CAPTULO

CINCO






UNIDAD TEMATICA DOS
TEORIA MONETARIA
CAPITULO QUINTO
C CO ON NS SI ID DE ER RA AC CI IO ON NE ES S G GE EN NE ER RA AL LE ES S S SO OB BR RE E


E EL L D DI IN NE ER RO O
Contenido
1. Significacin de dinero y propiedades
2. Funciones del dinero
3. Formas histricas del dinero
4. Operaciones de conversin
5. Conclusin a formas histricas del dinero

Objetivos
La unidad temtica facilitara la comprensin de una
propuesta de modelos relacionados con la creacin de
dinero, su participacin en la determinacin
macroeconmica del nivel de ingreso, produccin y empleo
Este captulo esta dedicado a conceptos generales del
dinero y las formas que ha tomado en el tiempo.


1. S SI IG GN NI IF FI IC CA AC CI I N N D DE E D DI IN NE ER RO O Y Y P PR RO OP PI IE ED DA AD DE ES S
1 1. .1 1 C CO ON NC CE EP PT TO O D DE EL L D DI IN NE ER RO O. .
El dinero es el equivalente general del valor de los bienes de
un espacio socio econmico, en un momento del tiempo
representa el valor de los bienes producidos en ese espacio.
El dinero como unidad de cuenta permite homogenizar el
valor de bienes heterogneos, se codifica el valor con las
nominaciones de la unidad de cuenta y de esa forma los
bienes se expresan en un idntico smbolo monetario,
ejemplo en BOLIVIANOS.
Por otra parte, el dinero es el elemento de mayor liquidez en
el activo de una unidad econmica, familiar o empresarial,
que se caracteriza por servir como medio de pago o
intermediario entre las transacciones o intercambio de
bienes; decimos que es un elemento de mayor liquidez por
cuanto que sin costo alguno se puede convertir en otro bien,
lo que no sucede con otros componentes del Activo
Corriente; como acciones o depsitos a plazo o bonos que
para convertirse en bienes tienen que seguir un proceso de
negociacin o de cumplimiento de clusulas contractuales,
por ejemplo: esperar que se de la fecha de vencimiento de
los bonos.
Para ser el equivalente general del valor el dinero o signo
monetario debe tener propiedades y cumplir con ciertas
funciones.
El dinero para cumplir con su funcin de intermediario de
transacciones ha evolucionado histricamente para ajustarse
a las propiedades de ser: transportable, reconocible,
uniforme, durable, divisible.


1.2 PROPIEDADES DEL DINERO

A) Transportable
El instrumento que se utiliza como medio de pago debe ser
de fcil transporte o no tener un costo de desplazamiento
de un punto a otro del espacio.
No siempre ha sucedido as porque en algunas
circunstancias y regiones del mundo ejemplo en las islas
UAP del Pacifico tenan como dinero a ruedas de piedra,
cuyo dimetro variaba de 33 cms a 3 mts para expresar
diferentes valores.
B) Reconocible
En un medio social o territorio las piezas de dinero tienen
que tener el atributo de ser reconocidas como instrumento
de pago.
Por ejemplo: en nuestra economa aceptamos al boliviano,
porque se reconoce su utilidad como medio de pago de las
deudas y ser moneda de curso legal en el pas. No se
acepta como instrumento de pago a monedas como el INTI
peruano o el REAL de los brasileos.
C) Uniforme
Todas las piezas que representan al dinero en un espacio
social tienen que ser de igual calidad para reflejar los
diferentes valores que expresan, en el pasado se daban
problemas, por ejemplo al emplear como dinero piezas de
cuero de animal cuya calidad cambia en base al tratamiento.
D) Divisible
El dinero debe ser fraccionable para facilitar los
intercambios. Este atributo no se ha satisfecho en todo
momento del tiempo, se tiene evidencias que en algunas
regiones del frica, el dinero estaba expresado con un
animal como las vacas y stas al ser fraccionadas mueren.
E) Durable
El medio de pago tiene que tener la capacidad de conservar
su calidad en el tiempo y no deteriorarse por la accin del
medio se observa que esta cualidad no se satisfizo en el
pasado, ejemplo en el Imperio Romano se usaba la sal
como medio de pago para reconocer los servicios a los
legionarios y esta se deterioraba en el tiempo.
El requerimiento de cumplimiento de las condiciones
explicar mas adelante la evolucin en las formas histricas
del dinero.

2 2. . F FU UN NC CI IO ON NE ES S D DE EL L D DI IN NE ER RO O

El dinero en una economa satisface a 4 funciones:
- Numerario de Valores
- Intermediario de transacciones
- Reserva de Valor
- Patrn de Pagos Diferidos

2.1.NUMERARIO DE VALORES

Las piezas de dinero expresan en sus diferentes
magnitudes o cantidades el valor de los bienes por ello se
indica que el dinero es el metro de valores sirve para
expresar el valor de otros bienes, por ejemplo: una unidad
de pan vale Bs 0,40 centavos a mayo 2013.
La unidad de cuenta permite dar el salto del mundo de la
ingeniera que tiene por objeto las relaciones fsicas entre
recursos humanos, equipos, productos al interior de los
procesos productivos por ejemplo la productividad por
trabajador para medir rendimiento al mundo de la economa
que procesa informacin homognea que se logra por la
asignacin de un valor numrico a los elementos
heterogneos pudiendo de esa forma crear las categoras de
costo para los flujos de entrada de suministros a sistemas de
ventas para los flujos de salida, de utilidad para medir el
rendimiento del conjunto de recursos que participan en un
proceso.
Por las razones anteriores para la elaboracin de un plan en
una organizacin socialista es imprescindible la definicin de
una unidad de cuenta que refleje el valor de los elementos
heterogneos que participan en el proceso de produccin de
un bien.
La unidad monetaria de un pas tiene valor al ser un poder
de compra, de conversin en los bienes reales. El poder de
compra de la unidad monetaria se mide con el cociente de
1 sobre ndice de precios.



