Oficina Global IFRS Enero 2014

IFRS in Focus (edicin en espaol) IASB publica el IFRS (NIIF) 14 Cuentas regulatorias diferidas
Contenidos ________________________ Por qu ha sido emitido el nuevo Estndar? Cules entidades son elegibles para aplicar el nuevo Estndar? Cules son las implicaciones contables de la aplicacin del IFRS (NIIF) 14? Cmo se presentan en los saldos de las cuentas regulatorias diferidas? Qu revelaciones adicionales son requeridas por el IFRS (NIIF) 14? Cundo aplican los nuevos requerimientos? ________________________
Por qu ha sido emitido el nuevo Estndar? La carencia de orientacin especfica en los IFRS (NIIF) que aborde la contabilidad para las actividades de tarifa regulada ha resultado en que se le haga a IASB una serie de solicitudes de orientacin. En consecuencia, en septiembre de 2012 IASB comenz un proyecto comprensivo sobre las actividades de tarifa regulada. Este proyecto comprensivo actualmente est en su fase de investigacin, con un documento para discusin que se espera sea emitido a finales de 2014. Sin embargo, IASB ha estado preocupado porque la carencia de orientacin puede ser una barrera para la adopcin de los IFRS (NIIF) por las entidades que realicen actividades de tarifa regulada. Como resultado, IASB decidi agregar una fase adicional para desarrollar un Estndar de alcance limitado para proporcionar una solucin intermedia, de corto plazo, para las entidades de tarifa regulada que todava no hayan adoptado los IFRS (NIIF) pero que reconozcan saldos de cuentas regulatorias diferidas segn sus PCGA anteriores. Esta edicin de IFRS in Focus esboza los requerimientos del IFRS (NIIF) 14 Cuentas regulatorias diferidas, el cual especifica la contabilidad para los saldos de las cuentas regulatorias diferidas que surjan de una regulacin tarifaria. El Estndar est disponible solo para quienes por primera vez adoptan los IFRS (NIIF) cuando reconozcan los saldos de las cuentas regulatorias diferidas segn sus PCGA anteriores.

La lnea de resultados El IFRS (NIIF) 14 permite que quienes adoptan por primera vez los IFRS (NIIF) y son elegibles continen sus anteriores polticas de contabilidad PCGA relacionadas con las tarifas reguladas, con cambios limitados. El Estndar requiere la presentacin separada en el estado de posicin financiera, de los saldos de las cuentas regulatorias diferidas y en el estado de utilidad o prdida y otros ingresos comprensivos de los movimientos en esos saldos. Se requieren revelaciones para identificar la naturaleza de, y los riesgos asociados con, la forma de la regulacin tarifaria que ha dado origen al reconocimiento de los saldos de las cuentas regulatorias diferidas. El IFRS (NIIF) 14 es efectivo para los primeros estados financieros anuales IFRS de la entidad para el perodo que comience en o despus del 1 enero 2016, con aplicacin temprana permitida.

Para ms informacin til por favor vea los siguientes sitios web: www.iasplus.com www.deloitte.com

La emisin del IFRS (NIIF) 14 como un Estndar de alcance limitado no anticipa el resultado el proyecto comprensivo que tiene la intencin de abordar el problema ms amplio de si los saldos de las cuentas regulatorias diferidas satisfacen las definiciones de activos y pasivos contenidas en la Estructura (Marco) conceptual. En lugar de ello, el IFRS (NIIF) 14 es una solucin intermedia para promover la adopcin de los IFRS (NIIF) y para agregar comparabilidad mediante asegurar que las cantidades de los saldos de las cuentas regulatorias diferidas y los movimientos consiguientes sean identificados de manera clara en los estados financieros.

Observacin El Estndar intermedio emitido por IASB es de naturaleza similar a los Estndares intermedios que han sido emitidos en el pasado IFRS (NIIF) 4 Contratos de seguro e IFRS (NIIF) 6 Exploracin y evaluacin de recursos minerales. Esos Estndares intermedios heredan de manera efectiva los requerimientos existentes segn los anteriores PCGA pendientes del desarrollo de un IFRS (NIIF) comprensivo. La experiencia tanto con el IFRS (NIIF) 4 como con el IFRS (NIIF) 6 sugiere que intermedio puede significar un perodo considerable de tiempo dada la complejidad de los problemas implicados.

