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Credibolsa S.A.B. (Bolivia)
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Fiduciaria Tequendama
Banco capital
Capital S.A.
Casa Corredores de Bolsa
BIF
Banco Interamericano de
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Aval acciones y valores S.A.
Britton S.A.
Constructores Interamericanos
Destileria Peruana S.A.
Distribuidora Dinmica
E.T. Mar Pacifico
Industrias Cartavio S.A.
Interamericana de Fomento
Landy S.A.
Peruana de Construcciones



Procesamiento Peruano de Datos
Representaciones Alpamayo
Servicios Agrcola del Per
Tabacalera del Sur
Tabacalera Nacional
Tabacos del Per
DPlata
Hoja Peruana de tabaco
Ca Nacional de Fosforos La llama



Backus
Unin de Cervecerias
Peruanas Backus y Johnston
S.A.A.
Cerveceria San juan
Cia Cervecera del Sur
Industrial de Envases
Transportes 77 S.A.
Naviera Oriente S.A.
Malteria de Lima
San Mateo
Agricola San Juan
Agro inversiones
Quipudata
Novasalud Per S.A. EPS.
Club Sporting Cristal
Asociacin civil asistencia
social Cristal-Mdica
Fundacin Backus Pro Fauna
en vas de extincin

GLORIA
Leche Gloria S.A.
Friesland Peru
Carnilac
Pil Andina (Bolivia)
IPILCRUZ (Bolivia)
Cemento Sur
Cemento Yura
Electronoreste
Electronorte

Electro Norte Medio
Hidrandina
Electrocentro
Sanofi Synthelabo Peru
Farpasa
Raciensa (ET)
Divisin de Papeles y
Cartones

GyM
Divisin
Electromecnica
Divisin de Obras civiles
Divisin de
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Graa Y Montero
Mxico
Servisel
GMI Ingenieros
consultores
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Empresarial

Grupos Econmicos Per
(ao 2007)
Grupos Econmicos Per
(sobre estudios del ao 2008)
Informacin a Revelar sobre Partes
Relacionadas- NIC 24


1 Objetivo
2 Alcance
3 Definiciones
4 Antecedentes
5 Modificaciones 1 Enero 2011
6 Revelaciones


C
o
n
t
e
n
i
d
o

1. OBJETIVO
Asegurar que los estados financieros de una entidad contengan la informacin
necesaria para poner de manifiesto la posibilidad que tanto la situacin
financiera como los resultados del perodo puedan haber sido afectados por la
existencia de partes relacionadas, as como por transacciones realizadas y saldos
pendientes con ellas.
2. ALCANCE

Esta norma ser aplicable en:

La identificacin de relaciones y transacciones entre partes relacionadas.

La identificacin de saldos pendientes entre una entidad y sus partes
relacionadas.

La identificacin de las circunstancias en las que se exige revelar la informacin
descrita anteriormente.

La determinacin de la informacin a revelar sobre todas estas partidas.




2. ALCANCE




Esta Norma exige revelar informacin sobre las transacciones con partes
relacionadas y los saldos pendientes con ellas, en los estados financieros
separados de una controladora, un partcipe en un negocio conjunto o un
inversionista en una asociada, preparados de acuerdo con la NIC 27 Estados
Financieros Consolidados y Separados.


3. DEFINICIONES



a) Directa, o indirectamente a travs de uno o mas intermediarios controla a o es
controlada por la entidad, tiene influencia significativa o tiene el control
conjunto sobre la entidad.
b) Es una asociada de la entidad.
c) Es un negocio conjunto donde la entidad es participante.
d) Es personal clave de la gerencia de la entidad o su controladora.
e) Es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los literales a) y b).
f) Es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores.
Parte relacionada; Una parte se considera relacionada con la entidad si dicha parte:
3. DEFINICIONES
Transaccin entre partes relacionadas es toda transferencia de recursos,
servicios u obligaciones entre una entidad que informa y una parte
relacionada con independencia de que se cargue o no un precio.

Familiares cercanos a una persona son aquellos miembros de la familia de
los que se puede esperar que influyan o sean influenciados por esa persona
en sus relaciones con la entidad, incluyen: a) Hijos de la persona y el
cnyuge, b) Hijos del cnyuge de esa persona y c) Personas dependientes de
esa persona o el cnyuge de esa persona.














3. DEFINICIONES
Remuneraciones son todos los beneficios a los empleados que comprenden
todo tipo de compensaciones pagadas o suministradas por la Compaa. (NIC
19 y NIIF 2).

Control es el poder para dirigir las polticas financieras y operativas de una
Compaa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.














3. DEFINICIONES



Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad econmica.

Personal clave de la gerencia, son aquellas personas con autoridad y
responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad
directa o indirectamente.

Influencia significativa es el poder para intervenir en las decisiones de poltica
financieras y de operacin de la entidad aunque sin llegar a tener el control de
las mismas. Esto se puede obtener por participacin en la propiedad,
disposicin legal o acuerdos.






4. ANTECEDENTES




Vigente para perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2011.

La NIC 24 (Revisada) deja sin efecto a la NIC 24 (reordenada en 1994).

Antecedentes - Vigencia
4. ANTECEDENTES
La Norma obliga a revelar informacin sobre beneficios a personal clave de la
Gerencia.

Eliminan las consideraciones relacionadas con el precio de las transacciones
entre partes relacionadas e informacin a revelar.

Ampla la definicin de parte relacionada a: Partes que ejercen control
conjunto sobre la Compaa, negocios conjuntos en los que la Compaa es uno
de los participantes y planes de beneficios post-empleo a los empleados.




4. ANTECEDENTES
Clarifica las obligaciones a revelar sobre los saldos pendientes con partes
relacionadas as como sus plazos, condiciones y su naturaleza.

Aclara que la entidad deber de revelar las condiciones de las transacciones
con terceros relacionados; dichas condiciones debern de ser iguales a las
que se dan en condiciones de independencia mutua entre partes.

Importe de las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas.












5. MODIFICACIONES 1 de Enero de
2011

El relacionamiento de las partes relacionadas ahora es simtrico.

Todo relacionamiento directo que involucra control, control conjunto o
Influencia significativa es relacionamiento de partes relacionadas.

Revelaciones de transacciones entre partes relacionadas y saldos pendientes con
la controladora. Si las transacciones son significativas, cuantitativa o
cualitativamente, de forma colectiva pero no individual.





6. REVELACIONES



Si o No
Nombre de la controladora
Naturaleza de la relacin
Importe de algunas transacciones
Ventas y compras de bienes y servicios
Venta y compra de activos
Si
Si
No
Si
Si
Informacin a revelar de partes relacionadas Si o No?

6. REVELACIONES



Informacin a revelar de partes relacionadas Si o No?

Si o No
Arrendamientos (Leases), slo si son financieros
Importe y naturaleza de cada transaccin
individualmente significativa, slo con la controladora
Saldos, incluyendo sus condiciones y trminos, as
como el detalle de las garantas recibidas y otorgadas
Revelacin cuantitativa o cualitativa de aquellas
transacciones que individualmente no son
significativas, pero en agregado si lo son.
No
No
Si
Si
6. REVELACIONES




Las relaciones entre controladora y subsidiaria, con independencia de que se hayan
producido transacciones entre ambas partes. Se deber de revelar el nombre de su
controladora inmediata o controladora principal del grupo.