Uno
VALOR de una unidad monetaria = -------------- * 100
INDICE DE PRECIOS
Cundo no se incrementa los precios el ndice se conserva
en el tiempo en el importe de 100 que corresponde al del
ao base y el valor de la unidad monetaria se mantiene en
uno. Al darse un incremento de los precios en el ao
siguiente al del ao base en 10% el ndice sube a 110 y
valor de la unidad monetaria se reduce.
Laboratorio
Determinar el valor de 1u.m. cuando la tasa de inflacin por
ao es de 10%.
Primero Aplicamos un modelo algebraico
ndice de Precios de ao
j+1
= IP ao j + IP ao j *0.1
IP de ao base es de 100.
IP de ao uno = 100 + 100*0.10 = 110
IP de ao dos = 110 + 110*0.10 = 121
IP de ao tres = 121 + 121*0.10= 133.1

Segundo Construimos una tabla del Valor de la unidad
monetaria

TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA
AOS BASE UNO DOS TRES
INDICE DE PRECIOS 100 110 121 133.1
VALOR DE UNA UNIDAD
MONETARIA
1 0.91 0.83 0.75

Comentarios
El ao base, una unidad monetaria tiene poder de
compra 1.
El ao 1, el poder de compra de una unidad monetaria
es de 0,91; ha perdido 9 puntos de su poder
adquisitivo debido al incremento de los precios.
El ao 2, el valor de una unidad monetaria es de 0,83;
ha perdido 17 puntos de su poder adquisitivo a
causa del incremento en los precios.
El ao 3, el valor de una unidad monetaria es de 0,75;
ha perdido 25 puntos de su poder adquisitivo debido
al incremento en los precios.

Como consecuencia de que el metro de valores o la unidad
monetaria en el tiempo puede perder su propio valor o poder
de adquisicin se genera una situacin en la que la unidad
de cuenta no facilita la expresin de valores y surge la
necesidad de sustituirla o cambiarla por otro signo monetario
que mantenga su valor.
Este fenmeno ocurri en la economa nacional en los aos
ochenta del siglo anterior cuando debido a la hiperinflacin el
peso boliviano perdi su valor hasta tender a cero,
expresando los valores de bienes, en millones de pesos.
2.2. INTERMEDIARIO DE TRANSACCIONES
La funcin del dinero como intermediario de transacciones
se relaciona con la capacidad que se reconoce a esta bien
como medio de pago o medio de cancelacin de deudas
que permite disociar el trueque o el cambio de bienes fsicos
por bienes fsicos.
Trueque
ZANAHORIAS VS PESCADOS
El trueque requiere de correspondencia de necesidades en
tiempo y lugar. El productor de zanahorias necesita
pescados y el pescador necesita zanahorias
Disociacin de trueque
ZANAHORIAS VS DINERO QUE ENTREGA EL
PESCADOR
PESCADOR LOGRA DINERO POR VENTA DE PESCADO
A OTRO CONSUMIDOR
Un productor de pescados frente a un productor de
zanahorias que quiere pescados no necesariamente
requiere zanahorias y aceptar agradecido un medio de
pago de aceptacin general para adquirir cualquier otro bien
y no necesariamente zanahorias.
Para que esta funcin de intermediario de transaccin se
cumpla se necesita que el medio de pago mantenga su valor
en el tiempo o no pierda valor como consecuencia en el
incremento en los precios. Cuando en una economa la
unidad de cambio pierde su valor por efecto de incremento
de precios se presenta la necesidad de sustitucin por otro
medio de pago.
PRCTICA No 25
Determinar el valor de 1u.m. cuando la tasa de inflacin por
ao es de 20%.
Primero Aplicar modelo algebraico para determinar ndice
de Precios de ejercicios: base, uno, dos tres.
ndice de Precios de ao
j+1
= IP ao j + IP ao j *0.2

Segundo Construir una tabla del Valor de la unidad
monetaria

TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD MONETARIA
AOS BASE UNO DOS TRES
INDICE DE PRECIOS
VALOR DE UNA UNIDAD
MONETARIA


2.3. RESERVA DE VALOR
Las piezas de dinero que circulan en una economa como
intermediario de transacciones o numerario de valores se
utilizan como un acumulador de riqueza por cuanto que en la
acumulacin de stas piezas se tiene una reserva de valor o
poder de compra acumulado que permite adquirir bienes y
servicios.
Para que sta funcin pueda ser ejecutada por una pieza de
dinero tiene que cumplir o satisfacer a las dos funciones
anteriores, por tanto, no perder valor en el tiempo y ser
aceptada como medio de pago o como instrumento de
cancelacin de deudas.
Cuando en una economa el dinero no cumple con esas
funciones los agentes econmicos buscan otro medio, otro
tipo de dinero que desarrolle esta funcin; por ejemplo, en la
economa boliviana se desconfiaba de la unidad de cuenta
al iniciar el siglo XXI y se recurri a la unidad de cuenta de
Estados Unidos para expresar la acumulacin de riqueza,
esto explicaba porque los depsitos a plazo fijo en moneda
extranjera en los bancos represento mas del 90% de los
depsitos, hasta el 2010.

2.4. PATRON DE PAGO DIFERIDO

La unidad de cuenta o el dinero tiene que servir como un
instrumento que se utilice para cancelar en sus
nominaciones deudas contradas en el pasado o que sirva
para definir para un momento de futuro la cantidad de
medios de pago que se debe cancelar por una obligacin.
Esta funcin solo se cumple cuando el dinero satisface a las
3 funciones anteriores, es decir: Numerario de Valor,
Intermediario de Transacciones y Reserva de Valor.
El boliviano al iniciar el siglo XXI no cumpli con esa
funcin, los agentes econmicos prefirieron ahorrar en
dlares y nominar las deudas de largo plazo en dlares, de
sta forma en un determinado periodo de tiempo perdi su
capacidad de valor de cuenta.
Cuando cumple las cuatro funciones se dice que el dinero
es el equivalente general del valor, si no cumple ser un
equivalente parcial.
Un objetivo monetario es que el equivalente general del
valor, no pierda su valor.

