Revista 168

El Contador Pblico 1
Las colaboraciones publicadas no

comprometen la responsabilidad
del incp. Las opiniones expresadas
pertenecen exclusivamente a sus
autores.
JUNTA
DIRECTIVA
2012-2014
PRESIDENTE
Hugo Francisco Ospina Giraldo
VICEPRESIDENTE
Luis Alfredo Caicedo Ancines
MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA
Jorge Elicer Moreno Urrea
Jos Hilario Sanabria Caballero
Gustavo Alberto Ramrez Rubio
Alvaro Mauricio Coral Rincn
Blanca Yaneth Romero Reyes
Jos Orlando Ramrez Zuluaga
Edgar Alfonso Villamizar Gonzlez
DIRECCION EJECUTIVA
Juan Miguel Vsquez
INSTITUTO NACIONAL
DE CONTADORES PBLICOS
DE COLOMBIA - INCP
Carrera 7 No 156 - 68 Ofc. 1703
Edificio North Point 3
Celular: 310 854 14 80/ 87
incpcol@incp.org.co
www.incp.org.co

Propender por el desarrollo integral del
contador pblico y el ejercicio tico de
la profesin contable generando en la
comunidad respeto y confianza a travs
del aseguramiento de la informacin.
Ser la institucin lder de la profesin
contable a ni vel nacional y representarla
internacionalmente.
Definir e implementar un portafolio
claro de productos y servicios para
nuestros grupos de inters.
El INSTITUTO NACIONAL DE CONTADORES
PUBLICOS DE COLOMBIA incp es una
organizacin sin nimo de lucro de tipo
gremial, que con criterios de racionalidad
econmica y propiciando la relacin
intersectorial, genera oportunamente
valor agregado a sus grupos de inters,
a travs de la investigacin, la difusin
del conocimiento, la representacin
gremial, la orientacin tcnica y la
generacin de beneficios, productos y
servicios de calidad.
A nuestros socios, que son la razn de
ser, el incp permanentemente innova,
promueve el mejoramiento continuo,
practica la inteligencia intrapersonal,
consolida su presencia a nivel nacional,
y gracias a sus membrecas internacionales
con IFAC y AIC el incp se constituye como
el principal organismo consultor,
satisfaciendo a sus grupos de inters
mediante una oferta de valor distintiva.
Eventos
Crecer 2013 - Contabilidad y Responsabilidad para el Crecimiento Econmico
Regional /3
XII Diplomado en IFRS - incp /5
Cumbre incp /8
Hacia los Estndares Internacionales /8
Noticias IFAC
Los Consejos solicitan aportes sobre el desarrollo de la estrategia /11
Se retira Ian Ball, CEO de la IFAC asume rol voluntario de asesor principal /11
Noticias del Mundo
Economistas del FMI admiten errores en el impacto de la austeridad /12
Lanzamiento de nuevo Centro de Recursos para Miembros en la Industria /12
IIRC comparte los benecios de la informacin integrada con APEC /12
E&Y: Qu hace que las compaas de alto rendimiento sean diferentes? /13
Economa Alemana: En el camino hacia la recuperacin /13
Opinin
Gua de buenas prcticas internacionales /14
La Firma del Maana y el Rol del Valor Razonable /55
Iniciativa:
Esta es una iniciativa de los socios globales de CRe-
CER como son: La Federacin Internacional de Conta-
dores (IFAC), el Banco Mundial, el Banco Interameri-
cano de Desarrollo (BID), el Comit Global de Polticas
Pblicas (GPPC) integrado por las seis rmas conta-
bles ms grandes del mundo (PWC, Deloitte, Ernst and
Young, KPMG, GrantThornton y BDO).
Objetivos:
La conferencia CReCER es un evento realmente inno-
vador en varios aspectos. En primer lugar, la conferen-
cia se centra en la informacin nanciera en los secto-
res pblico y empresarial. Como tal, rene a un amplio
grupo de partes interesadas del sector pblico, sector
privado, los acadmicos, los jadores de normas
internacionales de la comunidad internacional, adems
de algunos de los principales donantes o nanciadores
bilaterales y multilaterales.
En segundo lugar, CReCER tiene un enfoque integral
a la contabilidad, la auditora, la transparencia de la
informacin nanciera, las tendencias de los regula-
dores y de supervisin, fortalecer las estrategias de -
nanciacin regionales, centrndose no slo en cuestio-
nes tcnicas, sino tambin en el proceso de reforma de
los informes del sector empresarial y de las nanzas
pblicas, y cmo esto encaja dentro de un programa
ms amplio de desarrollo econmico de la regin.
Finalmente CReCER es el principal evento de esta
naturaleza que se celebra en Amrica Latina y el
Caribe, lo que representa un paso importante para una
mayor cooperacin entre los pases en el mbito de
la transparencia del sector empresarial y las nanzas
pblicas y la rendicin de cuentas, que son algunos de
los componentes ms signicativos del desarrollo y el
crecimiento econmico de los pases de Latinoamrica
y el Caribe.
Expositores:
Los expositores estn comprendidos por las ms
altas autoridades de los cuerpos emisores de normas
internacionales, reguladores y expertos de los Socios
Globales de CReCER y otros especialistas de otros
pases tanto de Latinoamrica y el Caribe como otras
partes del mundo.
Componentes:
El evento se divide en dos secciones; Una Primera Par-
te (o Evento Cerrado), dirigida a los principales toma-
dores de decisiones de los sectores privado y pblico
de Latinoamrica y del Caribe al cual se asiste nica-
mente por invitacin directa de los Socios Globales de
CReCER, y una Segunda Parte (o Evento Abierto), al
cual se puede asistir libremente mediante el pago de
costo de inscripcin.
CreCER 2013 ha sido asignado al Instituto Nacional de
Contadores Pblicos de Colombia, para su realizacin
el 31 de julio, 1 y 2 de agosto de 2013 en la ciudad de
Cartagena.
Inscripciones y mayor informacin:
www.incp.org.co
incpcol@incp.org.co
(571) 7551919
Crecer 2013 - Contabilidad y
Responsabilidad para el Crecimiento
Econmico Regional
Eventos
Inicio Fin Duracin Da 1 AM
GRUPO D*
08:00 10:00 02:00 Taller prctico: Adop-
cin de las IFRS por
primera vez
10:00 10:30 00:30 Caf privado para participantes del taller
10:30 12:00 01:30 Taller prctico: Adop-
cin de las IFRS por
primera vez
12:00 13:00 01:00 Almuerzo privado para participantes del taller
Da 1 PM
13:00 14:15 01:15 Apertura Institucional
14:15 15:00 00:45 Caf
15:00 16:00 01:00 Integracin de las Bolsas de Valores en la regin. "MILA"
GRUPO A GRUPO B GRUPO C
Preparacin y pre-
sentacin de estados
nancieros
Aseguramiento y go-
bernanza corporativa
Normas del sector p-
blico & Fortalecimien-
to de la Profesin
16:00 17:30 01:30 GLENIF: retos rela-
cionados con impues-
tos para informacin
nanciera basada en
las IFRS
Rol cambiante de los
auditores y del informe
del auditor
Enfoque holstico para
el fortalecimiento de
la profesin contable:
PAOs, Universidades
& Sector Pblico
Inicio Fin Duracin Da 2
08:30 10:00 01:30 IFRS: Resultados en la
implementacin y la
regulacin
Gobernanza Corpora-
tiva
Implementacin de
las IPSAS: Abarcar
temas tcnicos es-
peccos (Pensiones,
Activos Fijos, etc)
10:00 10:30 00:30 Caf
10:30 12:00 01:30 Retos de implementa-
cin de las IFRS para
PYMES
Control de calidad
sobre el trabajo de los
auditores
Modelo de certica-
cin para contadores
profesionales
12:00 13:30 01:30 Almuerzo
13:30 15:00 01:30 Empresas del sector
pblico (uso combina-
do de IPSAS e IFRS):
casos exitosos
tica Cambios al
Cdigo y Retos para la
regin
Normas Internacio-
nales de Entidades
Fiscalizadoras Supe-
riores (ISSAIs)
15:00 15:30 00:30 Caf
15:30 16:30 01:00 Hacia modelos de supervisin efectivos e informacin nanciera - Opor-
tunidades de cooperacin - Retos y progreso

16:30 17:30 01:00 Cierre institucional
* Participacin en el Taller del Grupo D tiene un costo independiente
XII Diplomado en IFRS - incp
Presentacin
El dinamismo de la economa mundial, la
internacionalizacin de las empresas, la evolucin
de los mercados de valores, el perfeccionamiento
tecnolgico, el aumento de los ujos de informacin
y la transformacin de entidades regulatorias,
han generado la necesidad de crear parmetros
nicos de informacin contable y nanciera a travs
estndares de carcter global que garanticen
informacin comprensible, transparente y comparable,
pertinente y conable para la toma de decisiones
econmicas, las cuales estn enmarcadas en las
normas internacionales de contabilidad e informacin
nanciera NIC-NIIF.
Los estndares internacionales de informacin
nanciera IFRS y los estndares internacionales
de contabilidad IAS emitidas por el International
AccountingStandardsBoard (IASB), hoy Fundacin
IFRS, son los estndares de mayor aplicacin para la
produccin de la informacin nanciera.
Es por esto que el Instituto Nacional de Contadores
Pblicos incp ha diseado un conjunto de
diplomados de normas de contabilidad de informacin
nanciera y de aseguramiento de la informacin,
iniciando con el programa IFRS, que analizar todos
los componentes tericos y se apoyar con talleres
especcos de los estndares que se estudien. Este
programa se enmarca en la expedicin de la Ley 1314
de 2009 de convergencia contable, la cual obliga a
los profesionales que ejercen la contadura pblica, la
aplicacin de dichas normas.
Objetivo
El diplomado IFRS incpbrindar a los profesionales las
competencias conceptuales y prcticas para elaborar,
preparar, analizar y presentar informacin nanciera
bajo normas internacionales. Estas herramientas
permitirn a los asistentes comprender de forma
idnea la aplicacin de la Ley de convergencia
contable.
Oferta de Valor
El diplomado IFRS incp se desarrollar con los
elementos tericos y prcticos mediante exposiciones
con los ms prestigiosos conferencistas, miembros
de las ms importantes empresas de auditora, las
cuales se complementarn con ejercicios prcticos y
discusiones de casos reales. Se realizarn talleres,
lecturas obligatorias y sugeridas. Cada participante
contar con el material de referencia y el material del
expositor.
Dirigido a:
El diplomado IFRS incp est dirigido a profesionales
de la contadura pblica, empresarios, personal de
las reas de nanzas, de presupuestos, impuestos,
auditores internos y externos, revisores scales,
analistas nancieros, encargados de la preparacin,
anlisis, presentacin, divulgacin y toma de
decisiones a partir de los estados nancieros, en
entidades privadas y pblicas, y a los niveles directivos
de las organizaciones en cuya responsabilidad est la
toma de decisiones gerenciales.
Agenda acadmica
Mdulo I Anlisis de Contexto y Marco General
Introduccin al entorno IFRS,
Diferencias con respecto al PCGA locales, Ley 1314 de
2009 y Convergencia Contable en Colombia
Principales bases de medicin de IFRS
Presentacin de Estados Financieros IAS 1
Mdulo II Activos
Propiedades de Inversin IAS 40
Activos no corrientes tenidos para la venta IFRS 5
Activos Intangibles IAS 38
Propiedad Planta y equipo IAS 16
Contratos de Construccin IAS 11
Inventarios IAS 2
Arrendamientos IAS 17
Mdulo III Deterioro
Deterioro en el Valor de los Activos IAS 36
Mdulo IV Pasivos.
Benecios a empleados IAS 19
Pagos basados en acciones IFRS 2
Costos nancieros IAS 23
Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes IAS 37
Mdulo V Instrumentos fnancieros
Reconocimiento y medicin IAS 39
Presentacin e informacin a revelar IAS 32 - IFRS 7
Mdulo VI Ingresos
Subvenciones del gobierno IAS 20
Ingresos Ordinarios IAS 18
Mdulo VII Impuestos
Impuestos a las ganancias IAS 12
Mdulo VIII Grupos econmicos.
Conversin de estados nancieros y tipos de cambio IAS 21
Estados Financieros Individuales y consolidados IAS 27
Negocios Conjuntos IAS 31
Inversiones en asociadas IAS 28
Partes relacionadas IAS 24
Mdulo IX Combinacin de negocios
Combinaciones de negocios IFRS 3
Mdulo X Presentacin de Estados Financieros
Estado de ujos de Efectivo IAS 7
Segmentos Operativos IFRS 8 e IAS 14
Informacin nanciera Intermedia IAS 34
Hechos ocurridos despus de la fecha de balance IAS 10
Polticas contables, cambios en estimaciones y errores
IAS 8
Ganancias por Accin IAS 33
Mdulo XI Adopcin por primera vez
Adopcin por Primera Vez IFRS 1
Mdulo XII Industrias Especiales.
Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales IFRS 6
Agricultura IAS 41
Contratos de Servicios de Concesin IFRIC 12
Seguros
Mdulo XIII IFRS para PYMES
Mdulo XIV Administracin del Cambio
Mdulo XV Foro Final de Expertos
Inscripciones y mayor informacin:
www.incp.org.co
incpcol@incp.org.co
(571) 7551919
Patrocinador Platino
Publicidad pagada mediante el programa de Patrocinadores del incp. Los patrocinadores del incp son personas jurdicas que gracias a su aporte, contribuyen al desarrollo
integral del profesional contable en Colombia a travs de la canalizacin de recursos econmicos que posibilitan al Instituto ejecutar actividades acadmicas y de
investigacin. Para mayor informacin de los diferentes modelos de patrocinio, por favor consulte www.incp.org.co solicita le informacin a incpcol@incp.org.co
Para el Instituto Nacional de Contadores Pblicos
de Colombia es motivo de complacencia presentar
a los lectores de la Revista El Contador Pblico,
las transcripciones de algunas entrevistas de
los conferencistas de la Cumbreincp, las cuales
continan aportando con diferentes puntos de vista la
implementacin de Estndares Internacionales.
Jorge Londoo
incp:Cmo ve usted el avance que ha tenido Colombia
frente a este proceso de convergencia, desde su punto
de vista y el rol que ha desempeado en una gran
compaa?
Dr. Londoo: pues para m el tema de la convergencia
de las normas contables y el establecimiento de las
IFRS , es fundamental porque ese es el leguaje de los
negocios, es decir, lo que hacemos los administradores
se traduce en los nmeros y los contadores los
presentan y ese es el mejor juez, la nica evaluacin
posible del xito o no xito de los negocios, la
estabilidad en las cifras en los criterios contables es
fundamental, en un mundo que ya cada da est ms
internacionalizado. Es verdaderamente un costo,
es una dicultad tremenda llevar los negocios a la
escena internacional, el hecho de tener que vivir con
esas diferencias, en la entidad que yo trabajaba, en
Bancolombia, tenamos operaciones en diferentes
pases y haba un equipo enorme de contadores
cuyo trabajo fundamental consista en traducir los
resultados nancieros de una regulacin a otra, un
trabajo que no crea ningn banco, un trabajo que
simplemente se est haciendo para cumplir con unas
normas que es comprensible q sean diferenciadas por
la evolucin que ha tenido cada pas, pero que yo no
creo que sea compresible que se mantenga con esa
denicin.
incp:Cules son los principales retos y benecios
que tiene Colombia y la comunidad contable en este
caso, pues colombiana, frente a este proceso de
convergencia?.
Dr. Londoo: Si, yo creo que para la comunidad de
los contadores este es un desafo grande, porque
implica volver a estudiar, volver a conocer, volver
a ganar un estndar de suciencia de excelencia
en unas normas y unas reglas que son totalmente
diferentes y eso implica estudio, implica trabajo,
implica conocimiento, pero la verdad es que se ve
ms que recompensado ese esfuerzo de la adopcin,
por lo que va ser la facilidad hacia el futuro. A m me
parece adems que tiene un desafo grande para la
comunidad de contadores y es que en este momento
vamos a tener unos resultados que se producen por
nuestros contadores en nuestro pas que van a ser
los mismos que van a conocer los inversionistas en
cualquier parte del mundo, entonces tenemos tambin
que adoptar los elementos, las consideraciones de
gobierno corporativo, que hay en la presentacin de
esos resultados donde se han establecido bien saben
todos los que pertenecen a la profesin contable
unas normas muy exigentes con responsabilidades,
incluso penales, sobre la precisin y la exactitud de la
informacin.
incp: Y por ltimo, unas palabras o un mensaje
para los contadores que estn asumiendo este
gran reto del proceso de convergencia en normas
internacionales.
Dr. Londoo: pues yo estado siempre cerca a esta
profesin me sent muy complacido de que me
hubieran invitado a este congreso tan bien atendido
con una asistencia tan nutrida y tan alta calidad y le
quiero decir que la verdad es que yo he sido siempre
un convencido del valor que esta profesin le trae a la
administracin de los negocios no el primer trabajo q
yo tuve en la vida pero el segundo trabajo que yo tuve
en la vida todava como estudiante en prctica fue el de
auditor y creo q es una experiencia a la que le tengo un
gran agradecimiento y un gran reconocimiento porque
precisamente me enseo lo que era el signicado y el
valor de la informacin nanciera cuando se maneja
con responsabilidad y se utiliza en toda su extensin.
Pedro Bohrquez
incp:cmo ve el avance de Colombia en este proceso
de convergencia de normas internacionales de
informacin nanciera?
Cumbre incp
Hacia los Estndares Internacionales
Dr. Bohrquez: Mire, lo primero agradecerles por
esta invitacin que me ha formulado el instituto y
felicitarlos por este importante evento que estn
realizando aqu en la ciudad de Bogot, donde han
hecho convergencia muchos profesionales que
estn vidos de conocimientos en este tema tan
importante, por el momento tan crucial en que esta
el pas por desarrollo del mismo, si efectivamente la
importancia de lo que es el tema de la normatividad
contable internacional esa es una denicin de
poltica de estado, ya desde la ley 1314 el estado
vision como debera ser el pas en estos momentos
de globalizacin y de fronteras, donde ya no existan,
entonces, eso de igual manera, afecta en un proceso
de lo que es la globalizacin contable y al estado no le
es ajeno este hecho, por ello, el estado conjuntamente
desde la contadura general de la nacin y el
contador general de la nacin como miembro de la
comisin intersectorial; Pues estamos trabajando
mancomunadamente con el consejo tcnico de
la contadura y unos reguladores del privado, el
ministerio hace el decreto publico pues porque este
es un proceso como proyecto pas se puede decir que
no daba espera en las actuales circunstancias por las
que atraviesa el pas en su economa, de tal suerte
que el gobierno es de buen recibo y que mejor que sea
el instituto quien haya liderado este ejercicio ac en
la ciudad de Bogot y ms mximo cuando a nales
de este mes de diciembre se expedirn los decretos
correspondientes para las empresas que estn en el
grupo nmero 1, y nosotros en la contadura lo propio
expediremos tambin para las empresas estatales
que van al grupo nmero 1, entonces este es un
trabajo de sincronizacin entre el regulador privado
y el regulador pblico que demuestra experiencia,
es de buen recibo en la opinin pblica y en las
organizaciones regulares de este pas
incp: Cules cree usted que son los retos y benecios
que tiene este proceso de convergencia para los
contadores?
Dr. Bohrquez: Mire, lo primero que hay que advertir
a los colegas de profesin, es que en esta nuevos
rumbos que toma la profesin, Yo los invito hacer un
proceso de reingeniera Y un proceso de reaprendizaje
de contabilidad; Porque en los esquemas en que nos
formaron hace unos cuantos aos a los contadores
y que hoy en da todava algunas universidades e
instituciones de educacin superior en su planes de
estudio se mantienen, hay que migrar a un nuevo
concepto de lo que es la contabilidad internacional
Y eso demanda unos grandes esfuerzos de todos
los contadores de este pas. La invitacin ma, es
a que hagamos unos procesos de autoaprendizaje
de autorregulacin en el conocimiento Y que muy
rpidamente entremos en todos estos procesos de
capacitacin donde el instituto a estado abanderado
de este tema, la contadura; estamos trabajando en
este tema, por ejemplo, en este momento estamos
organizando cuatro foros de tipo regional: Cali,
barranquilla, Medelln y Bogot, donde en los tres
primeros que estamos nalizando el martes en la
ciudad de barranquilla, hemos hecho pblico lo
pblico alrededor de una 2000 personas que han
ido y el jueves y viernes de esta semana van a ver
2 foros ac en la ciudad de Bogot, donde tenemos
aproximadamente inscritos unas 2500 personas,
esto es una actividad importante del estado para
hacer pblico lo pblico porque nosotros creemos
que el impacto en todo esto de la normatividad
contable internacional apunta a lo que es la misma
generamiento de informacin de trasparencia y que
implica cuentas claras aun estado trasparente.
incp: Bueno, por ltimo, un mensaje para la comunidad
contable que est enfrentado este gran reto del
proceso de convergencia de normas internacionales.
Dr. Bohrquez: Mire, los contadores de este pas
debemos en estos Albores de la segunda dcada
del siglo 21 hacer un gran despertar de ese
aletargamiento que tenamos en los procesos de
formacin, hay que reconvertirnos si es que cabe
la palabra, hay que acomodarnos a estos nuevos
espacios internacionales porque esto no es un
objeto, es que esto es una exigencia, como lo dije
anteriormente, un mundo globalizado sin fronteras
donde las aperturas de mercado van a ser casi
que innitas en un universo internacional, donde
la demanda de estos profesionales, nosotros los
contadores nos demandan con esas competencias
para serles tiles a la sociedad y al pas.
Gustavo Gil
incp: cul es el avance que ha tenido Colombia
frente a este tema de la convergencia a normas
internacionales?, qu piensa la AIC y en trminos
generales como va Colombia frente a este proceso?
Dr. Gustavo Gil: Ok, muchas gracias ante todo por esta
invitacin y a nombre de la asociacin interamericana
de contabilidad fraternal, saludo y abrazo a todos los
colegas de Colombia pues la AIC lo ve con ciertas
perspectivas, primero de que tiene una gran fortaleza
en el sentido de que las autoridades de gobierno se
han involucrado en este proceso y a travs de leyes de
normas de cumplimiento obligatorio, est guiando el
proceso y eso es una ventaja y una fortaleza por que
el estado es el que cumple la intuicin con respecto a
la emisin y homologacin legal de estas normas para
su cumplimiento obligatorio, indudablemente que esto
vendra de mejor manera si la profesin contable logra
unicarse y que no hayan tantos gremios contables
en el cual hay una gran divisin de esfuerzos,
consideramos que esa es una debilidad pero que se
puede subsanar con la buena voluntad y predisposicin
de los dirigentes de los diferentes gremios que existen
ac en Colombia, lo importante y fundamental, si
queremos es que toda la profesin contable, todos los
sectores involucrados en este proceso de convergencia
a nivel global estn interesados en transitar en este
sendero, pero que signica el proceso de migrarse
hacia los estndares internacionales que sin lugar a
duda es en el que estn involucrados todos los pases
del mundo.
incp: cules son los principales retos y benecios
de todos los contadores frente a este proceso de
convergencia?
Dr. Gustavo Gil: El reto es el reto que tenemos a
nivel regional en las amricas y a nivel global pues
en todo el mundo un proceso que ha requerido
primero en una primero fase o etapa de socializacin
de culturizacin podramos decirlo as en el cual ha
llevado a demandado un esfuerzo muy grande ese
reto continua todava porque estamos en proceso de
formacin de capacitacin de actualizacin de esta
normativa necesaria e imprescindible, podramos decir
por qu todos los pases del mundo ya han ingresado
en este proceso ms de 130 pases del mundo estn
ya aplicando de alguna u otra manera las normas
internacionales, unos con algn grado de dicultad
con relacin a otros, pero los benecios cuales son
de que todos los contadores en este caso hablando
especcamente de los contadores colombianos entren
a este proceso de globalizacin y van a poder estar
hablando el mismo lenguaje que se est hablando
a nivel mundial, la profesin contable que ahorita
est en proceso, tambin, no solamente de capacitar
a sus profesionales si no de elevar los principios,
los valores ticos para que la informacin que
producimos, que elaboramos, que revisamos, sea una
informacin conable; es decir, la capacitacin tiene
que ir aparejada de un esfuerzo tambin en cultivar
los valores ticos y morales el principio humano del
contador para que de esa manera realmente logremos
tener la conanza pblica que es lo que dice la visin
de la IFAC el servir al inters pblico.
incp: Por ltimo, un mensaje a todos nuestros
contadores colombianos en este caso que
estn iniciando y pues ya estn en el proceso de
convergencia en normas internacionales.
Dr. Gustavo gil: Bueno, ocuparse de entrar y
asegurarse principalmente de entrar en este proceso
de capacitarse de la mejor manera en el conocimiento
del manejo de la aplicacin de estos estndares
internacionales, eso es lo que le va dar la calidad de
contadores pblicos de clase mundial que es lo que
est buscando la profesin contable organizada a nivel
mundial y a nivel de las diferentes regiones del mundo,
en este caso lo que nos corresponde a nosotros
en la asociacin interamericana de contabilidad es
ocuparnos de que todos los contadores pblicos de la
regin entren en este proceso, reitero, el hecho de que
nos capacitemos vamos a estar totalmente preparados
para enfrentar este mundo globalizado, el libre trnsito
de profesionales de todo en la regin mucho ms ac
en Colombia que se acaba de rmar el tratado de libre
comercio, no es cierto entonces tienen la necesidad de
tener la calidad de profesionales de clase mundial en
este mundo globalizado.
Finalmente reiterar el agradecimiento de verdad y
dejar la palabra del comit ejecutivo de la AIC de
nuestro presidente Luis Werner-Wildner estamos
totalmente predispuestos a acompaar a Colombia
en todo lo que signica este proceso de migrar a los
estndares internacionales muchas gracias por la
invitacin
El Consejo de Normas Internacionales de tica para
Contadores (IESBA) est realizando una revisin
estratgica con el n de desarrollar una nueva
estrategia y plan de trabajo para el periodo 2014-
2016. Pretende obtener las opiniones de las partes
interesadas sobre temas claves a ser abarcados y sus
prioridades relativas como parte de esta estrategia y
plan de trabajo.
Para contribuir con su opinin, favor participar en la
Encuesta de Revisin Estratgica del IESBA 2014-
2016. La encuesta naliza en Marzo 15, 2013. Las
respuestas individuales no sern publicadas.
En la junta del Consejo de Normas Internacionales
de Auditora y Aseguramiento (IAASB) en Bruselas, el
consejo debate -entre otros proyectos- el desarrollo de
su estrategia futura, incluyendo la encuesta de partes
interesadas que formar parte de su desarrollo de
estrategia. Referirse al documento de la agenda y a la
Pgina de juntas IAASB para mayor informacin.
Fuente: IFAC, traduccin propia incp
Los Consejos solicitan aportes sobre el
desarrollo de la estrategia
Se retira Ian Ball, CEO de la IFAC asume rol
voluntario de asesor principal
Despus de ms de 10 aos de servicio, Ian Ball dimiti
como director ejecutivo de la Federacin Internacional
de Contadores (IFAC). El mismo continuar
desempendose como asesor principal, de manera
voluntaria, representando a la IFAC como miembro del
Consejo y presidente del Grupo de Trabajo del Comit
Internacional de Informes Integrados (IIRC).
Durante su cargo como director ejecutivo, la presencia,
el alcance y la inuencia global de la IFAC vivieron
un crecimiento excepcional, al abarcar los retos para
la profesin contable durante un periodo turbulento
tanto para la profesin como para la economa global.
Adems de abogar por la transparencia en la gestin
gubernamental y la informacin nanciera, Ian Ball
foment igualmente el debate de denicin del
inters pblico; molde y resalt la importancia de la
convergencia de las normas profesionales globales; y
desempe un rol clave en el desarrollo de acuerdos
entre la profesin contable y la comunidad regulatoria
para la supervisin de los consejos independientes
de emisin de normas relacionadas con la educacin
en trminos de auditora, aseguramiento, tica y
contabilidad.
Los logros del seor Ball han sido reconocidos por
toda la profesin; recibi la Medalla del Presidente
del Instituto Certicado de Finanzas y Contabilidad
Pblica y la distincin Miembro Vitalicio del Instituto
de Contadores Certicados de Nueva Zelanda, y ha
sido categorizado como una de las 10 inuencias ms
grandes por el International Accounting Bulletin.
Fue realmente un privilegio liderar la IFAC durante
un periodo de grandes retos y grandes oportunidades
para la profesin contable global, declar Ian Ball. La
informacin integrada recibe cada vez ms atencin
y el IIRC contina progresando signicativamente;
en este sentido espero enfocarme en estos nuevos
esfuerzos y trabajar de la mano con el IIRC y la IFAC.
Como director ejecutivo de la IFAC durante un
momento crtico para la profesin internacional, el
liderazgo de Ian Ball ha servido de catalizador en una
dcada de impulso y logros. Gracias a Ian Ball, la IFAC
-como organizacin global- nunca ha estado mejor
posicionada como voz autoritaria y respetada sobre
asuntos econmicos globales, resalt Warren Allen,
presidente de la IFAC.
Fayezul Choudhury, antiguo ejecutivo del Banco
Mundial y miembro del Consejo de Supervisin del
Inters Pblico asumi el rol de director ejecutivo de la
IFAC en Febrero 1, 2013.
Noticias IFAC
En un nuevo documento de trabajo, los economistas
del Fondo Monetario Internacional (FMI) han admitido
errores frente al impacto de las medidas de
austeridad sobre economas europeas. El documento
analiza la relacin entre una consolidacin scal
recomendada y el crecimiento pronosticado durante
las crisis nancieras, admitiendo que, en las
economas avanzadas, se ha visto un crecimiento
menor al esperado. El documento incluye igualmente
un descargo de responsabilidad indicando que no
representa las opiniones del FMI.
El FMI propuso recientemente que la Unin Europea
creara una unin bancaria con el objetivo de abarcar
las crisis de la deuda soberana y nanciera, indicando
que la crisis [nanciera] revela que tratar los
problemas del sistema nanciero a nivel nacional ha
sido costoso, promoviendo as un enfoque europeo.
Fuentes: EU Observer.com y Fondo Monetario Internacional,
traduccin propia incp
Economistas del FMI admiten errores en el
impacto de la austeridad
Lanzamiento de nuevo Centro de Recursos
para Miembros en la Industria
El Instituto Canadiense de Contadores Certica-
dos (CICA) lanz recientemente un nuevo Centro de
Recursos en Lnea para Miembros en la Industria. El
sitio web ofrece un ncleo de recursos profesionales,
incluyendo publicaciones, seminarios web, conteni-
do en lnea y dems herramientas de apoyo para su
organizacin que le permitirn ser exitoso en todas
las fases de su carrera. El nuevo sitio web fue creado
como respuesta a solicitudes de miembros CICA refe-
rentes al soporte en la adaptacin a los ambientes de
negocios cambiantes; cerca de la mitad de los 82.000
miembros del CICA trabajan en la industria.
Fuente: Canadian Institute of Chartered Accountants, traduccin
propia incp
IIRC comparte los benefcios de la
informacin integrada con APEC
El Comit Internacional de Informes Integrados
(IIRC) contina defendiendo a nivel mundial el
valor de la informacin integrada y del prximo
Marco Internacional de Informacin Integrada. Paul
Druckman, director ejecutivo del IIRC, se reuni
recientemente con los lderes de negocios del Foro
de Cooperacin Econmica Asia-Pacco (APEC) en
Manila, Filipinas, con el objetivo de debatir sobre el
valor econmico en la informacin integrada. En la
conversacin, Paul Druckman explic los benecios
de la informacin integrada, incluyendo un enfoque
en la estabilidad nanciera y un bloqueo frente a las
uctuaciones econmicas externas.
El IIRC anunci recientemente sus planes de expansin
de la Red de Negocios del Programa Piloto a n de
garantizar que las perspectivas originales sean
escuchadas, en particular aquellas de los mercados
y sectores sub-representados. Las organizaciones
interesadas deben contactar a Kate Jefferies, directora
de programa del IIRC (kate.jefferies@theiirc.org).
Fuente: International Integrated Reporting Council
Noticias de Mundo
Segn un nuevo informe de Ernst & Young (E&Y)
los factores claves que diferencian a las compaas
de alto desempeo son su respuesta inteligente y
rpida al cambio, su enfoque externo y en el mercado,
el entendimiento de lo que genera costos y valor
y su compromiso con las partes interesadas para
optimizar su talento. Growing Beyond: How High
Performers are Accelerating Ahead(Creciendo
ms all: El aceleramiento de las compaas de alto
rendimiento) evala las respuestas a la encuesta a
n de denir cmo estn sobreviviendo y prosperando
las compaas de alto rendimiento desde el inicio de la
crisis nanciera global en el 2008.
Fuente: Ernst & Young
E&Y: Qu hace que las compaas de alto
rendimiento sean diferentes?
Economa Alemana: En el camino hacia la
recuperacin
Segn el banco central de Alemania, el Bundesbank, la
economa del pas se est recuperando. La economa
de Alemania, la ms grande de Europa, se contrajo
durante el cuarto trimestre de 2012; sin embargo, ya
muestra seales que la debilidad de la economa [de
nales de 2012] no durar mucho ms, anunci el
Bundesbank en una declaracin. Las expectativas
de las compaas han mejorado notoriamente, en
particular la estimacin de las oportunidades de
exportacin.
Fuente: Bloomberg
El Comit de Contadores Profesionales en Empresas
(PAIB) sirve a los organismos miembros de la IFAC
y a contadores profesionales a nivel mundial que se
desempean en los sectores de comercio, industria,
servicios nancieros, educacin, pblico y sin nimo de
lucro. Su objetivo es promover y contribuir en el valor
de los contadores profesionales en empresas. Para
lograr este objetivo, sus actividades se enfocan en:
El aumento de la concienciacin de los importantes
roles desempeados por los contadores en la
creacin, posibilitacin, preservacin e informacin
del valor para las organizaciones y sus partes
interesadas; y
El apoyo a organizaciones miembros en el
perfeccionamiento de las capacidades de sus
miembros desarrollando y compartiendo las
buenas prcticas e ideas.
El Prefacio a la Gua de la IFAC de Buenas Prcticas
Internacionales dene el alcance, propsito y
debido proceso de la Gua de Buenas Prcticas
Internacionales del Comit PAIB.
Los borradores en fase de consulta, documentos
de consulta, y dems publicaciones de la IFAC son
emitidas por, y propiedad intelectual de la IFAC.
La IFAC no asume responsabilidad alguna por la
prdida causada a cualquier persona que acte o se
abstenga de actuar basado en el material incluido
en esta publicacin, trtese de prdida causada por
negligencia o dems. El logo de la IFAC, Federacin
Internacional de Contadores e IFAC son marcas
registradas y marcas de servicio de la IFAC.
Copyright Enero 2013 por la Federacin Internacional de
Contadores (IFAC). Todos los derechos reservados. Autorizacin
otorgada para realizar copias de este trabajo siempre y cuando
dichas copias sean para uso acadmico o personal y no sean
vendidas o difundidas. Cada copia debe presentar la siguiente lnea
de crdito: Copyright Enero 2013 por la Federacin Internacional
de Contadores (IFAC). Todos los derechos reservados. Utilizado con
la autorizacin dela IFAC. Contactar a permissions@ifac.org para
obtener autorizacin de reproducir, almacenar o transmitir este
documento. De lo contrario, se requiere la autorizacin escrita de la
IFAC para reproducir, almacenar, transmitir o cualquier uso similar
de este documento, excepto como lo permita la ley. Contactar a
permissions@ifac.org.
ISBN: 978-1-60815-138-7
Tabla de Contenido
Por qu son importantes los procesos de la
informacin de negocios
El rol del contador profesional en empresa en la
informacin efectiva
Principios para procesos efectivos de la informacin de
negocios
Gua prctica sobre la implementacin de los
principios
A. Compromiso frente a los procesos efectivos de
la informacin
B. Denicin de roles y responsabilidades
C. Planeacin y control de los procesos de
informacin
D. Comprometiendo a las partes interesadas
E. Denicin del contenido de la informacin
F. Seleccin de marcos y estndares
G. Denicin de los procesos de la informacin
H. Uso de la tecnologa de la informacin
I. Anlisis e interpretacin de la informacin
reportada
J. Obtener el aseguramiento y mantener la
responsabilidad
Gua de buenas prcticas
internacionales
Principios para la generacin de procesos efectivos de la informacin de negocios
Opinin
K. Evaluacin y mejoramiento de los procesos de la
informacin
APNDICE A: Deniciones
APNDICE B: Recursos
Por qu son importantes los procesos de la informa-
cin de negocios
Los informes de negocios de alta calidad forman parte
del ncleo de las organizaciones, los mercados nan-
cieros y economas
1
sostenibles y slidas, dado que
la informacin til es fundamental para las diferentes
partes interesadas internas y externas que necesitan
tomar decisiones informadas sobre la capacidad de la
organizacin para crear y preservar el valor
2
.
Las organizaciones dependen totalmente de sus par-
tes interesadas para su xito sostenible; as, es de su
inters proporcionarles informes de alta calidad. Por
ejemplo, la informacin efectiva reduce el riesgo para
los prestamistas y podra reducir el costo del capital.
La implementacin de procesos efectivos de la infor-
macin es fundamental para que las organizaciones
logren proporcionar tal informacin.
Adicionalmente, los informes de alta calidad promue-
ven mejor la toma de decisin interna. La informacin
de alta calidad es esencial para la administracin exi-
tosa del negocio y representa uno de los ms grandes
generadores de xito organizacional sostenible.
Los procesos efectivos de la informacin deben garan-
tizar que todas las partes interesadas internas y exter-
nas reciben oportunamente los informes de negocios
de alta calidad.
Esta gua est dirigida a todo tipo de organizacin
que desea perfeccionar o mejorar sus procesos de
informacin, dado que todas las organizaciones -sin
importar que sea privada o pblica o su tamao o
estructura- deben contar con informes de alta calidad
para sus partes interesadas internas y externas.
Los contadores profesionales en empresas se
encuentran involucrados frecuentemente en el
diseo, planeacin, ejecucin, auditora, evaluacin
y perfeccionamiento (o, en pocas palabras, la
implementacin) de los procesos de la informacin de
su organizacin. Esta Gua Internacional de Buenas