Cules entidades son elegibles para aplicar el nuevo Estndar? A una entidad le est permitido (pero no requerido) aplicar el IFRS (NIIF) 14 si la entidad: adopta los IFRS (NIIF) por primera vez; participa en actividades de tarifa regulada; y reconoci segn sus anteriores PCGA cantidades por saldos de cuentas regulatorias diferidas.

Por consiguiente, una entidad solo puede aplicar el IFRS (NIIF) 14 a partir de la adopcin de los IFRS (NIIF) si previamente ha reconocidos saldos de cuentas regulatorias diferidas en sus estados financieros segn sus anteriores PCGA. Quizs uno de los aspectos ms complejos del Estndar es identificar qu tipos de regulacin tarifaria caen dentro del alcance del Estndar. La regulacin tarifaria es definida como la estructura para establecer los precios que pueden ser cargados a los clientes por bienes o servicios y esa estructura est sujeta a vigilancia y/o aprobacin por parte de un regulador tarifario. Regulador tarifario es un cuerpo autorizado que est empoderado por estatuto o por regulacin para establecer la tarifa o el rango de tarifas que vinculan a una entidad. Las entidades que participan en actividades auto-reguladas, i.e. actividades que no estn sujetas a una estructura de fijacin de precios que sea vigilada y/o aprobada por un regulador tarifario, no son elegibles para aplicar el IFRS (NIIF) 14. Por consiguiente, el IFRS (NIIF) 14 no es aplicable a una entidad con posicin dominante en un mercado que decide auto-regular para evitar la potencial intervencin del gobierno que pueda ocurrir si la entidad fuera percibida como que est abusando de su posicin dominante. En lugar de ello, necesita participar un regulador tarifario normal. Sin embargo, una entidad auto-regulada puede ser elegible para aplicar el Estndar si: el cuerpo de gobierno propio de la entidad o una entidad relacionada establece los precios tanto en los intereses de los clientes como para asegurar la viabilidad financiera general de la entidad dentro de una estructura especificada; y esta estructura est sujeta a vigilancia y/o aprobacin de un cuerpo autorizado que est empoderado por estatuto o regulacin.

Observacin El borrador para discusin pblica que precedi al IFRS (NIIF) 14 propuso que aplicara solo a los regmenes de tarifa regulada segn los cuales la tarifa permitida est diseada para recuperar los costos admisibles de la entidad para proporcionar los bienes o servicios regulados. En las nuevas deliberaciones de la Junta y luego de considerar las respuestas recibidas al ED, este criterio ha sido eliminado. IASB tom esta decisin en lnea con su objetivo de reducir las barreras a la adopcin de los IFRS (NIIF) y de evitar ser percibida como prejuzgar el resultado del proyecto comprensivo vigente sobre la regulacin tarifaria. IASB asumi el punto de vista de que restringir el alcance del IFRS (NIIF) 14 a quienes adopten por primera vez que actualmente reconozcan saldos regulatorios segn sus anteriores PCGA sera suficiente para limitar la poblacin de entidades que reconozcan los saldos de cuentas regulatorias diferidas segn los IFRS (NIIF).

IFRS in Focus

Cules son las implicaciones contables de la aplicacin del IFRS (NIIF) 14? La entidad que es elegible, y elige, aplicar el IFRS (NIIF) 14 en sus primeros estados financieros IFRS (NIIF) contina usando sus anteriores polticas de contabilidad PCGA para el reconocimiento, medicin, deterioro y des-reconocimiento de los saldos de cuentas regulatorias diferidas. Esencialmente, esto significa que, con relacin a esos saldos, continan aplicando las determinaciones de los anteriores PCGA de la entidad. Sin embargo, el IFRS (NIIF) 14 introduce requerimientos especficos de presentacin y revelacin tal y como se establece a continuacin. Si la entidad elegible selecciona aplicar el Estndar, debe aplicar los requerimientos a todos los saldos de cuentas regulatorias diferidas que surjan de todas sus actividades de tarifa regulada. El IFRS (NIIF) 14 no aplica a las cantidades que sean permitidas o requeridas para ser reconocidas como activos o pasivos de acuerdo con otros Estndares. Tales cantidades, por consiguiente, no deben ser incluidas como parte de los saldos de cuentas regulatorias diferidas. Los saldos de cuentas regulatorias diferidas son por consiguientes los saldos de cualquier cuenta de gastos (o ingresos) que no seran reconocidos como un activo o pasivo de acuerdo con otros Estndares, pero que califican para diferirlos de acuerdo con el rgimen de regulacin tarifaria.