2.5 SIGNIFICACION DE LA UNIDAD DE FOMENTO DE
VIVIENDA
La Unidad de Fomento de Vivienda (UFV) es un metro de
valor nacional independiente de la modificacin de precio
que conserva su valor aunque suban los precios de los
bienes expresados en moneda nacional.
La UFV fue creada por Decreto Supremo 26390 de 8 de
noviembre de 2001, momento en el que se defini la paridad
de UNA UNIDAD DE FOMENTO A LA VIVIENDA IGUAL A
UN BOLIVIANO.
La relacin anterior implica que en una economa deben
existir dos signos monetarios.
Un signo corresponde: a las piezas objetivas de dinero
como papel billete, monedas que circulan de mano en
mano, registro numrico contables de ese signo que
puede tomar el nombre que sea como Pachamama,
INTI, Amazonas, Boliviano etc.
Y la de un codificador abstracto sin existencia fsica
reconocible solo por su equivalencia con el signo
monetario nacional.

El nombre de UFV tiene su origen en la utilizacin desde el
siglo anterior en la economa chilena para la extensin de
crditos de largo plazo en la compra venta de inmuebles
con la precaucin de mantenimiento de valor sin recurrir a
una moneda extranjera como los dlares para preservar el
valor de los contratos.
Al poder ser utilizado este codificador en cualquier contrato
de acumulacin de acreencias y de riqueza debera tomar
un nombre de mayor amplitud conceptual como UNIDAD DE
MANTENIMIENTO DE RIQUEZA UMR u otro que no lmite
su campo slo al sector de viviendas, sin embargo se ha
tomado el nombre aceptado sin mayor indagacin de
contenido.
A mayo 2013 el valor de una UFV es de 1.82 Bolivianos, por
lo tanto la prdida de valor es de 82 puntos.
Modelo simple de clculo del valor de una UFV.
Una forma simple de calcular el valor de la UFV es la de
relacionarla con los cambios en los precios.

1 * I P DE UNA FECHA DETERMINADA
j
UFV
j
= ------------------------------------------------------------------------
INDICE DE PRECIOS DE TIEMPO BASE
(Momento de constitucin de la UFV)
J es el momento del tiempo para el que se tiene el ndice de
precios.
La significacin terica de la UFV es de gran trascendencia
econmica por las siguientes causas y efectos:
Causas
Ayuda a expresar el valor de los bienes con un
codificador liberado de la modificacin del precio de los
bienes al relacionar con una unidad de cuenta que sirve
de intermediario de transacciones.
Efectos
Logra satisfacer a dos funciones del dinero,
relacionadas con las expectativas futuras asegurar la
acumulacin de riqueza, y servir de patrn de pagos
diferidos.
Se libera a los agentes econmicos de un pas de la
necesidad de buscar una unidad de cuenta extranjera
que preserve el valor del dinero.
En trminos contables permite re expresar el valor de
las cuentas de patrimonio y activos durables
manteniendo su valor sin necesidad de utilizar los
dlares, aspecto que ha sido comprendido por los
rganos tcnicos del Colegio de Auditores de Bolivia.
En Bolivia a mayo 2013 solo el gobierno utiliza para
mantener el valor de sus acreencias. Ejemplo multa por
incumplimiento formal de oblaciones con el Sistema de
Impuestos Internos.
En el futuro podra extenderse a toda la actividad
financiera si el gobierna incentiva su uso.


Laboratorio
TABLA DE VALOR DE UNA UNIDAD FOMENTO
VIVIENDA
Para incremento anual en los precios del 10%

AOS BASE UNO DOS TRES
INDICE DE PRECIOS 100 110 121 133.1
VALOR DE UNA UNIDAD
FOMENTO VIVIENDA
1 1.1 1.21 1.331
Con esa tasa de inflacin la unidad de cuenta nacional que
sirve de intermediario de transacciones ha perdido en el
tercer ao 33 puntos de su poder de compra.
PRCTICA No 26
Determinar valor de una UFV cuando la tasa de inflacin
anual es 20%
AOS BASE UNO DOS TRES
INDICE DE PRECIOS 100
VALOR DE UNA UNIDAD
FOMENTO VIVIENDA
1

Comentarios
1. Sobre los datos.
2. Adems de un ejemplo de asientos de re expresin de
dos valores de un balance uno del debe y otro de haber
y comente.


3 3. . F FO OR RM MA AS S H HI IS ST T R RI IC CA AS S D DE EL L D DI IN NE ER RO O

Las formas histricas del dinero se relacionan con la
evolucin de los recursos productivos, los conocimientos y
bienes instrumentales y con la aplicacin de ambos
elementos para producir bienes.
En el curso de la historia, el dinero ha tomado las formas de:

Mercanca en s
Mercanca - Moneda
Moneda - Metlica
Dinero Fiduciario Privado
Dinero Fiduciario Pblico
. Dinero de Registro

3.1. MERCANCA EN SI
En el origen del ser humano con recursos productivos
limitados, bienes instrumentales rudimentarios y escasos
conocimientos los grupos triviales solo producan bienes
para auto subsistir como cazadores, pescadores,
recolectores de frutos, el valor de los productos corresponde
casi exactamente al costo trabajo o al costo de trabajo para
obtener un fruto recolectado o cazar un animal, al no haber
bienes instrumentales.
A medida de desarrollarse los recursos productivos en
piedra: hachas, cuchillos, se caza, se pesca con ms
facilidad, surgen excedentes sobre el consumo que crean el
problema o necesidad del intercambio bajo la forma de
trueque, es decir, un bien por otro bien tomando en cuenta el
valor que esta contenido en la forma de trabajo incorporado
a obtener el bien.
El trueque soluciona el problema de intercambiar excedentes
sin embargo solo se aplica cuando se satisface a la
correspondencia de necesidades en tiempo, espacio,
cantidad, calidad.
Cuando no existe correspondencia el intercambio se frena
se reduce o desaparece, esa situacin de freno al
intercambio crea otro problema Cmo realizar intercambio
de excedentes sin recurrir al trueque?
Fuente: Banco Central Te cuenta la historia del dinero



