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PATRIMONIO

El examen del haber social difiere respecto a la auditoria de activos y pasivos en que las transacciones
son, generalmente reducidas en cuanto a su nmero, pero significativas en cuanto a su importe e impacto
patrimonial; consecuentemente, cada transaccin requiere una cuidadosa atencin. En muchos trabajos de
auditoria, sin embargo, el auditor encontrar que durante el ao no han ocurrido cambios en la cuenta de
!"apital social! y qui# solamente uno o dos asientos han sido corridos en la cuenta de !$tilidades
retenidas!. En estas circunstancias, el tiempo de auditoria que se requiera ser muy reducido en relacin
con el importe en dinero que representan estas cuentas. %a cuenta de !"apital social! tiene con frecuencia
un saldo mayor que la cuenta de caja; sin embargo, el trabajo de auditoria requerido para !"apital social!
es, usualmente, mucho menor.
Existen tres elementos principales que contribuyen a lograr un control interno firme sobre el capital social
y dividendos. Estos tres elementos son& '( la adecuada autori#acin de transacciones por el consejo de
administracin y funcionarios de la empresa; )( la segregacin de funciones en d manejo de estas
transacciones *especialmente la utili#acin de un agente independiente para el registro de acciones y pago
de dividendos(; +( el mantenimiento de adecuados registros.
,ara evaluar la suficiencia de los controles internos sobre el capital social, la primera cuestin que debe
determinarse es si la empresa emplea servicios de un agente independiente para el registro de acciones y
un agente para la transferencia de acciones, o si maneja sus propias transacciones de capital social. El
control interno es mucho ms firme cuando se emplean los servicios de un agente registrador
independiente, debido a que el banco o la empresa fiduciaria que actan en calidad de registradores de
acciones, contarn con la experiencia necesaria, los medios especiali#ados y el personal entrenado para
llevar a cabo el trabajo en forma experta. -s an, al asignar la responsabilidad del manejo de los
certificados de aportaciones y saldos patrimoniales.
%a responsabilidad fundamental del registrador de acciones es la de evitar cualquier sobre emisin de
acciones. El peligro de la sobre emisin se ilustra por medio de la vieja historia de un promotor que
vendi un )./ de las acciones de una nueva empresa a cada uno de los die# inversionistas. ,ara evitar
tales irregularidades, el registrador debe cerciorarse de que los certificados de acciones sean emitidos de
conformidad con las clusulas de la escritura constitutiva y previa autori#acin formal por d consejo de
administracin. El registrador obtiene copias de los documentos que autori#an el total de acciones por
emitirse y mantiene registra detallados de los certificados emitidos y cancelados. "ada nuevo certificado
debe presentarse al registrador para su examen y registro antes de que sea emitido a favor de un accionista.
%os peligros de fraude y errores accidentales relativos a la inadecuada emisin de certificados de acciones
se ven, obviamente, muy reducidos cuando se emplea un registrador independiente.
%a mayor parte de las grandes y medianas empresas cuyas acciones son activamente negociadas, emplean
agentes independientes para la transferencia de acciones, quienes cubren la funcin completa de mantener
registros de accionistas y llevar a cabo transferencias en la propiedad de las acciones. 0lgunas grandes
empresas tienen su propio departamento de transferencia de acciones en la creencia de que ello producir
un ahorro en comparacin con el costo de contratacin de un banco o empresa fiduciaria para llevar a cabo
esta funcin. El nombramiento de un agente de transferencias independiente requiere una resolucin
formal del consejo de administracin.
%os procedimientos para la transferencia de acciones son gobernados por los estatutos de los diferentes
estados y tambi1n por los reglamentos de las bolsas de valores. %os objetivos de estos procedimientos son
asegurar que los certificados falsificados o alterados no sean negociados, que se impongan rdenes
efectivas de !suspensin de negociacin de valores! en el caso de certificados extraviados, que hayan sido
cumplidas las leyes que impongan impuestos sobre la transferencia de valores, y que se tengan al corriente
registros que muestren el nombre y direccin de cada accionista y el nmero de acciones que posee.
El libro de certificados de acciones
2i la empresa no utili#a los servicios de un agente de transferencias independiente y3o registrador, estas
funciones son usualmente asignadas, por el consejo de administracin, al secretario o tesorero de la
compa4a. %os certificados deben ser prenumerados por el impresor y, desde la fecha de entrega a la
compa4a hasta su emisin, debern mantenerse bajo llave sujetos a la exclusiva custodia de un
funcionario designado. El departamento de auditoria interna de la empresa deber examinar
peridicamente los certificados de acciones no emitidas y revisar los procedimientos que se estn
siguiendo para determinar su efectividad y el grado de cumplimiento con las pol4ticas establecidas. %os
certificados son frecuentemente preparados en libros encuadernados, con talonarios anexos similares a tos
de las chequeras. "ada taln muestra el nmero del certificado y contiene espacios en blanco para registrar
el nmero de acciones representado por el certificado, el nombre del accionista y el nmero de serie de
cualquier antiguo certificado redimido a cambio de uno nuevo. %os certificados deben ser emitidos en
secuencia num1rica y no contener la primera o segunda firmas sino hasta el momento de la emisin.
"uando las acciones en circulacin son transferidas de un tenedor a otro, el antiguo certificado es devuelto
a la compa4a. 5espu1s de una cuidadosa inspeccin de la firma de quien transfiere y de otros detalles, el
antiguo certificado se anula por medio de perforacin y se anexa al taln correspondiente en el libro de
certificados.
