C U A D E R N O S d e

ECONOMIA

PUNTO DE EQUILIBRIO
Fascculo N : 1
HOJAS: 10

PRESENTACION DEL PROBLEMA

TEMARIO:
12345678INTRODUCCION PRESENTACION DEL PROBLEMA DETERMINACION DE LOS PARAMETROS HIPOTESIS ANALISIS GRAFICO ANALISIS MARGINAL MODELOS DE MAYOR COMPLEJIDAD BENEFICOS MAXIMOS

CATEDRA de ORGANIZACIN FACULTAD de INGENIERIA UNIVERSIDAD NACIONAL del COMAHUE

Ing. Ricardo NELLAR Orig: Sept 1998 Revisado: Feb 2011

MODELO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

1- INTRODUCCION
Este modelo matemtico, que facilita la toma de decisiones, enfoca el anlisis de la determinacin del Nivel de Actividad Mnimo, de un proceso, para que su operacin comience a ser rentable. El Punto de Equilibrio, como herramienta destinada a la evaluacin de proyectos, cubre una etapa fundamental del desarrollo de dicho estudio, como lo es la de su factibilidad econmica, revistiendo una importancia central la flexibilidad del modelo para la realizacin de los anlisis de sensibilidad. Esta facilidad, que aun en sus versiones ms complejas ofrece la tcnica del P. de E., constituye su esencial potencial. Emplearemos P. de E. para mostrar desde una formulacin simple del modelo, lo eficaz de la herramienta. Con frecuencia, la simpleza y la complejidad transitan asociadas a la definicin de las Hiptesis de Trabajo, adoptadas para dar respuesta al Problema Real.

2- PRESENTACION del PROBLEMA

Una manera elemental de presentar esta tcnica, es la de plantear el problema de encontrar cual es el nivel de ventas a partir del cual comienzan a existir beneficios. Es obvio que existe un mnimo de actividad, que de no superarse, impide posicionar a los costos totales por debajo de los ingresos provenientes de las ventas, y consecuentemente se caer en la zona de utilidad negativa. La metodologa apropiada para estudiar el tema, emplea dos conceptos sencillos de la micro economa: los Ingresos por Ventas y los Costos Totales. La estructura de estos ltimos, para hacerlos tiles al modelo, deben expresarse a travs de sus Costos Fijos y de sus Costos Variables. Con ellos se generan las siguientes expresiones matemticas que interpretan al modelo: I = p xq CT = CF + CV B = I - CT Donde: p : q : CF : CV : Cv : CT : I : B: Precio ($/unidad de produccin) Nivel de Produccin (unidades de produccin/ao) Costo Fijo ( $/ao) Costo Variable ($/ao) Costo Variable Unitario ($/unidad de produccin) Costo Total ($/ao) Ingresos por Ventas ($/ao) Beneficios ($/ao) = CF + Cv x q

Las expresiones matemticas fueron representadas en los Grficos 1 y 2, los que sern analizados oportunamente.

3- DETERMINACION de los PARAMETROS

Centremos por un momento la atencin en el Costo Total. A este, como se seal, lo hemos estructurado a travs de dos componentes: una parte fija, invariable con el nivel de actividad, que constituye el denominado Costo Fijo, y la otra, el Costo Variable, proporcional en forma uniforme con el nivel de actividad. Es vlido aclarar que esta divisin de los costos de una organizacin en Fijos y Variables es la disposicin que mejor se adapta a este modelo y solo constituye una de las tantas maneras de encasillar los costos de una empresa. Desde un punto de vista absolutamente pragmtico, se pueden definir: Los Costos Fijos como aquellos que persisten cuando cesa la actividad. Los Costos Variables en cambio, los que desaparecen cuando se paraliza la actividad. Definidos de esta manera resulta fcil determinar los conceptos que integran cada uno de ellos: En los Costos Fijos se encuentran: Las amortizaciones de mquinas y edificios. La mano de obra indirecta. La masa salarial de la jefatura y administrativos Los consumos de servicios (gas, Te, agua, cloaca, electricidad, etc.), no afectados a la produccin. Los alquileres. Los impuestos no proporcionales al nivel de actividad. Los materiales indirectos. Los gastos de vigilancia. Etc. Dentro de los Costos Variables: La mano de obra directa Los materiales directos Los consumibles directos Los servicios directos Los impuestos directos Etc.

4- HIPOTESIS
Las definicin de los parmetros que gobiernan al problema, son insuficientes para la construccin de las expresiones matemticas presentadas. Es imprescindible la determinacin de las hiptesis que permitan modelizar al problema real. Las significativas son: 1234Costos variables constantes con el nivel de actividad Precios constantes con el nivel de actividad No se acepta las ventajas de la Economa de Escala No existen limitaciones de Capacidad de Produccin

Las premisas 1 y 2 expresan que cualquiera fuere el nivel de actividad (produccin), no existen modificaciones en el costo variable unitario, ni en el precio del producto. La 3, es complementaria a las primeras. Pero expresa, que adems, no se contemplan mejoras tecnolgicas, (inversiones), por aumento en el nivel de actividad. La 4, impone una capacidad de produccin infinita.