3.2. MERCANCIA MONEDA
La solucin al problema es un salto en la evolucin
intelectual humana que comienza a abstraer a crear
smbolos de representacin de las cosas reales como
conceptos, nmeros y pinturas. En trminos histricos
corresponde a la emergencia de la sociedad agrcola 20000
aos antes de Cristo, tiempo en el que se domina el fuego
se funden minerales, se incrementa los recursos productivos
al descubrir y aplicar regularidades de la vida vegetal y
animal para aumentar la produccin incorporando medios de
transporte basados en traccin animal.
El problema de disociar el trueque se resuelve con la
aceptacin social de un bien cualquiera como equivalente
general del valor numerario de valores o metro de valores,
naciendo de esa forma el dinero, bajo la expresin de una
mercanca cualquiera.
La historia ha recuperado informacin sobre diferentes tipos
de Mercanca - Moneda, por ejemplo:
Los colonizadores de EE.UU., usaban como dinero el
"tabaco".
En el imperio Romano se aceptaba como dinero "sal".
En algunos lugares en Bolivia se utilizo como dinero a
la "coca" ejemplo en HUMANTA, localidad donde la
unidad de cuenta era el manojo de coca. En otros
lugares como ARAPAMPA, la "papa" es el dinero y la
unidad de cuenta el quintal de papa.
El Banco Central de Bolivia presento un pequeo
fascculo sobre la Historia del Dinero, en l se indica
que en muchos lugares del mundo el dinero fue el trigo,
pgina 5.
En conclusin en la primera fase de desarrollo del dinero
diferentes mercancas fueron el equivalente general del valor
al cumplir las cuatro funciones del dinero.
El equivalente del valor producto o mercanca o dinero
primitivo tiene dos problemas. Falta de uniformidad en
grandes territorios al existir competencia de distintas
mercancas como equivalente general del valor y
durabilidad limitada a una estructura fsica.

3.3. MONEDA METALICA
Los problemas se resuelven con la sustitucin del producto
fsico o mercanca por piezas metlicas en aleaciones de
plata, oro, cobre, nquel. En la Razn de 16 de julio de 2000
y ob. Cit. BCB se da la siguiente cronologa
o En siglo VI, Lidia Asia Menor monedas de aleacin de
oro y plata, EL ELECTRUM
o A partir de 3000 antes de Cristo en Babilonia se
emplean monedas metlicas de oro, plata cobre, bronce,
hierro reemplazan a la cebada como dinero. (BCB)
o 268 a. de c. primera moneda de plata en Imperio
Romano, el denario origen de la palabra dinero.

En nuestra historia tenemos:
* 1520 Francisco Pizarro instruye acuar la primera pieza de
plata denominada CRUZ MACUQUINA.
* 1576 Fundacin de la casa de Moneda de Potos que
acua moneda de plata para la Corona Real con los cortes
de ocho reales, dos reales y un real. La plata sustenta el
valor del real por ser un metal precioso con precio de
mercado
* 1827 En la Repblica se acuan monedas denominadas
sueldos decoradas con el busto de Simn Bolvar, en cortes
de cortes de ocho, cuatro, dos, uno medio.
* 1831 Moneda de Oro de 21 quilates o 875 milsimos de
contenido de oro.
El paradigma de dinero metlico fue aceptado por la mayora
de pases del mundo siendo reconocido como rgimen de
patrn oro que estableca una equivalencia entre las piezas
de metal de un pas con determinadas cantidades de oro.
Segn BCB pgina 17, Inglaterra en 1873 y, Estados
Unidos en 1900 aceptaron el rgimen metlico, el rgimen
metlico fue abandonado por pases europeos entre 1931 y
1934.Estado Unidos lo hizo en 1970
Como consecuencia del desarrollo de los recursos
productivos descubrimiento de ciencias naturales de fsica,
qumica aplicacin a mquinas de vapor, a motores de
combustin al uso de la electricidad y al paso del
esclavismo al feudalismo y de ste al capitalismo incipiente
se incrementaron los excedentes y los intercambios entre
diferentes regiones del mundo por la va martima
generndose el problema del difcil y riesgoso transporte de
grandes volmenes de metlico, por otra parte la escasez de
los minerales preciosos como oro o plata que da respaldo
real al dinero metlico generaba otro problema a resolver.

3.4. DINERO FIDUCIARIO PRIVADO
A. Significacin de los vales de depsito billete de banco
(Billete = carta o esquela que da derecho para hacer
algo Larousse)

La solucin del problema se encuentra en convertir a los
depsitos de piezas metlicas en un vale que es un billete
un papel emitido por un Banco o Casa de Descuentos que
indica el importe y el nombre de la entidad que garantiza la
existencia de metlico listo para su conversin en la agencia
emisora o en su representante de otro espacio territorial.
Con la garanta de la organizacin bancaria el papel es
aceptado en transacciones como intermediario respaldado
por el depsito metlico que se puede retirar del banco en
cualquier momento.
Por lo tanto el vale es dinero ficticio depende de la confianza
que tiene la gente en el dinero metlico acumulado en el
Banco para dar respaldo al papel creado.





