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INDICE
Pg.
1. EL PROCESO Y METODOLOGA DE CONSOLIDACION DE ESTADOS
FINANCIEROS PROPUESTOS EN EL TRABAJO DE INVESTIGACIN ................. 2
1.1 DESCRIPCIN DEL MTODO PROPUESTO ........................................................... 2
1.2 DELIMITACIN DEL GRUPO CONSOLIDABLE .................................................... 4
1.3 HOMOGENEIZACIN DE LA INFORMACIN ....................................................... 5
1.4 AGREGACION ............................................................................................................. 7
1.5 ELIMINACIONES ........................................................................................................ 7
1.6 FORMULACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ........... 18
2. CASO PRCTICO DE APLICACIN ......................................................................... 19
2.1 DESCRICION DEL GRUPO ECONMICO ............................................................. 19
2.2 DESCRIPCIN DE LAS ACTIVIDADES ECONMICAS DEL GRUPO .............. 19
2.3 DELIMITACIN DEL GRUPO CONSOLIDABLE .................................................. 34
2.4. HOMOGENENIZACIN DE LA INFORMACIN ................................................. 35
2.5. ELIMINACIONES ..................................................................................................... 36
3. RATIFICACION DE LA HIPOTESIS .......................................................................... 48
4. CONCLUSIONES ............................................................................................................ 49
5. LIMITACIONES ENCONTRADAS EN LA PREPARACIN DE ESTADOS
CONSOLIDADOS ............................................................................................................... 50
6. RECOMENDACIONES .................................................................................................. 53




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RESULTADOS DE LA INVESTIGACIN
1. EL PROCESO Y METODOLOGA DE CONSOLIDACION DE ESTADOS
FINANCIEROS PROPUESTOS EN EL TRABAJO DE INVESTIGACIN
Como resultado de la investigacin y el anlisis del Marco Terico, se ha
desarrollado el Mtodo de Consolidacin de Estados Financieros que se presenta a
continuacin, el cual describe en forma metodolgica y analtica los pasos bsicos
necesarios para formular los Estados Financieros Consolidados de los diferentes
Grupos Econmicos existentes.
El Mtodo Propuesto es susceptible a ser adecuado de acuerdo a las necesidades
tcnicas y formales que requieran dichos Grupos Econmicos en la formulacin de
sus Estados Financieros Consolidados.
1.1 DESCRIPCIN DEL MTODO PROPUESTO
El mtodo de consolidacin propuesto ha sido definido como de INTEGRACIN,
pues se basa en incorporar a los estados financieros de la Matriz: los bienes, derechos
y obligaciones as como los ingresos, gastos, ganancias o prdidas, obtenidos por las
subsidiarias (filiales), expresados en sus estados financieros individuales.
Considerando lo descrito en el prrafo anterior se puede definir la elaboracin de
Estados Financieros Consolidados de un grupo econmico como un proceso en
virtud del cual partiendo de los estados financieros individuales de los entes
econmicos integrantes del grupo (matriz y filiales), y disponiendo de informacin
suficiente revelada por las mismas, referida principalmente a participaciones y
operaciones entre ellas, se procede a la INTEGRACIN de la informacin.
Para INTEGRAR ESTA INFORMACIN las fases o pasos propuestos en este
mtodo son:
a. Delimitacin del Grupo Consolidable
b. Homogeneizacin de la informacin
c. Ajustes
d. Agregacin
e. Eliminaciones
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f. Formulacin de los Estados Financieros Consolidados
As mismo se presentan las CDULAS DE CONSOLIDACIN, constituidas por los
estados financieros de las empresas consolidables y cuadros anexos que detallan y
revelan la informacin requerida para efectuar la consolidacin.
Las Cdulas de Consolidacin han sido preparadas en base a los requerimientos de
informacin para consolidar estados financieros extrados de las Normas
Internacionales de Contabilidad desarrolladas anteriormente en esta investigacin.
Estas Cdulas debern ser preparadas y desarrolladas ntegramente (en la medida que
sean aplicables) bajo los criterios planteados en el desarrollo de la metodologa,
independientemente de los Estados Financieros individuales que cada empresa debe
presentar conforme a las Normas Contables y Legales vigentes en el Per.
Las Cdulas presentadas son la base de la metodologa planteada, siendo herramienta
necesaria en la homogeneizacin de la informacin, paso principal de la
metodologa; estas han sido estructuradas de la siguiente manera:
Cdula 1 - Balance General
Cdula 2 - Estado de Ganancias y Prdidas
Cdula 3 - Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Cdula 4 - Estado de Flujo de Efectivo
Cdula 5 - Cuentas por cobrar entre Empresas del Grupo
Cdula 6 - Saldo de Inventarios Comprados a Empresas del grupo
Cdula 7 - Inversiones en empresas del grupo
Cdula 8 - Venta de Acciones a empresas del grupo
Cdula 9 - Movimientos de Inversiones
Cdula 10 - Inmuebles, Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada
Cdula 11 - Ventas de Activo Fijo a Empresas del Grupo
Cdula 12 - Cuentas por Pagar entre afiliadas
Cdula 13 - Provisin para Beneficios Sociales
Cdula 14 - Movimiento Provisin de Beneficios Sociales
Cdula 15 - Composicin del Capital
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Cdula 16 - Pagos y Anticipos de Dividendos
Cdula 17 - Ventas de Productos a Empresas del Grupo
Cdula 18 - Ventas de Servicios a Empresas del Grupo
Cdula 19 - Ingresos y Gastos Financieros
Cdula 20 - Gastos Administrativos y de Ventas
Cdula 21 - Otros ingresos y Gastos
Cdula 22 - HOJA DE TRABAJO - Cdula de Integracin
1.2 DELIMITACIN DEL GRUPO CONSOLIDABLE
Situados en el contexto del marco normativo para la elaboracin de los Estados
Financieros Consolidados desarrollado previamente, en este punto se trata de definir
los sujetos a los que afecta la consolidacin de estados financieros.
As, el concepto fundamental de este punto es la Matriz, que conforma, junto con las
empresas subsidiarias en grupo econmico consolidable. La obligacin de formular
estados financieros consolidados nace cuando existe un grupo econmico, es decir
cuando existe al menos una matriz y una subsidiaria. La existencia de empresas
asociadas no da lugar a la obligacin de consolidar, a menos que existan normas
particulares al respecto. Se deben considerar las excepciones a la obligacin de
consolidar y de incluir empresas subsidiarias consolidables.
En el Per la obligacin y responsabilidad de consolidar estados financieros recaen
en la matriz, siendo la empresa que ejerce el control sobre otras empresas, que tienen
la calidad de subsidiarias. Se entiende que existe control cuando la matriz posee
directa o indirectamente a travs de subsidiarias, ms del 50% de los derechos de
voto (participacin en capital) de una empresa.
Para tales efectos las empresas del grupo (matriz y subsidiarias) debern revelar sus
inversiones en empresas del grupo y las inversiones en otras empresas a la fecha
determinada de consolidacin, detallando el nmero de acciones que poseen, su valor
histrico y ajustado, as como el porcentaje de participacin que representan. Esta
informacin formar parte de la informacin ha de ser revelada por las empresas del
grupo.
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De esta manera la matriz determinar las empresas en las cuales tiene control directo
o indirectamente a travs de otras subsidiarias, pudiendo establecer los porcentajes
de participacin en el patrimonio de las mismas as como determinar los intereses
minoritarios en cada una de ellas (VER CDULA 7 INVERSIONES EN
EMPRESAS Y CDULA 15 COMPOSICIN DEL CAPITAL.
1.3 HOMOGENEIZACIN DE LA INFORMACIN
En esta frise de la metodologa de consolidacin de estados financieros propuesta,
consiste en realizar ajustes para unificar los criterios contables mantenidos en la
elaboracin de los estados financieros individuales de las subsidiarias, con la
finalidad de que tales criterios coincidan con los mantenidos por la matriz.
Antes de efectuar la consolidacin de los estados financieros se deben homogenizar
los datos. Ello significa que se ha de seguir una serie de premisas previas a lo que
sera el propio proceso de consolidacin. Al integrar la informacin de las empresas
incluidas en la consolidacin, puede ocurrir que existan distintos criterios contables
en la elaboracin de los estados financieros individuales. Pueden haber diferencias
tanto en los principios de valoracin como en la estructura o presentacin de los
estados financieros e incluso en la fecha o perodo de elaboracin.
Por otro lado las compaas incluidas en el permetro de consolidacin pueden haber
realizado operaciones internas, que necesariamente debern revelarse.
El proceso de homogeneizacin puede parecer, en principio, sencillas pero se debe
tener en cuenta que es en esta frase de la consolidacin donde se realiza TODA LA
CAPTACIN de informacin.
Es por ello, que en la prctica esta fase ser la ms importante en el proceso
planteado. Las Cdulas de Consolidacin, como se dijo son herramienta necesaria
para lograr el objetivo de esta etapa.
La fase de homogeneizacin se divide en cuatro sub-etapas:
- Homogeneizacin Temporal
- Homogeneizacin Valorativa Poltica Contable
- Homogeneizacin de Operaciones Internas.
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- Homogenizacin para Realizar la Agregacin.
1.3.1 HOMOGENEIZACIN TEMPORAL
De acuerdo con las Normas de Contabilidad, los estados financieros de las empresas
del grupo (Matriz y subsidiarias) debern ser elaborados por el mismo periodo y a la
misma fecha. En principio y como regla para este mtodo, todos estados financieros
(cdulas de consolidacin) debern adaptarse a las fechas y periodos de la matriz.
Si una de las subsidiarias cierra su ejercicio con fecha anterior en no ms de tres
meses. (principio de consistencia) a la fecha de cierre de la matriz, podr incluirse en
la consolidacin.
Cuando entre la fecha de cierre del ejercicio de la subsidiaria y la de la matriz se
realicen operaciones que sean significativas, estas debern incluirse (va ajustes) en
las cdulas de consolidacin de la subsidiaria, y en el caso de haber efectuado
operaciones con otra subsidiaria o con la matriz, debern hacerse los ajustes en las
cdulas correspondientes en cada una de las empresas.
1.3.2 HOMOGEIZACION VALORATIVA - POLTICA CONTABLE
La Homogeneizacin Valorativa, se refiere a que la Matriz debe aplicar los mismos
criterios de valoracin o poltica contable que utiliza en sus estados financieros
individuales, en los Estados Financieros Consolidados que elabora, por lo tanto se
deduce criterios de valoracin que los estados financieros de las subsidiarias
consolidadas deben ser los mismos que los de la matriz o principal.
Esto lleva a realizar un trabajo previo no contable, la coordinacin y
homogeneizacin de polticas contables, paso bsico en la homogeneizacin de
informacin.
1.3.3 HOMOGENIZACION DE OPERACIONES INTERNAS
Habitualmente las empresas del grupo realizan todo tipo de operaciones internas.
Cuando los importes de las partidas derivadas de estas operaciones no sean
coincidentes o exista alguna operacin pendiente de registro en alguna de las
empresas, deber realizarse los ajustes que procedan en los estados financieros
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(cdulas de consolidacin) de las empresas del grupo, para que posteriormente el
proceso de eliminaciones se realice adecuadamente. Se excepta de esta
homogeneizacin las relaciones de inversin y fondos propios
1.3.4. HOMOGENEIZACION PARA REALIZAR LA AGREGACIN
Cuando la terminologa, contenido y estructura formal de los estados financieros
individuales de las empresas del grupo no coincidan, deber realizarse las
correcciones y reclasificaciones en las Cdulas de Consolidacin, de modo que el
contenido de las Cdulas de consolidacin de las Empresas del grupo refleje
informacin uniforme.
1.4 AGREGACION
La fase de agregacin consiste en sumar las diferentes partidas, de IDNTICA o
ANLOGA naturaleza, que componen los estados financieros individuales, una vez
que han sido homogeneizados. De esta manera se obtiene un estado Financiero
Agregado, resultado de la suma de los estados financieros individuales, este estado
agregado es ms fcil de apreciar y entender para realizar las posteriores
eliminaciones.
1.5 ELIMINACIONES
Las eliminaciones tienen por finalidad evitar duplicaciones de conceptos en los
Estados Financieros Consolidados a nivel de grupo. Las principales eliminaciones de
partidas planteadas son las siguientes:
A. Eliminacin de Inversin Patrimonio (Inversin - Fondos Propios)
B. Eliminacin de Partidas Reciprocas
C. Eliminacin de Resultados por operaciones Internas
1 5.1 ELIMINACIN DE INVERSIN - PATRIMONIO
A.- Concepto de Eliminacin Inversin -Patrimonio
La eliminacin de Inversin - Patrimonio es la compensacin del valor contable
representativo de la participacin de la Matriz en el capital de la Subsidiaria con la
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parte proporcional del patrimonio de la mencionada subsidiaria, en funcin de la
participacin a la fecha de adquisicin.
B. Diferencia en la Eliminacin
Se denomina Diferencia, positiva o negativa, de la eliminacin de Inversin -
Patrimonio, a la existencia de diferencias entre el valor contable de la participacin
directa o indirecta de la matriz en el patrimonio de la subsidiaria, y el valor de la
parte proporcional de dicha participacin en patrimonio de la subsidiaria. Para estos
efectos, el valor contable de la participacin estar formado por el costo de
adquisicin de tal participacin, determinado conforme a la Normas Contables
detalladas anteriormente, ms las correcciones de valor, provisiones, o perdidas,
efectuadas antes de la consolidacin, de acuerdo al proceso de homogeneizacin
valorativa planteado en el punto 1.3.2.
Si la diferencia de la Eliminacin es positiva (el valor de la Inversin es MAYOR al
valor de la participacin en el patrimonio) dicha diferencia se imputar directamente
y en la medida de lo posible, a las partidas patrimoniales, aumentando el valor de los
activos o disminuyendo el valor de los pasivos, hasta el lmite que sea identificable la
atribucin, la diferencia deber considerarse como una plusvala mercantil por
consolidacin y registrarse en el activo como intangible.
Si la diferencia por eliminacin es negativa (el valor de la Inversin es MENOR al
valor de la participacin en el patrimonio) la diferencia se imputa en la medida de lo
posible a las partidas patrimoniales, aumentando el valor de los pasivos o reduciendo
el valor de los activos, hasta el lmite que sea posible tal atribucin, la diferencia
deber considerarse como plusvala mercantil negativa por consolidacin.
Estas diferencias positiva o negativa se muestran en la Hoja de Integracin (Hoja de
Trabajo CEDULA 22) y en el Balance General Consolidado, ms no en los estados
financieros individuales de las empresas consolidadas.
C. Plusvala Mercantil por Consolidacin.
Denominado tambin Good Will por Consolidacin, Renombre Comercial por
Consolidacin o Fondo de Comercio por Consolidacin, es la diferencia positiva de
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la consolidacin de inversin patrimonio, deducidos los, importes de las
revalorizaciones de activos o las deducciones de los pasivos imputadas directamente
a las partidas patrimoniales consolidadas.
Esta plusvala Mercantil por Consolidacin se considera un activo intangible y se
muestra el Activo del Balance General Consolidado bajo cualquiera de las
denominaciones propuestas. Esta Plusvala como activo intangible se amortiza
afectando los resultados consolidados, bajo el mtodo de lnea recta en plazo no
mayor de 5 aos, y de justificarse en un periodo que no deber exceder los veinte
aos.
D. Plusvala Mercantil Negativa por Consolidacin
Se considera Plusvala Mercantil Negativa por Consolidacin, a la diferencia
negativa de la consolidacin de inversin-patrimonio, deducidos los importes de
revalorizacin de pasivos o disminucin de los activos imputados directamente a las
partidas patrimoniales consolidadas.
Esta Plusvala Mercantil Negativa por Consolidacin, se muestra en una partida del
Pasivo del Balance General Consolidado bajo esa denominacin como un Pasivo
Diferido, reconocindose como ingreso consolidado, sobre una base sistemtica a lo
largo de un perodo que no exceda los cinco aos, y de justificarse en un perodo que
no deber exceder los veinte aos.
E. Participacin de Intereses Minoritarios
La parte proporcional de los Patrimonio (Fondos Propios) en la fecha de
consolidacin que corresponda, a terceros ajenos del upo constar en la Partida
Inters Minoritario del Pasivo no Corriente del Balance General Consolidado
(Cdula 1).
Para el clculo del importe que se ha de considerar como inters Minoritario, se
deber tener en cuenta que cuanto exista un exceso entre las prdidas atribuibles a la
participacin minoritaria de los socios externos de una subsidiaria, estos excesos
sern atribuidos a la participacin de la matriz, siempre que estos socios externos
limiten su responsabilidad a las cantidades aportadas o existan pactos o acuerdos al
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respecto. Para efectuar estas eliminaciones se presenta el CUADRO 1
Eliminaciones De Inversin Patrimonio, Inters Minoritario, cual forma parte de
los Anexos de esta Tesis las eliminaciones realizadas en la HOJA DE TRABAJO se
pueden resumir en:
--------------------------1-------------------------- DEBE HABER
Patrimonio de Subsidiarias xxx.xx
Plusvala Mercantil por Consolidacin xxx.xx
A Inversiones de Matriz xxx.xx
Inters Minoritario xxx.xx
Por la eliminacin de la inversin de la matriz y
Su participacin en el patrimonio de la subsidiaria
Contabilizacin del inters minoritario, y Plusvala
Mercantil Positiva
O tambin:
--------------------------1-------------------------- DEBE HABER
Patrimonio de Subsidiarias xxx.xx
Plusvala Mercantil por Consolidacin xxx.xx
A Inversiones de Matriz xxx.xx
Inters Minoritario xxx.xx
Plusvala Mercantil Negativa
Por la eliminacin de la inversin de la matriz y
Su participacin en el patrimonio de la subsidiaria
Contabilizacin del inters minoritario, y Plusvala
Mercantil Negativa.