El auxiliar de accionistas
El libro de certificados de acciones no constituye, en si mismo, un adecuado registro del capital en
circulacin. %os certificados aparecen en el libro en el orden de su nmero de serie, y un slo accionista
puede poseer varios certificados enlistados en varios lugares en el libro de certificados. $n auxiliar de
accionistas provee una cuenta por separado para cada accionista logrando, en esa forma, que sea posible
determinar rpidamente el nmero total de acciones pose4das por cada persona. Este registro puede ser
utili#ado para compilar la lista de cheques por concepto de dividendos o para cualquier otra comunicacin
con los accionistas. El auxiliar de accionistas puede ser conservado por el secretario del consejo, por un
departamento de transferencia de acciones, o en el departamento de contabilidad. En vista de que el
auxiliar de accionistas se conserva en forma independiente del libro de certificados de acciones, el auditor
conciliar siempre estos dos registros para verificar el importe del capital en circulacin. %a revisin por el
auditor, de las transacciones de capital social, incluir la preparacin de una lista de acciones en
circulacin, con base en los talones de los certificados de acciones, y un control de todos los certificados
por nmero de serie. El total de esta lista es posteriormente conciliado con la cuenta control del mayor y
con los registros auxiliares de accionistas. 6tros registros que contribuyen al mantenimiento de adecuados
controles internos incluyen& diarios de transferencia de acciones, expedientes de recibos por certificados
entregados, y registros de las firmas de accionistas. Estos registros debern estar bajo el control de un
funcionario de la empresa y no ser accesibles a empleados. %a adquisicin de acciones de tesorer4a por
una empresa requiere autori#acin del consejo de administracin. 2i las acciones readquiridas se
mantuvieren para volver a ser emitidas, debern ser registradas a nombre de la empresa y tenidas bajo el
mismo tipo de control aplicable a inversiones en valores de otras compa4as. %a reemisin de acciones de
tesorer4a tambi1n requiere autori#acin del consejo de administracin.
Control de las transacciones de capital social por el consejo de administracin.
7odas las transacciones de capital social deben recibir aprobacin formal, anticipada, del consejo de
administracin. El procedimiento de auditoria para verificar un asiento en la cuenta de !"apital social!
debe incluir siempre, en consecuencia, la comparacin del asiento con una autori#acin en las actas de
consejo de administracin. "onsideremos por un momento algunos de los procedimientos espec4ficos
relativos a las transacciones del capital social que requieren autori#acin del consejo. El concejo de
administracin debe determinar el nmero de acciones por venderse y el precio por accin; si se va a
utili#ar un plan de pago en abonos, el consejo deber determinar las condiciones. 2i activos fijos, servicios
o cualquier consideracin ajena al efectivo, se van a aceptar en pago de las acciones, el consejo de
administracin debe determinar la valuacin de los activos recibidos que sean ajenos al efectivo. "uando
se utilicen acciones que care#can de valor nominal, el consejo determinar en qu1 forma debe distribuirse
el producto entre las cuentas de !"apital social! y !"apital pagado!. %as transferencias de las cuentas de
utilidades retenidas a las de !"apital social! y !"apital pagado!, como en el caso de dividendos en
acciones, son determinadas por actuacin del consejo. El aumento en el nmero de acciones y cambios en
su valor nominal requieren la autori#acin formal del consejo.
%a autoridad respecto a cualquier decisin relativa a dividendos radica en el consejo. %a declaracin de un
dividendo debe especificar no solamente el importe por accin sino, tambi1n, la fecha de registro y la de
pago. En una empresa que maneja sus propias transacciones de capital social, lugar de utili#ar los
servicios de un agente independiente para la transferencia de acciones, el consejo deber aprobar una
resolucin designando a los funcionarios autori#ados para a( firmar certificados de acciones; b( mantener
registros de accionistas; c( tener la custodia de certificados no emitidos, y d( firmar los cheques por
concepto de dividendos. 8eneralmente se requiere la firma de dos funcionarios en los certificados de
acciones.
El control interno sobre capital paado ! utilidades retenidas
%a consideracin fundamental en el control interno sobre partidas de capital pagado y utilidades retenidas,
es que todos los asientos en estas cuentas deben ser hechos solamente despu1s de la debida autori#acin de
un ejecutivo. En numerosos casos 9 como, por ejemplo, la creacin o discontinuacin de reservas
provenientes de utilidades aplicadas 9 el consejo de administracin otorgar la autori#acin para los
asientos en estas cuentas. "omo un control adicional, peridicamente el contador en jefe debe revisar los
asientos en las cuentas de utilidades retenidas y en otras cuentas su correccin.
Control interno sobre di"idendos
%a naturale#a del control interno sobre el pago de dividendos, como en el caso de una emisin de
acciones, depende fundamentalmente de si la compa4a lleva a cabo por si misma la funcin del pago de
dividendos o si, utili#an los servicios de un agente independiente para el pago de ellos. En el caso de
utili#arse un agente independiente, la empresa le proporcionar una copia certificada de la declaracin del
dividendo y un cheque por el importe total del mismo. El banco o empresa fiduciaria que acta como
agente de transferencia de acciones usualmente es designado para distribuir el dividendo, en vista de que
tiene el registro de accionistas. El :agente env4a, cheques a los accionistas individuales y a la empresa una
lista detallada de los pagos efectuados. %a utili#acin de un agente independiente es recomendable desde
el punto de vista del control interno, en vista de que reduce substancialmente la posibilidad de fraudes o
errores en relacin con la distribucin de dividendos.