Fuente: Banco Central Te cuenta la historia del dinero



Laboratorio -
Ejercicio uno
Presentamos Balance de un Banco o Agencia de
descuentos de Letras en piezas metlicas REALES
ACTIVO 7000 PAS PATRIM 7000
CAJA EN REALES 1000 CAPITAL 7000
DESCUENTOS 2000
ACT FIJO 4000

Ejercicio dos
Recibe deposito de 500 Reales de X, cambio en Balance
Registro en Banco
CAJA RM 500
BILLETES 500

BALANCE DE EJERCICIO DOS

ACTIVO 7500 PAS PATRIM 7500
CAJA EN REALES 1500 BILLETE 500
Vale de Depsito
DESCUENTOS 2000 CAPITAL 7000
ACT FIJO 4000

Ejercicio Tres
X compra a Y mercancas, paga con el billete que Y
no retira del banco.
Registro en comprador X
COMPRAS 500
A BILLETE DE BANCO
Vale de depsito
500





Registro en vendedor Y
BILLETE DE BANCO

500

A VENTAS 500



BALANCE DE BANCO EJERCICIO TRES
(En reales metlicos)
ACTIVO 7500 PASIVO PATRIMONIO 7500
CAJA (Reales) 1500 BILLETE BANCO ( Depsito) 500

DESCUENTOS 2000 CAPITAL 7000
ACTIVO FIJO 4000

Las Mercancas han circulado de Ya X sin que se mueva el
dinero metlico en el Banco.
Ejercicio Cuatro
Y compra con el billete a Z mercancas, que retira del
banco el metlico.

Registro en comprador Y
COMPRAS 500
A BILLETE DE BANCO
Vale de depsito
500
Registro en vendedor Z
BILLETE DE BANCO

500

A VENTAS 500


Por la venta a Y
CAJA (Reales metlicos)

500

A BILLETE DE BANCO
Por el Retiro de metlico
500





Registros en Banco
BILLETES 500
CAJA REALES METLICOS 500


BALANCE DE BANCO EJERCICIO CUATRO
(En reales metlicos)

ACTIVO 7000 PASIVO PATRIMONIO 7000
CAJA (En reales)
1000

DESCUENTOS
2000
CAPITAL 7000
ACT FIJO 4000

El retiro del efectivo por Z representa para el Banco una fuga
del dinero real metlico.
Vuelve a primer ejercicio ms un plus no consignado por las
comisiones no registrado en balance para simplificar el
modelo.
PRCTICA No 27
Una Banco Privado se constituye en un ejercicio uno con
2000 Sueldos Metlicos SM.






BALANCE DE APERTURA
(Sueldos Metlicos SM)
ACTIVO 2000 PAS PATRIM 2000
CAJA EN SM 1000 CAPITAL 2000

ACT FIJO 1000

En ejercicio dos el Banco recibe depsito de Cliente X por
700 y de cliente Z por 300.
Presentar:
Registro del Banco.
Balance del Banco.
Comentario.
B. Cronologa histrica de dinero fiduciario respaldado
con activos en piezas metlicas para facilitar la
conversin requerida

o Banco de msterdam fundado en 1609
o Este banco reciba en depsito nicamente especies
metlicas, moneda y lingotes, el abona a sus clientes
en moneda de cuenta el florn que se uso en
sustitucin de la unidad de cuenta metlica el
banco a partir de 1683 haca operaciones de cargo
abono por cuenta de sus clientes. (Historire de la
banque A Dauphin Meunier p.78)
o En 1694 se funda el Banco de Inglaterra
Puede considerarse el primer banco de emisin
privado que ligo la emisin con operaciones de
descuento.(Ob. cit. Pag.87).
El registro contable en Libras Esterlinas, dinero
metlico de unidad de cuenta

Cartera
Descuento de letras
100
A Billete de Banco

100
El billete es creado contra una cuenta de activo que no
es el metlico, es una acreencia bancaria, un riesgo
asumido con la expectativa de ganar el inters del
crdito.
o En Bolivia emiten billetes de Banco respaldados por las
piezas metlicas de la Casa de la Moneda de Potos:
1887, Banco Potos
1894 Banco Nacional.
1900, Banco del Comercio.
1900, Banco Industrial de La Paz.
1903 Banco Agrcola.
Se generaliza en Bancos Privados la emisin de Billetes de
Banco contra cuentas de Cartera en base al criterio de que
muchos clientes no solicitan la conversin en metlico y
existe un fondo para eventuales retiros.
Algunos bancos privados no reciben la amortizacin de
crdito en forma oportuna agotan el metlico por retiros de
clientes entran en situacin de insolvencia, quiebran y
crean crisis de desconfianza generando corridas bancarias
que obligan a los gobiernos a intervenir en el negocio de la
Banca de emitir billetes para facilitar la circulacin de
mercancas.

PRCTICA No 28
Tomar datos de prctica anterior de ejercicio dos
En un ejercicio tres
1. X compra a Y con su billete.
2. Y deposita en el Banco.
3. Z compra a Y con su billete.
4. Y retira Sueldos Metlicos del Banco el
Billete dado por Z.
Presentar
1. Registros de X.
2. Registros de Y
3. Registros de Z
4. Registros de Y
5. Registros del Banco.
6. Balance del Banco.
7. Comentario sobre la circulacin de mercancas .
.
8. Comentario sobre fuga del banco

3.5. DINERO FIDUCIARIO PBLICO

A. Evolucin cronolgica

Los bancos centrales son el resultado de una lente
evolucin

o En EEUU el 23 de diciembre de 1913 se crea el Banco de
Reserva Federal, toma el monopolio de emitir billetes de
Banco. Ob cit. P.107
o 11 de julio de 1928 se aprob la Ley General de Bancos y
por Ley de 20 de julio de 1928 se creo el Banco Central
con monopolio en la emisin de billetes de Banco
o Los Bancos Centrales dan crdito a los gobiernos con
abono a Emisin y financia a Bancos comerciales en
caso de problemas de corrida bancaria.
o Despus de la Guerra del Chaco el dinero de papel de
Bolivia tiene curso forzado y en el caso del dlar a partir
de 1971 el Banco de Reserva Federal levanto la
convertibilidad en oro.

