Está en la página 1de 51

El Sector Energtico Chileno en Perspectiva

BBVA Research Enero 2014

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

ndice
Seccin 1

Chile y el panorama energtico mundial


Seccin 2

Sector Energa en Chile: situacin y perspectivas


Seccin 3

Energas Renovables No Convencionales (ERNC)


Seccin 4

Escenarios Energticos Chile 2030

Pgina 2

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Destacados
Alto costo de la energa en Chile. En las ltimas dcadas, la economa chilena ha

tenido un significativo incremento del consumo de energa. El pas es muy dependiente de las importaciones y el uso de la energa es menos eficiente que en el resto del mundo. Como consecuencia, el costo de la energa es alto en comparacin internacional.
Mercado de generacin elctrica es poco diversificado en sus fuentes y altamente

concentrado. Gran parte de la energa elctrica se genera con fuentes trmicas e hidroelctricas. ERNC representa apenas el 6% de la capacidad instalada. Por otra parte, el 60% de la generacin elctrica del SIC est en manos de tres empresas.
Tarifas elctricas con perspectivas alcistas. Las ltimas licitaciones apuntan a alzas

relevantes de las tarifas elctricas en 2015-2016.

Pgina 3

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Destacados
Inversiones en energa. Despus de minera, el sector energtico es el que tiene

mayores montos en inversiones previstos para los prximos aos. El grueso de estas inversiones corresponde a ERNC en cuyo desarrollo, nuestro pas est rezagado. La materializacin de estos proyectos presenta altos grados de incertidumbre, porque una parte importante de ellos est en etapas preliminares de evaluacin y estudio.
Ley 20.698 (2013). Esta ley propicia la ampliacin de la matriz energtica mediante

fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generacin elctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el ao 2025. Las proyecciones indican que se producirn cambios relevantes en la diversificacin de la capacidad instalada en las prximas dcadas, especialmente en el SING.

Pgina 4

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

I. Chile y el panorama energtico mundial

Pgina 5

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Energa Primaria: principales productores y consumidores a nivel mundial


Principales Productores (2012) (Millones de toneladas de petrleo equivalente)
Fuente: Enerdata, BBVA Research

Principales Consumidores (2012) (Millones de toneladas de petrleo equivalente)


Fuente: Enerdata, BBVA Research

16%

China

China 21.2% 36.1% Estados Unidos India Rusia Japn Alemania 16.8% Brasil Corea del Sur Canad 2.0% 2.1% 2.2% 2.5% 3.6% 6.0% 2.0% 5.7% Francia Resto del mundo

Estados Unidos Rusia Arabia Saudita 43% 12% India Indonesia


Canad

6% 4% 5% 2% 3% 3% 4% 2%

Irn Australia Nigeria Resto del mundo

Pgina 6

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Energa Elctrica: principales generadores y consumidores a nivel mundial


Principales Generadores (Terawatt hora)
Fuente: Enerdata, BBVA Research

Principales Consumidores (Terawatt hora)


Fuente: Enerdata, BBVA Research

China 21.8% 32.2% Estados Unidos Japn Rusia India Canad Alemania 19.0% 2.3% 2.5% 2.5% 2.8% 4.8% 4.7% 2.9% 4.7% Francia Brasil Corea del Sur Resto del mundo
2.3% 2.6% 2.5% 2.6% 2.7% 4.1% 4.5% 5.0% 19.5% 32.1% 22.0%

China Estados Unidos Japn Rusia India Alemania Canad Corea del Sur Brasil Francia Resto del mundo

Pgina 7

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Crecimiento del consumo de combustibles liderado por petrleo en la ltima dcada


Promedio consumo de combustibles (Variacin Porcentual)
Fuente: British Petroleum, BBVA Research

Emisin de CO2 por tonelada de consumo (toneladas)


Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

60

10
50

8
40

6
30

4
20

2
10

0
0

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2008

-2
1980 - 1989 1990 - 1999 2000 - 2010

Carbn Gas Natural

Petrleo Energa (CO2 per cpita)