En una empresa pequea que no utilice los servicios de un agente para pagar dividendos, la
responsabilidad del pago de ellos usualmente se asigna al tesorero o el secretario del consejo. 5espu1s que
se declara un dividendo por el consejo de administracin, el secretario del consejo, con base en los
registros de accionistas, prepara una lista de 1stos a la fecha de registro, el nmero de acciones que posee
cada uno y el monto del dividendo que debe recibir cada cual. ,osteriormente se abre una cuenta bancaria
separada, depositando un cheque expedido por el importe total del dividendo. %os cheques por concepto
de dividendos, de un color distinto y controlados por nmeros de serie, se libran a favor de los accionistas
individuales y por las cantidades mostradas en la lista anteriormente descrita. El secretario del consejo
presenta al tesorero la lista de accionistas y los cheques por concepto de dividendos, para su aprobacin y
firma. %os cheques debern ser conciliados por el tesorero con el total de acciones en circulacin, y
enviadas sin que vuelvan a estar bajo el control del funcionario que los prepar. 0 medida que los cheques
pagados son devueltos por el banco, debern ser comparados con los talones de los cheques o marcados
como pagados en el registro de cheques emitidos en pago de dividendos. -ensualmente deber prepararse
una lista de cheques en circulacin, con base en los talones pendientes o las partidas pendientes, en el
registro de cheques. Esta lista deber coincidir, en su total, con el saldo en la cuenta bancaria, de
dividendos. 5ebe preverse que algunos cheques por dividendos durar largo tiempo en circulacin.
Eventualmente los dividendos no reclamados podrn ser devueltos a las utilidades retenidas, si eso est
permitido por las leyes estatales de sociedades.
Cuestionario de control interno
Capital social
'. ;$tili#a la empresa los servicios de un agente independiente, para registro y transferencia<
). En caso contrario&
a( ;%os certificados no emitidos se encuentran bajo control num1rico<
b( ;%os certificados cancelados se mutilan para evitar su nueva utili#acin<
c( ;%os certificados no emitidos estn bajo custodia de un funcionario<
d( ;Existe una prohibicin clara contra la firma de certificadas en blanco<
+. ;2e anexan a los talones timbres fiscales<
=. ;2e efectan las emisiones y retiros solamente con la debida autoridad< ,
.. ;2e tienen las acciones de tesorer4a a nombre de la compa4a en lugar de a nombre del tesorero u
otro funcionario<
>. ;2e llevan auxiliares de capital y diarios de transferencias<
?. ;2e concilian frecuentemente con la cuenta control los registros auxiliares y los talones del libro de
certificados<
Dividendos:
'. ;2e emplea un agente independiente para efectuar los pagos<
). ;2e tiene una cuenta bancaria independiente para los dividendos<
+. ;0ntes de enviar cheques por dividendos se concilian detalladamente<
=. ;%os cheques devueltos son inmediatamente redepositados en una cuenta por separado<
Varios:
'. ;2e utili#an pli#as de diario para todos los asientos de capital pagado, utilidades retenidas, u
otras cuentas de capital<
). ;El contador general revisa peridicamente todos los asientos de las cuentas del haber social<
O#$ETI%O& ' PROCE(IMIENTO& (E A)(ITORIA
Objeti"os de auditoria
%os objetivos del auditor, al verificar el haber social mostrado en el balance, son&
'. 5eterminar si los importes mostrados en el balance estn apoyados en los registros contables y
otras evidencias disponibles.
.. Evaluar el control interno sobre los certificados de acciones, transacciones con acciones
y pago de dividendos.
). 5eterminar si todas las transacciones que afectaron a las cuentas del haber social, durante el ao,
fueron adecuadamente autori#adas y registradas.
+. 5eterminar si se han cumplido los requerimientos legales relativos al capital social y si los
derechos de cada poseedor o clase de poseedores han sido respetados.
,ara cumplir estos objetivos, el auditor necesitar alguna familiaridad con las leyes relativas a valores y
tambi1n con algunas normas y reglamentos de la "omisin de @alores y "ambio.
Prorama de auditoria * Capital social
%os siguientes procedimientos son t4picos del trabajo requerido en numerosas auditorias para la
verificacin del capital social&
'. Aesuma las clusulas relativas a capital social como se muestra en la escritura constitutiva,
estatutos y actas.
). "onfirme las acciones en circulacin con 1l agente registrador.
+. 0nalice las cuentas de !"apital social!.
=. @erifique el producto de las emisiones de capital.
.. Examine todos los certificados anulados.
>. @erifique la secuencia num1rica de los certificados.
?. "oncilie el registro auxiliar y el libro de certificados de acciones con la cuenta control del
mayor.
B. @erifique selectivamente la adecuada utili#acin de los timbres fiscales de transferencia de
acciones.
C. Dnspeccione las acciones de tesorer4a en existencia, enl4stelas y concilie.
'E. 5etermine el cumplimiento de los planes de opcin de suscripcin acciones y de otras
restricciones y preferencias relativas al capital social.
-ostradas en la lista anteriormente descrita. El secretario del consejo presenta al tesorero la lista de
accionistas y los cheques por concepto de dividendos, para su aprobacin y firma. %os cheques debern
ser conciliados por el tesorero con el total de acciones en circulacin, enviadas sin que vuelvan a estar
bajo el control del funcionario que los prepar. 0 medida que los cheques pagados son devueltos por el
banco, debern ser comparados con los talones de los cheques o marcados como pagados en el registro de
cheques emitidos en pago de dividendos. -ensualmente deber prepararse una lista de cheques en
circulacin, en base en los talones pendientes o las partidas pendientes, en el registro de cheques. Esta lista
deber coincidir, en su total, con el saldo en la cuenta bancaria de dividendos. 5ebe preverse que algunos
cheques por dividendos durar largo tiempo en circulacin. Eventualmente los dividendos no reclamados
podrn ser devueltos a las utilidades retenidas, si eso est permitido por los estatutos de la sociedades.
Resuma las cl+usulas relati"as a capital social
"omo se muestra en la escritura constitutiva, estatutos y acta. En una primera auditoria, deben leerse la
escritura constitutiva, estatutos y actas de consejo de administracin y de asamblea de accionistas, y todas
las clusulas de importancia desde un punto de vista contable deben resumirse en el archivo.