B. Significacin de los billetes de banco

Siguiendo la lgica de resolver el problema de transporte y
riesgo de utilizar las piezas metlicas como equivalente
general del valor, los bancos al principio privados y luego
bancos pblicos que asumen la responsabilidad social de la
emisin, sustituyeron los vales de depsito por piezas de
papel denominadas billetes respaldadas por un capital en
dinero metlico en un principio.

C. Laboratorio de simulacin

Ejercicio uno se funda un Banco Central con un aporte de
capital en moneda metlica de 5000 Reales Metlicos, 2000
dlares americanos se compra activos por 5000 y queda un
capital de trabajo de 2000 Dlares. El Banco Central cambia
la unidad monetaria de Reales a Pesos con paridad de un
Real Metlico = 1 Peso $ = 1 dlar
BALANCE DE APERTURA - EJERCICIO UNO
(En Pesos)
ACTIVO 7000 PATRIMONIO 7000
CAJA Moneda Extranjera 2000
ACTIVO FIJO 5000
CAPITAL 7000

Ejercicio dos, el Banco Central descuenta letras del Tesoro
General de la Nacin por 300 Pesos en contrapartida da
billetes papel con la nominacin de pesos que utilizar el
Estado para pago de obligaciones
Asiento contable
Cartera TGN
A Emisin
300
300

BALANCE DE UN BANCO CENTRAL EJERCICIO DOS
(En Pesos)
ACTIVO 7300 PASIVO PATRIMONIO 7300
CAJA ME 2000
CARTERA TGN 300
OTROS ACTIVOS 5000
PASIVO
EMISIN 300
PATRIMONIO
CAPITAL 7000

Los billetes constituyen un pasivo del banco u obligacin con
el pblico satisfaciendo las funciones de numerario de
valores, medio de pago o intermediario de transacciones y
reserva de valor. En el Plan Contable se expresa con la
cuenta Emisin o Circulacin Monetaria
El problema del transporte de grandes capitales nuevamente
se refleja en el riesgo de transporte de grandes volmenes
de papel dinero creado por el Banco Central.
La solucin al problema la darn una vez ms los bancos
comerciales
PRCTICA No 29
Ejercicio uno se funda un Banco Central con un aporte de
capital en moneda metlica de 5000 Sueldos Metlicos 1000
dlares americanos se compra activos por 5000 sueldos
metlicos y queda un capital de trabajo de 1000 dlares. El
Banco Central cambia la unidad monetaria de Un Sueldo
Metlicos a Pesos con paridad de: 1 Sueldo Metlico = 1
Peso $ = 1 dlar
BALANCE DE APERTURA - EJERCICIO UNO
(En Pesos)
ACTIVO PATRIMONIO .
CAJA ME .
ACTIVO FIJO
CAPITAL

Ejercicio dos, el Banco Central descuenta letras del Tesoro
General de la Nacin por 2000 Pesos en contrapartida da
billetes papel con la nominacin de pesos que utilizar el
Estado para pago de obligaciones
Asiento contable
Cartera TGN
A Emisin

.

BALANCE DE UN BANCO CENTRAL EJERCICIO DOS
(En Pesos)
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO .
CAJA ME .
CARTERA TGN
OTROS ACTIVOS ..
PASIVO
EMISIN
PATRIMONIO
CAPITAL .

Comentarios



3.6. DINERO DE REGISTRO

A. Significacin. es el depsito en una cuenta bancaria
de un banco privado de billetes de banco central que se
movilizan con cheques o con pulsaciones electrnicas
resolviendo el problema de tener que transportar
grandes volmenes de papel dinero, el dinero de
registro satisface las funciones del dinero como
intermediario de transacciones y reserva de valor
mediante registros contables, la funcin de numerario
se presta del dinero de papel del Banco Central.
En un principio el dinero de registro denominado
tambin depsitos vista tiene por contrapartida el
dinero Banco Central que proviene de depsitos o de
su propio capital con posterioridad la contrapartida ser
adems el crdito bancario.
B. Laboratorio de Simulacin de operaciones

En un ejercicio uno se crea un Banco Privado con un capital
en billetes por 5000 pesos, 1000 se asigna a caja de capital
de trabajo y el resto se adquiere elementos de activo fijo
En un ejercicio dos. El Banco acepta depsitos de x por 500
en cuenta corriente, habilita una chequera para realizar
pagos
En ejercicio tres X compra a Y paga con cheque por 200
que Y utiliza para abrir cuenta corriente. Z recibe crdito de
100.



EJERCICIO UNO BALANCE DE APERTURA
(En Pesos)
ACTIVO 5000 PASIVO PATRIMONIO 5000
CAJA 1000
OTROS ACTIVOS 4000
PATRIMONIO
CAPITAL 5000

EJERCICIO DOS
REGISTROS EN BANCO
CAJA 500
DEPOSITOS VISTA
Cliente X
500

BALANCE BANCO COMERCIAL
(En Pesos)
ACTIVO 5500 PASIVO PATRIMONIO 5500
CAJA 1500
OTROS ACTIVOS 4000
PASIVO
DEPSITOS VISTA 500
Cliente X 500
PATRIMONIO
CAPITAL 5000

EJERCICIO TRES
Registro en comprador X
Compras
A Banco
Cheque 01
200
200

Registro en vendedor Y

Cheques por cobrar
A Ventas
Banco
A Cheques por cobrar
Por depsito en el Banco y apertura de cuenta
200
200
200
200

Registro en Z

Banco Depsito Vista
A Obligaciones Financieras
100
100
EJERCICIO TRES
REGISTROS DE BANCO
DEPOSITOS VISTA
Cliente X
200
DEPOSITOS VISTA
Cliente y
200