Pgina 8

Petrleo

Gas Natural

Carbn

2010

1992

2006

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Sectores manufacturero y transporte son claves en las proyecciones de consumo mundial


Consumo final de energa por sectores (porcentaje)
Fuente: Agencia Internacional de Energa (AIE), BBVA Research Fuente: Agencia Internacional de Energa (AIE), BBVA Research

Emisin de CO2 por sectores (porcentaje)

3%
26% 33% 38% 9%

4% 25%

12%

29%

21%

Transporte

Servicios

Hogares

Manufactureras

Otros

Transporte

Servicios

Hogares

Manufactureras

Otros

Pgina 9

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Crecimiento del consumo de energa estar liderado por pases no OCDE


Crecimiento en consumo de energa y PIB en economas OCDE, 1980-2030 (ndice 1980=1)
Fuente: Agencia Internacional de Energa (AIE), BBVA Research
14

Crecimiento en consumo de energa y PIB en economas no OCDE, 1980-2030 (ndice 1980=1)


Fuente: Agencia Internacional de Energa (AIE), BBVA Research
14

12

Histrico

Proyeccin

12

Histrico

Proyeccin

10

10

PIB

Uso de energa

PIB Uso de energa

0 1980

1995

2005

2015

2030

0 1980

1995

2005

2015

2030

Pgina 10

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Perspectivas demanda mundial: menos petrleo y carbn, ms ERNC y gas natural


Perspectivas de crecimiento de la demanda mundial de energa primaria (porcentaje del total)
Fuente: World Energy Outlook 2011, Agencia Internacional de Energa (AIE)

Pgina 11

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Chile: fuerte crecimiento del consumo de energa primaria y de la generacin elctrica


Consumo mundial de energa primaria (ndice 1985=1)
Fuente: British Petroleum, BBVA Research

Generacin de energa elctrica (ndice 1985=1)


Fuente: British Petroleum, BBVA Research

3 3 2 2 1

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

0 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001


2003 2005 2007 2009 2011

Chile

OCDE

No OCDE

Chile

OCDE

No OCDE
Pgina 12

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Chile: alto consumo de energa per cpita y por unidad de producto


PIB por unidad de consumo de energa (ndice 1980=100)
Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

Uso de energa per cpita (ndice 1980=100)


Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

180 160 140 120 100


80

250

200

150

100

60 40 20 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 50

Chile

Miembros OCDE

Latam y Caribe

Chile

Miembros OCDE

Latam y Caribe
Pgina 13

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Chile: alta dependencia de la importacin de energa primaria


Importaciones netas de energa primaria
Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

(porcentaje)

80 60 40 20 0 -20
-40 -60

-80

1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011

Chile Latam y el Caribe

Pases OCDE Mundo


Pgina 14

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Precio de la electricidad para la industria entre los ms caros del mundo


Precio de la electricidad para la industria 2014 (US$/KWh)
Fuente: World Economic Forum, BBVA Research

0.16 0.16

0.15

0.11

0.1 0.08 0.07 0.07

0.06 0.06 0.06

0.05

0.02

Colombia

Noruega

Japn

Estados Unidos

Nueva Zelanda

Argentina

Sudfrica

Alemania

Australia

Canad

Brasil

Chile

Per

Pgina 15

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

ndice
Seccin 1

Chile y el panorama energtico mundial


Seccin 2

Sector Energa en Chile: situacin y perspectivas


Seccin 3

Energas Renovables No Convencionales (ERNC)


Seccin 4

Escenarios Energticos Chile 2030

Pgina 16

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

II. Sector Energa en Chile: situacin y perspectivas

Pgina 17

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

EGA es un sector de baja participacin relativa en el PIB


Participacin del sector EGA en el PIB 2012
Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