Observacin De manera deliberada IASB ha evitado los trminos activos regulatorios y pasivos regulatorios con el fin de no prejuzgar el resultado de su proyecto comprensivo que est considerando si los saldos de cuentas regulatorias diferidas satisfacen la definicin de activos o pasivos contenidas en la Estructura (Marco) Conceptual. En lugar de ello, el IFRS (NIIF) 14 requiere que tales saldos sean presentados como saldos dbito regulatorios diferidos o saldos crdito regulatorios diferidos.

Tambin, los otros Estndares continan aplicando y tambin puede necesitarse que sean aplicados a los saldos de cuentas regulatorias diferidas para reflejarlos de la manera apropiada en los estados financieros. La Orientacin para la Aplicacin establece cmo el nuevo Estndar interactuar con los otros IFRS (NIIF). La tabla que aparece a continuacin establece las excepciones a, y las exenciones de, otros Estndares y los requerimientos adicionales de presentacin y revelacin que son aplicables. Estndar IAS (NIC) 10 Eventos ocurridos despus del perodo de presentacin de reporte Aplicacin Ajustes a los estimados y supuestos usados en la determinacin de los saldos de cuenta regulatorios diferidos a ser considerados por el impacto de los eventos que ocurran entre el final del perodo de presentacin de reporte y la fecha en que se autoriza la emisin de los estados financieros. Los activos tributarios diferidos y los pasivos tributarios diferidos relacionados con los saldos de cuentas regulatorias diferidos no deben ser presentados como parte del total de activo (pasivo) tributario diferido requerido por el IAS (NIC) 12, sino ya sea: como parte de los saldos de cuentas regulatorias diferidas relacionados; o como un elemento de lnea separado junto con el saldo de cuenta regulatoria diferida relacionada. IAS (NIC) 12 Impuestos a los ingresos De manera similar, los movimientos en los activos tributarios diferidos y los pasivos tributarios diferidos relacionados con los saldos de cuenta regulatorios diferidos no deben ser presentados como parte de los elementos de lnea de gastos (ingresos) tributarios en el estado de ingresos o en el estado de otros ingresos comprensivos requeridos por el IAS (NIC) 12, sino ya sea: como parte de los movimientos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos; o como un elemento de lnea separado junto con los elementos de lnea relacionados presentados por los movimientos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos. Por cada cantidad presentada de GPA (ganancias por accin), las medidas adicionales de las GPA bsicas y diluidas a ser presentadas que excluyan los movimientos netos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos. Las anteriores polticas de contabilidad PCGA de la entidad son aplicadas para identificar, reconocer, medir y reversar cualquier deterioro de sus saldos de cuenta regulatorios diferidos reconocidos. IAS (NIC) 36 Deterioro del valor de los activos Sin embargo, para una unidad generadora de efectivo (UGE) que incluya saldos de cuenta regulatorios diferidos, los requerimientos del IAS (NIC) 36 aplican a esa UGE. La entidad debe aplicar la orientacin contenida en el IAS (NIC) 36 para determinar si los saldos de cuenta regulatorios diferidos hacen parte del valor en libros de la UGE para propsitos de deterioro. Si una prdida por deterioro es identificada para la UGE, debe ser reconocida de acuerdo con el IFRS in Focus 3