1
Ver Apndice A para deniciones de la informacin en el contexto
de esta gua.

2
Si la informacin pretende ser til, debe ser relevante y representar
elmente lo que pretende armar y representar. Referirse
igualmente a las deniciones contenidas en el Apndice A. En este
contexto, el valor no se limita necesariamente al valor monetario
sino que comprende igualmente el valor social, ambiental o
econmico -a mayor escala.
Prcticas (IGPG, por sus siglas en ingls) cubre los
principales temas que los contadores profesionales
deben abarcar en la implementacin de procesos
efectivos de la informacin en su organizacin.
El rol del contador profesional en empresa en la
informacin efectiva
En Competente y Verstil: Cmo los Contadores
Profesionales en Empresas Generan xito
Organizacional Sostenible (IFAC 2011), los roles
desempeados por
los contadores profesionales en empresas son deni-
dos como creadores, posibilitadores, preservadores e
informadores de valor sostenible para sus organizacio-
nes, tanto a nivel de desempeo como de conformidad.
A n de implementar procesos efectivos de la infor-
macin en las organizaciones, todos los cuatro roles
son importantes y relevantes, dado que la informacin
efectiva se trata de la creacin, posibilitacin, preser-
vacin e informacin de valor sostenible. Sin embargo,
esta IGPG se enfoca en cmo los contadores profe-
sionales en empresas posibilitan una comunicacin
transparente a travs de informes efectivos sobre la
entrega de valor sostenible de la organizacin para las
partes interesadas.
El informe de la IFAC Integracin de la Gobernanza
para el xito Sostenible (2012) presenta cmo los con-
tadores profesionales en empresas integran la buena
gobernanza en los procesos de la informacin de su
organizacin. Con base en su responsabilidad frente al
liderazgo nanciero, el registro de transacciones nan-
cieras y no nancieras, y la medicin del desempeo,
los contadores profesionales en empresas apoyan la
comunicacin organizacional al:
Facilitar la identifcacin de los grupos de partes in-
teresadas de la organizacin, como los inversores,
y determinar cmo relacionarse de manera efectiva
con cada uno;
Proporcionar conocimiento detallado sobre nor-
mas de informacin y orientacin nanciera y no
nanciera a n de garantizar una aplicacin y un
uso correcto para lograr orientar la evolucin de los
sistemas y procesos de gestin interna;
Planear, ejecutar y controlar la preparacin de
informes nancieros y de negocios y dems comu-
nicaciones relevantes que cumplen con las nece-
sidades de informacin de las diferentes partes
interesadas y cumplen con las normas y los reque-
rimientos regulatorios; y
Administrar y monitorear la efciencia, integridad y
ecacia de los procesos de la informacin nanciera
y no nanciera, los sistemas y los controles de la
organizacin.
Los contadores profesionales en empresas apoyan
igualmente la organizacin al:
Evaluar y mejorar los procesos y sistemas de
comunicacin e informacin que responden
a las demandas cambiantes de informacin,
particularmente para capturar medidas no
nancieras ms amplias de, por ejemplo, el
desempeo ambiental, social y econmico; e
Implementar nuevas tcnicas de comunicacin
y compromiso, tal como informes cortos, XBRL
(eXtensible Business ReportingLanguage), videos,
medios sociales e informes integrados.
Los principios contenidos en esta gua apoyan a los
contadores profesionales en empresas en la denicin
de procesos de negocios ms efectivos en las
organizaciones que se desempean.
Principios para procesos efectivos de la informacin
de negocios
Los principios a continuacin representan la buena
prctica diseada para garantizar procesos efectivos de
informacin en las organizaciones.
Estos principios no imponen un enfoque especco,
slo resaltan un nmero de reas a considerar en la
implementacin de los procesos de la informacin.
A. Compromiso frente a los procesos efectivos de la
informacin
La alta gerencia debe asumir el liderazgo frente a los
informes de alta calidad a travs de procesos efectivos
de la informacin. El ente gobernante debe demostrar
su compromiso frente a los informes de alta calidad y
ofrecer aportes estratgicos sobre, y monitoreo de, los
procesos de la informacin de la organizacin.
B. Defnicin de roles y responsabilidades
La organizacin debe determinar los diferentes
roles, responsabilidades y capacidades relevantes
en el proceso de la informacin, asignar el personal
apropiado y coordinar la colaboracin entre aquellos
involucrados en el proceso de la informacin.
C. Planeacin y control de los procesos de la
informacin
La organizacin debe desarrollar e implementar un ciclo
efectivo de planeacin y control para sus procesos de la
informacin en el contexto de, y en alineacin con, sus
ciclos de planeacin y control ms amplios.
D. Comprometiendo a las partes interesadas
Para garantizar la entrega de informacin de
alta calidad, la organizacin debe relacionarse
frecuentemente con sus partes interesadas internas y
externas y entender sus necesidades de informacin en
trminos de actividades pasadas, presentes y futuras y
los resultados de la organizacin.
E. Defnicin del contenido de la informacin
Basado en los resultados de su compromiso con
la parte interesada, y tomando en cuenta las
consideraciones de costo-benecio, la organizacin
debe denir el contenido a ser incluido en sus informes
y decidir igualmente la audiencia, la disposicin y los
tiempos de sus reportes.
F. Seleccin de marcos y estndares
La organizacin debe contar con un proceso para
garantizar que son seleccionados los marcos y normas
de informacin ms adecuados y que los requerimientos
de dichos marcos y normas estn alineados con las
necesidades de informacin de la parte interesada.
G. Defnicin de los procesos de la informacin
La organizacin debe determinar las necesidades de
informacin a ser capturadas, procesadas, analizadas
y reportadas, y cmo organizar los procesos de
informacin y los sistemas relacionados en trminos de
informacin efectiva.
H. Uso de la tecnologa de la informacin
La organizacin debe (a) identicar, analizar y
seleccionar herramientas de comunicacin apropiadas
y (b) decidir cmo optimizar la distribucin de la
informacin reportada de la organizacin a travs de los
diferentes canales de comunicacin.
I. Anlisis e interpretacin de la informacin
reportada
La organizacin debe garantizar que la informacin
reportada ha sido sucientemente analizada e
interpretada antes de ser entregada a las partes
interesadas internas y externas.
J. Obtener el aseguramiento y asumir las
responsabilidades
Cuando la obtencin de aseguramiento interno o
externo no es un tema de cumplimiento; la organizacin
debe considerar un aseguramiento interno o
externo voluntario sobre sus reportes y procesos de
informacin.
K. Evaluacin y mejoramiento de los procesos de la
informacin
La organizacin debe evaluar con regularidad sus
procesos y sistemas de informacin a n de identi-
car y desarrollar mejoras adicionales requeridas para
mantener la efectividad de la informacin.
La Figura 1 ilustra cmo se relacionan los diferentes
principios. Esencialmente, forman elementos de
refuerzo en un ciclo de mejora continua de los
procesos organizacionales de la informacin, no
necesariamente en un orden jo. La siguiente seccin
contiene una gua prctica sobre la implementacin de
estos principios.
Figura 1: Relacin entre los principios de la
informacin
Gua prctica sobre la implementacin de los principios
Esta seccin proporciona guas prcticas sobre la imple-
mentacin de los principios efectivos de la informacin en
las organizaciones.
Compromiso frente a los procesos efectivos de la
informacin
El compromiso por parte del ente gobernante y la alta
gerencia frente a los benecios de la entrega de informes
de alta calidad es un elemento fundamental en la imple-
mentacin de procesos efectivos de la informacin en las
organizaciones.
Principio A Compromiso frente a los procesos
efectivos de la informacin
La alta gerencia debe asumir el liderazgo de los
informes de alta calidad a travs de procesos
efectivos de la informacin. El ente gobernante
debe demostrar su compromiso con los informes
de alta calidad y proporcionar aportes estratgicos,
y un monitoreo de, relativos a los procesos de la
informacin de la organizacin.
A.1 La alta gerencia debe garantizar que la
organizacin cuenta con los procesos de la
informacin y los controles necesarios para la
entrega de informes de negocios de alta calidad
que cumplan con las necesidades de las partes
interesadas y los criterios regulatorios de la
informacin.
A.2 Los programas deben garantizar que el ente
gobernante entiende la informacin reportada
por la organizacin y est en capacidad de
monitorear que existen los controles adecuados
para garantizar que toda la informacin material
ser difundida (ver Principio K, Evaluacin y
Mejoramiento) .
3
A.3 El ente gobernante debe demonstrar integridad
y transparencia frente a los procesos efectivos
de la informacin y la calidad de la informacin

3
En las organizaciones donde sea relevante y aplicable, los progra-
mas deben garantizar igualmente el entendimiento del comit de
auditora. Ver denicin de ente gobernante en el Apndice A.
reportada, y esperar lo mismo de las dems
personas involucradas en el proceso de la
informacin. El ente gobernante debe garantizar
igualmente que las prcticas de gobernanza
y compensacin de la organizacin sean
consistentes con la provisin de informes de alta
calidad.
A.4 El ente gobernante debe considerar la inclusin
de la calidad de la informacin en los objetivos
de la organizacin a n de garantizar que la alta
gerencia est comprometida con la entrega
de informes de alta calidad y que los procesos
efectivos de la informacin forman parte integral
de la organizacin.
A.5 El ente gobernante debe proporcionar retroa-
limentacin a la alta gerencia sobre la infor-
macin que requiere a n de llevar a cabo sus
deberes duciarios y cmo deben ser presenta-
dos los informes para evitar una sobrecarga de
informacin y prdida de tiempo preparando y
leyendo informacin innecesaria.
Defnicin de roles y responsabilidades
La denicin de roles y responsabilidades proporciona
claridad a las diferentes partes interesadas implicadas
en el proceso de la informacin.
Principio B Denicin de roles y responsabilidades
La organizacin debe determinar los diferentes
roles, responsabilidades y capacidades relevantes
en el proceso de la informacin, asignar el
personal apropiado y coordinar la colaboracin
entre aquellos involucrados en el proceso de la
informacin.
B.1 Existen varias responsabilidades principales
relacionadas con el proceso de la informacin
de la organizacin.
El ente gobernante debe proporcionar un lide-
razgo tico y estratgico, y asumir la administra-
cin general de los procesos de la informacin
de la organizacin. Debe garantizar igualmente
que la alta gerencia asume de manera efectiva
sus responsabilidades relativas a los procesos
de la informacin de la organizacin, por ejem-
plo, garantizando la adopcin de las polticas de
informacin adecuadas. El ente gobernante es
responsable de la aprobacin de todos los infor-
mes de negocios antes de su emisin y envo a
las partes interesadas externas.
El comit de auditora -en las organizaciones
donde sea relevante, y en nombre del ente
gobernante- debe supervisar los informes
nancieros de la organizacin y los procesos
de la informacin. Debe garantizar igualmente
que los informes de negocios cumplan con las
polticas, normas y regulaciones. Por ende, debe
reunirse con la alta gerencia y los auditores e
informar con regularidad al ente gobernante.
La alta gerencia debe disear, implementar,
mantener y monitorear los procesos y sistemas
de la informacin de la organizacin y reportar
frecuentemente su ecacia al ente gobernante.
La alta gerencia debe ser responsable -de
manera explcita- de la entrega, provisin y
preparacin oportuna de los informes de alta
calidad requeridos.
Los contadores profesionales en empresas,
involucrados en las actividades de la
informacin de su organizacin, deben
comprometerse con la integridad y efectividad
de los procesos de la informacin, y con la
entrega de informes de negocios tiles. Sus
responsabilidades generalmente se extienden
a la implementacin de cambios en las normas
de informacin nanciera y dems.
El personal de comunicaciones/relaciones con
inversores debe apoyar al ente gobernante
y a la alta gerencia en la comunicacin de
la situacin, el desempeo, las perspectivas
y la estrategia de la organizacin con las
diferentes partes interesadas internas y
externas. Adicionalmente, el personal de
comunicaciones/relaciones con inversores
debe comunicar e interactuar con las partes
interesadas para establecer sus necesidades
en trminos de informacin.
Es necesario evaluar la implicacin de
asesores legales internos y externos para el
monitoreo del cumplimiento con los aspectos
legales o regulatorios de los informes de
negocios.
El personal de TI debe garantizar la
disponibilidad, integridad y seguridad de la
informacin de la organizacin y sus sistemas
y datos de la informacin.
4

