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Nota Tcnica 2: El Balance

Documento para uso didctico. Se prohbe su reproduccin total o parcial 1


Ing. Medardo Cadena M., MBA
ESCUELA POLI TCNI CA NACI ONAL
FACULTAD DE I NGENI ER A ELCTRI CA
I NGENI ER A FI NANCI ERA
SEMESTRE 2013-A
NOTA TECNI CA2: EL BALANCE
El Balance es el conjunto de respuestas a dos preguntas:
De dnde proceden los recursos? La respuesta se llama Pasivo
Cmo estn utilizados los recursos? La respuesta se llama Activo
En este documento nos vamos a referir a la informacin que proporciona el Balance.
Definicin y Clasificacin de las Cuentas del Balance.
El balance es un resumen de la posicin financiera de la empresa en un momento
determinado. Por eso algunos autores califican al balance como una fotografa de la
empresa.
El balance est constituido por dos bloques (activo y pasivo) de igual magnitud, porque
ambos representan el volumen de recursos que maneja la empresa.
Activo:
Representan el volumen de recursos controlados por la empresa. Deben cumplir tres
condiciones bsicas:
Ser un recurso controlado por la empresa
Poder producir beneficios futuros
Estar relacionados con sucesos pasados
Una primera clasificacin del activo es: activo circulante o activo corriente y activo fijo
o inmovilizado.
Activo corriente o circulante: es el conjunto formado por la caja y otros activos
que se pueden transformar en caja, durante el ciclo normal de la explotacin u
operativo de la empresa, o en un perodo inferior a un ao.
El ciclo normal de la explotacin de una empresa es el periodo de tiempo que
transcurre entre la adquisicin de los activos materiales, que entran en el proceso
productivo, y la realizacin de los productos en forma de efectivo o equivalentes al
efectivo. Cuando el ciclo normal de explotacin de una entidad no resulte
claramente identificable, se asumir que es de 12 meses.
El activo corriente incluye activos (tales como existencias y deudores comerciales)
que se van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo normal de la explotacin,
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incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro del periodo de doce
meses desde la fecha del balance.
Los activos corrientes incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para
negociacin (documentos financieros).
Activo fijo o inmovilizado: Son aquellos activos que producirn beneficios
econmicos para la empresa, a lo largo de varios ejercicios, facilitando la
produccin y venta de productos o servicios. Pertenecen a esta clasificacin
terrenos, edificios, equipos y maquinaria, licencias, patentes. El valor contable de
los activos fijos, incluye el valor de registro menos la depreciacin acumulada.
Pasivo:
Es el conjunto de fuentes de financiacin que utiliza la empresa para la adquisicin de
los activos. Existen dos tipos de fuentes, recursos de terceros y fondos propios.
Recursos de terceros: son las obligaciones econmicas (deudas) que tiene la
empresa con sus proveedores de recursos, generalmente llamados acreedores. Las
condiciones bsicas que debe cumplir una deuda son:
o Constituir una deuda presente
o Referida a sucesos pasados
o Para cuya satisfaccin se espera que la empresa se desprenda de recursos.
Al conjunto de deudas se le denomina pasivo exigible, y se suele clasificar
en:
o Exigible a corto plazo
o Exigible a medio y largo plazo
El lmite entre el corto y el mediano plazo es de doce (12) meses. No existe
una frontera claramente definida entre el mediano y largo plazo, por tal razn,
suele identificarse a los dos escenarios simplemente como largo plazo.
Recursos propios: La otra fuente de financiacin de una empresa para la
adquisicin de activos, son los fondos propios, que pueden provenir de:
o Fondos aportados directamente por los accionistas
o Fondos provenientes de los beneficios de la empresa que han sido retenidos
y que por tanto no han sido distribuidos a los accionistas.
De acuerdo con la definicin que se ha dado, en un Balance debe cumplirse con la
ecuacin:
Activo = Pasivo
Sin embargo, tambin es comn que el Balance se exprese de la forma:
Activo = Pasivo + Patrimonio
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En este caso, el pasivo equivale a los recursos de terceros, y el patrimonio a los
recursos propios.
