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Trabajo colaborativo 1

FINANZAS


Presentado Por :
Fabian Eduardo Urquiza Zambrano
Codigo: 1.090.404.583
Olga Maria Nova Sierra
Codigo:
Valdir Geoffrey Isidro
Codigo :

Presentado a :
Carlos Paredes Rene



Universidad Nacional Abierta y a Distancia
Udr Ccuta
2014

INTRODUCCION

El siguiente trabajo colaborativo es realizado aplicando los temas vistos durante el
desarrollo de la primera unidad del modula de finanzas en el cual se evalan la
forma de estructurar los estados financieros siguiendo las normas internacionales
Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, con el fin de
analizar e interpretar los estados financieros de cualquier empresa, que a la postre
son los que nos indican en determinado momento que decisiones debemos tomar.
Para ello se propone realizar un trabajo individual en el cual se analice
determinada empresa y se tomen sus conclusiones al respecto.
Para todo profesional debe ser muy importante manejar y entender los estados
financieros de una empresa pues de esta manera podr saber en cualquier
momento como esta su empresa y si est produciendo ganancias o perdidas para
poder atraer ms inversin a su empresa.















Desarrollo de la actividad

Con base en la siguiente informacin suministrada de la Compaa ABC
S.A., usted deber:

Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance
general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo
a las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes,
para los aos 1 y 2.


COMPAA ABC S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
VENTAS 2.050.000
INGRESOS FINANCIEROS 36.321
OTROS INGRESOS 54.239
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN 1.470.000
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 670.560
GASTOS DE ADMINSTRACION 185.246
OTROS GASTOS 61.733
UTLIDAD OPERATIVA 423.581
IMPUESTOS DE RENTA (33%) 139.781
UTILIADA NETA 283.800

COMPAA ABC S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2
VENTAS $ 2.180.000
INGRESOS FINANCIEROS $ 39.832
OTROS INGRESOS $ 45.783
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN $ 1.608.000
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 657.615
GASTOS DE ADMINSTRACION $ 176.548
OTROS GASTOS $ 62.354
UTLIDAD OPERATIVA $ 418.713
IMPUESTOS DE RENTA (33%) $ 138.175
UTILIADA NETA $ 280.538

COMPAA ABC S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo $ 11.413
Inversiones $ 34.000
Cuentas por cobrar $ 29.433
Inventarios $ 85.000
Total Activo Corriente $ 159.846
Activos Fijos $ 408.653
Intangibles $ 11.430
Total Activo $ 579.929

Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar $ 11.268
Proveedores $ 87.147
Obligaciones laborales $ 15.128
Total Pasivo Corriente $ 113.543
Pasivos por impuestos $ 141.781
Total Pasivo $ 255.324
Patrimonio
Aportes sociales $ 35.000
Reserva legal $ 5.805
Utilidad del ejercicio $ 283.800
Total Patrimonio $ 324.605
Total Pasivo y Patrimonio $ 579.929










COMPAA ABC S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 2
Activo
Corriente
Efectivo $ 21.607
Inversiones $ 47.800
Cuentas por cobrar $ 39.954
Inventarios $ 104.000
Total Activo Corriente $ 213.361
Activos Fijos $ 620.670
Intangibles $ 23.826
Total Activo $ 857.857

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 9.685
Proveedores $ 78.953
Obligaciones laborales $ 15.256
Total Pasivo Corriente $ 103.894
Pasivos por impuestos $ 148.175
Total Pasivo $ 252.069
Patrimonio
Aportes sociales $ 35.000
Reserva legal $ 6.450
Utilidad del ejercicio $ 280.538
Utilidades acumuladas $ 283.800
Total Patrimonio $ 605.788
Total Pasivo y Patrimonio $ 857.857









COMPAA ABC S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
VENTAS 2.050.000 100 %
INGRESOS FINANCIEROS 36.321 1.77%
OTROS INGRESOS 54.239 2.65%
COSTOS DE VENTAS Y
OPERACIN
1.470.000 71.71%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 670.560 32.71%
GASTOS DE ADMINSTRACION 185.246 9.04%
OTROS GASTOS 61.733 3.01%
UTLIDAD OPERATIVA 423.581 20.66%
IMPUESTOS DE RENTA (33%) 139.781 6.82%
UTILIADA NETA 283.800 13.84%