5- ANALISIS GRAFICO
En el Grfico 1, se han representado simultneamente los Ingresos por Ventas y los Costos Totales. El punto de interseccin de ambas, identifican al Punto de Equilibrio.

I=pxq

Ventas

E CT = C F + C v x q GRAFICO 1

Cf

Perdidas Ganancias

Nivel de Actividad (q) qE

El Punto de Equilibrio define sobre el eje de absisas el Nivel Mnimo de Actividad (qE ), para el cual no se pierde, ni se gana. Con Ventas superiores a qE se obtienen beneficios. Entre el nivel de actividad nula, (cero) y qE, se cosechan prdidas. De esta manera la viabilidad de un proyecto se establece para operaciones superiores al punto de equilibrio.

En el Grfico 2, se ha introducido un nuevo elemento, tal como el qM que define la Demanda del Mercado existente. Con la propuesta original es imposible presentar un proyecto rentable, debido a que el volumen requerido por el mercado se establece en el rea de perdidas por lo que se hace necesario disear un emprendimiento menos ambicioso, para lo cual se debe

trabajar en la reduccin de los Costos Fijos, lo que conlleva a la reformulacin de las inversiones.

GRAFICO 2 E Ventas

I=pxq

CT = C F + C v x q

CF E` C`F

CT = C`F + Cv x q

Nivel de Actividad (q) q`E qM qE

Con una tecnologa menos sofisticada, con terrenos ms econmicos por sus dimensiones y ubicacin, con edificios modestos, con menor incidencia de las cargas fijas de los servicios, entre otros ajustes, se consigue una reduccin de los componentes fundamentales del Costo Fijo, y con ello se baja la ordenada al origen de la recta del Costo Total. De esta manera el CF pasa a estar definido por CF , establecindose un nuevo Punto de Equilibrio en q`E. Es probable que las reducciones planteadas, al tornarse ms flacas las inversiones, introduzcan aumentos en los costos variables, los que deben ser re-estudiados en concordancia con la nueva filosofa del emprendimiento. Esta verificacin sobre la salud econmica del emprendimiento que se ha resuelto encarar, al modificar su filosofa original, en lo que hace a la aplicacin de capital, presenta dos conceptos centrales en el empleo de esta tcnica:

Un claro signo hacia la aprobacin del emprendimiento, si su operatibilidad se da mas all del Punto de Equilibrio, qE . Y un replanteo del proyecto, y no su descarte, si el nivel de actividad le impone trabajar por debajo del qE .

6- ANALISIS MARGINAL
Un aspecto muy interesante y de importancia en las decisiones estratgicas de una empresa lo constituye la facilidad que este modelo brinda al desarrollo y anlisis del Estudio Marginal de los parmetros que lo gobiernan.

Definamos el alcance del concepto de marginalidad en este problema. Entenderemos como Costo Marginal al costo de producir una unidad adicional cuando se esta trabajando a un cierto nivel de actividad q.

De la definicin se deduce que las unidades del Costo Marginal estn expresadas en $/unidad. Veamos desde su expresin matemtica, las diferencias que lo distingue del Costo Unitario, Cu , cuyas unidades coinciden con la del costo marginal. Si, el Costo Total, tiene la siguiente expresin: CT = CF + Cv x q El Costo unitario, se presenta Como: Cu = CT / q Cu = CF / q + Cv

Como se observa el Cu tambin se expresa en $/unidad.

El Costo Unitario, Cu es el costo de una unidad de producto, cuando se estn produciendo q unidades del mismo.

Retornemos al Costo Marginal. Desde el punto de vista matemtico la definicin es absolutamente compatible con el sentido de la derivada de una funcin en un punto. Para el Costo Marginal, Cm, tenemos: CT CT ---------- = ----------q q

+ Cv

Cm

el Cm,

Para nuestra sencilla ecuacin de Costos Totales, (advirtase que la ecuacin es lineal), coincide con el Costo Variable Unitario Cv :

Cm

Cv

De esta manera el Costo Marginal constituye el valor a partir del cual se puede vender una unidad adicional de producto, cuando el volumen de actividad es q.

No debemos dejar pasar por alto que no solo son distintos los valores de Cm y Cu,

sino adems, siempre se verifica: Cm Cu

Es de fundamental inters no desperdiciar las importantes conclusiones que se desprenden del Anlisis Marginal. De hecho las organizaciones le otorgan una importancia estratgica en el planteo de las polticas empresarias. Decidir vender a un precio inferior al que se lo est realizando en la actualidad, no implica tener un lmite inferior en el Costo Unitario. El Anlisis Marginal, nos esta informando que se puede comercializar por debajo del Costo Unitario y seguir manteniendo una Contribucin Marginal positiva de los beneficios. Este Beneficio Marginal Bm ,est expresado por:

Bm

- Cu

Hasta cuando podemos bajar el precio de venta sin tener perdidas?. Ese lmite inferior del queda determinado por el valor del Costo Marginal. Cuando el precio de venta se reduce por debajo del Costo Marginal, estaremos comercializando a perdida.