CARTERA
Cliente Z
100
DEPOSITOS VISTA
Cliente Z
100

BALANCE EN BANCO COMERCIAL ejercicio tres
ACTIVO 5600 PASIVO PATRIMONIO 5600
CAJA 1500
CARTERA 100
Cliente z 100
OTROS ACTIVOS 4000
PASIVO
DEPSITOS VISTA 600
Cliente X 300
Cliente Y 200
Cliente Z 100
PATRIMONIO
CAPITAL 5000

El dinero que recibe Z se movilizar con cheque,
intermediara en las transacciones, servir de medio de
pago y ayudar a circular mercancas sin que tenga que
participar el dinero Banco Central.
Conclusiones
Con simples cargos y abonos en cuenta corriente
(Depsitos vista) circulan bienes en la economa.
Los Bancos comerciales crean cuentas de depsito
vista (Cuentas Corrientes ) contra un activo la cuenta
de cartera.
Los Bancos comerciales recuperan su funcin de
crear un instrumento de intermediacin entre los
bienes, sus registros contables.

PRCTICA No 30
En un ejercicio uno se crea un Banco Privado con un capital
en billetes por 7000 pesos, 2000 se asigna a caja de capital
de trabajo y el resto se adquiere elementos de activo fijo
En un ejercicio dos. El Banco acepta depsitos de X por 700
en cuenta corriente, habilita una chequera para realizar
pagos.
En ejercicio tres X compra a Y paga con cheque por 400
que Y utiliza para abrir cuenta corriente. Z recibe crdito de
200.

EJERCICIO UNO BALANCE DE APERTURA
(En Pesos)
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO ..
CAJA
OTROS ACTIVOS .
PATRIMONIO
CAPITAL

EJERCICIO DOS BALANCE BANCO COMERCIAL
(En Pesos)
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO .
CAJA
OTROS ACTIVOS
PASIVO
DEPSITOS VISTA
Cliente X
PATRIMONIO
CAPITAL

EJERCICIO TRES
Registro en comprador

A ..
Cheque 01

.

Registro en vendedor Y


A

A
Por depsito en el Banco y apertura de cuenta

.



Registro en Z


A

.

EJERCICIO TRES

REGISTROS DE BANCO


..
..

.



.
..
..



BALANCE EN BANCO COMERCIAL EJERCICIO TRES
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO
CAJA
CARTERA
Cliente z
OTROS ACTIVOS ..
PASIVO
DEPSITOS VISTA .....
Cliente X
Cliente Y
Cliente Z
PATRIMONIO
CAPITAL

4. OPERACIONES DE CONVERSION

4.1 SIGNIFICADO DE LAS OPERACIONES DE
CONVERSIN

Denominamos operaciones de conversin a aquellas
transacciones que se realizan entre el dinero moneda
nacional emitido por el Banco Central o el dinero de registro
creado por los bancos comerciales con nuevos productos o
ttulos de valor que emiten los Bancos denominados Caja de
Ahorro, Depsitos a Plazo; en moneda nacional o moneda
extranjera.
Las operaciones de conversin solo cambian la estructura
del pasivo de los bancos, es decir, la reparticin entre las
diferentes formas de ttulos.

Laboratorio
El Banco Central en un ejercicio cuatro habilita a los
bancos comerciales la posibilidad de abrir cuentas corrientes
y depsitos a plazo en moneda nacional y extranjera,
considerando los saldos de ejercicio tres.
Movimientos de clientes en el curso del ao
El Cliente "X" convierte el 10% del depsito vista en depsito
caja de ahorro MN y 20% en depsito plazo MN.
El cliente Y convierte 30% en depsito caja de ahorro ME,
40% en depsito plazo ME.
El cliente Z convierte 10 % en depsito UFV Caja de Ahorro.
El Banco compra Moneda Extranjera con caja MN por 750 al
comenzar el ao.
Recuperamos Balance de Banco Comercial de ejercicio tres
BALANCE EN BANCO COMERCIAL ejercicio tres
ACTIVO 5600 PASIVO PATRIMONIO 5600
CAJA 1500
CARTERA 100
Cliente z 100
OTROS ACTIVOS 4000
PASIVO
DEPSITOS VISTA 600
Cliente X 300
Cliente Y 200
Cliente Z 100
PATRIMONIO
CAPITAL 5000

Registros contables en el Banco Comercial
SOBRE COMPRA Moneda Extranjera por Banco
2.01.04
CAJA ME 750
CAJA MN 750


EJERCICIO CUATRO BALANCE GENERAL a 02.01.04
(En Pesos)
ACTIVO 5600 PASIVO PATRIMONIO 5600
CAJA MN 750
CAJA ME 750
CARTERA 100
OTROS ACTIVOS 4000
PASIVO
DEPSITOS VISTA MN 600
Cliente X 300
Cliente Y 200
Cliente Z 100
CAPITAL 5000

Registros en el Banco movimiento de clientes
DEPOSITO VISTA MN X
A DEPOSITO CAJA DE AHORROS MN X
DEPOSITO PLAZO MN X
------------------------------------------
DEPOSITO VISTA MN Y
A DEPOSITO CAJA DE AHORRO ME Y
DEPOSITO PLAZO ME Y
------------------------------------------
DEPOSITO VISTA MN Z
DEPOSITO CAJA DE AHORRO UFV
90
30
60
--------
140
60
80
------
10
10




BALANCE GENERAL EJERCICIO CUATRO
(En Pesos)
ACTIVO 5600 PASIVO PATRIMONIO 5600
CAJA MN 750
CAJA ME 750
CARTERA 100
OTROS ACTIVOS 4000
PASIVO
OBLIGACIONES CON EL
PBLICO 600
DEPSITOS VISTA MN 360
Cliente X 210
Cliente Y 60
Cliente Z 90
DEPSITOS CAJA DE
AHORRO MN 30
Cliente X 30
DEPSITO CAJA DE
AHORRO ME 60
Cliente Y 60
DEPSITOS UFV 10
Cliente z 10
DEPSITOS PLAZO MN 60
Cliente X 60
DEPSITOS PLAZO ME 80
Cliente Y 80
CAPITAL 5000

Las operaciones de conversin en una economa de
mercado pueden ser restringidas como ocurri en la crisis de
la Repblica Argentina de los ao 2001 2002 donde se
limit el retiro de saldos del dinero de reserva o en depsitos
en Caja de Ahorro y Plazo (Corralito) ante la crisis de
insolvencia de Bancos, utilizaron la palabra inglesa Default.