En caso que la controladora inmediata o la controladora principal del grupo no elaboren
estados financieros de uso externo, se deber de revelar el nombre de la siguiente
controladora intermedia del grupo.

La Compaa deber de revelar toda la informacin sobre las remuneraciones recibidas por
el personal clave de la gerencia.

La Compaa deber de revelar la naturaleza de las transacciones entre partes relacionadas,
el monto de las transacciones, plazos pendientes, detalle de cualquier garanta otorgada o
recibida.
La norma requiere revelar
6. REVELACIONES
La informacin a revelar deber de ser suministrada por separado para cada
una de las siguientes categoras:

Controladora, compaas con control conjunto o influencia significativa
en la compaa.
Subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos.
Personal clave y otras partes relacionadas.



La norma requiere revelar
6. REVELACIONES



Transacciones entre partes relacionadas
1p126(c) El Grupo es controlado por M Limited (constituida en Reino Unido), la que posee 57% de las
acciones de la Compaa. La posesin del restante 43% de las acciones est difundida entre
numerosos accionistas. La compaa matriz del Grupo es G Limited (constituida en Reino
Unido). La ltima parte controlante del Grupo es el Sr. Power.
24p12
24p17, 18, Las siguientes transacciones se realizaron entre partes relacionadas.
22
24p17(a) (a) Venta de bienes y servicios
Venta de bienes: 2011 2010
- Asociadas 1,123 291
Venta de servicios:
- G Limited (servicios legales y de administracin) 67 127
- Familiares cercanos del Sr. Power ltima entidad
controlante (servicios de diseo) 100 104
1,290 522
Los bienes se venden a precios de lista vigentes y en trminos similares a aqullos
disponibles a terceros (1). Los servicios se negocian con las partes vinculadas sobre la base
de "costo ms margen", permitiendo un margen que flucta entre 15% y 30% (2010: entre
10% y 18%).
(1) La Gerencia debe revelar que las transacciones con partes vinculadas se llevaron a
cabo en trminos de mercado slo cuando tales condiciones pueden ser demostradas
(NIC 24p21).
6. REVELACIONES
24p17(a) (b) Adquisicin de bienes y servicios
2011 2010
Adquisicin de bienes:
- Asociada 3,054 3,058
Adquisicin de servicios:
- entidad controlada por personal clave de la gerencia 83 70
- matriz inmediata (servicios de administracin) 295 268
3,432 3,396
24p21 Los bienes y servicios se compran de asociadas y de una entidad controlada por personal
clave de la gerencia en trminos comerciales normales. La entidad controlada por personal
clave de la gerencia es una firma que pertenece al Sr. Chamois, un director no ejecutivo de la
Compaa. Los servicios de administracin se adquieren de la matriz inmediata sobre la base
del costo ms margen; permitiendo un margen en el rango de 15% y 30% (2010: 10%).
6. REVELACIONES
24p16 (c) Compensacin de la gerencia clave
La gerencia clave incluye a los directores (ejecutivos y no ejecutivos), miembros del
Comit Ejecutivo, el Secretario de la Compaa y el Jefe de Auditora Interna. La
compensacin pagada o por pagar a la gerencia clave por sus servicios se muestra a
continuacin:
2011 2010
24p16(a) Salarios y otros beneficios a corto plazo del personal 2,200 1,890
24p16(d) Beneficios por cese 1,600 -
24p16(b) Beneficios posteriores a la relacin laboral 123 85
24p16(c) Otros beneficios a largo plazo 26 22
24p16(e) Pago en acciones 150 107
4,099 2,104
6. REVELACIONES



24p17(b), (d) Saldos al cierre del ao resultantes de las ventas/compras de
bienes/servicios:
1p74
2011 2010
Cuentas por cobrar a partes vinculadas (nota 12):
- Matriz principal 50 40
- Miembros cercanos de la familia de personal clave de la
gerencia
4 6
Cuentas por pagar a partes vinculadas (nota 20):
- Matriz principal 200 190
- Asociadas 1,902 1,005
- Entidad controlada por la gerencia clave 100 -
Las cuentas por cobrar a partes vinculadas surgen principalmente de transacciones de
venta y vencen dos meses despus de la fecha de la venta. Estas cuentas por cobrar no
tienen garantas y no generan intereses. No se han registrado provisiones por estas
cuentas por cobrar a partes vinculadas (2010: cero).
Las cuentas por pagar a partes vinculadas surgen principalmente de transacciones de
compra y vencen dos meses despus de la fecha de la compra. Estas cuentas no
devengan intereses.
6. REVELACIONES



24p17, (e) Prstamos a partes vinculadas
1p74
2011 2010
Prstamos a la gerencia clave de la Compaa (y sus familiares):
Al 1 de enero 196 168
Prstamos otorgados en el ao 343 62
Reembolso recibido de prstamos otorgados (49) (34)
Intereses cargados 30 16
Intereses recibidos (30) (16)
Al 31 de diciembre 490 196
Prstamos a asociadas:
Al 1 de enero 1,192 1,206
Prstamos otorgados en el ao 1,000 50
Reembolso recibido de prstamos otorgados (14) (64)
Intereses cargados 187 120
Intereses recibidos (187) (120)
Al 31 de diciembre 2,178 1,192
Total de prstamos a partes vinculadas:
Al 1 de enero 1,388 1,374
Prstamos otorgados en el ao 1,343 112
Reembolso recibido de prstamos otorgados (63) (98)
Intereses cargados 217 136
Intereses recibidos (nota 30) (217) (136)
Al 31 de diciembre (nota 12) 2,668 1,388
(1) Ninguno de los prstamos otorgados a miembros de la gerencia clave corresponde a
Directores.
6. REVELACIONES



24p17(b)(i) Los prstamos otorgados a la gerencia clave tienen los siguientes trminos y condiciones:
Monto del Tasa de
Nombre del Gerente prstamo Trminos inters
2011
Sr. Brown C173 Pagos mensuales en 2 aos 6.3%
Sr. White C170 Pagos mensuales en 2 aos 6.3%
2010
Sr. Black C20 Pagos mensuales en 2 aos 6.5%
Sr. White C42 Pagos mensuales en 1 ao 6.5%
NIIF7p15 Algunos prstamos ascendentes a C1,500 otorgados a asociados (2010: C500) estn
garantizados con acciones de compaas listadas en mercados burstiles. El valor
razonable de estas acciones fue de C65 a la fecha del balance general (2010: C590).
Los prstamos a asociadas vencen el 1 de enero de 2011 y devengan intereses a la tasa
de 7.0% (2010: 8%). El valor razonable y la tasa efectiva de inters se expone en la nota
12.
24p17(c) No se requiere constituir ninguna provisin en 2011 y en 2010 para los prstamos
otorgados a los miembros de la Gerencia clave ni para los otorgados a las asociadas.
Estados Financieros
Consolidados y Separados
NIIF10-NIC 27

NIIF 10
El objetivo es establecer los principios para la
presentacin y preparacin de EEFF
consolidados
Se requiere una entidad controladora de una o
ms entidades subsidiarias.
Define el principio de control
Establece forma en que se aplica el principio
de control
Establece requerimientos contables

Presentacin de los EEFF Consolidados
Circunstancias en las que los derechos de voto
otorgan a un inversor poder
circunstancias que involucran relaciones de
agencia
Circunstancia de control sobre activos
especficos.
Procedimientos de consolidacin
Cambios en la participacin, perdida de
control e informacin a revelar

1. Objetivo
Mejorar la relevancia, confiabilidad y comparabilidad de la informacin que una
entidad controladora brinda en sus estados financieros separados y en sus estados
financieros consolidados de un grupo de entidades bajo su control. La norma
especifica:

a) las circunstancias en que una entidad debe consolidar los estados financieros de
otra entidad (subsidiaria);
b) el tratamiento contable de cambios en el nivel de propiedad en la subsidiaria;
c) el tratamiento contable en caso de prdida de control de una subsidiaria; y
d) la informacin que la entidad debe revelar para permitir a los usuarios de los
estados financieros la evaluacin de la naturaleza de la relacin entre la entidad
y sus subsidiarias.