Es obvio que para hacer uso de los beneficios del Anlisis Marginal, es necesario: a- estar produciendo por encima del Nivel de Actividad Mnimo de terminado por el Punto de Equilibrio. b- Estar colocando en el mercado la produccin q al precio p. Sin el cumplimiento simultaneo de estas dos premisas, no es posible lograr la absorcin de los Costos Fijos por las q unidades producidas, y sin ello, se hace absolutamente inviable la venta de unidades adicionales, (marginales), por debajo del precio p.

Lo que se ha expresado en estos ltimos prrafos, no es ms que los principios que dan origen a la practica de las polticas de Dumping, caracterizadas por la conquista de nuevos mercados, con precios inferiores a los que manejan en sus mercados tradicionales, y por lo general de demanda cautiva. Es decir una empresa que esta operando en una determinada regin, con un nivel de actividad, decide expandir sus negocios a otras latitudes, penetrando en estas con un precio del producto inferior al de su mercado original, empleando los principios del Costeo Marginal, con lo que logra beneficios adicionales y apoderarse de la nueva demanda, al desplazar a competidores que no disponen de las mismas facilidades para invadir otras fronteras comerciales.

7- EL PUNTO COMPLEJIDAD

de

EQUILIBRIO

en

MODELOS

de

MAYOR

La doble caracterstica de la linealidad en las expresiones matemticas y de la invariabilidad de los parmetros que gobernaban al modelo presentado, le asociaban al Costo Marginal la condicin de constante cualquiera sea el Nivel de Actividad.
En la realidad, las expresiones del Costo Fijo, del Costo Variable Unitario y del Precio de Venta, no son lineales. Es ms, son funciones del Nivel de Actividad, por lo que el Costo Marginal asume diferentes valores, de acuerdo a la magnitud de q. Desarrollar un modelo con estas particularidades lleva a plantear hiptesis de trabajo con bases menos rgidas, tales como: Costo Variable Unitario, variable con el Nivel de Actividad Costo Fijo, modificable con la escala de produccin Precio de Venta, variable con el Nivel de Actividad Limitaciones o restricciones de produccin.

El Grfico 3, reproduce el comportamiento del nuevo modelo. Sin embargo a pesar de la mayor complejidad lograda, se conservan las conclusiones e interpretaciones arribadas en el desarrollo del problema elemental del Punto de Equilibrio.

Salto de Inversin por aumento de Capacidad Salto de Inversin por aumento de Capacidad Ventas Costos CT = C F + C v x q

I=pxq

GRAFICO 3 Ganancias CF Perdidas Perdidas Ganancias

Nivel de Actividad (q) qE 1 qE 2 qE 3

8- BENEFICIOS MAXIMOS

Dentro del Anlisis Marginal, existe una demostracin de importancia sustancial en el manejo empresarial y deja al descubierto la falacia de que mximos Ingresos conllevan a Beneficios Optimos. Es creencia que facturando ms (vendiendo ms), deberan aumentar los beneficios. Veamos como desterramos este errneo concepto: Si B: Beneficio I: Ingreso por ventas Ct: Costo Total B = I Ct

La expresin que los vincula es:

Al derivar respecto al nivel de actividad (por ejemplo la cantidad producida), se establece que el Beneficio Marginal Bm es igual a la diferencia entre el Ingreso Marginal Im y el Costo Marginal Cm B I ---------- = ----------q q CT - -------q

Bm

Im -

Cm

El Beneficio Mximo se logra la derivada respecto del nivel de actividad es nula. Esto es cuando su Bm = 0, por lo que: Im Es decir, cuando Im = Cm Cm = 0 BENEFICIO MAXIMO

Si se pretende encontrar el beneficio ptimo, se debe lograr que el Im iguale al Cm con un sencillo ejemplo:

Con un ejemplo sencillo podemos corroborar lo expuesto. Si aceptamos que existe una relacin lineal los Precios (p) con las Cantidades vendidas (q), como se observa en el grfico, e interpretado por la ecuacin (1):

p 10

$/u 1000 x p + q - 10.000 = 0 (1) Datos: CF Cv = = 3.000 4 $/ao $/u

10000

q u/ao

Empleando el modelo de los Costos Totales (CT) expresado a travs de los Costos Fijos (CF) y los Costos Variabl (CV), y el del Ingreso (I) como expresin de la facturacin por ventas:

CT =

CF + C V

CF + C v x q

(2)

I =

pxq

(3)

El Beneficio es:

I - CT

Operando y reemplazando por los coeficientes adoptados para el ejemplo: I = 10 x q - q2 / 1.000 B= 10.000 + 4 x q - q2 / 1.000

qoImax

5000

u/ao

qoBmax

3000

u/ao

Ingre so Mxi mo

10