1.5.2 ELIMINACIN DE PARTIDAS RECIPROCAS
Debern eliminarse para los efectos de formular estados financieros consolidados las
transacciones efectuadas entre empresas del grupo. Por una parte debern eliminarse
crditos y dbitos (las cuentas por cobrar de una empresa son cuentas por pagar de
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otra) entre las empresas del grupo, una vez realizados los ajustes que procedan
derivados del proceso de homogeneizacin valorativa.
Debern eliminarse tambin los gastos e ingresos entre empresas del grupo (ingresos
de una se compensan con los gastos de la otra), tambin despus de haber realizado
los ajustes que procedan de su homogeneizacin. Para las eliminaciones utilizamos la
informacin detallada en las siguientes cdulas: Cedula 5, Cedula 12, Cedula 19,
Cedula 20 y Cedula 21.
En resumen los asientos realizados en las Hojas de Trabajo (Cedula de integracin)
por la eliminacin de partidas reciprocas son los siguientes:
--------------------------2-------------------------- DEBE HABER
Cuentas por Pagar xxx.xx
Cuentas por Pagar a Largo Plazo xxx.xx
Ingresos Diversos xxx.xx
Ingresos Financieros xxx.xx
Ingresos Extraordinarios xxx.xx
A Cuentas por Cobrar xxx.xx
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo xxx.xx
Gastos de Administracin xxx.xx
Gastos de Venta xxx.xx
Gastos Financieros xxx.xx
Gastos Extraordinarios xxx.xx
Por la eliminacin de Partidas Reciprocas entre
Empresas del grupo.