El tiempo dedicado a la lectura de las actas de consejo de administracin y asamblea de accionistas, en los
primeras aos, depender de las circunstancias del trabajo. 2i la empresa ha sido previamente auditada por
otros contadores pblicos, se pondr menor 1nfasis en la lectura de actas de aos anteriores. %a
informacin que deber obtener el auditor respecto a las emisiones de capital social incluir una
descripcin detallada de cada emisin, y que cubra puntos tales corno el nmero de acciones autori#adas y
emitidas, valor nominal, tasas de dividendos, clusulas de redencin o convertibilidad, aumento en el
nmero de acciones y opciones para suscripcin. 2i se obtiene evidencia relativa a estos puntos; de fuentes
bsicas tales como la escritura constitutiva, el auditor estar en posicin de determinar si las transacciones
de capital social y los dividendos pagados se han efectuado de conformidad con los requerimientos legales
y las autori#aciones espec4fica de los accionistas, si contiene toda la informacin necesaria para describir
adecuadamente las diferentes emisiones de acciones y otros elementos del capital social.
Confirme las acciones en circulacin con el aente reistrador
El nmero de acciones en circulacin a la fecha del balance puede ser confirmado por medio de
comunicacin directa con el registrador independiente de acciones, o el agente de transferencias. En el
caso de que no se emplee un registrador independiente, la determinacin del nmero de acciones en
circulacin debe efectuarse examinando los registros sociales. 5ados los firmes controles internos que
usualmente se tienen sobre los certificados de acciones, no es corriente comunicarse con el accionista
individual para determinar el nmero de acciones en circulacin. %as respuestas a la solicitud de
confirmacin debern enviarse directamente al auditor, no al cliente. 7oda la informacin contenida en
estas respuestas deber ser comparada con los registros sociales, efectundose, si fuese necesario, una
conciliacin entre los registros y la confirmacin. Es esencial que las cuentas control del mayor coincidan
con el monto de acciones en circulacin reportadas por el agente. "uando una empresa acta como su
propio agente registrador, y de transferencias, el auditor deber adoptar procedimientos alternativos
equivalentes, tanto como sea posible, a la confirmacin directa de terceras personas. Estos procedimientos
se describen en fases subsecuentes de este programa de auditoria.
En el caso de empresas mayores que tienen sus propios departamentos de transferencia de acciones, es
deseable una auditoria por sorpresa de las actividades del departamento. 7odas las acciones en existencia
debern ser contadas, ya sea que representen acciones en trnsito a favor de nuevos accionistas o acciones
de tesorer4a de la compa4a, y las cantidades debern ser conciliadas con los registros. ,uede efectuarse
una prueba selectiva de las transacciones de un per4odo determinado. Estas transacciones debern ser
comprobadas con los documentos originales y comparadas con tos registros de caja u otros registros, para
obtener evidencia de ingresos y pagos por adquisiciones y ventas de acciones. %a correspondencia
contenida en expedientes puede ser examinada a propsito de cualesquiera transacciones extraordinarias
que requieran verificacin especial. Dndependientemente del hecho de que se opere o no un departamento
de transferencia de acciones, es recomendable que el auditor examine diarios de suscripciones, diarios de
transferencias y otros registros, para determinar si las transacciones de capital social estn siendo
adecuadamente registradas.
Analice las cuentas de capital social.
En una auditoria inicial, las cuentas de !"apital social! debern ser anali#adas desde la iniciacin de la
empresa para proporcionar al auditor un completo panorama histrico del capital social. Esta actitud es
comparable a la asumida a propsito de planta y equipo; en ambos casos el auditor requiere seguridad
respecto a lo ra#onable de los saldos al principio del per4odo sujeto a auditoria. El anlisis del capital
social incluye la evaluacin de la naturale#a de todos los cambios y la comprobacin de dichos cambios
con apoyo en documentos y registros. 7odos los asientos de diario debern ser inspeccionados para
determinar si representan cargos o cr1ditos de buena fe a las cuentas y si fueron adecuadamente
autori#ados. 5eber concederse atencin especial al registro de emisiones originales y subsecuentes, la
capitali#acin del supervit cuando se emiten dividendos en acciones y la reduccin de valores nominales
o declarados en el caso de cuasi reorgani#aciones. Estas transacciones son comprobadas comparndolas
con documentos originales, el ms importante de los cuales es el libro de actas. 7odas las transacciones de
capital social deben llevar la autori#acin del consejo de administracin y, en consecuencia, cada asiento
en las cuentas deber contener alguna referencia en las actas. El anlisis de las cuentas de !"apital social!
puede ser preparado en forma tal que permita adiciones en auditorias subsecuentes. 5espu1s de la
auditoria inicial, si el anlisis se "onserva en el archivo permanente, todo lo necesario ser registrar los
incrementos o disminuciones del per4odo y comprobar las transacciones. El auditor, entonces, contar con
una c1dula que muestre todos los cambios en el capital social desde la fundacin de la sociedad.
%erifi,ue el producto de las emisiones de capital.