IAS (NIC) 33 Ganancias por accin

Estndar

Aplicacin IAS (NIC) 36. Si la entidad que aplica el IFRS (NIIF) 14 adquiere un negocio, el adquiriente debe aplicar sus anteriores polticas de contabilidad PCGA para el reconocimiento y la medicin de los saldos de cuenta regulatorios diferidos a los saldos de cuenta regulatorios diferidos del adquirido a la fecha de adquisicin. Los saldos de cuenta regulatorios diferidos del adquirido deben ser reconocidos en los estados financieros consolidados, independiente de si el adquirido reconoci esos saldos en sus propios estados financieros. Sin embargo, si el adquiriente no reconoce saldos de cuenta regulatorios diferidos y subsiguientemente adquiere una subsidiara que s los reconoce, el adquiriente no es elegible para aplicar el IFRS (NIIF) 14. Los requerimientos de medicin del IFRS (NIIF) 5 no aplican a los saldos de cuenta regulatorios diferidos. Cuando una operacin descontinuada incluye una actividad de tarifa regulada, los movimientos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos no se incluyen como parte de los elementos de lnea requeridos segn el IFRS (NIIF) 5. En lugar de ello, los movimientos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos relacionados con la operacin descontinuada son presentados en el estado de ingresos ya sea: como parte de los movimientos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos; o como un elemento de lnea separado junto con el elemento de lnea relacionado presentado por los otros movimientos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos relacionados con utilidad o prdida. De manera similar, si un grupo para disposicin incluye saldos de cuenta regulatorios diferidos, esos saldos no deben ser incluidos en los elementos de lnea requeridos por el IFRS (NIIF) 5. En lugar de ello, los saldos de cuenta regulatorios diferidos que hacen parte del grupo para disposicin deben ser presentados ya sea: como parte de los saldos de cuenta regulatorios diferidos; o como un elemento de lnea separado junto con los otros saldos de cuenta regulatorios diferidos relacionados.

IFRS (NIIF) 3 Combinaciones de negocios

IFRS (NIIF) 5 Activos nocorrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas

IFRS (NIIF) 10 Estados financieros consolidados

Si la matriz reconoce saldos de cuenta regulatorios diferidos segn el IFRS (NIIF) 14 en sus estados financieros consolidados, las mismas polticas de contabilidad deben ser aplicadas a los saldos de cuenta regulatorios diferidos de todas sus subsidiarias. Esto es independiente de si las subsidiarias reconocen tales saldos en sus propios estados financieros. Para las inversiones contabilizadas usando el mtodo del patrimonio, el inversionista que reconoce saldos de cuenta regulatorios diferidos segn el IFRS (NIIF) 14 debe aplicar las mismas polticas de contabilidad a los saldos de cuenta regulatorios diferidos de sus asociadas y negocios conjuntos cuando aplique el mtodo del patrimonio. Esto es independiente de si la asociada o negocio conjunto reconoce tales saldos en sus propios estados financieros. Revelaciones adicionales son requeridas: movimientos netos en los saldos de cuenta regulatorios diferidos incluidos en la utilidad o prdida al inters no-controlante de cada una de las subsidiarias de la entidad con intereses no-controlantes materiales; total de saldos dbito regulatorios diferidos, saldos crdito regulatorios diferidos y los movimientos netos en esos balances, separando las cantidades reconocidas en utilidad o prdida y en otros ingresos comprensivos, para todas las entidades para las cuales la informacin financiera resumida est requerida que sea revelada segn el IFRS (NIIF) 12 (i.e. cada subsidiaria con intereses no-controlantes materiales, cada negocio conjunto material y en agregado para todos los otros negocios conjuntos, cada asociada material y en agregado para todas las otras asociadas); y la porcin de la ganancia o prdida reconocida en la prdida de control de una subsidiaria que es atribuible al des-reconocimiento de saldos de cuenta regulatorios diferidos de esa subsidiaria.

IAS (NIC) 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos

IFRS (NIIF) 12 Revelacin de intereses en otras entidades

Cmo se presentan en los saldos de las cuentas regulatorias diferidas? La entidad que aplique el IFRS (NIIF) 14 est requerida a presentar elementos de lnea separado para los saldos dbito de cuentas regulatorias diferidas y para los saldos crdito de cuentas regulatorias diferidas. Los saldos de cuenta regulatorios diferidos no deben ser clasificados como corrientes o no-corrientes. En lugar de ello, se presentan luego del sub-total para el total de activos (total de pasivos) antes de los saldos de cuenta regulatorios diferidos, seguidos por el total para los activos (pasivos) y los saldos dbito (crdito) de cuenta regulatorios diferidos.

IFRS in Focus

Activos no-corrientes Activos corrientes Total de activos Saldos dbito de cuenta regulatorios diferidos Activos tributarios diferidos relacionados con saldos de cuenta regulatorios diferidos Total de activos y de saldos dbito de cuenta regulatorios diferidos

XXX XXX XXX XXX XXX XXX

* El activo tributario diferido relacionado tambin puede ser presentado dentro del elemento de lnea de los saldos dbito de cuenta regulatorios diferidos

El movimiento neto en los saldos de cuenta regulatorios diferidos en el perodo que se relaciona con los elementos reconocidos en otros ingresos comprensivos debe ser preparado por separado en el estado de otros ingresos comprensivos. Se requieren elementos de lnea separados para el movimiento neto que subsiguientemente ser reclasificado a utilidad o prdida (i.e. reciclado) y el movimiento neto que subsiguientemente no ser reclasificado. El movimiento neto restante en los saldos de cuenta regulatorios diferidos (excluyendo los movimientos no reflejados en utilidad o prdida tales como las adquisiciones) debe ser presentado en un elemento de lnea separado en utilidad o prdida. Se debe presentar el sub-total de ingresos y gastos antes del movimiento neto en los saldos de cuenta regulatorios diferidos. Para ilustrar, el estado de ingresos puede ser presentado de la siguiente manera.