2. Alcance

Esta norma es de aplicacin en la preparacin y presentacin de estados
financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una
controladora.

Esta norma no trata sobre los mtodos de contabilizacin de combinaciones de
negocios y sus efectos en la consolidacin, incluyendo a la plusvala mercantil
que surge de una combinacin de negocios.

Esta norma tambin trata sobre el tratamiento contable de las inversiones en
subsidiarias, negocios controlados conjuntamente y asociadas cuando la entidad
decide, o est obligada por regulaciones locales, a preparar estados financieros
separados.
3. Definiciones
Estados financieros consolidados = los estados financieros de un grupo presentados
como aquellos de una sola entidad.
Control = poder de gobierno de las polticas financieras y operativas de una entidad
para obtener beneficios de sus actividades.
Grupo = es una controladora y todas sus subsidiarias.
Inters no controlante (non-controlling interest) = el patrimonio en una subsidiaria que
no es atribuible, directamente o indirectamente a la controladora.
Controladora = entidad que tiene una o ms subsidiarias
Estados financieros separados = son los que presenta la controladora, un inversionista
en una asociada o un participante en un negocio controlado conjuntamente, en el que
las inversiones se reconocen sobre la base del inters patrimonial directo en lugar de
sobre la base de los resultados reportados y activos netos de las inversiones.
Subsidiaria = una entidad controlada por otra (su controladora).
4. Presentacin de estados financieros
consolidados
Una controladora, distinta de la descrita a continuacin, debe presentar estados financieros
consolidados en los que consolide sus inversiones en subsidiarias de acuerdo con esta norma.
Una controladora no requiere presentar estados financieros consolidados si y slo si:

a) la controlante es a su vez una subsidiaria al 100%, o es una subsidiaria parcial de otra
entidad y sus propietarios, incluyendo aquellos con poder de voto, han sido informados y
no objetan que la controladora no prepare los estados financieros consolidados;
b) los instrumentos de deuda y de patrimonio de la controladora no se cotizan en mercado
burstil;
c) la controladora no list, ni est en proceso de listar, sus estados financieros ante una
comisin de valores u otra organizacin regulatoria con el propsito de emitir cualquier
clase de instrumento al pblico; y
d) la controladora ltima o controladora intermedia prepara estados financieros consolidados
disponibles al pblico que cumplen con NIIF.
4. Presentacin de estados financieros
consolidados

Empresa A
Empresa B
Empresa C
Controladora del 80% de B
Controladora del 90% de C
Presenta estados financieros
consolidados
No requiere presentar estados
financieros consolidados en la
medida que se obtenga
aprobacin del 10% de los
accionistas (inters minoritario)
5. Alcance de los estados financieros
consolidados
Se presume que existe control cuando la controladora posea, directa o
indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto de
otra entidad, excepto en circunstancias excepcionales, en las que pueda claramente
demostrar que tal tenencia no constituye control.

P es duea de < 50% de acciones comunes, pero an as controla sus
polticas financieras y operativas
P es duea de 50% + de acciones comunes con derecho a voto de S
Control = poder de gobierno de las polticas financieras y operativas de una
entidad de modo de beneficiarse de sus actividades
CONTROL
Qu es una subsidiaria?

Cmo puede P ejercer control sobre las poltica financieras y operativas
de S si es duea de <50% de sus acciones comunes?
Qu es una subsidiaria?



Mayora de los derechos a voto a travs de acuerdo con otros accionistas
Control estatutario o por contrato
Poder para designar y remover a la mayora de los directores
Poder para juntar a la mayora de los votos en las juntas del Directorio
6. Principales procedimientos de
consolidacin

Los estados financieros de la controladora y los de sus subsidiarias son consolidados sobre la base
de rubro por rubro, sumndose las partidas de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos.


a) El saldo de la inversin que la controladora posee en cada subsidiaria, y la porcin del
patrimonio que la controladora posee en cada subsidiaria, se eliminan.

b) El inters no controlante en la ganancia o prdida de las subsidiarias consolidadas para el
perodo que se reporta, se identifican; y

c) El inters no controlante en los activos netos de las subsidiarias consolidadas se identifican
separadamente de la participacin de los propietarios en ellos. El inters no controlante en
los activos netos comprende:

i. El monto de aquellos intereses no controlantes a la fecha de la combinacin original
calculado de acuerdo con NIIF 3; y
ii. La participacin de los intereses no controlantes de cambios en el patrimonio desde la
fecha de la combinacin.
6. Principales procedimientos de
consolidacin


d) Los saldos y transacciones entre empresas del grupo y las utilidades no realizadas
resultantes, deben ser totalmente eliminados.

Ejemplos:
- Cuentas por cobrar/pagar comerciales y no comerciales
- Ingresos por venta de bienes o servicios
- Ingresos por venta de activos fijos
- Gastos por asesora gerencial/administrativa

6. Principales procedimientos de
consolidacin

e) Cuando los estados financieros de las subsidiarias se preparan a fechas distintas
de los de la controladora, la subsidiaria deber preparar estados financieros a la
fecha de cierre de la controladora a menos que sea impracticable hacerlo.

Cuando, de acuerdo con el prrafo anterior, los estados financieros utilizados en
la consolidacin, se preparan a fechas distintas de los de la controladora, se debe
incorporar los ajustes para dar efecto de aquellas transacciones importantes u
otros hechos que ocurran entre la fecha de los estados financieros de las
subsidiarias y la fecha de los estados financieros de la controladora. En todos los
casos, la diferencia entre las fechas de cierre no debe ser mayor a los tres meses.



6. Principales procedimientos de
consolidacin
f) Los estados financieros consolidados deben ser preparados mediante el uso de
polticas contables uniformes para transacciones similares y otros hechos en
circunstancias similares. Si el uso de polticas contables uniformes no es
practicable en la preparacin de estados financieros consolidados, ese hecho
debe ser revelado junto con la proporcin de las partidas en los estados
financieros consolidados a los que se haya aplicado polticas contables
diferentes.