El procedimiento de auditoria consistente en verificar la recepcin y debida aplicacin de todos los fondos
derivados de la venta de acciones de capital est estrechamente relacionado con el anlisis de las cuentas
de !"apital 2ocial!. El producto neto deber compararse con los registros de caja y los estados de cuenta
bancarios. En relacin con esto, es esencial que el auditor se familiarice con cualesquiera contratos
relativos a la intervencin de terceras personas en la venta de acciones, de tal manera que pueda
determinar si son ra#onables las cantidades reportadas como producto de las emisiones. Estos contratos
proveern la informacin necesaria relativa a precios de venta, comisiones por pagar a agentes o
instituciones de inversin y el producto neto en efectivo que deber recibir la empresa. "uando activos
que no son efectivo se reciben a cambio de la emisin de acciones de capital, la transaccin 4ntegra
requiere el ms cuidadoso estudio. 8eneralmente el valor de activos fijos, patentes, servicios, etc.,
recibidos a cambio de acciones de capital, depende de la decisin del consejo de administracin. %as leyes
estatales frecuentemente establecen que, en ausencia de fraude, esta valuacin deber aceptarse como
vlida. 2in embargo, el auditor deber tener en mente el hecho de que la "omisin de @alores y "ambio
ha sostenido en numerosas ocasiones que, la valuacin hecha a activos fijos adquiridos de promotores a
cambio de, acciones de capital fue excesiva y que, de hecho, las acciones fueron emitidas con un
descuento equivalente al exceso del valor registrado sobre el valor ra#onable del activo. 0l comprobar el
producto neto de las emisiones de acciones, el auditor determinar si son ra#onables las distribuciones
entre las cantidades acreditadas a cuentas de !"apital social y las aplicables a otras cuentas de !"apital
pagado!. En numerosos estados la emisin de acciones con descuenta slo se permite en ciertas
condiciones. 0un cuando el auditor no puede determinar la legalidad de una emisin de tal naturale#a,
deber, cuando las circunstancias lo requieran, obtener la opinin de un asesor legal acerca de una emisin
de acciones. 2i las acciones no tienen valor nominal, el importe que deber acreditarse a la cuenta de
!"apital social! depende de las leyes estatales. El importe del cr1dito puede ser equivalente a&
'( %a remuneracin total recibida;
)( El valor declarado;
+( $na cantidad m4nima prescrita. El auditor precisa estar familiari#ado can los requerimientos legales y
determinar si han sido observados en el caso particular. En todos los exmenes, 1l est interesado en
determinar si el capital est ra#onablemente presentado conforme a los requerimientos legales y contables
aceptados.
6tro problema al verificar el producto neto proveniente de emisiones de acciones surge cuando se acepta
que las suscripciones sean sobre la base de pago en bonos. El auditor examinar cualesquiera contratos de
suscripcin para determinar las condiciones y procedimientos de los pagos en bonos. 5ebern tomarse en
consideracin atrasos en los pagos, en vista de que el contrato puede establecer la p1rdida de los derechos
correspondientes. El auditor deber determinar las por cobrar representan solamente partidas pendientes
de cobro por capital social y si los pagos parciales estn siendo realmente recibidos. 2i alguna accin es
emitida antes de ser totalmente pagada, la correccin de la transaccin deber ser determinada a la lu# de
la ley estatal aplicable.
Examine todos los certificados anulados.
$n adecuado sistema de control interno requiere que todos los certificados de acciones anulados sean
perforados o marcados en forma tal que evite la posibilidad de su posterior utili#acin. %os certificados
cancelados son anexados a los talones correspondientes en el libro de certificados de acciones y
permanentemente preservados. 2i los certificados readquiridos no son adecuadamente anulados existe el
peligro de que puedan, fraudulentamente, ser emitidas por segunda ve# por funcionarios o empleados. 7al
emisin no autori#ada crear4a un exceso de acciones en circulacin sobre el importe autori#ado y reflejado
en las cuentas. %os auditores, consecuentemente, examinarn todos los certificados de acciones en
existencia, notando en particular, si hubiesen sido efectivamente anulados.
%os certificados anulados son ordinariamente examinados durante el anlisis de la cuenta de !"apital
social! con el objeto de verificar cualesquiera disminuciones en tal cuenta. 7odas esas transacciones
debern ser comprobadas con el libro de actas de la sociedad para cerciorarse de que estn debidamente
autori#adas.
%erifi,ue la secuencia num-rica de los certificados.
%os papeles de trabajo de auditoria debern incluir una anotacin respecto al ltimo nmero de certificado
emitido durante el ao. %a referencia a los papeles de trabaja de la auditoria precedente, combinada con la
anotacin de las nmeros de certificados emitidos el per4odo actual, permitirn al auditor verificar la
existencia de todos los certificados por medio de nmeros de serie emitidos para determinar si todos los
certificados presentados como no emitidos estn realmente en existencia y en blanco En relacin con este
problema en ocasiones es aconsejable que el auditor confirme directamente con el empresario el nmero
de certificados impresos v entregados, y los nmeros de serie utili#ados. "oncilie el registro auxiliar y el
libro de certificados de acciones con la cuenta de control del mayor. %a cuenta del mayor de capital social
muestra el valor nominal o declarado de todas las acciones de tesorer4a. El registro auxiliar de capital
social contiene una cuenta por cada accionista, el libro de certificados de acciones contiene todos los
certificados anulados estos tres registres deben conciliados por el auditor para determinar si el importe de
acciones en circulacin y eliminar la posibilidad de una sobre emisin de acciones. 2i no se llevase a cabo
esta certificacin, ser4a posible para un empleado deshonesto emitir una cantidad ilimitada de acciones y
malversar el producto de tales ventas.
El auditor puede preparar u obtener del cliente una relacin del registro auxiliar de acciones y compararla
con la cuenta control del mayor, cuando existan discrepancias debern ser revisadas y ajustadas.
2imultneamente con este procedimiento, el total de acciones en circulacin, de conformidad con los
talones del libro de certificados de acciones, deber ser, asimismo, conciliado con la cuenta control v con
la relacin del auxiliar. ,or medio de estos procedimientos se cerciora el auditor de la precisin de los
saldos del auxiliar del capital social.
%erifi,ue selecti"amente la utili.acin de los timbres fiscales de transferencia de acciones.