4
Para mayor informacin, referirse al Marco COBIT para Gobernan-
za y Control TI emitido por ISACA.
Los auditores internos y externos deben des-
empear un rol importante en el monitoreo y
la evaluacin de los procesos y sistemas de la
informacin y podran proporcionar asegura-
miento sobre su ecacia al ente gobernante,
generalmente a travs del comit de auditora
-donde aplique.
La organizacin debe fomentar en las partes in-
teresadas internas y externas -dado que son los
usuarios primarios de los informes de negocios-
la identicacin de la informacin que necesitan
para tomar decisiones acertadas en nombre o
acerca de la organizacin, y proporcionar retroa-
limentacin sobre la utilidad de los informes que
reciben. Sin esta informacin, aquellos respon-
sables de la provisin de informes de negocios
no contaran con una base cierta en trminos
de lo que se debe reportar o cmo mejorar sus
procesos de la informacin (ver Principio D,
Comprometiendo a las partes interesadas).
Los expertos internos y externos pueden sopor-
tar los procesos de la informacin de la organi-
zacin en varios roles. Sin embargo, estos ex-
pertos no deben ser responsables de la calidad
de la informacin reportada o la ecacia de los
procesos de la informacin de la organizacin.
B.2 Es necesario requerir un comportamiento
profesional y capacidades adecuadas a todos
aquellos que participan en los procesos de la
informacin. La organizacin debe establecer
los requerimientos en trminos de experiencia
para los cargos en el proceso de la informacin.
Adicionalmente, se deben denir requerimientos
de capacitacin para mantener actualizadas las
aptitudes en esta rea.
B.3 El personal de operaciones y el personal direc-
tivo, quienes pueden proporcionar explicaciones
ms detalladas sobre las actividades operativas
y similares en la organizacin, deben estar invo-
lucrados en el proceso de la informacin a n de
garantizar que los preparadores de los informes
se encuentran bien conectados con las opera-
ciones y entienden realmente los mecanismos
internos de la organizacin. As mismo, los pre-
paradores de los informes permiten al personal
de operaciones y al personal directivo entender
e interpretar los borradores de los resultados
nancieros y dems informacin a reportar, lo
cual facilita la deteccin oportuna de errores y
anomalas.
B4. Los gerentes de la organizacin deben contar
con el entendimiento suciente de la operacin
de los procesos y sistemas de la informacin, al
igual que los riesgos y los controles relaciona-
dos relevantes a su rea de responsabilidad a n
de asumir sus responsabilidades de informacin.
Deben igualmente poder analizar el borrador de
la informacin y proporcionar la retroalimen-
tacin antes que sta sea entregada al ente
gobernante o publicada.
B.5 En organizaciones pequeas o medianas, los
contadores profesionales en empresas asumen
generalmente varios roles y responsabilidades
en el proceso de la informacin. Si bien se
especializan en nanzas, contabilidad y
actividades de informacin, usualmente forman
parte integrante del equipo de gestin y tienen
como compromiso mantener las relaciones
con los inversores o acreedores, monitoreando
el cumplimiento de los aspectos legales o
regulatorios de la informacin de negocios, y
evaluando y mejorando los sistemas de informes
e informacin de la organizacin, incluyendo los
controles internos relacionados
5
.
Planeacin y control de los procesos de la
informacin
La informacin efectiva requiere un proceso riguroso
de planeacin y control.
Principio C Planeacin y control de los procesos de
la informacin
La organizacin debe desarrollar e implementar
un ciclo efectivo de planeacin y control para sus
procesos de la informacin en el contexto de, y en
alineacin con, sus ciclos de planeacin y control
ms generales.
C.1 A n de garantizar la produccin oportuna de
informes de alta calidad, es necesario planear
con cautela las diferentes fases del proceso de
la informacin, incluyendo la preparacin y la
revisin subsiguiente. Esto incluye los diferen-
tes pasos del proceso actual de la informacin
(ver Principio G, Denicin de los Procesos de la
Informacin) y los pasos preliminares y nales
incluidos en otros principios de esta gua.
C.2 La Figura 1 ilustra la relacin entre los diferen-
tes principios de la informacin. Las actividades
5
Para mayor informacin, referirse a Los Roles Cruciales de los Con-
tadores Profesionales en Empresas Medianas (IFAC 2008)
contenidas en los principios deben ser incluidas
en un plan detallado y claro para la informacin
de negocios, incluyendo cronogramas. Los desa-
rrolladores deben comunicar oportunamente el
plan de la informacin a todas las partes intere-
sadas del proceso de la informacin de nego-
cios. Durante la ejecucin de los procesos de la
informacin, los planes deben ser monitoreados
continuamente y, de ser necesario, ajustados.
C.3 Como parte integrante de su ciclo de planea-
cin y control de la informacin, la organizacin
debe denir y mantener una gestin efectiva del
riesgo y un control interno sobre todos los pro-
cesos y sistemas de la informacin relevantes,
de acuerdo con un marco adecuado de riesgo y
control y de requerimientos legales
6
.
C4. La organizacin debe contar con un mecanismo
propio en todos sus procesos de la informacin
para la evaluacin de los riesgos relacionados,
incluyendo causas y consecuencias, y para la
implementacin de los controles correspondien-
tes. Debe identicar igualmente los diferentes
riesgos relacionados con el mantenimiento de
procesos efectivos de la informacin y las res-
ponsabilidades, al igual que los riesgos en even-
tos no rutinarios y en el uso de la nueva tecno-
loga, por ejemplo, la comunicacin involuntaria
de informacin condencial. Para terminar, debe
implementar controles internos que mitiguen
estos riesgos.
C.5 La organizacin debe documentar sus proce-
sos de la informacin, incluyendo los riesgos
identicados y los controles relacionados, en
los manuales de informes o de contabilidad, las
polticas y los procedimientos.
C.6 Las experiencias de los ciclos de la informacin
previos deben ser incluidas igualmente en la
planeacin para el siguiente periodo de infor-
mes, en el paso de evaluacin y mejoramiento
(ver Principio K, Evaluacin y Mejoramiento de
los Procesos de la Informacin). Adicionalmen-
te, los cambios en los procesos y sistemas de
la informacin (ver Principio G, Denicin de
los Procesos de la Informacin), incluyendo
los cambios en los riesgos y controles corres-
pondientes, deben ser reejados en polticas y
procedimientos actualizados, y comunicados a

6
Para mayor informacin sobre riesgo y control interno, referirse a
Evaluacin y Potenciamiento del Control Interno en las Organiza-
ciones (IFAC 2012)
todos aquellos involucrados en los procesos
de la informacin a n de garantizar que los
sistemas organizacionales de planeacin y
control an son adecuados.
Comprometiendo a las partes interesadas
Las partes interesadas necesitan informacin
suciente acerca de la organizacin para su toma de
decisin. As, las organizaciones deben ser receptivas
a las necesidades de informacin de sus diferentes
partes interesadas y ajustar su enfoque de informacin
como corresponda.
Principio D Comprometiendo a las partes
interesadas
Para garantizar la entrega de informacin de
alta calidad, la organizacin debe relacionarse
frecuentemente con sus partes interesadas
internas y externas y entender sus necesidades
de informacin en trminos de actividades
pasadas, presentes y futuras y los resultados de la
organizacin.
D.1 Las organizaciones exitosas generalmente
cuentan con un enfoque sistemtico y planeado
cuidadosamente para la relacin y el dilogo
con las partes interesadas internas y externas.
La informacin efectiva es la oportunidad para
que la gerencia proporcione a los inversores y
dems partes interesadas (a) las expectativas
a largo plazo para una organizacin, al igual
que (b) una lgica y explicacin de su visin,
estrategias y resultados. Tales organizaciones
tienden a generar excelentes informes en
trminos de efectividad.
D.2 Los usuarios de los informes de negocios
son los mejor calificados para decidir si la
informacin reportada les es til. Por ende,
el compromiso de las partes interesadas
es necesario para determinar el rango de
usuarios y sus necesidades de diferentes tipos
de informes y divulgaciones.
D.3 Por consiguiente, la organizacin debe
garantizar que existe un enfoque sistemtico
y cuidadosamente planeado para el dilogo
con las partes interesadas a n de identicar
temas materiales nancieros y no nancieros
al momento de disear la estrategia de la
organizacin, lo cual alimenta sus procesos de
operaciones e informacin.
D.4 La organizacin debe determinar la informacin
a ser reportada tomando en cuenta las diferentes
perspectivas de las partes interesadas, por ejem-
plo, a travs del comit de negocios/informes.
D.5 La organizacin debe revisar frecuentemente
sus divulgaciones, fomentando por ejemplo la
retroalimentacin de las partes interesadas, con
el objetivo de modicar las necesidades regula-
torias y de las partes interesadas.
Defnicin del contenido de la informacin
Una vez las organizaciones cuentan con una visin cla-
ra de las necesidades de informacin de las diferentes
partes interesadas, deben traducirla en el contenido de
los informes para cumplir con la demanda razonable
de informacin de las partes interesadas y vericar
que la informacin proporcionada a los diferentes gru-
pos de partes interesadas les es til.
Principio E Denicin del contenido de la
informacin
Basado en los resultados de su compromiso con
la parte interesada, y tomando en cuenta las
consideraciones costo-benecio, la organizacin debe
denir el contenido a ser incluido en sus informes y
decidir igualmente la audiencia, la disposicin y los
tiempos de sus reportes.
E.1 La organizacin debe denir el contenido y las
mtricas de la informacin que son tiles para
los diferentes grupos de partes interesadas
internas y externas, teniendo en cuenta las refe-
rencias de la industria y varias regulaciones de
la informacin.
E.2 A n de mejorar su informacin de negocios, los
informes de una organizacin deben ser abier-
tos, transparentes y orientados hacia el futuro.
Esto permitir proporcionar mejores ideas sobre
lo que impulsa un negocio y las oportunidades y
amenazas a las que se enfrenta. La organizacin
debe redactar sus informes de negocios en un
lenguaje claro y sencillo y evitar obviedades y
jerga legal
7
.
E.3 La organizacin debe enfocarse en lo realmente
importante para varios grupos de partes intere-
sadas y no agobiarlos con detalles innecesarios
8
.