(porcentaje)
7,6%

7,9% 19,0% 10,2%

2,2%
10,7%

18,4% 11,0%

13,0% Servicios financieros y empresariales


Servicios personales

Minera
Comercio, restaurantes y hoteles

Industria Manufacturera Construccin


Electricidad, gas y agua

Impuesto al valor agregado Otros

Pgina 18

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

EGA: un sector voltil y con mayor crecimiento promedio que la economa


PIB y Generacin y distribucin de EGA
Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

(variacin porcentual a/a)

35

30 25 20 15 10 5 0 -5 -10

Jun-09

Jun-10

Jun-11

Jun-12

Sep-09

Sep-10

Sep-11

Sep-12

Jun-13

Mar-10

Mar-11

Mar-12

Electricidad, gas y agua

Producto Interno Bruto


Pgina 19

Mar-13

Mar-09

Sep-13

Dic-09

Dic-10

Dic-11

Dic-12

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Funcionamiento del mercado elctrico

Pgina 20

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

SIC concentra el 74% de la capacidad instalada


Sistema Elctrico: Capacidad Instalada 2008 - 2012
Fuente: CNE, BBVA Research

2008
Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Regin Metropolitana Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) 27,42% 3602 MW
Arica y Parinacota Tarapac Antofagasta

2012
Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) 25,06% 4580 MW

Sistema Interconectado Central (SIC)

Atacama Coquimbo Valparaso Regin Metropolitana

Sistema Interconectado Central (SIC)

71,45% Libertador General Bernardo O'Higgins Maule Bio Bio Araucana Los Ros Los Lagos Aysn
Libertador General Bernardo O'Higgins Maule Bio Bio Araucana Los Ros Los Lagos Aysn

74,11%

9385 MW

13545 MW

Sistema de Aysn 0,36% 47,8 MW Sistema de Magallanes 0,61% 79,6 MW

Sistema de Aysn 0,27% 50 MW Sistema de Magallanes 0,55% 101 MW

Magallanes

Magallanes

Pgina 21

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Matriz de generacin elctrica concentrada en energa trmica e hidroelctrica


Generacin elctrica Chile 1940-2010
(Porcentaje de participacin)
Fuente: Central Energa, BBVA Research

Matriz de generacin en el SIC (2013)


(Porcentaje de participacin)
Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

100% 90% 80%


70%

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30%


20%

60% 50% 40%


30%

20% 10% 0%

10%

1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

0%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Hidroelctrica

Hidroelctrica

Termoelctrica

Otras

Trmica

Solar/Elica
Pgina 22

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Mayor diversificacin de la matriz energtica SIC


Composicin matriz energtica SING 2012 (porcentaje del total)
Fuente: CNE, BBVA Research

Composicin matriz energtica SIC 2012 (porcentaje del total)


Fuente: CNE, BBVA Research

2%

14%

7% 4% 10%

25%

83%

16%
16%

21%

Carbn Petrleo Diesel Hidrulica Pasada Petrleo Diesel + Fuel Oil Solar

Gas Natural Fuel Oil Carbn + Petcoke Cogeneracin Otros

Hidrulica Embalse Hidrulica Pasada Biomasa

GNL Carbn + Petcoke Otros

Carbn Petrleo Diesel

Pgina 23

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Concentracin: 60% de la generacin elctrica en el SIC en manos de 3 empresas


Participacin en generacin elctrica en el SIC (porcentaje)
Fuente: CNE, BBVA Research

Produccin por empresas en el SIC 2013 (porcentaje)


Fuente: CNE, BBVA Research

40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

19,5%
30,2%

4,2%
5,1% 10,0%

20,3% 10,6%

2008
ENDESA

2009

2010
COLBUN

2011

2012
AES GENER

2013

Endesa AES Gener Pehuenche Otros

Colbn Guacolda Elctrica Ventanas


Pgina 24

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Matriz energtica muestra una cada en la inversin en fuentes sustentables


Oferta Energa Primaria 2007
Fuente: Comisin Nacionall de Energa, BBVA Research

Oferta Energa Primaria 2012


Fuente: Comisin Nacionall de Energa, BBVA Research

(Porcentaje)

(Porcentaje)

19% 8% 16% 16%


Petrleo Crudo Carbn Lea y otros Gas Natural Hidroelectricidad

28% 41%

31%

5% 21%
Petrleo Crudo Carbn Lea y otros

14%

Gas Natural Hidroelectricidad


Pgina 25

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

En 2008-2012 el consumo de energa ha estado liderado por los sectores comercial y residencial
Consumo Energtico por Sector
Fuente: Comisin Nacional de Energa, BBVA Research

Consumo Industrial y Minero


Fuente: Comisin Nacional de Energa, BBVA Research

(Promedio Variacin Porcentual)

(Participacin anual)

6,0

100,0% 90,0%

5,0

80,0% 70,0% 60,0%

4,0

3,0

50,0%
40,0%

2,0
30,0%

1,0

20,0% 10,0%

0,0 Transporte Industrial y Minero Comercial Pblico Residencial

0,0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2003 - 2007

2008 - 2012

Minero

Industrial
Pgina 26

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Consumo energtico de la industria del cobre: se esperan aumentos relevantes


Consumo Energtico Industrial del Cobre
(GWh y porcentaje )
Fuente: Cochilco, BBVA Research

Proyeccin del consumo mximo de energa por parte del cobre


Fuente: Cochilco, BBVA Research

(TeraWatt)

25000 40%
20000

60

50
35%

15000

33% 33% 32%

33% 32% 31% 33% 32% 32%

32%
30%

40

30

10000

5000

25%

20

10
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

20%

Consumo sector minero (GWh) Participacin en el consumo del pas

0 2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

SIC

SING
Pgina 27

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

La capacidad instalada ha estado creciendo en SIC-SING


Capacidad instalada y Demanda mxima SIC
Fuente: Comisin Nacional de Energa, BBVA Research

(MegaWatts)

Capacidad instalada y Demanda mxima SING


Fuente: Comisin Nacional de Energa, BBVA Research

(MegaWatts)

16000 14000 12000 10000 8000

4500 4000 3500 3000 2500 2000

6000

1500
4000 2000 0

1000 500
2000 2001 2002 2004 2005 2006 2008 2009 2010 2012
1998 1999 2003 2007 2011

1998

1999

2000

2002

2003

2004

2007

2008

2011

Capacidad Instalada

Demanda Mxima

Capacidad Instalada

Demanda Mxima

Pgina 28

2012

2001

2005

2006

2009

2010

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

23% de la inversin a materializar en 2014-2017 corresponde a energa. Altos grados de incertidumbre


Inversin a materializar total entre 2014 y 2017 por sectores
Fuente: CBC, BBVA Research

Inversin a materializar total en el sector Energa segn etapa actual


(milliones de USD)
Fuente: CBC, BBVA Research

(porcentaje)

2% 1% 11% 23% 13% 2% 2%

12000

10000

8000

6000

47%

4000

2000

Energa Minera Puertos

Forestal Obras Pblicas Inmobiliario

Industrial Otros

2013

2014

2015-2017

Construccin Ing. de detalle

Ing. Bsica Terminado

Ing. Conceptual
Pgina 29

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Se mantiene una alta dependencia de importaciones


Importaciones y consumo de energa primaria
Fuente: Comisin Nacional de Energa, BBVA Research

(TeraCaloras)

600000

500000

400000

300000

200000

100000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Imp o rtaciones n etas

Co n sumo to tal d e energa


Pgina 30

2012

1999

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Se acentan diferencias de costos entre el SING y el SIC


Precio nudo energa por sistema (USD/KWh)
Fuente: CNE, BBVA Research

Costo Marginal energa por sistema (USD/KWh)


Fuente: CNE, BBVA Research

160 140 120 100 80 60 40 20 0

jul-01

jul-06

ene-04

ene-09

oct-02

oct-07

jul-11

abr-00

abr-05

Precio Nudo Energa SIC

Precio Nudo Energa SING


Pgina 31

abr-10

oct-12

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Precio de energa para grandes empresas en el SING cae a menor nivel desde 2008
Precio Medio SING grandes empresas (Dlares por MWh)
Fuente: Asociacin de Generadoras, BBVA Research

160.00

154.28
150.00
140.00

137.36

132.44

139.99 126.49 120.41

130.00 120.00

115.99
110.00

110.65 92.89

100.00
90.00
ene-08 may-08

nov-09

nov-11

ene-09

ene-11

may-09

may-11

ene-13

ene-10

ene-12

may-13

may-10

may-12

mar-08

mar-10

mar-12

mar-09

mar-11

mar-13

nov-13

nov-08

nov-10

nov-12

jul-08

jul-09

jul-10

jul-11

jul-12

sep-08

sep-09

sep-10

sep-11

sep-12

jul-13

sep-13

Pgina 32

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Precio de la electricidad caen 20% en los ltimos dos aos (INE)


Evolucin de los precios de la electricidad en Chile (ndice promedio 2009=100)
Fuente: INE, BBVA Research

110
105

100 95
90

85 80
75

70 65
60

Jul-09

Jul-10

Jul-11

Jul-12

Ene-10

Ene-11

Ene-12

Ene-13

Ene-09

Oct-09

Oct-10

Oct-11

Oct-12

Jul-13

Abr-09

Abr-10

Abr-11

Abr-12

Abr-13

Oct-13

Pgina 33

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

2014: Proyeccin del Costo Marginal del SIC


Proyeccin del Costo marginal del SIC (USD/MWh)
Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

Pgina 34

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Licitaciones
Licitacin 1, Octubre 2006 Energa total Energa adjudicada Precio techo Precio medio energa licitada 14170 GWh 12766 GWh 61,7 US$/MWh 52,8 US$/MWh Licitacin 2, Octubre 2007 (Primer llamado) Energa total Energa adjudicada Precio techo Precio medio energa Licitacin 3, Enero 2009 Energa total Energa adjudicada Precio techo Precio medio energa licitada 8010 GWh 7110 GWh 125,16 US$/MWh 104,312 US$/MWh 14732 GWh 5700 GWh 62,7 US$/MWh 61,2 US$/MWh

Licitacin 2, Marzo 2008 (Segundo llamado) Energa total Energa adjudicada Precio techo Precio medio energa licitada Licitacin 2013 Oferente Oferta Oferta 1 Oferta 2 Empresa Elctrica Panguipulli S.A. Oferta 3 Oferta 4 Oferta 1 Empresa Nacional de Electricidad Oferta 2 S.A. Oferta 3 Oferta 4 1800 GWh 1800 GWh 71,06 US$/MWh 65,5 US$/MWh

Cantidad de sub-bloques Energa (GWh/ao) 1 90190 1 90190 1 90190 1 90190 10 909100 10 909100 10 909100 5 454500

Precio (US$/MWh) 128,001 128,002 128,003 128,004 129,035 129,035 129,035 129,035
Pgina 35

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Licitaciones: efecto en las tarifas elctricas


1. En el Sistema Interconectado Central (SIC) el resultado del agregado de las 3 licitaciones (actualizados a febrero del 2009) es de 82,6 US$/MWh, siendo para enero del 2009 77 US$/MWh. Por otra parte, la ltima licitacin, con fecha noviembre del 2013, indica que el valor de sta se encontrar entre 128 US$/MWh y 129 US$/MWh; lo cual corresponde a un alza promedio del 60%. 2. El precio al que se adjudicarn los contratos de suministro debido a la modificacin del modelo de fijacin tarifaria, representa cerca del 60% de la tarifa final a clientes, de ah el impacto en las cuentas. La diferencia est compuesta por el valor de la distribucin (15% a 20%), el pago de las lneas de transmisin troncal y subtroncal (8%) y el IVA (19%).

3. Esta alza en el precio de las licitaciones se traducir en un aumento del 7% en las cuentas elctricas para los hogares en el 2015 y un alza del 15% para el 2016, debido principalmente a la escasa oferta de energa a precios competitivos, como son las centrales hidroelctricas y a carbn.

Pgina 36

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

ndice
Seccin 1

Chile y el panorama energtico mundial


Seccin 2

Sector Energa en Chile: situacin y perspectivas


Seccin 3

Energas Renovables No Convencionales (ERNC)


Seccin 4

Escenarios Energticos Chile 2030

Pgina 37

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

III. Energas Renovables No Convencionales (ERNC)

Pgina 38

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Capacidad instalada de ERNC apenas supera 6%


Capacidad instalada ERNC en Chile (diciembre 2013) (porcentaje)
Fuente: Centro de Energas Renovables (CER), BBVA Research

31% 93,9% 6,1% 41% 28%

Convencional

Elica

Mini Hidrulica

Biomasa

Solar
Pgina 39

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Fuerte apuesta por las ERNC a nivel mundial. Chile est rezagado
Fuentes de energa renovables a nivel mundial (2004) (porcentaje del total)
Fuente: EIA 2006, BBVA Research

Fuentes de energa renovables a nivel mundial (2030) (porcentaje del total)


Fuente: EIA 2006, BBVA Research

0.1%
7%

0.2%
3% 16% 2%

3% 2%

11%

68%
88%

Hidroelctrica Geotrmica

Biomasa Solar

Elica Maremotriz

Hidroelctrica Geotrmica

Biomasa Solar

Elica Maremotriz

Pgina 40

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Proceso normativo del mercado de ERNC


Cronologa del proceso normativo del mercado de ERNC en Chile (porcentaje del total)
Fuente: CNE, BBVA Research

Ley 20.018 (Ley Corta II) 2005

Norma Tcnica de Seguridad y Calidad de Suministro (NTSCS) 2006

Ley General de Servicios Elctricos (LGSE) 1981

Ley 19.674 2000


Ley 19.940 (Ley Corta I) 2004

Ley 20.220 2007

Ley 20.698 2013

Reglamento Elctrico 1997

Ley 20.257 (Ley ERNC) 2008

1981

1997

2004

2008

2000

2005 2006

2007

2013

Pgina 41

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Ley 20.698: 20% de ERNC en 2025


Ley N 20.257 (2008) Obligatoriedad en la participacin de las ERNC La Ley 20.257 obliga a las empresas generadoras de energa que efecten retiros de energa de los sistemas elctricos con capacidad instalada superior a 200 MW para comercializarla con distribuidores elctricos o consumidores finales, a que una cantidad de energa equivalente al 10% de sus retiros haya sido inyectada a esos sistemas por medios de generacin renovables no convencionales. Dicha ley se encuentra orientada a que el generador elctrico, inyecte ya sea por s o por un tercero, energa limpia a los sistemas elctricos (Extracto ANESCO CHILE A.G.)

Ley N 20.698 (2013) PL 20-25 Ampliacin de la matriz energtica Propicia la ampliacin de la matriz energtica mediante fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generacin elctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el ao 2025 (PL 20-25), de manera escalonada. Junto con ello, se establece que el Ministerio de Energa debe efectuar licitaciones pblicas para la provisin de bloques anuales de energa provenientes de los medios de generacin ya mencionados.

Pgina 42

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

En 2025 prcticamente toda la energa estar afecta a algunas de las leyes de fomento a las renovables
Cuota Ley 20.257 versus 20.698 (porcentaje)
Fuente: Centro de Energas Renovables (CER), BBVA Research

Evolucin de energa afecta a Ley 20.257 y 20.698 (GWh)


Fuente: Ministerio de Energa, BBVA Research

25

140000 120000

20

100000 80000 60000

15

10

40000 20000 0

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

2022

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Ley 20698 (nueva meta)

Ley 20257

Energa no afecta Saldo Energa afecta Ley 20.257 (no afecta PL 20-25) Demanda afecta PL 20-25
Pgina 43

2024

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

US$ 16.500 millones de los proyectos de energa en carpeta corresponden a ERNC


Proyectos de Inversin en Energa Elctrica (Millones de US$
Fuente: CBC, BBVA Research

ERNC

con cronograma

ERC

ENR

Construccin
Ing. de Detalle

Ing. Bsica ERNC Ing. Conceptual Diferido

sin cronograma

ERC

ENR

2000

4000

6000

8000

10000

12000

Pgina 44

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

Estado de los proyectos ERNC


Estado de proyectos ERNC en Chile 2012 (MW)
Fuente: Centro de Energas Renovables (CER), BBVA Research

Estado de proyectos ERNC en Chile diciembre 2013 (MW)


Fuente: Centro de Energas Renovables (CER), BBVA Research

7000 6000 5000

9000 8000 7000 6000

4000 3000 2000 1000

5000 4000 3000 2000 1000

Bioenerga

Elica

Mini-Hidro

Solar

Geotermia

Bioenerga
Operacin

Elica

Mini-Hidro

Solar

Geotermia

Operacin

Construccin RC aprobada

En calificacin

Construccin

RC aprobada

En calificacin

Pgina 45

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

ndice
Seccin 1

Chile y el panorama energtico mundial


Seccin 2

Sector Energa en Chile: situacin y perspectivas


Seccin 3

Energas Renovables No Convencionales (ERNC)


Seccin 4

Escenarios Energticos Chile 2030

Pgina 46

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

IV. Escenarios Energticos Chile 2030

Pgina 47

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

2012-2030: Capacidad Instalada SIC


Capacidad instalada al 2012 para el escenario Mercado-SIC (porcentaje)
Fuente: Comit tcnico de la Plataforma Escenarios Energticos 2030, BBVA Research

Capacidad instalada al 2030 para el escenario Mercado-SIC (porcentaje)


Fuente: Comit tcnico de la Plataforma Escenarios Energticos 2030, BBVA Research

1% 22% 4% 2%

12%

4%

2% 15%

45%

9% 2% 3%

51%

2%

13% 13%

Mini-Hidro Carbn

Hidro Biomasa

GNL Diesel

Elica

Mini-Hidro Geotrmica Biomasa

Hidro Elica Solar-Pv

GNL Carbn Diesel

Pgina 48

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

2012-2030: Capacidad Instalada SING


Capacidad instalada al 2012 para el escenario Mercado-SING (porcentaje) Capacidad instalada al 2030 para el escenario Mercado-SING (porcentaje)

Fuente: Comit tcnico de la Plataforma Escenarios Energticos 2030, BBVA Research

Fuente: Comit tcnico de la Plataforma Escenarios Energticos 2030, BBVA Research

19% 5%

15% 35%

52%
28% 1% 24% 10% 11% 0%
Carbn Biomasa Disel GNL Carbn Hidro Solar-CSP Biomasa Solar-PV Disel Geotrmica Elica GNL

0%

Pgina 49

Sector Energtico en Chile / Enero 2014

2030: Generacin elctrica SIC-SING


Generacin Elctrica para el escenario Mercado-SIC 2030 (porcentaje)
Fuente: Comit tcnico de la Plataforma Escenarios Energticos 2030, BBVA Research

Generacin Elctrica para el escenario Mercado-SING 2030 (porcentaje)


Fuente: Comit tcnico de la Plataforma Escenarios Energticos 2030, BBVA Research

10%
1%

3% 2%

1% 5% 17%

5% 1%

7% 53% 73% 21% 1%

Mini-Hidro Geotrmica Biomasa

Hidro Elica Solar-Pv

GNL Carbn Diesel

Carbn Solar-PV

Biomasa Elica

Geotrmica Solar-CSP

Hidro GNL

Pgina 50

El Sector Energtico Chileno en Perspectiva


BBVA Research Enero 2014