Mtodos para calcular el flujo de operacin

Mtodo Directo Al total de los flujos de efectivo generados por la operacin de la empresa se le resta el total de los flujos aplicados en la operacin Se hace una conciliacin entre la utilidad neta y el efectivo generado por la operacin. A la utilidad neta se le suman o restan las partidas determinantes de utilidad pero no de flujo de efectivo y viceversa.
Abril de 2008

Mtodo Indirecto

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'iferencia entre am!os mtodos

a diferencia entre am!os mtodos est" en la manera de presentar la informacin incluida en las actividades de operacin# el resultado es el mismo por am!os mtodos. $or lo general# las empresas utili%an el mtodo indirecto en la presentacin de la informacin financiera con fines e&ternos.

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Mtodo directo
Se de!en reportar los principales flujos de entradas y de salida# as( como el neto entre am!os flujos. $rincipales flujos) *o!ro a clientes +ntereses y dividendos reci!idos ,tros co!ros de operacin $agos al personal $agos a proveedores de !ienes y servicios $ago de intereses $ago de impuestos ,tros pagos de operacin
Contabilidad Financiera 211 Abril de 2008

-jemplo
-n su primer a.o de operaciones la *ompa.(a / reali% las siguientes transacciones) 0entas 1200#000 3405 al contado y resto a crdito6 'e las ventas a crdito se co!r dos terceras partes. 7astos 1200#000 3incluyen 180#000 de depreciacin6. 'el resto de los gastos est"n pendientes de pagar 120#000. -stado de 9esultados 0entas 7astos :tilidad neta 1200#000 200#000 1800#000

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Abril de 2008

Mtodo directo
-ntradas de efectivo) 0entas de contado 31200#000 & 4056 *o!ran%a 31200#000 & ;05 & 2<86 =otal flujo generado por la operacin Salidas de efectivo) $ago de gastos 31200#000 > 180#0006 > 120#000 -fectivo generado por la operacin 120#000 12?0#000 1200#000 200#000 1400#000

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Abril de 2008

'eterminacin del efectivo generado por la operacin por el mtodo indirecto

:tilidad 3prdida6 neta @ 'epreciacin de activos fijos @ Amorti%acin de activos intangi!les @ $rdidas por actividades de no operacin > 7anancias actividades de no operacin @ 'isminucin en clientes# inventarios y pagos anticipados > +ncremento en clientes# inventarios y pagos anticipados @ +ncremento en pasivos a corto pla%o > 'ecremento en pasivos a corto pla%o A Efectivo generado (aplicado) en la operacin

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Abril de 2008

Mtodo indirecto
:tilidad neta @ 'epreciacin > +ncremento en cuentas por co!rar @ +ncremento en cuentas por pagar -fectivo generado por la operacin 1800#000 80#000 100#000 20#000 12?0#000

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Abril de 2008

Blujo de +nversin
Se presentan tanto los flujos de efectivo Cue se generan como los Cue se aplican# por medio de actividades de inversin y desinversin como) ,torgamiento y co!ro de prstamos a otras entidades AdCuisicin y venta de inmue!les# maCuinaria y eCuipo AdCuisicin y venta de intangi!les

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Abril de 2008

Blujo de financiamiento
-n esta parte se reportan los flujos de efectivo# reci!idos o pagados por) Aportacin de efectivo a la empresa por parte de los due.os $agos por parte de la compa.(a a los accionistas en forma de dividendos o reem!olsos de capital ,!tencin de financiamiento por medio prstamos de efectivo y la liCuidacin de dichos prstamos

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Abril de 2008

$asos para la formulacin del estado de flujo de efectivo

16 'eterminar los cam!ios e&perimentados al comparar el !alance final con el inicial 26 Anali%ar si los cam!ios detectados en el paso anterior incidieron con algEn movimiento del efectivo 86 Bormular el estado de flujo de efectivo# clasificando cada uno de sus movimientos en la seccin Cue le corresponda) operacin# inversin o financiamiento.
Contabilidad Financiera 21? Abril de 2008

Actividades de inversin (I)

Los flujos de las actividades de inversin, obtenidos como diferencia entre los cobros y pagos de las distintas operaciones de inversin, representan los desembolsos netos derivados de la adquisicin de recursos econmicos o inversiones financieras que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. La diferencia entre cobros y pagos por estas actividades muestra el flujo neto dedicado a las actividades de inversin y, por tanto, representa los recursos destinados por la empresa a incrementar sus inversiones o, en caso de ser positivo, los recursos aportados como consecuencia de la actividad desinversora de la empresa.
Contabilidad Financiera 219 Abril de 2008

Actividades de financiacin
Ejemplos
Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital. Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo. Reembolso de los fondos tomados en prstamo. agos realizados por el arrendatario para reducir el capital vivo procedente de un arrendamiento financiero.

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