1.5.3 ELIMINACIN DE RESULTADOS
Otro paso fundamental en el proceso de consolidacin de estados financieros, es la
eliminacin de resultados originados por operaciones y transacciones entre empresas
del mismo grupo (grupo consolidable). La razn de esta eliminacin se debe a que la
consolidacin parte del principio de considerar el grupo como si se tratase de una
sola empresa.
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El proceso de eliminaciones por resultados de operaciones internas entre empresas
del upo, se lleva a cabo cuando el bien o derecho objeto de la operacin NO HA
SALIDO fuera del grupo, y por tanto, figura en el activo de la empresa que adquiri
el bien o el derecho.
El momento en que se consideran realizados a nivel de grupo los resultados por
operaciones internas, depender de que el bien o derecho adquirido figure o no, en
todo o en parte, en el activo de la compradora o de otra empresa del grupo, la cul
pudo recibir tambin por venta estos bienes o derechos, entonces se consideran
realizados estos resultados proporcionalmente cuando el bien o derecho salga de los
activos del grupo.
La eliminacin de resultados por operaciones internas realizadas en el ejercicio
afectar a la cifra de los RESULTADOS DEL EJERCICIO de los estados financieros
consolidados, mientras que la eliminacin de resultados por operaciones internas de
ejercicios anteriores modificar el importe de los RESULTADOS ACUMULADOS
de los estados financieros consolidados. El ajuste de los resultados del ejercicio o
resultados acumulados consolidados afectar los resultados de la empresa que haya
vendido, enajenado o preste el servicio. Como premisa general y previa al anlisis
individual de los casos de eliminacin de resultados por operaciones internas se
establece que: el importe a eliminar es igual a la diferencia entre el precio de
adquisicin (o precio de venta para el vendedor) y el costo de venta neto de
provisiones y amortizaciones.
Las principales eliminaciones a realizar son las siguientes:
A. Resultados por operaciones internas de Compra de Existencias
D. Resultados por operaciones internas de Compra de Activos
B. Resultados por operaciones internas de Compra de Senicios
C. Resultados por pagos internos de Dividendos
A. Eliminacin de Resultados por Compra de Existencias
Se considera operaciones internas de Venta de Existencias, a todas aquellas en las
que una empresa del grupo compra a otra, tambin del grupo, existencias;
independientemente de que para la empresa que vende sea existencia o activo fijo. Es
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decir, si por ejemplo la empresa. que vende, fabrica maquinarias (productos
terminados) o enajena un activo, y las vende a otra empresa, esta ltima las considera
existencias para reventa o integrarlas a su produccin.
Los resultados (ganancias) producidos por operaciones realizadas en el ejercicio
deben eliminarse, proporcionalmente al saldo de las mercaderas no realizadas por la
compradora y ajustando este valor con el porcentaje de participacin de la vendedora
en la compradora (si existe relacin de propiedad), disminuyendo el valor de las
existencias compradas contra el resultado del ejercicio la empresa vendedora. Esta
operacin da como resultado el incremento del costo de ventas de la vendedora con
el consiguiente incremento de los resultados del ejercicio de la compradora.
Finalmente se eliminan las operaciones de compra-venta entre las empresas.
De lo expresado anteriormente tenemos la siguiente ejemplo:
Valor de Venta 10 000.00
(-)Costo de Venta ( 8 000.00)
Resultado de Venta 2 000.00
Proporcin no realizada 40.00 %
Monto del resultado proporcional 800.00
Participacin de la Matriz en la Filial 80.00 %
Monto de la Eliminacin 640.00
Suponiendo que la operacin de venta la realiz la matriz a una subsidiaria en el
ejercicio el asiento de eliminacin en la HOJA DE TRABAJO SERIA en resumen el
siguiente:
--------------------------3-------------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio de la Matriz 640.00
Costo de Ventas de la Matriz 640.00
Ventas de la matriz 10 000.00
A Existencias de la Filial 640.00
Resultado del Ejercicio de Filial 640.00
Costo de Ventas de Filial 10 000.00
Por la eliminacin de Resultado por Operaciones
internas de venta de existencias no realizadas.
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Si la operacin se hubiese realizado en periodos anteriores el asiento en resumen
seria de la siguiente manera:
--------------------------4-------------------------- DEBE HABER
Resultados Acumulados de la Matriz 640.00
Resultado del Ejercicio de la Matriz 640.00
A Existencias de Filial 640.00
Costo de Ventas de Filial 640.00
Por la eliminacin de Resultado por Operaciones
internas de venta de existencias no realizadas.

Para efectuar las eliminaciones se utiliza la informacin detallada en las siguientes
cdulas: Cdula 6 y Cdula 17.
B. Eliminacin de Resultados por Compra de Activos Fijos
Se considera operaciones internas de enajenacin de Activos Fijos, a todas aquellas
en las que una empresa del grupo compra a otra, tambin del grupo, Activos Fijos;
independientemente de que para la empresa que vende sea Activo Fijo o Existencia.
Es decir, si por ejemplo la empresa que vende, enajena un activo, o produce
maquinarias (existencia producto terminado) la empresa compradora. lo puede
considerar activo fijo.
Los resultados producidos en estas operaciones debern eliminarse, considerando los
siguientes aspectos:
a. El importe a eliminar ser igual a la diferencia entre el precio de adquisicin neto
de depreciacin o el costo de produccin, neto de depreciacin, y el precio de
venta
b. El resultado se entender como REALIZADO cuando:
c. La empresa compradora enajene a tercenas el Activo Fijo adquirido.
d. Se enajene a terceros el activo fijo, neto de depreciaciones y revaloraciones.
Los resultados de las operaciones internas de Compra de Activos deben eliminarse,
afectando los resultados del ejercicio o resultados acumulados del vendedor
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dependiendo de cuando se realiz la operacin de compra del activo, contra el
aumentando o disminucin del valor del activo comprado.
De lo expuesto anteriormente se extrae el siguiente ejemplo ilustrativo:
Costo de Adquisicin del Activo 10 000.00
(-) Deprec. Acum, a fecha de venta ( 6 000.00)
Costo Neto, para venta 4 000.00
Valor de Venta 6 000.00
Ganancia entre empresas del grupo 2 000.00
Suponiendo que la operacin de venta la realiz la Matriz a la filial, el asiento en la
HOJA DE TRABAJO, en resumen seria de la siguiente manera:
--------------------------4-------------------------- DEBE HABER
Resultado del Ejercicio de la Matriz 2 000.00
A Inmuebles Maquinaria y Equipo Filial 2 000.00
Por la eliminacin de Resultado por Operaciones
internas de compra de activos no realizadas.

Si, el resultado de la operacin interna de hubiese sido negativo, es decir:
Costo de Adquisicin del Activo 10 000.00
(-) Deprec. Acum. a fecha de venta ( 6 000.00)
Costo Neto, para venta 4 000.00
Valor de Venta 3 000.00
Prdidas entre empresas del grupo 1 000.00
Tiempo por depreciar segn fecha original 4 aos
(al 10 % anual Mtodo de lnea recta)
Depreciacin por periodo 250.00

El Asiento de Eliminacin en la HOJA DE TRABAJO seria:
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--------------------------5-------------------------- DEBE HABER
Inmuebles Maquinaria y Equipo Filial 1 000.00
A Resultados del Ejercicio de la Matriz 1 000.00
Por la eliminacin de Resultado por Operaciones
internas de compra de activos no realizadas..
Adicionalmente se recupera el costo de la prdida no realizada:
--------------------------6-------------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio de la Matriz 250.00
A Depreciacin Acumulada Filial 250.00
Por la recuperacin del Costo de la Prdida no
Realizada, asiento en balance.

--------------------------7-------------------------- DEBE HABER
Gastos Administrativos o de Ventas Filial 250.00
A Resultado del ejercicio de la Matriz 250.00
Por la recuperacin del Costo de la Prdida no
Realizada, asiento en Ganancias y Prdidas.
Para efectuar las eliminaciones de resultados por compra de activos utilizamos la
informacin detallada de las cdulas: Cedula 10, Cedula l1.
C. Eliminacin de Resultados por Compra de Servicios
Se consideran operaciones internas por compra de servicios, todas aquellas en las que
una empresa del grupo adquiera servicios a otra, tambin del upo. Los resultados
producidos por estas operaciones debern eliminarse.
Las ventas de servicios se entienden que son operaciones REALIZADAS, ya que el
comprador del servicio se constituye en usuario nico y final. Entonces el monto de
la eliminacin estar constituido por la diferencia entre el valor de venta del servicio
y el costo del servicio.
El siguiente es un ejemplo ilustrativo de la eliminacin en la HOJA DE TRABAJO,
suponiendo que la vendedora del servicio es la matriz:
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Valor de Venta del Servicio 1 000.00
(-)Costo del Servicio ( 700.00)
Ganancia entre empresas del grupo 300.00
Participacin de la Proveedora en la Comprador 60.00%
Monto de Eliminacin 180.00
La eliminacin se realiza afectando los resultados del ejercicio de la empresa
proveedora, contra los gastos o costos incurridos por la compradora del servicio,
tambin se eliminan las operaciones de compra y venta.
--------------------------8-------------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio de la Matriz 180.00
Venta de Servicios Matriz 1 000.00
A Gasto/Costo de la Filial 180.00
Gasto/Costo Filial 1 000.00
Por la eliminacin de los resultados por operaciones
Realizada, asiento en Ganancias y Prdidas.
D. Eliminacin de Resultados Eternos por Pago de Dividendos
Se consideran resultados por pago de dividendos, a los dividendos pagados entre
sociedades del mismo grupo. Estos constituyen ingresos del ejercicio de las
sociedades que los recibe, que han sido distribuidos por otra sociedad perteneciente
al mismo grupo. Los dividendos proceden del reparto de resultados acumulados o
adelantos a cuenta de resultados del ejercicio.
En el primer caso las eliminaciones se realizan disminuyendo los resultados del
ejercicio de la perceptora de los dividendos contra los resultados acumulados de la
empresa que los paga, a su vez se reducen los ingresos por dividendos y se afectan
sus resultados del ejercicio de la preceptora en el estado de ganancias y prdidas.
Si los dividendos son originados como adelantos a cuenta del resultado del ejercicio,
las eliminaciones se realizan disminuyendo el resultado del ejercicio de la preceptora
de los dividendos contra una partida Dividendos a Cuenta disminuyendo el valor
del patrimonio (fondos propios) consolidado. Si la Matriz fuese la que recibiera los
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dividendos por su participacin en la Filial, el asiento de eliminacin en la HOJA DE
TRABAJO en resumen sera:

--------------------------9-------------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio de la Matriz 1 000.00
Ingresos por Dividendos 1 000.00
A Resultados Acumulados de Filial 1 000.00
Resultados del Ejercicio de la Matriz 1 000.00
Por la eliminacin de los resultados por operaciones
de dividendos entre empresas del grupo.
Para efectuar estas eliminaciones se utiliza la informacin detallada de las cedulas:
Cedula 16 y Cdula 19.
1.6 FORMULACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Una vez realizadas las eliminaciones al estado financiero agregado obtenemos en la
HOJA DE TRABAJO los Estados Financieros Consolidados, el Balance General y el
Estado de Ganancias y Prdidas Consolidado obtenido en esta hoja de trabajo se
trasladan a los formatos de la Cdula 1 y Cedula 2. El Estado de Flujo de Efectivo
Consolidado se prepara con el Balance General Consolidado obtenido y el Balance
General Consolidado del periodo anterior sujetos a comparacin, este estado de flujo
de efectivo debe mostrarse de acuerdo a la Cdula 3.
De igual manera el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de prepara con el
Balance General Consolidado del periodo anterior, las operaciones patrimoniales del
periodo ha nivel de estados consolidados y el Balance General Consolidado
obtenido, plasmando el resultado segn el formato de la Cedula 4.