Recursos Permanentes:
Es un trmino muy utilizado en contabilidad para la determinacin de determinados
indicadores.
Los recursos permanentes se definen como aquellos de los que dispone la empresa por
un perodo que supera los 12 meses. Equivale por lo tanto a la suma de los recursos
propios y del exigible de mediano y largo plazo.
El pasivo total es igual por lo tanto:
Pasivo = Recursos permanentes + Exigible a corto plazo
Estructura de un Balance:
Salarios por pagar,
impuestos por pagar,
proveedores, crdito
bancario
Capital y Reservas
Crditos a Largo Plazo,
Provisiones beneficios
sociales
Activo Fijo o
Inmovilizado
Recursos
Propios
caja, bancos,
clientes,
existencias
(stocks)
Terrenos, Edificios,
Maquinaria
Equipos
Balance
Exigible a Corto
Plazo
Exigible a Largo
Plazo
Activo corriente
Organizacin de las cuentas de balance:
Las partidas del activo y del pasivo deben presentarse, en lo posible, en cierto orden.
El criterio para ordenar las cuentas del activo, es su grado de liquidez, es decir, de
mayor a menor facilidad para convertirse en dinero.
La mayor liquidez lgicamente, corresponde a la Caja.
El criterio para ordenar las cuentas de pasivo constituye su exigibilidad, es decir, el
tiempo menor a mayor en que deban cumplirse los compromisos con quienes han
facilitado los recursos.
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Al respecto, existen varias modalidades. En Europa continental se prefiere ordenar las
cuentas del activo de menor a mayor liquidez, y las del pasivo, de menor a mayor
exigibilidad.
La contabilidad anglosajona (que es la que se ha asimilado en nuestro medio), se
prefiere ordenar las cuentas en sentido contrario.
ACTIVO PASIVO
RECURSOS
UTILIZADOS EN
RECURSOS
PROCEDENTES DE
DE MAS EN DIPONIBLE DE TERCEROS A CORTO DE MAS
A MENOS
(CAJA) (SALARIOS POR PAGAR)
A MENOS
LIQUIDEZ
(BANCOS) (PROVEEDORES)
EXIGIBILIDAD
(IMPUESTOS por PAGAR)
EN REALIZABLE
(CREDITO BANCARIO)
(DEUDORES)
(STOCKS)
DE TERCEROS A LARGO
(CREDITOS A LARGO)
EN INMOVILIZACIONES
(PROV. BENEF.SOCIALES)
(MAQUINARIA)
(EDIFICIOS)
DE PROPIETARIOS
(TERRENOS) (CAPITAL)
(RESERVAS)
El Resultado Contable:
Para efectos didcticos, se considera la existencia de una cuenta denominada
Operaciones en la que se registran todos aquellos eventos que tienen que ver con la
operacin de la empresa o negocio. En esta cuenta se incluyen adems las
depreciaciones y amortizaciones, tema sobre el cual se tratar ms adelante. El saldo
de la cuenta Operaciones, constituye el Resultado Contable del Ejercicio, que
representa un beneficio si es positivo, o prdida si es negativo.
En este punto se presenta una controversia y surge la pregunta: Representa este
resultado el producto de las Operaciones de la empresa? La respuesta es no, porque
como se ha sealado, este resultado involucra amortizaciones y depreciaciones, que
ms bien obedecen a una poltica contable de periodificacin, que se explicar con ms
detalle en su momento.
Si se desea tener el resultado de las operaciones, que se conoce como Fondo
Generado por las Operaciones (FGO), o tambin, Recursos procedentes de las
Operaciones (RPO), es necesario separar del resultado contable, aquellos valores
que corresponden a amortizaciones y depreciaciones.
Referencias:
Contabilidad para la Direccin, IESE Business School, Espaa, enero 2007