7
Para mayor informacin, referirse a Integrando la Cadena de Sumi-
nistro de Informes de Negocios (IFAC 2011) para recomendaciones
de lderes de negocios claves sobre la manera en que se puede
generar informes ms tiles.
8
Para mayor informacin, referirse a Denicin de la Materialidad,
seccin 3.4, en el Marco de Sostenibilidad 2.0 (IFAC 2011).
La organizacin debe igualmente intentar redu-
cir el nmero y el nivel de divulgaciones detalla-
das en sus principales informes de negocios, y
proporcionar enlaces a divulgaciones detalladas
en otro espacio.
E.4 La organizacin debe garantizar consistencia
entre la informacin externa y los informes ge-
renciales internos. Gran parte de la informacin
relevante para la toma de decisin a nivel ge-
rencial es igualmente relevante para las partes
interesadas externas. Sin embargo, es necesario
tener en cuenta los asuntos de competitividad y
condencialidad, tal como las consideraciones
costo-benecio. Adicionalmente, es posible que
los usuarios externos no requieran el mismo
nivel de detalle que los usuarios internos.
E.5 La organizacin debe considerar proporcionar
informacin diferente para diferentes partes
interesadas que reeje diferentes necesidades
de informacin; no se trata de una talla nica
para todos. Por ejemplo, los requerimientos
de informacin diferirn para las partes inte-
resadas externas, los entes gobernantes, la
alta gerencia, la gerencia, etc., y aquellos con
responsabilidades operativas quienes requieren
una informacin ms detallada que aquellos
con responsabilidades estratgicas. Las dife-
rentes necesidades de informacin pueden ser
satisfechas a travs de diferentes informes. Sin
embargo, la informacin reportada debe ser
consistente en cada nivel de informacin.
E.6 La organizacin debe determinar qu informa-
cin y mtricas nancieras y no nancieras de-
ben ser reportadas y dnde presentar la relacin
entre los objetivos, las oportunidades, la estra-
tegia, los riesgos, los controles y el desempeo
de la organizacin, a nivel econmico, social y
ambiental.
E.7 La frecuencia y los tiempos de los informes
deben ser diseados para cumplir con las nece-
sidades de las partes interesadas. La solicitud
de informes ms frecuentes y oportunos motiva
a las organizaciones a mejorar sus sistemas
internos de la informacin. No obstante, entre
ms rpido sea generada la informacin, ms
se necesitarn estimaciones y ms corto ser el
tiempo de anlisis e interpretacin (ver Principio
I, Anlisis e Interpretacin de la Informacin
Reportada). Los informes generados con mayor
frecuencia aumentan los costos organizacio-
nales. As, la alta gerencia debe determinar el
balance adecuado entre el uso de estimaciones,
costos, anlisis adecuado e interpretacin, y la
oportunidad de los informes.
Seleccin de marcos y estndares
La evaluacin peridica de los marcos, estndares y
directrices de los informes -como parte del objetivo
de mantener procesos efectivos de la informacin- ga-
rantiza que la organizacin contina utilizando los ms
apropiados.
Principio F Seleccin de marcos y estndares
La organizacin debe contar con un proceso para
garantizar que son seleccionados los marcos y
normas de informacin ms adecuados y que los
requerimientos de dichos marcos y normas estn
alineados con las necesidades de informacin de la
parte interesada.
F.1 La organizacin debe utilizar marcos, estnda-
res y directrices de la informacin para permitir
desarrollar procesos efectivos de la informacin
y garantizar que toda la informacin relevante
sea difundida. Es posible que los contadores
profesionales necesiten referirse a fuentes
diferentes a las normas y regulaciones actua-
les de informacin nanciera a n de realizar
la mejor eleccin en trminos de estrategia
para que el formato del informe, los tiempos, el
contenido y el enfoque demuestren transparen-
cia, credibilidad, relevancia y utilidad para las
diferentes partes interesadas. Los contadores
profesionales necesitarn familiarizarse con los
marcos adecuados de la informacin, tal como
la Declaracin sobre Comentarios Gerencia-
les del Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB), y el Marco Internacional
Publicidad pagada mediante el programa de Patrocinadores del incp. Los patrocinadores del incp son personas jurdicas que gracias a su aporte, contribuyen al
desarrollo integral del profesional contable en Colombia a travs de la canalizacin de recursos econmicos que posibilitan al Instituto ejecutar actividades acadmicas y de
de Informacin Integrada, bajo desarrollo por
el Comit Internacional de Informes Integrados
(ver Apndice B para obtener las generalidades
de varios marcos).
F.2 La organizacin debe garantizar un cumpli-
miento continuo con las leyes y regulaciones de
informacin relevantes y las normas contables,
al igual que el uso de juicio profesional en su
interpretacin y aplicacin.
F.3 La organizacin debe procurar proporcionar in-
formacin que sea til y requerida por las partes
interesadas, tomando en cuenta cualquier riesgo
de litigio que pueda ser generado por dichas
divulgaciones.
F.4 A travs del compromiso activo de las partes
interesadas (ver Principio E, Denicin del
Contenido de la informacin), la organizacin
debe garantizar que los marcos y normas ms
apropiados sern seleccionados -cuando existe
realmente una opcin.
F.5 Los informes de negocios de la organizacin
deben presentar los marcos y las normas que
son utilizadas para preparar los informes, a n
que los usuarios tengan un mejor entendimiento
de la base para el reconocimiento, la medicin y
la presentacin.
F.6 La organizacin debe proporcionar igualmen-
te retroalimentacin a los desarrolladores de
marcos y estndares sobre cmo pueden ser
mejorados.
Defnicin de los procesos de la informacin
Las organizaciones con procesos de la informacin y
sistemas relacionados correctos pueden proporcionar
-efectiva y ecientemente- la informacin requerida
para generar informes de alta calidad.
Principio G Denicin de los procesos de la infor-
macin
La organizacin debe determinar las necesidades de
informacin a ser capturadas, procesadas, analiza-
das y reportadas, y cmo organizar los procesos de
informacin y sistemas relacionados en trminos de
G.1 Basado en el contenido denido de la informa-
cin (ver Principio E, Denicin del Contenido de
la Informacin), la organizacin debe identicar
la informacin que necesita para determinar
cmo debe ser proporcionada dicha informacin.
G.2 La mejora de los procesos de la informacin
de la organizacin debe iniciar con una revi-
sin descendente, iniciando con la informacin
requerida para los informes y luego reestructu-
rando los procesos y sistemas de la informacin
con el objetivo de proporcionar la informacin
requerida.
G.3 Para cumplir este objetivo, la organizacin debe
primero trabajar hacia atrs tomando la lnea de
la informacin y mapear los diferentes procesos
y sistemas de la informacin de contenido infor-
mativo y provisin de la informacin (a travs
del anlisis de la informacin, procesamiento de
la informacin, ingreso de datos en los sistemas
de informacin, captura de datos, etc.) hasta las
fuentes de la informacin requerida.
G.4 Una vez la organizacin cuente con una visin
y un entendimiento claro de sus procesos y
sistemas de la informacin, debe determinar su
efectividad y eciencia. Pueden estos procesos
y sistemas entregar la informacin requerida de
manera conable y oportuna, y con un uso pti-
mo de los recursos? En funcin de los hallazgos,
la organizacin debe considerar cun pertinente
es redisear el proceso y los sistemas de la
informacin a n de cerrar las brechas que han
sido identicadas en el proceso. Debido a su
capacitacin y experiencia, los contadores profe-
sionales en empresas cuentan con la calicacin
para administrar y ejecutar dichos proyectos de
perfeccionamiento.
G.5 La organizacin debe alinear sus sistemas de la
informacin con sus procesos de informacin a
n de lograr proporcionar efectivamente el con-
tenido a reportar para cumplir con las necesida-
des de informacin de sus partes interesadas in-
ternas y externas. La Tecnologa de Informacin
(TI) desempea un rol central en el proceso de
la informacin de negocios en muchas organiza-
ciones, incluyendo pequeas y medianas empre-
sas. Por ejemplo, el uso de almacenes de datos
inuencia signicativamente la disponibilidad de
los datos, al igual que el proceso de generacin
de resultados bsicos para el informe de nego-
cios. Los contadores profesionales en empresas
apoyan a su organizacin adquiriendo un mejor
entendimiento de las oportunidades y los ries-
gos del despliegue de diferentes aplicaciones TI
en los procesos de la informacin de negocios,
incluyendo la proteccin de la continuidad y
abilidad de los procesos.
G.6 La organizacin debe garantizar que la informa-
cin proporcionada por las diferentes fuentes de
informacin es analizada y reportada de manera
integrada para tener en cuenta las interdepen-
dencias y poder proporcionar informes de ms
alta calidad, lo que nalmente genera una mejor
toma de decisin en nombre de, o acerca de la
organizacin. Los sistemas deben ser integra-
dos a n de garantizar que la informacin sea
reportada de manera consistente, sin importar
el propsito del informe.
Uso de la tecnologa de la informacin
Adicional a los informes tradicionales impresos, las
organizaciones ahora disponen de muchos vehculos y
canales para aumentar la efectividad de la comunica-
cin con las partes interesadas.
Principio H Uso de la tecnologa de la informacin
La organizacin debe (a) identicar, analizar
y seleccionar herramientas de comunicacin
apropiadas y (b) decidir cmo optimizar la
distribucin de la informacin reportada de la
organizacin a travs de los diferentes canales de
comunicacin.
H.1 La organizacin debe evaluar con regularidad y
continuar mejorando los diferentes vehculos de
informacin, en comunicacin cercana con los
usuarios de dichos vehculos. La organizacin
debe considerar maneras alternativas, ms
amigables, de distribuir sus informes utilizando
tecnologas ms nuevas, como sitios web,
difusin de videos, y XBRL. As se ofreceran
vas de mayor interaccin para comunicar
los mensajes de la organizacin interna y
externamente.
H.2 Con el uso de la tecnologa web, un informe de
alto nivel dirigido a varias partes interesadas,
puede ser conectado a travs de tecnologas de
la comunicacin hacia informes ms detallados.
La tecnologa web puede ser utilizada para una
mejor creacin y seguimiento de los enlaces
entre los diferentes informes.
H.3 La organizacin necesita establecer un proceso
que evale y mejore la presentacin de la
informacin al aprovechar las posibilidades que
ofrecen las nuevas tecnologas. Por ejemplo, la
informacin de negocios, aunque alineada con la
regulacin relevante, puede ser presentada:
En varias capas electrnicas, estratifcadas para
los diferentes grupos usuarios;
Utilizando grfcas y dems presentaciones
visuales para mejorar la comprensin; y
A travs de tablas que muestren la informacin
clave para los diferentes grupos usuarios.
H.4 Todos los tipos de organizaciones deberan
considerar el uso de XBRL, ya que este lengua-
je comn para la comunicacin electrnica de
la informacin nanciera y de negocios puede
beneciar a muchas partes interesadas internas
y externas
9
. Por ejemplo, XBRL puede unicar
sistemas de informacin internos y externos dis-
crepantes; as, los preparadores de los informes
de negocios pueden automatizar y reestructurar
sus procesos de la informacin. Adicionalmente,
cada vez ms autoridades pblicas requieren
que las compaas y dems organizaciones
archiven su informacin o informes nancieros y
de negocios en formato XBRL.
Anlisis e interpretacin de la informacin
reportada
El anlisis y la interpretacin adecuada de la infor-
macin reportada es un componente esencial de la
I.1 El anlisis y la interpretacin de la informacin
nanciera y no nanciera antes de ser distribui-
da a las partes interesadas presenta un doble
propsito: por una parte reduce el riesgo de
error y por ende aumenta la abilidad; por otra,
aumenta la utilidad de la informacin, particu-
larmente cuando el anlisis y la interpretacin
se entrega junto con la informacin reportada.
I.2 Tomando en cuenta el propsito de la informa-
cin reportada, desde la perspectiva de la parte
interesada, y las diferentes circunstancias inter-
nas y externas, la organizacin debe generar un
equilibrio entre la oportunidad de los reportes
y la entrega de un anlisis e interpretacin adi-
cional. La presin en trminos de tiempos para
la entrega de la informacin no signica que los
informes internos y externos puedan ser emiti-
dos sin suciente revisin e interpretacin ana-
ltica. Por ende, la organizacin debe designar el
tiempo y los recursos necesarios al anlisis y la
interpretacin de la informacin a ser reportada.
I.3 Para denir lo necesario en trminos de anlisis
e interpretacin de la informacin reportada,
9
Para mayor informacin, referirse a Ventajas de XBRL para el Valor
de las Organizaciones (IFAC e ISACA 2011).
se debe tener en cuenta una serie de variables,
como por ejemplo las necesidades de las dife-
rentes partes interesadas y el tipo de informa-
cin entregada, al igual que las consideraciones
costos-benecios. Generalmente, sin embargo,
se podra decir que la informacin reportada ha
sido analizada e interpretada de manera su-
ciente si los usuarios no hubieran llegado a una
conclusin diferente de haberse proporcionado
un anlisis y una interpretacin adicional.
I.4 Basado en su capacitacin y experiencia, los
contadores profesionales en empresas agregan
valor al evaluar y mejorar varios procesos de
anlisis e interpretacin en la organizacin o al
utilizar su conocimiento de los procedimientos
analticos y de las herramientas software.
Obtener el aseguramiento y mantener la
responsabilidad
La obtencin de aseguramiento interno y externo es
un paso importante en la implementacin de procesos
efectivos de la informacin en las organizaciones.
Principio J Obtener el aseguramiento y asumir las
responsabilidades
Cuando la obtencin de aseguramiento interno
o externo no es un tema de cumplimiento; la
organizacin debe considerar un aseguramiento
interno o externo voluntario sobre sus reportes y
procesos de la informacin.
J.1 El aseguramiento interno o externo de los infor-
mes de una organizacin y de los procesos de
la informacin contribuye en la responsabilidad,
transparencia y abilidad. La organizacin debe,
por ende, sopesar los costos y los benecios de
dicho aseguramiento.
J.2 Debe existir un entendimiento claro de lo que
se espera de la auditora interna o externa en
lo referente a los informes de negocios, al igual
que los procesos y sistemas subyacentes de la
informacin.
J.3 Al garantizar una comunicacin abierta fren-
te a la informacin entre el ente gobernante,
el comit de auditora (cuando aplique), y los
auditores internos y externos de la organizacin,
se contribuye en la generacin de informes ms
ables.
J.4 La organizacin debe llevar a cabo un proceso
de planeacin exhaustivo con los auditores
internos y externos. Debe igualmente considerar
una alineacin de los procesos de auditora
internos y externos, dado que esto podra
signicar una mayor efectividad y mayores
ahorros en los costos.
J.5 La organizacin debe motivar a sus auditores
internos o externos a recomendar mejoras en
el proceso de la informacin adicionales a las
responsabilidades regulatorias.
J.6 Como parte de la planeacin y control de los
procesos de la informacin, el ente gobernante
debe revisar y evaluar peridicamente los
diferentes procesos de aseguramiento, al igual
que el rol y desempeo de los auditores internos
y externos.
J.7 El ente gobernante debe igualmente revisar
y evaluar peridicamente su propio rol y
desempeo frente a los procesos internos y
externos de aseguramiento.
Evaluacin y mejoramiento de los procesos de la
informacin
La evaluacin y el mejoramiento peridico son
aspectos cruciales en el mantenimiento de los
procesos efectivos de la informacin.
Principio K Evaluacin y mejoramiento de los pro-
cesos de la informacin
La organizacin debe evaluar con regularidad sus
procesos y sistemas de la informacin a n de iden-
ticar y desarrollar mejoras adicionales requeridas
para mantener la efectividad de la informacin.
K.1 La evaluacin y el mejoramiento de los
diferentes procesos de la informacin
y los sistemas relacionados deben ser
responsabilidad de la alta gerencia, en
consulta y colaboracin con otros participantes
en el proceso de la informacin (como se
dene en el Principio B, Denicin de Roles y
Responsabilidades).
K.2 El compromiso continuo con las personas
implicadas en el ciclo de la informacin -por
ejemplo- permitir a las organizaciones
identicar nuevas mejoras. Por ejemplo, el
Principio E, Denicin del Contenido de la
Informacin, podra identicar la data que
excede los requerimientos y la data que necesita
mayor precisin. Por consiguiente, as se podran
generar mejoras en el ciclo de la informacin.
K.3 La organizacin debe considerar un proceso de
benchmarking para comparar sus procesos de la
informacin y los informes con sus equivalentes,
particularmente aquellos que son reconocidos
como lderes en informes de negocios.
K.4 La organizacin debe evaluar y mejorar con
regularidad la gobernanza, el riesgo, la gestin y
el control interno de sus procesos de la informa-
cin.
K. 5 La organizacin debe abarcar especcamente
cualquier conicto con la informacin -como la
falta de procesos, sistemas y data adecuada-
mente integrados- que haya sido detectado en la
preparacin, ejecucin y seguimiento/revisin de
sus procesos de n de periodo
10
.
K.6 Los resultados de las revisiones peridicas de
los procesos de la informacin y los sistemas
relacionados deben ser comunicados al ente
gobernante. El ente gobernante y la alta geren-
cia deben crear un ambiente en el que se motive
a la organizacin a ser transparente acerca de
las deciencias de sus procesos y sistemas de
la informacin y a enfocarse en el mejoramiento
continuo.
Apndice A: Defniciones
Proceso de la informacin: las personas y los pro-
cesos implicados en la preparacin, revisin, apro-
bacin, auditora (cuando sea relevante), anlisis y
distribucin de los informes. Todas las secciones en
el proceso deben ser slidas y estar estrechamente
conectadas para generar reportes efectivos.
Procesos efectivos de la informacin: procesos
capaces de entregar informes de negocios de alta
calidad de manera eciente y oportuna.
Conformidad: cumplimiento con leyes y regulacio-
nes, cdigos de gobernanza de la mejor prctica,
responsabilidad, y entrega de aseguramiento a las
partes interesadas. El trmino puede referirse a (a)
factores internos denidos por ejecutivos, accionis-
tas o la constitucin de la organizacin, al igual que
(b) fuerzas externas como grupos de consumidores,
clientes y reguladores.
Desempeo: polticas y procedimientos que (a) se
enfocan en las oportunidades y riesgos, estrategia,
creacin de valor (en forma de resultados), y (b)
orientan la toma de decisin de una organizacin.
10
Para ejemplos, referirse a las notas del documento Gua de Nego-
cios del Instituto de Contadores Certicados de Australia.
Desempeo organizacional: los resultados
reales de una organizacin, medidos contra sus
resultados pronosticados a nivel ambiental, social y
econmico.
Partes interesadas: cualquier persona, grupo o en-
tidad que presenta un inters en las actividades de
la organizacin, sus recursos, o resultados, o que
se vea afectada por dichos resultados. Las partes
interesadas incluyen a reguladores, accionistas,
deudores, entes gobernantes, gerentes, empleados,
clientes, proveedores, grupos de presin, gobiernos,
sindicatos, medios de comunicacin y la sociedad
como tal.
Accionista: un titular o propietario de acciones de
una compaa o corporacin. El accionista desem-
pea un rol formal en la gobernanza de una orga-
nizacin y generalmente est autorizado a votar
sobre una serie de temas y a beneciarse de los
resultados nancieros.
Gobernanza: la serie de responsabilidades y prcti-
cas ejercidas por el ente gobernante y la gerencia
ejecutiva (el ente gobernante) con el objetivo de (a)
proporcionar un direccionamiento estratgico, (b)
garantizar que se cumplen los objetivos, (c) asegu-
rar que los riesgos son manejados adecuadamente,
y (d) vericar que los recursos de la organizacin
son utilizados responsablemente
11
. Esta denicin
reeja los aspectos de desempeo y conformidad
de la gobernanza.
Ente gobernante: la(s) persona(s) u
organizacin(es) con responsabilidad primaria
sobre la supervisin de (a) la direccin estratgica
de la entidad y (b) la responsabilidad de la entidad
(representada por ejemplo por un consejo de direc-
tores). Esto incluye la supervisin de los procesos
de informacin nanciera. Los entes gobernantes
pueden ser conformados por directores indepen-
dientes y no independientes y pueden contar con
varios sub-comits, como un comit de auditora,
un comit de remuneracin o un comit de tica.
En algunas entidades de ciertos territorios, el ente
gobernante puede incluir personal gerencial, por
ejemplo miembros ejecutivos de un consejo de go-
bernanza de una entidad del sector privado o pbli-
co, o an un propietario-gerente. En algunos casos,
el ente gobernante es responsable de la aprobacin
de los estados nancieros de una entidad (en otros
casos esta responsabilidad es de la gerencia).
11
Referirse a Resumen del Consejo sobre Gobernanza TI, 2 edicin
(Instituto de Gobernanza TI, 2003).
En la mayor parte de grandes organizaciones
existen mltiples niveles organizacionales, cada
uno con una autoridad y responsabilidad especca
frente a la gobernanza. Esta gua utiliza el trmino
ente gobernante en ambos sentidos -el ente gober-
nante de alto nivel (consejo de directores o consejo
de miembros) y aquellos entes gobernantes de
menor nivel.
Informes de negocios de alta calidad: informes de
una organizacin que contienen informacin nan-
ciera y no nanciera til para la toma de decisin
de las partes interesadas en nombre de, o sobre la
organizacin.
Informacin til: informacin relevante para los
usuarios, que representa elmente lo que preten-
de representar. La utilidad de la informacin se
potencia si es comparable, vericable, oportuna y
entendible
12
.
Capacidades: el conocimiento profesional, las
capacidades y los valores profesionales, la tica y
las actitudes requeridas para demostrar la compe-
tencia
13
.
Aseguramiento: el Consejo de Normas Interna-
cionales de Auditora y Aseguramiento (IAASB)
ha denido un contrato de aseguramiento que
implica que el profesional exprese una conclusin
diseada para mejorar el nivel de conanza de los
usuarios previstos (aparte del ente responsable) en
el resultado de la evaluacin o la medicin de un
tema especco contra los criterios. Bajo el Marco
Internacional para Contratos de Aseguramiento
del IAASB, el profesional puede llevar a cabo dos
tipos de contratos de aseguramiento: un contra-
to de aseguramiento razonable y un contrato de
aseguramiento limitado. Para mayor informacin,
referirse al Glosario de Trminos del IAASB incluido
en Manual 2012 de Control de Calidad Internacio-
nal, Auditora, Revisin, dems Aseguramiento y
Pronunciamientos sobre Servicios Relacionados.
Apndice B: Recursos
La informacin de negocios es dinmica y ninguna lista
puede pretender satisfacer todas las necesidades de
informacin; por ende, es posible que esta lista no sea
suciente. Recursos adicionales de la IFAC y sus orga-
12
Esta denicin est alineada con la denicin de informacin -
nanciera til incluida en el Marco Conceptual para la Informacin
Financiera (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
2010)
13
Esta denicin proviene del Marco de Normas de Educacin In-
ternacionales para Contadores Profesionales (Consejo de Normas
Internacionales de Educacin Contable)
nismos miembro se encuentran disponibles en IFACNet
en www.ifacnet.com y en el sitio web de la IFAC.
Cadena de suministro de informacin fnanciera:
perspectivas y direcciones actuales (IFAC 2008)
presenta los resultados de un estudio cuyo objetivo
es analizar si la informacin nanciera ha mejorado
en aos recientes. El estudio de investigacin
global, Desarrollos en la Cadena de Suministro
de la Informacin Resultados de un Estudio
Global entre Organismos Miembro de la IFAC (IFAC
2010), indica que en muchos pases y jurisdicciones
se ha progresado en varias reas de gobernanza,
informacin nanciera y auditora. Sin embargo,
ambos anlisis resaltan temas persistentes e
importantes que an estn pendientes.
Integracin de la Cadena de Suministro de
Informacin de Negocios (IFAC 2011) incluye
recomendaciones de 25 importantes lderes de
negocios sobre lo que se debe realizar a n de
mejorar de manera efectiva la gobernanza, el
proceso de la informacin nanciera, la auditora y
la utilidad de los informes de negocios en el periodo
subsiguiente a la crisis nanciera. El informe
proporciona un resumen de las recomendaciones
de los entrevistados en cada rea y resalta algunas
iniciativas relacionadas de la IFAC.
Evaluando y Mejorando el Control Interno en las
Organizaciones (IFAC 2011), gua internacional de
buenas prcticas, est diseada para establecer
una referencia de la buena prctica en la
conservacin de un control interno efectivo que
responda al riesgo y permita a los contadores
profesionales en empresas y a sus organizaciones
crear un ciclo de mejora continua para sus sistemas
de control interno.
Los Roles Cruciales de los Contadores
Profesionales en Empresas de Tamao Medio
(IFAC 2008) presenta entrevistas con 10 contadores
profesionales de alto nivel, y en empresas, sobre
su experiencia en empresas medianas. El propsito
de estas entrevistas es entender mejor los retos
nicos a los que se enfrentan las empresas
medianas y cmo los contadores profesionales en
empresas permiten abarcar estos desafos.
Apalancamiento de tecnologas XBRL para
Crear Valor en las Organizaciones (IFAC e
ISACA 2011) ofrece una gua sobre la manera
de apalancar el valor del XBRL (eXtensible
Business ReportingLanguage) a travs de una
implementacin efectiva.
El Marco COBIT (ISACA, actualizado con
regularidad) permite a los profesionales en
TI y a lderes empresariales cumplir con sus
responsabilidades de gobernanza y gestin TI,
particularmente en las reas de aseguramiento,
seguridad, riesgo y control, y a entregar valor al
negocio.
La Declaracin sobre Comentarios Gerenciales
(Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad 2010) ofrece un marco amplio no
obligatorio para la presentacin de comentarios
gerenciales relacionados con estados financieros
preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
Marco Conceptual para la Informacin
Financiera (Consejo de Normas de Contabilidad
Financiera de los Estados Unidos e IASB 2010),
cuyo objetivo es crear una base slida para
normas contables futuras basadas en principios,
consistentes a nivel interno y convergidas a nivel
internacional.
Combatiendo el desorden (Consejo de Informacin
Financiera del Reino Unido 2011) pretende ser
un catalizador para remover texto innecesario e
informacin de los informes anuales, al igual que el
Laboratorio de Informacin Financiera.
Generando Informacin Financiera para
Mercados de Capitales Canadienses (Instituto
Canadiense de Contadores Certicados 2010),
resume los elementos claves del proceso de
produccin de informacin nanciera, incluyendo a
las partes involucradas en el proceso. Al reconocer
los roles separados y distintos de las diferentes
partes, el documento enfatiza que para que el
proceso de produccin sea able, aquellas partes
deben trabajar de la mano en un ambiente de
respeto y cooperacin.
Notas Gua de Negocios (Instituto de Contadores
Certicados de Australia) son publicadas
regularmente sobre una diversidad de temas,
diseadas para ofrecer asesora e informacin
prctica y relevante a los Contadores Certicados
en empresas. Cada nota gua es redactada por
miembros para el benecio de otros miembros, al
ofrecer pericia y ejemplos prcticos de algunos de
los retos diarios a los que se enfrentan en el mundo
de los negocios.
Hacia una Informacin Integrada
Comunicando Valor en el Siglo 21 (Comit
Internacional de Informes Integrados 2011)
define la lgica de la Informacin Integrada y
las propuestas para un marco Internacional
de Informacin Integrada. La IFAC participa de
manera activa en el desarrollo de este marco.
Referirse a www.theiirc.org para obtener los
ltimos desarrollos en el rea de informacin
integrada.
El Marco para Informes de Sostenibilidad
(Iniciativa de Reporte Global, actualizada
con regularidad) ofrece a las organizaciones
directrices detalladas sobre la informacin
y presenta divulgaciones de sostenibilidad
que pueden ser adoptadas de manera flexible
por las organizaciones, lo que les permite ser
transparentes sobre su desempeo en reas
claves de sostenibilidad.
Re-evaluando el Valor de la Informacin
Corporativa (Asociacin de Contadores
Colegiados Certificados 2012) seala que
los informes corporativos no estn siendo
revelados a razn de la confusin sobre sus
diferentes audiencias, su complejidad y falta de
oportunidad. El informe resalta una necesidad
de mayor enfoque en los planes del futuro, la
gestin de riesgo y la integracin efectiva de
estos y otros temas en los informes corporativos
de manera ms coherente.
Propuestas Sencillas y Prcticas para
una Mejor Gobernanza Corporativa de la
Informacin (Liderazgo de la Informacin 2011)
ofrece sugerencias sobre la manera en que las
compaas pueden adoptar una nueva estructura
de los informes que integra informacin clave
de gobernanza con el resto de su informacin
de negocios; implementar, medir y comunicar
principios de negocios slidos; y difundir la
gobernanza, garantizando el cumplimiento con
los cdigos y la legislacin relevante. Liderazgo
de la Informacin (ReportLeadership) es un grupo
compuesto por mltiples partes interesadas que
pertenecen a Management Accountants, PwC y
RadleyYeldar.
Informando los Riesgos del Negocio:
Cumpliendo con las Expectativas (Colegio de
Contadores Certificados de Inglaterra y Gales
2011) analiza problemas relacionados con la
informacin del riesgo y recomienda cmo se
puede mejorar en la prctica.
El Marco de Informacin de Cambio Climtico
Edicin 1.0 (Consejo de Normas de Divulgacin
sobre temas climticos, 2010) tiene como
objetivo obtener informacin valiosa para los
inversores, que permite estimar cmo el cambio
climtico afecta la estrategia, el desempeo y las
expectativas de las organizaciones.
This International Good Practice Guidance - Principles for
Effective Business Reporting Processes of the Professional
Accountants in Business Committee, published by the
International Federation of Accountants (IFAC) in January 2013
in the English language, has been translated into Spanish by
Instituto Nacional de Contadores Publicos de Colombia in march
2013, and is used with the permission of IFAC. IFAC assumes
no responsibility for the accuracy and completeness of the
translation or for actions that may ensue as a result thereof. The
approved text of all IFAC publications is that published by IFAC in
the English language.
English language text of International Good Practice Guidance -
Principles for Effective Business Reporting Processes 2013
by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights
reserved.
Spanish language text of International Good Practice Guidance -
Principles for Effective Business Reporting Processes 2013
by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights
reserved.
Original title [Gua de buenas prcticas internacionales -
Principios para la generacin de procesos efectivos de la
informacin de negocios ]: International Good Practice Guidance
- Principles for Effective Business Reporting Processes ISBN:
978-1-60815-138-7
Tengo el agrado de presentarle a los amables lectores
la traduccin al espaol de un excelente documento
producido por ICAEW a nales de 2012.
El documento original tiene por ttulo The Future of
IFRS Information for better markets initiative. ICAEW
Financial Reporting Faculty: London, 2012 y puede
descargarse de: http://www.icaew.com/~/media/Files/
Technical/Financial-reporting/Information%20for%20
better%20markets/future-of-ifrs.pdf.
Este documento analiza las posibilidades que tiene
IASB para en las prximas dos dcadas ser tan exitosa
en la emisin del estndar internacional como lo fue,
o ms, en su primera dcada. Seala que el nal de la
convergencia entre IASB y FASB es asunto de meses
y no de aos y que se deben realizar cambios de fondo
para lograr el objetivo de tener un conjunto nico de
estndares globales de contabilidad de alta calidad.
Es un documento escrito en un lenguaje claro y fcil
de entender. Muestra cmo podemos contribuir a que
la implementacin de los IFRS no solo sea exitosa
sino coherente y comparable entre las diferentes
jurisdicciones.
Sin lugar a dudas, un documento cuya lectura se
recomienda en estos momentos en que la preparacin
para la implementacin de los IFRS (NIIF) es un desafo
importante para todos.
La traduccin fue preparada por SAMantilla. Realizarla
fue autorizado por Brian Singleton-Green de ICAEW
(Brian.Singleton-Green@icaew.com) pero la traduccin
como tal no fue revisada ni aprobada por ICAEW.
Contenidos
1. Resumen ejecutivo
2. Introduccin
3. Los benecios de un conjunto global de
estndares
4. Haciendo balance - dnde estamos hoy?
5. El conjunto global de estndares es realmente
alcanzable?
6. Jurisdicciones que no son IFRS: por qu
moverse hacia los IFRS?
7. Ponindole n a la convergencia
8. Un nuevo enfoque para una nueva era
Apndice algunas fuentes en las cuales nos hemos
basado
Agradecimientos
1. Resumen ejecutivo
El uso de los IFRS ha continuado difundindose en
todo el mundo. No obstante, cuando el ao 2012 llega
a su n, no todo en el jardn de los IFRS es color de
rosa. Unos diez aos despus que la Regulacin IAS
se convirti en ley en toda la Unin Europea, algn
impulso se ha perdido dado que los principales
proyectos de la convergencia se han estancado,
y los Estados Unidos y algunas otras economas
importantes estn dudando cuando consideran si
comprometerse con los IFRS. El presidente de IASB,
entre otros, recientemente expres su preocupacin
por el programa de convergencia, los problemas
operacionales de IASB que le estn relacionados, y
la posicin de la SEC. Pero nosotros pensamos que
es importante dar un paso atrs y poner las cosas
en perspectiva. Quienes apoyan un lenguaje nico de
contabilidad no deben desalentarse por los reveses
que son inevitables. En lugar de ello necesitamos la
mayor cantidad posible de debate acerca de lo que
ms se necesita hacer para salvaguardar el xito de
este ambicioso proyecto en el largo plazo. Tenemos
la esperanza de que este documento puede hacer una
contribucin positiva a ese debate.
Las ventajas tericas de un lenguaje nanciero
universal estn respaldadas por el creciente cuerpo
de evidencia acadmica que muestra que moverse
hacia los IFRS ofrece benecios importantes. Para
los inversionistas internacionales, en particular, el
movimiento hacia los IFRS desde el 2005 ha sido
transformacional. El actual conjunto de los IFRS est
lejos de ser perfecto. En algunos aspectos parecen
ser excesivamente complejos, y en algunos casos
la calidad ha sido comprometida por el programa
endosado por el G20 para converger con los US-
GAAP- pero a pesar de esas y otras deciencias,
consideramos que el producto IFRS tiene fortalezas
inherentes y ventajas que justican plenamente el
apoyo a los IFRS de parte de quienes buscan hacer una
El futuro de los IFRS
Presentacin por SAMantilla
realidad la visin de un conjunto global de estndares
de contabilidad, de alta calidad.
La difusin de los IFRS en todo el mundo ha sido y
contina sindolo una historia notable de xito. En
el presente cerca de 100 pases que incluyen ms
de dos tercios del G20 requieren o permiten que
sus compaas registradas preparen sus estados
nancieros usando los IFRS o estndares nacionales
basados estrechamente en los IFRS. Pero el impulso
se ha reducido, y ahora se est haciendo un rango de
preguntas importantes acerca de a dnde debe ir el
proyecto.
Una serie de factores de largo plazo, no siendo el
menos importante la naturaleza crecientemente
transfronteriza del comercio y de la consecucin
de capital, ha contribuido a la necesidad clara de
un conjunto ampliamente aceptado de estndares
internacionales de contabilidad. Tambin hay barreras,
que incluyen las diferencias en las instituciones
nacionales que reducen las oportunidades para la
uniformidad de la contabilidad, as como tambin
desafos de corto plazo que parece que estn
amenazando el xito del proyecto IFRS. Por ejemplo, la
vacilacin de los Estados Unidos para comprometerse
con los IFRS ampliamente es considerada como un
revs importante. Tambin hay preocupaciones acerca
de la consistencia de la implementacin. Incluso
algunos culpan a los IFRS por la creacin de la crisis
nanciera global.
Lo aceptamos, de ninguna manera es seguro que los
IFRS en algn momento sern considerados como un
conjunto verdaderamente global de estndares. Sin
embargo, consideramos que con el tiempo las barreras
y los desafos para los IFRS podrn sobreponerse.
En primer lugar, si bien la crisis nanciera global
expuso la necesidad de mejorar aspectos de la
contabilidad y la revelacin de los instrumentos
nancieros, generalmente los IFRS resistieron bien la
crisis. Los reclamos de que la informacin nanciera
de alguna manera caus o prolong la crisis en
gran parte carecen de fundamento. La investigacin
acadmica hasta la fecha ha fallado enencontrar
cualquier vinculacin importante entre la contabilidad
a valor razonable y la crisis. En segundo lugar, la
demora de la adopcin en los Estados Unidos puede
no ser tan mala cosa, si IASB consolida lo que se ha
logrado hasta la fecha antes de tener que abordar
las implicaciones prcticas de un compromiso ms
decisivo para la presentacin de reportes IFRS por
los Estados Unidos. Finalmente, no debemos estar
excesivamente preocupados acerca de las diferencias
locales relativamente menores en cmo se aplican los
IFRS, especialmente porque la llegada de estndares
comunes puede acelerar el mejoramiento al gobierno
corporativo, la auditora y los regmenes regulatorios
en todo el mundo. La meta del proyecto IFRS no debe
lograrse de una manera completamente uniforme en
todo el mundo. Se debe asegurar que la informacin
nanciera facilite, ms que actuar como una barrera al,
comercio y la inversin internacionales.
Algunas economas tienen fuertes PCGA nacionales.
Para ellas el caso para moverse hacia los IFRS puede
no ser tan claro, al menos en el corto plazo. Pero las
otras no se deben desanimar. El hecho de que los
Estados Unidos todava estn vacilantes acerca de un
cambio radical ms all de sus propios estndares
de alta calidad no debe ser tomado como cualquier
reexin sobre la conabilidad de la presentacin
de reportes IFRS para otros mercados. Las otras
jurisdicciones deben pensar cuidadosamente acerca
de los benecios bien evidenciados de la adopcin
de los IFRS. La transicin ser desaante, pero unos
que otros desafos incluyendo los pases dispares
de la Unin Europea han mostrado que se pueden
superar. Por lo menos, a las compaas registradas
se les debe dar la opcin de moverse hacia los IFRS.
Las compaas pueden valorar por s mismas si los
benecios de la transicin superan los costos.
La era de la convergencia entre los IFRS y los US
GAAP debe ser nalizada formalmente en asunto
de meses, no de aos. Las enmiendas adicionales a
los requerimientos de IASB propuestos y existentes,
diseadas para armonizar los estndares con los
de los Estados Unidos, no se justicara a menos
que representen un mejoramiento importante en la
informacin nanciera IFRS. IASB ahora debe centrar
plenamente su atencin en las necesidades de las 100
y ms jurisdicciones que ocialmente han adoptado
sus estndares, y en trabajar para fomentar que los
pases que han movido sus estndares cerca a los
IFRS principalmente China den los pasos nales
hacia la presentacin plena de reportes IFRS. No
obstante, IASB tiene que continuar relacionndose
estrechamente con los Estados Unidos; cualquier
nocin de remover la SEC de la Junta de Monitoreo o
de remover a los ciudadanos de los Estados Unidos
como Fideicomisarios o como miembros de la Junta
de IASB, debe, al menos en el futuro previsible, ser