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2. CASO PRCTICO DE APLICACIN
2.1 DESCRICION DEL GRUPO ECONMICO
La empresa Trazos y Cortes S.A. dedicada a la fabricacin de prendas de vestir, es
una empresa constituida bajo la Ley General de Sociedades, el 01 de Enero de 2009,
en la actualidad esta empresa produce para el mercado nacional prendas algodn y
mezclas que son ofrecidas utilizando la cadena distribucin, puntos de exhibicin y
venta de su Filial Tiendas S.A. empresa comercializadora de prendas de vestir que
fue constituida por Trazos y Cortes S.A. el 1 de enero de 2012, participando en el
90% del capital social junto con otros inversionistas los cuales poseen el 10%
restante.
Trazos y Cortes SA. adquiere una parte su materia prima e insumos de la Empresa
Hilos y Telas S.A., empresa Filial de la cual posee el 70% del capital social, el cual
fue adquirido el 01 de enero de 2013.
2.2 DESCRIPCIN DE LAS ACTIVIDADES ECONMICAS DEL GRUPO
Trazos y Cortes SA, compra su materia prima e insumos de su filial Hilos y Telas
S.A., de acuerdo a pedidos u rdenes de produccin, adicionalmente tambin compra
a otros proveedores en casos de requerir mayores cantidades de materias primas.
Trazos y Cortes SA., vende una parte de su produccin a su filial Tiendas S.A., la
cual utilizando su cadena de distribucin en todo el pas coloca dicha mercadera de
forma exclusiva en el mercado nacional. Las ventas de esta produccin al extranjero,
son realizadas directamente por Trazos y Cortes S.A.
Las operaciones de compra y venta se limitan a las mencionadas anteriormente
(materias primas y productos terminados) generando cuentas por pagar y cobrar
producto de estas transacciones. Ocasionalmente se realizan traslados de fonos con la
finalidad de dotar de capital de trabajo para produccin. Por la naturaleza de la
actividad econmica del grupo no se realizan operaciones comerciales entre las
filiales, salvo casos de transferencia de fondos y activos.
Los Estados Financieros Individuales de cada una de las empresas del grupo y su
anlisis correspondiente para efectos de Consolidacin de Estados Financieros, se
muestran a continuacin:
20

BALANCE GENERAL
AJUSTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
Expresado en Nuevos Soles
TRAZOS Y CORTES TIENDAS S.A. HILOS Y TELAS S.A.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 793,500 1,123,000 599,250
Caja y Bancos 52,000 31,200 44,200
Inversiones - Valores Temporales
Valores Negociables 30,000 42,500
Cuentas por cobrar 238,500 90,000 127,500
Subsidiarias 188,500
Principal y afiliadas 60,000 85,000
Terceros 50,000 30,000 42,500
Existencias 450,000 940,000 340,000
Mercaderias 890,000
Productos Terminados 130,000 153,000
Productos en Proceso 45,000 63,750
Sub Productos Desechos y Desperdicios 5,000 4,250
Materias Primas 215,000 72,250
Embases y Embalajes 25,000 30,000 21,250
Suministros Diversos 30,000 20,000 25,500
Existencias por recibir
Otros
Gastos Pagados por Adelantado 53,000 31,800 45,050
ACTIVO NO CORRIENTE 2,241,500 638,000 1,895,500
Inversiones 1,730,000 458,000 1,215,500
Inversiones en Empresas del Grupo 1,550,000
Inversiones en otras Empresas 180,000 458,000 1,215,500
Inmuebles Maquinaria y Equipo 800,000 300,000 850,000
(-) Depreciacin Acumulada (408,500) (192,000) (272,000)
Neto Inmueble Maquinaria y Equipo 391,500 108,000 578,000
Intangibles 250,000 150,000 212,500
(-) Amortizacin Acumulada (130,000) (78,000) 110,500
Neto Inmuebles Maquinaria y Equipo 120,000 72,000 102,000
TOTAL ACTIVO 3,035,000 1,761,000 2,494,750
PASIMO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE 605,000 363,000 514,250
Sobregiros y Prstamos Bancarios 21,000 12,600 17,850
Tributos y Otras Contribuciones por Pagar 158,000 94,800 134,300
Remuner. Particip. Y dividendos por pagar 75,000 45,000 63,750
Cuentas por Pagar 170,000 102,000 144,500
Subsidiarias 145,000
Principal y afiliadas 78,000 110,500
Terceros 25,000 24,000 34,000
Porcin Corriente de la Deuda a Largo Plazo 100,000 60,000 85,000
Beneficios Sociales de los Trabajadores 25,000 15,000 21,250
Otras Cuentas por Pagar 56,000 33,600 47,600
PASIVO NO CORRIENTE 980,000 528,000 745,860
Cuentas por Pagar a Largo Plazo 850,000 450,000 637,500
Beneficios Sociales de los Trabajadores 75,000 45,000 61,610
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo
Ganancias Diferidas 55,000 33,000 46,750
Bonos Corporativos
PASIVO TOTAL 1,585,000 891,000 1,260,110
PATRIMONIO NETO
Capital Social 1,100,000 660,000 937,140
Reserva Legal 70,000 45,000 59,500
Resultados Acumulados 85,000 51,000 72,250
Resultados del Ejercicio 195,000 117,000 165,750
TOTAL PATRIMONIO NETO 1,450,000 870,000 1,234,640
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3,035,000 1,761,000 2,494,750
PARTIDAS

21

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AJUSTADO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
Expresado en Nuevos Soles
TRAZOS Y CORTES TIENDAS S.A. HILOS Y TELAS S.A.
Ventas Netas de Productos 3,700,000 3,220,000 3,145,000
Subsidiarias 3,590,000
Principal y filiales 1,955,000
Terceros 1,110,000 3,220,000 1,190,000
TOTAL DE VENTAS 3,700,000 3,220,000 3,145,000
Costo de ventas Productos (2,220,000) (2,332,000) (1,887,000)
Subsidiarias (1,554,000)
Principal y filiales (1,173,000)
Terceros (666,000) (2,332,000) (714,000)
TOTAL COSTO DE VENTAS (2,220,000) (2,332,000) (1,887,000)
UTILIDAD BRUTA 1,480,000 888,000 1,258,000
Gastos de Venta (582,400) (349,440) (495,040)
Gastos de Administracin (550,000) (300,000) (425,000)
TOTAL GASTO DE OPERACIN (1,132,400) (649,440) (920,040)
UTILIDAD (PERDIDA) DE OPERACIN 347,600 238,560 337,960
Ingresos Financieros 120,000 72,000 102,000
Subsidiarias 85,000
Principal y filiales 51,000 72,250
Terceros 35,000 21,000 29,750
Ingresos por Dividendos 155,000 40,050 131,750
Subsidiarias 136,000
Principal y filiales
Terceros 19,000 40,050 131,750
TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 275,000 112,050 233,750
Gastos Financieros (274,700) (106,050) (225,250)
Subsidiarias (123,250)
Principal y filiales (34,800) (50,200)
Terceros (151,450) (71,250) (175,050)
TOTAL GASTOS FINANCIEROS (274,700) (106,050) (225,250)
Otros Ingresos Varios 136,700 46,200 65,450
Subsidiarias 124,700
Principal y filiales 39,000 55,250
Terceros 12,000 7,200 10,200
TOTAL OTROS INGRESOS 136,700 46,200 65,450
Otros Gastos Varios (101,600) (60,960) (86,360)
Subsidiarias (94,250)
Principal y filiales (51,600) (73,100)
Terceros (7,350) (9,360) (13,260)
TOTAL OTROS GASTOS (101,600) (60,960) (86,360)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DEL REI 383,000 229,800 325,550
RESULTADO POR EXPOSICIN A LA INFLACIN (55,000) (33,000) (46,750)
UTIILIDAD (PERDIDA) ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS 328,000 196,800 278,800
PARTICIPACIONES (23,000) (13,800) (19,550)
IMPUESTO A LA RENTA (110,000) (66,000) (93,500)
UTILIDAD NETA 195,000 117,000 165,750
PARTIDAS


22

CEDULA 3

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Al 31 de Diciembre de 2013
Expresado en Nuevos Soles
MOVIMIENTOS
CAPITAL
SOCIAL
ACCIONES DE
TRABAJO
RESERVA
LEGAL
CAPITAL
ADICIONAL
RESULTADOS
ACUMULADOS
TOTAL
SALDOS AL 31 01 DE ENERO DE 2012 1,100,000 70,000 55,000 1,225,000
APORTE DE CAPITAL
PAGO DE DIVIDENDOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 30,000 30,000
TRANSFERENCIA A LA RESERVA LEGAL

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 1,100,000 70,000 85,000 1,255,000
AJUSTE
CAPITALIZACIN DE RESULTADOS
ACUMULADOS

PAGO DIVIDENDOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 195,000

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 1,100,000 70,000 280,000 1,255,000

TIENDAS S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Al 31 de Diciembre de 2013
Expresado en Nuevos Soles
MOVIMIENTOS
CAPITAL
SOCIAL
ACCIONES DE
TRABAJO
RESERVA
LEGAL
CAPITAL
ADICIONAL
RESULTADOS
ACUMULADOS
TOTAL
SALDOS AL 31 01 DE ENERO DE 2012 600,000 42,000 31,000 733,000
APORTE DE CAPITAL
PAGO DE DIVIDENDOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 20,000 20,000
TRANSFERENCIA A LA RESERVA LEGAL

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 600,000 42,000 51,000 753,000
AJUSTE
CAPITALIZACIN DE RESULTADOS
ACUMULADOS

PAGO DIVIDENDOS
RESULTADO DEL EJERCICIO 117,000 117,000

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 600,000 42,000 168,000 870,000



HILOS Y TELAS S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Al 31 de Diciembre de 2013
Expresado en Nuevos Soles
MOVIMIENTOS
CAPITAL
SOCIAL
ACCIONES DE
TRABAJO
RESERVA
LEGAL
CAPITAL
ADICIONAL
RESULTADOS
ACUMULADOS
TOTAL
SALDOS AL 31 01 DE ENERO DE 2012 937,140 59,500 202,250 1,198,890
APORTE DE CAPITAL
PAGO DE DIVIDENDOS
RESULTADO DEL EJERCICIO
TRANSFERENCIA A LA RESERVA LEGAL

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 937,140 59,500 202,250 1,198,890
AJUSTE
CAPITALIZACIN DE RESULTADOS
ACUMULADOS

PAGO DIVIDENDOS (130,000) (130,000)
RESULTADO DEL EJERCICIO 165,750 165,750

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 937,140 59,500 238,000 1,234,640


23

CEDULA 4

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
Expresado en Nuevos Soles
TRAZOS Y
CORTES S.A.
TIENDAS S.A. HILOS Y TELAS
S.A.
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranzas a clientes 439,245 263,547 373,358
Otros Cobros, Neto
Pagos a Proveedores (113,936) (68,362) (96,846)
Pago de tributos (23,536) (14,122) (20,006)
Pago a trabajadores y terceros (74,081) (44,449) (62,969)
Gastos pagados por anticipado (26,350) (15,810) (22,398)
Gastos Diversos (42,574) (25,544) (36,188)
Ganancias por Pasivo Monetario no corriente (524) (314) (445)
Aumento (Disminucin) del efectivo
proveniente de las Actividades de Operacin 158,244 94,946 134,507

ACTIVIDADES DE INVERSIN
Ingreso por venta de acciones
Ingreso por venta de activos fijos 150,900 90,540 128,265
Adiciones en Inversiones en Subsidiarias y Otras Empresas (169,441) (101,665) (144,025)
Adiciones de Inmueble Maquinaria y Equipo, Neto (16,811) (10,087) (14,289)
Adiciones en Intangibles (15,892) (9,535) (13,508)
Prestamos Cobrados/Otorgados, Neto
Aumento (Disminucin) del efectivo
proveniente de las Actividades de Inversin (51,244) (30,746) (43,557)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso por emisin de bonos
Aporte de capital
Ingresos por Sobregiros y Prestamos Bancarios
Pago y anticipo de dividendos
Aumento (Disminucin) del efectivo
proveniente de las Actividades de Inversin