6. Principales procedimientos de
consolidacin

h) El inters no controlante se debe presentar en el balance de situacin
consolidado en el patrimonio, separadamente del patrimonio de los propietarios
de la controladora.
i) El resultado y cada componente de otro resultado integral se atribuirn a los
propietarios de la controladora y al inters no controlante. El total de resultados
integrales se atribuye a los propietarios de la controladora y al inters no
controlante an si esto resulta en que el inters no controlante muestre un saldo
deficitario.
j) Los cambios en la participacin de propiedad de una controladora en una
subsidiaria que no resulta en la prdida de control se reconoce como una
transaccin patrimonial (es decir transacciones entre accionistas).
7. Prdida de control
Una controladora puede perder el control de una subsidiaria en dos o ms
transacciones; sin embargo, algunas veces las circunstancias indican que mltiples
acuerdos se deben reconocer como una sola transaccin. Para determinar si se debe
reconocer los acuerdos como una sola transaccin la gerencia debe evaluar los
trminos y condiciones de los acuerdos y sus efectos econmicos. Una o ms de las
siguientes situaciones podran indicar a la controladora que debe reconocer mltiples
acuerdos como uno solo:

a) Se incurrieron al mismo tiempo o contemplndose entre ellos.
b) Forman parte de una sola transaccin diseada para lograr un objetivo comercial
especfico.
c) La ocurrencia un acuerdo depende de la ocurrencia de al menos uno de los otros
acuerdos.
d) Un acuerdo por s solo no se justifica econmicamente.
7. Prdida de control
Si una controladora pierde control de su subsidiaria, debe:

a) Dar de baja los activos (incluyendo la plusvala mercantil) y los pasivos de la
subsidiaria a sus valores en libros a la fecha en que el control se pierde;
b) Dar de baja el valor en libros de cualquier inters no controlante en la subsidiaria a la
fecha en que se pierde el control (incluyendo cualquier porcin de resultados
integrales que le haya sido atribuido);
c) Reconocer:

i. El valor razonable de la contraprestacin recibida, de ser el caso, por la
transaccin, eventos o circunstancias que resultaron en la prdida de control; y
ii. Si la transaccin que result en la prdida de control involucra la distribucin
de acciones de la subsidiaria a propietarios en su capacidad de accionistas, tal
distribucin.


7. Prdida de control
d) Reconocer cualquier inversin que se retenga en la anterior subsidiaria a su
valor razonable a la fecha de prdida de control.
e) Reclasificar a resultados cualquier monto reconocido en otros resultados
integrales relacionados con la subsidiaria.
f) Reconocer cualquier diferencia como ganancia o prdida atribuible a la
controladora.


8. Contabilidad de la inversin en
subsidiarias en los estados financieros
separados de la subsidiaria

Las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados de una
controladora que prepara estados financieros consolidados, se deben presentar:

a) al costo.
b) de acuerdo con lo prescrito por la IAS 39.

NOTA: El mtodo de participacin patrimonial se elimin como alternativa
de valuacin de las inversiones en los estados financieros separados de una
controladora. En Per este mtodo an sigue vigente.

9. Informacin a revelar

Naturaleza de la relacin entre una controladora y una subsidiaria cuando la
primera no posea, directa o indirectamente a travs de subsidiarias, ms de la
mitad del poder de voto.

Las razones por las que la propiedad, directa o indirectamente a travs de
subsidiarias, de ms de la mitad de poder de voto actual o potencial de una
inversin, no constituye control.

El final del periodo sobre el que se informa en los estados financieros de la
subsidiaria, cuando stos se hayan utilizado para elaborar los estados financieros
consolidados y estn elaborados a una fecha o para un periodo que sea diferente
del utilizado por los estados financieros de la controladora, as como las razones
para utilizar una fecha o periodo diferente.
9. Informacin a revelar

La naturaleza y el alcance de cualquier restriccin significativa, (por ejemplo, como las que se
podran derivar de acuerdos sobre fondos tomados en prstamo o requerimientos de los
reguladores) relativa a la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la
controladora, ya sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de prstamos o
anticipos;

Un cuadro que muestre los efectos de todos los cambios en la participacin de propiedad de
una controladora en una subsidiaria que no d lugar a prdida de control sobre el patrimonio
atribuible a los propietarios de la controladora; y

Cuando se pierda el control de una subsidiaria, la controladora revelar la ganancia o
prdida, si la hubiese, reconocida segn el prrafo 34, y: (i) la parte de esa ganancia o
prdida atribuible al reconocimiento de cualquier inversin retenida en la anterior
subsidiaria por su valor razonable en la fecha en la que pierda el control; y (ii) partidas del
estado del resultado integral en que se reconoce la ganancia o prdida (cuando no se la
presenta por separado).
Resumen de puntos de importancia

Saldos de inversiones en empresas que hayan sido consolidadas.
Determinacin del inters minoritario
Eliminaciones de flujos de fondos
Eliminacin de utilidades del costo de activos fijos y existencias
Inversiones en Asociadas -
NIC 28



1 Objetivo
2 Alcance
3 Definiciones
4 Influencia significativa
5 Tratamiento contable de las
inversiones en asociadas
6 Prdida por deterioro del valor
7 EEFF Separados
8 Informacin a revelar


C
o
n
t
e
n
i
d
o

1. Objetivo

Establecer los requerimientos para el registro de las inversiones en empresas
asociadas en los estados financieros del inversionista.
2. Alcance
Esta norma se aplicar al contabilizar las inversiones en asociadas. No obstante, no
ser de aplicacin a las inversiones en asociadas mantenidas por:

Entidades de capital riesgo, o
Instituciones de inversin colectiva como fondos de inversin u otras entidades
similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones

que desde su reconocimiento inicial se designen para ser contabilizadas al valor
razonable con cambios en resultados, o se clasifiquen como mantenidas para
negociar contabilizadas de acuerdo con NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin.
3. Definiciones

Asociada: empresa en la que el inversionista tiene influencia significativa y que no
es ni una subsidiaria ni una asociacin en participacin.

Influencia significativa: poder para participar en las decisiones sobre polticas
financieras y de operacin de una compaa en la cual se invierte sin que ello
signifique controlar dichas polticas.

3. Definiciones

Mtodo de participacin patrimonial: La inversin se registra inicialmente al costo
y se ajusta posteriormente por los cambios subsecuentes en los activos netos
(patrimonio) de la compaa en que se invirti. En el estado de resultados se
refleja la participacin del inversionista en los resultados de las operaciones de la
compaa en que se invirti. Las distribuciones recibidas de la participada reducirn
el importe en libros de la inversin.

Mtodo del costo: La inversin se registra al costo. El estado de resultados refleja el
resultado de la inversin slo por el importe de las distribuciones de utilidades
netas acumuladas que el inversionista recibe de la compaa en la que invirti,
originadas con posterioridad a la fecha de adquisicin (dividendos).

4. Influencia significativa
Se presume que un inversionista ejerce influencia significativa si posee, directa, o
indirectamente a travs de subsidiarias, el 20% o ms de los derechos de voto de la
compaa en la que invirti.

Si el inversionista posee directa, o indirectamente a travs de subsidiarias, menos
del 20% de los derechos de voto de la compaa en la que invirti, se presume que
no tiene influencia significativa, a menos que se pueda demostrar claramente dicha
influencia.