resistida. Sera contraproducente y divisorio. Los
Estados Unidos continan siendo el mercado de
capitales ms grande del mundo, y su larga tradicin
de establecimiento del estndar signica que tiene
mucho para aportar por la va de la experticia en la
informacin nanciera.
Hacer que la visin de un conjunto verdaderamente
global de estndares sea una realidad implica
enormes desafos que probablemente requieran
importante cambio organizacional en IASB, junto
con el compromiso constructivo de todos los
stakeholdersclave en todo el mundo. La siguiente fase
requiere que de manera colectiva los stakeholdersse
pongan al volante de los IFRS.
Los gobiernos del G20 deben jugar un rol ms decisivo
en el apoyo a la presentacin de reportes IFRS. Deben
continuar su apoyo de largo plazo para el conjunto
nico de estndares globales de contabilidad, pero
tambin reconocer que la manera ms prctica
para lograr esto en el corto plazo es que todos los
miembros del G20 permitan de manera opcional el
uso de los IFRS en sus mercados de capital. Deben
asumir participacin proporcional en la nanciacin
que se requiere para respaldar la emisin del estndar
internacional y deben presionar para que otros sigan
su ejemplo.
Los reguladores necesitan hacer su parte. No es el
trabajo de IASB hacer forzoso el cumplimiento de sus
estndares. IASB necesita un respaldo ms activo,
incluyendo el que se da a travs de IOSCO, y los
reguladores de todo el mundo necesitan trabajar ms
estrechamente para entregarun cumplimiento forzoso
que sea consistente. Cada regulador necesita asegurar
que no sofoque el ejercicio del juicio profesional ni
ingrese al rea de la interpretacin general.
Por encima de todo, IASB tiene que convertirse en
una organizacin verdaderamente global. Administrar
las exigencias que compiten entre s a causa de
su lista crecientemente diversa de constituyentes
es indudablemente uno de los mayores desafos
operacionales de IASB en el presente. La Fundacin
IFRS al igual que cualquier otra organizacin
internacional exitosa con una marca global para
construir y apoyar tiene que continuar buscando
mucho y duro en formas comprobadas para
descentralizar sus responsabilidades no centrales y
compartir las potenciales responsabilidades. Muchas
de las ideas para sus operaciones futuras no estn
probadas y permanecen muchos desafos por delante.
De manera crtica, esto debe implicar encontrar
una manera para crear un mecanismo efectivo
de retroalimentacin que le permita trabajar
exitosamente con otras organizaciones sin caer en
parlisis organizacional. Esto requiere una buena dosis
de ms debate y experimentacin organizacional. No
ser suciente el simplemente replicar lo que los
emisores de estndares nacionales han hecho en el
pasado. El conjunto mental necesita cambiar para
bien. No hay un modelo bien probado para la emisin
del estndar a una escala global, de manera que con el
tiempo tendrn que evolucionar la buena prctica y los
mecanismos para lograr tal emisin.
El desafo es sobre todo demostrar que IASB es una
organizacin que escucha y aprende en la medida en
que lidera, que es un cuerpo global que pertenece y
es respuesta a sus stakeholdersnacionales, sin caer
en ineciencias operacionales o niveles de grupos
asesores y debido proceso que con el tiempo puedan
paralizar la efectiva toma de decisiones. Pero la
jornada solamente ha comenzado.
Hay otros problemas fundamentales, relacionados, a
abordar. Por ejemplo:
La obtencin de evidencia ser crtica en el
futuro, pero no se deben subestimar los desafos
implicados en asegurar que el mecanismo correcto
de investigacin es acogido por los cuerpos
correctos, en el momento correcto, con el correcto
grado de vigilancia por parte de IASB.
La complejidad de los requerimientos de la
presentacin de reportes IFRS puede desalentar
que algunos pases acojan plenamente los
estndares internacionales; IASB debe intentar
minimizar la complejidad innecesaria en sus
estndares y mantener la visin de los estndares
basados-en-principios que requieren un grado
razonable de juicio.
Hay la necesidad de establecer modelos operables
para realizar los estudios sobre los efectos y
las revisiones posteriores a la implementacin.
Hay pocos precedentes buenos. IASB debe estar
preparado para volver a disear el enfoque y el
alcance de las revisiones si los esfuerzos iniciales
resultan ser desalentadores.
Los cambios importantes en el alcance y en el
mbito de la aplicacin de las actividades de la
junta no sern posibles a menos que el sistema de
nanciacin de la Fundacin IFRS sea establecido
sobre una base segura y sostenible.
El xito no est garantizado. Pero la facultad considera
que se pueden sobreponer esos desafos con el
respaldo pleno y constructivo de los stakeholdersde
los IFRS. Ello no ser fcil y puede tomar ms
tiempo que el que se quisiera. Pero si la Fundacin
IFRS evoluciona hacia el tipo de organizacin que
visualizamos, respaldada por los gobiernos del G20
y con el tipo correcto de regulacin, en el curso de la
segunda y tercera dcadas de IASB podremos mirar
atrs y concluir que fue tan exitosa si no ms an
que como lo fue en la primera.
2. Introduccin
La difusin de los IFRS
En medio de la crisis nanciera global que comenz a
mediados del 2007 con el estallido de la burbuja del
mercado de la vivienda en los Estados Unidos, el grupo
de pases de G20 pblicamente endos la intencin
de establecer un conjunto nico de estndares
globales de contabilidad de alta calidad. Desde
entonces se ha logrado mucho, con el uso de los
Estndares Internacionales de Informacin Financiera
(IFRS = International FinancialReportingStandards)
los estndares publicados por la International
AccountingStandardsBoard (IASB) continuando
difundindose en todo el mundo. Hay un creciente
cuerpo de evidencia de que en la medida en que ha
crecido el uso de los IFRS, la informacin nanciera se
ha vuelto ms transparente y ms comparable.
Est retrocediendo el progreso?
No obstante, cuando el ao 2012 llega a su nal, no
todo en el jardn de los IFRS es color de rosa. Muchos
proyectos de convergencia sobre temas clave como
los instrumentos nancieros y los arrendamientos
han comenzado a tambalearse, con soluciones
globalmente aceptables todava lejos de alcanzarse,
a pesar de los esfuerzos concertados de los emisores
del estndar.
El presidente de IASB, Hans Hoogervorst, en los meses
recientes ha expresado la frustracin por la carencia
de progreso, reclamando en el contexto de los
esfuerzos de convergencia el progreso disfuncional
del trabajo y la toma de decisiones disfuncional y
reconociendo que IASB a menudo a interrumpido
las fechas lmites de manera que ya nadie cree en
ellas. Ha comentado que completar el proyecto de
arrendamientos ser una batalla cuesta arriba y ha
descrito como profundamente embarazoso la falla en
encontrar un modelo prctico que requerira que los
activos nancieros se deterioren sobre la base de la
prdida esperada.
Lo que es ms, la tan esperada rma del compromiso
de la US Securities and Exchange Commission (SEC)
sobre la adopcin de los IFRS, o su incorporacin en
los US GenerallyAcceptedAccountingPrinciples (US
GAAP), parecen ms elusivas que nunca. El documento
del personal de la SEC, de julio de 2012, no dio indicios
de cundo los Estados Unidos haran el movimiento
hacia los IFRS, y si bien los Estados Unidos pueden
estar bien preparados para la transicin exitosa, de
acuerdo con el Sr. Hoogervorst, otros tales como el
presidente del AICPA, Gregory Anton han sealado
que lo ms pronto posible que los IFRS sern
aplicados en los Estados Unidos ser entre cinco y seis
aos.
Por consiguiente, si bien algunos continan
argumentando que es irreversible el impulso que
hay detrs de los IFRS para que se conviertan en el
conjunto verdaderamente global de estndares de
contabilidad, otros reclaman que hay el peligro de que
la coalicin de pases que est respaldando los IFRS
se pueda romper, y que, ms que movernos de manera
inexorable hacia un conjunto nico de estndares
de contabilidad, podramos regresar a un mundo de
estndares nacionales altamente fragmentado y a la
emisin de estndares nacionales.
Poniendo las cosas en perspectiva
Es importante, sin embargo, dar un paso atrs y poner
las cosas en perspectiva. Debemos recordarnos a
nosotros mismos que la idea de un conjunto global de
estndares no es nueva.
Adems, la gnesis del proyecto se puede rastrear
hacia la dcada de los 1970, cuando ICAEW jug una
parte clave en el establecimiento del predecesor de
IASB, el International AccountingStandardsCommittee
(IASC). Dicho de manera sencilla, quienes respaldan
un lenguaje nico de la contabilidad no se deben
desalentar por los recientes reveses un proyecto
internacionalmente ambicioso de manera inevitable
encontrar retrasos y decepciones en el camino.
Acerca de este documento
Parece por lo tanto que es el momento oportuno hacer
una pausa para la reexin. En este documento, la
FinancialReportingFaculty de ICAEW (la facultad)
da un paso hacia atrs en el detalle para repetir los
benecios de un conjunto global de estndares, para
hacer un recuento de lo que se ha logrado hasta
la fecha, y para fomentar el debate ms amplio
posible acerca de qu se necesita hacer ms para
salvaguardar el xito continuado de este ambicioso
proyecto. Nosotros nos centramos en el largo plazo,
si bien de manera inevitable esto signica valorar
el impacto de algunos problemas importantes de
corto plazo, principalmente el impase actual en la
convergencia y la adopcin de los IFRS por parte de los
Estados Unidos.
Este documento est diseado para dar a conocer los
problemas clave entre quienes estn interesados en
la preparacin o en el uso de los estados nancieros
y para estimular la discusin entre emisores de
estndares, reguladores y otras partes interesadas
en todo el mundo. Nosotros tenemos la esperanza de
que har una contribucin positiva al animado debate
acerca del futuro del proyecto IFRS.
En un documento corto, de manera inevitable hay
asuntos y desarrollos importantes que no se abordan,
o que slo se abordan de paso. Uno de ellos es
la creciente conciencia sobre la necesidad de la
presentacin ms integrada de reportes corporativos.
La facultad respalda el trabajo del International
IntegratedReporting Council en esta rea. Nosotros
anticipamos, sin embargo, que la informacin
nanciera tradicional continuar siendo un centro
de atencin clave para los inversionistas y otros
usuarios, y que formar el lecho de roca en el futuro
de los reportes integrados. Con esto en mente, hemos
decidido mantener en este documento un centro de
atencin claro puesto en la evolucin de la informacin
nanciera internacional.
Si usted tiene cualesquiera comentarios u
observaciones sobre los problemas planteados y los
puntos de vista contenidos en este reporte, por favor
envelos por correo electrnico a frfac@icaew.com.
3. Los benefcios de un conjunto global de
estndares
Los benefcios de un lenguaje fnanciero universal
Un lenguaje nanciero universal ofrece muchas
ventajas bien documentadas. Los negocios
transfronterizos se benecian de los costos reducidos
de preparacin, y la negociacin transfronteriza de
los valores se incrementa en la medida en que los
inversionistas internacionales pueden comparar ms
fcilmente el desempeo de las compaas con sede
en diferentes pases. A su vez, se ha argumentado que
esto resulta en eciencia incrementada del mercado y
en una reduccin en el costo de consecucin de capital
para las compaas, lo cual en ltimas impulsa el
crecimiento.
La rpida difusin de los IFRS en los ltimos aos
signica que esos benecios ya no son tericos. Un
creciente cuerpo de investigacin muestra que de
manera creciente ello es evidente en la prctica.
Por ejemplo, en el ao 2007, ICAEW prepar para
la Comisin Europea un reporte detallado sobre la
implementacin de los IFRS en la Unin Europea en
el ao 2005. Tal reporte concluy que la adopcin de
los IFRS para los entonces 25 estados miembro, cada
uno con sus propias tradiciones muy diferentes de
informacin nanciera, fue desaante, pero exitoso.
Nosotros tambin comisionamos investigacin
acadmica, la cual encontr que la adopcin de los
estndares en toda Europa tuvo adems benecios en
el costo del capital. Otros estudios acadmicos ms
recientes han mostrado de manera amplia efectos
similares.
La evidencia acadmica revela que la extensin en la
cual se han realizado los benecios potenciales de
la adopcin de los IFRS vara de pas a pas. Depende
de manera signicativa de una serie de factores
locales, que incluyen entre otras cosas la calidad
de los estndares que se estaban usando antes de
la adopcin de los IFRS y el grado de cumplimiento,
monitoreo y cumplimiento forzoso. La investigacin
sobre la aplicacin de los IFRS desde el ao 2005
muestra que es crucial el entendimiento de este
contexto institucional local. No obstante, no debemos
subestimar el valor claro de lo que se ha logrado
hasta la fecha. Para los inversionistas internacionales,
en particular, el movimiento hacia los IFRS ha sido
transformacional.
Algunos costos potenciales
Por supuesto, cambiarse hacia una nueva estructura
de contabilidad tambin presenta para los negocios
costos considerables y desafos de corto plazo. Las
polticas de contabilidad necesitan ser valoradas y
actualizadas. Los sistemas de informacin necesitan
ser actualizados o reemplazados. Los controles
necesitan ser rediseados. Los empleados necesitan
ser entrenados, y los inversionistas necesitan ser
educados.
As las cosas, la transicin puede ser dolorosa. Pero a
menudo est acompaada por benecios ms amplios,
incidentales. Mediante fomentar que las compaas
reconsideren, por ejemplo, los procesos relevantes, los
controles, los sistemas de TI, las prcticas de negocio
y las polticas de contabilidad, a menudo surgen
nuevas ideas y mejores maneras para hacer las cosas.
El dolor en el corto plazo puede resultar en ganancias
prcticas en el largo plazo, para los reguladores y para
otros, as como tambin para los negocios, por encima
de los benecios a menudo citados de menores costos
de contabilidad, comparabilidad incrementada y costo
ms bajo del capital.
Por qu los IFRS?
La facultad considera que los inversionistas y los
negocios se beneciarn de la disponibilidad de
un conjunto de estndares de contabilidad de alta
calidad, verdaderamente global, que proporcione el
fundamento para estados nancieros transparentes y
comparables que de manera clara reejen la realidad
econmica y mejoren la conanza del inversionista.
Adems, hemos sido un campen persistente de la
creacin de tal conjunto de estndares y de manera
amplia compartimos la visin de la Fundacin IFRS de
IASB como el emisor del estndar global.
Los IFRS tienen la ventaja nica de ser diseados para
una audiencia internacional, de ser desarrollados en
un entorno libre de restricciones de tipo legal u otras
de carcter nacional. Se benecian de la neutralidad
que esto le ofrece al proceso de emisin del estndar.
Esto, podra decirse, contrasta con los US GAAP, que
tienen sus races en un sistema regulatorio y legal muy
especco y en una tradicin de intervencin poltica
que los hace menos conables para la aplicacin por
las entidades que estn ms all de los connes de los
Estados Unidos.
Quizs ms importante an, los IFRS tienen la ventaja
de estar principalmente basados-en-principios.
Producir estndares basados muy rmemente en
principios ms que en reglas prescriptivas, con un
mnimo de material, orientacin para la aplicacin
e interpretaciones, especcos-para-el-sector,
resulta en un cuerpo de literatura contable ms
clara y ms comprensible. Es ms probable que
produzca estndares que sean sucientemente
exibles para acomodarse a las eventualidades
complejas e imprevistas, as como a los desafos
en el entorno nanciero y econmico. Fomenta la
aplicacin del juicio profesional por las compaas y
por los auditores, sin las solicitudes frecuentes a los
emisores del estndar para que elaboren sobre los
requerimientos existentes mediante agregar reglas y
orientacin para la implementacin. De manera muy
importante, tambin reduce la oportunidad para eludir
las intenciones de los emisores del estndar, lo cual
de alguna manera es ms probable en un entorno ms
basado-en-reglas.
Parece que es razonable decir que la naturaleza ms
detallada de los US GAAP y el mayor uso de las lneas
brillantes han contribuido en los Estados Unidos al
desarrollo de un cuerpo de literatura contable ms
prescriptivo, complejo y diverso. Esto necesita ser
evitado en un contexto internacional. El enfoque
basado-en-principios para la emisin del estndar es
fundamental para el xito de los IFRS en la medida
en que los estndares son adoptados de manera
creciente por jurisdicciones con diferentes tradiciones
de presentacin de reportes y de regulacin.
A pesar de las ventajas de los IFRS, la facultad no le
ofrece a IASB su apoyo de manera ligera. Cuando es
necesario, nuestras respuestas a las consultas de
IASB son altamente crticas. El conjunto actual de los
IFRS est lejos de ser perfecto. En algunos aspectos,
parecen excesivamente complejos, y en algunos
casos la calidad ha sido comprometida por la prisa
para converger con los US GAAP. Indudablemente se
pueden hacer mejoramientos a los estndares. En
particular, es imperativo que el trabajo relacionado
con el nuevo enfoque para la contabilidad del
deterioro de los activos nancieros se complete sin
demora adicional. La facultad tambin considera
que es prioritario que IASB revise cmo se reporta el
desempeo de la compaa. Desde hace mucho tiempo
ha estado haciendo falta un punto de vista denitivo
sobre qu se entiende por desempeo, el propsito de
los ingresos netos y la racionalidad para distinguir los
elementos del estado de ingresos de los que se toman
como otros ingresos comprensivos. En la medida en
que los usuarios tienden a centrarse en las ganancias
como una mtrica clave para la presentacin de
reportes, hasta tanto este problema sea resuelto de
manera satisfactoria continuarn existiendo razones de
prima facie para la crtica continuada a la presentacin
de reportes IFRS.
Pero, a pesar de esas y otras deciencias, nosotros
consideramos que el producto IFRS tiene fortalezas
y ventajas inherentes que justican plenamente el
respaldo a IASB de parte de quienes buscan realizar
la visin de un conjunto global de estndares de
contabilidad, de alta calidad.
4. Haciendo balance - dnde estamos hoy?
Una historia notable de xito
La difusin de los IFRS en todo el mundo ha sido y
contina sindolo una historia notable de xito.
Cuando en el ao 2002 la Unin Europea tom su
decisin histrica de requerir que todas sus compaas
registradas usen los IFRS en sus estados nancieros
consolidados a partir del ao 2005, pocos habran
anticipado que tantas economas principales del
mundo le seguiran rpidamente. Hoy cerca de 100
pases, incluyendo ms de dos tercios de los pases
del G20, requieren o permiten que sus compaas
registradas preparen sus estados nancieros
usando los IFRS o estndares nacionales basados
estrechamente en los IFRS.
Esto no signica que en cada una de esas
jurisdicciones todas las compaas estn requeridas
a aplicar los IFRS, o que los IFRS sean adoptados
sin enmienda. Por ejemplo, si bien la mayora de
entidades que son responsables pblicamente en
Canad tienen que preparar sus estados nancieros
usando los IFRS, algunas principalmente las que
tienen actividades de tarifa regulada actualmente no
tienen que aplicar los IFRS. Si bien todas las entidades
registradas en algunas jurisdicciones principales,
excepto las instituciones nancieras, tienen que
preparar sus estados nancieros usado los IFRS, en
otras solamente tales instituciones son las que tienen
que usar los IFRS.
Sin embargo, a pesar de tales limitaciones, la difusin
de los IFRS no signica que la informacin nanciera
publicada por los principales negocios internacionales
que es donde el caso para los estndares globales es
ms fuerte es ms comparable que nunca antes.
Convergencia con los US GAAP
Durante la ltima dcada, IASB ha estado
trabajando estrechamente con el emisor
del estndar de los Estados Unidos, la
FinancialAccountingStandardsBoard (FASB), para
converger los requerimientos de los IFRS y de los US
GAAP.
Desde que el ao 2002 el proyecto de convergencia
fue puesto en marcha mediante el Memorando de
Entendimiento entre IASB y FASB (el Acuerdo de
Norwalk), mucho se ha logrado. Hoy los dos conjuntos
de estndares estn signicativamente ms alineados
que hace una dcada. El xito del proyecto de
convergencia est quizs ilustrado de mejor manera
por la aceptacin de la SEC de que los IFRS son una
estructura de contabilidad de alta calidad. Algunos
podran sealar que el prximo estndar convergido
sobre el tema crtico del reconocimiento de los
ingresos ordinarios es un xito clave. Pero se espera
que la era formal de la convergencia llegue a su nal
una vez que se completen los proyectos conjuntos
pendientes.
Una prdida de impulso?
El nal del proceso de convergencia durante largo
tiempo se ha esperado que sea la decisin positiva de
la SEC sobre la adopcin de los IFRS en los Estados
Unidos. Esta decisin haba sido esperada durante
el ao 2011. La decisin positiva en esa etapa quizs
habra consolidado la condicin de los IFRS como un
lenguaje verdaderamente global para la presentacin
de reportes.
Pero el ao 2011 vino y se fue sin una declaracin
denitiva, y el 2012 no ser diferente. El por largo
tiempo esperado reporte nal del personal de la SEC
sobre el plan de trabajo IFRS, publicado en julio de
2012, adems no contuvo una recomendacin para
la Comisin sobre si, cmo o cundo los Estados
Unidos deben hacer la transicin hacia los IFRS. Esa
recomendacin se har en alguna fecha futura, todava
no determinada. De manera que en el presente no hay
cronograma de tipo alguno para la decisin nal.
Esta indecisin junto con otros factores relevantes
tales como la crisis nanciera global, la incapacidad de
IASB y FASV para llegar a un acuerdo pleno en algunos
de sus proyectos de convergencia restantes, y varias
preocupaciones locales ha tenido un efecto en otros
pases, que tambin han retrasado las decisiones sobre
la adopcin de los IFRS. Entonces, si bien en los
ltimos aos una serie de economas principales
que incluyen Brasil, Canad, Corea del Sur y Mxico
de manera exitosa han hecho el movimiento hacia
los IFRS, se ha perdido algn impulso. Japn ha
anunciado que han sido aplazados sus planes para
moverse hacia los IFRS, con la adopcin obligatoria
en el 2015 o 2016 ya no siendo una posibilidad tal y
como haba sido anunciado. Los planes para que las
compaas de la India hagan la transicin hacia unos
nuevos PCGA locales basados en los IFRS an no han
llegado a buen trmino. En ambos casos, todava no ha
sido establecida la nueva fecha para cambiarse hacia
los IFRS.
Preguntas, preguntas
As, despus de un perodo en el que se consider
que los IFRS podran barrer el mundo en el corto
plazo, el progreso se ha ralentizado, y hay crecientes
preocupaciones acerca de si un solo conjunto de
estndares internacionales de contabilidad es una
meta alcanzable. Muchos estn preocupados de
que algunas economas importantes los Estados
Unidos, Japn, India y otros todava no se han
comprometido con la incorporacin de los IFRS, o
con su incorporacin en sus estndares locales sin
modicacin sustancial. Cmo, preguntan algunos,
pueden los IFRS considerarse como un conjunto de
estndares verdaderamente global cuando tales
jugadores principales continan arrastrando sus pies
sobre si, cundo y cmo nalmente se unirn a la
comunidad IFRS? Si los Estados Unidos, en particular,
contina por su propio camino, cules son las
implicaciones para el xito de los IFRS?
Otros, que incluyen al personal de la SEC, estn
preocupados acerca de qu tan consistentemente los
estndares estn siendo aplicados por los pases que
ya han adoptado los IFRS la extensin en la cual
estn hablando un lenguaje global ms que una serie
de dialectos locales. Si IASB no puede impedir que
los emisores del estndar local adapten los IFRS para
satisfacer sus necesidades locales ms que adoptarlos
en su totalidad, o detenerlos para que emitan
interpretaciones locales, hay un futuro viable para los
estndares globales?
A raz de la crisis nanciera global, algunos tambin
comenzaron a hacer preguntas ms serias acerca de
los IFRS. De alguna manera son responsables por
la crisis o al menos por exacerbar la crisis, y si es
as, sera mejor que los pases IFRS regresaran a sus
anteriores PCGA locales?
Finalmente, el xito del proyecto IFRS en s mismo
genera un desafo adicional. En la medida en que
ms y ms pases adoptan los IFRS, indudablemente
ser ms difcil llegar a un consenso global sobre los
cambios importantes. Cmo puede IASB satisfacer
las demandas de una serie grande y diversa de
circunscripciones en todo el mundo? Y, en la medida
en que la cortina comienza a caer en la era de la
convergencia, deben los Estados Unidos mantener
su condicin de primero-entre-iguales, independiente
de su falla en comprometerse con la aplicacin de los
IFRS para sus emisores locales?
Tenemos la esperanza de que las sugerencias y
observaciones que siguen en este documento de
alguna manera sugerirn respuestas a esas y a otras
preguntas importantes cuando las partes interesadas
de todo el mundo contemplen el futuro de los IFRS.
5. El conjunto global de estndares es realmente
alcanzable?
Algunos conductores fundamentales
El proyecto para crear un conjunto global de
estndares es de largo plazo. Quienes desean
determinar si es una meta alcanzable necesitan mirar
ms all de los prximos aos. Ms an, necesitamos
entender los factores de largo plazo que en ltimas
inuirn en el grado de xito del proyecto durante los
prximos 10 a 20aos, y ms all.
El apoyo para la idea de un solo conjunto de
estndares internacionales de contabilidad ha crecido
en las ltimas dcadas en la medida en que tanto el
comercio como la consecucin de capital de manera
creciente se han vuelto de naturaleza transfronteriza.
Los negocios crecientemente se estn extendiendo
a nuevos territorios en la medida en que buscan
mercados alternativos para sus bienes y servicios
o mueven los procesos hacia altamar para ahorrar
costos. De manera similar, los inversionistas estn
ms interesados en comprar acciones de compaas
de todo el mundo, al tiempo que esas mismas
compaas crecientemente se estn inclinando a
obtener nuevos fondos en los mercados de capital ms
ventajosos, independiente de a qu parte del mundo
pertenezcan.
Todos esos factores han contribuido a la necesidad
de un conjunto bien aceptado de estndares
internacionales de contabilidad. Los negocios
internacionales necesitan entender las cuentas
publicadas de los potenciales socios de negocios, al
tiempo que los inversionistas necesitan ser capaces de
comparar las oportunidades de inversin y monitorear
el desempeo de las inversiones existentes. La
necesidad de valorar el efecto de los diferentes
requerimientos de presentacin de reportes en las
distintas jurisdicciones no solo incrementa los costos
para las compaas o los inversionistas que desean
expandirse o invertir en ultramar, sino que tambin
pueden detener hacerlo.
En el sector de servicios nancieros, tal y como se
vio durante la crisis del crdito del ao 2008, las
diferencias en los requerimientos de presentacin
de reportes entre los pases puede hacer ms difcil
que los reguladores monitoreen y controlen las
instituciones globales que de manera creciente son
interdependientes. En la medida en que los negocios
del mundo se vuelven ms interconectados, se
vuelve ms pronunciada la necesidad de un conjunto
internacional de estndares de contabilidad. An si
la crisis nanciera global redujo el entusiasmo por
algunos aspectos de la globalizacin, el caso para
un solo lenguaje nanciero permanece fuerte. En el
mundo interconectado del presente, es crecientemente
difcil explicar de manera convincente por qu la
contabilidad debe diferir de pas a pas.
Otro factor que respalda el movimiento de largo
plazo hacia los estndares globales es que muchos
pases no desean incurrir en los gastos de establecer
y mantener sus propios cuerpos para la emisin del
estndar. En las dcadas pasadas, algunos de esos
pases adoptaron los PCGA de los Estados Unidos u
otros PCGA extranjeros en lugar de desarrollar sus
propios estndares locales.
Los estndares emitidos por IASB ahora proporcionan
una alternativa de alta calidad, y en los ltimos aos,
muchos pases ms pequeos se han movido para
usar los IFRS o el IFRS para PYMES. Otros pases ms
grandes podran darse el lujo de crear sus propios
estndares de contabilidad, pero es poco realista
que el resto del mundo pudiera darse la molestia
para entender sus propios requerimientos locales de
carcter particular. De manera que la adopcin de los
IFRS les da credibilidad y visibilidad en los mercados
internacionales.
Algunas barreras fundamentales
De manera inevitable, tambin existen algunos
factores profundos que continuarn obstaculizando
el progreso hacia un conjunto nico de estndares
internacionales de contabilidad. Por ejemplo, los
diferentes regmenes de informacin nanciara pueden
ser apropiados para los distintos tipos de rma. Si bien
los estndares internacionales obviamente son ms
relevantes para las compaas que consiguen capital
en los mercados internacionales, pueden verse menos
relevantes para algunas otras compaas y algunos
otros tipos de entidades que reportan. Algunos
reguladores de instituciones nanciera tambin han
preguntado si esas instituciones deben estar sujetas a
un rgimen de contabilidad independiente.
En contabilidad a menudo hay ms de una respuesta
correcta. Cada quien tiene un punto de vista sobre
cmo hacer las cosas. Esto hace que la emisin del
estndar sea desaante en el mejor de los tiempos, y,
en una escala global, todava ms. Existen los riesgos
de que el emisor del estndar internacional ser ms
lento para actuar o que adoptar las soluciones del
denominador comn ms bajo. En el largo plazo,
esto podra desacreditar el proceso de la emisin del
estndar. Si se trata de evitar esas fallas, IASB puede
necesitar cambiar su modus operandi de algunas
maneras fundamentales. Esto es importante, y es algo
a lo cual regresaremos en la Seccin 8.
La carencia de un regulador global para asegurar la
adopcin y el cumplimiento forzoso uniformestendern
a reducir los benecios de los estndares de
contabilidad comunes. Algunos pases anuncian que
estn adoptando los IFRS en sus PCGA nacionales,
pero luego los adaptan ya sea para ajustarse a las
circunstancias locales o, quizs, porque hay algunas
cosas con las cuales no estn de acuerdo. Claramente,
en la medida en que ms pases cambien los IFRS
cuando los adopten, menos podremos hablar de
manera signicativa acerca de un conjunto nico de
estndares globales.
Al mismo tiempo, se le est prestando creciente
atencin a cmo los IFRS son implementados
en la prctica en las diferentes jurisdicciones.
La informacin nanciera es una institucin que
complementa otras instituciones nacionales. Lo que
se ajusta a un pas simplemente puede no ajustarse
a otro. Al igual que la amenaza de las adaptaciones
e interpretaciones locales, las diferencias en
los regmenes nacionales que hacen forzoso el
cumplimiento, los sistemas legales, las prcticas de
auditora, el gobierno corporativo, las normas de tica,
las industrias de servicios nancieros, la educacin y
el entrenamiento signican que un conjunto nico de
estndares es improbable que produzca la uniformidad
de la contabilidad en todo el mundo, al menos en el
futuro previsible. Hay dudas, inevitablemente, acerca
de qu tanto se pueda lograr un conjunto nico de
estndares de contabilidad sin los mecanismos para
asegurar la implementacin y el cumplimiento forzoso
uniformes.
En el largo plazo, esos factores sern los que
determinarn si se vuelve o no una realidad el conjunto
nico de estndares. Mientras tanto, hay algunos
desafos de corto plazo que es necesario considerar.
Algunos desafos actuales
La actual vacilacin de los Estados Unidos para
comprometerse con los IFRS es ampliamente
considerada como el mayor obstculo que se tiene
que superar para que IASB consiga la condicin de
emisor del estndar global. En una enorme extensin,
la resistencia de los Estados Unidos reeja una serie
de factores de corto plazo. Claramente, la continua
recesin econmica en los Estados Unidos signica
que ahora no es un buen momento para imponer
nuevos costos regulatorios. E incluso si la SEC se
determinara a avanzar con la implementacin de los
IFRS, la eleccin presidencial del ao 2012 y el centro
de atencin de la SEC puesto en la implementacinde
la formidable ley Dodd-Frank restringiran de manera
seria lo que se pudiera lograr. No obstante, la
indecicin de la SEC acerca de cmo y cundo moverse
hacia los IFRS de manera amplia ha sido presentada
con una luz muy negativa, algunos sugiriendo que
incluso podra descarrilar todo el proyecto IFRS.
En la ola de la crisis nanciera global, algunas
personas han comenzado a hacer preguntas acerca
de si la informacin nanciera o las deciencias en
ella jug cualquier rol en causar o prolongar la mayo
de todas las recesiones desde la dcada de 1930. Los
crticos han sealado en particular a la contabilidad a
valor razonable (o marktomarket) y a las provisiones
para las prdidas en prstamos, armando que esos
elementos de los IFRS de alguna manera fueron un
error grave, signicando que las utilidades, los bonos
y los pagos de dividendos fueron inados de manera
articial en el perodo previo a la crisis.
Ms paradjico an, algunos crticos britnicos de
los IFRS han hecho otros reclamos serios, a menudo
relacionados por ejemplo, que el uso de los IFRS
es contrario a la legislacin del Reino Unido o de la
Unin Europea, que el mecanismo de endoso de la
Unin Europea es defectuoso, o que los IFRS resultan
en distribuciones que no solo son imprudentes, sino
tambin ilegales. Esos desafos algunas veces han
conducido a pedidos nostlgicos en el Reino Unido
para que el proyecto IFRS sea abandonado, y que
se regrese a los viejos buenos das cuando los
emisores locales del estndar eran quienes mandaban
y la prudencia era ms evidente. Si bien muchos
consideran que la evidencia para respaldar esto no es
convincente, hay el peligro de que con repeticin, los
mensajes claros y ciertos transmitidos se convertirn
en sabidura aceptada.
Nuestras perspectivas
Es tiempo para dejar a un lado las distracciones
Quienes comparten la aspiracin de un conjunto global
de estndares de contabilidad no se deben distraer por
los reclamos ampliamente carentes de fundamento de
que la informacin nanciera de alguna manera caus
o prolong la crisis nanciera global. La investigacin
acadmica hasta la fecha ha fallado en encontrar
cualquier vinculacin importante entre la contabilidad
a valor razonable y la crisis. De manera similar, hay
de lejos una carencia de evidencia convincente por los
argumentos de que las provisiones por las prdidas en
prstamos tuvieron un rol importante. La crisis expuso
la necesidad de mejorar aspectos de la contabilidad
y la revelacin de los instrumentos nancieros, y
el hecho de que parte de este trabajo todava est
incompleto, es ampliamente desalentador. Pero los
IFRS generalmente capotearon bien la crisis nanciera
global.
Cuando otras crticas actuales al uso de los IFRS en
el Reino Unido se examinan de manera carente de
pasiones, a menudo se ha encontrado carencia de
fundamento, algunas veces atribuyendo fortalezas
a los viejos UK GAAP, las cuales no resisten el
escrutinio. Tieneden, no obstante, a tener el efecto de
distraer la atencin de los problemas de importancia
profunda y generalizada, que incluyen los desafos de
la emisin del estndar global y el crecimiento de la
complejidad en la informacin nanciera, los cuales se
discuten a continuacin.
De acuerdo con nuestro punto de vista, es el momento
para que la comunidad de la informacin nanciera
en el Reino Unido e internacionalmente dejen a un
lado esas distracciones. Se debe centrar la atencin
en los benecios tangibles de largo plazo que se
conseguirn al menos no en trminos de crecimiento
econmico y estabilidad si en los prximos aos
se puede sostener el crecimiento sustancial hacia la
meta de proporcionales a los mercados del mundo
informacin nanciera de alta calidad, transparente y
ms comparable a nivel internacional.
La vacilacin de los Estados Unidos no es
necesariamente una cosa mala.
En todo caso, es razonable cuestionar si la
meta de un conjunto de estndares aplicado
internacionalmente de manera amplia en ltimas
se puede lograr, dada la vacilacin de los Estados
Unidos y de otros pases clave. Sin embargo, no nos
debemos descorazonar por la actual renuencia de
la SEC para sancionar la aplicacin de los IFRS por
las compaas registradas de los Estados Unidos o
parte incorporar los IFRS en los US GAAP.
Tal y como lo discutimos abajo en la Seccin 6,
nosotros pensamos que los Estados Unidos a su
debido tiempo decidirn moverse hacia los IFRS.
La carencia de un compromiso en firme de parte
de la SEC, mientras tanto, por supuesto, no es
ideal. Quizs la demora no sea, de hecho, una cosa
mala. Despus de su rpida expansin en los aos
recientes, puede ser ahora el tiempo para que
IASB consolide lo que ha logrado hasta la fecha y
fortalezca sus procedimientos y procesos antes de
dar otro paso cuntico hacia delante.
Si los Estados Unidos fueran a acoger muy pronto
los IFRS, puede ser en detrimento para los otros
adoptadores de los IFRS de todo el mundo dado que
podra liderar un perodo adicional de cambio continuo
e incertidumbre en la medida en que FASB presione
cambios adicionales a los estndares internacionales
para satisfacer las necesidades de sus propios
constituyentes ms que los de fuera de los Estados
Unidos. De otro modo, un perodo de consolidacin
le permitira a IASB fortalecer sus instituciones
durante los prximos aos, para evolucionar como
organizacin, antes de tener que abordar las
implicaciones prcticas de un compromiso ms
decisivo para con la presentacin de reportes IFRS por
parte de los Estados Unidos.
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Tambin es importante recordar que en los ltimos
aos los dos conjuntos de estndares se han acercado
bastante como consecuencia de la agenda de
convergencia IASB-FASB. Se han erradicado muchas
diferencias. La era formal de la convergencia puede
estar llegando rpidamente a su nal, pero sin lugar a
dudas en el futuro las dos juntas continuarn hablando
la una con la otra. Los Estados Unidos continuarn
inuyendo en la direccin del viaje. Independiente
de si la SEC toma o no la decisin formal de adoptar
los IFRS, los estados nancieros preparados segn
los IFRS y los US GAAP continuarn volvindose ms
comparables en la medida en que pase el tiempo.
El 100% de uniformidad puede que nunca sea
posible
Ms all de los Estados Unidos, es altamente
improbable que nunca se ver que todo el mundo
use los IFRS, o que de manera invariable se usen los
estndares ntegros, no enmendados, tal y como sean
publicados por IASB y en lnea con las fechas efectivas
obligatorias contenidas en los estndares individuales.
Es imposible escribir estndares que complazcan
a todas las personas, en todo el tiempo, y las
jurisdicciones querrn mantener la soberana poltica
ltima en esta rea. Por consiguiente es inevitable que
algunos pases dentro de la comunidad IFRS de tiempo
en tiempo no sern capaces o no estarn dispuestos
a adoptar sin enmienda los estndares individuales.
De manera similar, tenemos que aceptar que los
pases algunas veces sentirn la necesidad de emitir
interpretaciones para permitir que los estndares
internacionales sean aplicados de manera efectiva en
sus propias jurisdicciones. Esta es una realidad que no
va a desaparecer maana, si bien nosotros esperamos
continuar presionando para que tanto los mercados
como los reguladores internacionales y las agencias
de desarrollo de tales pases alineen sus propios
estndares tan estrechamente como sea posible con
los IFRS. Adems, la experiencia reciente ha mostrado
que los pases que inicialmente hacen cambios a
los IFRS tienden a revertir en el tiempo hacia el
cumplimiento pleno con el n de realizar todos los
benecios de la aplicacin de estndares reconocidos
internacionalmente.
Un lenguaje global con diferentes dialectos
Sin lugar a dudas, las diferencias en la implementacin
de los IFRS que surgen de las diferencias en los