El gobierno, as4 como algunos gobiernos estatales, imponen impuestos sobre la emisin original y
subsecuentes transferencias de capital social. Estos impuestos son cobrados por medio de la venta de
timbres fiscales a la empresa emisora, estableci1ndose que los timbres sern adheridos a los talones del
certificado al emitir o transferir las acciones, En vista de que las reglamentos imponen multas por la no
utili#acin de estos timbres, los auditores, usualmente, examinan los libros de certificados para determinar
si los timbres han sido adheridos a los talones. ,odrn llevarse a cabo algunas pruebas selectivas para
determinar si han sido utili#adas las debidas cantidades de timbres.
Inspeccione las acciones de tesorer/a en existencia0 ! concilie.
%as acciones de tesorer4a son capital social originalmente emitida como totalmente pagado y
subsecuentemente readquiridos por la empresa emisora. Estas acciones pueden ser adquiridas por una
donacin de los accionistas, por compra en el mercado abierto, aceptndolas para pagar una deuda, o por
otros intercambios de activos. @arias leyes han establecido reglamentos espec4ficas respecto a la
adquisicin de acciones de tesorer4a; y el auditor debe familiari#arse con dichas leyes. Fui# la norma ms
comn es que se restrinja una cantidad del supervit obtenido, equivalente al costo de las acciones de
tesorer4a. Esta restriccin de supervit obtenido est encaminada a proteger a los acreedores. "uando una
empresa readquiere por compra acciones de su propio capital, est entregando efectivo a sus accionistas,
tal como cuando se paga un dividendo en efectivo. El pago en efectivo por la compra de acciones puede
ser recibido solamente por algunos accionistas, pero la sangr4a en los activos de la compa4a es tan real
como si el pago hubiese sido un dividendo repartido proporcionalmente entre les accionistas.
CASO ilustrativo ,ara enfati#ar la similitud esencial entre la adquisicin de acciones de tesorer4a y el pago
de dividendos en efectivo, consideremos el caso supuesto de la "ompa4a G, 2. 0. la cual cuenta con 'EE
accionistas que poseen 'E acciones cada uno. %a compa4a G, 2. 0., decide readquirir 'EE acciones de su
capital y, para ello, adquiere una accin de cada uno de sus 'EE accionistas. 0 consecuencia de lo anterior
fluye efectivo de la empresa a los accionistas y, despu1s de la transaccin, cada accionista posee el mismo
porcentaje *'/( de las acciones en circulacin que con anterioridad hab4a tenido. 6bviamente, tal
adquisicin de acciones substancialmente tiene el misma efecto, desde el punto de vista de los acreedores
de la empresa, que si se hubiese pagado un dividendo en efectivo.
El total de pagos en efectivo a accionistas no deber exceder del total del supervit o, de lo contrario, se
origin una merma del capital originalmente contribuido. Este capital original contribuido est
encaminado a permanecer como amortiguador permanente entre los acreedores de la empresa y
cualesquiera p1rdida de operacin en que la empresa pudiese incurrir. "onsecuentemente, no se permite
que una empresa merme su capital contribuido entregando a sus accionistas de efectivo, en exceso de las
utilidades, independientemente de que estos pagos en efectivo sean en forma de dividendos o en pago de
acciones readquiridas. %os pagos por la adquisicin de acciones de tesorer4a son cargados a la cuenta de
!0cciones de tesorer4a! y, en consecuencia, no reducen la cuenta de !2upervit obtenido!. 0 menos que la
cuenta de !2upervit obtenido! se restrinja en una cantidad equivalente al costo de las acciones de
tesorer4a adquiridas, una empresa podr4a, realmente, mermar su capital permanente pagando dividendos en
efectivo por el monto total de la cuenta de !2upervit obtenido! Haturalmente, la mayor parte de las
empresas no consideran el pago de dividendos por el importe total de las utilidades.
%a cuenta de !0cciones de tesorer4a! deber ser anali#ada y, de dicho anlisis, compilar una lista que
muestre el inventario en libros de acciones de tesorer4a. ,osteriormente todos los certificados en existencia
debern ser contados e inspeccionados. %as acciones individuales sern comparadas con una lista para
determinar la precisin de la cuenta de ::0cciones de tesorer4a!. "ada certificado deber ser examinado
para cerciorarse de que est a nombre de la empresa o que ha sido debidamente endosado con poder legal.
2i los certificados no se encuentran en existencia, debern ser confirmados directamente con los
tenedores. En su revisin de transacciones con acciones de tesorer4a, el auditor deber consultar sus
papeles de trabajo que resumen las actas de asamblea de consejo de administracin, para determinar que&
a( la adquisicin o venta de acciones de tesorer4a fue autori#ada por las miembros del consejo, y b( el
precio pagado o recibido estaba de acuerdo con los precios especificados por el mismo. 0l verificar el
costo de acciones de tesorer4a adquiridas, el auditor examinar los cheques pagados y comparar el precio
pagado con el libro de actas de la sociedad. 24 la adquisicin se efectu por media de un corredor de bolsa,
deber examinarse el aviso de 1ste. %as ventas de acciones de tesorer4a debern ser verificadas en forma
similar, incluyendo la comparacin del producto neto de la venta con la cuenta del banco. %as utilidades
en la venta de acciones de tesorer4a representan un aumento en el capital contribuido y debern ser
acreditadas a la cuenta de !"apital pagado!, no a !$tilidades retenidas!. El auditor deber cerciorarse de
que tales ganancias no se incluyan en la utilidad del ejercicio o se lleven directamente a la cuenta de
!2upervit obtenido!. %as p1rdidas en venta de acciones de tesorer4a debern ser cargadas a !"apital
pagado! en la medida de cualesquiera utilidades anteriores provenientes de transacciones con acciones de
tesorer4a. "ualesquiera p1rdidas adicionales sobre acciones de tesorer4a pueden ser cargadas a !2upervit
obtenido!.