Ingresos ordinarios Costo de ventas Utilidad bruta Otros ingresos Costos de distribucin Gastos de administracin Otros gastos Costos financieros Utilidad antes de impuestos Gastos por impuestos a los ingresos Utilidad del ao antes del movimiento neto en los saldos de cuenta regulatorios diferidos Movimiento neto en los saldos de cuenta regulatorios netos relacionados con utilidad o prdida Movimiento neto en impuesto diferido que surge de los saldos de cuenta regulatorios diferidos relacionados con utilidad o prdida* Utilidad del ao y movimiento neto en saldos de cuenta regulatorios diferidos

xxx xxx xxx xxx (xxx) (xxx) (xxx) (xxx) xxx (xxx) xxx xxx (xxx) Xxx

* El movimiento relacionado con el impuesto diferido tambin puede ser presentado en el movimiento neto en el elemento de lnea de los saldos de cuenta regulatorios netos

Qu revelaciones adicionales son requeridas por el IFRS (NIIF) 14? La tabla anterior incluye revelaciones adicionales requeridas por el IFRS (NIIF) 14 para las entidades que apliquen el IAS (NIC) 33 y el IFRS (NIIF) 12. Adems, el IFRS (NIIF) 14 contiene requerimientos especficos de revelacin para permitirles a los usuarios evaluar la naturaleza de, y los riesgos asociados con, cada tipo de actividad auto-regulada y los efectos de la regulacin tarifaria en la posicin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Esas revelaciones incluyen: explicacin de cada tipo de actividad de tarifa regulada; conciliaciones del valor en libro al comienzo y al final del perodo por cada clase de saldo de cuenta regulatorio diferido; la tasa de retorno o la tasa de descuento usada para reflejar el valor del dinero en el tiempo aplicable a cada clase de saldo de cuenta regulatorio diferido; y los perodos restantes durante los cuales la entidad espera recuperar (o amortizar) el valor en libros de cada clase de saldo dbito de cuenta regulatoria diferida o la reversa de cada clase de saldo crdito de cuenta regulatoria diferida. IFRS in Focus 5

Observacin El principio fundamental que subyace a los requerimientos de presentacin y revelacin es que los efectivo de continuar aplicando la contabilidad de la tarifa regulada con una base consistente con los anteriores PCGA se muestren por separado de los activos, pasivos y resultados de las otras actividades en los estados financieros. La presentacin separada de los saldos de cuenta regulatorios diferidos y de los movimientos consiguientes mejorar la comparabilidad con los estados financieros de las entidades de tarifa regulada que no sean elegibles para, o que no escojan hacerlo, aplicar el nuevo Estndar as como con las entidades sin actividades de tarifa regulada.

Cundo aplican los nuevos requerimientos? El IFRS (NIIF) 14 puede ser aplicado si los primeros estados financieros anuales IFRS (NIIF) de la entidad son para un perodo que comience en o despus del 1 Enero 2016. Se permite la aplicacin temprana.

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Esta es una traduccin al espaol de la versin oficial en ingls del IFRS in Focus January 2014 IASB publishes IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts Traduccin realizada por Samuel A. Mantilla, asesor de investigacin contable de Deloitte &Touche Ltda., Colombia, con la revisin tcnica de Csar Cheng, Socio Director General de Deloitte & Touche Ltda., Colombia

Deloitte se refiere a una o ms de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compaa privada del Reino Unido limitada por garanta, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad nica e independiente y legalmente separada. Una descripcin detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about. Deloitte presta servicios de auditora, impuestos, consultora y asesoramiento financiero a organizaciones pblicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en ms de 150 pases, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener xito donde sea que operen. Aproximadamente 200.000 profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estndar de excelencia. 2014 Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

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