AUMENTO DISMINUCIN NETO DE EFECTIVO O EQUIVALENTES

Resultado por Exposicin a la Inflacin (55,000) (33,000) (46,750)

SALDO DE EFECT. Y EQUIV. EFECT. AL FINALIZAR EL EJERCICIO 52,000 31,200 44,200


Conciliacin del Resultado Neto con el Efectivo y
Equivalente de Efectivo Proveniente de las Actividades de
Operacin

Utilidad/Prdida del Ejercicio 195,000 117,000 165,750

MAS (MENOS):
Depreciacin 260,000 156,000 221,000
Amortizacin de Intangibles
Provisin de Beneficios Sociales 60,000 36,000 51,000
Utilidad Neta en Venta de Acciones
Dividendos en Acciones
Provisin Cobranza Dudosa
Provisin Fluctuacin de Valores
Resultado por Exposicin a la Inflacin 55,000 33,000 46,750

VARIACIN DE ACTIVOS Y PASIVOS NETOS
Disminucin (Aumento) en Cuentas por Cobrar (345,200) (207,120) (293,420)
Disminucin (Aumento) en Existencias (28,000) (16,800) (23,800)
Aumento en gastos Pagados por Anticipado (12,437) (7,462) (10,571)
Aumento en Cuentas por Pagar Comerciales (45,175) (27,105) (38,399)
Aumento (Disminucin) en Tributos, Particip. y otras por Pagar (19,056) 11,434 16,198
Aumento (Disminucin) en cuentas por Pagar a Subsidiarias
Pago de Beneficios Sociales

Aumento (Disminucin) del Efectivo proveniente de las
Actividades de Operacin 158,244 94,946 134,507



24

CEDULA 5

CUENTAS POR COBRAR ENTRE AFILIADAS

TRASOS Y CORTES S.A.


CTAS POR
COBRAR
COMERCIALES
CUENTA
CORRIENTE
LETRAS POR
COBRAR
DIVIDENDOS
POR COBRAR
OTRAS CUENTAS
POR COBRAR
TOTAL
CUENTAS POR
COBRAR
TIENDAS S.A. 35,000 25,000 18,000 78,000
HILOS Y TELAS S.A. 52,500 35,700 20,500 1,800 110,500

TOTAL 87,500 60,700 38,500 1,800 188,500

OTROS 13,500 5,000 25,000 6,500 50,000

TOTAL GENERAL 101,000 65,700 63,500 8,300 238,500



TIENDAS S.A.


CTAS POR
COBRAR
COMERCIALES
CUENTA
CORRIENTE
LETRAS POR
COBRAR
DIVIDENDOS
POR COBRAR
OTRAS CUENTAS
POR COBRAR
TOTAL
CUENTAS POR
COBRAR
TRASOS Y CORTES SA 33,000 21,500 5,500 60,000
HILOS Y TELAS S.A.

TOTAL 33,000 21,500 5,500 60,000

OTROS 18,000 2,800 5,800 3,400 30,000

TOTAL GENERAL 51,000 24,300 5,800 8,900 90,000



HILOS Y TELAS S.A.


CTAS POR
COBRAR
COMERCIALES
CUENTA
CORRIENTE
LETRAS POR
COBRAR
DIVIDENDOS
POR COBRAR
OTRAS CUENTAS
POR COBRAR
TOTAL
CUENTAS POR
COBRAR
TRASOS Y CORTES SA 53,000 24,800 7,200 85,000
TIENDAS S.A.

TOTAL 53,000 24,800 7,200 85,000

OTROS 22,900 5,100 2,500 12,000 42,500

TOTAL GENERAL 75,900 29,900 2,500 19,200 127,500


25

CEDULA 6
SALDOS DE INVENTARIOS COMPRADOS A EMPRESAS DEL GRUPO
TRASOS Y CORTES S.A.
MERCADER.
PRODUCTOS
TERMINADOS
PRODUCTOS EN
PROCESO
SUB PRODUC.
DESEC. DESP.
MATERIAS
PRIMAS
ENVASES
EMBALAJES
SUMINISTROS
DIVERSOS
TOTAL
INVENTARIOS
DETALLE AFILIADAS
TIENDAS S.A.
HILOS Y TELAS S.A. 195,000 195,000

TOTAL 195,000 195,000

OTROS - 130,000 45,000 5,000 20,000 25,000 30,000 255,000

TOTAL GENERAL - 130,000 45,000 5,000 215,000 25,000 30,000 450,000

TIENDAS S.A.
MERCADER.
PRODUCTOS
TERMINADOS
PRODUCTOS EN
PROCESO
SUB PRODUC.
DESEC. DESP.
MATERIAS
PRIMAS
ENVASES
EMBALAJES
SUMINISTROS
DIVERSOS
TOTAL
INVENTARIOS
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES SA. 600,000 600,000
HILOS Y TELAS S.A.

TOTAL 600,000 600,000

OTROS 290,000 30,000 20,000 340,000

TOTAL GENERAL 890,000 30,000 20,000 940,000

HILOS Y TELAS S.A.
MERCADER.
PRODUCTOS
TERMINADOS
PRODUCTOS EN
PROCESO
SUB PRODUC.
DESEC. DESP.
MATERIAS
PRIMAS
ENVASES
EMBALAJES
SUMINISTROS
DIVERSOS
TOTAL
INVENTARIOS
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES SA.
TIENDAS S.A.

TOTAL - - - - - - - -

OTROS 153,000 63,750 4,250 72,250 21,250 25,500 340,000

TOTAL GENERAL - 153,000 63,750 4,250 72,250 21,250 25,500 340,000
26

CEDULA 7
INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO
TRASOS Y CORTES S.A.

FECHA DE
COMPRA
ACCIONES COMUNES ACCIONES LABORALES
NMERO DE
ACCIONES
% PARTICIP. VALOR
NMERO DE
ACCIONES
% PARTICIP.
VALOR
HISTRICO
TIENDAS S.A. 01/01/2012 59,400 90% 594,000
HILOS Y TELAS SA. 01/01/2013 655,998 70% 956,000

TOTAL 1,550,000

OTRAS
COMPAA 01 S.A. 01/05/2013 15,00 25% 180,000

TOTAL 180,000

TOTAL GENERAL 1,730,000
TIENDAS S.A.

FECHA DE
COMPRA
ACCIONES COMUNES ACCIONES LABORALES
NMERO DE
ACCIONES
% PARTICIP. VALOR
NMERO DE
ACCIONES
% PARTICIP.
VALOR
HISTRICO
OTRAS
COMPAA 02 S.A. 01/03/2013 7,000 25% 80,000
COMPAA 03 S.A. 01/04/2013 5,000 20% 58,000
COMPAA 04 S.A. 01/05/2013 3,500 10% 42,000

TOTAL 15,500 180,000

HILOS Y CORTES S.A.

FECHA DE
COMPRA
ACCIONES COMUNES ACCIONES LABORALES
NMERO DE
ACCIONES
% PARTICIP. VALOR
NMERO DE
ACCIONES
% PARTICIP.
VALOR
HISTRICO
OTRAS
COMPAA 05 S.A. 01/06/2013 70,000 45% 840,000
COMPAA 06 S.A. 01/07/2013 20,000 35% 210,500
COMPAA 07 S.A. 01/08/2013 15,000 25% 165,000

TOTAL 1,215,500

27

CEDULA 11
VENTA DE ACTIVO FIJO A EMPRESAS DEL GRUPO

DE : TRASOS Y CORTES S.A.
A : HILOS Y TELAS S.A.

COMPRA
FECHA
COMPRA
VALOR
CIFRAS A LA FECHA DE VENTA
FECHA DE
VENTA
VALOR
CONTABLE
DEPREC.
ACUMUL.
NETO EN LIBROS
VALOR DE
VENTA
GANANC.
PERDIDA
TERRENOS
EDIFICIOS Y OTRAS CONST.
MAQUINARIA Y EQUIPO
UNIDADES DE TRANSPORTE 01/01/2012 200,000 30/06/2013 200,000 (100,000) 100,000 130,000 30,000
EQUIPO DIVERSO
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL 200,000 200,000 (100,000) 100,000 130,000 30,000

DE : HILOS Y TELAS S.A.
A : TIENDA S.A.

COMPRA
FECHA
COMPRA
VALOR
CIFRAS A LA FECHA DE VENTA
FECHA DE
VENTA
VALOR
CONTABLE
DEPREC.
ACUMUL.
NETO EN LIBROS
VALOR DE
VENTA
GANANC.
PERDIDA
TERRENOS
EDIFICIOS Y OTRAS CONST.
MAQUINARIA Y EQUIPO
UNIDADES DE TRANSPORTE
EQUIPO DIVERSO 01/01/2011 100,000 30/06/2013 100,000 (62,500) 37,500 30,000 (7,500)
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL 100,000 100,000 (62,500) 37,500 30,000 (7,500)

28

CEDULA 12
CUENTAS POR PAGAR ENTRE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES S.A.
CTAS POR PAGAR
COMERCIALES
CUENTA CORRIENTE LETRAS POR PAGAR
DIVIDENDOS POR
PAGAR
OTRAS CUENTAS
POR PAGAR
TOTAL CUENTAS
POR PAGAR
TIENDAS S.A. 33,000 21,500 5,500 60,000
HILOS Y TELAS S.A. 53,000 24,800 7,200 85,000

TOTAL 86,000 46,300 12,700 145,000

OTROS 15,000 3,000 7,000 25,000

TOTAL GENERAL 101,000 49,300 19,700 170,000


TIENDAS S.A.
CTAS POR PAGAR
COMERCIALES
CUENTA CORRIENTE LETRAS POR PAGAR
DIVIDENDOS POR
PAGAR
OTRAS CUENTAS
POR PAGAR
TOTAL CUENTAS
POR PAGAR
TRASOS Y CORTES SA. 35,000 25,000 18,000 78,000
HILOS Y TELAS S.A.