regmenes de gobierno corporativo, auditora y
regulatorio persistirn durante un tiempo largo. No
vivimos en un mundo homogneo y tenemos que
acepar ello. No debemos esperar que un conjunto
nico de estndares globales signicar uniformidad
completa en todo el planeta. Las diferencias locales
algunas deliberadas, algunas accidentales parece
que sern una caracterstica del mundo para el
futuro que es previsible. Pero podemos esperar que
su importancia decline con el tiempo en la medida
en que las fuerzas tanto regulatorias como del
mercado tiendan a presionar hacia la globalizacin.
Por consiguiente, no debemos estar excesivamente
preocupados por las diferencias locales en cmo se
aplican los IFRS, provisto que permanecen pocas en
el nmero y de naturaleza relativamente menor. No
se debe olvidar que los anteriores PCGA nacionales
no estuvieron libres de inconsistencia de la aplicacin.
Los dialectos y los acentos al interior de los lenguajes
nancieros nacionales siempre existieron. Es
realista esperar que los IFRS sean diferentes en ello,
especialmente dado su alcance global?
Hay benecios potenciales amplios, tambin, en la
aplicacin de estndares comunes de contabilidad,
a pesar de las diferencias institucionales locales. La
aplicacin de estndares consistente introduciendo
por primera vez una constante en el entorno de la
presentacin de reportes corporativos permite el
anlisis (de acadmicos y de otros) por primera vez
de los impactos prcticos de los diferentes regmenes
que hacen forzoso el cumplimiento y de otras
instituciones locales. La aplicacin comn de los IFRS
tiene el potencial de resaltar la necesidad del cambio
institucional y acta como agente para la aceleracin
de los mejoramientos en los regmenes de gobierno
corporativo, auditora y regulatorios en todo el mundo.
Lo que es importante es la comprensibilidad
Entonces, al juzgar la consistencia de la aplicacin de
los IFRS, debemos estar alerta a las oportunidades
para minimizar las diferencias, pero tenemos que ser
pragmticos. En la extensin en que se mantengan
estndares altos para la presentacin de reportes
corporativos, no debemos preocuparnos mucho acerca
del surgimiento de dialectos locales, siempre y cuando
estn sucientemente cerca de la lengua materna
para ser entendidos sin dicultad. Por el momento,
quizs debamos centrarnos ms en la nocin amplia
de la comprensibilidad de la informacin nanciera,
contentndonos con ver progresos ingrementales en
la comprensibilidad durante las prximas dcadas.
Despus de todo, la meta del proyecto IFRS no debe
ser lograr la uniformidad completa en todo el mundo.
Ms an, debe ser asegurar que la informacin
nanciera facilita, ms que actuar como una barrera
para, el comercio y la inversin internacionales.
IASB mismo no se debe preocupar de manera excesiva
por las diferencias en cmo los estndares sean
aplicados o interpretados localmente, a menos que en
el corazn del asunto est claro que ello se debe a la
redaccin pobre o no clara de uno de sus estndares,
o a problemas de traduccin. La Fundacin IFRS puede
ayudar mediante el mejoramiento del alcance de las
actividades de educacin diseadas para mejorar las
habilidades en y el conocimiento de los IFRS. Pero
el rol de IASB es escribir estndares de informacin
nanciera que sean ampliamente entendidos y
aplicados en todo el mundo, proporcionando una
constante entre la diversidad institucional local.
Los mecanismos efectivos para hacer forzoso el
cumplimento por supuesto que son crticos para
el xito del proyecto para crear un conjunto global
de estndares. Esta es una materia a la cual
regresaremos luego. Pero IASB no es responsable por
forzar su cumplimiento en las jurisdicciones locales, y
no debe ni puede asumir esa responsabilidad.
Reglas detalladas no son la solucin
Finalmente, en este contexto, una nota de
cautela. Las compaas en la primera etapa de la
implementacin de los IFRS enfrentan muchos
desafos, particularmente en las jurisdicciones
donde la estructura existente de contabilidad
confa fuertemente en un cuerpo detallado de
reglas. Sin embargo, pocos de los problemas
implicados es probable que merezcan la
publicacin de interpretaciones por parte del
Comit de Interpretaciones IFRS. La proliferacin de
interpretaciones diluira la naturaleza principalmente
basada-en-principios de los IFRS, y podra obstaculizar
el surgimiento en el tiempo de buena prctica y de
un entendimiento comn orientado por el mercado.
Esto es, cuando la preocupacin generalizada sea
claramente el resultado de inconsistencias o la
carencia de claridad en los estndares, IASB debe
hacer de ese problema una prioridad para la era
posterior a la convergencia.
Algunas conclusiones
Para concluir, no hay medios que aseguren que los
IFRS nunca sern un conjunto completamente global
de estndares. Permanecen desafos importantes que
se tienen que sobreponer y que podran ser difciles
en los tiempos que vienen. No obstante, la facultad
espera que la tendencia mundial hacia la presentacin
de reportes que use los IFRS o estndares que estn
estrechamente alineados con los IFRS contine
en el largo plazo, y que benecie a preparadores,
inversionistas y otros usuarios de los reportes
nancieros. En la Seccin 8 abajo, consideramos qu
se tiene que hacer y por quin para salvaguardar el
xito continuado del proyecto IFRS.
6. Jurisdicciones que no son IFRS: por qu moverse
hacia los IFRS?
Movimiento hacia los IFRS
Para muchos pases que adoptan los IFRS,
especialmente las jurisdicciones sin PCGA nacionales
bien establecidos, los benecios potenciales de la
adopcin son claros. Para algunos pases que todava
no han adoptado los IFRS particularmente Estados
Unidos y Japn las ventajas de hacerlo no son tan
claras. Son esas economas grandes y altamente
desarrolladas las que, en algunos casos, todava no
estn tan convencidas de los benecios de la adopcin
de los IFRS.
Los Estados Unidos son el principal ejemplo. Tienen
un conjunto robusto de estndares de contabilidad
altamente respectados. Sus compaas tienen
acceso fcil a nanciacin de costo bajo en sus
mercados de capital locales, que son grandes y
profundamente lquidos. No obstante, es bien conocido
que muchos negocios grandes de los Estados Unidos
con aportaciones internacionales importantes
estn buscando moverse hacia la presentacin de
reportes IFRS, no solo para reducir sus costos de
contabilidad mediante la adopcin de los mismos
estndares de contabilidad en sus operaciones en
todo el mundo. Pero se ha argumentado que los
benecios econmicos para las compaas pblicas
de los Estados Unidos que en su conjunto se muevan
directamente hacia los IFRS seran superados por
el costo importante y el esfuerzo implicado en la
transicin hacia los US GAAP. Si bien esos puntos
de vista es probable que cambien con el tiempo en
la medida en que otros mercados de capital crezcan
en importancia, actualmente hay poco apetito por el
cambio en algunos sectores, especialmente dado el
actual clima econmico.
Con relacin a otras economas ms desarrolladas,
unos pocos consideran el uso de los estndares
emitidos por IASB sin medidas que investiguen
la conabilidad de esos estndares. Algunos
pases han hecho que sus propios estndares
nacionales converjan plenamente con los IFRS sin
necesariamente renunciar al derecho a enmendar
los futuros estndares o emitir orientacin adicional,
si las circunstancias lo sealan. Otras jurisdicciones
principalmente la Unin Europea han adoptado
un enfoque de endoso, mediante el cual los IFRS
individuales son aprobados para el uso en esa
jurisdiccin sobre una base de estndar por estndar
provisto que satisfacen el criterio prescrito. Moverse
hacia los IFRS no necesariamente implica ceder
todos los poderes sobre la emisin del estndar, ni
debe serlo.
En la ola de la no-decisin de los Estados Unidos
sobre la adopcin de los IFRS, parece que pasar
algn tiempo antes que las principales economas se
comprometan con los IFRS con o sin un mecanismo
de endoso. Sin embargo, mientras tanto, es probable
que continuarn buscando alinear gradualmente
sus estndares locales con los IFRS. Tambin es
improbable que los pases que hayan adoptado
busquen divergir de manera importante en relacin
con los IFRS, dado que la falla en conformarse puede
resultar en una reversa de las reducciones en el
costo del capital y en una prdida de credibilidad en
los mercados de capital internacionales, haciendo de
la conversin hacia los IFRS un ejercicio perdido. De
manera que si bien el perodo de progreso rpido en la
adopcin de los IFRS puede estar detrs de nosotros,
parece que su difusin en todo el mundo es probable
que contine, si bien ms lentamente, y quizs de una
manera menos visible.
Los US GAAP: una alternativa a los IFRS?
Esto signica que el entorno de la emisin del
estndar global puede continuar siendo competitivo,
con algunos, tal como Japn, todava viendo a los US
GAAP como una alternativa a los IFRS. Sinembargo,
tal y como se observ antes, los US GAAP no son
una estructura completamente internacional para la
contabilidad. En los aos anteriores algunos pases del
mundo pueden haberlos tomado como una solucin
de alta calidad, fuera de la plataforma, pero no deben
ser considerados como una alternativa global vlida
para los IFRS. Han sido desarrollados de manera
especca para el mercado de los Estados Unidos,
a menudo de una manera ad hoc, con una base de
industria por industria. A pesar de los esfuerzos
recientes de codicacin, los US GAAP son un cuerpo
complejo de literatura, fuertemente inuenciado por
la legislacin local y otras restricciones. No tienden a
viajar muy bien. Y FASB no es el emisor del estndar
internacional. Est compuesto en su totalidad por
ciudadanos de los Estados Unidos quienes toman
decisiones en los intereses de los stakeholdersde los
Estados Unidos.
En cualquier caso, parece que no hay evidencia que
sugiera que se desintegrar la coalicin de pases que
respalda los IFRS. Entre la primera ola de quienes
adoptaron que incluyen la Unin Europea, Australia,
Nueva Zelanda y Surfrica los IFRS se han convertido
en el lenguaje aceptado de la contabilidad al menos
para las compaas registradas, y en algunos casos,
para muchas otras compaas. Los benecios de la
comparabilidad mejorada en su informacin nanciera
cada vez ms se dan por sentados. Para ellas, y para
muchas otras jurisdicciones, la adopcin de los US
GAAP o regresar a sus viejos PCGA locales que de
manera creciente son vistos como que pertenecen
a una era ms simple, que es cosa del pasado
simplemente no son opciones realistas.
A todas las compaas registradas se les debe dar la
opcin de usar los IFRS
Todas las jurisdicciones que estn fuera de la
comunidad IFRS deben considerar de manera
cuidadosa los pro y los contra de moverse hacia
los IFRS o hacia estndares que estn alineados
de manera estrecha con los IFRS. Si esto se debe
hacer mediante adoptar los IFRS de manera directa
o mediante introducir alguna forma de mecanismo
de endoso depender de las circunstancias de cada
jurisdiccin, si bien el ltimo probablemente es
inevitable en el caso de la mayora de las economas
desarrolladas.
La facultad reconoce que algunos gobiernos y
autoridades regulatorias todava tienen dudas acerca
de moverse hacia los IFRS. Algunos dicen que la
transicin ser desaante. Por supuesto que estn en
lo correcto. Pero estn enfrentando desafos que otros
incluyendo los pases dispares de la Unin Europea
ya han mostrado que se pueden superar. Otros
dicen que los negocios no quieren hacer el cambio
porque ser demasiado costoso, especialmente dada
la incertidumbre econmica que prevalece en buena
parte del mundo. Nosotros defendemos una solucin
sencilla: proporcionarles a las compaas registradas
de todo el mundo la opcin de moverse hacia los IFRS.
Dejar que el mercado decida. Las compaas pueden
valorar por s misma si los benecios de la transicin
superan los costos. El desafo para IASB es asegurar
que los IFRS sean un producto basado-en-principios de
alta calidad que de manera demostrable satisfacen las
necesidades de informacin, que evolucionan, de los
inversionistas internacionales.
Es el momento para que los Estados Unidos den un
salto de fe?
Cuando decimos que todas las jurisdicciones deben
considerar el moverse hacia los IFRS, o al menos
proporcionar la opcin para usar los IFRS, esto incluye
a los Estados Unidos. Nosotros entendemos por qu
la SEC est preocupada acerca de la implementacin
de los IFRS en otros pases. Pero si la Comisin desea
inuir en esto, el mejor curso de accin, de acuerdo
con nuestravaloracin, sera que los Estados Unidos
den el salto de fe y sealen que adoptarn los IFRS en
una fecha futura especicada.
La pregunta clave para la SEC debe ser si los IFRS son
sucientemente buenos para las entidades registradas
locales de los Estados Unidos, o no. De acuerdo con
nuestro punto de vista, los IFRS son un conjunto de
estndares de alta calidad. Se pueden mejorar, pero
ello siempre ser cierto. Nosotros no esperamos
llegar a un conjunto de estndares de contabilidad
que no se puedan mejorar o que no necesiten cambios
en respuesta a los cambios en los mercados y en la
tecnologa. A menos que haya disposicin de aceptar
el riesgo de que los Estados Unidos lleguen a una
situacin aislada auto-impuesta, donde las compaas
internacionales operen en un mundo crecientemente
IFRS puedan mirar a otros mercados para sus
registros primarios y los ambiciosos estudiantes de la
contabilidad busquen entrenamiento en los IFRS ms
que en los US FGAAP, la SEC parece que sea probable
que en el curso debido concluya que los IFRS son
sucientemente buenos para su uso en los Estados
Unidos, y con esa base comenzar a moverse hacia la
adopcin de los Estados Unidos o a incorporarlos en
los US GAAP.
Muy importante, esto no resultara en una prdida
de poder para la SEC. La Comisin continuar
monitoreando y haciendo forzosa la implementacin
de los estndares de informacin nanciera en
los Estados Unidos, incluyendo para las entidades
registradas extranjeras. Mediante permitir la aplicacin
de los estndares de IASB no cedera su soberana
sobre este asunto importante.
Los IFRS como el conjunto principal de estndares
globales
Mientras tanto, parece que en algn sentido,
continuar la competencia entre IASB y los emisores
del estndar de los Estados Unidos, tanto en trminos
de ideas como en trminos de las opciones disponibles
a nivel nacional y a nivel de la entidad en relacin
con la seleccin de la estructura de contabilidad. En
este entorno competitivo, IASB necesita continuar
demostrndole al resto del mundo que los IFRS son
dignos de ser considerados como el conjunto principal
de estndares globales. Esto requiere un centro de
atencin puesto en asegurar que los IFRS sean de
alta calidad y comprensibles tanto como puedan ser,
as como rmemente basados-en-principios. Tambin
signica, en su agenda futura, comprometerse de
manera efectiva con el crecientemente diverso grupo
de stakeholdersde IASB, explorando las oportunidades
para reducir la complejidad y ampliar la ayuda a los
pases en lo que se reere a los desafos que surgen de
la implementacin.
En ltimas, de acuerdo con nuestra opinin, el hecho
de que los Estados Unidos todava vacile acerca del
cambio radical a partir de sus propios estndares de
alta calidad no debe ser tomado como reejo alguno
de la conabilidad de la presentacin de reportes
nancieros IFRS para otros mercados. Los Estados
Unidos con sus enormes mercados de capital y su
larga historia de emisin del estndar enfrentan un
dilema que es, quizs, nico. En algunos sentidos,
quizs puede reclamar que es un caso especial. Pero
la facultad considera que en el largo plazo, para los
Estados Unidos ser insostenible ser una isla de
PCGA nacionales en un mundo donde casi todos estn
usando los IFRS. Si el conocimiento de los US GAAP
declina en todo el mundo, de acuerdo con ello la SEC
llegar a una decisin que satisfaga las necesidades
globales de los inversionistas y de los negocios de
los Estados Unidos. Mientras tanto, la SEC puede
considerar hacer disponible la opcin para que las
principales compaas de los Estados Unidos reporten
segn los IFRS ms que segn los US GAAP.
7. Ponindole fn a la convergencia
El fn de una era?
El n de la era formal de la convergencia entre los
IFRS y los US GAAP est cerca. Despus de ms de
diez aos de estrecho trabajo conjunto, IASB y FASB
deben cerrar su asociacin formal. No est claro
cul ser el rol que los Estados Unidos jugarn en el
desarrollo futuro de los IFRS, si bien la naturaleza de
su rol es muy importante para la direccin futura de la
contabilidad internacional.
Algunos argumentaran que en la medida en que
los Estados Unidos no requieran el uso de los IFRS
para sus emisores locales, debe perder la inuencia
que actualmente tiene en la emisin del estndar
internacional. Por ejemplo, en julio de 2012 el portavoz
de la Comisin Europea Stefaan De Rynck dijo, en lo
que ampliamente se consider como una referencia a
la indecisin continuada de los Estados Unidos, que se
est volviendo ms difcil justicar en la estructura de
gobierno de IASB la representacin de jurisdicciones
que no aplican los IFRS.
Pero otros consideran que no sera de los mejores
intereses de la comunidad IFRS excluir a los Estados
Unidos. Argumentan que la SEC debe continuar
jugando el rol constructivo que ahora ejerce en el
desarrollo y en la vigilancia de los IFRS, sealando
que sera un gran error terminar la participacin de los
Estados Unidos en la Fundacin IFRS dado que esto
podra daar la credibilidad y la calidad de los IFRS.
Es el momento para poner punto nal a la era de la
convergencia
De acuerdo con nuestro punto de vista, la era de la
convergencia entre los IFRS y los US GAAP debe
nalizar formalmente en asunto de meses, no de
ao. Hay una posibilidad muy real de que sin una
ruptura decisiva en un ao o ms continuaremos
hablando del nal inminente de la convergencia. La
convergencia le ha servido a su propsito, y tanto en
un lado como en el otro hay poco deseo de continuar
con ella. Para los proyectos existentes, IASB slo debe
proceder a una solucin convergida cuando se haya
alcanzado en el corto plazo, y sin poner en peligro la
calidad de los resultados. Cualesquiera enmiendas
adicionales a los requerimientos de IASB, propuestos
y existentes, diseadas para armonizar los estndares
con los Estados Unidos no se justicara a menos
que representen un mejoramiento importante en la
informacin nanciera para todos los preparadores y
usuarios IFRS.
Los Estados Unidos todava tienen mucho por
aportar
No obstante lo anterior, Estados Unidos continan
siendo el mercado de capitales ms grande del
mundo. Es nico en su tamao e inuencia. Su larga
tradicin de emisin del estndar es caso aparte
para muchos otros pases que han adoptado o estn
considerando adoptar los IFRS. Tiene mucho qu
aportar por medio de la experticia en la informacin
nanciera. De acuerdo con nuestro punto de vista,
continuar trabajando con los emisores del estndar
de los Estados Unidos solo servir para hacer
que en el largo plazo los IFRS sean ms fuertes,
incrementando de manera adicional los prospectos de
su aceptacin global, especialmente si el conocimiento
de los US GAAP declina gradualmente en todo
el mundo. Por lo tanto IASB tiene que continuar
relacionndose de manera estrecha con los Estados
Unidos independiente de si los EstadosUnidos se
comprometen con la adopcin de los IFRS o con la
incorporacin de los IFRS en los IFRS en el corto o
mediano plazo. Cualquier nocin de retirar a la SEC
de la Junta de Monitoreo o de retirar a los ciudadanos
de los Estados Unidos como Fideicomisarios o
como miembros de la Junta de IASB debe, al
menos en el futuro previsible, ser rechazada. Sera
contraproducente y generara divisiones.
Los estndares de alta calidad son lo ms
importante
Sin embargo, IASB no puede poner alcanzar un
acuerdo con los Estados Unidos por delante de
encontrar soluciones de alta calidad. El dilogo
siempre es una cosa buena, y el resultado de
algunos de los proyectos de convergencia quizs
principalmente el proyecto sobre el reconocimiento
de los ingresos ordinarios muestra lo que las juntas
pueden alcanzar cuando trabajan bien conjuntamente.
Pero otros proyectos no han avanzado bien. Por
ejemplo, los prospectos de corto plazo para acuerdo
entre las dos juntas sobre deterioro del activo
nanciero, contabilidad de arrendamiento y seguros
en grados diversos son poco prometedores.
Escribir estndares de buena calidad nunca es fcil. Es
importante llegar a ellos de la manera ms correcta
como sea posible, y de manera inevitable conlleva
una gran cantidad de tiempo y esfuerzo. Encontrar
una solucin que funcione para todos los lados es el
resultado ideal, pero no siempre ser realista llegar a
ella. En tales circunstancias, la facultad considera que
en el futuro IASB debe mantenerse rme y cuando
sea necesario estar dispuesta a aceptar que no ha
sido capaz de llegar a un acuerdo satisfactorio con
sus contrapartes en los Estados Unidos, ms que
comprometer la calidad con el n de acomodar los
puntos de vista de FASB.
Los proyectos clave tienen que ser completados
pronto con o sin respaldo de los Estados Unidos
De acuerdo con nuestro punto de vista, a partir de
ahora es mucho mejor que las dos juntas avancen y
emitan sus propios estndares, separados y distintos
alineados cuando sea posible ms que salir del
paso y emitir una solucin de compromiso dbil, o
simplemente no hacer nada. Hemos llegado al punto
en el que las juntas simplemente deben acordar
que estn en desacuerdo sobre los proyectos clave.
Parece que este momento se debe principalmente
a las preocupaciones de los constituyentes de
FASB que estn impidiendo la publicacin de
los estndares internacionales que se necesitan
urgentemente. Ahora es el momento para que IASB
avance en sus soluciones propuestas con o sin
apoyo de FASB. A menos que se est dispuesto a
hacer un movimiento audaz, los mejoramientos a la
informacin financiera que se necesitan con urgencia
no se pueden retrasar ms.
Si las dos juntas emiten estndares separados, esto
no necesariamente signica que los esfuerzos de
convergencia hayan fallado. Ms bien, signica que se
han estancado. En ltimas, la presin para converger
a la contabilidad favorecida por los usuarios globales
tender a que una u otra de las dos juntas ajusten
su posicin. Adems, para ellas puede ser ms fcil
hacerlo habiendo visto las dos alternativas en la
prctica y con el benecio no slo de la retrospectiva,
sino tambin de rigurosos estudios sobre los efectos
y de las revisiones posteriores a la implementacin.
Mientras tanto, en algunos casos, revelaciones
adicionales limitadas pueden ser justicables para
permitirles a los usuarios evaluar de mejor manera
las diferencias clave entre los estados nancieros
preparados segn los dos conjuntos de estndares.
Este enfoque ya ha sido aplicado a la compensacin de
activos nancieros y pasivos nancieros, donde IASB
y FASB no pudieron encontrar una solucin comn
aceptable para sus constituyentes, pero no obstante
acordaron las revelaciones adicionales necesarias
para agregar comparabilidad.
IASB tiene que trabajar con todos sus
constituyentes globales
Algunos pueden argumentar que sin un compromiso
en rme de los Estados Unidos, el proyecto IFRS
nunca se puede considerar que sea un xito completo.
Tal y como ya lo discutimos, durante buena parte
de la pasada dcada IASB ha estado centrada en la
convergencia con los US GAAP. Esto ha generado
importantes benecios, y ya elaboramos el caso
para que IASB contine trabajando estrechamente
con FASB. Pero los Estados Unidos son solamente
una jurisdiccin, si bien una que es importante.
Quizs es ahora el momento para que IASB centre
su atencin directamente en las necesidades de
las ms de 100 jurisdicciones que en algn grado
ocialmente han adoptado sus estndares, quienes
actualmente no siempre han sentido que sus voces
hayan sido escuchadas de la manera adecuada,
y en trabajar para fomentar que los pases que
hayan movido sus estndares cercanamente a los
IFRS principalmente China den los pasos nales
hacia la presentacin plena de reportes IFRS. Tal
y como se discute abajo, las propuestas para un
AccountingStandardsAdvisoryForum puede ser un
paso en la direccin correcta.
No est asegurado un resultado positivo de que
IASB y FASB ingresen en una nueva fase en su
relacin; los Estados Unidos podran, por ejemplo,
con el tiempo alejares de los IFRS hacia los puntos
de vista que no son de los Estados Unidos sobre la
informacin nanciera, caso en el cual, podran nunca
aceptarlos. Pero si IASB se puede comprometer
de manera efectiva con un grupo ms diverso de
stakeholdersglobales si bien simultneamente
mejora su proceso de emisin del estndar ello
servira solamente para fortalecer adicionalmente a
los IFRS y, quizs, acercar el da en que los Estados
Unidos sientan que sus intereses son maniestamente
servidos por el cambio radical hacia la membreca de
la familia IFRS global.
8. Un nuevo enfoque para una nueva era
Convirtiendo la visin en realidad
Ya hemos discutido cmo el uso de los IFRS ha crecido
en los aos recientes y hemos argumentado que su
difusin continuada en todo el mundo es una meta
deseable de largo plazo. Sin embargo, convertir la
visin de un conjunto verdaderamente global de
estndares en una realidad implica enormes desafos
que probablemente requieran importante cambio
organizacional en IASB, junto con el compromiso
constructivo de los stakeholdersclave en todo el
mundo que tengan inters en informacin nanciera
comparable y de alta calidad. Los gobiernos de las
naciones del G20 tienen un rol clave para jugar,
as como tambin los emisores de estndar y los
reguladores tanto nacionales como regionales.
La siguiente fase requiere que el colectivo de los
stakeholdersempujen la rueda de los IFRS.
El rol de IASB
Los Fideicomisarios de la Fundacin IFRS, el cuerpo
que vigila a IASB, recientemente realizaron una
revisin de alcance amplio sobre la estrategia
y la visin de la organizacin. Esta revisin fue
llevada a cabo en paralelo con una revisin
separada sobre el gobierno, realizada por la IFRS
FoundationMonitoringBoard, que vigila el trabajo de los
Fideicomisarios. Ambas revisiones fueron concluidas
en Febrero de 2012.
Las dos revisiones establecieron una serie de
importantes recomendaciones y observaciones en
relacin con el rol de IASB, a menudo requiriendo
trabajo y elaboracin adicionales. Una fue la necesidad
urgente de una estrategia global de nanciacin,
de largo plazo. Otra fue el pedido para que IASB
fortalezca y formalice sus relaciones con emisores de
estndares, regulaciones y cuerpos de contabilidad de
todo el mundo.
Los Fideicomisarios tambin reiteraron que el debido
proceso completo y transparente es esencial para
desarrollar estndares de contabilidad de alta calidad,
aceptados globalmente. Por ejemplo, las actividades
de divulgacin de IASB son de lejos ms amplias y
extensivas que como lo fueron antes. La introduccin
de consultas cada tres aos sobre la agenda pblica
fue otro desarrollo positivo. Sin embargo, los
Fideicomisarios hicieron una serie de recomendaciones
importantes para el mejoramiento adicional, que
incluyen el establecimiento de una capacidad dedicada
a la investigacin.
Cuerpos nacionales y regionales
En la medida en que el uso de los IFRS y ms
reciente el IFRS para PYMES se ha difundido
a travs del mundo, de manera inevitable han
surgido preguntas acerca de qu rol deben jugar
los emisores del estndar nacional en los pases
donde hayan sido adoptados los estndares globales.
Algunos han elaborado el caso para que los cuerpos
nacionales continen, por ejemplo, para desarrollar
los estndares locales para las organizaciones sin
nimo de lucro o para las micro-entidades. Los
Fideicomisarios tambin visualizan una serie de
nuevos roles: realizar investigacin, proporcionar
orientacin sobre las prioridades de IASB, fomentar el
input del stakeholderde sus propias jurisdicciones en
el debido proceso de IASB e identicar los problemas
emergentes.
El surgimiento de cuerpos regionales tales como el
Asian-Oceanian Standard-SettersGrou (AOSSG) y el
Group of Latin-American StandardsSetters (GLASS) le
ofrece a IASB la oportunidad no solo para trabajar con
los emisores del estndar nacional, sino tambin con
los grupos regionales. Los Fideicomisarios propusieron
que la red de los emisores del estndar nacional o
regional podra realizar investigacin, pruebas de
campo y actividades de divulgacin, coordinadas.
Se argumenta que esto le permitira a IASB tener
acceso a un conjunto ms amplio de talento cuando
considere problemas difciles y potencialmente podra
mejorar tanto la calidad general de los IFRS como la
consistencia de la aplicacin.
Reguladores y gobiernos
Una vez que han sido desarrollados, los IFRS necesitan
ser endosados, implementados, auditados y forzado
su cumplimiento sobre una base global que sea
consistente. El cumplimiento forzoso robusto es un
aspecto crtico de la buena informacin nanciera. Sin
l, no habr certeza de que la informacin reportada
segn los IFRS ser conable o comparable. Los
Fideicomisarios por lo tanto recomendaron que
IASB trabaje ms estrechamente con reguladores
de valores, auditores y cuerpos de contabilidad para
mejorar la consistencia de la implementacin en todo
el mundo.
El G20 ha endosado la intencin de establecer un
solo conjunto de estndares globales de contabilidad
de alta calidad. Los gobiernos del G20 establecieron
para los emisores del estndar en el mundo esta meta
ambiciosa en su cumbre de Londres en Abril de 2009,
en los inicios de la crisis nanciera global, y desde
entonces la han reiterado varias veces. Consideran que
tales estndares fortalecern el sistema nanciero y
reducirn los prospectos de que en el futuro ocurran
crisis similares.
Es el momento para que el G20 muestre liderazgo
El apoyo continuado del G20 es crtico para el
xito del proyecto para crear un conjunto nico de
estndares globales de contabilidad de alta calidad.
Pero la informacin nanciera que es la base para
la conanza de los inversionistas ha retrocedido en
la agenda internacional. Si bien de manera repetida
los comunicados del G20 les piden a los emisores del
estndar que progresen hacia un conjunto nico de
estndares globales de contabilidad de alta calidad,
es cuestionable si todos los gobiernos involucrados
realmente estn haciendo lo suciente para asegurar
que la visin se convierta en realidad.
En ltimas, si el mundo consigue tener el conjunto
nico de estndares de contabilidad ser determinado
por los gobiernos, no por los emisores del estndar.
Todo lo que los emisores del estndar pueden
asegurar es la calidad y la relevancia de los estndares
que emiten. Es fcil asignarle a IASB o a FASB la
culpa por la carencia de progreso importante. Pero los
emisores del estndar, despus de todo, solamente
establecen los estndares. No importa qu tan buenos
sean esos estndares, no pueden requerir que un pas
los adopte, ni pueden asegurar que sean aplicados de
la manera apropiado. Son los gobiernos de los pases,
as como los reguladores que son responsables por
ellos, quienes tienen que decidir si adoptan o no los
IFRS.
Los pases del G20 deben continuar su apoyo de
largo plazo para el conjunto nico de estndares
globales de contabilidad, pero tambin deben endosar
una serie de pasos de corto plazo que nos llevarn
hacia el logro de la meta de largo plazo. Hacer esto
resultar en que los lderes del G20 jueguen un rol
ms decisivo en el apoyo a la presentacin de reportes
IFRS. Si bien muchos han adoptado los IFRS, otros
no. Si los pases del G20 quieren que el mundo se
comprometa con losestndares internacionales de
contabilidad, ellos mismos tienen que estar dispuestos
a mostrar el camino. Ha llegado el tiempo para que
muestren liderazgo y adopten los IFRS o alineen sus
estndares locales tan estrechamente como sea
posible con ellos, y que como mnimo refuerecen los
compromisos claros y pblicos para con los IFRS
mediante el permitir el uso opcional de los IFRS en sus
mercados de capital por parte de todas las compaas
registradas. Tambin deben asumir su cuota
proporcional de la nanciacin requerida para apoyar
la emisin del estndar internacional y presionar para
que otros lo hagan.
Los reguladores tienen un rol vital para jugar
La Fundacin IFRS, mediante ampliar sus iniciativas
de educacin, puede mejorar el entendimiento de los
IFRS y de las habilidades que necesitan para aplicar
estndares basados-en-principios. Pero por s misma
no puede asegurar la aplicacin consistente de sus
estndares en todo el mundo. Necesita el respaldo
ms activo de los reguladores, que incluyen la
International Organization of SecuritiesCommissions
(IOSCO), dado que slo ellos pueden asegurar el
cumplimiento forzoso, consistente y coordinado, de los
estndares a nivel internacional.
Los reguladores de todo el mundo necesitan trabajar
juntos de manera ms estrecha para intercambiar
informacin, compartir expectativas y experiencias, y
asegurar que el cumplimiento forzoso sea consistente.
Necesitan asegurar que mediante sus acciones y estilo,
no fomentan la revelacin de elementos inmateriales
o sofocan el ejercicio del juicio profesional que
subyace a la aplicacin de los estndares basados-
en-principios. Deben evitar introducirse en el rea
de la interpretacin general o de la orientacin para
la aplicacin. A su vez, los reguladores necesitan el
respaldo claro de los gobiernos del G20.
La consistencia del cumplimiento forzoso en todo el
mundo ser el corolario esencial de la adopcin de
los estndares globales de contabilidad. Pero no es
trabajo de IASB forzar sus estndares, y en cualquier
caso, combinar los roles de polica y legislador
conlleva riesgos inherentes que se deben evitar.
IASB tiene que convertirse en una organizacin
verdaderamente global
Administrar las exigencias, que compiten entre s,
provenientes de su crecientemente diversa lista de
constituyentes es sin lugar a dudas uno de los mayores
desafos operacionales que hoy enfrenta IASB. En un
corto perodo ha recorrido un largo camino, creciendo
en poco ms de una dcada desde un poco ms que
un cuerpo relativamente perifrico hacia quizs
el primer emisor del estndar verdaderamente
global en todo el mundo. En la medida en que su
alcance global contina creciendo, se est volviendo
crecientemente claro que IASB ya no puede micro-
administrar centralmente todo desde sus ocinas de
Londres. La Fundacin IFRS al igual que cualquier
otra organizacin internacional exitosa con una
marca global para construir y respaldar tiene que
continuar buscando de manera dura formas probadas
de descentralizacin de sus responsabilidades no-
centrales y compartiendo las responsabilidades
potenciales, lo cual incluye construir capacidad local
en todo el mundo.
De manera crtica, esto tiene que implicar una manera
para crear un mecanismo efectivo de retroalimentacin
que le permita trabajar exitosamente con
organizaciones tanto nacionales como regionales
para identicar problemas, encontrar soluciones,
monitorear la implementacin y abordar los pedidos
de orientacin adicional, sin llegar a la parlisis
organizacional. En ltimas, ello es solo mediante
comprometerse con y escuchar estrechamente a
sus constituyentes que IASB ser capaz de escribir
estndares que sean aceptados de manera amplia y
que puedan ajustarse a los diferentes y en evolucin
modelos de negocio y sistemas econmicos que
existen en todo elmundo. La falta de accin resultar
en que la junta se quede sin comunicacin con
sus nuevos constituyentes, resultando de manera
inevitable en que surja mayor diversidad en la
prctica en la medida en que los pases individuales,
descontento con lo que est sucediendo en el centro,
comiencen a buscar soluciones locales.
La emisin del estndar global es diferente a la
emisin del estndar nacional
Cmo crear un mecanismo global de retroalimentacin
que en la prctica funcione de manera efectiva
requiere una gran cantidad de debate y
experimentacin organizacional. Hay muchas cosas
por considerar. No ser suciente simplemente
replicar lo que los emisores del estndar nacional han
hecho en el pasado. La mentalidad tiene que cambiar
para bien. No existe un modelo bien probado para la
emisin del estndar a una escala global, de manera
que las conclusiones tentativas alcanzadas, la buena
prctica y los mecanismos necesarios para lograrla
necesitarn evolucionar con el tiempo.
Los emisores del estndar, nacionales y regionales,
tienen mucho que aportar
Algunos de los nuevos cuerpos regionales comprenden
pases que pueden ser visto tienen poco en comn
en aspectos clave, diferentes al grado de proximidad
geogrca. Pero los indicadores tempranos muestran
que pueden contribuir de manera efectiva a darle
forma al debate global y al compartir la experiencia.
La Fundacin IFRS necesita acoger buenas lneas de
comunicacin con los cuerpos regionales y trabajar
con ellos de manera estrecha para asegurar que la
relacin sea abierta y constructiva, que conduzca
por encima de todo a la aceptacin de la naturaleza
basada-en-principios de los IFRS, as como al
resultado de la denicin de la agenda y el debido
proceso de IASB.
Los grupos regionales no pueden, sin embargo,
desplazar a los emisores del estndar nacional como
los socios clave de IASB. La eciencia del proceso
de emisin del estndar claramente ser mejorada
cuando los puntos de vista regionales coherentes y
acordados de manera amplia puedan ser alcanzados y
presentados a IASB. No obstante, este proceso no debe
diluir la riqueza del debate o negarse a escuchar a los
emisores del estndar nacional que tengan un punto
de vista minoritario. En muchos casos, puede continuar
ser mejor que los grupos regionales presenten a IASB
un balance de los puntos de vista ms que intentar
llegar a una sola solucin. Lo primero asegurar que
los puntos de vista de todas las jurisdicciones son
escuchados y entendidos. La experiencia muestra que
el ltimo de manera invariable conduce a tensiones y
descontentos.
No obstante, es posible prever la participacin
estrecha de los emisores del estndar nacional
y regional que sean clave as como tambin de
los reguladores de valores, auditores e institutos
nacionales de contadores ayudando con el tiempo a
transformar a IASB desde un cuerpo todava percibido
como que es dominado por Europa, Estados Unidos, o
ambos, en una organizacin verdaderamente global y
responsable. Esto a su vez debe ayudar a engendrar
un incrementado sentido de propiedad entre los
stakeholdersde todo el mundo, reduciendo quizs la
posibilidad de enmiendas locales, interpretaciones
o las denominadas carve-outs
10
. El desafo es
por encima de todo demostrar que IASB es una
organizacin que escucha y aprende en la medida en
que lidera, que es un cuerpo global que pertenece a y
es responsable ante sus stakeholderslocales, sin de
manera crucial caer en ineciencias operacionales
o niveles de cuerpos asesores y debido proceso que
con el tiempo puedan paralizar la toma de decisiones
efectiva. La reciente apertura de una ocina en
Tokio y las recientes propuestas para un Accounting
Standard AdvisoryForum pueden probar ser pasos en
la direccin correcta. Pero la jornada solamente ha
comenzado.
Si bien se necesita tener cuidado para evitar la
ruptura excesiva con los constituyentes, es esencial
un proceso de mejoramiento continuo en el debido
proceso. La facultad cree fuertemente que el debido
proceso regular e inclusivo es el sello de calidad de
un proceso efectivo y creble de emisin del estndar.
Es crucial que tanto la denicin de la agenda como
el debido proceso de IASB sean vistos como que
contienen la mejor prctica en la emisin del estndar
global, sujetos solamente a la consideracin clave de
eciencia operacional.
La investigacin de buena calidad es esencial
De acuerdo con nuestro punto de vista, un desafo
clave aqu es asegurar que las actividades de
emisin del estndar especialmente las decisiones
principales sobre la agenda y los documentos para
discusin estn precedida por una fase efectiva
de obtencin de evidencia que tenga plenamente en
cuenta la investigacin contable relevante. La facultad
ha sido pionera de esfuerzos para asegurar que haya
un compromiso constructivo entre la comunidad global
de la academia contable y los otros stakeholdersde la
informacin nanciera. De acuerdo con nuestro punto
de vista, este cambio no necesita que IASB construya