Propietaria de 20%+ de los derechos a voto
de la empresa en que se ha invertido
(directa o indirectamente a travs de
Subsidiarias)
Propietaria de < 20%+ de los derechos a
voto de la empresa en que se ha invertido
El hecho que la inversin sea propiedad sustancial de otro no impide que el inversionista
ejerza influencia significativa
Participacin en el proceso de emisin de polticas
Facilitacin de informacin tcnica esencial.
Representacin en el Directorio u rgano de gobierno
equivalente de la inversin
Transacciones significativas entre el inversionista y la
inversin
Intercambio de personal gerencial
Influencia significativa demostrada por:
4. Influencia significativa

El principio de influencia significativa
aplica incluso si el inversionista no ejerce
su influencia
4. Influencia significativa

5. Tratamiento contable de las
inversiones en Asociadas

5.1 Mtodo de participacin patrimonial

La inversin se registra inicialmente al costo y el valor contable se aumenta o
disminuye para reconocer la participacin del inversionista en las utilidades o
prdidas de la compaa en la que se invirti.

Las distribuciones recibidas (dividendos) reducen el valor contable de la inversin.
Tambin puede ser necesario ajustar el valor contable por alteraciones en el inters
proporcional.
5. Tratamiento contable de las
inversiones en Asociadas

5.2 Mtodo del costo

El inversionista reconoce utilidades slo hasta el importe que recibe por
distribucin de utilidades netas acumuladas.

Las distribuciones recibidas en exceso a esas utilidades se consideran una
recuperacin de la inversin y se registran como una reduccin del costo de la
inversin de acuerdo con la IAS 25 - Contabilizacin de Inversiones (modificado
por la IAS 39).
6. Prdidas por deterioro del valor

Se aplica la IAS 36 Deterioro de activos.

Al determinar el valor en uso de la inversin, la IAS 28 establece temas
especficos a considerar.

Evale el valor recuperable para cada asociada individualmente.
7. Asociadas en EE.FF. Separados del
inversionista

La inversin en A incluida en los estados financieros separados del inversionista se
debe reconocer:

Al costo, o
Como inversiones disponibles para la venta de acuerdo con la IAS 39

Aplican reglas especiales para el inversionista que no prepara estados financieros
consolidados.

8. Informacin a revelar

Se debe revelar la lista y descripcin de las asociadas significativas, incluyendo la
proporcin en la propiedad en el capital y, si fuera diferente, la proporcin con
derecho a voto; y los mtodos usados para contabilizar esas inversiones.

Las inversiones en asociadas contabilizadas de acuerdo al mtodo de
participacin patrimonial deben clasificarse como activos no corrientes y
presentarse por separado en el balance general. La participacin del
inversionista en las utilidades o prdidas de tales inversiones debe presentarse
por separado. La participacin del inversionista en cualquier partida no usual o
de perodos anteriores debe tambin presentarse por separado.
Resumen de puntos de importancia

El valor de participacin patrimonial debe ser determinado sobre la base de
estados financieros auditados de la empresa en que se invierte.

El mtodo del costo no contempla, en los estados financieros individuales
del inversor, los beneficios correspondientes a utilidades de la empresa en
que se invierte, pendientes de distribucin.
Combinaciones de negocios
NIIF 3

1. Introduccin
2. Alcance
3. Mtodo de contabilizacin
4. Identificacin de la entidad compradora
5. Adquisicin inversa
6. Costo de la combinacin de negocios
7. Fecha de adquisicin y fecha de intercambio
8. Distribucin del costo de la combinacin de negocios
9. Plusvala mercantil (goodwill)
10. Combinacin de negocios por etapas
11. Informacin a revelar

C
o
n
t
e
n
i
d
o

1. Introduccin Marco general de las inversiones (sin NIC
39)
Influencia
significativa
Control
conjunto
Control
Poder de gobernar polticas
financieras/operativas a fin de obtener
beneficios de sus actividades
[ms de 50%]
Decisiones estratgicas, financieras y
operativas exigen (por acuerdo
contractual) el consentimiento unnime
de las partes
[50%]
Poder de participar en las decisiones
financieras/operativas
[20% - 49%]
Asociada
Subsidiaria
Joint venture
NIC 28
NIC 31
Compra:
NIIF 3
Consolidacin:
NIC 27
1. Introduccin resumen de las reglas y conceptos a tomar
en cuenta
Compra de activos o
de un negocio?
Entender
la sustancia
econmica
Si la
compra fue de
un negocio,
se obtuvo el
control?
Precio de compra:
costo de la
combinacin de
negocios
Distribucin del
precio de
compra (valores
razonables)
Estados
financieros
consolidados
(goodwill)
La NIIF 3 aplica por ejemplo a:
Adquisicin de patrimonio
Adquisicin de activos netos
Fusiones
Intercambio de instrumentos de
patrimonio
Entidad cascarn nueva que
obtiene control de entidades
combinadas
Fuera del alcance:

Formacin de JV
Transacciones que involucran a
entidades bajo control comn
Combinaciones que involucran a
dos o ms entidades mutualistas
Entidades unificadas por contrato
2. Alcance de la NIIF 3
No son arms length transactions
Fuera de la NIIF 3
Se requiere consistencia en la aplicacin de la poltica
contable aplicada
Identifiquen estas transacciones
Transacciones entre entidades bajo control comn

Una combinacin de negocios es la unin de entidades o negocios separados
en una nica entidad que emite informacin financiera. El resultado de casi
todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquiriente,
obtiene el control de uno o ms negocios, las entidades adquiridas.


(Prrafo 4 de la NIIF 3)

NIIF 3 Combinaciones de Negocios
Qu es un negocio?
85
Conjunto de actividades e activos integrados posibles de ser conducidos y administrados
con la finalidad de proveer un retorno en forma de dividendos, reduccin de costos u otros
beneficios econmicos directamente para los inversionistas u otros propietarios, miembros
o participantes.
Inputs Procesos
Capacidad de
generar
outputs
+ =
>
Qu es un negocio?
Ejemplo:
La empresa A compra un hotel.

Podra esta compra ser considerada como compra de un activo o
de un negocio?
Qu es un negocio?
Anlisis:
Si la empresa A tambin adquiere otros inputs (por ejemplo, los empleados, los equipos
informticos, el mobiliario y equipo y otros activos) y los procesos asociados (por
ejemplo, un sistema de reservas, sistemas operativos, procedimientos y polticas).

Si adems el hotel adquirido tiene una operacin de larga data, con una marca
reconocido y clientes habituales, stos son factores en conjunto que indicaran que el
hotel es un negocio.

Si estos factores no estn presentes se trata de la compra de un activo.
Marco normativo
Norma especfica
aplicable
(NIC 16,
NIC 38, NIC 39)
NIIF 3 (y otras
normas)
S
No
Se obtuvo el control?
S
No
Norma especfica
aplicable (NIC 28, NIC
39)
Es un negocio?
Las combinaciones de negocios se contabilizan aplicando el
mtodo de compra.