TOTAL 35,000 25,000 18,000 78,000





29

CEDULA 15
COMPOSICIN DEL CAPITAL

TRASOS Y CORTES S.A.
ACCIONES COMUNES ACCIONES LABORALES TOTAL INVERSIONES

NUMERO
DE
ACCIONES
%
PARTIC.
VALOR
NOMINAL
NUMERO
DE
ACCIONES
%
PARTIC.
VALOR
NOMINAL
%
COMUNES
%
LABOR.
VALOR
ACCIONISTA 1 44,000 40% 440,000 40% 440,000
ACCIONISTA 2 33,000 30% 330,000 30% 330,000
ACCIONISTA 3 22,000 20% 220,000 20% 220,000

TOTAL 99,000 90% 990,000 90% 990,000

OTROS 11,000 10% 110,000 10% 110,000

TOTAL GENERAL 110,000 100% 1,100,000 100% 1,100,000

TIENDAS S.A.
ACCIONES COMUNES ACCIONES LABORALES TOTAL INVERSIONES

AFILIADAS
NUMERO
DE
ACCIONES
%
PARTIC.
VALOR
NOMINAL
NUMERO
DE
ACCIONES
%
PARTIC.
VALOR
NOMINAL
%
COMUNES
%
LABOR.
VALOR

TRASOS Y CORTES SA. 59,400 90% 594,000 90% 594,000

TOTAL 59,400 90% 594,000 90% 594,000

OTROS 6,600 10% 66,000 10% 66,000

TOTAL GENERAL 66,000 100% 660,000 100% 660,000

HILOS Y TELAS S.A.
ACCIONES COMUNES ACCIONES LABORALES TOTAL INVERSIONES

AFILIADAS
NUMERO
DE
ACCIONES
%
PARTIC.
VALOR
NOMINAL
NUMERO
DE
ACCIONES
%
PARTIC.
VALOR
NOMINAL
%
COMUNES
%
LABOR.
VALOR

TRASOS Y CORTES SA. 655,998 70% 655,998 70% 655,998

TOTAL 655,998 70% 655,998 70% 655,998

OTROS 281,142 30% 281,142 30% 281,142

TOTAL GENERAL 937,140 100% 937,140 100% 937,140


30

CEDULA 16
PAGO/ANTICIPO DE DIVIDENDOS AJUSTADOS

TIENDAS S.A.

IMPORTE
TRASOS Y CORTES S.A. 45,000

OTROS 5,000

TOTAL 50,000

HILOS Y TELAS S.A.

IMPORTE
TRASOS Y CORTES S.A. 91,000

OTROS 39,000

TOTAL 130,000


31

CEDULA 17
INGRESOS POR VENTAS DE PRODUCTOS A EMPRESAS DEL GRUPO

TRASOS Y CORTES S.A.

MERCADERIAS
PRODUCTOS
TERMINADOS
SUMINISTROS
DIVERSOS
TOTAL
VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT.
DETALLE AFILIADAS
TIENDAS S.A. 2,590,000 1,554,000 2,590,000 1,554,000

TOTAL 2,590,000 1,554,000 2,590,000 1,554,000

OTROS 1,110,000 666,000 1,110,000 666,000

TOTAL GENERAL 3,700,000 2,220,000 3,700,000 2,220,000


TIENDAS S.A.

MERCADERIAS
PRODUCTOS
TERMINADOS
SUMINISTROS
DIVERSOS
TOTAL
VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT.
DETALLE AFILIADAS


TOTAL - - - - - - -

OTROS 3,220,000 2,332,000 3,220,000 2,332,000

TOTAL GENERAL 3,220,000 2,332,000 3,220,000 2,332,000


HILOS Y TELAS S.A.

MERCADERIAS
PRODUCTOS
TERMINADOS
SUMINISTROS
DIVERSOS
TOTAL
VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT. VENTAS COSTO VENT.
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES SA. 1,995,000 1,173,000 1,955,000 1,173,000

TOTAL 1,995,000 1,173,000 1,955,000 1,173,000

OTROS 1,190,000 714,000 1,190,000 714,000

TOTAL GENERAL 3,145,000 1,887,000 3,145,000 1,887,000




32

CEDULA 20
INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

TRASOS Y CORTES S.A.
INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS
INTERESES OTROS TOTAL INTERESES OTROS TOTAL
DETALLE AFILIADAS
TIENDAS S.A. 34,800 34,800 51,000 51,000
HILOS Y TELAS S.A. 50,200 50,200 72,250 72,250

TOTAL 85,000 85,000 123,250 123,250

OTROS 35,000 35,000 151,450 151,450

TOTAL GENERAL 120,000 120,000 151,450 123,250 274,700

TIENDAS S.A.
INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS
INTERESES OTROS TOTAL INTERESES OTROS TOTAL
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES S.A 51,000 51,000 34,800 34,800
HILOS Y TELAS S.A.

TOTAL 51,000 51,000 34,800 34,800

OTROS 21,000 21,000 71,250 71,250

TOTAL GENERAL 21,000 51,000 72,000 106,050 106,050

HILOS Y TELAS S.A.
INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS
INTERESES OTROS TOTAL INTERESES OTROS TOTAL
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES S.A 72,250 72,250 50,200 50,200
TIENDAS S.A.

TOTAL 72,250 72,250 50,200 50,200

OTROS 29,750 29,750 175,050 175,050

TOTAL GENERAL 29,750 72,250 102,000 225,250 225,250


33

CEDULA 21
OTROS INGRESOS Y GASTOS

TRASOS Y CORTES S.A.
OTROS INGRESOS OTROS GASTOS
BB.SS. ALQUILERES OTROS TOTAL BB.SS. ALQUILERES OTROS TOTAL
DETALLE AFILIADAS
TIENDAS S.A. 51,600 51,600 39,000 39,000
HILOS Y TELAS S.A. 53,100 20,000 73,100 35,000 20,250 55,250

TOTAL 104,700 20,000 124,700 35,000 59,250 94,250

OTROS 12,000 12,000 4,350 3,000 7,350

TOTAL GENERAL 104,700 32,000 136,700 39,350 62,250 101,600

TIENDAS S.A.
OTROS INGRESOS OTROS GASTOS
BB.SS. ALQUILERES OTROS TOTAL BB.SS. ALQUILERES OTROS TOTAL
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES S.A. 39,000 39,000 51,600 51,600
HILOS Y TELAS S.A.

TOTAL 39,000 39,000 51,600 51,600

OTROS 5,000 2,200 7,200 4,260 5,100 9,360

TOTAL GENERAL 5,000 41,200 46,200 55,860 5,100 60,960

HILOS Y TELAS S.A.
OTROS INGRESOS OTROS GASTOS
BB.SS. ALQUILERES OTROS TOTAL BB.SS. ALQUILERES OTROS TOTAL
DETALLE AFILIADAS
TRASOS Y CORTES S.A. 35,000 20,250 55,250 53,100 20,000 73,100
TIENDAS S.A.

TOTAL 35,000 20,250 55,250 53,100 20,000 73,100

OTROS 5,000 5,200 10,200 5,860 7,400 13,260

TOTAL GENERAL 40,000 25,450 65,450 58,960 27,400 86,360



34

2.3 DELIMITACIN DEL GRUPO CONSOLIDABLE
De acuerdo a los datos planteados anteriormente estructuramos el siguiente grfico:


MATRIZ Trazos y Cortes S.A.

Control 90.0% 70,0%


SUBSIDIARIAS Tiendas S.A. Hilos y Telas S.A.
Capital 660,000.000 Capital 937 140.00

Participacin de Matriz 594 000.00 656 000.00


Inters Minoritario 10% 66 000.00 30% 281 140.00


Inversin Capital, Inters Minoritario

Subsidiarias
Costo de
Adquisic.
Patrimonio Plusvala
Total
Participacin
Positiva Negativa
% Valor
Tiendas SA. 594 000 870 000 90% 783 000 189 000
Capital 660 000 594 000
Reservas 42 000 37 800
Resul.Acum. 51 000 45 900
Resul. Ejer. 117 000 105 300
Hilos y Telas 956 000 1 234 640 70% 864 248 91 752
Capital 937 140 655 998
Reservas 59 500 41 650
Resul. Acum 72 250 50 575
Resul. Ejer 165 750 116 025

Total 1 550 000 2 104 640 1 647 248 91 752 189 000
35

Inters Minoritario

Participacin
Patrimonio Valor %
Tiendas S.A. 870 000 87 000 10%
Capital 660 000 66 000
Reservas 42 000 4 200
Resul.Acum. 51 000 5 100
Resul. Ejer. 117 000 11 700
Hilos y Telas 1 234 640 370 392 30%
Capital 937 140 281 142
Reservas 59 500 17 850
Resul. Acum 72 250 21 675
Resul. Ejer 165 750 49 725

Total 2 104 640 457 392

2.4. HOMOGENENIZACIN DE LA INFORMACIN
La informacin presentada (Balance General, Estado de Ganancias y Prdidas, Cedulas
de Consolidacin), ha sido preparada considerando las definiciones de
Homogeneizacin de la Informacin planteada en el Punto 1.3 del presente trabajo.
Los Estados Financieros individuales ajustados han sido preparados a una misma fecha
(31 de diciembre de 2013), utilizando las Cdulas de Consolidacin respectivas.
(Homogeneizacin Temporal).
La poltica contable de la Matriz se aplicada en todos sus aspectos relevantes en la
elaboracin de los Estados Financieros Individuales de las Subsidiarias.
(Homogeneizacin Valorativa).
El registro de las operaciones internas ha sido revisado, verificando que stas se
encuentren comprendidas en los Estados Financieros individuales de las empresas
involucradas. (Homogeneizacin de Operaciones Internas).
36

Finalmente los Estados Financieros Individuales de 155 Subsidiarias, se adecuaron a la
estructura y forma de presentacin de los de la Matriz, homogeneizando partidas
nomenclatura, (Homogeneizacin para agregacin)
2.5. ELIMINACIONES
2.5.1 ELIMINACIN DE INVERSIN - PATRIMONIO
Con los datos proporcionados se procede a realizar las eliminaciones de inversin de la
Matriz con el Patrimonio de cada una de las subsidiarias, as mismo se registra el inters
minoritario.
Con Tiendas S.A.

--------------------------1-------------------------- DEBE HABER
Capital de Tiendas SA. 594 000
Reserva Legal de Tiendas SA. 37 800
Resultados Acumulados Tiendas SA. 45 900
Resultados del Ejercicio Tiendas SA. 105 300
A Inversiones de Matriz 594 000
Plusvala Mercantil Negativa 189 000
Por la eliminacin de la inversin de la matriz y
Su participacin en el patrimonio de la subsidiaria,
Tiendas SA. y registro de Plusvala Mercantil
Negativa
--------------------------2--------------------------
Capital de Tiendas SA. 66 000
Reserva Legal de Tiendas SA. 4 200
Resultados Acumulados Tiendas SA. 5 100
Resultados del Ejercicio Tiendas SA. 11 700
A Inters Minoritario 87 000
Por el registro del inters minoritario en la
Subsidiaria Tiendas SA.


37

--------------------------3-------------------------- DEBE HABER
Capital de Hilos y Telas SA. 655 998
Reserva Legal de Hilos y Telas SA. 41 650
Resultados Acumulados Hilos y Telas SA. 50 575
Resultados del Ejercicio Hilos y Telas SA. 116 025
Plusvala Mercantil por Consolidacin 91 752
A Inversiones de Matriz 956 000
Por la eliminacin de la inversin de la matriz y
su participacin en el patrimonio de la subsidiaria,
Hilos y Telas SA. y registro de Plusvala Mercantil
--------------------------4--------------------------
Capital de Hilos y Telas SA. 281 142
Reserva Legal de Hilos y Telas SA. 17 850
Resultados Acumulados Hilos y Telas SA. 21 675
Resultados del Ejercicio Hilos y Telas SA. 49 725
A Inters Minoritario 370 392
Por el registro del inters minoritario en la
Subsidiaria Hilos y Telas SA.