1
Carve-outs = Excepciones, atajos, circunvenciones (N del t.)
una capacidad extensiva y costosa de investigacin
en casa, sino que los recursos adecuados deben
ser dedicados a actividades tales como revisiones
comprensivas de la literatura en la etapa inicial y
el compromiso con los acadmicos relevantes, los
emisores del estndar nacional, los cuerpos de
contabilidad y otras organizaciones que emprendan y
patrocinen investigacin en contabilidad.
En la seleccin de los socios externos para la
investigacin, la junta debe ejercer un proceso exigente
de control de calidad. La amplitud y la profundidad
de la investigacin vara entre las organizaciones y la
junta debe gravitar hacia los cuerpos que tengan una
historia de documentos de investigacin de alta calidad
que de manera demostrable tengan relevancia clara
para las actividades de emisin del estndar.
Este proceso llevar tiempo, pero ser tiempo bien
gastado. Si se emprende bien, el debido proceso que
incorpore la investigacin temprana relevante llevada
a cabo con los auspicios de IASB debe conducir a la
identicacin oportuna de los probables impactos y
de los posibles problemas polmicos relacionados
con los proyectos potenciales, en ltimas resultando
en mejores decisiones de la agenda. Tambin puede
signicar que las propuestas que sean emitidas por
IASB en el futuro tendrn fundamentos ms fuertes
que quizs algunas de las que se han visto en los
ltimos aos. Para el momento en que se emita un
borrador para discusin pblica, IASB debe haber
consultado ampliamente y su pensamiento debe estar
bien adelantado. Esto a su vez debe signicar que
haya menos necesidad de volver a emitir borradores
que se hayan vuelto ms comunes. No se deben
subestimar los desafos implicados en asegurar
que la investigacin correcta es emprendida por los
cuerpos correctos, en el momento correcto, con el
grado de vigilancia de IASB necesario para asegurar
que verdaderamente contribuye a la eciencia y
credibilidad del proceso de emisin del estndar.
Si IASB logra esto en los prximos aos lo cual la
facultad considera que es posible ello debe conducir
a un mejoramiento importante en el proceso de
emisin del estndar.
Se tiene que abordar la complejidad
Hay otras cuestiones fundamentales a ser abordadas,
las cuales pueden afectar de manera muy signicativa
la manera como se emprende la emisin del estndar.
Una de ellas es cmo valorar crticamente las
demandas de los usuarios por ms y ms informacin.
En los aos recientes las compaas registradas
han visto un implacable crecimiento en la extensin
y complejidad de sus estados nancieros. Muchos
preparadores sostienen que ha llegado el momento
de volver a evaluar qu revelaciones realmente se
necesitan. La complejidad de los requerimientos
de la presentacin de reportes IFRS puede incluso
desalentar que algunos pases acojan plenamente
los estndares internacionales. Una serie de
comentaristas ha sugerido que simplemente
se necesitara tomar un lpiz rojo a franjas de
revelaciones IFRS, eliminando de un plumazo muchos
requerimientos existentes. Algunos han sugerido que
IASB lo haga. Sin embargo, de acuerdo con nuestra
experiencia los inversionistas y analistas principales
valoran los contenidos de los estados nancieros
anuales auditados como un punto de partida natural
para el anlisis, como un punto regular de referencia,
y como una fuente de validacin de los resultados y
de la posicin nancieros. Tpicamente quieren ms
revelacin, no menos. Es enorme el alcance de las
consecuencias no previstas de eliminar revelaciones
hacindolo de prisa.
Abordar este acertijo es crtico para el xito futuro de
IASB. Una serie de organizaciones est explorando
los problemas. El prximo documento de la facultad
sobre Disclosure in FinancialReporting: Problems and
Solutions [La revelacin en la informacin nanciera:
problemas y soluciones] considerar algunos
cambios radicales a la manera como se realiza la
emisin del estndar. Los documentos acadmicos
comisionados por la conferencia de la facultad de
diciembre de 2012 InformationforBetterMarkets,
Whoisnancialreportingfor? [Para quin es la
informacin nanciera sern publicados en el ao
2013. Esas iniciativas pueden ayudar a identicar
los cambios al proceso de emisin del estndar que
permitan que las solicitudes para la inclusin en los
IFRS de requerimientos adicionales de revelacin sean
valoradas ms crticamente. Mientras tanto, IASB debe
intentar minimizar la complejidad innecesaria en sus
estndares y aferrarse a la visin de los estndares
basados-en-principios que requieren un grado
razonable de juicio en su aplicacin.
Los estudios sobre los efectos y las revisiones
posteriores a la implementacin son crticos
Otra cuestin clave para la siguiente fase de la
emisin del estndar internacional es cmo establecer
de mejor manera modelos operables para realizar
estudios de los efectos y revisiones posteriores a la
implementacin.
El desarrollo de una metodologa robusta y
ampliamente aceptada para el anlisis de los efectos
es muy importante. Los anlisis de los efectos deben
ser considerados como una parte esencial y continua
de la emisin del estndar, comenzando en una
etapa temprana. La determinacin oportuna de los
posibles efectos positivos y negativos asociados con
el desarrollo de un estndar podra permitir que los
recursos limitados se asignen de manera ms eciente
y podran reducir los pedidos subsiguientes de revisin.
De manera similar, las revisiones efectivas posteriores
a la implementacin no solo deben identicar si
un estndar particular est funcionando como
se tiene la intencin que lo haga, lo cual incluye
preguntas sobre la implementacin irregular, lo cual
es importante para mantener la credibilidad de la
presentacin de reportes IFRS. En la prctica tambin
deben proporcionar un mecanismo para obtener
luces sobre qu tan bien IASB valor el caso para el
nuevo estndar, escuch las preocupaciones de los
constituyentes, y tom decisiones que no solo fueron
tcnicamente vlidas sino que tambin abordaron las
preocupaciones sobre practicabilidad y complejidad.
Los primeros intentos de tal ejercicio es probable
que resalten las dicultades que conlleva realizar
una revisin efectiva esto es, las dicultades de
comprometer a las entidades que reportan y a los
usuarios de una manera que proporcionen luces
reales y accountabilitymejorada. En esta rea hay
pocos precedentes. Pero los esfuerzos concertados
para crear un modelo efectivo que identique los
problemas importantes y sugiera maneras para
mejorar laactividad futura de la emisin del estndar
deben continuar, y los stakeholdersnecesitan estar
dispuestos a participar activamente en el proceso.
IASB debe estar preparado para redisear el enfoque
y el alcance de sus anlisis de los efectos y de sus
revisiones posteriores a la implementacin si los
resultados tempranos prueban ser desalentadores.
Establecer un sistema global de fnanciacin
contina siendo una prioridad clave
Los cambios principales que visualizamos en el
alcance y la profundidad de las actividades de IASB no
sern posibles a menos que el sistema de nanciacin
de la Fundacin IFRS sea establecido sobre una base
segura y sostenible de manera que se pueda asegurar
su operacin continuada efectiva e independiente.
Los deicomisarios deben redoblar sus esfuerzos para
establecer tal sistema global de nanciacin, con un
mayor nmero de pases contribuyendo al presupuesto
de los IFRS. Este trabajo contina siendo una prioridad
clave.
En resumen, hay poca duda de que IASB emprende
en su segunda dcada, ingresando plenamente en
aguas desconocidas. El xito no est garantizado.
Muchas de las ideas para sus operaciones futuras no
estn probadas y en el camino hay desafos serios.
Pero la facultad considera que pueden superarse con
el apoyo pleno y constructivo de los stakeholdersde
los IFRS. No va a ser fcil, y puede tomar ms tiempo
que el que algunos quisieran. Pero si la Fundacin
IFRS evoluciona hacia el tipo de organizacin que
visualizamos, escuchando y aprendiendo al tiempo
que lidera, y respaldada por los gobiernos del G20 y
el tipo correcto de regulacin, en la segunda y tercera
dcadas del curso debido de IASB podr mirarse atrs
y concluir que fueron tan exitosas si no ms como
la primera.
Apndice algunas fuentes en las cuales nos hemos
basado
Investigacinacadmica
Ray ball, International Financial Reporting standards
(IFRs): pros and cons for investors, Accounting and
Business Research, (2006).
Mary E. barth and Wayne R. Landsman, How
did nancial reporting contribute to the nancial
crisis?,European Accounting Review, (2010).
Philip brown, International Financial Reporting
standards: what are the benets?,Accounting and
Luzi Hail, Christian Leuz and Peter Wysocki, Global
accounting convergence and the potential adoption
of IFRs by the Us, Accounting Horizons, (2010).
Christian Laux, Financial instruments, nancial
reporting, and nancial stability, Accounting and
Christian Laux and Christian Leuz, Did fair-value
accounting contribute to the nancial crisis?,Journal
of Economic Perspectives, (2010).
Peter F. Pope and stuart J. McLeay, The European IFRs
experiment: objectives, research challenges and some
early evidence, Accounting and Business Research,
(2011).
Sanders shaffer, Fair Value Accounting: Villain or
Innocent Victim, Federal Reserve bank of boston,
(2010).
Martin Walker, Accounting for varieties of capitalism:
the case against a single set of global accounting
standards, British Accounting Review, (2010).
Otraspublicaciones de icaew
Developments in New Reporting Models (2010)
Practical lessons from IFRS implementation in the
EU (2007), incorporating Value relevance of the
International Financial Reporting standards (IFRs):
investigations of the transitional documents for UK,
spanish, French and Italian companies, a research
study by Joanne Horton and George serafeim.
Agradecimientos
En la preparacin de este reporte el personal de la
FinancialReportingFaculty de ICAEW discuti por
problemas clave con un rango amplio de preparadores,
reguladores, usuarios y auditores de estados
nancieros, internacionales, as como con una serie
de acadmicos lderes. Los puntos de vista que se
expresan en este reporte no son necesariamente
los de cualquiera de ellos. La facultad est muy
agradecida por sus comentarios y contribuciones.
Fuente: Samuel Alberto Mantilla, documento autorizado para su
publicacin. Documento autorizado a su publicacin de ICAEW sobre
la traduccin realizada por Samuel Mantilla.
Vea mi blog en: http://www.samantilla.com
Sgame en Twitter: @SAMantilla1
Ya somos ms de
6.800 socios incp
En una encuesta de nales de 2012 realizada por la IFAC, los
profesionales identicaron que el mayor reto para las rmas
pequeas y medianas (SMP) es la presin que se les ejerce
para la reduccin de sus tarifas. Para algunas ofertas de
servicio, como la consultora de negocios, el modelo de fac-
turacin por hora podra ser un problema para la prctica.
El valor razonable, el cual dene los precios principalmente
-ms no exclusivamente- con base en el valor para el cliente
en lugar del costo del servicio o de los precios histricos,
podra formar parte de la solucin para aliviar esta presin.
Ron Baker es conocido por su esfuerzo por enterrar los
cobros por hora y eliminar la hoja de servicio. Escribi seis
bestsellers y fund el Instituto VeraSage, dedicado a permi-
tir a las rmas profesionales "liberarse e independizarse de
la tirana del tiempo." Andreas Noodt, miembro del Comit
SMP de la IFAC y profesional de FIDES, una rma Praxity
alemana miembro, se reuni recientemente con Ron Baker
para una entrevista. Este artculo introduce el concepto de
valor razonable; artculos futuros abarcarn una gua prc-
tica del valor razonable
1
.
Andreas Noodt: Ron, ha dado su lucha por enterrar los
cobros por hora y la hoja de servicio para el bien del valor
razonable por 17 aos ya. Qu cambios ha identicado a lo
largo de este tiempo?
Ron Baker: En general me entusiasma el progreso que he-
mos logrado. Estamos intentando difundir una nueva teora
en la profesin contable que se mide en dcadas -algunas
veces en siglos, como la teora de los grmenes en la pro-
fesin mdica- lo que me motiva; aunque debo asumir que
an tenemos un largo camino por delante. Por lo menos los
cobros por hora y la hoja de servicio ya estn a la defensiva.
Andreas Noodt: En su ltimo libro, Implementando el Valor
Razonable: Un Modelo de Negocios Radical para Firmas
Profesionales
2
, usted propone un nuevo modelo de nego-
cios. Sin embargo, quisiera que entendiramos primero su
denicin del modelo de negocios y su crtica del modelo de
negocios tradicional de una rma.
Ron Baker: Un modelo de negocios es la manera en que su
rma crea valor para los clientes y cmo captura una