COMPAA ABC S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2
VENTAS $ 2.180.000 100,00%
INGRESOS FINANCIEROS $ 39.832 1,83%
OTROS INGRESOS $ 45.783 2,10%
COSTOS DE VENTAS Y
OPERACIN
$ 1.608.000
73,76%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 657.615 30,17%
GASTOS DE ADMINSTRACION $ 176.548 8,10%
OTROS GASTOS $ 62.354 2,86%
UTLIDAD OPERATIVA $ 418.713 19,21%
IMPUESTOS DE RENTA (33%) $ 138.175 6,34%
UTILIADA NETA $ 280.538 12,87%








COMPAA ABC S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo $ 11.413 1,97%
Inversiones $ 34.000 5,86%
Cuentas por cobrar $ 29.433 5,08%
Inventarios $ 85.000 14,66%
Total Activo Corriente $ 159.846 27,56%
Activos Fijos $ 408.653 70,47%
Intangibles $ 11.430 1,97%
Total Activo $ 579.929 100,00%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar $ 11.268 1,94%
Proveedores $ 87.147 15,03%
Obligaciones laborales $ 15.128 2,61%
Pasivos por impuestos $ 141.781 24,45%
Total Pasivo $ 255.324 44,03%
Patrimonio
Aportes sociales $ 35.000 6,04%
Reserva legal $ 5.805 1,00%
Utilidad del ejercicio $ 283.800 48,94%
Total Patrimonio $ 324.605 55,97%
Total Pasivo y Patrimonio $ 579.929 100,00%










COMPAA ABC S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 2
Activo
Corriente
Efectivo $ 21.607 2,52%
Inversiones $ 47.800 5,57%
Cuentas por cobrar $ 39.954 4,66%
Inventarios $ 104.000 12,12%
Total Activo Corriente $ 213.361 24,87%
Activos Fijos $ 620.670 72,35%
Intangibles $ 23.826 2,78%
Total Activo $ 857.857 100,00%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 9.685 1,13%
Proveedores $ 78.953 9,20%
Obligaciones laborales $ 15.256 1,78%
Total Pasivo Corriente $ 103.894 12,11%
Pasivos por impuestos $ 148.175 17,27%
Total Pasivo $ 252.069 29,38%
Patrimonio 0,00%
Aportes sociales $ 35.000 4,08%
Reserva legal $ 6.450 0,75%
Utilidad del ejercicio $ 280.538 32,70%
Utilidades acumuladas $ 283.800 33,08%
Total Patrimonio $ 605.788 70,62%
Total Pasivo y Patrimonio $ 857.857 100,00%









Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)



Liquidez corriente


Act. Corriente = $ 159.846 = $ 1,41

Pas corriente

$ 113.543



Prueba cida


(Act. Corriente- Invent.) = $ 74.846 = $ 0,66

Pas. Corriente

$ 113.543

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo
promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotacin de
los activos totales)


Rotacin de inventarios


Costo M/cas Vendidas = $ 1.045.200 = 12,30

Promedio Inventarios

$ 85.000



Perodo promedio de
cobro


Cuentas por cobrar = $ 29.433 = 5,24

Ventas promedio por da

$ 5.616,44



Rotacin de activos
totales


Ventas netas = $ 2.050.000 = $ 3,53

Activos totales promedio

$ 579.929

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y
razn de cargos de inters fijo)


ndices de endeudamiento


Pasivo Total = $ 255.324 = 44,03%

Activo Total

$ 579.929



Razn de cargos de inters fijo


Utilidad antes de intereses e
impuestos = $ 485.314 = $ 7,86

Intereses

$ 61.733


ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta,
margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad
neta, ROA y ROE)


Margen de rentabilidad
bruta


(Ventas - Costo de Ventas) = $ 580.000 = 28,29%

Ventas

$ 2.050.000



Margen de rentabilidad
operativa


(Ventas-Cto ventas-Gtos
Fcros) = $ 518.267 = 25,28%

Ventas

$ 2.050.000



Margen de rentabilidad neta


Utilidad Neta = $ 283.800 = 13,84%

Ventas

$ 2.050.000



ROA


Utilidad Neta = $ 283.800 = 48,94%

Total Activos

$ 579.929



ROE


Utilidad Neta = $ 283.800 = 98,00%

Capital en acciones comunes

$ 289.605

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y
ganancias por accin)