Resumen:
Patrimonio Tiendas SA. 870 000
Patrimonio Hilos y Telas SA. 1 234 640
Plusvala Mercantil por Consolidacin 91 752
A Inversin de Matriz Trasos y Cortes SA. 1 550 000
Plusvala Mercantil Negativa por Consolidacin 189 000
Inters Minoritario 457 392
Por eliminacin del patrimonio de las subsidiarias
Y la inversin de la matriz, registro de la plusvala
Mercantil por consolidacin y el inters minoritario.

Estos asientos de eliminacin los plasmamos posteriormente en la Hoja de Trabajo.


38

2.5.2 ELIMINACIN DE PARTIDAS RECIPROCAS
De acuerdo a la informacin de la Cdula a de Consolidacin se procede con las
Siguientes Eliminaciones:
--------------------------5-------------------------- DEBE HABER
Cuentas por Pagar Matriz 145 000
Cuentas por Pagar Tiendas SA. 78 000
Cuentas por Pagar Hilos y Telas SA. 110 500
A Cuentas por Cobrar Matriz 188 500
Cuentas por Cobrar Tiendas S.A. 60 000
Cuentas por Cobrar Hilos y Telas SA 85 000
Por la eliminacin de Partidas Reciprocas entre
Empresas del grupo.
--------------------------6-------------------------- DEBE HABER
Ingresos Financieros Matriz 85 000
Ingresos Financieros Tiendas SA. 51 000
Ingresos Financieros Hilos y Telas SA. 72 250
A Gastos Financieros Matriz 123 250
Gastos Financieros Tiendas SA. 34 800
Gastos Financieros Hilos y Telas SA. 50 200
Por la eliminacin de Partidas Reciprocas entre
Empresas del grupo.
--------------------------7-------------------------- DEBE HABER
Ingresos Diversos Matriz 124 700
Ingresos Diversos Tiendas SA. 39 000
Ingresos Diversos Hilos y Telas SA 55 250
A Gastos Varios Matriz 94 250
Gastos Varios Tiendas SA. 51 600
Gastos Varios Hilos y Telas SA. 73 100
Por la eliminacin de Partidas reciprocas entre
Empresas del grupo.


39

2.5.3 ELIMINACIN DE RESULTADOS
A. Resultados por Operaciones Internas de Compra de Existencias
De los datos de la Cedulas de Consolidacin extraemos el siguiente resumen:
Matriz Tiendas S.A. Hilos y Telas
Monto % Monto % Monto %
Ventas de Productos 3 700 000 100 3 220 000 100 3 145 000 100
Subsidiarias 2 590 000 70
Principal y Afiliadas - 1 955 000 62
Terceros 1 110 000 30 3 220 000 100 1 190 000 38
Ventas de Productos (2 220 000) (2 332 000) (1 887 000)
Subsidiarias (1 554 000)
Principal y Afiliadas (1 173 000)
Terceros ( 666 000) (2 332 000) ( 714 000)
Saldos Compras Internas 195 000 600 000

A continuacin se determinan los montos de eliminacin de resultados por ventas
internas de existencias:
- Por la Venta de Materia Prima de Hilos y Telas a Matriz:

Hilos y Telas
A Matriz
Matriz a
Tiendas
Valor de la Venta 1 955 000 1 759 500
(-) Costo de la Venta 1 173 000 1 055 700
Resultado de la Venta 782 000 703 800
Saldo en Inventarios 195 500 70%
Monto del Resultado Proporc. 78 200 492 660
Eliminacin de Resultado 570 860


40

--------------------------8-------------------------- DEBE HABER
Resultado del Ejercicio Hilos y Telas 570 860
Costo de Ventas Hilos y Telas 570 860
Ventas de Hilos y Telas 1 955 000
A Existencias Matriz 78 200
Existencias Tienda S.A. 492 660
Resultado Ejercicio Matriz 78 200
Resultado Ejercicio Tiendas SA. 492 660
Costo de Ventas Matriz 1 955 000
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas
Existencias entre empresas del grupo.

Por la Venta de Productos Terminados de la Matriz a Tiendas SA.

Matriz A
Tiendas A
Valor de la Venta 2 590 000
(-) Costo de la Venta 1 554 000
Resultado de la Venta 1 036 000
Saldo en Inventarios 600 000
Monto del Resultado Proporc. 240 000
Eliminacin de Resultado 240 000

--------------------------9-------------------------- DEBE HABER
Resultado del Ejercicio Matriz 240 000
Costo de Ventas Matriz 240 000
Ventas de Matriz 2 590 000
A Existencias Tiendas S.A. 240 000
Resultado Ejercicio Tiendas S.A. 240 000
Costo de Ventas Matriz 2 590 000
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas
De existencias entre empresas del grupo.

41

B. Eliminacin de Resultados por compra de Activos
De acuerdo a los datos de las Cdula de consolidacin extraemos el siguiente resumen:
1. Venta de Activo de Matriz a subsidiaria Hilos y Telas S.A.: (Venta 30 junio 2013)
Costo de Adquisicin (01 enero 2012) 200 000
Depreciacin Acumulada a fecha de Venta (20% anual) (100.000)
Valor Neto en Libros 100 000
Valor de Venta 130 000
Ganancia 30 000
Depreciacin del activo en Hilos y Telas SA, segn fecha original de adquisicin:
(depreciacin de 01 julio al 31 diciembre de 2013)
S/. Tasa Depreciacin
Valor de Venta 130 000 10% 13 000
Valor Neto original 100 000 10% 10 000
Ganancia 30 000 3 000
--------------------------10-------------------------- DEBE HABER
Resultado del Ejercicio Matriz 30 000
A Inmuebles Maq. Y Equipo Hilos y Telas 30 000
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas
De activo entre empresas del grupo.

--------------------------11-------------------------- DEBE HABER
Depreciacin Acumulada Hilos y Telas 3 000
A Resultados del Ejercicio Hilos Telas 3 000
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas
De activo en Balance General.

42

--------------------12-------------------- DEBE HABER
Resultado del Ejercicio Matriz 3 000
A Gastos del Venta Hilos y Telas 3 000
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas de
activo en Balance Estado de Ganancias

Perdidas

2. Venta de Activo de subsidiaria Hilos y Telas SA. a subsidiaria Tiendas SA.:
(Venta 30 junio 2013)
Costo de Adquisicin (01 enero 2011) 100 000
Depreciacin Acumulada a fecha de Venta (25% anual) (62 500)
Valor Neto en Libros 37 500
Valor de Venta 30 000
Perdida ( 7 500)
Depreciacin del activo en Tiendas SA. Segn fecha original de adquisicin:
(depreciacin de 01 julio al 31 diciembre de 2013)
S/. Tasa Depreciacin
Valor de venta 30 000 12.5% 3 750
Valor Neto Original 37 500 12.5% 4 688
Perdida (7 500) ( 938)
--------------------13-------------------- DEBE HABER
Inmuebles Maq. Equipo Tiendas SA. 7 500
A Resultado del Ejercicio Hilos y Telas SA. 7 500
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas
entre empresas del grupo


--------------------14-------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio Tiendas SA. 938
A Depreciacin Acumulada Tiendas SA. 938
Por la eliminacin de Resultados Internos por ventas
de activo en Balance General
43

--------------------15-------------------- DEBE HABER
Gastos Venta de Tiendas SA. 938
A Resultados del Ejercicio de Hilos y Telas 938
Por la eliminacin de Resultados internos por ventas
de activo en Estado de Ganancias y Prdidas

C. Eliminacin de Resultados internos
1. Eliminacin de los dividendos obtenidos por la Matriz resultado de su inversin en la
subsidiaria Hilos y Telas SA. a cuenta de resultados acumulados.
Dividendos Pagados por Hilos y Telas 130 000
Participacin de Matriz en Hilos y Telas 70%
Ingresos por Dividendos a Matriz 91 000
--------------------16-------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio Matriz 91 000
A Resultados Acumulados hilos y telas 91 000
Por la eliminacin de Resultados internos por pago
De dividendos Balance General

--------------------17-------------------- DEBE HABER
Ingresos por Dividendos de Matriz 91 000
A Resultados del Ejercicio Hilos y Telas 91 000
Por la eliminacin de Resultados internos por pago
De dividendos en Estado de Ganancias y Prdidas

2. Eliminacin de los dividendos obtenidos por la Matriz resultado de su inversin en la
subsidiaria Tiendas SA. a cuenta de resultados FUTUROS
Anticipo de Dividendos Tiendas SA. 50 000
Participacin de Matriz en Tiendas 90%
Ingresos por Dividendos a Matriz 45 000
44

--------------------18-------------------- DEBE HABER
Resultados del Ejercicio Matriz 45 000
A Dividendos Anticipados Tiendas 45 000
Por la eliminacin de Resultados internos por pago
De dividendos Balance General

--------------------19-------------------- DEBE HABER
Ingresos por Dividendos Matriz 45 000
Resultados del ejercicio de Tiendas 45 000
Por la eliminacin de Resultados internos por pago
De dividendos en Estado de Ganancias y Prdidas

Los asientos de eliminacin se resumen en la Hoja de Trabajo Presentada a
continuacin:

45


46

TRASOS Y CORTES S.A. Y SUBSIDIARAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
31 DE DICIEMBRE DE 2013
PARTIDAS ESTADOS
CONSOLIDADOS
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Inversiones - Valores Temporales
Valores Negociables
Cuentas por Cobrar
Existencias
Gastos Pagados por Adelantado

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones
Inversiones en Empresas del Grupo
Inversiones en otras Empresas
Inmuebles Maquinaria y Equipo
(-) Depreciacin Acumulada
Neto Inmuebles Maquinaria y Equipo
intangibles
(-) Amortizacin Acumulada
Neto Inmuebles Maquinaria y Equipo

PLUSVALIA MERCANTIL POR CONSOLIDACION


1,371,390
127,400
-
72,500
122,500
919,140
129,850

3,204,562
1 ,853,500


1,927,500
(870,438)
1,057,062


294,000

91,752

TOTAL ACTIVO 4,667,704

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y Prstamos Bancarios
Tributos y Otras Contribuciones por Pagar
Remuner. Particip. Y Dividendos por Pagar
Cuentas por Pagar
Porcin Corriente de la Deuda a Largo Plazo
Beneficios Sociales de los Trabajadores
Otras Cuentas por Pagar

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar a Largo Plazo
Beneficios Sociales de los Trabajadores
Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo
Ganancias Diferidas
Bonos Corporativos