Aplicar este mtodo supone los siguientes pasos:

Identificar a la entidad compradora
Determinar el costo de la combinacin de negocios
Distribuir (en la fecha de adquisicin) el costo de la
combinacin de negocios entre los activos adquiridos y los
pasivos y pasivos contingentes asumidos.
3. Mtodo de contabilizacin
La compradora es la entidad que obtiene el control de las dems entidades o negocios que participan en
la combinacin. Control definido en NIC 27 (*).
Poder para dirigir las polticas financieras y
operativas
Poder para designar o remover la mayora de los
miembros del Directorio
Tener la mayora de votos en el Directorio
Si adquiere ms del 50% del poder de voto de
la otra entidad
Normalmente
suficiente para
identificar al
adquiriente
No siempre suficiente
para demostrar control
Otras formas de
demostrar el
control
4. Identificacin al comprador
(*) Definicin de control ser modificada con la emisin del IFRS 10.
Combinacin de negocios con pago en efectivo o en otros activos de una
parte el comprador generalmente ser la parte que entrega
efectivo/activos.

Combinacin de negocios con intercambio de acciones el comprador
generalmente ser la parte que emite acciones (salvo en adquisiciones
inversas).

Combinacin de negocios con intercambio de acciones considerar tambin
que el comprador es generalmente la parte con mayor peso relativo (medido
en funcin de sus valores razonables, activos, ingresos o resultados).
4. Identificacin de la compradora
Otros aspectos que deben ser considerados para identificar el comprador cuando se
constituye una nueva entidad:

a) Qu entidad mantiene la mayora de los derechos a voto en la nueva empresa.
b) Cuando el accionariado est disperso, qu entidad mantiene la mayor parte de los
derechos a voto.
c) Qu entidad puede designar/remover a la mayora de los miembros del directorio.
d) Qu entidad designa a la gerencia clave de la nueva empresa.
e) Qu entidad paga una prima sobre el valor razonable de las acciones de la otra
empresa antes de la combinacin de negocios.


4. Identificacin de la compradora
Accionistas de
Atom
Accionistas de
Atom

Accionistas de
Bure

Accionistas de
Bure
Atom Bure Atom-Bure
100%
100%
45%
55%
VR = 45m VR = 55m
9 miembros del Directorio:
5 ex-Bure, 4 ex Atom

Presidente es ex-Bure
ANTES
DESPUES
4. Identificacin de la compradora
Accionistas de
Colne
Accionistas de
Colne
Accionistas de
Dee
Accionistas de
Dee
Colne Dee Colne -Dee
100%
100%
52% 48%
VR = 78m VR = 72m
Directorio de 7:
3 ex-Colne, 4 ex Dee (uno de los que
raramente asiste)
ANTES
DESPUES
4. Identificacin de la compradora
Antecedentes
Empresas A y B acuerdan combinar sus operaciones, constituyendo a C.
Todas las acciones de A y B fueron canjeadas por las nuevas acciones en C.
El valor razonable de los activos netos de A ascienden a S/.510 y el de los activos netos
de B a S/.490.
Los accionistas de cada empresa mantienen en C los mismos derechos de voto.
Accionistas de A tienen el 51% y los de B el 49% en C.
Directorio de C compuesto por 8 miembros (4 de A y 4 de B). Las decisiones requieren
aprobacin del 55% de los votos.
A y B acuerdan que los accionistas de B tendrn el derecho de designar al gerente
general y al gerente financiero de C.
Qu empresa es la compradora?
4. Identificacin de la compradora Caso 1
B adquiere el 49% de T y en el contrato de compra, acuerda con un Banco
(quien tiene el 2% de los derechos de voto en T) en que ste votar en
funcin de las decisiones que tome B (NIC 27R.13a)

C adquiere el 25% de los votos D. La legislacin requiere que todos las
decisiones financieras y operativas que afectan a D deben ser tomadas por
el presidente de C (NIC 27R.13b)

H adquiere todas las acciones tipo b de S, las que le otorgan una
participacin del 45% y el derecho de voto sobre 5 directores de un total de
8 (NIC 27R.13c)

Qu empresa es la compradora?
4. Identificacin de la compradora - Caso 2
Antecedentes
Las empresas A y B acuerdan combinar sus operaciones, para lo cual
constituyen la empresa C. Todas las acciones de A y B fueron canjeadas por
las nuevas acciones en C. El valor razonable de los activos netos de A
ascienden a 550 y el de B a 450. Los accionistas de cada empresa mantienen
en C la misma proporcin de participacin.

La junta de directorio de C est compuesta por 8 miembros (4 de A y 4 de B) y
ninguno tiene un voto dirimente.

Qu empresa es la compradora?
4. Identificacin de la compradora Caso 3

Dos grupos (P y Q) adquieren el 50% de la participacin en Z. Ambos grupos
participan en el mismo nmero en el directorio, pero un director que
pertenece al grupo de P tiene el voto dirimente (IAS 27R.13d)

A tiene el 49% de Z y otro accionista tiene el 51%. A tiene una opcin para
adquirir el 51% de Z en cualquier momento (IAS 27R.14)


Qu empresa es la compradora?
4. Identificacin de la compradora - Caso 4
La adquirente es la entidad cuyas participaciones en el patrimonio neto han sido
adquiridas. La entidad que emite las participaciones es la adquirida.
Subsidiaria legal
Controladora legal (registrado
en Bolsa de Valores)
Adquirido
econmico
Adquiriente
econmico
5. Adquisicin inversa
5. Adquisicin inversa


Accionistas de A = 150
acciones
Accionistas de B =
100 acciones
Valor razonable = US$1.5 M Valor razonable = US$1 M

Empresa A Empresa B


Acc A = 150 acciones (60%)
Acc B = 100 acciones (40%)

Empresa B
(combina a A)


Empresa B Adquirente
legal / adquirida contable

Empresa A Adquirida legal
/ Adquirente contable y
aplica NIIF 3
6. Costo de la combinacin de negocios
Algunas guas

Valores pagados al vendedor (en caja o en otros activos, p.e. acciones) o por pagar se
miden a valor razonable
Pagos adicionales contingentes
Activos por indemnizacin
Elementos que se excluyen:
Costos de la operacin (costos del DD, de asesora financiera, abogados,
etc.)
Pagos al vendedor que puedan entenderse como remuneracin a los
empleados por servicios futuros
Valor de liquidar una relacin comercial pre-existente
Tomar en cuenta cualquier participacin previamente obtenida.
No forma parte del costo de la combinacin de negocios
Costos de mantener
un departamento de
adquisiciones
Costo de empleados
internos que
trabajaron en la
transaccin
Costo relacionado a la investigacin de
potenciales targets
Incentivos a empleados
para que permanezcan en
la empresa despus de la
compra
Costos relacionados a la
emisin de acciones o de
deuda
Activos por
indemnizacin
Liquidacin de una relacin pre-
existente entre el comprador y la
empresa comprada
La fecha de intercambio ser la de cada una de las transacciones de
intercambio (es decir, la fecha en la que cada inversin individual se reconozca
en los estados financieros de la adquirente)
La fecha de adquisicin es la fecha en la cual el adquirente obtiene el control
efectivo sobre la adquirida (NIIF 3.25)
Cuando se difiere la liquidacin de una parte del costo de una combinacin de
negocios, el valor razonable se determinar calculando su valor presente en la
fecha de intercambio (NIIF 3. 26)
7. Fecha de adquisicin y fecha de intercambio

A adquiere el 100% de B pagando en efectivo. El contrato de compra-venta de
las acciones especfica que la fecha de adquisicin es el 10 de marzo.

Los Directores son nominados por A y reemplazaron a los directores anteriores
el 1 de abril, fecha en que todas las condiciones del contrato se completaron.
Las acciones de B fueron transferidas a A en la fecha en que se pag la compra
(abril 15).