Relacin
precio/ganancia


Precio accin = $ 1.200,00 = 3.171,25

Beneficio accin

$ 0,38



Ganancias por accin


Utilidad Neta = $ 283.800 = 0,3784

N acciones

750000



AO 2

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)



Liquidez corriente


Act. Corriente = $ 213.361 = $ 2,05

Pas corriente

$ 103.894



Prueba cida


(Act. Corriente-
Invent.) = $ 109.361 = $ 1,05

Pas. Corriente

$ 103.894

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de
cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales)


Rotacin de inventarios


Costo M/cas Vendidas = $ 1.045.200 = $ 10,05

Promedio Inventarios

$ 104.000



Perodo promedio de
cobro


Cuentas por cobrar = $ 39.954 = $ 6,69

Ventas promedio por da

$ 5.972,60



Rotacin de activos
totales


Ventas netas = $ 2.180.000 = $ 3,03

Activos totales promedio

$ 718.893

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de
cargos de inters fijo)


ndices de endeudamiento


Pasivo Total = $ 252.069 = 29,38%

Activo Total

$ 857.857



Razn de cargos de inters fijo


Utilidad antes de intereses e
impuestos = $ 481.067 = $ 7,72

Intereses

$ 62.354



ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de
rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)


Margen de rentabilidad bruta


(Ventas - Costo de Ventas) = $ 572.000 = 26,24%

Ventas

$ 2.180.000



Margen de rentabilidad
operativa


(Ventas-Cto ventas-Gtos Fcros) = $ 509.646 = 23,38%

Ventas

$ 2.180.000



Margen de rentabilidad neta


Utilidad Neta = $ 280.538 = 12,87%

Ventas

$ 2.180.000



ROA


Utilidad Neta = $ 280.538 = 32,70%

Total Activos

$ 857.857



ROE


Utilidad Neta = $ 280.538 = 34,09%

Capital en acciones comunes

$ 822.857

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por
accin)


Relacin precio/ganancia


Precio accin = 1250 = 3.341,79

Beneficio accin

0,374050667



Ganancias por accin


Utilidad Neta = $ 280.538 = $ 0,3741

N acciones

750000






Anlisis financiero
Compaa ABC S.A.
Aos 1 y 2

De acuerdo con la informacin financiera de la empresa ABC S.A. para los aos 1
y 2, se ha establecido un anlisis que busca identificar la situacin en la cual se
encuentra la empresa, dando como resultado los siguientes aspectos:

En lo relacionado con la liquidez, la empresa ha demostrado una mejora
con respecto a sus obligaciones en el corto plazo en relacin al primer ao,
ubicando su ndice de liquidez corriente en $2.05, presentando un
incremento de $0.64 en comparacin al ao 1, as mismo la prueba cida
mostr un alza de $0.39 ubicndose en $2.05.

Los ndices de actividad, especialmente en la rotacin de activos totales,
evidenciamos una disminucin de la eficiencia con que se utilizan los
activos para llevar a cabo las ventas, ya que baj de $3.53 a $3.03 para el
ao 2, pero tambin lo demuestran las disminuciones en el cobro de cartera
y el aumento en la rotacin de inventarios, es decir, se est vendiendo ms,
pero se cobra en menor proporcin.

En el segundo ao se presenta una significativa disminucin en el ndice de
endeudamiento, presentando una reduccin de aproximadamente 14.65%
debido a la presencia de las utilidades acumuladas las cuales ayudan a
solventar las deudas de la empresa con terceros. En lo relacionado con el
pago de intereses se present una leve disminucin, ya que las utilidades
del segundo ao fueron inferiores a las del primero.

Debido a la disminucin en la utilidad del segundo ao, se present una
disminucin en los mrgenes de rentabilidad neta, llegando hasta un
12.87% lo cual deja ver que las ventas dejaron un menos dinero con
respecto al ao anterior. En la medicin del ROE, se presenta una
particularidad, debido a que en el ao 1 no existen utilidades acumuladas,
mientras que en el segundo s, por lo cual la comparacin entre estos dos
ndices puede no ser del todo justa.

El ndice de ganancias por accin, tambin se ve afectado por la
disminucin de la utilidad presentando una leve reduccin ste.

La liquidez corriente de la empresa en ambos aos fue baja inferior a 1
punto. Para el primer ao es de 0.63 y para el segundo 0.85. Para el
segundo ao tuvo un aumento, esto quiere decir que la empresa dispone de
0.85 veces de su activo circulante para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.