PLUSVALIA MERCANTIL NEGATIVA





1,193,750
51,450
387,100
225,750
83,000
245,000
61,250
137,200

2,253,860
1,937,500
181,610
-
134,750
-
189,000



PASIVO TOTAL 3,636,610

PATRIMONIO NETO
Capital Social
Reserva Legal
Resultados Acumulados
Resultados del Ejercicio



1,100,000
70,000
176,000
(772.298)
TOTAL PATRIMONIO NETO 573,702
INTERES MINORITARIO 457,392
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,667,704
47

TRASOS Y CORTES SA. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
POR EL PERIODO DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
PARTIDAS
ESTADOS
CONSOLIDADOS

Ventas Netas de Productos

5,520,000
TOTAL DE VENTAS 5,520,000
Costo de Ventas Productos (2,704,860)
TOTAL COSTO DE VENTAS (2,704,860)

UTILIDAD BRUTA 2,815,140

Gastos de Venta (1,424,818)
Gastos de Administracin (1,275,000)
TOTAL GASTOS DE OPERACIN (2,699,818)
UTILIDAD (PERDIDA) DE OPERACIN 115,322
Ingresos Financieros 85,750
Ingresos por Dividendos 190,800
TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 276,550
Gastos Financieros
Subsidiarias
Principal y filiales

Terceros
(397,750)
TOTAL GASTOS FINANCIEROS (397,750)
Otros Ingresos Varios 29,400
TOTAL OTROS INGRESOS 29,400
Otros Gastos Varios (29,970)
TOTAL OTROS GASTOS (29,970)

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE REI (6,448)
RESULTADO POR EXPOSICIN A LA INFLACION (134,750)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE PARTCP. E IMP. (141,198)
PARTICIPACIONES
IMPUESTO A LA RENTA
(56,350)
(269,500)
UTILIDAD NETA (467,048)
INTERS MINORITARIO (305,250)

(772,298)

48

3. RATIFICACION DE LA HIPOTESIS

Desarrollado el tema de investigacin se concluye lo siguiente.
2. La aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad se optimizo la
preparacin de los Estados Financieros Consolidados de empresas vinculadas o
grupos econmicos en el Per.
3. Es posible uniformizar el proceso de preparacin de Estados Financieros
Consolidados mediante la aplicacin de las NICs.
4. La optima Consolidacin de Estados Financieros tambin depende del conecto
registro de la informacin contable y financiera, adecuando la poltica contable de
cada ente vinculado a las NICs.


49

4. CONCLUSIONES

Las principales conclusiones a las que se llegado habiendo culminado el desarrollo de la
investigacin son las siguientes:
l. Las Normas Internacionales de Contabilidad permiten expresar razonablemente la
situacin financiera y patrimonial de un tipo econmico mediante su aplicacin en la
formulacin de sus Estados Financieros Consolidados, cumpliendo as con el
requerimiento de la NIC 1 sobre revelaciones en la presentacin de Estados
Financieros, dotando a estos de coherencia, respaldo, seguridad y transparencia ante
los usuarios de los mismos.
2. Es de suma importancia la divulgacin de la informacin financiera consolidada de
grupos econmicos por parte de la empresa matriz para brindar la informacin
financiera suficiente al inversionista y coadyudar a la adecuada toma de decisiones
financieras, garantizando as la transparencia del mercado de valores, as como para
evaluar en forma adecuada dicha informacin por entidades de crdito, proveedores
y otros interesados.
3. Es fundamental la homogeneizacin de las polticas contables y de operaciones,
constituyndose este proceso como el fundamental para la aplicacin de las Normas
internacionales de Contabilidad en la preparacin de los Estados Financieros
Consolidados.
4. La tendencia econmica actual lleva a las empresas que se desenvuelven en
mercados abiertos y globalizados a aplicar estrategias de sobrevivencia, siendo la
formacin de grupos econmicos una de las ms utilizadas. Esta tendencia nos lleva
a la conclusin de que es necesario reglamentar en el Per la PREPARACIN de
Estados Financieros Consolidados, de modo que las normas abarquen ms aspectos
tcnicos y particulares de su formulacin, adicionales a los proporcionados por las
Normas Internacionales de Contabilidad.


50

5. LIMITACIONES ENCONTRADAS EN LA PREPARACIN DE ESTADOS
CONSOLIDADOS
Si bien los Estados Financieros Consolidados muestran la situacin financiera en
conjunto y los resultados de operacin de un upo de empresas afiliadas. El lector de los
Estados Financieros debe disponer para su estudio, adems, de los Estados Financieros
Consolidados, de los Estados Financieros individuales o legales de la Matriz y de cada
Filial perteneciente al grupo econmico.
Los Estados Financieros individuales son esenciales, a fin de obtener una imagen ms
completa y adecuada de la unidad econmica de la empresa tenedora; por cuanto, esta
no podr ser obtenida tan slo de la lectura de los Estados Financieros Consolidados.
Se expresa lo anterior, por cunto existen factores que limitan la utilidad de los Estados
Financieros Consolidados. Los ms importantes se exponen a continuacin:
1. El Balance General Consolidado no Refleja la Situacin Financiera de Cada
Filial individualmente
De hecho, en la mayora de los informes de las empresas no se incluyen los Estados
Financieros legales de la Matriz o de las diversas Filiales, ni cualquier dato relacionado
con las actividades de estas empresas. La posicin de los tenedores de Bonos y otros
acreedores y las partidas del activo a que tienen derecho no se pueden mostrar con
claridad en el Balance General Consolidado. La posicin de los accionistas minoritarios
tampoco puede ser determinada consultando los Estados Financieros Consolidados,
puesto que stos no detallan el activo, el pasivo, los ingresos y los gastos de las
entidades legales.
El Balance General Consolidado produce la impresin de que todo el activo que se
muestra est disponible para cubrir todas las deudas e intereses de terceros indicados en
el citado Estado Consolidado sin embargo, no es as. Los Estados Financieros
Consolidados se preparan con referencia a una entidad econmica, pero el pasivo que
muestran corresponde a entidades legales y no a la entidad econmica.
2. Los Estados Financieros Consolidados no Proporcionan Informacin Para
Determinar las Perspectivas en Relacin con la Declaracin de Dividendos.
51

La norma en cuenta a los dividendos para cada entidad legal depende de su posicin en
lo que se refiere al efectivo, el importe de las utilidades no distribuidas, las leyes
impositivas, el importe de las ganancias normales, as como de los planes de la sociedad
tanto actuales como futuros. Los Estados Financieros Consolidados muestran, en
relacin con la entidad econmica, el total del efectivo, las utilidades no distribuidas y
el monto de las utilidades actuales. No revelan las estipulaciones de las leyes tributarias
pertinentes a los dividendos de la Filial o a los planes sociales presentes y futuros.
3. El Estado de Ganancia y Prdidas Consolidado Combina los Resultados de
Operacin de las Empresas que han Tenido Utilidades con los de Aqullas que
no las han Tenido.
Los lazos fuertes y dbiles que existen en el sistema de Matriz Filial, no pueden ser
identificados sin revisar las inversiones individuales de la Filial.
Algunos Estados de Ganancias y Prdidas Consolidados revelan la prioridad de los
dividendos preferentes de la Filial en relacin con el inters de los Bonos de la Matriz.
Sin embargo, con regla general, el Estado de Ganancias y Prdidas Consolidado no
revela la prioridad de los derechos sobre la utilidad. Los derechos de los tenedores de
Bonos y de los accionistas y el inters minoritario de los accionistas de cada Filial
individual se debe satisfacer antes determinar el importe de la utilidad neta que es
ganada por la Matriz sobre sus inversiones en las Filiales.
Los tenedores de Bonos de la Filial quieren conocer el nmero de veces que el inters
de los bonos ha sido ganado, en tanto que los accionistas tienen inters en relacionar las
ganancias remanentes con las Acciones. La informacin necesaria para el clculo de
tales razones generalmente no es suministrada por los Estados Financieros
Consolidados.
4. Los Datos Contables de las Distintas Filiales Puede que no Sean Comparables.
Debido a diferencias tales como las siguientes:
a) Mtodo para el clculo de las cuentas incobrables.
b) Valuacin de inversiones financieras.
c) Normas para la valuacin de existencias.
52

d) Mtodo para el clculo de la depreciacin.
e) Tratamiento de las ganancias y prdidas extraordinarias
f) Contabilizacin de los intangibles.
g) Clasificacin de las cuentas.
h) Perodos Contables distintos
5. La Situacin Financiera a Corto y a Largo Plazo de Cada Entidad Legal no es
Revelada por el Balance General Consolidado.
A causa de que los derechos de los acreedores no pueden ser relacionados sino
nicamente con el activo de su entidad legal, la seguridad de los mismos no se puede
determinar por medio del anlisis del Estado Financiero de la entidad econmica. El
activo total mostrado por un Balance General Consolidado no se encuentra disponible
sobre una base a prorrata para el pago del pasivo de todas las empresas afiliadas. Es
difcil que se refleje los derechos incluidos en las escrituras de los Bonos en un Estado
Financiero Consolidacin, excepto por medio de notas marginales demasiado largas.
6. Los Indicadores Financieros Calculados de los Estados Financieros
Consolidados son Promedios.
Puesto que representan las sumas de varias situaciones fundamentales establecidas en el
Estado Financiero Legal de la Matriz y de la Filial. Los Estados Financieros
individuales deben ser analizados de manera que las variaciones importantes puedan ser
conocidas y estudiadas en forma ms completa.


53

6. RECOMENDACIONES
A continuacin se plantean algunas recomendaciones que permitiran corregir los
problemas existentes en la difusin y la formulacin de los Estados Financieros
Consolidados:
1. Se debe difundir la necesaria aplicacin de las Normas Internacionales de
Contabilidad en la preparacin de informacin contable y financiera en general.
2. Como consecuencia, se debe difundir la necesaria aplicacin de la Normas
Internacionales de Contabilidad en la preparacin de Informacin Financiera
Consolidada.
3. Se debe reglamentar no solo el requerimiento de la informacin Financiera
Consolidada, sino tambin debe ser reglamentado el proceso de formulacin de los
Estados Financieros Consolidados, adecuando el mareo normativo internacional a
las necesidades y requerimientos del empresariado nacional.
4. En las universidades, en el desarrollo de la carrera profesional de contabilidad se
debe tener en consideracin la importancia de la informacin financiera
consolidada debiendo desarrollarse ampliamente el tenis en los cursos de
contabilidad superior, contabilidad gerencial o similares.
5. Las empresas y grupos econmicos deben adoptar polticas contables integrales que
les permitan obtener informacin financiera consolidada a tiempo real, como si se
tratase de informacin financiera individual.
6. Finalmente los usuarios de estados financieros consolidados deben considerar en el
anlisis de los mismos, las razones estratgicas o formales que originaron la
formacin del grupo econmico. Para esto se debe contar con informacin
adicional no estructurada ni cuantificable, la cual por su naturaleza no se incluyen
en los estados financieros.