Cul es la fecha de adquisicin?







7. Fecha de adquisicin Caso 1

Una empresa que cotiza en bolsa requiere obtener de sus accionistas la
aprobacin correspondiente

La combinacin de negocios est condicionada a la aprobacin de las
autoridades competentes de una o ms jurisdicciones

El contrato de la combinacin de negocios indica que el mismo estar 100%
satisfecho solo si un litigio (especfico) es resuelto a favor de la empresa
adquirida










Condiciones que podran demorar el reconocimiento de la fecha
de adquisicin - Ejemplos

El contrato de una combinacin de negocios indica que el costo de adquisicin
ser ajustado cuando ciertas incertidumbres sean resueltas. El vendedor
acuerda en devolver parte del costo de adquisicin en el caso que las
incertidumbres sean exigibles.




En qu momento se debe reconocer la combinacin de negocios?






7. Fecha de adquisicin Caso 2

Algunas jurisdicciones requieren que el adquiriente deba registrar las acciones
en una nueva subsidiaria. Este registro es una rutina y nunca es denegado, pero
el proceso toma muchas semanas en ser completado, no teniendo el
adquiriente el ttulo legal de las acciones hasta que el registro de acciones es
emitido




En qu momento se debe reconocer la combinacin de negocios?






7. Fecha de adquisicin Caso 3

A adquiere las acciones de capital de B por 400,000. A paga 100,000 en efectivo y el
saldo que ser pagado en 10 aos no devenga intereses. La tasa efectiva de otras
deudas de A es del 6%.

El valor presente neto descontado de la deuda es de 167,518



A que valor debe registrar la empresa adquiriente (A) su inversin en la
empresa adquirida (B)?









Valor presente Caso 4
La entidad adquirente distribuir por separado, en la fecha de adquisicin, el
costo de la combinacin de negocios a travs del reconocimiento por sus
valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
de la adquirida.
8. Distribucin del costo de una combinacin de
negocios
Distribucin del costo de una combinacin de
negocios
Valor razonable de todo
Activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables
reconocidos a valor razonable.
Valor razonable es: el valor por el
que un activo puede ser negociado
o una obligacin liquidada entre
partes conocedoras del negocio e
independientes entre si, sin la
presencia de factores que
caractericen a una transaccin
forzada.
Valor razonable determinado desde
la visin de un participante de
mercado.
Intenciones de la empresa
compradora no son relevantes!
Distribucin del costo de una combinacin de
negocios
Beneficios a
empleados
Impuestos
diferidos
Activos por
idemnizacin
Pagos basados en
acciones
Activos mantenidos
para la venta
Activos y pasivos son medidos a valor razonable. Excepto por:
Distribucin del costo de una combinacin de negocios
reas de especial atenin
Contratos de
alquiler y de
seguros de la
adquirida no se
re-analizan en
la fecha de
compra
Existencias: incluir un valor
esperados de margen de utilidad
Activos
intangibles:
identificacin y
medicin a
valor razonable
Activos
mantenidos
para la venta:
evaluados
conforme
IFRS 5
Provisin por
reestructuraci
n: solamente si
fuera pasivo de
la empresa
adquirida antes
de la compra.
Contratos pre-existentes entre la
compradora e la empresa adquirida.
La entidad adquirente distribuir por separado, en la fecha de adquisicin, el costo de la
combinacin de negocios a travs del reconocimiento por sus valores razonables de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida.

Estos deben cumplir las siguientes condiciones:

En el caso de activos no intangibles y pasivos no contingentes, si es probable que la adquirente
reciba beneficios econmicos futuros o se incorporen stos con la liquidacin de obligaciones, y su
valor razonable se pueda medir de forma confiable.
En el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores razonables pueden ser
medidos de forma fiable.
Distribucin del costo de una combinacin de
negocios
La Compaa A adquiere los activos y pasivos de la Compaa B por S/.90,000.

El valor en libros de los activos y pasivos de B es S/.70,000 y S/.30,000, respectivamente.

El valor de razonable de los activos y pasivos de B es S/.100,000 y S/.30,000,
respectivamente.

Caso prctico - Supuestos
Distribucin del valor razonable de los activos
netos adquiridos de B
La adquirente reconocer, de forma separada a la plusvala comprada, un
activo intangible de la entidad adquirida en la fecha de adquisicin, slo si
cumple con la definicin de activo intangible y si su valor razonable se puede
medir de forma fiable, de acuerdo a lo establecido en la NIC 38.
Activos intangibles de la entidad adquirida

Para que sean reconocidos separadamente como activos intangibles, se deben
considerar las siguientes pautas:

cuando surge de obligaciones contractuales o de sus derechos legales.
cuando puede ser vendido por s solo o con otros activos.
cuando los beneficios que puedan originar son controlados por la compaa.









Activos intangibles incluidos en el goodwill

La Compaa A adquiri la Compaa B. B posee como una marca comercial
registrada generada internamente, pero que no est legalmente patentada,
requisito necesario para producir una marca comercial. Slo se puede vender
la marca si no cuenta con una patente legal.

Es la marca reconocida como un activo intangible en la combinacin de
negocios?










Activos intangibles incluidos en el goodwill - Caso 1

Concesin para operar el negocio de telecomunicaciones y una licencia de un
broadcasting
Personal calificado
Contratos con empleados claves con clusulas de no competencia
Contratos con presentadores estrellas
Contratos de publicidad
Derechos de programacin exclusivos
Base de datos de informacin de clientes

Se debe reconocer cualquiera de estos items como activos intangibles
separados?


Activos intangibles incluidos en el goodwill Caso 2
La entidad adquirente reconocer por separado un pasivo contingente de la
adquirida por el valor razonable de los casos probables, posibles y remotos.

Diferencia con NIC 37.
Pasivos contingentes de la entidad adquirida
La entidad compradora, en la fecha de adquisicin:

a) Reconocer el goodwill como un activo separado; y
b) Medir el goodwill inicialmente al costo (que corresponde al exceso del
costo de la combinacin de negocios sobre la participacin de la adquirente
en el valor razonable neto de los activos adquiridos, y pasivos y pasivos
contingentes asumidos).
c) Despus del reconocimiento inicial, el goodwill se medir al costo menos
cualquier prdida por deterioro. El goodwill NO se amortiza.
d) Obligacin de efectuar prueba de deterioro anual.
9. Plusvala mercantil (goodwill)
Al 30 de junio de 2011, la Compaa ABC adquiri el 100% de las acciones de la
Compaa XYZ, obteniendo el control de ella. Asimismo, a dicha fecha se acord la
fusin de las empresas. Los balances a la fecha de la fusin fueron:
VM
Cia. ABC Cia XYZ Cia XYZ
S/.000 S/.000 S/.000

Caja 240 160 160
Cuentas por cobrar 700 1,600 1,900
Existencias 1,200 2,000 2,000
Inmuebles maquinaria
y equipo, neto 2,600 1,120 2,240
4,740 4,880 6,300
Caso prctico
VM
Cia. ABC Cia XYZ Cia XYZ
S/.000 S/.000 S/.000

Proveedores 1,400 800 800
Otras cuentas por pagar 740 480 480
Capital social 2,000 2,800 -
Resultados acumulados 600 800 -
4,740 4,880 1,280

VM: Valor de mercado

Caso prctico
Desarrollar el caso, bajo supuestos:
Se efectu la adquisicin mediante un pago de S/.5,600,000

Se pide:
Determinar el costo del activo neto
Determinar el crdito mercantil
Preparar el balance general consolidado




Caso prctico
Determinacin del costo del activo neto. Para ello asignamos a cada activo y pasivo
identificable adquirido un costo igual al valor razonable de mercado.