En resumen, la revisin hecha por el auditor, de las transacciones con acciones de tesorer4a, determinar s4
estas transacciones fueron debidamente autori#adas por el consejo de administracin y determinara
asimismo, si los m1todos de registro utili#ados estuvieron de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados y con estatutos estatales.
5etermine el cumplimiento con los planes de opcin de suscripcin de acciones y con otras restricciones y
preferencias relativas al capital social. Humerosas empresas otorgan opcin de suscripcin de acciones a
funcionarios y empleados clave, como parte de un plan de compensaciones con carcter de incentivos. ,or
ejemplo, una empresa que contase con acciones en venta en el mercado, a I +E por accin al +' de
diciembre de 'CCC, podr4a decidir la venta de .E,EEE acciones adicionales a su grupo de administradores, a
un precio de I +E, en cualquier momento durante los prximos 'E aos. "ualquier elevacin en el precio
de mercado de las acciones, obviamente beneficia a los tenedores de las opciones. "uando se conceden
opciones de suscripcin, la empresa deber mantener en reserva una porcin de las acciones no emitidas,
de tal manera que est1 en posicin de cumplir con los contratos de opcin. En forma similar, las empresas
que tienen obligaciones convertibles o acciones preferentes convertibles en circulacin, debern mantener
en reserva un nmero suficiente de acciones para cubrir las demandas de los accionistas preferentes o
tenedores de obligaciones quienes pueden decidir la conversin de sus valores en capital social.
El auditor deber familiari#arse cabalmente con las condiciones de cualesquiera opciones de suscripcin y
con las clusulas de conversin contenidas en las obligaciones y acciones preferentes, de tal manera que
pueda determinar si los estados financieros hacen una adecuada revelacin de estos contratos. 5eber,
asimismo, verificar las acciones emitidas durante el ao por conducto de conversin o ejercicio de
opciones, y cerciorarse del nmero de acciones que deben tenerse en reserva a la fecha del balance.
6tras restricciones y prerrogativas en cuanto al capital social incluyen las clusulas de redencin y
acumulacin con frecuencia incluidas en las acciones preferentes. %a mayor parte de las acciones
preferentes son redimibles a precios especificados ligeramente sobre la par; y el auditor debe cerciorarse
de que cualquier programa de readquisicin de acciones cumple de modo exacto las disposiciones sobre
redencin de la emisin. %a clusula de acumulacin que se encuentra en numerosas acciones preferentes
debe ser estudiada por el auditor al revisar la correccin de los pagos por dividendos y al determinar la
declaracin que debe hacerse de cualquier retraso en el pago de dividendos preferentes. En el caso de que
las clusulas de emisin de acciones preferentes exijan fondos de redencin, el auditor deber
cerciorarse de que los fondos estn siendo acumulados de acuerdo con lo programado.
Capital paado
"apital pagado y supervit pagado son t1rminos utili#ados para describir el capital aportado por
accionistas en exceso del valor nominal o declarado de las acciones. %a verificacin del capital pagado
requiere referencia a las transacciones de capital social; consecuentemente, el trabajo de auditoria sobre
capital pagado usualmente se lleva a cabo en forma simultnea con el examen del capital social.
El capital pagado frecuentemente proviene de transacciones como las siguientes&
'. 0cciones con valor nominal expedidas a un precio en exceso de dicho valor; el valor nominal es, con
frecuencia, tan bajo como I 'E.EE, I ..EE, o hasta I '.EE por accin. El exceso del precio de emisin
sobre el valor nominal con frecuencia es muy substancial y se acredita a una cuenta titulada !,rima
sobre capital social! o !"apital pagado en exceso del valor nominal.
). Emisin de acciones sin valor nominal. $na porcin del producto neto es designada por el consejo de
administracin como capital social y el remanente como capital pagado.
+. dividendos en acciones declarados. "uando el valor de mercado de las acciones en circulacin es
superior al valor nominal, es prctica contable aceptada la de cargar a supervit ganado con una
cantidad equivalente al valor de mercado del dividendo en acciones. %os cr1ditos correspondientes son
a la cuenta de !"apital social! por el valor nominal del dividendo en acciones y a !"apital pagado en
exceso del valor nominal! por el remanente del importe de supervit ganado que se est capitali#ando.
=. 0cciones preferentes convertibles *con frecuencia con un valor nominal de I 'EE por accin(,
convertidas por los tenedores en acciones comunes con un valor nominal muy inferior, o qui#s en
acciones comunes sin valor nominal. El exceso del valor nominal de las acciones convertidas sobre el
valor nominal o declarado de las acciones comunes emitidas a cambio es acreditado a la cuenta de
!"apital pagado!.
El capital pagado proveniente de transacciones con acciones preferentes deber ser registrado en una
cuenta independiente de la de capital contribuido por accionistas comunes. 2in embargo, si la emisin de
acciones preferentes es eliminada por medio de conversin o redencin, cualquier supervit pagado
remanente se convierte en parte del capital comn y puede ser combinado con capital pagado proveniente
de transacciones con acciones comunes.
