Balance General:

Se tiene 3 rubros: ACTIVO, PASIVO, PATRIMONIO.

Adems se tiene que: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
lo que se tiene = lo que debo
Activo: corriente (clasificado sus conceptos de acuerdo a la disponibilidad de que estos
conceptos se conviertan en efectivo. Se tienen caja y banco, cuentas x cobrar, inventarios); no
corriente (activos financieros,..)
Pasivo: corriente (cuentas x pagar a proveedores y a terceros); no corriente (deuda a largo
plazo)
Patrimonio: deuda al accionista
CT = AC PC
Lo que queda despus del pago de obligaciones es lo que se tiene para operar.
PC:
Cuentas x pagar a 3ros: deudas a personas (en muchos casos los propios trabajadores :S!),
SUNAT, seguro social, EPS que son pagos mensuales.
AC, PC, PNC es real. El ANC no corriente es activo fijo.
Cuanto es mi necesidad de lo mnimo para no tener problemas es: CAPITAL DE TRABAJO.
Supongamos que tengo 20 de capital de trabajo, pero necesito 50 para operar.
Es necesario 30 que faltan.
Como sabemos que el capital de trabajo es 50?
Se debe saber cunto va a ser la necesidad de trabajo, sea proyectar cuando se debe tener de
necesidad de CAPITAL DE TRABAJO, y tambin el mnimo de capital de trabajo.
Si se desea gestionar entonces se debe saber que se necesita(los principales elementos) los
cuales para reducir el capital de trabajo, se debe reducir.
Se tienen que gestionar entonces: AC y PC.
En cuentas x cobrar: conviene ms periodos de pago
Se tienen que gestionar entonces: AC y PC.
En cuentas x cobrar: conviene ms periodos de pago
Inventario: conviene su salida rpida y no tener exceso de inventarios
Cuentas x cobrar: conviene cobrar ms rpido, menos necesidad de capital de trabajo (el cual
es la necesidad de trabajo para operar, que disminuye porque tengo ms dinero). Si se
implementara una nueva poltica de crditos la cual sera vender ms en ms tiempo, pero
esto ocasiona falta de liquidez y aumento de CT, por esto se debe evaluar el impacto de la
poltica de crditos en el negocio.
Entonces se debe saber las ventajas y desventajas (impacto negativo) de una poltica de
crditos nueva.
El CT es el gestionar los elementos del CT de tal manera que la necesidad del CT sea menor.
En proyectos de inversin: tambin existe un monto de CT, pero es la cantidad de dinero que
debo poseer para iniciar el trabajo (en base a un tiempo), este se recupera cuando el negocio
ya esta marchando solo, este se recupera mediante la utilidad.
GESTION DEL CAPITAL DE TRABAJO
El CT es la cantidad de dinero que debo tener y mantener en efectivo (como un stock de
emergencia).
Cobranzas-poltica de crditos.
Inventarios-tener los inventarios que se consumen pero que se lleguen hasta la cobranza. Se
prefiere una lentitud en pagos y rapidez en cobranzas.
TESIS: diseo, aplicacin. Qu hay del impacto en la empresa (impacto financiero)
Pagos-politica de pagos, investigacin de proveedores (no existe en el Per, se definan
proveedores con 3 cotizaciones, pero no se cumple que una de las 3 sea el menor valor) la
investigacin significa conocer proveedor, rango de precios, el sector. Se tiene que asegurar
que el proveedor tiene el menor costo del mercado.

La mala * del CT genera costos ocultos.
Qu tipo de financiamiento necesito para el CT? Se deben establecer polticas de
financiamiento (pedir dinero a un 3ro que me cobrar intereses):
Poltica conservadora: No se tiene ningn problema en poder cubrir los intereses. Por lo cual
se debe obtener deudas a largo plazo
Poltica moderada:
Poltica agresiva: