La reforma de telecomunicaciones, entre otros aspectos, busca
dar fuerza y distinguir las distintas funciones de los rganos rec-
tores del sector, en particular de la SCT y nuevo rgano regulador.
2. A la fecha de elaboracin de este informe, la mayora de los congresos estatales
(19) recientemente haba aprobado la reforma constitucional en materia
de telecomunicaciones. Con ello la minuta cumple con la mayora para ser
publicada por el jefe del Ejecutivo. Ver ms en: http://www.eluniversal.com.mx/
notas/923523.html Consultado el 20 de mayo de 2013.
Asimismo busca subsanar la falta de infraestructura de redes y
de competencia entre los operadores. Habr que estar vigilantes
de su implementacin.
2. Adems de fomentar la competencia entre operadores y la co-
bertura de servicios, el gobierno debe fomentar la apropiacin
de las TIC (Tecnologas de informacin y comunicacin) entre la
poblacin. Es necesario que el gobierno desarrolle a la brevedad
posible una Agenda Digital, y que se comprometa a implementar-
la al menos durante este sexenio. El xito de esta agenda en parte
depender del nivel de coordinacin de los agentes del gobierno
involucrados (SSA, SEP, SEGOB, SE, entre otros) en fomentar el
uso de las TIC entre la poblacin. Ser fundamental tener pro-
cesos coordinados y una clara diferenciacin de funciones entre
cada uno de estos agentes para una exitosa instrumentacin de
la estrategia integral digital del gobierno.
3. En el sexenio pasado se crearon varios proyectos de apoyo para la
industria de TIC. Es momento de crear un programa de monitoreo
para cuanticar el impacto, rentabilidad y costos de dichos pro-
gramas, y cualquier otro que el gobierno vaya a implementar en
esta materia. El gobierno debe realizar una evaluacin a fondo de
cada programa desde el perodo de prueba hasta el seguimiento
de su impacto en los beneciarios. Para ello se sugiere contar
con organismos, idealmente ajenos al gobierno, para monitorear,
evaluar y recabar datos sobre la efectividad de los programas y
esfuerzos para impulsar la industria TIC y en general, las teleco-
municaciones en el pas.
En materia de transporte:
4. Poltica de cielos abiertos. Mxico est rezagado respecto a na-
ciones de nivel de desarrollo similar en cuanto a nivel de trnsito
areo. Con una poltica de cielos abiertos, se incrementara la
competencia en el sector areo dado que cualquier empresa po-
dra ofrecer rutas desde Mxico hacia otros pases as como den-
tro del pas. Ello incidira en tarifas ms bajas para los consumi-
dores y en la reactivacin del turismo internacional al reducir los
precios de las tarifas para viajar a Mxico. Tambin se fomentara
la competencia entre aeropuertos lo que conducira a menores
tarifas de uso aeroportuario (TUA).
5. Desarrollar sistemas de transporte masivo en las ciudades me-
dias y grandes del pas. A travs de programas como el Progra-
ma de Apoyo al Transporte Masivo (PROTRAM) y el Programa de
VII. Sectores precursores de clase mundial
194 Nos cambiaron el mapa: Mxico ante la revolucin energtica del siglo XXI
Transformacin del Transporte Urbano (PTTU) de Banobras y del
Banco Mundial (Clean Technology Fund), el gobierno federal pue-
de acercar esquemas de nanciamiento a los gobiernos estatales
y locales, en combinacin con la inversin privada. La creacin
de sistemas de transporte masivo como Metros, trenes ligeros o
sistemas BRT- hara ms competitivas a las ciudades mexicanas
y elevara la calidad de vida de sus habitantes.
6. Consolidar la estrategia de modernizacin de la red ferroviaria
del pas. De materializarse esta medida, incluida en el Pacto por
Mxico, se lograr una mayor conectividad entre los estados del
sur, centro y norte del pas. Actualmente la mayora del transporte
de carga en el pas se realiza por carretera, pero el transporte
ferroviario podra ser una alternativa competitiva por los menores
costos potenciales. Adems, de modernizarse la red de transporte
ferroviario de carga, se eliminaran cuellos de botella para la mo-
vilizacin de mercancas al interior del pas y para su exportacin
a EUA y Centroamrica.
En el sector nanciero:
7. Impulsar un programa piloto para realizar transferencias de pro-
gramas sociales (como Oportunidades) a travs de telfonos celu-
lares y reducir obstculos para que la poblacin de bajos recursos
pueda acceder al sistema nanciero a travs de esta tecnologa. Si
el programa piloto tiene xito, se podra replicar a escala nacional.
Para el gobierno, las transferencias por celular podran ser una for-
ma para atender comunidades marginadas y reducir los costos de
operacin de los programas. Por otra parte, esta medida permitira
que la poblacin tuviera acceso a cuentas de ahorro, prstamos y
remesas que mejoren sus oportunidades econmicas y aumenten la
formalidad, as como para poder enfrentar riesgos y desastres. Em-
plear dinero electrnico a travs de telefona mvil impactara de
forma contundente en la adopcin de TIC en la ciudadana. Adems
propiciara un crecimiento importante de los intermediarios nan-
cieros que faciliten la reduccin del uso del dinero en efectivo.
8. Eliminar los obstculos regulatorios que impiden que los usuarios
de servicios nancieros puedan migrar fcilmente de un producto
a otro y de un banco a otro. Esta medida, adems de beneciar
directamente al usuario nanciero, fortalecera la competencia
entre bancos. De este modo se podra facilitar, por ejemplo, la
renanciacin de adeudos con un banco competidor o facilitar
la cancelacin de productos nancieros (por ejemplo, tarjetas de
crdito, cuentas de depsito, ahorro y cheques).
Resultados Generales
Instituto Mexicano para la Competitividad A.C. 195
VIII. Gobierno eciente y ecaz
Este subndice mide cmo interactan los gobiernos con la economa,
afectando su desempeo de manera directa e indirecta. El subndice
consta de tres ejes que miden el impacto de las polticas e institucion