1
Las opiniones expresadas en este y en futuros artculos no repre-
sentan necesariamente la perspectiva de la IFAC, el Comit SMP o
sus miembros.

2
Original en ingls: Implementing Value Pricing: A Radical Business
Model for Professional Firms
porcin de ese valor; as, se encuentra inextricablemente
ligada a sus estrategias de jacin de precios. A travs de
mi carrera contable, me ensearon el siguiente modelo de
negocios, el cual considero sirve a la Firma del Pasado:
Ingreso = Funcin del personal x Eciencia x Tarifa por
hora
Esta teora contiene varios problemas. Primero, una vez las
rmas logran el punto de equilibrio, les da un falso sentido
que cualquier ingreso es bueno. Por ende, aceptan clientes
de bajo valor, lo que requiere la valiosa capacidad de una
rma y le impide reservar capacidad para sus clientes ms
valiosos.
Segundo, en el siglo pasado, la mayora de las rmas
fueron creadas manejando las horas de las personas
-la estructura piramidal. Con la llegada de la tecnologa
-especialmente el computador de escritorio- las pirmides
comenzaron a aplanarse. Sin embargo, la mayor parte de
las rmas an sitan los ingresos antes que la capacidad,
siempre intentando igualar el ujo de trabajo y las deman-
das de los clientes. Esto inhibe la innovacin, el servicio
al cliente, las inversiones en CPE [desarrollo profesional
continuo] etc.
Tercero, la mayor parte de las rmas se enfoca en la
eciencia midiendo las tasas de utilizacin y las horas fac-
turadas. No obstante, al estudiar las estadsticas desde 70
aos atrs, se identica que las tasas de utilizacin y las
horas facturadas se encuentran en un rango muy estrecho.
As, aunque las rmas usen plumas o porttiles, existe
un mximo de horas que pueden cobrar al ao. La teora
obliga igualmente a los lderes a creer que la eciencia es
el talismn que permite dirigir una rma rentable. Esto es
falso y demostrable. Estoy seguro que los fabricantes de
calesines representaban un modelo de eciencia antes
de ser remplazados por el automvil. Qu sucede si eres
eciente haciendo lo incorrecto?
Por ltimo, la tarifa por hora. La profesin ha enseado
aproximadamente a tres generaciones de contadores que
lo nico que venden es su tiempo. Esto son tonteras, y por
una razn fundamental -ningn cliente compra tiempo.
Cmo se puede vender algo que un cliente no compra?
Andreas Noodt: En qu manera diere su modelo de
negocios? En qu sentido es mejor?
Ron Baker: El antiguo modelo no explica por qu las r-
mas son exitosas ni tampoco ofrece alternativas viables
La Firma del Maana
y el Rol del Valor Razonable
Entrevista de la IFAC con Ronald J. Baker
para equilibrar los factores fundamentales de xito en una
economa de capital intelectual -no es ptimo. El nuevo
modelo de negocios para la Firma del Futuro es ms
ptimo:
Rentabilidad = Capital Intelectual x Efectividad x Valor
Razonable
Esta teora tiene muchas ventajas sobre la anterior. Prime-
ro, en lugar de enfocarse en el ingreso, la rma debe pen-
sar en la rentabilidad de cada cliente. No todos los clientes
son creados igual. Muchas rmas podran darse el lujo de
perder a 40-60% de sus clientes y seran ms rentables.
Segundo, las Firmas de Conocimiento Profesional (PKF
por sus siglas en ingls) no venden horas. Ellas crean y
venden -y sus clientes compran- capital intelectual (CI).
Se trata de una visin ms amplia que manejar personas
y horas. Apple y Microsoft no crearon su riqueza al cobrar
por hora, y dudo que Steve Jobs y Bill Gates tuvieran una
hoja de servicio. Tercero, la Firma del Futuro se enfocar
en la efectividad, no en la eciencia. No hay mucho que la
rma promedio pueda hacer para que su capital humano
mejore su eciencia en un 15-20%, ya que la base son
seres humanos falibles, no mquinas.
Al analizar las encuestas sobre cmo los clientes seleccio-
nan -o despiden- a sus contadores, nunca se menciona ni
la eciencia ni el precio. La mayor parte del tiempo se trata
de un servicio excelente, o de una falta de servicio. No es
posible ofrecer un servicio excelente al enfocarse nica-
mente en la facturacin por horas y en mtricas tediosas
de eciencia.
Por ltimo, las PKF deben reconocer que son negocios,
con precios, no tasas por hora. Una persona nunca optara
por una aerolnea que cobrara 4 dlares por minuto -y
enviara la factura despus del vuelo, basado en el tiempo
de duracin de ste. Las PKF deben asignar un precio a
todo lo que hacen, punto nal. No ms excusas. Afortuna-
damente, esto est comenzando a darse en miles de PKF
alrededor del mundo -desde agencias de publicidad hasta
rmas jurdicas, contables y de tecnologa.
Andreas Noodt: Podra desarrollar un poco ms el con-
cepto de capital intelectual y abarcarlo en el contexto de
las rmas contables?
Ron Baker: el CI de una rma consta de tres componentes:
1) el capital humano -su gente, la cual representa el 80%
de la riqueza de los pases desarrollados, segn el Banco
Mundial; 2) el capital estructural -sus sistemas, software
propio, listas de control, recursos, etc.; y 3) el capital social
-clientes, proveedores, comerciantes, fuentes de referen-
cia, exalumnos, alianzas, etc. Estos componentes son las
palancas reales de la rentabilidad en cualquier PKF, no las
horas. Adicionalmente, el capital estructural es la nica
propiedad de la rma -las PKF son las organizaciones sin
activos.
El CI es lo que los economistas llaman un activo sin rival
-lo que signica que se puede transferir conocimiento sin
que esto lo disminuya (ambos cuentan ahora con el cono-
cimiento). De hecho, su utilidad crece dado que ms gente
lo posee y lo nutre. Por el contario, un activo rival puede
ser utilizado nicamente para una funcin a la vez -si retiro
mi corbata y te la entrego, ahora t la tienes y yo no. El
cobro por hora es un activo rival -slo se puede hacer una
cosa a la vez. Es una fuente que limita la construccin de
un modelo de negocios.
Andreas Noodt: Cmo respondera a aquellos que ase-
guran que la aplicabilidad global de lo que usted describe
es limitada y que es ms apto para pases de Norteamri-
ca, el Reino Unido y Australia?
Ron Baker: Si bien acepto que el mercado contable y las
normas prevalecientes a nivel cultural, legal y de negocios
varan de un pas a otro, estoy seguro que los profesionales
del mundo entero se identican con el CI y reconocen la
globalizacin creciente del mercado de servicios conta-
bles. Al llegar a los puntos ms delicados de la implemen-
tacin del nuevo modelo, en particular el valor razonable,
encontramos efectivamente algunas diferencias.
En VeraSage, consideramos que este modelo es superior
a, y remplazar eventualmente, el antiguo modelo. Puede
que la eliminacin del cobro por hora y las hojas de servi-
cio no est dentro de nuestro alcance, pero denitivamente
est al alcance de nuestra vista.
Referencias
Baker, Ronald J.Implementando el Valor Razonable: Un Modelo de Ne-
gocios Radical para las Firmas Profesionales
3
. Hoboken, Nueva Jersey:
John Wiley & Sons, Inc., 2011. www.verasage.com.
IFAC. Encuesta Breve SMP de la IFAC: Resumen 2012
4
. Nueva York: IFAC,
2013. www.ifac.org/news-events/2013-01/ifac-smp-poll-highlights-per-
vading-economic-uncertainty-cautious-optimism-and-ke.
Banco Mundial. La Riqueza Cambiante de las Naciones
5
. Washington D.C:
El Banco Mundial, 2010. http://data.worldbank.org/data-catalog/wealth-
of-nations.
Para acceder a diferentes recursos gratuitos para SMP, incluyendo artcu-
los adicionales y la totalidad de la Gua para la Administracin de Firmas
SMP
6
, favor referirse a Recursos y Herramientas del Comit SMP del sitio
web de la IFAC: www.ifac.org/SMP.
Copyright January 2013 by the International Federation of Accoun-
tants (IFAC). All rights reserved. Used with permission of IFAC. Contact
Permissions@ifac.org for permission to reproduce, store or transmit,
or to make other similar uses of this document. This publication has
been translated from the English language into the Spanish language by
Instituto Nacional de Contadores Publicos de Colombia. IFAC assumes no
responsibility for the accuracy and completeness of the translation or for
actions that may ensue as a result thereof.
Fuente: IFAC, Traduccin propia incp

3
Implementing Value Pricing: A Radical Business Model for Profes-
sional Firms

4
IFAC SMP Quick Poll: 2012 Round-up

5
The Changing Wealth of Nations

6
Guide to Practice Management for SMPs

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