5. CONCLUSIONES A FORMAS HISTRICAS DEL
DINERO
El dinero ha seguido una evolucin del mundo objetivo
real al mundo subjetivo de cdigos y significados sociales
que dan los humanos a los bienes y sus relaciones con
ellos, como consecuencia de la evolucin de los recursos
productivos, destacamos a guisa de conclusin

1ero.- En el origen el dinero es una mercanca en si,
representa su propio valor que proviene del trabajo
directo e indirecto de los bienes instrumentales
contenido en su produccin.
2do.- El primer paso de abstraccin del valor es la
aceptacin social de una mercanca como
representante de valor.
3ro.- El segundo paso de evolucin es asignar al
dinero metlico acuado la representacin social del
valor. Las piezas metlicas cumplen en forma
perfecta con todas las funciones del dinero, incluso
la de ser numerario, al tener una naturaleza metlica
que sube de precio en una situacin inflacionaria en
forma simultanea a la de otros bienes, su nico
problema es el peso que obstaculiza el transporte.
4to.- El tercer paso de abstraccin es la utilizacin
de los depsitos de metlico en bancos comerciales
para la creacin de billetes de bancos privados como
representantes del valor. La insolvencia de bancos
privados crea problemas.
5to. - El cuarto paso evolutivo es concentrar en un
organismo pblico el Banco Central la funcin de
emitir el equivalente general del valor con la garanta
del Estado, al principio con respaldo metlico o en
monedas extranjeras y posteriormente se convierte
en dinero de curso forzado.
6to.- El quinto paso es la aceptacin de dinero de
registro de Bancos Comerciales respaldado por
dinero Banco Central para movilizar con orden de
pago, los cheques y registros contables impulsando
el movimiento de mercancas y resuelve el problema
del peso del papel dinero para grandes capitales.
7mo.- El sexto paso es la toma de conciencia de que
el dinero Banco Central se respalda en la produccin
del pas, la cantidad emitida depende de la
produccin y debe facilitar su circulacin. No
requiere del respaldo metlico ni en moneda
extranjera, circunstancia que da al Banco Central el
poder seorial de emitir el equivalente general del
valor, es decir de la produccin.
Hemos vuelto al origen del ser humano el nacimiento
de la ciencia econmica donde el intercambio de
valores producidos de excedente acompaa a la vida
y el dinero solo es un intermediario que refleja una
produccin social.
8vo.- Estamos en los albores de una nueva
evolucin hacia el dinero digital. El dinero de registro
de Bancos Comerciales se moviliza con pulsaciones
electrnicas enviadas mediante la red de Internet
con el soporte de un software que facilita los cargos
y abonos, se augura que en el futuro desaparecer
el dinero de papel. Actualmente en muchos pases
las compras se realizan con empleo de celulares y
se tiene informacin de pases nrdicos en los que el
dinero plstico reemplaza a los billetes.
9no.- El tradicional problema al que se enfrentan los
Bancos Centrales en la emisin de dinero de papel
es la prdida de valor de su unidad de cuenta con los
procesos inflacionarios ha sido resuelto, con la
incorporacin de la UNIDAD DE FOMENTO A LA
VIVIENDA (nombre inapropiado) como codificador
abstracto del valor de la Unidad de Cuenta Nacional.
Decimo.- El nico lamento a estas alturas del tiempo
es la ausencia de polticas monetarias audaces y
claras para generalizar el uso de las UFV como
reserva de valor nacional y patrn de pago diferido.

PRCTICA No 31
El banco en un ejercicio cuatro habilita la posibilidad de abrir
cuentas corrientes y depsitos a plazo en moneda nacional y
extranjera, considerando los saldos de ejercicio tres.
El Cliente "X" convierte el 10% del depsito vista en depsito
caja de ahorro MN y 20% en depsito plazo MN. El cliente Y
convierte 30% en depsito caja de ahorro ME, 40% en
depsito plazo ME. El cliente Z convierte 10 % en depsito
UFV Caja de Ahorro. El Banco compra Moneda Extranjera
con caja MN.
Registros contables SOBRE COMPRA Moneda Extranjera
por Banco
CAJA ME
CAJA MN

EJERCICIO TRES BALANCE GENERAL
(En Pesos)

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO ..
CAJA MN ..
CAJA ME ..
CARTERA ..
OTROS ACTIVOS ..
PASIVO
DEPSITOS VISTA
Cliente X
Cliente Y
Cliente Z
CAPITAL

Registros en el Banco de movimientos de clientes


BALANCE GENERAL EJERCICIO CUATRO
(En Pesos)
ACTIVO

PASIVO PATRIMONIO
CAJA MN
CAJA ME
CARTERA
OTROS
ACTIVOS
PASIVO
OBLIGACIONES CON EL
PBLICO
DEPSITOS VISTA MN
Cliente X
Cliente Y
Cliente Z
DEPSITOS CAJA DE
AHORRO MN
Cliente X
DEPSITO CAJA DE
AHORRO ME ..
Cliente Y
DEPSITOS UFV
Cliente z
DEPSITOS PLAZO MN
Cliente X
DEPSITOS PLAZO ME ..
Cliente Y
CAPITAL ..
Comentarios.