Procedimientos de auditoria Capital paado
El objetivo del auditor es determinar si todos los asientos en las cuentas de !"apital pagado! representan
transacciones debidamente autori#adas, interpretadas y registradas de conformidad con principios de
contabilidad generalmente aceptados. ,ara alcan#ar este objetivo el auditor prepara un anlisis de las
cuentas de capital ganado. En la auditoria inicial de un cliente, este anlisis debe partir de los primeros
asientos en estas cuentas Jlo que con frecuencia significa la fecha de organi#acin de la empresa. En vista
de que este anlisis consiste principalmente en comparar los cr1ditos con la distribucin de las
contribuciones de los accionistas entre cuentas de !"apital social! y !"apital pagado!, es ms conveniente
llevar a cabo este trabajo como parte de la verificacin del capital social. "r1ditos provenientes de otras
fuentes tales como la emisin de dividendos en acciones y de las transacciones con acciones de tesorer4a,
debern ser verificados consultando documentos originales y autori#aciones. "argos a las cuentas de
capital pagado no son frecuentes en la mayor parte de las compa4as; una base para este tipo de cargos es
la redencin de capital preferente a un precio en exceso del valor nominal. El auditor deber estar alerta
respecto a cualquiera cargos injustificables en las cuentas de !"apital pagado!; algunas empresas han
buscado eliminar p1rdidas extraordinarias cargando a !"apital pagado!:, y otras han intentado eliminar el
descuento sobre capital social, en esta misma forma.
El trabajo requerido en una auditoria inicial respecto al anlisis de cuentas de !"apital pagado! de los aos
anteriores puede verse considerablemente reducido si en el pasado se hubiesen efectuado auditorias por
otras firmas de contadores pblicas. 2in embargo; raras veces existe actividad suficiente en cuentas de este
tipo para hacer del anlisis una labor dif4cil.
El proceso de anali#ar las cuentas de !"apital pagado! usualmente conducir al auditor a autori#aciones en
las actas de consejo y asamblea de accionistas. En forma inversa, la lectura de actas puede descubrir la
autori#acin de otras transacciones que deben haber dado lugar a asientos en las cuentas de !"apital
pagado!, pero que fueron indebidamente llevadas a otras cuentas.
1. In"estiue cual,uier utilidad o p-rdida extraordinaria lle"ada directamente al super+"it anado.
;5eben las utilidades o p1rdidas de importancia de carcter extraordinario, no recurrente y ajeno a las
operaciones de la empresa, ser incluidas en la determinacin de la utilidad neta del ao, o deben estas
partidas extraordinarias ser llevadas directamente a la cuenta del !2upervit ganado! y, consecuentemente,
excluirse del estado de resultados< %a prctica contable actual aprueba ambos m1todos y el auditor puede
esperar encontrarse con ambos tratamientos aun dentro de la misma industria. El auditor, ordinariamente
aceptar, sin objetar, la pol4tica seleccionada por la administracin, siempre y cuando la pol4tica sea
seguida consistentemente de un ao a otro. $na determinacin como el significado de consistencia en esta
rea puede ser las objeciones a la prctica de llevar utilidades o p1rdidas extraordinarias directamente a la
cuenta del !2upervit ganado! es la dificultad de decidir, sobre una base consistente, qu1 partidas son
!extraordinarias!, !extraas! y !ajenas a las operaciones normales!.
Entre los ejemplos de utilidades o p1rdidas extraordinarias que requieren mencin por separado en estados
financieros publicados se incluyen las siguientes:
'. ,1rdida extraordinaria en activos fijos ocasionadas por inundaciones u otras causas.
). ,1rdida *neta( sobre venta de propiedades y equipo.
+. $tilidad en venta o liquidacin de subsidiarias.
=. $tilidad o p1rdida en cambios.
.. "ancelacin de intangible provenientes de adquisicin de una subsidiaria.
>. 8astos de cierre durante una huelga.
?. 0juste al valor de reali#acin de activos fijos relativos a tiendas cerradas.
B. 0justes a las provisiones para depreciacin de aos anteriores de conformidad con bases aceptables
para las autoridades fiscales.
En el caso de que se llevasen cargos o cr1ditos de importe substancial directamente a la cuenta de
!2upervit ganado! y, en consecuencia, se excluyesen del estado de resultados, surge el problema relativo
al importe de impuesto sobre la renta que debe mostrarse en el estado de resultados. ,or ejemplo, una
p1rdida originada por una inundacin podr4a, justificadamente, ser excluida del estado de resultados, pero,
sin embargo, tendr4a el efecto de reducir la utilidad gravable del ao y consecuentemente reducir el
impuesto sobre la renta que aparece en el estado de resultados. El principio que debe seguirse es que el
estado de debe reflejar bajo el encabe#ado de provisin para impuesto sobre la renta, el importe
ra#onablemente aplicable a la utilidad incluida en el estado de resultados por el ao. Este principio puede
ser aplicado, simplemente, registrando en el supervit ganado los cr1ditos gravables *o los cargos
deducibles( neto de sus efectos fiscales.
%a tendencia en aos recientes ha apuntado hacia el estado de resultados !comprensivo!. Este
procedimiento *en ocasiones denominada como m1todo de !supervit limpio!( establece que se reflejen
todas las utilidades y p1rdidas en el estado de resultados y en la cifra final de utilidad neta. $tilidades o
p1rdidas significativas y no recurrentes son identificadas presentndolas despu1s de la cifra de utilidad
neta de operaciones y precisamente antes de la cifra de utilidad neta final.
%os que apoyan el punto de !vista opuesto, frecuentemente denominado !estado de resultados reales de
operacin!, consideran que la mejor forma de manejar las utilidades o p1rdidas extraordinarias de importe
significativo es con cargos o cr1ditos directos al supervit ganado. En esta forma, se argumenta, la
revelacin puede ser hecha sin originar distorsin alguna de la utilidad proveniente de las operaciones
normales, pudiendo lograrse un mejor panorama de la capacidad de generacin de utilidades y de la
tendencia de las utilidades en la empresa. Fui# el procedimiento que en la actualidad ha recibida ms
amplio apoyo es el de presentar cualquier utilidad o p1rdida extraordinaria en el estado de resultados,
inmediatamente despu1s de la cifra de utilidad neta proveniente de operaciones normales.