La rotacin de inventarios de la empresa en el primer ao fue de 17,29
veces es decir cada 21.11 das el inventario es renovado, para el ao
segundo ao la rotacin tuvo una disminucin a 15,46 veces y aumento la
edad promedio de los inventarios a 23,60 das. Aunque las ventas
aumentaron este resultado en comparacin con el ao anterior dice que
aumento tambin en 2,49 das recuperar la inversin de los inventarios,
aunque no es mucha diferencia, se debe revisar la administracin de
inventarios en la empresa para optimizar este costo

Consideramos que en el manejo del costo de venta se requiere especial
atencion por cuanto a un incremento de las ventas de un 6,34% los
costos directos se incrementaron un 9,38%

En una vision global de la mayoria de los indicadores hubo desmejora en el
funcionamiento












COMPAA ABC S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Ao 1 Ao 2 Variacin absoluta Variacin relativa
VENTAS 2.050.000 2.180.000 $ 130.000 6,34%
INGRESOS
FINANCIEROS
36.321
39.832
$ 3.511 9,67%
OTROS INGRESOS 54.239 45.783 ($ 8.456) -15,59%
COSTOS DE VENTAS
Y OPERACIN
1.470.000
1.608.000
$ 138.000 9,39%
UTILIDAD BRUTA EN
VENTAS
670.560
657.615
($ 12.945) -1,93%
GASTOS DE
ADMINSTRACION
185.246
176.548
($ 8.698) -4,70%
OTROS GASTOS 61.733 62.354 $ 621 1,01%
UTLIDAD OPERATIVA 423.581 418.713 ($ 4.868) -1,15%
IMPUESTOS DE
RENTA (33%)
139.781
138.175
($ 1.606) -1,15%
UTILIADA NETA 283.800 280.538 ($ 3.262) -1,15%















COMPAA ABC S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


Ao 1 Ao 2 Variacin
absoluta
Variacin
relativa
Activo
Corriente
Efectivo $ 11.413 $ 21.607 $ 10.194 89,32%
Inversiones $ 34.000 $ 47.800 $ 13.800 40,59%
Cuentas por cobrar $ 29.433 $ 39.954 $ 10.521 35,75%
Inventarios $ 85.000 $ 104.000 $ 19.000 22,35%
Total Activo
Corriente
$ 159.846 $ 213.361
$ 53.515 33,48%
Activos Fijos $ 408.653 $ 620.670 $ 212.017 51,88%
Intangibles $ 11.430 $ 23.826 $ 12.396 108,45%
Total Activo $ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar $ 11.268 $ 9.685 ($ 1.583) -14,05%
Proveedores $ 87.147 $ 78.953 ($ 8.194) -9,40%
Obligaciones
laborales
$ 15.128 $ 15.256
$ 128 0,85%
Total Pasivo
Corriente
$ 113.543 $ 103.894
($ 9.649) -8,50%
Pasivos por
impuestos
$ 141.781 $ 148.175
$ 6.394 4,51%
Total Pasivo $ 255.324 $ 252.069 ($ 3.255) -1,27%
Patrimonio
Aportes sociales $ 35.000 $ 35.000 $ 0 0,00%
Reserva legal $ 5.805 $ 6.450 $ 645 11,11%
Utilidad del
ejercicio
$ 283.800 $ 280.538
($ 3.262) -1,15%
Utilidades
acumuladas
$ 0 $ 283.800
$ 283.800 -
Total Patrimonio $ 324.605 $ 605.788 $ 281.183 86,62%
Total Pasivo y
Patrimonio
$ 579.929 $ 857.857
$ 277.928 47,92%





Conclusiones

Analizamos e interpretamos los estados financieros de la compaa ABC
s.a con base en las normas internacionales Informacin Financiera - NIIF
Para Pymes.

Determinamos el estado de la compaa ABC s.a por medio del estudio de
los estados financieros, determinamos la posicin en la que se encuentra
la compaa despus de un periodo contable.

Aplicamos las diferentes razones para el anlisis de la compaa ABC s.a
que son fuente para elabora los estados financieros y medir el estado
actalo de la compaa en determinando momento.
















BIBLIOGRAFIA

Campus virtual, Finanzas, de la universidad Nacional abierta y a distancia.