COMPAIA XYZ
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011

Valor en Valor de
libros mercado
S/.000 S/.000

Caja 160 160
Cuentas por cobrar 1,600 1,900
Existencias 2,000 2,000
Inmuebles maquinaria y equipo, neto 1,120 2,240
4,880 6,300
Solucin
COMPAIA XYZ
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011

Valor en Valor de
libros mercado
S/.000 S/.000

Proveedores 800 800
Otras cuentas por pagar 480 480
Capital social 2,800 -
Resultados acumulados 800 -
4,880 5,020


Solucin
Determinacin del crdito mercantil

S/.000

Importe pagado 5,600
Total del activo neto adquirido 5,020
Crdito mercantil 580
Solucin
Preparacin de balance general consolidado

Cia XYZ
con ajustes
Cia. ABCa VM Eliminac Consolidado
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Caja 240 160 - 400
Cuentas por cobrar 700 1,900 - 2,600
Existencias 1,200 2,000 - 3,200
Inversiones en valores 5,600 - ( 5,600) -
Inmuebles maquinaria
y equipo, neto 2,600 2,240 - 4,840
Crdito mercantil - - 580 580
10,340 6,300 ( 5,020) 11,620

Solucin
Preparacin de balance general consolidado

Cia XYZ
con ajustes
Cia. ABCa VM Eliminac Consolidado
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Proveedores 1,400 800 - 2,200
Otras cuentas por pagar 740 480 - 1,220
Cuentas por pagar a acc 5,600 - - 5,600
Capital social 2,000 2,800 ( 2,800) 2,000
Resultados acumulados 600 800 ( 800) 600
Ajuste por mayor VM - 1,420 ( 1,420) -
10,340 6,300 ( 5,020) 11,620

Solucin
La NIIF requiere:

a) Revisar los valores razonables asignados

b) Con los valores revisados, reconocer el goodwill negativo en los resultados
del perodo (ganancia inmediata).
Compra ventajosa (goodwill negativo)
La empresa adquiriente reconocer, a los efectos de completar la contabilizacin
inicial, cualquier ajuste que se realice a esos valores provisionales:

a) Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisicin, y

b) Desde la fecha de adquisicin (la informacin comparativa debe ser
modificada)
Contabilizacin inicial determinada de forma provisional
Los ajustes a la contabilizacin inicial de una combinacin de negocios, efectuados
despus que dicha contabilizacin inicial se haya completado, se reconocern como
correcciones de errores de acuerdo con la IAS 8, excepto en los siguientes casos:

Cuando el acuerdo de combinacin negocios puede prever ajustes al costo de la
misma que sean contingentes, dependiendo de uno o ms eventos futuros (NIIF 3,
33 y 34); y

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos que no fueron reconocidos en
la fecha de la combinacin, pero que fuesen posteriormente objeto de realizacin
(NIIF 3, 65).

Ajustes posteriores al momento de completar la
contabilizacin inicial
Una combinacin de negocios puede suponer ms de una transaccin de
intercambio.

En ese caso, cada transaccin se tratar de forma separada por la entidad
adquirente, utilizando la informacin sobre el costo de la transaccin y el valor
razonable a la fecha de intercambio, a fin de determinar el importe de cualquier
plusvala comprada asociada con dicha transaccin (NIIF 3.58).

10. Combinacin de negocios realizada por etapas
Los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida pueden ser diferentes en las fechas de
cada transaccin de intercambio, debido a que:

Se reexpresan con el fin de determinar el importe de la plusvala mercantil.
Deben ser reconocidos por sus valores razonables en la fecha de
adquisicin.
Cualquier ajuste a dichos valores razonables relacionado con la
participacin anterior de la adquirente es una revaluacin, y se
contabilizar como tal.
Combinacin de negocios realizada por etapas
A adquiere el 100% de B en dos transacciones separadas. En enero del 2001 A
adquiere el 30% de B por 350. El 70% fue adquirido por A en enero del 2003
por 700.

El valor razonable de los activos netos de B en enero del 2001 ascendi a 600
y el valor razonable en enero del 2003 ascendi a 800.

Determinar la plusvala mercantil al completarse la combinacin de negocios.

Combinacin de negocios realizada por etapas - Ejemplo
La entidad adquirente revelar la informacin que permita a los usuarios de
sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las
combinaciones de negocios que hayan efectuado durante el periodo y/o
despus de la fecha de balance pero antes de que los estados financieros
hayan sido autorizados para su emisin (NIIF 3, 66).

Considerar la informacin que prescribe en los prrafos 67 a 77.
11. Informacin a revelar
NIC 31 y NIIF 11
Acuerdos Conjuntos
NIC 31 y NIIF 11
La NIIF 11 Acuerdos Conjuntos establece
nuevo tratamiento contable aplicable a los
negocios en los que los partcipes del contrato
ejercen control conjunto.
La NIIF 11 se emite en mayo del 2011 y
reemplaza a la NIC 31 Negocios Conjuntos a
partir del 01 de enero del 2013.
Razones que motivan la emisin de la
NIIF 11
El tratamiento contable de la NIC 31 se basaba
exclusivamente en la estructura de los contratos
que los soportan, en oposicin la NIIF 11
promueve el enfoque sobre la base de los
conceptos
La NIC 31 acepta dos mtodos para el
tratamiento contable de las inversiones y el IASB
se ha planteado eliminar progresivamente los
tratamientos contables alternativos
La NIIF 11 elimina el concepto de consolidacin
proporcional.
NIIF 12
Informacin a revelar sobre
participaciones en otras Entidades.
Objetivo
Requerir que una entidad revele informacin
que le permita a los usuarios de sus EEFF
evaluar:
La naturaleza de sus participaciones y los riesgos
asociados
Los efectos de esas participaciones en su situacin
financiera, rendimiento y flujos de efectivo
Aplicacin
Participacin en subsidiarias
Acuerdos conjuntos
Asociadas
Entidad estructurada no consolidada.

Comprender y Evaluar
Los juicios y supuestos significativos realizados para
determinar la naturaleza de su participacin en otra
entidad
Y para determinar el tipo de acuerdo
La naturaleza y alcance de las restricciones
significativas
La naturaleza de los riesgos asociados a su
participacin
Efectos financieros de sus participaciones
Consecuencias de los cambios en participaciones
Las consecuencias de la prdida de control
Requisitos mnimos a revelar
Mencionados en la norma
Una entidad revelar cualquier otra informacin
adicional que sea necesaria para cumplir con el
objetivo de informacin.
Una entidad acumulara o desglosara informacin
de forma que la informacin no se obstaculice
por la inclusin del mayor volumen de detalles
insignificantes o la acumulacin de partidas que
tengan diferentes caractersticas.
Gracias.